Утренний обзор - 14.11.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.39% (3984 п.)
📉 Nasdaq: -0.70% (11765 п.)
📉 Dow Jones: -0.28% (33672 п.)
🌕 Золото: -0.74% ($1758)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.61% ($95.25)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.22% (3.897%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в красной зоне. В пятницу основные индексы завершили день в плюсе: S&P 500 вырос на 0.92%, Dow Jones - на 0.10%, а Nasdaq - на 1.88%. На рынке акций продолжилось ралли после публикации позитивных данных по инфляции. Фондовый рынок Азии торгуется без единой динамики.
На прошлой неделе S&P 500 вырос на 5.9%, показав лучшую динамику с июня. Nasdaq прибавил 8.1%, что стало лучшей динамикой для индекса с марта. Индекс голубых фишек Dow Jones, в свою очередь, поднялся на 4.2%. Индекс волатильности VIX, известный как индикатор страха на Уолл-Стрит, упал на 1 п. до 22.5 п, достигнув самого низкого уровня с августа.
💎 «На рынке произошел заметный сдвиг: инвесторы все больше склоняются к риску по всем классам активов. Рыночные индикаторы также значительно улучшились: настроения инвесторов, моментум, широта охвата роста и факторы риска - все они демонстрируют заметное улучшение», - сказал Марк Хакетт, руководитель отдела инвестиционных исследований Nationwide.
В выходные инвесторы переваривали новости на политическом фронте. Демократы получили контроль в Сенате, благодаря победе в Неваде. В то же время, республиканцы пока что сохраняют большинство в Палате представителей.
На этой неделе также продолжится сезон отчетностей за 3-й квартал: отчитаются крупнейшие розничные ритейлеры Walmart #WMT, Home Depot #HD, Lowe’s #LOW и Target #TGT, а также Nvidia #NVDA.
По данным FactSet, на данный момент уже отчитался 91% компаний из состава S&P 500. Из этих компаний 69% сообщили о фактической прибыли на акцию выше ожиданий, что ниже среднего показателя в 77% за 5 лет и среднего показателя в 73% за 10 лет.
#обзор #рынок #утро
· telegram · сайт · курс
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.39% (3984 п.)
📉 Nasdaq: -0.70% (11765 п.)
📉 Dow Jones: -0.28% (33672 п.)
🌕 Золото: -0.74% ($1758)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.61% ($95.25)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.22% (3.897%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в красной зоне. В пятницу основные индексы завершили день в плюсе: S&P 500 вырос на 0.92%, Dow Jones - на 0.10%, а Nasdaq - на 1.88%. На рынке акций продолжилось ралли после публикации позитивных данных по инфляции. Фондовый рынок Азии торгуется без единой динамики.
На прошлой неделе S&P 500 вырос на 5.9%, показав лучшую динамику с июня. Nasdaq прибавил 8.1%, что стало лучшей динамикой для индекса с марта. Индекс голубых фишек Dow Jones, в свою очередь, поднялся на 4.2%. Индекс волатильности VIX, известный как индикатор страха на Уолл-Стрит, упал на 1 п. до 22.5 п, достигнув самого низкого уровня с августа.
💎 «На рынке произошел заметный сдвиг: инвесторы все больше склоняются к риску по всем классам активов. Рыночные индикаторы также значительно улучшились: настроения инвесторов, моментум, широта охвата роста и факторы риска - все они демонстрируют заметное улучшение», - сказал Марк Хакетт, руководитель отдела инвестиционных исследований Nationwide.
В выходные инвесторы переваривали новости на политическом фронте. Демократы получили контроль в Сенате, благодаря победе в Неваде. В то же время, республиканцы пока что сохраняют большинство в Палате представителей.
На этой неделе также продолжится сезон отчетностей за 3-й квартал: отчитаются крупнейшие розничные ритейлеры Walmart #WMT, Home Depot #HD, Lowe’s #LOW и Target #TGT, а также Nvidia #NVDA.
По данным FactSet, на данный момент уже отчитался 91% компаний из состава S&P 500. Из этих компаний 69% сообщили о фактической прибыли на акцию выше ожиданий, что ниже среднего показателя в 77% за 5 лет и среднего показателя в 73% за 10 лет.
#обзор #рынок #утро
· telegram · сайт · курс
Silvergate Capital - перспективы криптобанка
💡 Обвал на криптовалютном рынке позволяет занять выгодную позицию в акциях одного из наиболее интересных представителей индустрии.
✅ Silvergate Capital #SI - банковская холдинговая компания. Предоставляет банковские продукты и услуги, связанные с криптовалютой, для бизнеса и отдельных институциональных клиентов. Также Silvergate делает ставку на услуги по управлению депозитами и денежными средствами для предприятий, связанных с цифровой валютой.
🎯 Целевая цена - $80, потенциал роста +132%
Основные тезисы к покупке:
• На фоне обвала на криптовалютном рынке из-за банкротства FTX акции Silvergate снизились на 34% за прошедшую неделю, что значительно хуже динамики широкого банковского сектора (+3.5%). Падение связано с опасениями инвесторов по поводу влияния последних рыночных потрясений на компанию.
• Распродажа кажется чрезмерной, поскольку компания заявила, что у неё нет завязок на FTX. При этом, единственным риском, который Silvergate имеет по отношению к криптоэкономике, являются кредиты, обеспеченные биткоином. Они составляют примерно 2% от общих активов банка. Silvergate заявила, что не наблюдала никаких убытков или принудительной ликвидации по кредитам, обеспеченным биткоином за прошедшую неделю.
• Среди потенциальных негативных факторов стоит учитывать возможный отток депозитов клиентов. Пока что такой расклад выглядит маловероятным, однако даже если он реализуется, Silvergate обладает существенным объемом резервов, а также может воспользоваться заемными средствами от американского финансового регулятора.
• Текущая криптозима не является первой для Silvergate. Бизнес-модель и практика управления рисками были целенаправленно построены для ориентации в сложных условиях.
• Хотя крах FTX, безусловно, стал серьезным ударом для криптоэкономики, это событие может значительно ускорить процесс внедрения регулирования индустрии, что станет подспорьем для массового использования криптовалют институциональными инвесторами. В этом случае Silvergate станет одним из главных бенефициаров, учитывая завязку компании на институционалов.
• На данный момент акции торгуются с форвардным P/E на уровне 5.1x, что представляет собой 76%-ный дисконт к Russell 1000 Growth Index, который включает акции роста широкого рынка.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $1.03 млрд
• fwd P/E = 5.1х
• fwd P/E сектора = 10.5x
• fwd PEG = 0.2x
💎 Считаем, что существенное падение акций позволяет занять выгодную как спекулятивную, так и долгосрочную позицию в акциях одного из наиболее интересных представителей криптоиндустрии. Несмотря на обвал рынка в этом году, криптовалюты все еще развиваются, а их внедрение - продолжается. Ожидаем, что акции Silvergate будут демонстрировать уверенный рост по мере увеличения количества институциональных клиентов.
#инвестиционная_идея #акции #криптовалюта #США #финансовый_сектор #SI
· telegram · сайт · курс
💡 Обвал на криптовалютном рынке позволяет занять выгодную позицию в акциях одного из наиболее интересных представителей индустрии.
✅ Silvergate Capital #SI - банковская холдинговая компания. Предоставляет банковские продукты и услуги, связанные с криптовалютой, для бизнеса и отдельных институциональных клиентов. Также Silvergate делает ставку на услуги по управлению депозитами и денежными средствами для предприятий, связанных с цифровой валютой.
🎯 Целевая цена - $80, потенциал роста +132%
Основные тезисы к покупке:
• На фоне обвала на криптовалютном рынке из-за банкротства FTX акции Silvergate снизились на 34% за прошедшую неделю, что значительно хуже динамики широкого банковского сектора (+3.5%). Падение связано с опасениями инвесторов по поводу влияния последних рыночных потрясений на компанию.
• Распродажа кажется чрезмерной, поскольку компания заявила, что у неё нет завязок на FTX. При этом, единственным риском, который Silvergate имеет по отношению к криптоэкономике, являются кредиты, обеспеченные биткоином. Они составляют примерно 2% от общих активов банка. Silvergate заявила, что не наблюдала никаких убытков или принудительной ликвидации по кредитам, обеспеченным биткоином за прошедшую неделю.
• Среди потенциальных негативных факторов стоит учитывать возможный отток депозитов клиентов. Пока что такой расклад выглядит маловероятным, однако даже если он реализуется, Silvergate обладает существенным объемом резервов, а также может воспользоваться заемными средствами от американского финансового регулятора.
• Текущая криптозима не является первой для Silvergate. Бизнес-модель и практика управления рисками были целенаправленно построены для ориентации в сложных условиях.
• Хотя крах FTX, безусловно, стал серьезным ударом для криптоэкономики, это событие может значительно ускорить процесс внедрения регулирования индустрии, что станет подспорьем для массового использования криптовалют институциональными инвесторами. В этом случае Silvergate станет одним из главных бенефициаров, учитывая завязку компании на институционалов.
• На данный момент акции торгуются с форвардным P/E на уровне 5.1x, что представляет собой 76%-ный дисконт к Russell 1000 Growth Index, который включает акции роста широкого рынка.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $1.03 млрд
• fwd P/E = 5.1х
• fwd P/E сектора = 10.5x
• fwd PEG = 0.2x
💎 Считаем, что существенное падение акций позволяет занять выгодную как спекулятивную, так и долгосрочную позицию в акциях одного из наиболее интересных представителей криптоиндустрии. Несмотря на обвал рынка в этом году, криптовалюты все еще развиваются, а их внедрение - продолжается. Ожидаем, что акции Silvergate будут демонстрировать уверенный рост по мере увеличения количества институциональных клиентов.
#инвестиционная_идея #акции #криптовалюта #США #финансовый_сектор #SI
· telegram · сайт · курс
TradingView
TradingView Chart
🎙Завтра в 16:00 МСК состоится прямой эфир с Прудниковой Екатериной, руководителем подразделения по работе с клиентами.
Еженедельно во вторник мы обсуждаем текущие новости на рынках и перспективы, а также отвечаем на ваши вопросы, напишите нам в @abeta_ask.
Для участия подключайтесь по ссылке
Еженедельно во вторник мы обсуждаем текущие новости на рынках и перспективы, а также отвечаем на ваши вопросы, напишите нам в @abeta_ask.
Для участия подключайтесь по ссылке
Morgan Stanley считает, что отскок на рынке может продолжиться
💡 Майк Уилсон, главный инвестиционный директор Morgan Stanley, считает, что недавнее ралли американских акций еще не закончилось и должно продолжиться в ближайшие недели.
💎 «Вероятно, еще будет продолжение ралли, возможно, до Дня благодарения и даже до начала декабря. Я не думаю, что ралли закончилось на данном этапе», - отметил Уилсон.
• Причиной для роста индексов и падения доходностей трежерис на прошлой неделе стали позитивные данные по инфляции, которые усилили ожидания, что ФРС начнет проводить менее агрессивную политики. Дополнительным позитивным фактором стало закрытие коротких позиций инвесторами, которые ожидали, что инфляция окажется выше ожиданий.
• По словам Уилсона, дальнейшее падение доходностей казначейских облигаций поможет ослабить давление на акции роста, что приведет к следующему этапу ралли акций.
💎 «По мере снижения доходностей, Nasdaq, который до сих пор был самым отстающим в этом ралли, теперь сможет наверстать упущенное. Движение индекса напрямую связано с динамикой трежерис».
• Уилсон, который корректно спрогнозировал текущий отскок, считает, что S&P 500 может вырасти до 4000-4150 п. Однако он также предупредил, что текущий подъем пока что все еще является ралли на медвежьем рынке.
💎 «Пока что мы считаем, что это ралли на медвежьем рынке. Однако как только S&P 500 пробьет 200-дневную скользящую среднюю, которая в настоящее время находится на отметке 4081 п., это откроет путь для индекса до диапазона 4200-4300 п. Тем не менее отмечаем, что волатильность все еще сохраняется на высоком уровне», - подытожил Уилсон.
#аналитика #акции #США #MS
· telegram · сайт · курс
💡 Майк Уилсон, главный инвестиционный директор Morgan Stanley, считает, что недавнее ралли американских акций еще не закончилось и должно продолжиться в ближайшие недели.
💎 «Вероятно, еще будет продолжение ралли, возможно, до Дня благодарения и даже до начала декабря. Я не думаю, что ралли закончилось на данном этапе», - отметил Уилсон.
• Причиной для роста индексов и падения доходностей трежерис на прошлой неделе стали позитивные данные по инфляции, которые усилили ожидания, что ФРС начнет проводить менее агрессивную политики. Дополнительным позитивным фактором стало закрытие коротких позиций инвесторами, которые ожидали, что инфляция окажется выше ожиданий.
• По словам Уилсона, дальнейшее падение доходностей казначейских облигаций поможет ослабить давление на акции роста, что приведет к следующему этапу ралли акций.
💎 «По мере снижения доходностей, Nasdaq, который до сих пор был самым отстающим в этом ралли, теперь сможет наверстать упущенное. Движение индекса напрямую связано с динамикой трежерис».
• Уилсон, который корректно спрогнозировал текущий отскок, считает, что S&P 500 может вырасти до 4000-4150 п. Однако он также предупредил, что текущий подъем пока что все еще является ралли на медвежьем рынке.
💎 «Пока что мы считаем, что это ралли на медвежьем рынке. Однако как только S&P 500 пробьет 200-дневную скользящую среднюю, которая в настоящее время находится на отметке 4081 п., это откроет путь для индекса до диапазона 4200-4300 п. Тем не менее отмечаем, что волатильность все еще сохраняется на высоком уровне», - подытожил Уилсон.
#аналитика #акции #США #MS
· telegram · сайт · курс
Обзор долгового рынка за неделю
Макроэкономические данные
• Данные по инфляции оказались существенно лучше ожиданий и укрепили мнения о том, что темпы роста цен уже достигли своего пика. В месячном выражении индекс потребительских цен вырос на 0.4%, против прогнозных 0.6%. Рост базового индекса составил 0.3%, в то время как экономисты ожидали 0.5%.
• На этом фоне рынок начал закладывать 85%-ную вероятность повышения процентных ставок на 50 б.п. в декабре. В целом теперь ожидается, что до мая 2023 года ФРС повысит ставки на 100 б.п., а затем к концу года снизит их на 50 б.п.
• Представители ФРС позитивно отнеслись к отчету, однако отметили, что «впереди еще долгий путь» и подчеркнули риски преждевременного смягчения политики.
Казначейские облигации
• После выхода данных по инфляции доходности среднесрочных трежерис продемонстрировали самое крупное однодневное падение с марта 2009 года, когда ФРС объявила о начале QE.
• Позитивные данные по инфляции, а также потенциальное замедление темпов повышения процентных ставок ФРС могут снизить волатильность на рынке, что позволит вернуться на рынок чувствительным к ценам покупателям. Тем не менее существует несколько причин, по которым не стоит значительно увеличивать дюрацию портфеля трежерис:
- Снижение темпов повышения ставок еще не означает паузу или поворот в ужесточении политики. Вероятно, мы этого не увидим пока рынок труда не начнет замедляться более решительными темпами.
- Учитывая существенный откат доходностей, рынок долга уже полностью отыграл отчет по инфляции. По оценкам, доходности трежерис переоценили на 10 б.п. новые фундаментальные изменения. При этом, в ближайшие недели календарь ключевых данных, которые могут повлиять на решения ФРС, не слишком насыщен.
- Показатели волатильности рынка продолжают оставаться на исторически высоких уровнях и, вероятно, будут оставаться повышенными, пока не появится больше ясности в политике ФРС и не нормализуется ликвидность.
- Согласно историческим данным, доходности трежерис достигают пика за 1-4 месяца до последнего повышения ставок в цикле. Если верить данным, которые закладывает рынок, до завершения ужесточения еще 6 месяцев. Таким образом могут появиться более благоприятным возможности для покупки.
Корпоративные облигации с инвестиционным рейтингом и ВДО
• Спред между ставками по корпоративным бондам и трежерис продолжил сужаться, при этом, доходности ВДО снижаются более высокими темпами, на фоне ожиданий мягкой политики со стороны ФРС и более существенных притоков в фонды.
💎 На текущий момент доходности казначейских облигаций находятся на привлекательных уровнях для постепенного формирования позиций. Ожидаем, что волатильность будет снижаться, а ликвидность стабилизироваться по мере приближения к декабрьскому заседанию ФРС, когда появиться лучшая ясность относительно дальнейших действий регулятора. Занять экспозицию можно, например, через ETF: iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF #LQD и Shares 20+ Treasury Bond ETF #TLT.
#аналитика #облигации #США
· telegram · сайт · курс
Макроэкономические данные
• Данные по инфляции оказались существенно лучше ожиданий и укрепили мнения о том, что темпы роста цен уже достигли своего пика. В месячном выражении индекс потребительских цен вырос на 0.4%, против прогнозных 0.6%. Рост базового индекса составил 0.3%, в то время как экономисты ожидали 0.5%.
• На этом фоне рынок начал закладывать 85%-ную вероятность повышения процентных ставок на 50 б.п. в декабре. В целом теперь ожидается, что до мая 2023 года ФРС повысит ставки на 100 б.п., а затем к концу года снизит их на 50 б.п.
• Представители ФРС позитивно отнеслись к отчету, однако отметили, что «впереди еще долгий путь» и подчеркнули риски преждевременного смягчения политики.
Казначейские облигации
• После выхода данных по инфляции доходности среднесрочных трежерис продемонстрировали самое крупное однодневное падение с марта 2009 года, когда ФРС объявила о начале QE.
• Позитивные данные по инфляции, а также потенциальное замедление темпов повышения процентных ставок ФРС могут снизить волатильность на рынке, что позволит вернуться на рынок чувствительным к ценам покупателям. Тем не менее существует несколько причин, по которым не стоит значительно увеличивать дюрацию портфеля трежерис:
- Снижение темпов повышения ставок еще не означает паузу или поворот в ужесточении политики. Вероятно, мы этого не увидим пока рынок труда не начнет замедляться более решительными темпами.
- Учитывая существенный откат доходностей, рынок долга уже полностью отыграл отчет по инфляции. По оценкам, доходности трежерис переоценили на 10 б.п. новые фундаментальные изменения. При этом, в ближайшие недели календарь ключевых данных, которые могут повлиять на решения ФРС, не слишком насыщен.
- Показатели волатильности рынка продолжают оставаться на исторически высоких уровнях и, вероятно, будут оставаться повышенными, пока не появится больше ясности в политике ФРС и не нормализуется ликвидность.
- Согласно историческим данным, доходности трежерис достигают пика за 1-4 месяца до последнего повышения ставок в цикле. Если верить данным, которые закладывает рынок, до завершения ужесточения еще 6 месяцев. Таким образом могут появиться более благоприятным возможности для покупки.
Корпоративные облигации с инвестиционным рейтингом и ВДО
• Спред между ставками по корпоративным бондам и трежерис продолжил сужаться, при этом, доходности ВДО снижаются более высокими темпами, на фоне ожиданий мягкой политики со стороны ФРС и более существенных притоков в фонды.
💎 На текущий момент доходности казначейских облигаций находятся на привлекательных уровнях для постепенного формирования позиций. Ожидаем, что волатильность будет снижаться, а ликвидность стабилизироваться по мере приближения к декабрьскому заседанию ФРС, когда появиться лучшая ясность относительно дальнейших действий регулятора. Занять экспозицию можно, например, через ETF: iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF #LQD и Shares 20+ Treasury Bond ETF #TLT.
#аналитика #облигации #США
· telegram · сайт · курс
Новости премаркета США - 14.11.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.30% (3988 п.)
📉 Nasdaq: -0.52% (11786 п.)
📉 Dow Jones -0.15% (33713 п.)
🌕 Золото: -0.67% ($1758)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.85% ($95.02)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.12% (3.893%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне, корректируясь после двух дней уверенного роста. Сбавили оптимизм на рынке «ястребиные» комментарии члена Совета управляющих ФРС Кристофера Уоллера. По его словам, за последний год Федрезерв уже не раз видел ложные сигналы замедления инфляции, в связи с чем необходимо увидеть дополнительные данные, прежде чем будет целесообразно «убрать ногу с педали тормоза». Европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
🟢 Гендиректор Binance Чанпэн Чжао заявил, что площадка запускает фонд для восстановления криптоиндустрии, чтобы помочь проектам, которые имеют сильный фундамент, но испытывают кризис ликвидности. Основатель блокчейна Tron Джастин Сан уже написал, что биржи Huobi Global и Poloniex примут участие в проекте.
🟢 Лондонская биржа металлов приняла решение не вводить ограничения на новые поставки металлов из России. Биржа пришла к заключению, что «не должна выносить или навязывать этические суждения на широком рынке». Запрет мог коснуться алюминия, никеля и меди из России.
🟢 Народный банк Китая разрешит коммерческим банкам предоставить предприятиям малого бизнеса отсрочку по выплате кредитов с погашением в 4-м квартале текущего года. Выплаты как основной суммы долга, так и процентов, могут быть отсрочены до 30 июня 2023 года.
🟡 По сообщению СМИ, глава Disney #DIS во внутреннем документе объявил о планах снижения расходов и предупредил о возможном сокращении рабочих мест. Компания намерена отменить поездки, кроме самых необходимых, а также приостановить найм сотрудников за исключением нескольких ключевых позиций.
🟡 Общая валовая стоимость продаж (GMV) во время Дня холостяка в КНР, по данным Syntun, выросла на 13% г/г, до ¥1.151 млрд. Хотя Alibaba #BABA и JD.com #JD, скрыли свои результаты, данные сторонних организаций позволяют увидеть стагнацию у Alibaba (+0.2% г/г) и умеренный рост у JD (+14% г/г).
#США #новости_премаркета
· telegram · сайт · курс
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.30% (3988 п.)
📉 Nasdaq: -0.52% (11786 п.)
📉 Dow Jones -0.15% (33713 п.)
🌕 Золото: -0.67% ($1758)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.85% ($95.02)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.12% (3.893%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне, корректируясь после двух дней уверенного роста. Сбавили оптимизм на рынке «ястребиные» комментарии члена Совета управляющих ФРС Кристофера Уоллера. По его словам, за последний год Федрезерв уже не раз видел ложные сигналы замедления инфляции, в связи с чем необходимо увидеть дополнительные данные, прежде чем будет целесообразно «убрать ногу с педали тормоза». Европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
🟢 Гендиректор Binance Чанпэн Чжао заявил, что площадка запускает фонд для восстановления криптоиндустрии, чтобы помочь проектам, которые имеют сильный фундамент, но испытывают кризис ликвидности. Основатель блокчейна Tron Джастин Сан уже написал, что биржи Huobi Global и Poloniex примут участие в проекте.
🟢 Лондонская биржа металлов приняла решение не вводить ограничения на новые поставки металлов из России. Биржа пришла к заключению, что «не должна выносить или навязывать этические суждения на широком рынке». Запрет мог коснуться алюминия, никеля и меди из России.
🟢 Народный банк Китая разрешит коммерческим банкам предоставить предприятиям малого бизнеса отсрочку по выплате кредитов с погашением в 4-м квартале текущего года. Выплаты как основной суммы долга, так и процентов, могут быть отсрочены до 30 июня 2023 года.
🟡 По сообщению СМИ, глава Disney #DIS во внутреннем документе объявил о планах снижения расходов и предупредил о возможном сокращении рабочих мест. Компания намерена отменить поездки, кроме самых необходимых, а также приостановить найм сотрудников за исключением нескольких ключевых позиций.
🟡 Общая валовая стоимость продаж (GMV) во время Дня холостяка в КНР, по данным Syntun, выросла на 13% г/г, до ¥1.151 млрд. Хотя Alibaba #BABA и JD.com #JD, скрыли свои результаты, данные сторонних организаций позволяют увидеть стагнацию у Alibaba (+0.2% г/г) и умеренный рост у JD (+14% г/г).
#США #новости_премаркета
· telegram · сайт · курс
Вечерний обзор - 14.11.2022
Новости макроэкономики:
🟡 Основные фондовые индексы торгуются без единой динамики. Рынок акций консолидируется после уверенного роста на прошлой неделе. Давление оказывает возобновившийся подъем доходностей трежерис. Помимо этого, инвесторы оценивают «ястребиные» заявления одного из чиновников ФРС.
Член Совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер отметил, что еще рано говорить о том, что инфляция достигла своего пика. По его словам, рынки теперь должны обращать внимание не на темпы повышения ставок, а на то, как высоко их можно поднять. При этом, последнее повышение в этом цикле, вероятно, еще не близко.
💎 «Инвесторы пытаются сопоставить стремительный рост рынка акций на прошлой неделе и осторожные комментарии Уоллера о том, что ФРС еще многое предстоит сделать. На этой неделе будут комментарии других членов ФРС и целый ряд экономических данных. В конечном итоге мы ожидаем, что внимание рынка переключится с ФРС на траекторию, по которой идет экономика, и эта неделя может стать отправной точкой для этого», - сказал Юнг-Ю Ма, главный инвестиционный стратег BMO Wealth Management.
Акции AMD #AMD подскочили примерно на 3.5% после того, как Baird и UBS рекомендовали акции к покупке. Аналитики отметили положительные циклические тенденции в отрасли и высокий спрос на чип Genoa от AMD со стороны производителей оборудования для ЦОД.
Бумаги оператора кинотеатров AMC Entertainment #AMC подорожали почти на 8% после успешного выхода в прокат фильма Marvel «Черная пантера». За прошедший уикенд фильм собрал $330 млн по всему миру.
Нефть:
Фьючерсы на нефть марки Brent демонстрируют отрицательную динамику. Давление на нефтяные котировки оказывает продолжающееся распространение COVID-19 в Китае. Количество новых заражений в КНР за прошедшее воскресенье, 13 ноября, выросло до более чем 15 тыс. Цены на нефть отреагировали падением и на новость о том, что в ОПЕК понизили прогноз роста мирового спроса на сырье в 2022 году на 100 тыс. б/сут. до 2.5 млн б/сут. Помимо этого, негативное влияние на цены оказывает возобновившееся укрепление доллара США. К моменту написания статьи фьючерсная цена на нефть марки Brent составляет около $94.02 за баррель.
Валюта:
Рубль практически не изменился к доллару. Российская валюта продолжает торговаться в узком диапазоне на фоне сбалансированности спроса и предложения на рынке. В ближайшей перспективе рубль поддержат экспортеры, которые будут готовиться к налоговому периоду. Пик выплат НДПИ придется на 25 ноября. К моменту окончания торгов курс доллара США составил ₽60.55.
#обзор #события #вечер
· telegram · сайт · курс
Новости макроэкономики:
🟡 Основные фондовые индексы торгуются без единой динамики. Рынок акций консолидируется после уверенного роста на прошлой неделе. Давление оказывает возобновившийся подъем доходностей трежерис. Помимо этого, инвесторы оценивают «ястребиные» заявления одного из чиновников ФРС.
Член Совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер отметил, что еще рано говорить о том, что инфляция достигла своего пика. По его словам, рынки теперь должны обращать внимание не на темпы повышения ставок, а на то, как высоко их можно поднять. При этом, последнее повышение в этом цикле, вероятно, еще не близко.
💎 «Инвесторы пытаются сопоставить стремительный рост рынка акций на прошлой неделе и осторожные комментарии Уоллера о том, что ФРС еще многое предстоит сделать. На этой неделе будут комментарии других членов ФРС и целый ряд экономических данных. В конечном итоге мы ожидаем, что внимание рынка переключится с ФРС на траекторию, по которой идет экономика, и эта неделя может стать отправной точкой для этого», - сказал Юнг-Ю Ма, главный инвестиционный стратег BMO Wealth Management.
Акции AMD #AMD подскочили примерно на 3.5% после того, как Baird и UBS рекомендовали акции к покупке. Аналитики отметили положительные циклические тенденции в отрасли и высокий спрос на чип Genoa от AMD со стороны производителей оборудования для ЦОД.
Бумаги оператора кинотеатров AMC Entertainment #AMC подорожали почти на 8% после успешного выхода в прокат фильма Marvel «Черная пантера». За прошедший уикенд фильм собрал $330 млн по всему миру.
Нефть:
Фьючерсы на нефть марки Brent демонстрируют отрицательную динамику. Давление на нефтяные котировки оказывает продолжающееся распространение COVID-19 в Китае. Количество новых заражений в КНР за прошедшее воскресенье, 13 ноября, выросло до более чем 15 тыс. Цены на нефть отреагировали падением и на новость о том, что в ОПЕК понизили прогноз роста мирового спроса на сырье в 2022 году на 100 тыс. б/сут. до 2.5 млн б/сут. Помимо этого, негативное влияние на цены оказывает возобновившееся укрепление доллара США. К моменту написания статьи фьючерсная цена на нефть марки Brent составляет около $94.02 за баррель.
Валюта:
Рубль практически не изменился к доллару. Российская валюта продолжает торговаться в узком диапазоне на фоне сбалансированности спроса и предложения на рынке. В ближайшей перспективе рубль поддержат экспортеры, которые будут готовиться к налоговому периоду. Пик выплат НДПИ придется на 25 ноября. К моменту окончания торгов курс доллара США составил ₽60.55.
#обзор #события #вечер
· telegram · сайт · курс
Forwarded from ABETA - венчурные инвестиции
Klarna представила свой инструмент сравнения цен и стала надёжной альтернативой Amazon и Google
Klarna запускает новый инструмент, который сравнивает цены тысяч розничных продавцов.
Пару недель назад компания запустила службу сравнения цен в США, а сейчас активно расширяет ее на дополнительные рынки в Европе, включая Великобританию и страны Северной Европы.
Шесть месяцев назад Klarna приобрела сервис сравнения цен PriceRunner за 1 миллиард долларов. Тогда компания заявила, что будет использовать это приобретение для добавления новых функций в основное приложение Klarna, в том числе для поиска и сравнения цен.
Планируется, что в дальнейшем приложение Klarna будет служить не только платежной сетью, но и «единым местом для покупок» для поиска самых выгодных предложений и оплаты.
Углубляясь в детали, стоит отметить, что новые умные функции сравнения цен позволяют не только фильтровать запросы по таким критериям, как размер, цвет, рейтинг etc, но и показывать исторические данные о ценах, которые показывают, как изменялась стоимость с течением времени и следует ли совершать покупку сейчас или подождать немного, чтобы купить выгоднее.
Причем здесь Google?
Дело в том, что компания PriceRunner подала в суд на 2 миллиарда долларов на компанию Google в Европе, утверждая, что техно-гигант нарушает антимонопольный приказ 2017 года в отношении Google Shopping.
Klarna продвигает идею, что ее собственный продукт для сравнения цен является «беспристрастным» в результатах, которые она предоставляет.
«Для ритейлеров инструменты поиска и сравнения предложений становится ключевым каналом продаж, повышая их видимость, трафик и продажи с целевой аудиторией», - пишет компания. «Это даёт ритейлерам альтернативу Google и Amazon, когда речь идет о привлечении трафика на их сайты, и обеспечивает Klarna важным дополнительным источником дохода»
Подробнее о прямой инвестиции в компанию Klarna на этапе Pre-IPO читайте здесь
#стартапы
Klarna запускает новый инструмент, который сравнивает цены тысяч розничных продавцов.
Пару недель назад компания запустила службу сравнения цен в США, а сейчас активно расширяет ее на дополнительные рынки в Европе, включая Великобританию и страны Северной Европы.
Шесть месяцев назад Klarna приобрела сервис сравнения цен PriceRunner за 1 миллиард долларов. Тогда компания заявила, что будет использовать это приобретение для добавления новых функций в основное приложение Klarna, в том числе для поиска и сравнения цен.
Планируется, что в дальнейшем приложение Klarna будет служить не только платежной сетью, но и «единым местом для покупок» для поиска самых выгодных предложений и оплаты.
Углубляясь в детали, стоит отметить, что новые умные функции сравнения цен позволяют не только фильтровать запросы по таким критериям, как размер, цвет, рейтинг etc, но и показывать исторические данные о ценах, которые показывают, как изменялась стоимость с течением времени и следует ли совершать покупку сейчас или подождать немного, чтобы купить выгоднее.
Причем здесь Google?
Дело в том, что компания PriceRunner подала в суд на 2 миллиарда долларов на компанию Google в Европе, утверждая, что техно-гигант нарушает антимонопольный приказ 2017 года в отношении Google Shopping.
Klarna продвигает идею, что ее собственный продукт для сравнения цен является «беспристрастным» в результатах, которые она предоставляет.
«Для ритейлеров инструменты поиска и сравнения предложений становится ключевым каналом продаж, повышая их видимость, трафик и продажи с целевой аудиторией», - пишет компания. «Это даёт ритейлерам альтернативу Google и Amazon, когда речь идет о привлечении трафика на их сайты, и обеспечивает Klarna важным дополнительным источником дохода»
Подробнее о прямой инвестиции в компанию Klarna на этапе Pre-IPO читайте здесь
#стартапы
Утренний обзор - 15.11.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.47% (3984 п.)
📈 Nasdaq: +0.72% (11819 п.)
📈 Dow Jones: +0.35% (33678 п.)
🌕 Золото: -0.06% ($1770)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.05% ($92.54)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.44% (3.874%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне. Вчера основные индексы завершили день со снижением: S&P 500 упал на 0.89%, Dow Jones - на 0.63%, а Nasdaq - на 1.12%. Индексы скорректировались на фоне роста доходностей казначейских облигаций. Помимо этого, инвесторы оценивали комментарии чиновников ФРС. Фондовый рынок Азии торгуется без единой динамики.
Заместитель председателя ФРС Лаэль Брейнард вчера заявила, что центральный банк может снизить темпы повышения процентных ставок.
💎 «Вскоре, вероятно, будет уместно перейти к более медленным темпам повышения процентных ставок. Так как политика ФРС становится все более ограничительной, высокие процентные ставки могут начать замедлять рынок труда чересчур сильно, что поставит под угрозу второй мандат ФРС по обеспечению максимальной занятости», - заявила Брейнард.
Сегодня инвесторы получат больше данных по инфляции, когда будет опубликована октябрьская статистика по индексу цен производителей. Также участники рынка обратят внимание на выступления нескольких представителей ФРС.
💎 «После того, как позитивные данные по инфляции на прошлой неделе вызвали мощное ралли в акциях и разворот доллара, важнейшей темой для рынков является реакция ФРС. Степень, с которой выступающие будут осуждать или одобрять недавние движения рынка, имеет решающее значение», - говорит Хью Робертс, глава аналитического отдела Quant Insight.
Помимо всего прочего сегодня розничные ритейлеры Walmart #WMT и Home Depot #HD перед открытием рынка представят свои отчетности за 3-й квартал. Ранее результаты этих компаний оказывали ощутимое влияние на динамику основных индексов.
Публикация экономических данных сегодня:
• Индекс цен производителей (октябрь)
#обзор #рынок #утро
· telegram · сайт · курс
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.47% (3984 п.)
📈 Nasdaq: +0.72% (11819 п.)
📈 Dow Jones: +0.35% (33678 п.)
🌕 Золото: -0.06% ($1770)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.05% ($92.54)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.44% (3.874%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне. Вчера основные индексы завершили день со снижением: S&P 500 упал на 0.89%, Dow Jones - на 0.63%, а Nasdaq - на 1.12%. Индексы скорректировались на фоне роста доходностей казначейских облигаций. Помимо этого, инвесторы оценивали комментарии чиновников ФРС. Фондовый рынок Азии торгуется без единой динамики.
Заместитель председателя ФРС Лаэль Брейнард вчера заявила, что центральный банк может снизить темпы повышения процентных ставок.
💎 «Вскоре, вероятно, будет уместно перейти к более медленным темпам повышения процентных ставок. Так как политика ФРС становится все более ограничительной, высокие процентные ставки могут начать замедлять рынок труда чересчур сильно, что поставит под угрозу второй мандат ФРС по обеспечению максимальной занятости», - заявила Брейнард.
Сегодня инвесторы получат больше данных по инфляции, когда будет опубликована октябрьская статистика по индексу цен производителей. Также участники рынка обратят внимание на выступления нескольких представителей ФРС.
💎 «После того, как позитивные данные по инфляции на прошлой неделе вызвали мощное ралли в акциях и разворот доллара, важнейшей темой для рынков является реакция ФРС. Степень, с которой выступающие будут осуждать или одобрять недавние движения рынка, имеет решающее значение», - говорит Хью Робертс, глава аналитического отдела Quant Insight.
Помимо всего прочего сегодня розничные ритейлеры Walmart #WMT и Home Depot #HD перед открытием рынка представят свои отчетности за 3-й квартал. Ранее результаты этих компаний оказывали ощутимое влияние на динамику основных индексов.
Публикация экономических данных сегодня:
• Индекс цен производителей (октябрь)
#обзор #рынок #утро
· telegram · сайт · курс
🎙Сегодня в 16:00 МСК состоится прямой эфир с Прудниковой Екатериной, руководителем подразделения по работе с клиентами.
Еженедельно во вторник мы обсуждаем текущие новости на рынках и перспективы, а также отвечаем на ваши вопросы, напишите нам в @abeta_ask.
Для участия подключайтесь по ссылке
Еженедельно во вторник мы обсуждаем текущие новости на рынках и перспективы, а также отвечаем на ваши вопросы, напишите нам в @abeta_ask.
Для участия подключайтесь по ссылке
День инвестора ASML
💡 Накануне ASML, один из ключевых мировых производителей полупроводникового оборудования, провел мероприятие для инвесторов, на котором поделился новыми прогнозами.
✅ ASML #ASML - нидерландская компания, один из крупнейших производителей литографического оборудования для полупроводниковой промышленности.
🎯 Целевая цена JPMorgan - €690, потенциал роста +22%
Основные тезисы:
• Компания дала новые прогнозы, согласно которым годовая выручка к 2025 году составит €35 млрд в середине диапазона, что предполагает прибыль на акцию в размере €29.3 - это на 29% выше прошлого прогноза и на 3.3% выше консенсуса аналитиков.
• В 2030 году ASML компания ожидает выручку в диапазоне от €44 млрд до €60 млрд - на 31% выше прошлого прогноза. Прибыль на акцию должна составить €37.2 до €60.6, что примерно на 40% выше предыдущих ожиданий и на 12% лучше консенсуса аналитиков. Среднегодовой темп роста выручки должен составить 14%, что лучше также выше предыдущего прогноза на уровне 11%.
• Свои прогнозы ASML обосновала ожиданиями, что рынок полупроводников будет расширяться по 9% в год до конца текущего десятилетия. Рост будет обеспечен преимущественно за счет ЦОД, а также AR/VR решений для промышленности и индустрии автомобилестроения. Дополнительным позитивным фактором также станет увеличения спроса на литографическое оборудование на фоне деглобализации и усиления необходимости стран повысить технологический суверенитет.
• Стоит отметить, что исторически ASML исторически была консервативная в своих долгосрочных прогнозах и всегда опережала их. Не исключено, что на следующих мероприятиях для инвесторов компаний вновь повысит свои оценки.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = €224 млрд
• fwd P/E = 40.1х
• fwd P/E сектора = 19.4x
• fwd PEG = 1.7x
💎 ASML обладает отличными долгосрочными перспективами, учитывая уникальность и незаменимость технологий. Новые прогнозы менеджмента только укрепили наш позитивный взгляд на компанию. Считаем, что текущие уровни позволяют занять выгодную долгосрочную позицию.
#инвестиционная_идея #акции #Европа #технологический_сектор #ASML
· telegram · сайт · курс
💡 Накануне ASML, один из ключевых мировых производителей полупроводникового оборудования, провел мероприятие для инвесторов, на котором поделился новыми прогнозами.
✅ ASML #ASML - нидерландская компания, один из крупнейших производителей литографического оборудования для полупроводниковой промышленности.
🎯 Целевая цена JPMorgan - €690, потенциал роста +22%
Основные тезисы:
• Компания дала новые прогнозы, согласно которым годовая выручка к 2025 году составит €35 млрд в середине диапазона, что предполагает прибыль на акцию в размере €29.3 - это на 29% выше прошлого прогноза и на 3.3% выше консенсуса аналитиков.
• В 2030 году ASML компания ожидает выручку в диапазоне от €44 млрд до €60 млрд - на 31% выше прошлого прогноза. Прибыль на акцию должна составить €37.2 до €60.6, что примерно на 40% выше предыдущих ожиданий и на 12% лучше консенсуса аналитиков. Среднегодовой темп роста выручки должен составить 14%, что лучше также выше предыдущего прогноза на уровне 11%.
• Свои прогнозы ASML обосновала ожиданиями, что рынок полупроводников будет расширяться по 9% в год до конца текущего десятилетия. Рост будет обеспечен преимущественно за счет ЦОД, а также AR/VR решений для промышленности и индустрии автомобилестроения. Дополнительным позитивным фактором также станет увеличения спроса на литографическое оборудование на фоне деглобализации и усиления необходимости стран повысить технологический суверенитет.
• Стоит отметить, что исторически ASML исторически была консервативная в своих долгосрочных прогнозах и всегда опережала их. Не исключено, что на следующих мероприятиях для инвесторов компаний вновь повысит свои оценки.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = €224 млрд
• fwd P/E = 40.1х
• fwd P/E сектора = 19.4x
• fwd PEG = 1.7x
💎 ASML обладает отличными долгосрочными перспективами, учитывая уникальность и незаменимость технологий. Новые прогнозы менеджмента только укрепили наш позитивный взгляд на компанию. Считаем, что текущие уровни позволяют занять выгодную долгосрочную позицию.
#инвестиционная_идея #акции #Европа #технологический_сектор #ASML
· telegram · сайт · курс
TradingView
EURONEXT:ASML Chart Image by abeta_capital
Abeta - акции, облигации, аналитика
🎙Сегодня в 16:00 МСК состоится прямой эфир с Прудниковой Екатериной, руководителем подразделения по работе с клиентами. Еженедельно во вторник мы обсуждаем текущие новости на рынках и перспективы, а также отвечаем на ваши вопросы, напишите нам в @abeta_ask.…
🎙Уважаемые подписчики, по техническим причинам прямой эфир переносится на завтра 16:00 МСК
Для участия ждем вас по ссылке завтра
Для участия ждем вас по ссылке завтра
Позиционирование Bank of America
• Стратег банка Майкл Хартнетт считает, что в следующем году экономика США сможет избежать рецессии, поэтому не стоит ожидать снижения процентных ставок ФРС. На этом фоне он предпочитает занимать позиции в 30-летних трежерис, акциях малой капитализации, промышленном секторе, а также в секторе сырьевых материалов. Занять экспозицию можно через следующие ETF:
✅ iShares Russell 2000 ETF #IWM
✅ iShares 20+ Treasury Bond ETF #TLT
✅ Materials Select Sector SPDR Fund #XLB
✅ Industrial Select Sector SPDR Fund #XLI
• При этом, Хартнетт ожидает, что технологический сектор и в частности крупнейшие компании Meta #META, Apple #AAPL, Amazon #AMZN, Netflix #NFLX и Alphabet #GOOG подвергнутся пересмотру рекомендаций от аналитиков, которые могут иметь место в течение нескольких последующих лет.
#аналитика #акции #США #BAC
· telegram · сайт · курс
• Стратег банка Майкл Хартнетт считает, что в следующем году экономика США сможет избежать рецессии, поэтому не стоит ожидать снижения процентных ставок ФРС. На этом фоне он предпочитает занимать позиции в 30-летних трежерис, акциях малой капитализации, промышленном секторе, а также в секторе сырьевых материалов. Занять экспозицию можно через следующие ETF:
✅ iShares Russell 2000 ETF #IWM
✅ iShares 20+ Treasury Bond ETF #TLT
✅ Materials Select Sector SPDR Fund #XLB
✅ Industrial Select Sector SPDR Fund #XLI
• При этом, Хартнетт ожидает, что технологический сектор и в частности крупнейшие компании Meta #META, Apple #AAPL, Amazon #AMZN, Netflix #NFLX и Alphabet #GOOG подвергнутся пересмотру рекомендаций от аналитиков, которые могут иметь место в течение нескольких последующих лет.
#аналитика #акции #США #BAC
· telegram · сайт · курс
Новости премаркета США - 15.11.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +1.01% (4006 п.)
📈 Nasdaq: +1.54% (11916 п.)
📈 Dow Jones +0.60% (33764 п.)
🌕 Золото: +0.22% ($1775)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.27% ($92.74)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -1.35% (3.805%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. После небольшой паузы, индексы продолжают уверенное ралли. Поддержку оказали «голубиные» высказывания представителей ФРС, снижение геополитической напряженности между Китаем и США, а также сильная отчетность Walmart #WMT. Сегодня в центре внимания инвесторов - публикация октябрьской статистики по индексу цен производителей, который может дать больше информации о темпах роста инфляции. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно в зеленой зоне.
🟡 В Китае в октябре рост промпроизводства замедлился до 5% г/г, а розничные продажи снизились на 0.5% г/г, впервые за пять месяцев. Оба показателя оказались хуже ожиданий, однако такие данные повышают вероятность введения дополнительных мер поддержки в будущем.
🔴 В 3-м квартале экономика Японии сократилась на 0.3% кв/кв в то время, как экономисты ожидали роста на 0.3% кв/кв. Это первое сокращение показателя с 3-го квартала 2021 года.
🟡 Инфляция во Франции в октябре ускорилась до 7.1% с 6.2% в сентябре. В то же время, в Испании темпы повышения потребительских цен в октябре замедлились до 7.3% с 8.9% в предыдущий месяц.
🟡 Amazon #AMZN сократит около 10 тыс. рабочих мест в рамках мер по отказу от убыточных или неэффективных подразделений. В первую очередь увольнения пройдут в подразделении, занимающимся разработкой Alexa, отделе кадров и отделе по розничной торговле.
🔴 Google #GOOG заплатит $391.5 млн для урегулирования претензий 40 штатов США, связанных с практикой записи данных о передвижении пользователей сервисами компании с 2014 по 2020 год.
🟢 Berkshire Hathaway #BRK.A Уоррена Баффета сообщила, что приобрела акции Taiwan Semiconductor #TSM на общую сумму свыше $4.1 млрд. На этих новостях акции TSMC на торгах в Тайване выросли на 7.9%.
🔴 SEC обвинила S&P Global Ratings #SPGI в нарушении правил, которые нацелены на предотвращение конфликта интересов при присвоении кредитных рейтингов.
🟢 Credit Suisse #CS продаст значительную часть подразделения секьюритизированных продуктов и ряд других активов фонду Apollo Global Management #APO.
🟢 Производитель косметики и парфюмерии Estee Lauder #EL близок к покупке люксового бренда Tom Ford за $2.8 млрд. Компания опередила конкурентов, претендовавших на приобретение Tom Ford, в том числе, французскую Kering #KER.
💎 Положительная динамика на американском рынке акций продолжается. Сегодня поводом для оптимизма послужила плодотворная встреча Джо Байдена с Си Цзиньпином. Мы мне раз писали о том, что технический отскок назрел, стоит отметить, что индексы широкого рынка прибавили уже более 10% с того момента. Учитывая взрывной рост последних дней мы начинаем сокращать долю акций в портфелях - не исключаем коррекцию на горизонте ближайших недель. Как говорится: «Жадность порождает бедность».
#США #новости_премаркета
· telegram · сайт · курс
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +1.01% (4006 п.)
📈 Nasdaq: +1.54% (11916 п.)
📈 Dow Jones +0.60% (33764 п.)
🌕 Золото: +0.22% ($1775)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.27% ($92.74)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -1.35% (3.805%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. После небольшой паузы, индексы продолжают уверенное ралли. Поддержку оказали «голубиные» высказывания представителей ФРС, снижение геополитической напряженности между Китаем и США, а также сильная отчетность Walmart #WMT. Сегодня в центре внимания инвесторов - публикация октябрьской статистики по индексу цен производителей, который может дать больше информации о темпах роста инфляции. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно в зеленой зоне.
🟡 В Китае в октябре рост промпроизводства замедлился до 5% г/г, а розничные продажи снизились на 0.5% г/г, впервые за пять месяцев. Оба показателя оказались хуже ожиданий, однако такие данные повышают вероятность введения дополнительных мер поддержки в будущем.
🔴 В 3-м квартале экономика Японии сократилась на 0.3% кв/кв в то время, как экономисты ожидали роста на 0.3% кв/кв. Это первое сокращение показателя с 3-го квартала 2021 года.
🟡 Инфляция во Франции в октябре ускорилась до 7.1% с 6.2% в сентябре. В то же время, в Испании темпы повышения потребительских цен в октябре замедлились до 7.3% с 8.9% в предыдущий месяц.
🟡 Amazon #AMZN сократит около 10 тыс. рабочих мест в рамках мер по отказу от убыточных или неэффективных подразделений. В первую очередь увольнения пройдут в подразделении, занимающимся разработкой Alexa, отделе кадров и отделе по розничной торговле.
🔴 Google #GOOG заплатит $391.5 млн для урегулирования претензий 40 штатов США, связанных с практикой записи данных о передвижении пользователей сервисами компании с 2014 по 2020 год.
🟢 Berkshire Hathaway #BRK.A Уоррена Баффета сообщила, что приобрела акции Taiwan Semiconductor #TSM на общую сумму свыше $4.1 млрд. На этих новостях акции TSMC на торгах в Тайване выросли на 7.9%.
🔴 SEC обвинила S&P Global Ratings #SPGI в нарушении правил, которые нацелены на предотвращение конфликта интересов при присвоении кредитных рейтингов.
🟢 Credit Suisse #CS продаст значительную часть подразделения секьюритизированных продуктов и ряд других активов фонду Apollo Global Management #APO.
🟢 Производитель косметики и парфюмерии Estee Lauder #EL близок к покупке люксового бренда Tom Ford за $2.8 млрд. Компания опередила конкурентов, претендовавших на приобретение Tom Ford, в том числе, французскую Kering #KER.
💎 Положительная динамика на американском рынке акций продолжается. Сегодня поводом для оптимизма послужила плодотворная встреча Джо Байдена с Си Цзиньпином. Мы мне раз писали о том, что технический отскок назрел, стоит отметить, что индексы широкого рынка прибавили уже более 10% с того момента. Учитывая взрывной рост последних дней мы начинаем сокращать долю акций в портфелях - не исключаем коррекцию на горизонте ближайших недель. Как говорится: «Жадность порождает бедность».
#США #новости_премаркета
· telegram · сайт · курс
Вечерний обзор - 15.11.2022
Новости макроэкономики:
🟢 Основные фондовые индексы торгуются в зеленой зоне. Рынок акций отреагировал ростом на публикацию позитивных данных по производственной инфляции. После выхода отчета, доходности трежерис начали падать, а доллар США слабеть.
Индекс цен производителей в США в октябре снизил темпы роста до 8% в годовом выражении с сентябрьских 8.4%. Аналитики ожидали снижения темпов до 8.3%. В месячном выражении цены выросли на 0.2% - ниже ожиданий на уровне 0.4%.
Темпы роста базового индекса, не включающего продукты питания и энергоносители, замедлился до 6.7% после 7.1% в сентябре, что оказалось лучше прогнозов на уровне 7.2%. При этом в месячном выражении показатель не изменился, в то время, как экономисты ожидали роста на 0.3%.
Падение производственной инфляции дает возможность ФРС сбавить темпы ужесточения политики. Стоит отметить, что индекс цен производителей является опережающим индикатором и обычно отражается в потребительской инфляции через 3-4 месяца.
💎 «Сегодняшний отчет безусловно поддерживает тезис о том, что мы, наконец, можем оказаться на нисходящем тренде инфляции», - говорит аналитик из Morgan Stanley
Акции Walmart #WMT подскочили примерно на 7% после публикации отчетности. Розничный ритейлер превысил ожидания по выручке и прибыли на акцию, а также повысил прогноз на весь год.
Нефть:
Фьючерсы на нефть марки Brent демонстрируют положительную динамику. Поддержку ценам оказало ослабление доллара США. В моменте индекс DXY снижается на 0.6%. Как правило, слабый доллар делает более выгодной покупку сырья для держателей других валют. В то же время давление на нефтяные котировки оказали слабые статданные из Китая, крупнейшего импортера сырья. В октябре рост промпроизводства замедлился до 5% г/г, а розничные продажи снизились на 0.5% г/г. Оба показателя оказались хуже ожиданий из-за коронавирусных ограничений. В то же время, К моменту написания статьи фьючерсная цена на нефть марки Brent составляет около $93.30 за баррель.
Валюта:
Рубль умеренно укрепился к доллару. Российская валюта поддерживается постепенной активизацией экспортеров на валютном рынке в преддверии приближающихся налоговых выплат. К моменту окончания торгов курс доллара США составил ₽60.40.
#обзор #события #вечер
· telegram · сайт · курс
Новости макроэкономики:
🟢 Основные фондовые индексы торгуются в зеленой зоне. Рынок акций отреагировал ростом на публикацию позитивных данных по производственной инфляции. После выхода отчета, доходности трежерис начали падать, а доллар США слабеть.
Индекс цен производителей в США в октябре снизил темпы роста до 8% в годовом выражении с сентябрьских 8.4%. Аналитики ожидали снижения темпов до 8.3%. В месячном выражении цены выросли на 0.2% - ниже ожиданий на уровне 0.4%.
Темпы роста базового индекса, не включающего продукты питания и энергоносители, замедлился до 6.7% после 7.1% в сентябре, что оказалось лучше прогнозов на уровне 7.2%. При этом в месячном выражении показатель не изменился, в то время, как экономисты ожидали роста на 0.3%.
Падение производственной инфляции дает возможность ФРС сбавить темпы ужесточения политики. Стоит отметить, что индекс цен производителей является опережающим индикатором и обычно отражается в потребительской инфляции через 3-4 месяца.
💎 «Сегодняшний отчет безусловно поддерживает тезис о том, что мы, наконец, можем оказаться на нисходящем тренде инфляции», - говорит аналитик из Morgan Stanley
Акции Walmart #WMT подскочили примерно на 7% после публикации отчетности. Розничный ритейлер превысил ожидания по выручке и прибыли на акцию, а также повысил прогноз на весь год.
Нефть:
Фьючерсы на нефть марки Brent демонстрируют положительную динамику. Поддержку ценам оказало ослабление доллара США. В моменте индекс DXY снижается на 0.6%. Как правило, слабый доллар делает более выгодной покупку сырья для держателей других валют. В то же время давление на нефтяные котировки оказали слабые статданные из Китая, крупнейшего импортера сырья. В октябре рост промпроизводства замедлился до 5% г/г, а розничные продажи снизились на 0.5% г/г. Оба показателя оказались хуже ожиданий из-за коронавирусных ограничений. В то же время, К моменту написания статьи фьючерсная цена на нефть марки Brent составляет около $93.30 за баррель.
Валюта:
Рубль умеренно укрепился к доллару. Российская валюта поддерживается постепенной активизацией экспортеров на валютном рынке в преддверии приближающихся налоговых выплат. К моменту окончания торгов курс доллара США составил ₽60.40.
#обзор #события #вечер
· telegram · сайт · курс
Forwarded from ABETA - венчурные инвестиции
Крах FTX и как на этом заработать
💡 В пятницу, 11 ноября, вторая по величине централизованная криптобиржа в мире FTX подала заявление о банкротстве, однако еще в начале недели все было относительно спокойно.
Как развивались события?
• В предыдущие выходные Coindesk опубликовал статью о финансовом состоянии хедж-фонда Alameda Research, который принадлежит Сэму Бэнкман-Фриду, основателю и генеральному директору FTX. Coindesk выяснил, что у FTX были непогашенные кредиты на общую сумму около $10 млрд для Alameda. При этом, большинство этих кредитов были обеспечены служебным токеном криптобиржи FTX (#FTT).
• После публикации расследования основатель Binance Чанпэн «CZ» Чжао объявил, что собирается продать принадлежащие криптобирже токены FTT на общую сумму $580 млн. Это привело к моментальному обвалу FTT, а также остального крипторынка, что стало особенно негативным событием для Alameda, которая держала миллиарды в токенах FTT в качестве залога под кредиты FTX.
• Предвидя возможные проблемы, клиенты начали активно переводить свои активы с FTX на другие биржи, что вызвало цепную реакцию, которая в конечном итоге привела к приостановке вывода, как криптоактивов, так и фиатных валют.
• Binance выступила с предложением выкупить криптобиржу, однако затем отказалась от него из-за сообщений о нецелевом расходовании фондов в FTX, возможного расследования в отношении действий биржи со стороны властей США, а также «дыры» в балансе в размере $8-10 млрд. Уже на следующий день FTX подала заявление о банкротстве.
• Как ожидается в ближайшие 1-2 недели наступит еще одна волна банкротств, поскольку многие маркет-мейкеры, кредиторы, хедж-фонды и ряд других игроков имели экспозицию на FTX.
Кто является бенефициаром банкротства FTX?
• Предлагаем обратить внимание на компанию Copper - криптокастодиальный сервис, позволяющий клиентам приобретать, хранить и перепродавать цифровые активы через надежную инфраструктуру компании, не связанную с централизованными биржами, такими как FTX.
• Один из наиболее интересных продуктов компании - ClearLoop. В случае если бы FTX интегрировала сервис, то все клиенты имели бы возможность сохранить свои средства, поскольку FTX не смогла бы распоряжаться их активами. По иронии судьбы, два года назад FTX обязалась подключиться к ClearLoop, однако так этого и не сделала.
• Важно подчеркнуть, что у Copper нет прямой экспозиции на FTX и другие криптобирж, поскольку компания работает с собственным кастодиальным решением.
• Что касается позитивных факторов для Copper, стоит отметить следующее:
- Объемы транзакций через ClearLoop резко возросли. После краха FTX, Copper теперь обрабатывает за день больше, чем раньше за неделю.
- Клиенты начинают требовать, чтобы биржи начали использовать ClearLoop, поскольку они не хотят брать на себя риски контрагента. Несколько интеграций было объявлено сразу после краха - например, Gate.io публично объявила о присоединении к ClearLoop.
- Доля транзакций через ClearLoop на Deribit выросла в 3 раза и достигла почти 10% от объемов торгов на бирже.
• В долгосрочной перспективе мы видим гораздо больше положительных моментов в крахе FTX для Copper. Компании нужен был катализатор для того, чтобы рынок принял ClearLoop, и нет ничего лучше, чем падение 2-й крупнейшей биржи. Это тот самый момент, когда Copper может завоевать долю на рынке. Компания хорошо финансируется, хорошо управляется и имеет продукт, который является решением одной из главных проблем рынка.
💎 На данный момент Copper является частной компанией и её акции не торгуются на бирже, однако инвестиции в компанию доступны напрямую через нас от $500’000.
Для участия в сделке, свяжитесь с нами
• клиентская линия - @abeta_bot
• форма обратной связи - https://b24-t0labs.bitrix24.site/abeta2
#сделка
💡 В пятницу, 11 ноября, вторая по величине централизованная криптобиржа в мире FTX подала заявление о банкротстве, однако еще в начале недели все было относительно спокойно.
Как развивались события?
• В предыдущие выходные Coindesk опубликовал статью о финансовом состоянии хедж-фонда Alameda Research, который принадлежит Сэму Бэнкман-Фриду, основателю и генеральному директору FTX. Coindesk выяснил, что у FTX были непогашенные кредиты на общую сумму около $10 млрд для Alameda. При этом, большинство этих кредитов были обеспечены служебным токеном криптобиржи FTX (#FTT).
• После публикации расследования основатель Binance Чанпэн «CZ» Чжао объявил, что собирается продать принадлежащие криптобирже токены FTT на общую сумму $580 млн. Это привело к моментальному обвалу FTT, а также остального крипторынка, что стало особенно негативным событием для Alameda, которая держала миллиарды в токенах FTT в качестве залога под кредиты FTX.
• Предвидя возможные проблемы, клиенты начали активно переводить свои активы с FTX на другие биржи, что вызвало цепную реакцию, которая в конечном итоге привела к приостановке вывода, как криптоактивов, так и фиатных валют.
• Binance выступила с предложением выкупить криптобиржу, однако затем отказалась от него из-за сообщений о нецелевом расходовании фондов в FTX, возможного расследования в отношении действий биржи со стороны властей США, а также «дыры» в балансе в размере $8-10 млрд. Уже на следующий день FTX подала заявление о банкротстве.
• Как ожидается в ближайшие 1-2 недели наступит еще одна волна банкротств, поскольку многие маркет-мейкеры, кредиторы, хедж-фонды и ряд других игроков имели экспозицию на FTX.
Кто является бенефициаром банкротства FTX?
• Предлагаем обратить внимание на компанию Copper - криптокастодиальный сервис, позволяющий клиентам приобретать, хранить и перепродавать цифровые активы через надежную инфраструктуру компании, не связанную с централизованными биржами, такими как FTX.
• Один из наиболее интересных продуктов компании - ClearLoop. В случае если бы FTX интегрировала сервис, то все клиенты имели бы возможность сохранить свои средства, поскольку FTX не смогла бы распоряжаться их активами. По иронии судьбы, два года назад FTX обязалась подключиться к ClearLoop, однако так этого и не сделала.
• Важно подчеркнуть, что у Copper нет прямой экспозиции на FTX и другие криптобирж, поскольку компания работает с собственным кастодиальным решением.
• Что касается позитивных факторов для Copper, стоит отметить следующее:
- Объемы транзакций через ClearLoop резко возросли. После краха FTX, Copper теперь обрабатывает за день больше, чем раньше за неделю.
- Клиенты начинают требовать, чтобы биржи начали использовать ClearLoop, поскольку они не хотят брать на себя риски контрагента. Несколько интеграций было объявлено сразу после краха - например, Gate.io публично объявила о присоединении к ClearLoop.
- Доля транзакций через ClearLoop на Deribit выросла в 3 раза и достигла почти 10% от объемов торгов на бирже.
• В долгосрочной перспективе мы видим гораздо больше положительных моментов в крахе FTX для Copper. Компании нужен был катализатор для того, чтобы рынок принял ClearLoop, и нет ничего лучше, чем падение 2-й крупнейшей биржи. Это тот самый момент, когда Copper может завоевать долю на рынке. Компания хорошо финансируется, хорошо управляется и имеет продукт, который является решением одной из главных проблем рынка.
💎 На данный момент Copper является частной компанией и её акции не торгуются на бирже, однако инвестиции в компанию доступны напрямую через нас от $500’000.
Для участия в сделке, свяжитесь с нами
• клиентская линия - @abeta_bot
• форма обратной связи - https://b24-t0labs.bitrix24.site/abeta2
#сделка
Утренний обзор - 16.11.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.11% (4003 п.)
📈 Nasdaq: +0.12% (11919 п.)
📈 Dow Jones: +0.15% (33650 п.)
🌕 Золото: -0.29% ($1773)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.42% ($93.31)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.25% (3.82%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне. Вчера основные индексы завершили день в плюсе: S&P 500 вырос на 0.87%, Dow Jones - на 0.17%, а Nasdaq - на 1.45%. Рынок акций отреагировал ростом на публикацию позитивных данных по производственной инфляции, однако в середине торговой сессии индексы замедлили подъем на фоне усиления геополитических рисков. Фондовый рынок Азии преимущественно со снижением.
Согласно опубликованным данным, индекс цен производителей в октябре снизил темпы роста до 8% в годовом выражении с сентябрьских 8.4%. Аналитики ожидали снижения темпов до 8.3%. В месячном выражении цены выросли на 0.2% - ниже ожиданий на уровне 0.4%.
По итогам сессии 9 из 11 групп S&P 500 продемонстрировали положительную динамику, во главе с секторами коммуникационных услуг и технологий. В то же время, сектора здравоохранения и материалов понесли незначительные потери.
На фоне уверенного ралли на рынке акций некоторые инвесторы говорят, что в ближайшей перспективе произойдет очередная коррекция.
💎 «В краткосрочной перспективе рынок выглядит очень перекупленным и ему пора отступить и переварить недавнее ралли», - сказал Адам Сархан, генеральный директор 50 Park Investments.
Между тем, JPMorgan понизил свои прогнозы по росту экономики Китая, ссылаясь на недавний всплеск заболеваемости COVID-19 и заметное снижение внутренней активности.
Инвестиционный банк теперь ожидает, что рост ВВП Китая в 2022 году составит 2.9% г/г, что ниже предыдущего прогноза в 3.1% г/г. В 2023 году JPMorgan ожидает роста экономики всего на 4% г/г - что ниже прошлой оценки в 4.5% г/г.
Публикация экономических данных сегодня:
• Объём розничных продаж (октябрь)
• Объем промышленного производства (октябрь)
• Запасы сырой нефти
#обзор #рынок #утро
· telegram · сайт · курс
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.11% (4003 п.)
📈 Nasdaq: +0.12% (11919 п.)
📈 Dow Jones: +0.15% (33650 п.)
🌕 Золото: -0.29% ($1773)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.42% ($93.31)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.25% (3.82%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне. Вчера основные индексы завершили день в плюсе: S&P 500 вырос на 0.87%, Dow Jones - на 0.17%, а Nasdaq - на 1.45%. Рынок акций отреагировал ростом на публикацию позитивных данных по производственной инфляции, однако в середине торговой сессии индексы замедлили подъем на фоне усиления геополитических рисков. Фондовый рынок Азии преимущественно со снижением.
Согласно опубликованным данным, индекс цен производителей в октябре снизил темпы роста до 8% в годовом выражении с сентябрьских 8.4%. Аналитики ожидали снижения темпов до 8.3%. В месячном выражении цены выросли на 0.2% - ниже ожиданий на уровне 0.4%.
По итогам сессии 9 из 11 групп S&P 500 продемонстрировали положительную динамику, во главе с секторами коммуникационных услуг и технологий. В то же время, сектора здравоохранения и материалов понесли незначительные потери.
На фоне уверенного ралли на рынке акций некоторые инвесторы говорят, что в ближайшей перспективе произойдет очередная коррекция.
💎 «В краткосрочной перспективе рынок выглядит очень перекупленным и ему пора отступить и переварить недавнее ралли», - сказал Адам Сархан, генеральный директор 50 Park Investments.
Между тем, JPMorgan понизил свои прогнозы по росту экономики Китая, ссылаясь на недавний всплеск заболеваемости COVID-19 и заметное снижение внутренней активности.
Инвестиционный банк теперь ожидает, что рост ВВП Китая в 2022 году составит 2.9% г/г, что ниже предыдущего прогноза в 3.1% г/г. В 2023 году JPMorgan ожидает роста экономики всего на 4% г/г - что ниже прошлой оценки в 4.5% г/г.
Публикация экономических данных сегодня:
• Объём розничных продаж (октябрь)
• Объем промышленного производства (октябрь)
• Запасы сырой нефти
#обзор #рынок #утро
· telegram · сайт · курс
Перспективы Rheinmetall после поглощения Expal
💡 Накануне немецкая военно-промышленная компания Rheinmetall договорилась о покупке испанского производителя боеприпасов Expal Systems за €1.2 млрд. Стороны ожидают, что сделка будет завершена летом 2023 года. Рассмотрим, какое влияние окажет это приобретение на финансовые результаты и акции Rheinmetall.
✅ Rheinmetall #RHM
🎯 Целевая цена - €265, потенциал роста +47%
• О компании. 41% продаж Expal приходится на боеприпасы для артиллерии, причем продукция совместима с техникой всех членов НАТО. Rheinmetall имеет значительные излишки мощностей по производству танковых боеприпасов, однако отстает в производстве артиллеристских снарядов. Как ожидается, Expal заполнит существующий пробел в возможностях Rheinmetall.
Остальные 59% продаж Expal приходятся на другую продукцию, связанную с боеприпасами и снарядами. Компания также разрабатывает минометные системы и предоставляет инженерные услуги, включая утилизацию старых боеприпасов.
• Финансовые показатели. По прогнозам Rheinmetall, годовая выручка Expal вырастет до €600 млн в 2024 году, а в последующие годы - до €700-800 млн. Положительное влияние на продажи окажет необходимость НАТО пополнить свои запасы боеприпасов. По оценкам, подавляющее большинство членов альянса не имеют необходимых резервов, требуемых НАТО. Компания ожидает, что этот процесс может растянуться на десятилетие.
Rheinmetall также прогнозирует улучшения рентабельности бизнеса, благодаря синергии производства компаний. При этом, Expal имеет современные производственные мощности и не требует крупных капитальных вложений. В целом, Rheinmetall ожидает, что к 2024 году приобретение Expal повысит прибыль на акцию примерно на 10-15%.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = €7.98 млрд
• fwd P/E = 15.1х
• fwd P/E сектора = 17.1x
💎 В свете последних событий многие страны начинают увеличивать свои оборонные бюджеты. Rheinmetall является одним из крупнейших поставщиков для Германии, которая заявила, что планирует увеличить расходы на оборону до 2% от ВВП. В связи этим позитивно смотрим на долгосрочные перспективы компании. Также ожидаем, что после приобретения Expal, финансовые показатели Rheinmetall заметно улучшаться благодаря выгодным синергиям бизнесов.
#инвестиционная_идея #акции #Европа #промышленный_сектор #RHM
· telegram · сайт · курс
💡 Накануне немецкая военно-промышленная компания Rheinmetall договорилась о покупке испанского производителя боеприпасов Expal Systems за €1.2 млрд. Стороны ожидают, что сделка будет завершена летом 2023 года. Рассмотрим, какое влияние окажет это приобретение на финансовые результаты и акции Rheinmetall.
✅ Rheinmetall #RHM
🎯 Целевая цена - €265, потенциал роста +47%
• О компании. 41% продаж Expal приходится на боеприпасы для артиллерии, причем продукция совместима с техникой всех членов НАТО. Rheinmetall имеет значительные излишки мощностей по производству танковых боеприпасов, однако отстает в производстве артиллеристских снарядов. Как ожидается, Expal заполнит существующий пробел в возможностях Rheinmetall.
Остальные 59% продаж Expal приходятся на другую продукцию, связанную с боеприпасами и снарядами. Компания также разрабатывает минометные системы и предоставляет инженерные услуги, включая утилизацию старых боеприпасов.
• Финансовые показатели. По прогнозам Rheinmetall, годовая выручка Expal вырастет до €600 млн в 2024 году, а в последующие годы - до €700-800 млн. Положительное влияние на продажи окажет необходимость НАТО пополнить свои запасы боеприпасов. По оценкам, подавляющее большинство членов альянса не имеют необходимых резервов, требуемых НАТО. Компания ожидает, что этот процесс может растянуться на десятилетие.
Rheinmetall также прогнозирует улучшения рентабельности бизнеса, благодаря синергии производства компаний. При этом, Expal имеет современные производственные мощности и не требует крупных капитальных вложений. В целом, Rheinmetall ожидает, что к 2024 году приобретение Expal повысит прибыль на акцию примерно на 10-15%.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = €7.98 млрд
• fwd P/E = 15.1х
• fwd P/E сектора = 17.1x
💎 В свете последних событий многие страны начинают увеличивать свои оборонные бюджеты. Rheinmetall является одним из крупнейших поставщиков для Германии, которая заявила, что планирует увеличить расходы на оборону до 2% от ВВП. В связи этим позитивно смотрим на долгосрочные перспективы компании. Также ожидаем, что после приобретения Expal, финансовые показатели Rheinmetall заметно улучшаться благодаря выгодным синергиям бизнесов.
#инвестиционная_идея #акции #Европа #промышленный_сектор #RHM
· telegram · сайт · курс
TradingView
XETR:RHM Chart Image by abeta_capital
🎙Сегодня в 16:00 МСК состоится прямой эфир с Прудниковой Екатериной, руководителем подразделения по работе с клиентами.
Еженедельно мы обсуждаем текущие новости на рынках и перспективы, а также отвечаем на ваши вопросы, напишите нам в @abeta_ask.
Для участия подключайтесь по ссылке
Еженедельно мы обсуждаем текущие новости на рынках и перспективы, а также отвечаем на ваши вопросы, напишите нам в @abeta_ask.
Для участия подключайтесь по ссылке
Дональд Трамп объявил о выдвижении на пост президента США. Какие компании могут потенциально от этого выиграть?
💡 Вчера 45-й президент США Дональд Трамп подал заявку в Федеральную избирательную комиссию на выдвижение своей кандидатуры на следующих президентских выборах, которые пройдут в США в 2024 году.
• По оценкам некоторых аналитиков, выдвижение Трампа существенно повышает шансы на то, что республиканцы займут большинство в правительстве в 2024 году.
• На этом фоне улучшаются перспективы отраслей, которые часто выигрывают от лидерства республиканцев. К ним относятся угольные и нефтегазовые компании, крупные работодатели (благодаря сохранению уровня минимальной оплаты труда), а также компании оборонного сектора.
Компании энергетического сектора:
✅ Exxon Mobil #XOM
✅ Chevron #CVX
✅ Peabody Energy #BTU
✅ Arch Resources #ARCH
✅ Alliance Resource Partners #ARLP
✅ Consol Energy #CEIX
Крупнейшие работодатели:
✅ Walmart #WMT
✅ McDonald's #MCD
✅ Kroger #KR
✅ Target #TGT
Компании из оборонного сектора:
✅ Lockheed Martin #LMT
✅ Raytheon Technologies #RTX
✅ Northrop Grumman #NOC
✅ General Dynamics #GD
• Помимо этого, бенефициаром также является SPAC-компания Digital World Acquisition #DWAC, через которую Трамп планирует вывести собственную медиакомпанию Trump Media and Technology Group (TMTG) на биржу. С 7 ноября, когда в СМИ появились первые сообщения о возможном выдвижении Трампа, акции выросли примерно на 44%. Инвесторы должны одобрить слияние DWAC с TMTG до 22 ноября.
✅ Digital World Acquisition #DWAC
• Трамп также связан с консервативным видеохостингом Rumble #RUM. Его страница на сервисах этой компании была одной из многих, где велась прямая трансляция заявления о выдвижении. Rumble также предоставляет облачный хостинг для соцсети Трампа Truth Social.
✅ Rumble #RUM
• Также стоит отметить медиаимперию Руперта Мердока, которая помимо прочего включает Fox News #FOX и владельца Wall Street Journal компанию News Corp. #NWS. Трамп и СМИ Мердока тесно переплетались во время прошлого президентства.
✅ Fox News #FOX
✅ News Corp. #NWS
#аналитика #акции #США
· telegram · сайт · курс
💡 Вчера 45-й президент США Дональд Трамп подал заявку в Федеральную избирательную комиссию на выдвижение своей кандидатуры на следующих президентских выборах, которые пройдут в США в 2024 году.
• По оценкам некоторых аналитиков, выдвижение Трампа существенно повышает шансы на то, что республиканцы займут большинство в правительстве в 2024 году.
• На этом фоне улучшаются перспективы отраслей, которые часто выигрывают от лидерства республиканцев. К ним относятся угольные и нефтегазовые компании, крупные работодатели (благодаря сохранению уровня минимальной оплаты труда), а также компании оборонного сектора.
Компании энергетического сектора:
✅ Exxon Mobil #XOM
✅ Chevron #CVX
✅ Peabody Energy #BTU
✅ Arch Resources #ARCH
✅ Alliance Resource Partners #ARLP
✅ Consol Energy #CEIX
Крупнейшие работодатели:
✅ Walmart #WMT
✅ McDonald's #MCD
✅ Kroger #KR
✅ Target #TGT
Компании из оборонного сектора:
✅ Lockheed Martin #LMT
✅ Raytheon Technologies #RTX
✅ Northrop Grumman #NOC
✅ General Dynamics #GD
• Помимо этого, бенефициаром также является SPAC-компания Digital World Acquisition #DWAC, через которую Трамп планирует вывести собственную медиакомпанию Trump Media and Technology Group (TMTG) на биржу. С 7 ноября, когда в СМИ появились первые сообщения о возможном выдвижении Трампа, акции выросли примерно на 44%. Инвесторы должны одобрить слияние DWAC с TMTG до 22 ноября.
✅ Digital World Acquisition #DWAC
• Трамп также связан с консервативным видеохостингом Rumble #RUM. Его страница на сервисах этой компании была одной из многих, где велась прямая трансляция заявления о выдвижении. Rumble также предоставляет облачный хостинг для соцсети Трампа Truth Social.
✅ Rumble #RUM
• Также стоит отметить медиаимперию Руперта Мердока, которая помимо прочего включает Fox News #FOX и владельца Wall Street Journal компанию News Corp. #NWS. Трамп и СМИ Мердока тесно переплетались во время прошлого президентства.
✅ Fox News #FOX
✅ News Corp. #NWS
#аналитика #акции #США
· telegram · сайт · курс
Байбеки могут стать топливом для ралли до конца 2022 года.
💡 Сезон отчетностей за 3-й квартал был волатильным на фоне макроэкономической неопределенности, однако компании продолжают осуществлять байбеки и расширять программы обратного выкупа акций.
• При этом, в период до конца декабря объемы байбеков могут заметно вырасти. Все дело в том, что с января 2023 года компании будут облагаться дополнительным налогом в 1% от суммы байбека. Данная мера была принята в рамках закона о снижении инфляции в США (IRA).
• Логично предположить, что компании могут нарастить объемы выкупа до конца года, чтобы максимизировать положительный эффект от байбеков. Данная мера станет существенным драйвером для акций. При этом, стоит отметить, что ноябрь-декабрь исторически является сильным периодом для рынка.
• Также нельзя забывать, что байбеки повышают EPS компаний, и это может позитивно отразиться в сезоне отчетностей за 4-й квартал, особенно учитывая, что объемы выкупа могут быть выше ожиданий.
#аналитика #акции #США
· telegram · сайт · курс
💡 Сезон отчетностей за 3-й квартал был волатильным на фоне макроэкономической неопределенности, однако компании продолжают осуществлять байбеки и расширять программы обратного выкупа акций.
• При этом, в период до конца декабря объемы байбеков могут заметно вырасти. Все дело в том, что с января 2023 года компании будут облагаться дополнительным налогом в 1% от суммы байбека. Данная мера была принята в рамках закона о снижении инфляции в США (IRA).
• Логично предположить, что компании могут нарастить объемы выкупа до конца года, чтобы максимизировать положительный эффект от байбеков. Данная мера станет существенным драйвером для акций. При этом, стоит отметить, что ноябрь-декабрь исторически является сильным периодом для рынка.
• Также нельзя забывать, что байбеки повышают EPS компаний, и это может позитивно отразиться в сезоне отчетностей за 4-й квартал, особенно учитывая, что объемы выкупа могут быть выше ожиданий.
#аналитика #акции #США
· telegram · сайт · курс