Перспективы производителей стали - ждать ли возобновления роста?
💡 Сталелитейная промышленность переживает небывалое процветание на фоне почти четырехкратного роста цен на сталь за последний год. При этом акции производителей стали отличаются привлекательными оценками. Также их выделяет отличный потенциал, поскольку спрос на сталь продолжает расти.
⚡️ Факторы роста:
• По мнению аналитиков Credit Suisse, сталелитейная промышленность США в данный момент переживает возрождение благодаря существенному росту цен на сталь до $1900 за тонну. Рентабельность производителей стали находится на рекордно высоком уровне, баланс компаний также находится в лучшей форме за долгое время. При этом сталелитейные компании торгуются с низким показателем P/E в диапазоне от 2-5х, что позволяет говорить о недооцененности.
• Производители стали в текущем году уже успели значительно вырасти, однако к текущему моменту откатились на ~20% с августовских максимумов. Инвесторы опасаются, что цены на сталь рухнут в 2022 году после увеличения ее предложения на рынке. Дополнительный негатив вызывает тот факт, что сталелитейные компании еще не спешили увеличить размеры дивидендов и обратного выкупа акций, как это сделали другие представители сырьевого сектора.
• Однако инвесторы упускают из виду несколько положительных моментов. По оценкам Credit Suisse, рост спроса на сталь в США в ближайшие годы будет расти в среднем на 3-4% в год. Этому будет способствовать увеличение производства автомобилей по мере устранения дефицита полупроводников, а также рост расходов на инфраструктуру и строительство возобновляемых источников энергии. В свою очередь, повышение спроса поддержит рост цен на сталь.
• Аналитики Credit Suisse считают, что консенсус-прогнозы по прибыли сталелитейных компаний сильно занижены, поскольку рынок закладывает цены на сталь в 2022 году на уровне $800 за тонну. По их мнению, средняя цена на сталь в следующем году может составить около $1200 за тонну. При таком сценарии фактические результаты сталелитейных компаний существенно превзойдут прогнозы, что может оказать положительное влияние на их оценку рынком.
Основные идеи в секторе:
✅ Cleveland-Cliffs #CLF
🎯 Целевая цена от JPMorgan - $40, потенциал роста +103%
Бывший производитель железной руды теперь является крупным производителем стали благодаря двум недавних приобретениям в прошлом году. CEO компании ориентирован на акционеров, что повышает вероятность возможного увеличения дивидендных выплат.
✅ Nucor #NUE
🎯 Целевая цена от Deutsche Bank - $130, потенциал роста +33%
Лидер отрасли имеет сильный баланс с чистым долгом менее $3 млрд. Компания стремится возвращать акционерам не менее 40% от чистой прибыли за счет дивидендов и обратного выкупа акций. Учитывая ассортимент продукции, Nucor может стать бенефициаром инфраструктурного пакета Байдена.
✅ Steel Dynamics #STLD
🎯 Целевая цена от JPMorgan - $104, потенциал роста +78%
Компания является лидером в области ESG. Уровень вредных выбросов Steel Dynamics на 70% ниже среднего показателя по отрасли. Компания практически завершила капитальные затраты и в ближайшее время должна извлечь выгоду от начала работы нового завода. Аналитики отмечают, что производитель имеет хорошие возможности для увеличения дивидендных выплат.
✅ U.S. Steel #X
🎯 Целевая цена от Credit Suisse - $49, потенциал роста +125%
Недавно компания приобрела привлекательного оператора мини-заводов Big River Steel и продала непрофильные активы, используя остаток средств на сокращение долга. Несмотря на негативную реакцию инвесторов, данная сделка может существенно улучшить финансовые результаты производителя стали.
________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
#акции #США #обзор_сектора #сталь
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Сталелитейная промышленность переживает небывалое процветание на фоне почти четырехкратного роста цен на сталь за последний год. При этом акции производителей стали отличаются привлекательными оценками. Также их выделяет отличный потенциал, поскольку спрос на сталь продолжает расти.
⚡️ Факторы роста:
• По мнению аналитиков Credit Suisse, сталелитейная промышленность США в данный момент переживает возрождение благодаря существенному росту цен на сталь до $1900 за тонну. Рентабельность производителей стали находится на рекордно высоком уровне, баланс компаний также находится в лучшей форме за долгое время. При этом сталелитейные компании торгуются с низким показателем P/E в диапазоне от 2-5х, что позволяет говорить о недооцененности.
• Производители стали в текущем году уже успели значительно вырасти, однако к текущему моменту откатились на ~20% с августовских максимумов. Инвесторы опасаются, что цены на сталь рухнут в 2022 году после увеличения ее предложения на рынке. Дополнительный негатив вызывает тот факт, что сталелитейные компании еще не спешили увеличить размеры дивидендов и обратного выкупа акций, как это сделали другие представители сырьевого сектора.
• Однако инвесторы упускают из виду несколько положительных моментов. По оценкам Credit Suisse, рост спроса на сталь в США в ближайшие годы будет расти в среднем на 3-4% в год. Этому будет способствовать увеличение производства автомобилей по мере устранения дефицита полупроводников, а также рост расходов на инфраструктуру и строительство возобновляемых источников энергии. В свою очередь, повышение спроса поддержит рост цен на сталь.
• Аналитики Credit Suisse считают, что консенсус-прогнозы по прибыли сталелитейных компаний сильно занижены, поскольку рынок закладывает цены на сталь в 2022 году на уровне $800 за тонну. По их мнению, средняя цена на сталь в следующем году может составить около $1200 за тонну. При таком сценарии фактические результаты сталелитейных компаний существенно превзойдут прогнозы, что может оказать положительное влияние на их оценку рынком.
Основные идеи в секторе:
✅ Cleveland-Cliffs #CLF
🎯 Целевая цена от JPMorgan - $40, потенциал роста +103%
Бывший производитель железной руды теперь является крупным производителем стали благодаря двум недавних приобретениям в прошлом году. CEO компании ориентирован на акционеров, что повышает вероятность возможного увеличения дивидендных выплат.
✅ Nucor #NUE
🎯 Целевая цена от Deutsche Bank - $130, потенциал роста +33%
Лидер отрасли имеет сильный баланс с чистым долгом менее $3 млрд. Компания стремится возвращать акционерам не менее 40% от чистой прибыли за счет дивидендов и обратного выкупа акций. Учитывая ассортимент продукции, Nucor может стать бенефициаром инфраструктурного пакета Байдена.
✅ Steel Dynamics #STLD
🎯 Целевая цена от JPMorgan - $104, потенциал роста +78%
Компания является лидером в области ESG. Уровень вредных выбросов Steel Dynamics на 70% ниже среднего показателя по отрасли. Компания практически завершила капитальные затраты и в ближайшее время должна извлечь выгоду от начала работы нового завода. Аналитики отмечают, что производитель имеет хорошие возможности для увеличения дивидендных выплат.
✅ U.S. Steel #X
🎯 Целевая цена от Credit Suisse - $49, потенциал роста +125%
Недавно компания приобрела привлекательного оператора мини-заводов Big River Steel и продала непрофильные активы, используя остаток средств на сокращение долга. Несмотря на негативную реакцию инвесторов, данная сделка может существенно улучшить финансовые результаты производителя стали.
________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
#акции #США #обзор_сектора #сталь
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Летающее такси - перспективы нового вида транспорта
💡 Электрические воздушные транспортные средства с вертикальным взлетом и посадкой, именуемые eVTOL, на первый взгляд выглядят утопично, напоминая о фантастических фильмах. Однако данная технология уже активно разрабатывается большим количеством стартапов и вызывает интерес у крупных игроков авиастроительной индустрии.
⚡️ Факторы роста:
• Основными преимуществами eVTOL можно назвать экономию топлива и отсутствие вредных выбросов благодаря оснащению электродвигателем. Помимо этого, данное транспортное средство может быть значительно тише вертолета, что позволяет использовать его на оживленных улицах. Что касается недостатков, то к ним можно отнести малую дальность полета и пассажировместимость. Таким образом, eVTOL больше всего подходит для коротких перелетов над городом, с целью избежать пробок. Вероятно, в будущем они будут использоваться в качестве воздушного такси.
• В ближайшие 5 лет данное направление может стать одним из наиболее динамично развивающихся. По прогнозам аналитиков, рынок eVTOL вырастет до $411 млн со $162 млн в период с 2025 по 2030 год, обеспечивая среднегодовой рост примерно на 20%. Наиболее оптимистичный взгляд в отношении отрасли имеет Morgan Stanley. По его мнению, рынок городской воздушной мобильности к 2040 году достигнет $1 трлн, а к 2050 году - $9 трлн.
• Развитием технологии в настоящее время занимаются около 200 компаний по всему миру. Это позволяет предположить, что рост рынка eVTOL будет иметь глобальный характер. При этом наиболее активное внедрение воздушного транспорта будет наблюдаться в странах Азии, Северной Америки и Европы.
• Однако, несмотря на всю перспективность eVTOL, развитие данной технологии может столкнуться с рядом трудностей. При этом они могут носить как технологический характер, так и регулятивный. Большинство экспертов сходятся во мнении, что сертификация со стороны FAA может занять долгие годы или вообще не быть предоставлена. Особый риск для развития отрасли несут возможные несчастные случаи, за которыми в обязательном порядке последуют судебные разбирательства.
Основные идеи в секторе:
✅ Archer Aviation #ACHR
Калифорнийская компания планирует создать и эксплуатировать экосистему eVTOL. В июне 2021 года Archer представил свое первое воздушное транспортное средство с вертикальным взлетом. Компания планирует начать его производство продажу в 2024 году. По прогнозам руководства, ежегодный доход компании может превысить $1 млрд в год.
✅ Joby Aviation #JOBY
Еще один калифорнийский стартап, занимающийся разработкой eVTOL. В 2021 году компания привлекла финансирование в размере $1.6 млрд через слияние SPAC, получив деньги от Uber #UBER и BlackRock #BLK. Joby планирует запустить продажи своего летающего автомобиля S-4 уже в 2024 году. На одном заряде он способен пролететь более 150 миль с четырьмя пассажирами на борту.
✅ Lilium NV #LILM
Немецкая компания разработала 7-местный eVTOL и к 2025 году планирует создать службу воздушного такси. В результате SPAC компания привлекла $584 млн. Полученные средства будут направлены на открытие производственного завода в Германии, а также на доработку конструкции и начало глобального внедрения воздушного транспортного средства компании.
Прочие компании, ведущие разработки в данном направлении:
✅ Airbus #AIR
✅ Blade Air Mobility #BLDE
✅ Boeing #BA
✅ Tesla #TSLA
✅ Hyundai Motor #HYUD
________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
#акции #США #обзор_сектора #eVTOL
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Электрические воздушные транспортные средства с вертикальным взлетом и посадкой, именуемые eVTOL, на первый взгляд выглядят утопично, напоминая о фантастических фильмах. Однако данная технология уже активно разрабатывается большим количеством стартапов и вызывает интерес у крупных игроков авиастроительной индустрии.
⚡️ Факторы роста:
• Основными преимуществами eVTOL можно назвать экономию топлива и отсутствие вредных выбросов благодаря оснащению электродвигателем. Помимо этого, данное транспортное средство может быть значительно тише вертолета, что позволяет использовать его на оживленных улицах. Что касается недостатков, то к ним можно отнести малую дальность полета и пассажировместимость. Таким образом, eVTOL больше всего подходит для коротких перелетов над городом, с целью избежать пробок. Вероятно, в будущем они будут использоваться в качестве воздушного такси.
• В ближайшие 5 лет данное направление может стать одним из наиболее динамично развивающихся. По прогнозам аналитиков, рынок eVTOL вырастет до $411 млн со $162 млн в период с 2025 по 2030 год, обеспечивая среднегодовой рост примерно на 20%. Наиболее оптимистичный взгляд в отношении отрасли имеет Morgan Stanley. По его мнению, рынок городской воздушной мобильности к 2040 году достигнет $1 трлн, а к 2050 году - $9 трлн.
• Развитием технологии в настоящее время занимаются около 200 компаний по всему миру. Это позволяет предположить, что рост рынка eVTOL будет иметь глобальный характер. При этом наиболее активное внедрение воздушного транспорта будет наблюдаться в странах Азии, Северной Америки и Европы.
• Однако, несмотря на всю перспективность eVTOL, развитие данной технологии может столкнуться с рядом трудностей. При этом они могут носить как технологический характер, так и регулятивный. Большинство экспертов сходятся во мнении, что сертификация со стороны FAA может занять долгие годы или вообще не быть предоставлена. Особый риск для развития отрасли несут возможные несчастные случаи, за которыми в обязательном порядке последуют судебные разбирательства.
Основные идеи в секторе:
✅ Archer Aviation #ACHR
Калифорнийская компания планирует создать и эксплуатировать экосистему eVTOL. В июне 2021 года Archer представил свое первое воздушное транспортное средство с вертикальным взлетом. Компания планирует начать его производство продажу в 2024 году. По прогнозам руководства, ежегодный доход компании может превысить $1 млрд в год.
✅ Joby Aviation #JOBY
Еще один калифорнийский стартап, занимающийся разработкой eVTOL. В 2021 году компания привлекла финансирование в размере $1.6 млрд через слияние SPAC, получив деньги от Uber #UBER и BlackRock #BLK. Joby планирует запустить продажи своего летающего автомобиля S-4 уже в 2024 году. На одном заряде он способен пролететь более 150 миль с четырьмя пассажирами на борту.
✅ Lilium NV #LILM
Немецкая компания разработала 7-местный eVTOL и к 2025 году планирует создать службу воздушного такси. В результате SPAC компания привлекла $584 млн. Полученные средства будут направлены на открытие производственного завода в Германии, а также на доработку конструкции и начало глобального внедрения воздушного транспортного средства компании.
Прочие компании, ведущие разработки в данном направлении:
✅ Airbus #AIR
✅ Blade Air Mobility #BLDE
✅ Boeing #BA
✅ Tesla #TSLA
✅ Hyundai Motor #HYUD
________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
#акции #США #обзор_сектора #eVTOL
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Какие секторы могут выиграть от многотриллионных тенденций будущего?
💡 Bank of America обновил свою тематическую подборку акций, назвав наиболее перспективные направления, которые, по его прогнозам, изменят мировую экономику, рынки и население в ближайшие десятилетия.
⚡️ Электронная коммерция:
Пандемия COVID-19 ускорила глобальный переход к электронной коммерции, поскольку покупатели были вынуждены все чаще прибегать к покупкам в интернете, включая приобретение товаров первой необходимости, таких как продукты питания и лекарства. Это придало мощный импульс для развития данного направления. По мнению аналитиков Bank of America, переток средств из продаж в розничных магазинах в онлайн-продажи может составить около $2 трлн в ближайшем будущем.
Основные идеи в секторе:
✅ Squarespace #SQSP
✅ Paysafe #PSFE
✅ Crane #CR
✅ Dingdong #DDL
✅ Coupang #CPNG
✅ Torrid #CURV
✅ Overstock.com #OSTK
⚡️ Цифровые технологии:
В то же время пандемия существенно повлияла на организацию рабочих процессов по всему миру. Карантинные ограничения привели к тому, что большая часть сотрудников перешла на удаленную работу из дома. Это стало катализатором все большего внедрения цифровых технологий и автоматизации бизнеса. Bank of America считает, что эта тенденция прочно укрепится, и даже после окончания пандемии многие работники продолжат работать удаленно. Таким образом, рост рынка цифровых технологий, по оценкам банка, в будущем может достичь $14 трлн.
Основные идеи в секторе:
✅ Upwork #UPWK
✅ Xometry #XMTR
✅ CS Disco #LAW
✅ Kaltura #KLTR
✅ Intapp #INTA
⚡️ Искусственный интеллект:
Направление продолжает находить все более широкое применение в различных отраслях. Аналитики Bank of America высоко оценивают потенциал рынка искусственного интеллекта. Согласно их прогнозам, его рост составит около $15.7 трлн к 2030 году, а наибольшее развитие технология получит в таких отраслях, как автомобильная промышленность, аналитика данных, телекоммуникации, здравоохранение и финансы.
Основные идеи в секторе:
✅ Zeta Global #ZETA
✅ Relay Therapeutics #RLAY
✅ Meridianlink #MLNK
✅ Convey #CNVY
✅ Bright Health #BHG
____________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
💎 Наше мнение: Помимо ущерба для большей части экономики, пандемия оказала также и положительное влияние на развитие отдельных отраслей. Несмотря на существенный рост они по-прежнему находятся на ранней стадии развития и обладают внушительным потенциалом. Таким образом, долгосрочные инвестиции в перечисленные бумаги могут принести хороший доход на фоне глобальных тенденций будущего.
#акции #США #обзор_сектора #ИИ #электронная_коммерция #цифровые_технологии
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Bank of America обновил свою тематическую подборку акций, назвав наиболее перспективные направления, которые, по его прогнозам, изменят мировую экономику, рынки и население в ближайшие десятилетия.
⚡️ Электронная коммерция:
Пандемия COVID-19 ускорила глобальный переход к электронной коммерции, поскольку покупатели были вынуждены все чаще прибегать к покупкам в интернете, включая приобретение товаров первой необходимости, таких как продукты питания и лекарства. Это придало мощный импульс для развития данного направления. По мнению аналитиков Bank of America, переток средств из продаж в розничных магазинах в онлайн-продажи может составить около $2 трлн в ближайшем будущем.
Основные идеи в секторе:
✅ Squarespace #SQSP
✅ Paysafe #PSFE
✅ Crane #CR
✅ Dingdong #DDL
✅ Coupang #CPNG
✅ Torrid #CURV
✅ Overstock.com #OSTK
⚡️ Цифровые технологии:
В то же время пандемия существенно повлияла на организацию рабочих процессов по всему миру. Карантинные ограничения привели к тому, что большая часть сотрудников перешла на удаленную работу из дома. Это стало катализатором все большего внедрения цифровых технологий и автоматизации бизнеса. Bank of America считает, что эта тенденция прочно укрепится, и даже после окончания пандемии многие работники продолжат работать удаленно. Таким образом, рост рынка цифровых технологий, по оценкам банка, в будущем может достичь $14 трлн.
Основные идеи в секторе:
✅ Upwork #UPWK
✅ Xometry #XMTR
✅ CS Disco #LAW
✅ Kaltura #KLTR
✅ Intapp #INTA
⚡️ Искусственный интеллект:
Направление продолжает находить все более широкое применение в различных отраслях. Аналитики Bank of America высоко оценивают потенциал рынка искусственного интеллекта. Согласно их прогнозам, его рост составит около $15.7 трлн к 2030 году, а наибольшее развитие технология получит в таких отраслях, как автомобильная промышленность, аналитика данных, телекоммуникации, здравоохранение и финансы.
Основные идеи в секторе:
✅ Zeta Global #ZETA
✅ Relay Therapeutics #RLAY
✅ Meridianlink #MLNK
✅ Convey #CNVY
✅ Bright Health #BHG
____________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
💎 Наше мнение: Помимо ущерба для большей части экономики, пандемия оказала также и положительное влияние на развитие отдельных отраслей. Несмотря на существенный рост они по-прежнему находятся на ранней стадии развития и обладают внушительным потенциалом. Таким образом, долгосрочные инвестиции в перечисленные бумаги могут принести хороший доход на фоне глобальных тенденций будущего.
#акции #США #обзор_сектора #ИИ #электронная_коммерция #цифровые_технологии
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Трансформация системы образования - как заработать на текущей тенденции?
💡 Пандемия позволила человечеству убедиться в том, что для получения знаний достаточно иметь мобильное устройство с выходом в интернет и некоторое количество свободного времени. Рассмотрим перспективы быстрорастущей сферы онлайн-образования.
⚡️ Факторы роста:
• Преимущество перед традиционным образованием.
EdTech, или попросту онлайн-образование, на сегодняшний день является одной из самых быстрорастущих отраслей мировой экономики. Согласно аналитическим данным, этот рынок к 2025 году достигнет $404 млрд, ежегодно прибавляя около 16%. Факторами, обеспечивающими привлекательность онлайн-обучения, являются экономия времени и денежных средств, поскольку для занятий необходимо выделять всего несколько часов в неделю, а стоимость онлайн-обучения в разы ниже по сравнению с классическим обучением в университете.
• Интерес к отрасли со стороны крупных игроков.
В первой половине 2021 года в мире для финансирования новых образовательных проектов было собрано около $10 млрд, в то время как за весь 2020 год было собрано $16 млрд, а за 2019 год - всего $7 млрд. При этом лидерами на мировом рынке образовательных технологий являются Китай и США. На сегодняшний день 27 EdTech-проектов имеют статус единорогов - стартапов с капитализацией свыше $1 млрд. По прогнозам экспертов, к 2025 году их количество дорастет до 100.
• Государственная поддержка сегмента EdTech.
Пандемия придала существенный импульс к развитию рынка онлайн-образования. Приостановка работы образовательных учреждений заставила государство обратить внимание на EdTech-компании. В США, которые являются мировым лидером в сфере образования, расходы на сегмент существенно возросли во время пандемии: в 2020 году затраты увеличились на 2.3%, а бюджет на 2021 год предусматривает их рост еще на 1%, до $73.5 млрд. Байден запросил повышение финансирования еще на 40% на 2022 год, и не исключено, что Конгресс одобрит инициативу.
• Работодатели отдают предпочтение навыкам, а не квалификации сотрудника.
Получив образование 20-30 лет назад, человек считал, что обеспечил себя работой до пенсии. Сейчас, чтобы оставаться в профессии, необходимо постоянно осваивать новые технологии и получать дополнительные знания. Это приводит к тому, что работодатели теряют интерес к диплому. Таким образом, спрос со стороны населения на различные обучающие курсы стремительно растет и продолжит расти в будущем.
Основные идеи в секторе:
✅ 2U #TWOU
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $55, потенциал роста +69%
✅ Afya #AFYA
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $28.5, потенциал роста +64%
✅ Chegg #CHGG
🎯 Целевая цена от Keybanc - $95, потенциал роста +60%
✅ Coursera #COUR
🎯 Целевая цена от Raymond James - $45, потенциал роста +34%
✅ Grand Canyon Education #LOPE
🎯 Целевая цена от BMO Capital - $122, потенциал роста +33%
________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
#акции #США #обзор_сектора #онлайн_образование
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Пандемия позволила человечеству убедиться в том, что для получения знаний достаточно иметь мобильное устройство с выходом в интернет и некоторое количество свободного времени. Рассмотрим перспективы быстрорастущей сферы онлайн-образования.
⚡️ Факторы роста:
• Преимущество перед традиционным образованием.
EdTech, или попросту онлайн-образование, на сегодняшний день является одной из самых быстрорастущих отраслей мировой экономики. Согласно аналитическим данным, этот рынок к 2025 году достигнет $404 млрд, ежегодно прибавляя около 16%. Факторами, обеспечивающими привлекательность онлайн-обучения, являются экономия времени и денежных средств, поскольку для занятий необходимо выделять всего несколько часов в неделю, а стоимость онлайн-обучения в разы ниже по сравнению с классическим обучением в университете.
• Интерес к отрасли со стороны крупных игроков.
В первой половине 2021 года в мире для финансирования новых образовательных проектов было собрано около $10 млрд, в то время как за весь 2020 год было собрано $16 млрд, а за 2019 год - всего $7 млрд. При этом лидерами на мировом рынке образовательных технологий являются Китай и США. На сегодняшний день 27 EdTech-проектов имеют статус единорогов - стартапов с капитализацией свыше $1 млрд. По прогнозам экспертов, к 2025 году их количество дорастет до 100.
• Государственная поддержка сегмента EdTech.
Пандемия придала существенный импульс к развитию рынка онлайн-образования. Приостановка работы образовательных учреждений заставила государство обратить внимание на EdTech-компании. В США, которые являются мировым лидером в сфере образования, расходы на сегмент существенно возросли во время пандемии: в 2020 году затраты увеличились на 2.3%, а бюджет на 2021 год предусматривает их рост еще на 1%, до $73.5 млрд. Байден запросил повышение финансирования еще на 40% на 2022 год, и не исключено, что Конгресс одобрит инициативу.
• Работодатели отдают предпочтение навыкам, а не квалификации сотрудника.
Получив образование 20-30 лет назад, человек считал, что обеспечил себя работой до пенсии. Сейчас, чтобы оставаться в профессии, необходимо постоянно осваивать новые технологии и получать дополнительные знания. Это приводит к тому, что работодатели теряют интерес к диплому. Таким образом, спрос со стороны населения на различные обучающие курсы стремительно растет и продолжит расти в будущем.
Основные идеи в секторе:
✅ 2U #TWOU
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $55, потенциал роста +69%
✅ Afya #AFYA
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $28.5, потенциал роста +64%
✅ Chegg #CHGG
🎯 Целевая цена от Keybanc - $95, потенциал роста +60%
✅ Coursera #COUR
🎯 Целевая цена от Raymond James - $45, потенциал роста +34%
✅ Grand Canyon Education #LOPE
🎯 Целевая цена от BMO Capital - $122, потенциал роста +33%
________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
#акции #США #обзор_сектора #онлайн_образование
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Новая эра мобильности - перспективы роста автомобильного сектора
💡 Роботакси, каршеринг и беспилотные автомобили - вот основные тенденции в автомобильной индустрии на ближайшие несколько лет, по мнению аналитиков Credit Suisse. Развитие данных направлений придаст мощный импульс роста для сегмента автомобилестроения в целом.
⚡️ Факторы роста:
• Новая бизнес-модель
Вероятно, многие автопроизводители в будущем перейдут на модель MaaS (мобильность как услуга) - подобную той, которую уже сейчас используют многие технологические компании. Это позволит производителям получать регулярный доход и более точно прогнозировать финансовые результаты. Аналитики Credit Suisse считают, что будущее автопроизводителей будет зависеть от того, смогут ли они предложить решения, которые удовлетворят спрос на рынке.
• Основные векторы развития
Главным триггером роста станет развитие таких направлений, как роботакси, каршеринг и беспилотные автомобили. Credit Suisse отмечает, что внедрение роботакси начинает выглядеть более реалистично, чем несколько лет назад. Также по их прогнозам, рынок каршеринга может достигнуть $253 млрд к 2030 году, а доля беспилотных автомобилей к этому же времени способна составить 76% от совокупных продаж автомобилей.
Credit Suisse отобрал несколько компаний, которые могут стать бенефициарами наступления эры мобильности следующего поколения. В число выбранных компаний входят некоторые крупнейшие мировые автопроизводители, а также малоизвестные, но очень перспективные имена.
Топ-акций в автомобильном секторе, по мнению аналитиков Credit Suisse:
✅ General Motors #GM
🎯 Целевая цена - $75, потенциал роста +37%
Автопроизводитель в будущем может побороться с Tesla за звание американского лидера по производству электромобилей, считают аналитики. Компания получила первое в Калифорнии разрешение на использование роботакси и уже в 2023 году начнет его эксплуатацию в Дубае.
✅ Tusimple #TSP
🎯 Целевая цена - $62, потенциал роста +59%
Аналитики Credit Suisse уверены, что американский производитель грузовых электромобилей сумеет заполучить значительную долю на рынке благодаря роли первопроходца и передовым технологиям, что позволит компании продолжать наращивать доходы высокими темпами.
✅ Li Auto #LI
🎯 Целевая цена - $45, потенциал роста +41%
Китайский производитель электрокаров имеет сильную позицию на внутреннем рынке и демонстрирует отличные темпы роста продаж автомобилей. Credit Suisse отмечает, что программное обеспечение компании для беспилотного вождения превосходит ПО ближайших конкурентов.
✅ Nio #NIO
🎯 Целевая цена - $80, потенциал роста +110%
Еще один китайский производитель отлично зарекомендовал себя в премиум-сегменте. Аналитики Credit Suisse особо отмечают лидерство компании в области интеллектуальных электромобилей.
✅ Toyota Motor #7203
🎯 Целевая цена - ¥2535, потенциал роста +24%
Японский автопроизводитель имеет одну из самых надежных цепочек поставок на мировом авторынке, поэтому текущий дефицит полупроводников в меньшей степени коснулся компании. Помимо этого, Toyota активно инвестирует в компании по разработке беспилотных транспортных средств.
✅ Honda Motor #7267
🎯 Целевая цена - ¥4350, потенциал роста +25%
Расширение линейки предлагаемых транспортных средств, расширение производственных мощностей в Китае, а также лидерские позиции на мировом рынке мототехники способны обеспечить японской компании устойчивый рост объемов продаж и прибыли.
✅ Denso #6902
🎯 Целевая цена - ¥9500, потенциал роста +14%
Производитель автозапчастей и ведущий поставщик Toyota имеет широкий ассортимент продукции, охватывающий электрификацию, автоматизацию и внедрение подобных технологий в автомобилестроении.
✅ Hyundai Motor #005380
🎯 Целевая цена - ₩280000, потенциал роста +34%
Аналитики Credit Suisse позитивно оценивают рост продаж спортивных автомобилей южнокорейского производителя и ожидают, что рост продаж будет способствовать росту операционной прибыли.
____________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
#акции #США #обзор_сектора #автомобильный_сектор
💡 Роботакси, каршеринг и беспилотные автомобили - вот основные тенденции в автомобильной индустрии на ближайшие несколько лет, по мнению аналитиков Credit Suisse. Развитие данных направлений придаст мощный импульс роста для сегмента автомобилестроения в целом.
⚡️ Факторы роста:
• Новая бизнес-модель
Вероятно, многие автопроизводители в будущем перейдут на модель MaaS (мобильность как услуга) - подобную той, которую уже сейчас используют многие технологические компании. Это позволит производителям получать регулярный доход и более точно прогнозировать финансовые результаты. Аналитики Credit Suisse считают, что будущее автопроизводителей будет зависеть от того, смогут ли они предложить решения, которые удовлетворят спрос на рынке.
• Основные векторы развития
Главным триггером роста станет развитие таких направлений, как роботакси, каршеринг и беспилотные автомобили. Credit Suisse отмечает, что внедрение роботакси начинает выглядеть более реалистично, чем несколько лет назад. Также по их прогнозам, рынок каршеринга может достигнуть $253 млрд к 2030 году, а доля беспилотных автомобилей к этому же времени способна составить 76% от совокупных продаж автомобилей.
Credit Suisse отобрал несколько компаний, которые могут стать бенефициарами наступления эры мобильности следующего поколения. В число выбранных компаний входят некоторые крупнейшие мировые автопроизводители, а также малоизвестные, но очень перспективные имена.
Топ-акций в автомобильном секторе, по мнению аналитиков Credit Suisse:
✅ General Motors #GM
🎯 Целевая цена - $75, потенциал роста +37%
Автопроизводитель в будущем может побороться с Tesla за звание американского лидера по производству электромобилей, считают аналитики. Компания получила первое в Калифорнии разрешение на использование роботакси и уже в 2023 году начнет его эксплуатацию в Дубае.
✅ Tusimple #TSP
🎯 Целевая цена - $62, потенциал роста +59%
Аналитики Credit Suisse уверены, что американский производитель грузовых электромобилей сумеет заполучить значительную долю на рынке благодаря роли первопроходца и передовым технологиям, что позволит компании продолжать наращивать доходы высокими темпами.
✅ Li Auto #LI
🎯 Целевая цена - $45, потенциал роста +41%
Китайский производитель электрокаров имеет сильную позицию на внутреннем рынке и демонстрирует отличные темпы роста продаж автомобилей. Credit Suisse отмечает, что программное обеспечение компании для беспилотного вождения превосходит ПО ближайших конкурентов.
✅ Nio #NIO
🎯 Целевая цена - $80, потенциал роста +110%
Еще один китайский производитель отлично зарекомендовал себя в премиум-сегменте. Аналитики Credit Suisse особо отмечают лидерство компании в области интеллектуальных электромобилей.
✅ Toyota Motor #7203
🎯 Целевая цена - ¥2535, потенциал роста +24%
Японский автопроизводитель имеет одну из самых надежных цепочек поставок на мировом авторынке, поэтому текущий дефицит полупроводников в меньшей степени коснулся компании. Помимо этого, Toyota активно инвестирует в компании по разработке беспилотных транспортных средств.
✅ Honda Motor #7267
🎯 Целевая цена - ¥4350, потенциал роста +25%
Расширение линейки предлагаемых транспортных средств, расширение производственных мощностей в Китае, а также лидерские позиции на мировом рынке мототехники способны обеспечить японской компании устойчивый рост объемов продаж и прибыли.
✅ Denso #6902
🎯 Целевая цена - ¥9500, потенциал роста +14%
Производитель автозапчастей и ведущий поставщик Toyota имеет широкий ассортимент продукции, охватывающий электрификацию, автоматизацию и внедрение подобных технологий в автомобилестроении.
✅ Hyundai Motor #005380
🎯 Целевая цена - ₩280000, потенциал роста +34%
Аналитики Credit Suisse позитивно оценивают рост продаж спортивных автомобилей южнокорейского производителя и ожидают, что рост продаж будет способствовать росту операционной прибыли.
____________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
#акции #США #обзор_сектора #автомобильный_сектор
Хайп на метавселенные. Какие компании могут заработать?
💡 После ребрендинга Facebook в Meta Platforms появился огромный ажиотаж вокруг метавселенных. Разберемся, что же это такое и как на этом можно заработать?
Ажиотаж вокруг цифровых миров и дополненной реальности появляется каждые несколько лет, но обычно угасает. Однако на этот раз идея метавселенной всколыхнула крупных инвесторов и большие технологические компании. Если вдруг это окажется будущим интернета, никто не хочет остаться позади.
Метавселенная - это виртуальный 3D мир, где люди в форме аватаров могут встречаться друг с другом, проводить рабочие конференции, смотреть фильмы и заниматься другими делами, которые обычно можно осуществить в физическом мире.
Например, вы хотите купить кроссовки. Вам нужно проверить, насколько гармонично они будут смотреться со всем остальным гардеробом. Вы надеваете VR-очки, где уже загружена база вашей одежды, и с помощью виртуального зеркала оцениваете сочетание.
Далее у вас запланирован рабочий корпоратив. Но он проходит в главном офисе компании, в 2000 км от вас. Вы подключаетесь к платформе, где в виде 3D-аватара попадаете на корпоратив в новых кроссовках. Прогуливаетесь по локации, играете в игры и общаетесь с коллегами, которые не смогли присутствовать физически. Вернее, с их аватарами.
⚡️ Основные бенефициары развития метавселенных.
• Разработчики метавселенных
✅ Meta Platforms #FB
🎯 Целевая цена от Jefferies - $420, потенциал роста +23%
Meta, ранее известная как Facebook, заявила, что планирует полностью сконцентрироваться на разработке собственной метавселенной - социальной сети. Учитывая масштаб и возможности Meta, уже через несколько лет мы можем увидеть тестовый вариант полноценной метавселенной.
✅ Roblox #RBLX
🎯 Целевая цена от BTIG - $98, потенциал роста +26%
Компания обладает одной из самых популярных онлайн-игр, которая попадает под все критерии метавселенной. На данный момент клиентская база Roblox составляет около 48 млн пользователей.
• Разработчики программного обеспечения.
Для работы метавселенной создается новые виртуальные миры при помощи 3D движков. Наиболее популярные из них, это Unreal Engine от частной компании Epic Games и движок Unity от Unity Software #U.
✅ Unity Software #U
🎯 Целевая цена от Wedbush - $175, потенциал роста +15%
• Поставщики аппаратного обеспечения.
Для навигации в метавселенной используются специальные шлемы виртуальной или дополненной реальности. Следующие компании являются основными производителями оборудования для метавселенных.
✅ Alphabet #GOOG
🎯 Целевая цена от Oppenheimer - $3500, потенциал роста +17%
✅ HP #HPQ
🎯 Целевая цена от Loop Capital - $50, потенциал роста +57%
✅ Sony #SONY
🎯 Целевая цена - $142, потенциал роста +15%
• Поставщики полупроводников.
Для производства устройств виртуальной реальности, а также компьютеров, способных поддерживать работу метавселенной, требуется масса различных полупроводников. Следующие компании имеют наилучшую экспозицию на метавселенные.
✅ Nvidia #NVDA
🎯 Целевая цена - $375, потенциал роста +24%
✅ Qualcomm #QCOM
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $187, потенциал роста +15%
✅ Skyworks Solutions #SWKS
🎯 Целевая цена от Mizuho - $218, потенциал роста +33%
✅ Qorvo #QRVO
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $208, потенциал роста +33%
________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Горелов С.
#акции #США #обзор_сектора #метавселенная
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 После ребрендинга Facebook в Meta Platforms появился огромный ажиотаж вокруг метавселенных. Разберемся, что же это такое и как на этом можно заработать?
Ажиотаж вокруг цифровых миров и дополненной реальности появляется каждые несколько лет, но обычно угасает. Однако на этот раз идея метавселенной всколыхнула крупных инвесторов и большие технологические компании. Если вдруг это окажется будущим интернета, никто не хочет остаться позади.
Метавселенная - это виртуальный 3D мир, где люди в форме аватаров могут встречаться друг с другом, проводить рабочие конференции, смотреть фильмы и заниматься другими делами, которые обычно можно осуществить в физическом мире.
Например, вы хотите купить кроссовки. Вам нужно проверить, насколько гармонично они будут смотреться со всем остальным гардеробом. Вы надеваете VR-очки, где уже загружена база вашей одежды, и с помощью виртуального зеркала оцениваете сочетание.
Далее у вас запланирован рабочий корпоратив. Но он проходит в главном офисе компании, в 2000 км от вас. Вы подключаетесь к платформе, где в виде 3D-аватара попадаете на корпоратив в новых кроссовках. Прогуливаетесь по локации, играете в игры и общаетесь с коллегами, которые не смогли присутствовать физически. Вернее, с их аватарами.
⚡️ Основные бенефициары развития метавселенных.
• Разработчики метавселенных
✅ Meta Platforms #FB
🎯 Целевая цена от Jefferies - $420, потенциал роста +23%
Meta, ранее известная как Facebook, заявила, что планирует полностью сконцентрироваться на разработке собственной метавселенной - социальной сети. Учитывая масштаб и возможности Meta, уже через несколько лет мы можем увидеть тестовый вариант полноценной метавселенной.
✅ Roblox #RBLX
🎯 Целевая цена от BTIG - $98, потенциал роста +26%
Компания обладает одной из самых популярных онлайн-игр, которая попадает под все критерии метавселенной. На данный момент клиентская база Roblox составляет около 48 млн пользователей.
• Разработчики программного обеспечения.
Для работы метавселенной создается новые виртуальные миры при помощи 3D движков. Наиболее популярные из них, это Unreal Engine от частной компании Epic Games и движок Unity от Unity Software #U.
✅ Unity Software #U
🎯 Целевая цена от Wedbush - $175, потенциал роста +15%
• Поставщики аппаратного обеспечения.
Для навигации в метавселенной используются специальные шлемы виртуальной или дополненной реальности. Следующие компании являются основными производителями оборудования для метавселенных.
✅ Alphabet #GOOG
🎯 Целевая цена от Oppenheimer - $3500, потенциал роста +17%
✅ HP #HPQ
🎯 Целевая цена от Loop Capital - $50, потенциал роста +57%
✅ Sony #SONY
🎯 Целевая цена - $142, потенциал роста +15%
• Поставщики полупроводников.
Для производства устройств виртуальной реальности, а также компьютеров, способных поддерживать работу метавселенной, требуется масса различных полупроводников. Следующие компании имеют наилучшую экспозицию на метавселенные.
✅ Nvidia #NVDA
🎯 Целевая цена - $375, потенциал роста +24%
✅ Qualcomm #QCOM
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $187, потенциал роста +15%
✅ Skyworks Solutions #SWKS
🎯 Целевая цена от Mizuho - $218, потенциал роста +33%
✅ Qorvo #QRVO
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $208, потенциал роста +33%
________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Горелов С.
#акции #США #обзор_сектора #метавселенная
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Двойная выгода от роста цен на золото
💡 После выхода недавних данных о рекордных уровнях инфляции, золото выходит на первый план как один из привлекательных и перспективных активов.
⚡️ Факторы роста:
• Защитный актив. Индекс потребительских цен, который является основным индикатором инфляции в США, в октябре вырос до 6.2% в годовом выражении, что является самым высоким значением за последние 30 лет. Кроме того, показатель инфляции демонстрирует рост более чем на 5% уже шестой месяц подряд.
Согласно мнению экономистов, а также данным из отчетностей некоторых компаний, основные макроэкономические проблемы, которые вызвали рекордный рост инфляции, могут сохраниться и в следующем году. Вдобавок, ФРС неоднократно заявляла, что не торопится повышать ключевую ставку для борьбы с инфляцией.
Золото чувствительно к угрозе подъема ставок, но пока ставки на низком уровне, на фоне разгона инфляции вложения в золотые активы сохраняют свою привлекательность.
Данные факторы подогрели интерес инвесторов к золоту, поскольку, традиционно, данный актив является защитным от инфляционного давления. Однако, некоторые эксперты отмечают, что не только страх инвесторов перед инфляцией может стать движущим фактором цен на золото.
• Рост спроса. Согласно данным аналитиков, в ближайшие 5-6 месяцев золото будет пользоваться наибольшим спросом с точки зрения изготовления ювелирных изделий. Стоит отметить, что порядка 50% всего добываемого сырья используется для изготовления украшений, что открывает дополнительные возможности для инвестирования.
Из основных драйверов для роста спроса на украшения аналитики называют наступление сезона фестивалей и свадеб в Индии, который вызывает большой ажиотаж среди индийских инвесторов. Также аналитики выделяют приближение китайского Нового года и праздничный сезон в западных странах.
ETF с экспозицией на золото:
✅ SPDR Gold Trust #GLD - наиболее известный ETF на золото.
✅ VanEck Vectors Gold Miners ETF #GDX - фонд отслеживает акции крупнейших золотодобытчиков.
✅ VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF #GDXJ - данный ETF является наиболее волатильным, поскольку состоит из акций золотодобытчиков малой капитализации.
Акции золотодобытчиков:
✅ Barrick #GOLD
🎯 Целевая цена от Barclays - $27, потенциал роста +29%
✅ Newmont #NEM
🎯 Целевая цена от Raymond James - $70, потенциал роста +20%
✅ Kinross #KGC
🎯 Целевая цена от Raymond James - $8.5, потенциал роста +22%
____________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Горелов С.
#Abeta #золото #обзор_сектора #сырьевые_товары
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 После выхода недавних данных о рекордных уровнях инфляции, золото выходит на первый план как один из привлекательных и перспективных активов.
⚡️ Факторы роста:
• Защитный актив. Индекс потребительских цен, который является основным индикатором инфляции в США, в октябре вырос до 6.2% в годовом выражении, что является самым высоким значением за последние 30 лет. Кроме того, показатель инфляции демонстрирует рост более чем на 5% уже шестой месяц подряд.
Согласно мнению экономистов, а также данным из отчетностей некоторых компаний, основные макроэкономические проблемы, которые вызвали рекордный рост инфляции, могут сохраниться и в следующем году. Вдобавок, ФРС неоднократно заявляла, что не торопится повышать ключевую ставку для борьбы с инфляцией.
Золото чувствительно к угрозе подъема ставок, но пока ставки на низком уровне, на фоне разгона инфляции вложения в золотые активы сохраняют свою привлекательность.
Данные факторы подогрели интерес инвесторов к золоту, поскольку, традиционно, данный актив является защитным от инфляционного давления. Однако, некоторые эксперты отмечают, что не только страх инвесторов перед инфляцией может стать движущим фактором цен на золото.
• Рост спроса. Согласно данным аналитиков, в ближайшие 5-6 месяцев золото будет пользоваться наибольшим спросом с точки зрения изготовления ювелирных изделий. Стоит отметить, что порядка 50% всего добываемого сырья используется для изготовления украшений, что открывает дополнительные возможности для инвестирования.
Из основных драйверов для роста спроса на украшения аналитики называют наступление сезона фестивалей и свадеб в Индии, который вызывает большой ажиотаж среди индийских инвесторов. Также аналитики выделяют приближение китайского Нового года и праздничный сезон в западных странах.
ETF с экспозицией на золото:
✅ SPDR Gold Trust #GLD - наиболее известный ETF на золото.
✅ VanEck Vectors Gold Miners ETF #GDX - фонд отслеживает акции крупнейших золотодобытчиков.
✅ VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF #GDXJ - данный ETF является наиболее волатильным, поскольку состоит из акций золотодобытчиков малой капитализации.
Акции золотодобытчиков:
✅ Barrick #GOLD
🎯 Целевая цена от Barclays - $27, потенциал роста +29%
✅ Newmont #NEM
🎯 Целевая цена от Raymond James - $70, потенциал роста +20%
✅ Kinross #KGC
🎯 Целевая цена от Raymond James - $8.5, потенциал роста +22%
____________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Горелов С.
#Abeta #золото #обзор_сектора #сырьевые_товары
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Литий - новая нефть
💡 Аналитики Evercore заявляют, что наступило десятилетие лития. Данный элемент является ключевым при производстве аккумуляторов для электромобилей, которые в свою очередь играют важную роль в глобальном энергетическом переходе.
Основными факторами для продолжения роста спроса на литий аналитики называют: повышенный интерес со стороны инвесторов к электромобилям, изменение конъюнктуры рынка, а также государственное стимулирование, направленное на борьбу с изменением климата.
⚡️ Факторы роста:
• Президент США Джо Байден в августе подписал указ, согласно которому к 2030 году 50% всех проданных автомобилей в США должны быть электрическими. Дополнительную поддержку индустрии также окажет недавно принятый инфраструктурный законопроект, который включает $7.5 млрд на создание национальной сети зарядных станций. Очевидно, что оба фактора станут драйверами для развития сферы электромобилей.
• Масса глобальных заявлений об электрификации позволяет сделать вывод о том, что рынок будет продолжать с энтузиазмом поддерживать и поощрять развитие альтернативных технологий мобильности. Так, капитализация всех аспектов цепочки поставок электромобилей значительно возросла за последние 2 года, что подразумевает большие надежды инвесторов на перспективы развития данной индустрии.
• Аналитики считают, что литий находятся в стадии перехода на новый ценовой цикл, поскольку фьючерсные контракты на поставку приближаются к рыночным ценам. Они также отмечают, что на рынке лития уже к 2025 году может наступить существенный дефицит предложения.
Evercore выделяет главных бенефициаров от роста потребности в литии:
✅ Albemarle #ALB - американская химическая корпорация. Компания специализируется на производстве литиевых металлов, брома, солей и катализаторов. Доля Albemarle на мировом рынке добычи лития составляет 75%.
🎯 Целевая цена - $325, потенциал роста +15%
Albemarle является бенефициаром от роста цен на литий благодаря местонахождению в США и своему крупному масштабу. Кроме того, дополнительное размещение акций в 1-м квартале 2021 года в сочетании с высоким показателем денежного потока и ликвидностью баланса обеспечивает фундамент для расширения направлений поставок в будущем.
Что касается более поздних результатов, компания представила превосходную отчетность за 3-й квартал, что может дать дополнительный импульс для акций Albemarle в среднесрочной перспективе.
✅ Livent #LTHM - компания специализируется на производстве соединений лития с высокими эксплуатационными характеристиками.
🎯 Целевая цена от Evercore - $40, потенциал роста +33%
Livent обладает высокой операционной рентабельностью благодаря запатентованным технологиям, большому опыту и качественным производственным активам.
____________________________________
Авторы: Котегов Д. и Горелов С.
Источники: аналитика Evercore ISI
#акции #США #обзор_сектора #Evercore #литий
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Аналитики Evercore заявляют, что наступило десятилетие лития. Данный элемент является ключевым при производстве аккумуляторов для электромобилей, которые в свою очередь играют важную роль в глобальном энергетическом переходе.
Основными факторами для продолжения роста спроса на литий аналитики называют: повышенный интерес со стороны инвесторов к электромобилям, изменение конъюнктуры рынка, а также государственное стимулирование, направленное на борьбу с изменением климата.
⚡️ Факторы роста:
• Президент США Джо Байден в августе подписал указ, согласно которому к 2030 году 50% всех проданных автомобилей в США должны быть электрическими. Дополнительную поддержку индустрии также окажет недавно принятый инфраструктурный законопроект, который включает $7.5 млрд на создание национальной сети зарядных станций. Очевидно, что оба фактора станут драйверами для развития сферы электромобилей.
• Масса глобальных заявлений об электрификации позволяет сделать вывод о том, что рынок будет продолжать с энтузиазмом поддерживать и поощрять развитие альтернативных технологий мобильности. Так, капитализация всех аспектов цепочки поставок электромобилей значительно возросла за последние 2 года, что подразумевает большие надежды инвесторов на перспективы развития данной индустрии.
• Аналитики считают, что литий находятся в стадии перехода на новый ценовой цикл, поскольку фьючерсные контракты на поставку приближаются к рыночным ценам. Они также отмечают, что на рынке лития уже к 2025 году может наступить существенный дефицит предложения.
Evercore выделяет главных бенефициаров от роста потребности в литии:
✅ Albemarle #ALB - американская химическая корпорация. Компания специализируется на производстве литиевых металлов, брома, солей и катализаторов. Доля Albemarle на мировом рынке добычи лития составляет 75%.
🎯 Целевая цена - $325, потенциал роста +15%
Albemarle является бенефициаром от роста цен на литий благодаря местонахождению в США и своему крупному масштабу. Кроме того, дополнительное размещение акций в 1-м квартале 2021 года в сочетании с высоким показателем денежного потока и ликвидностью баланса обеспечивает фундамент для расширения направлений поставок в будущем.
Что касается более поздних результатов, компания представила превосходную отчетность за 3-й квартал, что может дать дополнительный импульс для акций Albemarle в среднесрочной перспективе.
✅ Livent #LTHM - компания специализируется на производстве соединений лития с высокими эксплуатационными характеристиками.
🎯 Целевая цена от Evercore - $40, потенциал роста +33%
Livent обладает высокой операционной рентабельностью благодаря запатентованным технологиям, большому опыту и качественным производственным активам.
____________________________________
Авторы: Котегов Д. и Горелов С.
Источники: аналитика Evercore ISI
#акции #США #обзор_сектора #Evercore #литий
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Зарождающийся тренд - технологии хранения энергии
💡 Аналитики Evercore считают, что технологии хранения энергии, станут следующей трендовой историей наряду с такими сферами как электромобили и водородные решения.
⚡️ Факторы роста:
• Рост потребления электроэнергии. Стандартные энергетические распределительные сети подвергаются все большей нагрузке в связи с общим увеличением потребления электричества и внедрением таких энергозатратных решений как электромобили. Зачастую сети становятся перегруженными, что вынуждает операторов электростанций пользоваться дополнительными дорогостоящими мощностями.
Батареи для хранения энергии, в свою очередь, выполняют роль буфера при подаче энергии и могут использоваться в течение нескольких часов в периоды высокого спроса на электричество, разгружая сети при относительно низких затратах.
• Чистая энергетика. Как правило, возобновляемые источники, такие как солнечные панели или ветрогенераторы, характеризуются прерывистостью при выработке энергии, что является одной из главных проблем.
Накопители энергии служат амортизатором, который позволяет регулировать темпы выработки, выравнивать мощность подачи в сеть, а также сохранять энергию в периоды избыточной генерации.
• Внедрение в сеть. Аналитики считают, что технологии по хранению энергии станут ключевыми для усовершенствования существующих сетей и внедрения возобновляемых источников энергии. Согласно данным Evercore, инвестиции в индустрию могут достичь $1 трлн к 2050 году.
Перспективные компании в сегменте, по мнению Evercore:
✅ Fluence Energy #FLNC - поставщик станций для хранения электроэнергии и ПО для управления сетями. Компания была образована совместными усилиями Siemens #SIE и AES #AES и быстро стала одним из лидеров на рынке.
🎯 Целевая цена от Evercore - $47, потенциал роста +38%
✅ Eos Energy Enterprises #EOSE - американский поставщик систем хранения энергии.
🎯 Целевая цена от Evercore - $21, потенциал роста +118%
Компания обладает перспективами в среднесрочной перспективе, поскольку фокусируется на коммерциализации. На более продолжительном промежутке времени Eos выиграет благодаря наращиванию своих производственных мощностей.
Аналитики отмечают конкурентные преимущества технологии хранения Eos и то, что компания менее подвержена рискам, связанным с проблемами цепочки поставок литий-ионных аккумуляторов.
____________________________________
Авторы: Котегов Д. и Горелов С.
Источники: аналитика Evercore ISI
#акции #США #альтернативная_энергетика #обзор_сектора #Evercore
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Аналитики Evercore считают, что технологии хранения энергии, станут следующей трендовой историей наряду с такими сферами как электромобили и водородные решения.
⚡️ Факторы роста:
• Рост потребления электроэнергии. Стандартные энергетические распределительные сети подвергаются все большей нагрузке в связи с общим увеличением потребления электричества и внедрением таких энергозатратных решений как электромобили. Зачастую сети становятся перегруженными, что вынуждает операторов электростанций пользоваться дополнительными дорогостоящими мощностями.
Батареи для хранения энергии, в свою очередь, выполняют роль буфера при подаче энергии и могут использоваться в течение нескольких часов в периоды высокого спроса на электричество, разгружая сети при относительно низких затратах.
• Чистая энергетика. Как правило, возобновляемые источники, такие как солнечные панели или ветрогенераторы, характеризуются прерывистостью при выработке энергии, что является одной из главных проблем.
Накопители энергии служат амортизатором, который позволяет регулировать темпы выработки, выравнивать мощность подачи в сеть, а также сохранять энергию в периоды избыточной генерации.
• Внедрение в сеть. Аналитики считают, что технологии по хранению энергии станут ключевыми для усовершенствования существующих сетей и внедрения возобновляемых источников энергии. Согласно данным Evercore, инвестиции в индустрию могут достичь $1 трлн к 2050 году.
Перспективные компании в сегменте, по мнению Evercore:
✅ Fluence Energy #FLNC - поставщик станций для хранения электроэнергии и ПО для управления сетями. Компания была образована совместными усилиями Siemens #SIE и AES #AES и быстро стала одним из лидеров на рынке.
🎯 Целевая цена от Evercore - $47, потенциал роста +38%
✅ Eos Energy Enterprises #EOSE - американский поставщик систем хранения энергии.
🎯 Целевая цена от Evercore - $21, потенциал роста +118%
Компания обладает перспективами в среднесрочной перспективе, поскольку фокусируется на коммерциализации. На более продолжительном промежутке времени Eos выиграет благодаря наращиванию своих производственных мощностей.
Аналитики отмечают конкурентные преимущества технологии хранения Eos и то, что компания менее подвержена рискам, связанным с проблемами цепочки поставок литий-ионных аккумуляторов.
____________________________________
Авторы: Котегов Д. и Горелов С.
Источники: аналитика Evercore ISI
#акции #США #альтернативная_энергетика #обзор_сектора #Evercore
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Перспективные направления в полупроводниковом секторе на 2022
💡 Bank of America считает, что полупроводниковый сектор в целом будет демонстрировать позитивную динамику в ближайшие кварталы. Однако, особенно аналитики выделяют производителей оперативной памяти и чипов для хранения данных. По их мнению, они могут стать самыми перспективными историями в 2022 году.
Перспективы сегмента:
• Согласно историческим данным, четвертый и первый кварталы календарного года являются благоприятными для отдельных акций производителей полупроводников. В среднем акции из подборки опережают бенчмарк Semiconductor Index #SOXX на 3.5%.
• Акции сектора имеют недовес в портфелях институциональных инвесторов. Аналитики считают, что этот фактор может дать определенный импульс компаниям, когда институционалы вновь будут наращивать позиции.
• Поддержку сектору также может оказать тенденция решоринга производства в США. В настоящий момент правительство обсуждает принятие законопроекта стоимостью около $52 млрд, который направлен на развитие внутреннего производства чипов.
• Такие сферы как электромобили, метавселенные, искуственный интелект и облачные технологии будет поддерживать спрос на чипы. Однако аналитики отмечают, что пик продаж может быть достигнут в первом полугодии 2022 года.
• Что касается рисков распространения омикрон-штамма: спрос на чипы останется высоким по аналогии с предыдущими вариантами COVID-19.
• Аналитики утверждают, что производители оперативной памяти DRAM смогут опередить полупроводниковый сектор в следующем году. На данный момент правительство США ввело экспортные ограничения на некоторое оборудование для производства DRAM-чипов с Китаем. Данный фактор приведет к дефициту глобальных поставок микросхем из Китая, что положительно отразится на ценах DRAM.
Лучшие идеи в индустрии полупроводников:
✅ Nvidia #NVDA
🎯 Целевая цена от Bank of America - $375, потенциал роста +22%
✅ AMD #AMD
🎯 Целевая цена от Bank of America - $175, потенциал роста +22%
✅ Marvell #MRVL
🎯 Целевая цена от Deutsche Bank - $100, потенциал роста +20%
✅ ON Semiconductor #ON
🎯 Целевая цена от Bank of America - $75, потенциал роста +17%
✅ KLA #KLAC
🎯 Целевая цена от Atlantic Securities - $490, потенциал роста +22%
✅ Teradyne #TER
🎯 Целевая цена от Piper Sandler - $172, потенциал роста +14%
✅ GlobalFoundries #GFS
🎯 Целевая цена от Bank of America - $88, потенциал роста +27%
✅ Applied Materials #AMAT
🎯 Целевая цена от Citigroup - $175, потенциал роста +20%
Производители DRAM микросхем:
✅ Samsung #SMSN
🎯 Целевая цена - £2070, потенциал роста +29%
✅ Micron #MU
🎯 Целевая цена от Mizuho - $95, потенциал роста +16%
____________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Горелов С.
#США #Abeta #полупроводники #обзор_сектора #BofA
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Bank of America считает, что полупроводниковый сектор в целом будет демонстрировать позитивную динамику в ближайшие кварталы. Однако, особенно аналитики выделяют производителей оперативной памяти и чипов для хранения данных. По их мнению, они могут стать самыми перспективными историями в 2022 году.
Перспективы сегмента:
• Согласно историческим данным, четвертый и первый кварталы календарного года являются благоприятными для отдельных акций производителей полупроводников. В среднем акции из подборки опережают бенчмарк Semiconductor Index #SOXX на 3.5%.
• Акции сектора имеют недовес в портфелях институциональных инвесторов. Аналитики считают, что этот фактор может дать определенный импульс компаниям, когда институционалы вновь будут наращивать позиции.
• Поддержку сектору также может оказать тенденция решоринга производства в США. В настоящий момент правительство обсуждает принятие законопроекта стоимостью около $52 млрд, который направлен на развитие внутреннего производства чипов.
• Такие сферы как электромобили, метавселенные, искуственный интелект и облачные технологии будет поддерживать спрос на чипы. Однако аналитики отмечают, что пик продаж может быть достигнут в первом полугодии 2022 года.
• Что касается рисков распространения омикрон-штамма: спрос на чипы останется высоким по аналогии с предыдущими вариантами COVID-19.
• Аналитики утверждают, что производители оперативной памяти DRAM смогут опередить полупроводниковый сектор в следующем году. На данный момент правительство США ввело экспортные ограничения на некоторое оборудование для производства DRAM-чипов с Китаем. Данный фактор приведет к дефициту глобальных поставок микросхем из Китая, что положительно отразится на ценах DRAM.
Лучшие идеи в индустрии полупроводников:
✅ Nvidia #NVDA
🎯 Целевая цена от Bank of America - $375, потенциал роста +22%
✅ AMD #AMD
🎯 Целевая цена от Bank of America - $175, потенциал роста +22%
✅ Marvell #MRVL
🎯 Целевая цена от Deutsche Bank - $100, потенциал роста +20%
✅ ON Semiconductor #ON
🎯 Целевая цена от Bank of America - $75, потенциал роста +17%
✅ KLA #KLAC
🎯 Целевая цена от Atlantic Securities - $490, потенциал роста +22%
✅ Teradyne #TER
🎯 Целевая цена от Piper Sandler - $172, потенциал роста +14%
✅ GlobalFoundries #GFS
🎯 Целевая цена от Bank of America - $88, потенциал роста +27%
✅ Applied Materials #AMAT
🎯 Целевая цена от Citigroup - $175, потенциал роста +20%
Производители DRAM микросхем:
✅ Samsung #SMSN
🎯 Целевая цена - £2070, потенциал роста +29%
✅ Micron #MU
🎯 Целевая цена от Mizuho - $95, потенциал роста +16%
____________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Горелов С.
#США #Abeta #полупроводники #обзор_сектора #BofA
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт