#инвестиционная_идея #акции #США #ELAN #JPM
Elanco Animal Health #ELAN - разрабатывает и реализует инновационную продукцию и решения для профилактики и лечения заболеваний у домашних и сельскохозяйственных животных.
💡 JPMorgan считает, что итоги второго квартала для Elanco будут очевидно слабыми, из-за значительных расходов от пандемии ($135 млн) и перебоях в поставках ($80-100 млн). В то время как продажи сопутствующих товаров могут восстановиться после снятия ограничений в США, сектор животноводства остается под угрозой.
👉🏻 Снижение продаж будет влиять на рентабельность, однако аналитики полагают, что инвесторы не будут фокусироваться на результатах второго квартала. Прогнозы на 2021 год и далее выглядят куда привлекательнее: проблемы с поставками могут быть решены, возобновятся визиты к ветеринарам и восстановятся мясоперерабатывающие производства. Компания торгуется с мультипликатором P/E на уровне 18x, что выглядит привлекательно.
🎯 Целевая цена #ELAN - $34, потенциал роста +40%.
💎 Если фармацевтические компании будут продолжать двигаться в таком темпе, то уже к концу лета может появиться эффективная вакцина, а качественные отставшие компании будут расти с опережением рынка.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #ELAN от TradingView
Elanco Animal Health #ELAN - разрабатывает и реализует инновационную продукцию и решения для профилактики и лечения заболеваний у домашних и сельскохозяйственных животных.
💡 JPMorgan считает, что итоги второго квартала для Elanco будут очевидно слабыми, из-за значительных расходов от пандемии ($135 млн) и перебоях в поставках ($80-100 млн). В то время как продажи сопутствующих товаров могут восстановиться после снятия ограничений в США, сектор животноводства остается под угрозой.
👉🏻 Снижение продаж будет влиять на рентабельность, однако аналитики полагают, что инвесторы не будут фокусироваться на результатах второго квартала. Прогнозы на 2021 год и далее выглядят куда привлекательнее: проблемы с поставками могут быть решены, возобновятся визиты к ветеринарам и восстановятся мясоперерабатывающие производства. Компания торгуется с мультипликатором P/E на уровне 18x, что выглядит привлекательно.
🎯 Целевая цена #ELAN - $34, потенциал роста +40%.
💎 Если фармацевтические компании будут продолжать двигаться в таком темпе, то уже к концу лета может появиться эффективная вакцина, а качественные отставшие компании будут расти с опережением рынка.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #ELAN от TradingView
#аналитика #акции #США #домашние_животные #MS
💡 По словам Morgan Stanley, в ближайшие несколько лет индустрия ухода за домашними животными будет расти на 7-9% на фоне роста числа владельцев домашних животных из-за пандемии.
👉🏻 После 10 лет скромных среднегодовых темпов роста (CAGR) выручки около 3%, в 2030 году CAGR может вырасти примерно до 8% и достичь $275 млрд, сообщают аналитики.
👉🏻 Тенденции, влияющие на рост популярности сегмента, охватывают демографические характеристики, формирование домохозяйств и поведение потребителей, движущих этими изменениями. Во время пандемии рост владения домашними животными более чем утроился: с ~1% в год до 3.6% в 2020 году - и, по прогнозам компании, количество домохозяйств с домашними животными вырастет до 14% к 2030 году.
👉🏻 Между тем, миллениалы - поколение с самым быстрым формированием домохозяйств. Данные опроса показывают, что 65% молодых людей в возрасте от 18 до 34 лет хотят завести домашних животных в ближайшие пять лет по сравнению с 43% в других возрастных категориях. Они также вероятно будут тратить на домашних животных больше средств, нежели пожилые владельцы.
👉🏻 Расходы на домашних животных становятся все более устойчивыми к изменениям в располагаемом семейном доходе. При этом почти 70% владельцев рассматривают своих домашних животных как членов семьи. И, как и в случае с другими категориями расходов в эпоху пандемии, укрепляется смещение расходов на домашних животных в онлайн сферу.
⚡️ Топ-идеи Morgan Stanley со ставкой на постоянно растущий объем целевого рынка товаров и услуг для домашних животных:
✅ Chewy #CHWY
Главная инвестиционная идея с постоянным ростом доходов, но из-за высокой оценки компании Morgan Stanley дает рекомендацию «держать».
✅ Tractor Supply #TSCO
Более высокая уверенность в росте - около 50% бизнеса приходится на животноводство и домашних животных, но в акции уже заложен краткосрочный потенциал роста.
• Продукты питания:
✅ Nestlé #NSRGY
Лидер США в области кормов для домашних животных; товары для домашних животных составляют 17% выручки.
✅ Colgate-Palmolive #CL
Компания выигрывает за счет роста подразделения кормов для домашних животных Hill's, что также составляет около 17.5% продаж, хотя ожидается, что среднегодовой темп роста в ближайшие три года составит 6.3%.
✅ General Mills #GIS
Корм для собак Blue Buffalo составляет почти 10% продаж, и в долгосрочной перспективе они также должны расти на 7-9%.
• Здоровье животных:
✅ Elanco Animal Health #ELAN - рекомендация «покупать».
Elanco в этом году запускает три новых продукта для здоровья домашних животных.
🎯 Целевая цена - $41, потенциал роста +25%.
✅ Zoetis #ZTS
Хотя убедительные долгосрочные перспективы, кажется, учтены в оценке, MS считает, что развитие направления для домашних животных может способствовать дальнейшему росту.
🚫 J.M. Smucker #SJM теряет долю в кормах для домашних животных и столкнулся с острой конкуренцией в области кормов для кошек. Morgan Stanley дает рекомендацию «продавать».
💎 Компании, которые выигрывают от растущей популярности домашних животных могут быть перспективной инвестиционной идеей. Мы выделяем акции Chewy #CHWY, Elanco #ELAN и будем наблюдать за динамикой бумаг.
@aabeta • premium⚡️
График #ELAN от TradingView
💡 По словам Morgan Stanley, в ближайшие несколько лет индустрия ухода за домашними животными будет расти на 7-9% на фоне роста числа владельцев домашних животных из-за пандемии.
👉🏻 После 10 лет скромных среднегодовых темпов роста (CAGR) выручки около 3%, в 2030 году CAGR может вырасти примерно до 8% и достичь $275 млрд, сообщают аналитики.
👉🏻 Тенденции, влияющие на рост популярности сегмента, охватывают демографические характеристики, формирование домохозяйств и поведение потребителей, движущих этими изменениями. Во время пандемии рост владения домашними животными более чем утроился: с ~1% в год до 3.6% в 2020 году - и, по прогнозам компании, количество домохозяйств с домашними животными вырастет до 14% к 2030 году.
👉🏻 Между тем, миллениалы - поколение с самым быстрым формированием домохозяйств. Данные опроса показывают, что 65% молодых людей в возрасте от 18 до 34 лет хотят завести домашних животных в ближайшие пять лет по сравнению с 43% в других возрастных категориях. Они также вероятно будут тратить на домашних животных больше средств, нежели пожилые владельцы.
👉🏻 Расходы на домашних животных становятся все более устойчивыми к изменениям в располагаемом семейном доходе. При этом почти 70% владельцев рассматривают своих домашних животных как членов семьи. И, как и в случае с другими категориями расходов в эпоху пандемии, укрепляется смещение расходов на домашних животных в онлайн сферу.
⚡️ Топ-идеи Morgan Stanley со ставкой на постоянно растущий объем целевого рынка товаров и услуг для домашних животных:
✅ Chewy #CHWY
Главная инвестиционная идея с постоянным ростом доходов, но из-за высокой оценки компании Morgan Stanley дает рекомендацию «держать».
✅ Tractor Supply #TSCO
Более высокая уверенность в росте - около 50% бизнеса приходится на животноводство и домашних животных, но в акции уже заложен краткосрочный потенциал роста.
• Продукты питания:
✅ Nestlé #NSRGY
Лидер США в области кормов для домашних животных; товары для домашних животных составляют 17% выручки.
✅ Colgate-Palmolive #CL
Компания выигрывает за счет роста подразделения кормов для домашних животных Hill's, что также составляет около 17.5% продаж, хотя ожидается, что среднегодовой темп роста в ближайшие три года составит 6.3%.
✅ General Mills #GIS
Корм для собак Blue Buffalo составляет почти 10% продаж, и в долгосрочной перспективе они также должны расти на 7-9%.
• Здоровье животных:
✅ Elanco Animal Health #ELAN - рекомендация «покупать».
Elanco в этом году запускает три новых продукта для здоровья домашних животных.
🎯 Целевая цена - $41, потенциал роста +25%.
✅ Zoetis #ZTS
Хотя убедительные долгосрочные перспективы, кажется, учтены в оценке, MS считает, что развитие направления для домашних животных может способствовать дальнейшему росту.
🚫 J.M. Smucker #SJM теряет долю в кормах для домашних животных и столкнулся с острой конкуренцией в области кормов для кошек. Morgan Stanley дает рекомендацию «продавать».
💎 Компании, которые выигрывают от растущей популярности домашних животных могут быть перспективной инвестиционной идеей. Мы выделяем акции Chewy #CHWY, Elanco #ELAN и будем наблюдать за динамикой бумаг.
@aabeta • premium⚡️
График #ELAN от TradingView