Бенефициары повышения процентных ставок ФРС
💡 В то время, как ужесточение денежно-кредитной политики ФРС оказывает негативное влияние на фондовый рынок в целом, некоторые компания могут извлечь выгоду из этого.
• Речь идет об именах, которые временно хранят крупные суммы средств клиентов, получая прибыль в виде процентов после инвестиций, например, в долговые бумаги. К таким компаниям относятся банки, страховые фирмы и некоторые другие финансовые организации.
• Ранее эти доходы были несущественными, поскольку процентные ставки находились на околонулевом уровне. Однако новый цикл ужесточения политики ФРС вызвал стремительный рост ставок, которые достигли многолетних максимумов.
На какие акции обратить внимание?
• Bank of America представил несколько акций, которые выиграют от повышения ставок за счет роста процентных доходов:
✅ HealthEquity #HQY - является поставщиком решений для управления сберегательных счетов в сфере медицинского страхования.
🎯 Целевая цена - $100, потенциал роста +48%
По мнению Bank of America, компания хорошо позиционирована для получения выгоды от цикла повышения ставок ФРС. Недавно аналитики банка повысили свой прогноз по EBITDA на 2023 год примерно на 10%, ссылаясь на более выгодные условия заключенных кастодиальных договоров в 2022 году.
✅ PayPal #PYPL - компания-разработчик и провайдер решений в области цифровых платежей.
🎯 Целевая цена - $123, потенциал роста +30%
Компания хранит значительные остатки средств клиентов сервисов PayPal и Venmo. По оценкам банка, доход PayPal от размещения этих средств в третьем квартале составит $130 млн по сравнению с $53 млн в предыдущем квартале. За весь год этот показатель достигнет $520 млн.
✅ Progressive Corp #PGR - компания, специализируется на автостраховании и других видах страхования имущества.
🎯 Целевая цена - $145, потенциал роста +19%
Благодаря повышению процентных ставок в первом полугодии, доход от инвестиций компании вырос на 30% и составил $313 млн. На инвестиции приходится около трети операционной прибыли Progressive.
✅ Charles Schwab #SCHW - фирма оказывает банковские, брокерские и консалтинговые услуги.
🎯 Целевая цена - $99, потенциал роста +30%
По оценкам, каждое повышение процентных ставок ФРС увеличивает выручку Charles Schwab на $350-550 млн. В связи с этим, ранее компания повысила прогноз по выручке на весь 2022 год.
#аналитика #акции #США
· telegram · сайт · курс
💡 В то время, как ужесточение денежно-кредитной политики ФРС оказывает негативное влияние на фондовый рынок в целом, некоторые компания могут извлечь выгоду из этого.
• Речь идет об именах, которые временно хранят крупные суммы средств клиентов, получая прибыль в виде процентов после инвестиций, например, в долговые бумаги. К таким компаниям относятся банки, страховые фирмы и некоторые другие финансовые организации.
• Ранее эти доходы были несущественными, поскольку процентные ставки находились на околонулевом уровне. Однако новый цикл ужесточения политики ФРС вызвал стремительный рост ставок, которые достигли многолетних максимумов.
На какие акции обратить внимание?
• Bank of America представил несколько акций, которые выиграют от повышения ставок за счет роста процентных доходов:
✅ HealthEquity #HQY - является поставщиком решений для управления сберегательных счетов в сфере медицинского страхования.
🎯 Целевая цена - $100, потенциал роста +48%
По мнению Bank of America, компания хорошо позиционирована для получения выгоды от цикла повышения ставок ФРС. Недавно аналитики банка повысили свой прогноз по EBITDA на 2023 год примерно на 10%, ссылаясь на более выгодные условия заключенных кастодиальных договоров в 2022 году.
✅ PayPal #PYPL - компания-разработчик и провайдер решений в области цифровых платежей.
🎯 Целевая цена - $123, потенциал роста +30%
Компания хранит значительные остатки средств клиентов сервисов PayPal и Venmo. По оценкам банка, доход PayPal от размещения этих средств в третьем квартале составит $130 млн по сравнению с $53 млн в предыдущем квартале. За весь год этот показатель достигнет $520 млн.
✅ Progressive Corp #PGR - компания, специализируется на автостраховании и других видах страхования имущества.
🎯 Целевая цена - $145, потенциал роста +19%
Благодаря повышению процентных ставок в первом полугодии, доход от инвестиций компании вырос на 30% и составил $313 млн. На инвестиции приходится около трети операционной прибыли Progressive.
✅ Charles Schwab #SCHW - фирма оказывает банковские, брокерские и консалтинговые услуги.
🎯 Целевая цена - $99, потенциал роста +30%
По оценкам, каждое повышение процентных ставок ФРС увеличивает выручку Charles Schwab на $350-550 млн. В связи с этим, ранее компания повысила прогноз по выручке на весь 2022 год.
#аналитика #акции #США
· telegram · сайт · курс
Jefferies рекомендует покупать акции малых и средних компаний перед рецессией
💡 Аналитики считают, что инвесторы неверно готовят свои портфели к рецессии в США, покупая акции крупных технологических компаний. По их мнению, данный сегмент рынка слишком перекуплен, в связи с чем инвесторам необходима иная стратегия.
«Инвесторы рассчитывают, что новый спад повторит сценарии 2020 и 2018 годов, в связи с чем отдают предпочтение крупным акциям роста. Мы не видим в этом смысла, учитывая, что данный сегмент рынка слишком переоценен. Бумаги торгуются со средним P/E на уровне 40.8x и P/S на уровне 3.2x. При этом, мы наблюдали крупнейшее снижение консенсус-оценок по данным компаниям», - написал стратег Стивен ДеСанктис.
Вместо крупных акций роста инвесторам стоит обратить внимание на компании малой и средней капитализации, считают в Jefferies. Данный сегмент рынка показал отстающую динамику в этом году и начал торговаться с крайне привлекательной оценкой.
💎 «Акции малой и средней капитализации вернулись к справедливой стоимости по нашей абсолютной модели оценки. Если сравнивать с широким рынком, то они торгуются дешевле 85% рынка», - подчеркивают эксперты.
Топ-пики:
Стратеги представили подкорку акций малой и средней капитализации, которые отставали от рынка в этом году. Данные компании обладают не только привлекательной оценкой по мультипликаторам, но и качественными фундаментальными показателями.
HealthEquity #HQY
WillScot Mobile Mini #WSC
Burlington Stores #BURL
Carlisle #CSL
AGCO #AGCO
LivaNova #LIVN
Arch Resources #ARCH
Webster Financial #WBS
CoreBridge Financial #CRBG
Chegg #CHGG
Calix #CALX
#аналитика #акции #США #JEF
· связаться с нами · сайт · youtube
💡 Аналитики считают, что инвесторы неверно готовят свои портфели к рецессии в США, покупая акции крупных технологических компаний. По их мнению, данный сегмент рынка слишком перекуплен, в связи с чем инвесторам необходима иная стратегия.
«Инвесторы рассчитывают, что новый спад повторит сценарии 2020 и 2018 годов, в связи с чем отдают предпочтение крупным акциям роста. Мы не видим в этом смысла, учитывая, что данный сегмент рынка слишком переоценен. Бумаги торгуются со средним P/E на уровне 40.8x и P/S на уровне 3.2x. При этом, мы наблюдали крупнейшее снижение консенсус-оценок по данным компаниям», - написал стратег Стивен ДеСанктис.
Вместо крупных акций роста инвесторам стоит обратить внимание на компании малой и средней капитализации, считают в Jefferies. Данный сегмент рынка показал отстающую динамику в этом году и начал торговаться с крайне привлекательной оценкой.
💎 «Акции малой и средней капитализации вернулись к справедливой стоимости по нашей абсолютной модели оценки. Если сравнивать с широким рынком, то они торгуются дешевле 85% рынка», - подчеркивают эксперты.
Топ-пики:
Стратеги представили подкорку акций малой и средней капитализации, которые отставали от рынка в этом году. Данные компании обладают не только привлекательной оценкой по мультипликаторам, но и качественными фундаментальными показателями.
HealthEquity #HQY
WillScot Mobile Mini #WSC
Burlington Stores #BURL
Carlisle #CSL
AGCO #AGCO
LivaNova #LIVN
Arch Resources #ARCH
Webster Financial #WBS
CoreBridge Financial #CRBG
Chegg #CHGG
Calix #CALX
#аналитика #акции #США #JEF
· связаться с нами · сайт · youtube