#аналитика #акции #США #кибербезопасность #Wedbush
💡 По мнению Wedbush, для сектора информационной безопасности наступила «новая эра» после недавних кибератак, связанных с SolarWinds #SWI и Microsoft #MSFT. Отмечается значительный всплеск атак по сравнению с последними двумя десятилетиями.
👉🏻 Атака на ИТ-компанию SolarWinds выглядит как крупнейший взлом в истории правительства США, который поразил правительственные учреждения по всем направлениям. Администрация Байдена активно использует этот неприятный инцидент, чтобы переосмыслить масштабы федеральной кибербезопасности на ближайшие годы. Кроме того, атака на Microsoft Exchange со стороны групп, связанных с Китаем, предполагает, что угроза может резко возрасти.
👉🏻 Ожидается, что федеральные бюджеты на кибербезопасность могут вырасти на 25% в 2021–2022 годах. Фокус внимания будет направлен на такие области как: реконструкция системы управления рисками, обнаружение угроз, облачная безопасность, управление привилегированным доступом и уязвимость конечных точек.
👉🏻 Недавние проверки компаний, занимающихся разработкой решений для обеспечения информационной безопасности, на фоне увеличения угроз безопасности отмечается рост числа сделок. Это в свою очередь способствует развитию отрасли.
👉🏻 Аналитики полагают, что в ближайшие пять лет существует возможность роста рынка облачной безопасности на $200 млрд. Что благоприятно для поставщиков решений по защите критически важных объектов облачных технологий от растущих угроз и атак.
👉🏻 Wedbush убежден, что покрываемые им компании станут бенефициарами на длительный срок и ожидает всплеска сделок по слиянию и поглощению как со стороны стратегических, так и финансовых игроков.
⚡️ Топ-идеи Wedbush в сфере кибербезопасности:
✅ Still Varonis Systems #VRNS
✅ Zscaler #ZS
✅ Telos #TLS
✅ Fortinet #FTNT
✅ SailPoint Technologies Holdings #SAIL
🎯 Целевая цена $80, потенциал роста +47%.
✅ Tenable Holdings #TENB
🎯 Целевая цена $62, потенциал роста +60%.
✅ Palo Alto Networks #PANW
🎯 Целевая цена $450, потенциал роста +39%.
👉🏻 Wedbush также заявляет, что существует множество частных компаний-разработчиков решений по сетевой безопасности, которые также спозиционированы на общий целевой рынок.
💎 Мы положительно смотрим на сектор кибербезопасности и отмечаем, что существует потенциал его роста на фоне увеличения инвестиций США в сегмент. Особенно после кибератак, связанных с SolarWinds и Microsoft. Для диверсификации можно обратить внимание на iShares Cybersecurity and Tech ETF #IHAK.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 По мнению Wedbush, для сектора информационной безопасности наступила «новая эра» после недавних кибератак, связанных с SolarWinds #SWI и Microsoft #MSFT. Отмечается значительный всплеск атак по сравнению с последними двумя десятилетиями.
👉🏻 Атака на ИТ-компанию SolarWinds выглядит как крупнейший взлом в истории правительства США, который поразил правительственные учреждения по всем направлениям. Администрация Байдена активно использует этот неприятный инцидент, чтобы переосмыслить масштабы федеральной кибербезопасности на ближайшие годы. Кроме того, атака на Microsoft Exchange со стороны групп, связанных с Китаем, предполагает, что угроза может резко возрасти.
👉🏻 Ожидается, что федеральные бюджеты на кибербезопасность могут вырасти на 25% в 2021–2022 годах. Фокус внимания будет направлен на такие области как: реконструкция системы управления рисками, обнаружение угроз, облачная безопасность, управление привилегированным доступом и уязвимость конечных точек.
👉🏻 Недавние проверки компаний, занимающихся разработкой решений для обеспечения информационной безопасности, на фоне увеличения угроз безопасности отмечается рост числа сделок. Это в свою очередь способствует развитию отрасли.
👉🏻 Аналитики полагают, что в ближайшие пять лет существует возможность роста рынка облачной безопасности на $200 млрд. Что благоприятно для поставщиков решений по защите критически важных объектов облачных технологий от растущих угроз и атак.
👉🏻 Wedbush убежден, что покрываемые им компании станут бенефициарами на длительный срок и ожидает всплеска сделок по слиянию и поглощению как со стороны стратегических, так и финансовых игроков.
⚡️ Топ-идеи Wedbush в сфере кибербезопасности:
✅ Still Varonis Systems #VRNS
✅ Zscaler #ZS
✅ Telos #TLS
✅ Fortinet #FTNT
✅ SailPoint Technologies Holdings #SAIL
🎯 Целевая цена $80, потенциал роста +47%.
✅ Tenable Holdings #TENB
🎯 Целевая цена $62, потенциал роста +60%.
✅ Palo Alto Networks #PANW
🎯 Целевая цена $450, потенциал роста +39%.
👉🏻 Wedbush также заявляет, что существует множество частных компаний-разработчиков решений по сетевой безопасности, которые также спозиционированы на общий целевой рынок.
💎 Мы положительно смотрим на сектор кибербезопасности и отмечаем, что существует потенциал его роста на фоне увеличения инвестиций США в сегмент. Особенно после кибератак, связанных с SolarWinds и Microsoft. Для диверсификации можно обратить внимание на iShares Cybersecurity and Tech ETF #IHAK.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#аналитика #акции #кибербезопасность #США #Abeta
💡 Президент Байден не так давно подписал указ об усилении кибербезопасности страны после взлома Colonial Pipeline, совершенного группой вымогателей DarkSide, и заявил, что «предотвращение, обнаружение, оценка и устранение киберинцидентов является главным приоритетом и имеет важное значение для национальной и экономической безопасности».
⚡️ Тезисы в пользу роста сектора:
• Федеральное правительство активизирует переход на безопасные облачные сервисы и более современную инфраструктуру кибербезопасности.
• Переход к облаку оставил потенциально незащищенными еще больше данных, число атак растет с высокой скоростью, что станет катализатором роста сектора в течение следующих 12-18 месяцев.
• По данным аналитиков Wedbush, в настоящее время только 40% рабочих нагрузок находятся в облаке, и к 2025 году они могут достичь 70%.
Администрация Байдена, вероятно, будет стимулировать увеличение федеральных расходов, что выгодно следующим компаниям:
✅ Telos #TLS
🎯 Целевая цена - $47, потенциал роста +50%
✅ Palantir #PLTR
🎯Целевая цена - $23, потенциал роста +13%
Также следующие поставщики кибербезопасности могут выиграть в текущей обстановке:
✅ SailPoint #SAIL
🎯 Целевая цена - $75, потенциал роста +68%
✅ Crowdstrike #CRWD
🎯 Целевая цена - $265, потенциал роста +30%
✅ Tenable #TENB
🎯 Целевая цена - $58, потенциал роста +43%
✅ CyberArk #CYBR
🎯 Целевая цена - $158, потенциал роста +28%
✅ Varonis #VRNS
🎯 Целевая цена - $65, потенциал роста +40%
✅FireEye #FEYE
🎯Целевая цена - $23, потенциал роста +7%
✅ Fortinet #FTNT
🎯 Целевая цена - $227, потенциал роста +7%
✅ Zscaler #ZS
🎯 Целевая цена - $217, потенциал роста +27%
✅ Palo Alto #PANW
🎯 Целевая цена - $469, потенциал роста +37%
💎 Мы считаем, что возможное увеличение финансирования проектов по кибербезопасности, а также новые указы в данном направлении приведут к росту акций сектора облачных услуг и поставщиков продуктов и услуг для защиты от кибератак.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Президент Байден не так давно подписал указ об усилении кибербезопасности страны после взлома Colonial Pipeline, совершенного группой вымогателей DarkSide, и заявил, что «предотвращение, обнаружение, оценка и устранение киберинцидентов является главным приоритетом и имеет важное значение для национальной и экономической безопасности».
⚡️ Тезисы в пользу роста сектора:
• Федеральное правительство активизирует переход на безопасные облачные сервисы и более современную инфраструктуру кибербезопасности.
• Переход к облаку оставил потенциально незащищенными еще больше данных, число атак растет с высокой скоростью, что станет катализатором роста сектора в течение следующих 12-18 месяцев.
• По данным аналитиков Wedbush, в настоящее время только 40% рабочих нагрузок находятся в облаке, и к 2025 году они могут достичь 70%.
Администрация Байдена, вероятно, будет стимулировать увеличение федеральных расходов, что выгодно следующим компаниям:
✅ Telos #TLS
🎯 Целевая цена - $47, потенциал роста +50%
✅ Palantir #PLTR
🎯Целевая цена - $23, потенциал роста +13%
Также следующие поставщики кибербезопасности могут выиграть в текущей обстановке:
✅ SailPoint #SAIL
🎯 Целевая цена - $75, потенциал роста +68%
✅ Crowdstrike #CRWD
🎯 Целевая цена - $265, потенциал роста +30%
✅ Tenable #TENB
🎯 Целевая цена - $58, потенциал роста +43%
✅ CyberArk #CYBR
🎯 Целевая цена - $158, потенциал роста +28%
✅ Varonis #VRNS
🎯 Целевая цена - $65, потенциал роста +40%
✅FireEye #FEYE
🎯Целевая цена - $23, потенциал роста +7%
✅ Fortinet #FTNT
🎯 Целевая цена - $227, потенциал роста +7%
✅ Zscaler #ZS
🎯 Целевая цена - $217, потенциал роста +27%
✅ Palo Alto #PANW
🎯 Целевая цена - $469, потенциал роста +37%
💎 Мы считаем, что возможное увеличение финансирования проектов по кибербезопасности, а также новые указы в данном направлении приведут к росту акций сектора облачных услуг и поставщиков продуктов и услуг для защиты от кибератак.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#аналитика #акции #США #кибербезопасность #MS
💡 Аналитик Morgan Stanley представил топ акций сектора кибербезопасности. Далее расскажем о них.
⚡️ Факторы роста сегмента от Morgan Stanley:
• Такие кибератаки, которые произошли с Colonial Pipeline, JBS и Kaseya, позволили выявить уязвимые места, с которыми сталкиваются корпорации после стремительного перехода к цифровизации в прошлом году.
• Аналитик Morgan Stanley опросил 60 руководителей службы безопасности в США, которые предположили, что во второй половине 2021 года корпоративные расходы на кибербезопасность увеличатся. 92% опрошенных указали, что среда повышенной киберугрозы является основной причиной увеличения расходов на кибербезопасность в 2021 году.
Три компании с ожидаемым наиболее благоприятным соотношением риска-прибыли во второй половине 2021 года:
✅ CyberArk Software, Ltd. #CYBR
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $200, потенциал роста +50%
• CyberArk является лидером на растущем рынке управления привилегированным доступом. Данное направление - более стратегический рынок, который фокусируется на разграничении доступа к данным на основе привилегий пользователей и снижении угрозы для наиболее конфиденциальных данных компании в случае, если хакер взломает сеть.
• По словам аналитика, CyberArk является лидером по наращиванию доли рынка с прогнозным ростом годового регулярного дохода (ARR) на 30% до 2022 года.
✅ Palo Alto Networks, Inc. #PANW
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $515, потенциал роста +33%
• Palo Alto Networks - ключевой игрок на рынке сетевой безопасности, программно-определяемой глобальной сети (SD-WAN) и облачной безопасности.
• Компания торгуется с дисконтом по сравнению с аналогами, а именно, прогнозный мультипликатор EV к выручке на 2022 год = 7x, а соотношение выручки к показателю свободного денежного потока на 2022 год = 22x.
✅ SailPoint Technologies, Inc. #SAIL
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $75, потенциал роста +60%
• Обновленная стратегия SailPoint по выходу на рынок должна удовлетворить растущий спрос, что приведет к росту ARR на 30-40% в течение следующих нескольких лет.
• Компания торгуется со дисконтом более 50% по отношению к ряду аналогов в области обеспечения безопасности SaaS.
💎 Недавние кибератаки, а также опрос, проведенный аналитиками Morgan Stanley, показали, что существует необходимость в увеличении затрат на кибербезопасность. Именно это и может привести к росту котировок приведенных выше компаний в среднесрочной перспективе. Мы считаем, что стоит присмотреться к данным идеям.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Аналитик Morgan Stanley представил топ акций сектора кибербезопасности. Далее расскажем о них.
⚡️ Факторы роста сегмента от Morgan Stanley:
• Такие кибератаки, которые произошли с Colonial Pipeline, JBS и Kaseya, позволили выявить уязвимые места, с которыми сталкиваются корпорации после стремительного перехода к цифровизации в прошлом году.
• Аналитик Morgan Stanley опросил 60 руководителей службы безопасности в США, которые предположили, что во второй половине 2021 года корпоративные расходы на кибербезопасность увеличатся. 92% опрошенных указали, что среда повышенной киберугрозы является основной причиной увеличения расходов на кибербезопасность в 2021 году.
Три компании с ожидаемым наиболее благоприятным соотношением риска-прибыли во второй половине 2021 года:
✅ CyberArk Software, Ltd. #CYBR
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $200, потенциал роста +50%
• CyberArk является лидером на растущем рынке управления привилегированным доступом. Данное направление - более стратегический рынок, который фокусируется на разграничении доступа к данным на основе привилегий пользователей и снижении угрозы для наиболее конфиденциальных данных компании в случае, если хакер взломает сеть.
• По словам аналитика, CyberArk является лидером по наращиванию доли рынка с прогнозным ростом годового регулярного дохода (ARR) на 30% до 2022 года.
✅ Palo Alto Networks, Inc. #PANW
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $515, потенциал роста +33%
• Palo Alto Networks - ключевой игрок на рынке сетевой безопасности, программно-определяемой глобальной сети (SD-WAN) и облачной безопасности.
• Компания торгуется с дисконтом по сравнению с аналогами, а именно, прогнозный мультипликатор EV к выручке на 2022 год = 7x, а соотношение выручки к показателю свободного денежного потока на 2022 год = 22x.
✅ SailPoint Technologies, Inc. #SAIL
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $75, потенциал роста +60%
• Обновленная стратегия SailPoint по выходу на рынок должна удовлетворить растущий спрос, что приведет к росту ARR на 30-40% в течение следующих нескольких лет.
• Компания торгуется со дисконтом более 50% по отношению к ряду аналогов в области обеспечения безопасности SaaS.
💎 Недавние кибератаки, а также опрос, проведенный аналитиками Morgan Stanley, показали, что существует необходимость в увеличении затрат на кибербезопасность. Именно это и может привести к росту котировок приведенных выше компаний в среднесрочной перспективе. Мы считаем, что стоит присмотреться к данным идеям.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#инвестиционная_идея #акции #США #кибербезопасность #CHKP #Abeta
💡 Общий анализ: 26 июля Check Point представит отчетность за 2 кв 2021 года. Компания после публикации результатов за 1 кв анонсировала прогноз по финансовым показателям за 2 кв: выручка от $510 до $535 млн, чистая прибыль на акцию по non-GAAP между $1.50 и $1.60. Акции компании снизились с начала года. Стоит ли инвесторам присмотреться к бумаге для включения в портфель?
• Как и многие другие зрелые компании, занимающиеся кибербезопасностью, Check Point выходит за рамки локальных устройств с помощью облачных сервисов. Также предлагает множество способов защитить производственные предприятия, коммунальные предприятия и другие критически важные среды от кибератак.
✅ Check Point Software #CHKP - израильская компания, занимающаяся кибербезопасностью, которая предоставляет систему сетевой защиты более чем 100 тыс. предприятий и миллионам пользователей по всему миру.
🎯 Целевая цена от Cowen & Co - $140, потенциал роста +14%
Основные тезисы к покупке:
• Перспективный сектор кибербезопасности. Сегмент является быстро развивающимся, также ожидается поддержка со стороны государства и увеличение расходов на кибербезопасность на фоне участившихся хакерских атак.
• Итоги 1 квартала. По итогам 1 кв 2021 года, выручка компании выросла на 4% г/г до $508 млн, скорректированная прибыль на акцию non-GAAP выросла на 9% г/г до $1.54.
• Ожидания аналитиков по выручке. Аналитики ожидают, что выручка Check Point в текущем году вырастет на 4%. Эти темпы роста кажутся умеренными по сравнению с другими акциями кибербезопасности, но #CHKP торгуется с форвардным P/E = 16x, что делает ее особенно привлекательной в технологическом секторе.
• Обратный выкуп. Check Point также неоднократно тратила свой свободный денежный поток на обратный выкуп, в результате чего количество выпущенных акций сократилось на 34% за последние 10 лет. Основываясь на прогнозе выручки и прибыли, обратный выкуп не только будет продолжаться с тем же темпом, но также есть вероятность его ускоренния.
• Здоровый баланс. На балансе компании более чем $4 млрд денежных средств и практически нет долгов.
• Сотрудничество с Alibaba Group #BABA. Поставщик решений для кибербезопасности #CHKP расширил свою поддержку нескольких облаков за счет интеграции Check Point CloudGuard с облаком BABA Cloud от Alibaba Group Holding Ltd. Это сотрудничество принесет пользу клиентам Alibaba Cloud, которым нужна защита всей своей облачной инфраструктуры; также предоставит клиентам Check Point возможность использовать Alibaba Cloud.
• Фундаментальная недооценка по мультипликаторам может способствовать росту капитализации компании. По данным finviz, среди компаний с капитализацией больше $10 млрд у #CHKP наименьший показатель мультипликатора P/E = 19.77х, среднее значение мультипликатора среди первой десятки составляет 31.7х.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $16 млрд
• fwd P/E = 17х
• P/S = 8х
💎 Наше мнение: Кибербезопасность станет одним из самых популярных секторов в сфере технологий в ближайшие несколько лет, поскольку организации отчаянно избегают дорогостоящего репутационного ущерба или выплат выкупа хакерам. Это может способствовать росту котировок компаний сектора, в том числе и Checkpoint Technologies.
____________________________________
Авторы: Котегов Д. и Сокольвак П.
Источники: отчеты компании, Bloomberg
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #CHKP от TradingView
💡 Общий анализ: 26 июля Check Point представит отчетность за 2 кв 2021 года. Компания после публикации результатов за 1 кв анонсировала прогноз по финансовым показателям за 2 кв: выручка от $510 до $535 млн, чистая прибыль на акцию по non-GAAP между $1.50 и $1.60. Акции компании снизились с начала года. Стоит ли инвесторам присмотреться к бумаге для включения в портфель?
• Как и многие другие зрелые компании, занимающиеся кибербезопасностью, Check Point выходит за рамки локальных устройств с помощью облачных сервисов. Также предлагает множество способов защитить производственные предприятия, коммунальные предприятия и другие критически важные среды от кибератак.
✅ Check Point Software #CHKP - израильская компания, занимающаяся кибербезопасностью, которая предоставляет систему сетевой защиты более чем 100 тыс. предприятий и миллионам пользователей по всему миру.
🎯 Целевая цена от Cowen & Co - $140, потенциал роста +14%
Основные тезисы к покупке:
• Перспективный сектор кибербезопасности. Сегмент является быстро развивающимся, также ожидается поддержка со стороны государства и увеличение расходов на кибербезопасность на фоне участившихся хакерских атак.
• Итоги 1 квартала. По итогам 1 кв 2021 года, выручка компании выросла на 4% г/г до $508 млн, скорректированная прибыль на акцию non-GAAP выросла на 9% г/г до $1.54.
• Ожидания аналитиков по выручке. Аналитики ожидают, что выручка Check Point в текущем году вырастет на 4%. Эти темпы роста кажутся умеренными по сравнению с другими акциями кибербезопасности, но #CHKP торгуется с форвардным P/E = 16x, что делает ее особенно привлекательной в технологическом секторе.
• Обратный выкуп. Check Point также неоднократно тратила свой свободный денежный поток на обратный выкуп, в результате чего количество выпущенных акций сократилось на 34% за последние 10 лет. Основываясь на прогнозе выручки и прибыли, обратный выкуп не только будет продолжаться с тем же темпом, но также есть вероятность его ускоренния.
• Здоровый баланс. На балансе компании более чем $4 млрд денежных средств и практически нет долгов.
• Сотрудничество с Alibaba Group #BABA. Поставщик решений для кибербезопасности #CHKP расширил свою поддержку нескольких облаков за счет интеграции Check Point CloudGuard с облаком BABA Cloud от Alibaba Group Holding Ltd. Это сотрудничество принесет пользу клиентам Alibaba Cloud, которым нужна защита всей своей облачной инфраструктуры; также предоставит клиентам Check Point возможность использовать Alibaba Cloud.
• Фундаментальная недооценка по мультипликаторам может способствовать росту капитализации компании. По данным finviz, среди компаний с капитализацией больше $10 млрд у #CHKP наименьший показатель мультипликатора P/E = 19.77х, среднее значение мультипликатора среди первой десятки составляет 31.7х.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $16 млрд
• fwd P/E = 17х
• P/S = 8х
💎 Наше мнение: Кибербезопасность станет одним из самых популярных секторов в сфере технологий в ближайшие несколько лет, поскольку организации отчаянно избегают дорогостоящего репутационного ущерба или выплат выкупа хакерам. Это может способствовать росту котировок компаний сектора, в том числе и Checkpoint Technologies.
____________________________________
Авторы: Котегов Д. и Сокольвак П.
Источники: отчеты компании, Bloomberg
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #CHKP от TradingView
Угрозы кибербезопасности способствуют популярности CrowdStrike
💡 Goldman Sachs повысил рейтинг CrowdStrike до «покупать». По мнению аналитиков недавнее падение акций, похоже, не учитывает сильные стороны бизнеса.
✅ CrowdStrike #CRWD - американская компания, работающая в сфере кибербезопасности.
🎯 Целевая цена от Goldman Sachs - $285, потенциал роста +27%
⚡️ Основные тезисы к покупке:
• Снижение стоимости акций и сильные показатели. Акции CRWD снизились за последние семь месяцев, как и остальные акции быстрорастущего сектора ПО, но фундаментальные показатели продолжают улучшаться на фоне беспрецедентного спроса. Как и многие акции роста, CrowdStrike находится под давлением с ноября, когда цена за акцию упала на 26% по сравнению с максимальным уровнем закрытия.
• Популярность ПО. В то время как некоторые другие компании роста рассматриваются в качестве ставок на новые отрасли, программное обеспечение CrowdStrike уже пользуется большой популярностью. Компания выгодно позиционирована в условиях резкого увеличения спроса на кибербезопасность.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $49.98 млрд
• P/S = 23.94х
• P/S сектора = 3.23x
• fwd темпы роста выручки = 49.16%
#инвестиционная_идея #акции #США #ИТ #кибербезопасность #CRWD
💡 Goldman Sachs повысил рейтинг CrowdStrike до «покупать». По мнению аналитиков недавнее падение акций, похоже, не учитывает сильные стороны бизнеса.
✅ CrowdStrike #CRWD - американская компания, работающая в сфере кибербезопасности.
🎯 Целевая цена от Goldman Sachs - $285, потенциал роста +27%
⚡️ Основные тезисы к покупке:
• Снижение стоимости акций и сильные показатели. Акции CRWD снизились за последние семь месяцев, как и остальные акции быстрорастущего сектора ПО, но фундаментальные показатели продолжают улучшаться на фоне беспрецедентного спроса. Как и многие акции роста, CrowdStrike находится под давлением с ноября, когда цена за акцию упала на 26% по сравнению с максимальным уровнем закрытия.
• Популярность ПО. В то время как некоторые другие компании роста рассматриваются в качестве ставок на новые отрасли, программное обеспечение CrowdStrike уже пользуется большой популярностью. Компания выгодно позиционирована в условиях резкого увеличения спроса на кибербезопасность.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $49.98 млрд
• P/S = 23.94х
• P/S сектора = 3.23x
• fwd темпы роста выручки = 49.16%
#инвестиционная_идея #акции #США #ИТ #кибербезопасность #CRWD
Palo Alto Networks
💡 Palo Alto Networks сообщила о квартальных результатах, которые превзошли ожидания Уолл-стрит, и представила сильный прогноз. Компания также объявила, что совет директоров одобрил дробление акций 3:1, которое состоится в сентябре.
Кроме того, Palo Alto Networks расширила программу выкупа акций на $915 млн до общей суммы в $1 млрд.
✅ Palo Alto Networks #PANW - американский провайдер услуг в области информационной безопасности.
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $823, потенциал роста +45%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Рост биллинга. Сильная динамика биллинга (ключевой показатель – включает продажу подписки и техподдержку), обусловленный крупными сделками, стал главным акцентом в отчетности компании. В четвертом финансовом квартале биллинг вырос на 44%, обеспечив выручку в размере $1.6 млрд, что превысило прогноз компании от $1.53 до $1.56 млрд.
Рост биллинга на 43.7% г/г почти вдвое превысил ожидания в 25.4%. Компания продолжает демонстрировать отличную динамику годового повторяющегося дохода (ARR) на 60.4% г/г, что соответствует росту более чем на 65-70%, наблюдавшемуся в последние три квартала, и свидетельствует об успехе реализации стратегии.
Кроме того, в прогнозе компании на 2023 год руководство ожидает достижения положительной чистой прибыли по GAAP.
• Положительная EPS. Palo Alto Networks заявила, что в первом финансовом квартале 2023 года ожидает общую выручку от $1.535 млрд до $1.555 млрд с разводненной чистой прибылью на акцию не по GAAP от $2.03 до $2.06.
По итогам всего года компания ожидает, что общая прибыль составит от $6.85 млрд до $6.90 млрд, а разводненная чистая прибыль на акцию не по GAAP - от $9.40 до $9.50.
Достижение положительного показателя прибыли на акцию по GAAP также позволит компании войти в S&P 500 к апрелю 2023 года.
• Потенциальное включение в S&P 500. Morgan Stanley считает, что Palo Alto Networks станет первой компанией в сфере кибербезопасности, которая достигнет оценки в $100 млрд, что произойдет, по ожиданиям, в ближайшие два года.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $50.62 млрд
• P/S = 7.41х
• P/S сектора = 2.84x
• fwd темпы роста выручки = 24.83%
💎 В долгосрочной перспективе акции Palo Alto Networks выглядят инвестиционно привлекательными, что обусловлено высокими темпами роста рынка кибербезопасности, лидерскими позициями компании, уверенным ростом клиентской базы и доходов.
#акции #США #MS #кибербезопасность #PANW #информационные_технологии
telegram · сайт · курс
💡 Palo Alto Networks сообщила о квартальных результатах, которые превзошли ожидания Уолл-стрит, и представила сильный прогноз. Компания также объявила, что совет директоров одобрил дробление акций 3:1, которое состоится в сентябре.
Кроме того, Palo Alto Networks расширила программу выкупа акций на $915 млн до общей суммы в $1 млрд.
✅ Palo Alto Networks #PANW - американский провайдер услуг в области информационной безопасности.
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $823, потенциал роста +45%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Рост биллинга. Сильная динамика биллинга (ключевой показатель – включает продажу подписки и техподдержку), обусловленный крупными сделками, стал главным акцентом в отчетности компании. В четвертом финансовом квартале биллинг вырос на 44%, обеспечив выручку в размере $1.6 млрд, что превысило прогноз компании от $1.53 до $1.56 млрд.
Рост биллинга на 43.7% г/г почти вдвое превысил ожидания в 25.4%. Компания продолжает демонстрировать отличную динамику годового повторяющегося дохода (ARR) на 60.4% г/г, что соответствует росту более чем на 65-70%, наблюдавшемуся в последние три квартала, и свидетельствует об успехе реализации стратегии.
Кроме того, в прогнозе компании на 2023 год руководство ожидает достижения положительной чистой прибыли по GAAP.
• Положительная EPS. Palo Alto Networks заявила, что в первом финансовом квартале 2023 года ожидает общую выручку от $1.535 млрд до $1.555 млрд с разводненной чистой прибылью на акцию не по GAAP от $2.03 до $2.06.
По итогам всего года компания ожидает, что общая прибыль составит от $6.85 млрд до $6.90 млрд, а разводненная чистая прибыль на акцию не по GAAP - от $9.40 до $9.50.
Достижение положительного показателя прибыли на акцию по GAAP также позволит компании войти в S&P 500 к апрелю 2023 года.
• Потенциальное включение в S&P 500. Morgan Stanley считает, что Palo Alto Networks станет первой компанией в сфере кибербезопасности, которая достигнет оценки в $100 млрд, что произойдет, по ожиданиям, в ближайшие два года.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $50.62 млрд
• P/S = 7.41х
• P/S сектора = 2.84x
• fwd темпы роста выручки = 24.83%
💎 В долгосрочной перспективе акции Palo Alto Networks выглядят инвестиционно привлекательными, что обусловлено высокими темпами роста рынка кибербезопасности, лидерскими позициями компании, уверенным ростом клиентской базы и доходов.
#акции #США #MS #кибербезопасность #PANW #информационные_технологии
telegram · сайт · курс
Отчетность CrowdStrike - отличная возможность для покупки
💡 Недавно в канале мы размещали инвестиционную идею по CrowdStrike. Вчера после закрытия рынка компания представила достойные результаты за прошлый квартал, однако акции упали примерно на 11%. Мы считаем, что реакция рынка была чрезмерной и просадка предоставляет отличную возможность для добора позиций.
CrowdStrike #CRWD - разработчик ПО в сфере кибербезопасности.
Целевая цена - $235, потенциал роста +63%
Причина коррекции
Годовая повторяющаяся выручка (ARR) увеличилась на 42% г/г и достигла $2.73 млрд. Чистый приток ARR за квартал составил $174 млн - на 9.3% ниже, чем за аналогичный период в прошлом году. Данная цифра разочаровала инвесторов. Компания отметила, что более медленный приток ARR связан с удлинением циклов продаж.
Мы считаем, что реакция рынка чрезмерна. Компания все еще показала рост общего ARR на 42% г/г - это один из самых высоких показателей в отрасли. Также стоит отметить, что чистый приток ARR от клиентов стоимостью выше $1 млн показал позитивную динамику год к году. Менеджмент заявил, что ожидает увеличения интереса со стороны крупных клиентов в оставшуюся часть года.
CrowdStrike также предоставила дополнительные факторы, которые сигнализировали о росте и укрепления бизнеса, несмотря на сложный макроэкономический фон. Мы считаем, что рынок не в полной мере отразил позитивные изменения.
Другие моменты в отчетности
За прошедший квартал выручка выросла на 42% г/г до $692.58 млн, превысив ожидания на $16.35 млн. Скорректированная прибыль на акцию составила $0.57 - выше консенсуса на $0.07. Рост был поддержан особенно позитивными тенденциями в Европе, на Ближнем Востоке и в Японии.
Скорректированная операционная прибыль увеличилась на 39.6% г/г до $115.9, превысив ожидания рынка примерно на 7%. Валовая рентабельность улучшилась на 1 п.п. г/г, до 78%. Эффективная работа с расходами, а также замедление найма новых сотрудников способствовали повышению показателей.
На этом фоне компания впервые в истории вышла в безубыток по чистой прибыли по GAAP (+$0.5 млн). Хотя мы не ожидаем, что в ближайшей перспективе показатель будет устойчивым, мы рассматриваем это как важную веху для CrowdStrike.
Свободный денежный поток (FCF) вырос на 44.3% г/г, до $227.4 млн. Рентабельность FCF составила 32.8%. Стоит отметить, что благодаря улучшению показателей, коэффициент EV/FCF опустился до 35x, что ниже среднего по отрасли значения в 41x.
Вдобавок к позитивным результатам, CrowdStrike улучшила прогнозы на текущий квартал и весь год по выручке, прибыли на акцию и операционной прибыли. Новые цифры оказались выше, закладываемых рынком.
Партнерство с Amazon Web Services
CrowdStrike объявила о партнерстве с AWS для создания новых приложений генеративного ИИ. Компании планируют разработать Charlotte AI - платформу кибербезопасности на основе генеративного ИИ, которая ускорит время реагирования, а также упростит использование ПО клиентами.
Как ожидается, инициатива поможет удержать лидирующие позиции CrowdStrike на рынке кибербезопасности, а также расширить количество подключаемых модулей для каждого клиента.
Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $36.9 млрд
• fwd P/E = 69х
• fwd P/E сектора = 21x
• fwd PEG = 1.4x
💎 Мы сохраняем позитивный взгляд на перспективы CrowdStrike, учитывая постоянный рост сложности, количества и частоты кибератак. Рассматриваем откат в акциях как отличную возможность увеличить позицию.
#инвестиционная_идея #акции #США #технологический_сектор #кибербезопасность #CRWD
· связаться с нами · сайт · youtube
💡 Недавно в канале мы размещали инвестиционную идею по CrowdStrike. Вчера после закрытия рынка компания представила достойные результаты за прошлый квартал, однако акции упали примерно на 11%. Мы считаем, что реакция рынка была чрезмерной и просадка предоставляет отличную возможность для добора позиций.
CrowdStrike #CRWD - разработчик ПО в сфере кибербезопасности.
Целевая цена - $235, потенциал роста +63%
Причина коррекции
Годовая повторяющаяся выручка (ARR) увеличилась на 42% г/г и достигла $2.73 млрд. Чистый приток ARR за квартал составил $174 млн - на 9.3% ниже, чем за аналогичный период в прошлом году. Данная цифра разочаровала инвесторов. Компания отметила, что более медленный приток ARR связан с удлинением циклов продаж.
Мы считаем, что реакция рынка чрезмерна. Компания все еще показала рост общего ARR на 42% г/г - это один из самых высоких показателей в отрасли. Также стоит отметить, что чистый приток ARR от клиентов стоимостью выше $1 млн показал позитивную динамику год к году. Менеджмент заявил, что ожидает увеличения интереса со стороны крупных клиентов в оставшуюся часть года.
CrowdStrike также предоставила дополнительные факторы, которые сигнализировали о росте и укрепления бизнеса, несмотря на сложный макроэкономический фон. Мы считаем, что рынок не в полной мере отразил позитивные изменения.
Другие моменты в отчетности
За прошедший квартал выручка выросла на 42% г/г до $692.58 млн, превысив ожидания на $16.35 млн. Скорректированная прибыль на акцию составила $0.57 - выше консенсуса на $0.07. Рост был поддержан особенно позитивными тенденциями в Европе, на Ближнем Востоке и в Японии.
Скорректированная операционная прибыль увеличилась на 39.6% г/г до $115.9, превысив ожидания рынка примерно на 7%. Валовая рентабельность улучшилась на 1 п.п. г/г, до 78%. Эффективная работа с расходами, а также замедление найма новых сотрудников способствовали повышению показателей.
На этом фоне компания впервые в истории вышла в безубыток по чистой прибыли по GAAP (+$0.5 млн). Хотя мы не ожидаем, что в ближайшей перспективе показатель будет устойчивым, мы рассматриваем это как важную веху для CrowdStrike.
Свободный денежный поток (FCF) вырос на 44.3% г/г, до $227.4 млн. Рентабельность FCF составила 32.8%. Стоит отметить, что благодаря улучшению показателей, коэффициент EV/FCF опустился до 35x, что ниже среднего по отрасли значения в 41x.
Вдобавок к позитивным результатам, CrowdStrike улучшила прогнозы на текущий квартал и весь год по выручке, прибыли на акцию и операционной прибыли. Новые цифры оказались выше, закладываемых рынком.
Партнерство с Amazon Web Services
CrowdStrike объявила о партнерстве с AWS для создания новых приложений генеративного ИИ. Компании планируют разработать Charlotte AI - платформу кибербезопасности на основе генеративного ИИ, которая ускорит время реагирования, а также упростит использование ПО клиентами.
Как ожидается, инициатива поможет удержать лидирующие позиции CrowdStrike на рынке кибербезопасности, а также расширить количество подключаемых модулей для каждого клиента.
Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $36.9 млрд
• fwd P/E = 69х
• fwd P/E сектора = 21x
• fwd PEG = 1.4x
💎 Мы сохраняем позитивный взгляд на перспективы CrowdStrike, учитывая постоянный рост сложности, количества и частоты кибератак. Рассматриваем откат в акциях как отличную возможность увеличить позицию.
#инвестиционная_идея #акции #США #технологический_сектор #кибербезопасность #CRWD
· связаться с нами · сайт · youtube
CrowdStrike - стоит ли покупать акции после отчетности?
💡 Вчера компания предоставила впечатляющие квартальные результаты и повысила прогноз. Тем не менее акции отреагировали ростом всего на 1%. По нашему мнению, ситуацией можно воспользоваться, чтобы увеличить позицию в быстрорастущей перспективной компании. Рассмотрим отчетность CrowdStrike подробнее.
✅ CrowdStrike #CRWD - разработчик ПО в сфере кибербезопасности.
🎯 Целевая цена - $200, потенциал роста +32%
Основные показатели
Выручка выросла на 37% г/г, до $731.6 млн, превысив ожидания на 1%. Прибыль на акцию составила $0.74, что выше консенсуса на 27%. Скорректированная операционная прибыль достигла $155.7 млн, против $120.1 млн, закладываемых рынком. На этом фоне операционная рентабельность достигла рекорда на уровне 21.3%.
Годовая повторяющаяся выручка (ARR) выросла на 37% г/г до $2.93 млрд. За квартал компания добавила к показателю еще $196 млн (Net New ARR). Это на 3.7% выше консенсуса, однако более оптимистичные прогнозы закладывали больше. Вероятно, именно с этим связана слабая динамика акций после отчета.
Скорректированный свободный денежный поток вырос на 39% г/г до $188.7 млн. В итоге рентабельность по FCF улучшилась до 26%.
Отличные темпы роста новых сервисов
Компания продемонстрировала впечатляющие темпы роста новых сервисов. ARR модулей Falcon, развернутых в публичном облаке, вырос на 70% г/г до $296 млн. Рост Net New ARR для сегмента составил 70% кв/кв.
ARR сервисов Identity Protection для защиты от кражи личности увеличился на 194% г/г до $200 млн. Инструмент LogScale, используемый для анализа данных с помощью ИИ, зафиксировал рост ARR на 200% г/г до почти $100 млн.
Новые прогнозы
В 3-м квартале CrowdStrike ожидает получить прибыль на акцию в размере $0.74 и выручку в диапазоне $775.4-778 млн. За весь год выручка должна достигнуть $3.03-3.04 млрд, а прибыль на акцию - $2.84. Прогнозы оказались выше консенсуса, особенно по прибыли.
Менеджмент заявил, что продолжает совместную с Amazon разработку Charlotte AI - платформу кибербезопасности на основе генеративного ИИ. Сервис ускорит время реагирования, а также упростит использование ПО клиентами. CrowdStrike планирует предоставить информацию о ценах на мероприятии Fal.Con 18-21 сентября.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $35.4 млрд
• fwd P/E = 62х
• fwd P/E сектора = 24x
• fwd PEG = 1.36x
💎 Мы позитивно оцениваем результаты и в особенности улучшение операционной рентабельности до рекордного уровня. Компания эффективно оперирует, несмотря на сложный макроэкономический фон.
Рассчитываем, что CrowdStrike продолжит показывать впечатляющие результаты, благодаря быстрому росту рынка кибербезопасности, лидирующей позиции в сегменте Endpoint Security, а также запуску сервисов с поддержкой генеративного ИИ. Считаем, что слабая реакция рынка предоставляет неплохую возможность для увеличения позиций.
#инвестиционная_идея #акции #США #технологический_сектор #кибербезопасность #CRWD
@aabeta
💡 Вчера компания предоставила впечатляющие квартальные результаты и повысила прогноз. Тем не менее акции отреагировали ростом всего на 1%. По нашему мнению, ситуацией можно воспользоваться, чтобы увеличить позицию в быстрорастущей перспективной компании. Рассмотрим отчетность CrowdStrike подробнее.
✅ CrowdStrike #CRWD - разработчик ПО в сфере кибербезопасности.
🎯 Целевая цена - $200, потенциал роста +32%
Основные показатели
Выручка выросла на 37% г/г, до $731.6 млн, превысив ожидания на 1%. Прибыль на акцию составила $0.74, что выше консенсуса на 27%. Скорректированная операционная прибыль достигла $155.7 млн, против $120.1 млн, закладываемых рынком. На этом фоне операционная рентабельность достигла рекорда на уровне 21.3%.
Годовая повторяющаяся выручка (ARR) выросла на 37% г/г до $2.93 млрд. За квартал компания добавила к показателю еще $196 млн (Net New ARR). Это на 3.7% выше консенсуса, однако более оптимистичные прогнозы закладывали больше. Вероятно, именно с этим связана слабая динамика акций после отчета.
Скорректированный свободный денежный поток вырос на 39% г/г до $188.7 млн. В итоге рентабельность по FCF улучшилась до 26%.
Отличные темпы роста новых сервисов
Компания продемонстрировала впечатляющие темпы роста новых сервисов. ARR модулей Falcon, развернутых в публичном облаке, вырос на 70% г/г до $296 млн. Рост Net New ARR для сегмента составил 70% кв/кв.
ARR сервисов Identity Protection для защиты от кражи личности увеличился на 194% г/г до $200 млн. Инструмент LogScale, используемый для анализа данных с помощью ИИ, зафиксировал рост ARR на 200% г/г до почти $100 млн.
Новые прогнозы
В 3-м квартале CrowdStrike ожидает получить прибыль на акцию в размере $0.74 и выручку в диапазоне $775.4-778 млн. За весь год выручка должна достигнуть $3.03-3.04 млрд, а прибыль на акцию - $2.84. Прогнозы оказались выше консенсуса, особенно по прибыли.
Менеджмент заявил, что продолжает совместную с Amazon разработку Charlotte AI - платформу кибербезопасности на основе генеративного ИИ. Сервис ускорит время реагирования, а также упростит использование ПО клиентами. CrowdStrike планирует предоставить информацию о ценах на мероприятии Fal.Con 18-21 сентября.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $35.4 млрд
• fwd P/E = 62х
• fwd P/E сектора = 24x
• fwd PEG = 1.36x
💎 Мы позитивно оцениваем результаты и в особенности улучшение операционной рентабельности до рекордного уровня. Компания эффективно оперирует, несмотря на сложный макроэкономический фон.
Рассчитываем, что CrowdStrike продолжит показывать впечатляющие результаты, благодаря быстрому росту рынка кибербезопасности, лидирующей позиции в сегменте Endpoint Security, а также запуску сервисов с поддержкой генеративного ИИ. Считаем, что слабая реакция рынка предоставляет неплохую возможность для увеличения позиций.
#инвестиционная_идея #акции #США #технологический_сектор #кибербезопасность #CRWD
@aabeta
CrowdStrike - обновления с Fal.Con превзошли ожидания
💡 Накануне компания завершила конференцию Fal.Con. На ней менеджмент представил позитивные комментарии по развитию бизнеса, а также повысил прогнозы. Мероприятие повысило нашу уверенность в перспективах CrowdStrike, в связи с чем продолжаем держать акции в портфелях. Последняя инвестиционная идея - ссылка. Рассмотрим подробнее презентацию компании.
✅ CrowdStrike #CRWD - разработчик ПО в сфере кибербезопасности. Является лидером на рынке Endpoint Security.
🎯 Целевая цена - $200, потенциал роста +23%
Повышение прогноза и перспективы новых сервисов
CrowdStrike повысила целевые уровни по марже на следующие 5-7 лет. Рассчитывает на валовую рентабельность подписок в диапазоне 82-85% (+400 б.п. к середине прошлого прогноза), операционную маржу на уровне 28-32% (+900 б.п.) и рентабельность FCF, равную 34-38% (+500 б.п.).
Компания планирует добиться этого, благодаря сочетанию оптимизации затрат и роста выручки в новых предложениях LogScale, Cloud и Identity. По оценкам менеджмента, совокупный ARR (годовая повторяющаяся выручка) этих сервисов в ближайшие 5-7 лет достигнет $4.5-6 млрд или 45-60% от общего ожидаемого показателя компании.
Сейчас совокупный ARR CrowdStrike составляет только $2.9 млрд, а на новые сервисы приходится порядка $500 млн.
Помимо прочего, CrowdStrike анонсировала ИИ обновление Raptor для ключевой платформы Falcon. Вдобавок, компания заявила о приобретении израильской Bionic, разрабатывающей сервисы кибербезопасности для облака. Сделка должна укрепить позиции CrowdStrike среди конкурентов, таких как Palo Alto #PANW.
Обновление по общему адресному рынку
В 2019 году после IPO компания оценивала свой общий адресный рынок (TAM) в $25 млрд. К 2022 году он расширился до $76 млрд и, благодаря выходу на новые рынки, теперь он составляет $100 млрд.
По оценкам менеджмента к 2028 году адресный рынок расширится до $225 млрд, что предполагает ежегодный рост на 26%. Мы считаем, что проникновение CrowdStrike на основные рынки все еще относительно небольшое, и компания обладает высоким потенциалом для увеличения своей доли на них.
Подробности запуска сервиса с генеративным ИИ Charlotte AI
Charlotte AI - платформа кибербезопасности на основе генеративного ИИ. Сервис призван ускорить время реагирования, а также упростить использование ПО клиентами. Менеджмент заявил, что цена на подключение Charlotte составит $20 в год за устройство (endpoint).
На наш взгляд такая доступная цена обеспечит более широкое внедрение, особенно на рынке малого и среднего бизнеса. При этом, менеджмент подчеркнул, что сфера генеративного ИИ все еще находится в начальной стадии развития, и стоимость может быть скорректирована вверх в зависимости от условий на рынке.
💎 Мы воодушевлены темпами развития CrowdStrike и продолжаем рассматривать компанию как одну из лучших историй в технологическом секторе. CrowdStrike отличается от аналогов, поскольку нашла отличный баланс инвестиций в рост и сохранения высокой рентабельности.
Рассчитываем, что CrowdStrike продолжит показывать впечатляющие результаты, благодаря высокому спросу на кибербезопасность, развитию новых сервисов, а также интеграции решений с генеративным ИИ. На этом фоне продолжаем держать акции в портфелях.
📊 Понравилась инвестиционная идея, но нет возможности купить акции США у Вашего брокера?
У нас есть решение. Открытие инвестиционного счета в ОАЭ для жителей РФ без ВНЖ ЕС и других паспортов от $500к
Подробнее по ссылке
#инвестиционная_идея #акции #США #технологический_сектор #кибербезопасность #CRWD
@aabeta
💡 Накануне компания завершила конференцию Fal.Con. На ней менеджмент представил позитивные комментарии по развитию бизнеса, а также повысил прогнозы. Мероприятие повысило нашу уверенность в перспективах CrowdStrike, в связи с чем продолжаем держать акции в портфелях. Последняя инвестиционная идея - ссылка. Рассмотрим подробнее презентацию компании.
✅ CrowdStrike #CRWD - разработчик ПО в сфере кибербезопасности. Является лидером на рынке Endpoint Security.
🎯 Целевая цена - $200, потенциал роста +23%
Повышение прогноза и перспективы новых сервисов
CrowdStrike повысила целевые уровни по марже на следующие 5-7 лет. Рассчитывает на валовую рентабельность подписок в диапазоне 82-85% (+400 б.п. к середине прошлого прогноза), операционную маржу на уровне 28-32% (+900 б.п.) и рентабельность FCF, равную 34-38% (+500 б.п.).
Компания планирует добиться этого, благодаря сочетанию оптимизации затрат и роста выручки в новых предложениях LogScale, Cloud и Identity. По оценкам менеджмента, совокупный ARR (годовая повторяющаяся выручка) этих сервисов в ближайшие 5-7 лет достигнет $4.5-6 млрд или 45-60% от общего ожидаемого показателя компании.
Сейчас совокупный ARR CrowdStrike составляет только $2.9 млрд, а на новые сервисы приходится порядка $500 млн.
Помимо прочего, CrowdStrike анонсировала ИИ обновление Raptor для ключевой платформы Falcon. Вдобавок, компания заявила о приобретении израильской Bionic, разрабатывающей сервисы кибербезопасности для облака. Сделка должна укрепить позиции CrowdStrike среди конкурентов, таких как Palo Alto #PANW.
Обновление по общему адресному рынку
В 2019 году после IPO компания оценивала свой общий адресный рынок (TAM) в $25 млрд. К 2022 году он расширился до $76 млрд и, благодаря выходу на новые рынки, теперь он составляет $100 млрд.
По оценкам менеджмента к 2028 году адресный рынок расширится до $225 млрд, что предполагает ежегодный рост на 26%. Мы считаем, что проникновение CrowdStrike на основные рынки все еще относительно небольшое, и компания обладает высоким потенциалом для увеличения своей доли на них.
Подробности запуска сервиса с генеративным ИИ Charlotte AI
Charlotte AI - платформа кибербезопасности на основе генеративного ИИ. Сервис призван ускорить время реагирования, а также упростить использование ПО клиентами. Менеджмент заявил, что цена на подключение Charlotte составит $20 в год за устройство (endpoint).
На наш взгляд такая доступная цена обеспечит более широкое внедрение, особенно на рынке малого и среднего бизнеса. При этом, менеджмент подчеркнул, что сфера генеративного ИИ все еще находится в начальной стадии развития, и стоимость может быть скорректирована вверх в зависимости от условий на рынке.
💎 Мы воодушевлены темпами развития CrowdStrike и продолжаем рассматривать компанию как одну из лучших историй в технологическом секторе. CrowdStrike отличается от аналогов, поскольку нашла отличный баланс инвестиций в рост и сохранения высокой рентабельности.
Рассчитываем, что CrowdStrike продолжит показывать впечатляющие результаты, благодаря высокому спросу на кибербезопасность, развитию новых сервисов, а также интеграции решений с генеративным ИИ. На этом фоне продолжаем держать акции в портфелях.
📊 Понравилась инвестиционная идея, но нет возможности купить акции США у Вашего брокера?
У нас есть решение. Открытие инвестиционного счета в ОАЭ для жителей РФ без ВНЖ ЕС и других паспортов от $500к
Подробнее по ссылке
#инвестиционная_идея #акции #США #технологический_сектор #кибербезопасность #CRWD
@aabeta
Превью отчетности CrowdStrike
💡 Мы сохраняем позитивный взгляд на сектор кибербезопасности, несмотря на макроэкономическую волатильность. До текущего момента большинство публичных представителей сферы отчитывались за 3-й квартал лучше ожиданий. Частные компании также давали позитивные комментарии.
Многие подчеркивали, что спрос на услуги остается высоким, клиентские бюджеты на IT не сокращаются, а разработка новых технологических решений идет согласно планам. Помимо этого, все показали заметное улучшение операционной рентабельности, благодаря инициативам по повышению эффективности бизнеса.
На этом фоне мы продолжаем держать акции CrowdStrike в наших портфелях. Считаем компанию одним из наиболее интересных представителей сектора. Учитывая позитивные тенденции в сфере, мы ожидаем увидеть сильные результаты за прошлый квартал. Компания опубликует свою отчетность 28 ноября. Наша последняя инвестиционная идея по компании - ссылка.
✅ CrowdStrike #CRWD - разработчик ПО в сфере кибербезопасности. Является лидером на рынке Endpoint Security с долей в 17%.
🎯 Целевая цена - $230, потенциал роста +14%
• Ожидания по результатам. Мы рассчитываем, что CrowdStrike сообщит об еще одном успешном квартале. Компания наблюдает высокую потребность в своих услугах на фоне роста количества и сложности угроз. Помимо этого, результаты дополнительно поддержит ускорение миграции с устаревших технологий Endpoint, а также резкое расширение в новых сервисах (LogScale, Cloud и Identity). На текущий момент, консенсус-прогнозы выглядят высокими, но не чрезмерными.
• Фокус на рентабельность. Мы ожидаем, что CrowdStrike продолжит уделять особое внимание рентабельности и предоставит позитивные данные. Компания уже два квартала подряд становится прибыльной по GAAP. Этого удалось добиться за счет роста валовой маржи, дисциплинированному подходу к расходам и сокращению зависимости от роста численности персонала.
Отметим, что CrowdStrike может стать компонентом S&P 500, если сумеет 12 месяцев подряд быть прибыльной по GAAP. Это дополнительный стимул для менеджмента. Согласно статистическим данным, акции компаний растут на 7-10% с момента объявления до самого включения в индекс (3-10 рабочих дней).
💎 Мы воодушевлены темпами развития сектора кибербезопасности и отдаем предпочтение CrowdStrike. Компания нашла отличный баланс инвестиций в рост и сохранения высокой рентабельности. При этом, она обладает массой новых векторов для развития, включая генеративный ИИ, и возможностей для перекрестных продаж. Рассчитываем, что CrowdStrike представит достойную отчетность, и это станет дополнительным катализатором для акций.
#аналитика #акции #США #технологический_сектор #кибербезопасность #CRWD
@aabeta
💡 Мы сохраняем позитивный взгляд на сектор кибербезопасности, несмотря на макроэкономическую волатильность. До текущего момента большинство публичных представителей сферы отчитывались за 3-й квартал лучше ожиданий. Частные компании также давали позитивные комментарии.
Многие подчеркивали, что спрос на услуги остается высоким, клиентские бюджеты на IT не сокращаются, а разработка новых технологических решений идет согласно планам. Помимо этого, все показали заметное улучшение операционной рентабельности, благодаря инициативам по повышению эффективности бизнеса.
На этом фоне мы продолжаем держать акции CrowdStrike в наших портфелях. Считаем компанию одним из наиболее интересных представителей сектора. Учитывая позитивные тенденции в сфере, мы ожидаем увидеть сильные результаты за прошлый квартал. Компания опубликует свою отчетность 28 ноября. Наша последняя инвестиционная идея по компании - ссылка.
✅ CrowdStrike #CRWD - разработчик ПО в сфере кибербезопасности. Является лидером на рынке Endpoint Security с долей в 17%.
🎯 Целевая цена - $230, потенциал роста +14%
• Ожидания по результатам. Мы рассчитываем, что CrowdStrike сообщит об еще одном успешном квартале. Компания наблюдает высокую потребность в своих услугах на фоне роста количества и сложности угроз. Помимо этого, результаты дополнительно поддержит ускорение миграции с устаревших технологий Endpoint, а также резкое расширение в новых сервисах (LogScale, Cloud и Identity). На текущий момент, консенсус-прогнозы выглядят высокими, но не чрезмерными.
• Фокус на рентабельность. Мы ожидаем, что CrowdStrike продолжит уделять особое внимание рентабельности и предоставит позитивные данные. Компания уже два квартала подряд становится прибыльной по GAAP. Этого удалось добиться за счет роста валовой маржи, дисциплинированному подходу к расходам и сокращению зависимости от роста численности персонала.
Отметим, что CrowdStrike может стать компонентом S&P 500, если сумеет 12 месяцев подряд быть прибыльной по GAAP. Это дополнительный стимул для менеджмента. Согласно статистическим данным, акции компаний растут на 7-10% с момента объявления до самого включения в индекс (3-10 рабочих дней).
💎 Мы воодушевлены темпами развития сектора кибербезопасности и отдаем предпочтение CrowdStrike. Компания нашла отличный баланс инвестиций в рост и сохранения высокой рентабельности. При этом, она обладает массой новых векторов для развития, включая генеративный ИИ, и возможностей для перекрестных продаж. Рассчитываем, что CrowdStrike представит достойную отчетность, и это станет дополнительным катализатором для акций.
#аналитика #акции #США #технологический_сектор #кибербезопасность #CRWD
@aabeta
CrowdStrike - превосходный баланс роста и рентабельности
💡 Накануне компания отчиталась за 3-й квартал выше ожиданий и повысила прогноз на весь год, после чего акции выросли на 10.4%. В канале мы неоднократно подчеркивали, что считаем CrowdStrike одной из самых интересных историй в технологическом секторе. Рассмотрим подробнее результаты.
✅ CrowdStrike #CRWD - разработчик ПО в сфере кибербезопасности. Является лидером на рынке Endpoint Security.
🎯 Целевая цена - $245, потенциал роста +5%
Основные моменты
Выручка выросла на 33.8% г/г до $786 млн, а операционная прибыль на 95% до $175.7 млн. Годовая повторяющаяся выручка (ARR) увеличилась на 35% до $3.15 млрд. За квартал компания добавила к показателю еще $223.1 млн (Net new ARR +12.6% г/г). Скорректированная операционная рентабельность расширилась на 690 б.п. до 22.3%, а маржа FCF - на 50 б.п. до 30.5%. Все показатели превысили ожидания рынка.
Компания продолжала наблюдать активное внедрение платформ клиентами в правительстве, крупном бизнесе и МСП. Пользователи с подписками на 5+, 6+ и 7+ модулей теперь составляют 63%, 42% и 26% от общего, соответственно. Число подписчиков на 8+ модулей расширилось на 78% г/г.
Отличные темпы роста продолжают демонстрировать относительно новые решения CrowdStrike: Cloud Security, Identity и LogScale. По оценкам менеджмента, совокупный ARR этих сервисов в ближайшие 5-7 лет вырастет с $500 млн до $4.5-6 млрд или 45-60% от общего ожидаемого показателя.
Компания завершила третий квартал подряд с прибылью по GAAP на фоне существенного роста рентабельности. Отметим, что CrowdStrike должна четыре квартала оставаться прибыльной, чтобы иметь шансы на включение в S&P 500.
Прогнозы
CrowdStrike повысила прогнозы на весь год. Ожидает выручку на уровне $3.046-3.05 млрд (+$11.7 млн к середине прошлого прогноза) и операционную прибыль равную $633.6-636.2 млн (+$29 млн), что предполагает рентабельность в 20.8%.
💎 Компания провела еще один сильный квартал, показав достойные темпы роста и расширение рентабельности, несмотря на сложную макросреду. Рассчитываем, что CrowdStrike продолжит показывать впечатляющие показатели, благодаря высокому спросу на кибербезопасность, развитию новых сервисов, а также интеграции решений с генеративным ИИ.
Недавно мы зафиксировали позицию в CrowdStrike, поскольку акции достигли целевых уровней, и оценка стала чрезмерной. Тем не менее продолжаем следить за компанией и будем присматриваться к новым покупкам на коррекциях.
#инвестиционная_идея #акции #США #технологический_сектор #кибербезопасность #CRWD
@aabeta
💡 Накануне компания отчиталась за 3-й квартал выше ожиданий и повысила прогноз на весь год, после чего акции выросли на 10.4%. В канале мы неоднократно подчеркивали, что считаем CrowdStrike одной из самых интересных историй в технологическом секторе. Рассмотрим подробнее результаты.
✅ CrowdStrike #CRWD - разработчик ПО в сфере кибербезопасности. Является лидером на рынке Endpoint Security.
🎯 Целевая цена - $245, потенциал роста +5%
Основные моменты
Выручка выросла на 33.8% г/г до $786 млн, а операционная прибыль на 95% до $175.7 млн. Годовая повторяющаяся выручка (ARR) увеличилась на 35% до $3.15 млрд. За квартал компания добавила к показателю еще $223.1 млн (Net new ARR +12.6% г/г). Скорректированная операционная рентабельность расширилась на 690 б.п. до 22.3%, а маржа FCF - на 50 б.п. до 30.5%. Все показатели превысили ожидания рынка.
Компания продолжала наблюдать активное внедрение платформ клиентами в правительстве, крупном бизнесе и МСП. Пользователи с подписками на 5+, 6+ и 7+ модулей теперь составляют 63%, 42% и 26% от общего, соответственно. Число подписчиков на 8+ модулей расширилось на 78% г/г.
Отличные темпы роста продолжают демонстрировать относительно новые решения CrowdStrike: Cloud Security, Identity и LogScale. По оценкам менеджмента, совокупный ARR этих сервисов в ближайшие 5-7 лет вырастет с $500 млн до $4.5-6 млрд или 45-60% от общего ожидаемого показателя.
Компания завершила третий квартал подряд с прибылью по GAAP на фоне существенного роста рентабельности. Отметим, что CrowdStrike должна четыре квартала оставаться прибыльной, чтобы иметь шансы на включение в S&P 500.
Прогнозы
CrowdStrike повысила прогнозы на весь год. Ожидает выручку на уровне $3.046-3.05 млрд (+$11.7 млн к середине прошлого прогноза) и операционную прибыль равную $633.6-636.2 млн (+$29 млн), что предполагает рентабельность в 20.8%.
💎 Компания провела еще один сильный квартал, показав достойные темпы роста и расширение рентабельности, несмотря на сложную макросреду. Рассчитываем, что CrowdStrike продолжит показывать впечатляющие показатели, благодаря высокому спросу на кибербезопасность, развитию новых сервисов, а также интеграции решений с генеративным ИИ.
Недавно мы зафиксировали позицию в CrowdStrike, поскольку акции достигли целевых уровней, и оценка стала чрезмерной. Тем не менее продолжаем следить за компанией и будем присматриваться к новым покупкам на коррекциях.
#инвестиционная_идея #акции #США #технологический_сектор #кибербезопасность #CRWD
@aabeta
CrowdStrike - одна из лучших идей в технологическом секторе
💡 В 2023 году акции компании выросли на 142.5%. Мы неоднократно подчеркивали в публикациях, что имеем позитивный взгляд на CrowdStrike. Инвестиционная идея по компании оказалась одной из самых прибыльных в нашем покрытии.
Учитывая состояние рынка кибербезопасности и позицию CrowdStrike на нем, мы ожидаем, что компания продолжит успешно оперировать, а акции будут расти в 2024 году и далее.
✅ CrowdStrike #CRWD - разработчик ПО в сфере кибербезопасности.
🎯 Целевая цена - $300, потенциал роста +8%
Расширение доли на рынке Endpoint Security
По последним данным IDC, доля компании на рынке расширилась на 290 б.п. до 17.8% в 2022 году. Темпы ощутимо опередили ближайших конкурентов. По оценкам аналитиков, в 2023 году доля увеличилась на 290 б.п., а в 2024 она вырастет еще на 300 б.п.
Мы видим множество возможностей для дополнительной консолидации в пользу CrowdStrike за счет поставщиков ПО прошлого поколения. К таким можно отнести Trellix и Symantec. В 2024 году миграция может ускориться в связи с ростом угроз и недавними громкими и дорогостоящими кибератаками на корпорации (Clorox, MGM, Caesars и др).
Перспективы новых сервисов
Cloud Security, LogScale и Identity - все три сферы относительно новые для компании, однако темпы роста впечатляют. По последним данным, ARR всех сервисов за первые три квартала 2023 года вырос почти на 135% г/г до $600 млн. По оценкам менеджмента, совокупный ARR новых сервисов в ближайшие 5-7 лет достигнет $4.5-6 млрд или 45-60% от общего ожидаемого показателя компании.
• Cloud Security. Внимание индустрии к облачной безопасности продолжает расти, учитывая стремительное принятие технологий, а также увеличение сложности и частоты атак. CrowdStrike обладает отличным позиционированием для проникновения на новый для нее рынок, предлагая комплексные решения, охватывающие все сферы облачной безопасности (CSPM и CIEM, CWP, ASPM).
• LogScale. Компания наблюдает высокий спрос на LogScale - SIEM-систему, используемую для анализа данных с помощью ИИ. Большинство клиентов переход от поставщиков прошлого поколения, по аналогии с сегментом Endpoint.
• Identity Security. Данный сервис предоставляет защиту от кражи личности. По расчетам CrowdStrike, в прошлом году в 80% кибератак использовались методы, основанные на идентификации личности. На этом фоне внимание к Identity Security стремительно растет.
Баланс роста и рентабельности
CrowdStrike продолжает демонстрировать отличную экономическую эффективность, благодаря своей способности проникать на все рынки от крупных предприятий до МСП. В прошлом квартале компания смогла обеспечить рост операционной маржи на 690 б.п. г/г и увеличение ARR на 35% г/г. Соотношение затрат и выручки на одного клиента остается одним из лучших в секторе.
💎 Мы воодушевлены темпами развития CrowdStrike и продолжаем рассматривать компанию как одну из лучших историй в технологическом секторе. CrowdStrike отличается от аналогов, поскольку нашла отличный баланс роста и сохранения высокой рентабельности.
Рассчитываем, что CrowdStrike продолжит показывать впечатляющие результаты, благодаря высокому спросу на кибербезопасность, развитию новых сервисов, а также интеграции решений с генеративным ИИ.
Отметим, что после стремительного роста в 2023 году акции достигли своих целевых цен и приближаются к зоне перекупленности. На этом фоне планируем вновь формировать позиции на значимых коррекциях.
#инвестиционная_идея #акции #США #технологический_сектор #кибербезопасность #CRWD
@aabeta
💡 В 2023 году акции компании выросли на 142.5%. Мы неоднократно подчеркивали в публикациях, что имеем позитивный взгляд на CrowdStrike. Инвестиционная идея по компании оказалась одной из самых прибыльных в нашем покрытии.
Учитывая состояние рынка кибербезопасности и позицию CrowdStrike на нем, мы ожидаем, что компания продолжит успешно оперировать, а акции будут расти в 2024 году и далее.
✅ CrowdStrike #CRWD - разработчик ПО в сфере кибербезопасности.
🎯 Целевая цена - $300, потенциал роста +8%
Расширение доли на рынке Endpoint Security
По последним данным IDC, доля компании на рынке расширилась на 290 б.п. до 17.8% в 2022 году. Темпы ощутимо опередили ближайших конкурентов. По оценкам аналитиков, в 2023 году доля увеличилась на 290 б.п., а в 2024 она вырастет еще на 300 б.п.
Мы видим множество возможностей для дополнительной консолидации в пользу CrowdStrike за счет поставщиков ПО прошлого поколения. К таким можно отнести Trellix и Symantec. В 2024 году миграция может ускориться в связи с ростом угроз и недавними громкими и дорогостоящими кибератаками на корпорации (Clorox, MGM, Caesars и др).
Перспективы новых сервисов
Cloud Security, LogScale и Identity - все три сферы относительно новые для компании, однако темпы роста впечатляют. По последним данным, ARR всех сервисов за первые три квартала 2023 года вырос почти на 135% г/г до $600 млн. По оценкам менеджмента, совокупный ARR новых сервисов в ближайшие 5-7 лет достигнет $4.5-6 млрд или 45-60% от общего ожидаемого показателя компании.
• Cloud Security. Внимание индустрии к облачной безопасности продолжает расти, учитывая стремительное принятие технологий, а также увеличение сложности и частоты атак. CrowdStrike обладает отличным позиционированием для проникновения на новый для нее рынок, предлагая комплексные решения, охватывающие все сферы облачной безопасности (CSPM и CIEM, CWP, ASPM).
• LogScale. Компания наблюдает высокий спрос на LogScale - SIEM-систему, используемую для анализа данных с помощью ИИ. Большинство клиентов переход от поставщиков прошлого поколения, по аналогии с сегментом Endpoint.
• Identity Security. Данный сервис предоставляет защиту от кражи личности. По расчетам CrowdStrike, в прошлом году в 80% кибератак использовались методы, основанные на идентификации личности. На этом фоне внимание к Identity Security стремительно растет.
Баланс роста и рентабельности
CrowdStrike продолжает демонстрировать отличную экономическую эффективность, благодаря своей способности проникать на все рынки от крупных предприятий до МСП. В прошлом квартале компания смогла обеспечить рост операционной маржи на 690 б.п. г/г и увеличение ARR на 35% г/г. Соотношение затрат и выручки на одного клиента остается одним из лучших в секторе.
💎 Мы воодушевлены темпами развития CrowdStrike и продолжаем рассматривать компанию как одну из лучших историй в технологическом секторе. CrowdStrike отличается от аналогов, поскольку нашла отличный баланс роста и сохранения высокой рентабельности.
Рассчитываем, что CrowdStrike продолжит показывать впечатляющие результаты, благодаря высокому спросу на кибербезопасность, развитию новых сервисов, а также интеграции решений с генеративным ИИ.
Отметим, что после стремительного роста в 2023 году акции достигли своих целевых цен и приближаются к зоне перекупленности. На этом фоне планируем вновь формировать позиции на значимых коррекциях.
#инвестиционная_идея #акции #США #технологический_сектор #кибербезопасность #CRWD
@aabeta
CrowdStrike продолжает радовать инвесторов
💡 Накануне компания представила сильную отчетность за 4-й квартал. На премаркете акции растут на 24%. Последний раз мы упоминали CrowdStrike в середине января. С того времени бумага подорожала почти на 32%. Мы продолжаем считать компанию одним из самых интересных представителей технологического сектора. Предлагаем обратить внимание на последние результаты, которые дополнительно укрепили наш взгляд.
✅ CrowdStrike #CRWD - разработчик ПО в сфере кибербезопасности. Является лидером на рынке Endpoint Security.
Основные моменты
• Высокие темпы роста и рентабельность. Выручка в 4-м квартале выросла на 33% г/г до $845.5 млн, а операционная рентабельность расширилась на 10 п.п. до 25.2%. Маржа FCF составила 31%. Годовая повторяющаяся выручка (ARR) увеличилась на 34% до $3.44 млрд. За квартал компания добавила к показателю еще $281.9 млн (Net new ARR +27% г/г). Все показатели превысили ожидания.
Повышенный спрос на сервисы наблюдался во всех категориях клиентов и платформах, а также регионах присутствия. Руководство отметило, что макроэкономическая ситуация остается сложной, однако указало только на ограниченное конкурентное и ценовое давление, которого опасались некоторые инвесторы. Дополнительную поддержку обеспечила интеграция помощников генеративного ИИ в приложения.
• Успешное развитие новых вертикалей. Отличные показатели также были зафиксированы в относительно новых сервисах. ARR LogScale расширился на 160% до $150 млн, Identity - на 100% до $300 млн и в Cloud Security - на 90% до $400 млн.
Помимо этого, компания продолжает усиливать перекрестные продажи решений. Пользователи с подписками на 5+, 6+ и 7+ модулей теперь составляют 64%, 43% и 27% от общего, соответственно. Все показатели увеличились на 1 п.п. кв/кв.
• Оптимистичные прогнозы. Менеджмент ожидает, что в этом году выручка вырастет на 29.6%, а операционная рентабельность и маржа по FCF составит 22.4% и 31-33%, соответственно. Все показатели превысили консенсус-оценки.
• Включение в S&P 500? На фоне существенного улучшения рентабельности прошлый квартал стал четвертым к ряду, когда компания отчитывалась о чистой прибыли по GAAP. Это значит, что CrowdStrike теперь подходит под критерии включения в индекс, которое может привести к дополнительным притокам в акции со стороны фондов.
💎 Отметим, что недавняя отчетность Palo Alto #PANW внесла некоторые сомнения относительно сохранения уровня затрат клиентов в секторе. Тем не менее, результаты CrowdStrike подтвердили, что компания все еще оперирует без заминок. Учитывая это, продолжаем рассматривать компанию как одну из лучших историй в технологическом секторе с отличным балансом роста и рентабельности. Ожидаем сохранения высоких темпов развития, благодаря эффективным перекрестным продажам сервисов, интеграции ИИ и высокой потребности со стороны пользователей.
⚡️ Инвестируйте вместе с нами
Хотите получить полное покрытие вашего портфеля с индивидуальным подходом, стратегию инвестирования под Ваши задачи, распределение долей активов и другие опции по управлению и структурированию Ваших инвестиций? А также больше интересных инвестиционных идей, таких как CrowdStrike?
Свяжитесь с нами! Для получения более развернутой информации - заполните форму или запишитесь на Zoom звонок. Для Вас мы обеспечим наилучшее соотношение цена/качество в сравнении с ведущими управляющими на рынке.
#инвестиционная_идея #акции #США #технологический_сектор #кибербезопасность #CRWD
@aabeta
💡 Накануне компания представила сильную отчетность за 4-й квартал. На премаркете акции растут на 24%. Последний раз мы упоминали CrowdStrike в середине января. С того времени бумага подорожала почти на 32%. Мы продолжаем считать компанию одним из самых интересных представителей технологического сектора. Предлагаем обратить внимание на последние результаты, которые дополнительно укрепили наш взгляд.
✅ CrowdStrike #CRWD - разработчик ПО в сфере кибербезопасности. Является лидером на рынке Endpoint Security.
Основные моменты
• Высокие темпы роста и рентабельность. Выручка в 4-м квартале выросла на 33% г/г до $845.5 млн, а операционная рентабельность расширилась на 10 п.п. до 25.2%. Маржа FCF составила 31%. Годовая повторяющаяся выручка (ARR) увеличилась на 34% до $3.44 млрд. За квартал компания добавила к показателю еще $281.9 млн (Net new ARR +27% г/г). Все показатели превысили ожидания.
Повышенный спрос на сервисы наблюдался во всех категориях клиентов и платформах, а также регионах присутствия. Руководство отметило, что макроэкономическая ситуация остается сложной, однако указало только на ограниченное конкурентное и ценовое давление, которого опасались некоторые инвесторы. Дополнительную поддержку обеспечила интеграция помощников генеративного ИИ в приложения.
• Успешное развитие новых вертикалей. Отличные показатели также были зафиксированы в относительно новых сервисах. ARR LogScale расширился на 160% до $150 млн, Identity - на 100% до $300 млн и в Cloud Security - на 90% до $400 млн.
Помимо этого, компания продолжает усиливать перекрестные продажи решений. Пользователи с подписками на 5+, 6+ и 7+ модулей теперь составляют 64%, 43% и 27% от общего, соответственно. Все показатели увеличились на 1 п.п. кв/кв.
• Оптимистичные прогнозы. Менеджмент ожидает, что в этом году выручка вырастет на 29.6%, а операционная рентабельность и маржа по FCF составит 22.4% и 31-33%, соответственно. Все показатели превысили консенсус-оценки.
• Включение в S&P 500? На фоне существенного улучшения рентабельности прошлый квартал стал четвертым к ряду, когда компания отчитывалась о чистой прибыли по GAAP. Это значит, что CrowdStrike теперь подходит под критерии включения в индекс, которое может привести к дополнительным притокам в акции со стороны фондов.
💎 Отметим, что недавняя отчетность Palo Alto #PANW внесла некоторые сомнения относительно сохранения уровня затрат клиентов в секторе. Тем не менее, результаты CrowdStrike подтвердили, что компания все еще оперирует без заминок. Учитывая это, продолжаем рассматривать компанию как одну из лучших историй в технологическом секторе с отличным балансом роста и рентабельности. Ожидаем сохранения высоких темпов развития, благодаря эффективным перекрестным продажам сервисов, интеграции ИИ и высокой потребности со стороны пользователей.
⚡️ Инвестируйте вместе с нами
Хотите получить полное покрытие вашего портфеля с индивидуальным подходом, стратегию инвестирования под Ваши задачи, распределение долей активов и другие опции по управлению и структурированию Ваших инвестиций? А также больше интересных инвестиционных идей, таких как CrowdStrike?
Свяжитесь с нами! Для получения более развернутой информации - заполните форму или запишитесь на Zoom звонок. Для Вас мы обеспечим наилучшее соотношение цена/качество в сравнении с ведущими управляющими на рынке.
#инвестиционная_идея #акции #США #технологический_сектор #кибербезопасность #CRWD
@aabeta
