Важные события предстоящей недели - 25.07.2022
Главное событие недели - двухдневное заседание ФРС, итоги которого будут опубликованы в среду. Помимо этого, отчитаются крупнейшие американские компании Microsoft #MSFT, Meta Platforms #META, Apple #AAPL и Amazon #AMZN. Также будут опубликованы предварительные данные по ВВП США за второй квартал.
⚠️ Макроэкономические данные:
26 июля:
• Индекс доверия потребителей от CB (июль)
27 июля:
• Базовые заказы на товары длительного пользования (июнь)
• Итоги заседания ФРС
28 июля:
• ВВП США (2-й квартал)
29 июля:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (июнь)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (июль)
📰 Заметные отчетности:
25 июля - NXP Semiconductors #NXPI
26 июля - Microsoft #MSFT, Alphabet #GOOG
27 июля - Meta Platforms #META, Qualcomm #QCOM
28 июля - Amazon #AMZN, Apple #AAPL
29 июля - Exxon Mobil #XOM, Chevron #CVX
Превью отчетности Apple:
Morgan Stanley считает, что негативное влияние на результаты компании окажет ухудшение макроэкономического фона и перебои с производством в Китае из-за COVID-19. Apple также может представить осторожный прогноз на фоне укрепления доллара и падения настроений потребителей с высоким уровнем дохода. Аналитики Wedbush отмечают, что Apple все еще обладает отличными среднесрочными перспективами.
Превью отчетности Amazon:
Ожидается, что отличные результаты Prime Day и последние данные о потребительских расходах поддержат прогноз по выручке Amazon. В то же время, прогноз по операционной прибыли может быть снижен из-за высокой инфляции, укрепления доллара и жестких сопоставимых показателей прошлого года.
Сезон покупок перед началом учебного года:
Согласно опросу Gordon Haskell, 37% потребителей планируют потратить на школьные товары больше, чем год назад, в то время как в 2021 году их было 52%. Ожидается, что потребители будут больше тратить на одежду и канцелярию, и меньше на электронику на фоне роста инфляционного давления. Аналитики выделили Dollar Tree #DLTR и Macy's #M как бенефициаров.
Кандидаты на шорт-сквиз:
S3 Partners опубликовала список компаний, в которых наблюдается наибольшее количество коротких позиций. При принудительном закрытии шортов акции могут показать опережающую динамику: Faraday Future #FFIE, Canoo #GOEV, Gossamer Bio #GOSS, Verve Therapeutics #VERV, Lightwave Logic #LWLG, Beam Therapeutics #BEAM, Cowen Group #COWN.
💡 Barron’s представил тезисы в пользу роста акций Amazon #AMZN. Компания обладает развитым рекламным бизнесом и логистической сетью, которая способна соперничать с FedEx #FDX и UPS #UPS. Также отмечается ведущий в США облачный бизнес Amazon Web Services (AWS), который генерирует 16% выручки для компании. Redburn Research, рекомендует покупать акции Amazon после падения на 30% от пика c перспективой на выделение AWS в отдельную компанию.
💎 На прошлой неделе широкий американский индекс прибавил более 3%, что безусловно позитивно, но нужно разбираться в деталях и в причинах этого роста. Из общения с клиентами и институциональными участниками рынка становится понятно, что основной причиной является закрытие шортов, а не открытие длинных позиций - говорить об уверенном росте пока преждевременно. Предстоящая неделя может добавить масла в огонь - внимание инвесторов направлено на продолжающийся сезон отчетности - до пятницы отчитаются все крупные техи. Результаты по прошлому кварталу и прогнозы на будущее могут как успокоить рынок и задать вектор на рост, так и повысить градус неопределенности. Помимо разгара сезона отчётности приближается заседание ФРС, на котором регулятор может поднять ставку на 75 бп. Однако, сейчас рынок закладывает 20%-ную вероятность ее повышения сразу на 100 бп. Реакция участников рынка может быть достаточно эмоциональной. Мы сохраняем КРАЙНЕ осторожную позицию - заранее наращивали хеджирующие позиции и кэш в портфеле, планировать точечные покупки будем уже по факту отчетностей и заседания ФРС.
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Главное событие недели - двухдневное заседание ФРС, итоги которого будут опубликованы в среду. Помимо этого, отчитаются крупнейшие американские компании Microsoft #MSFT, Meta Platforms #META, Apple #AAPL и Amazon #AMZN. Также будут опубликованы предварительные данные по ВВП США за второй квартал.
⚠️ Макроэкономические данные:
26 июля:
• Индекс доверия потребителей от CB (июль)
27 июля:
• Базовые заказы на товары длительного пользования (июнь)
• Итоги заседания ФРС
28 июля:
• ВВП США (2-й квартал)
29 июля:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (июнь)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (июль)
📰 Заметные отчетности:
25 июля - NXP Semiconductors #NXPI
26 июля - Microsoft #MSFT, Alphabet #GOOG
27 июля - Meta Platforms #META, Qualcomm #QCOM
28 июля - Amazon #AMZN, Apple #AAPL
29 июля - Exxon Mobil #XOM, Chevron #CVX
Превью отчетности Apple:
Morgan Stanley считает, что негативное влияние на результаты компании окажет ухудшение макроэкономического фона и перебои с производством в Китае из-за COVID-19. Apple также может представить осторожный прогноз на фоне укрепления доллара и падения настроений потребителей с высоким уровнем дохода. Аналитики Wedbush отмечают, что Apple все еще обладает отличными среднесрочными перспективами.
Превью отчетности Amazon:
Ожидается, что отличные результаты Prime Day и последние данные о потребительских расходах поддержат прогноз по выручке Amazon. В то же время, прогноз по операционной прибыли может быть снижен из-за высокой инфляции, укрепления доллара и жестких сопоставимых показателей прошлого года.
Сезон покупок перед началом учебного года:
Согласно опросу Gordon Haskell, 37% потребителей планируют потратить на школьные товары больше, чем год назад, в то время как в 2021 году их было 52%. Ожидается, что потребители будут больше тратить на одежду и канцелярию, и меньше на электронику на фоне роста инфляционного давления. Аналитики выделили Dollar Tree #DLTR и Macy's #M как бенефициаров.
Кандидаты на шорт-сквиз:
S3 Partners опубликовала список компаний, в которых наблюдается наибольшее количество коротких позиций. При принудительном закрытии шортов акции могут показать опережающую динамику: Faraday Future #FFIE, Canoo #GOEV, Gossamer Bio #GOSS, Verve Therapeutics #VERV, Lightwave Logic #LWLG, Beam Therapeutics #BEAM, Cowen Group #COWN.
💡 Barron’s представил тезисы в пользу роста акций Amazon #AMZN. Компания обладает развитым рекламным бизнесом и логистической сетью, которая способна соперничать с FedEx #FDX и UPS #UPS. Также отмечается ведущий в США облачный бизнес Amazon Web Services (AWS), который генерирует 16% выручки для компании. Redburn Research, рекомендует покупать акции Amazon после падения на 30% от пика c перспективой на выделение AWS в отдельную компанию.
💎 На прошлой неделе широкий американский индекс прибавил более 3%, что безусловно позитивно, но нужно разбираться в деталях и в причинах этого роста. Из общения с клиентами и институциональными участниками рынка становится понятно, что основной причиной является закрытие шортов, а не открытие длинных позиций - говорить об уверенном росте пока преждевременно. Предстоящая неделя может добавить масла в огонь - внимание инвесторов направлено на продолжающийся сезон отчетности - до пятницы отчитаются все крупные техи. Результаты по прошлому кварталу и прогнозы на будущее могут как успокоить рынок и задать вектор на рост, так и повысить градус неопределенности. Помимо разгара сезона отчётности приближается заседание ФРС, на котором регулятор может поднять ставку на 75 бп. Однако, сейчас рынок закладывает 20%-ную вероятность ее повышения сразу на 100 бп. Реакция участников рынка может быть достаточно эмоциональной. Мы сохраняем КРАЙНЕ осторожную позицию - заранее наращивали хеджирующие позиции и кэш в портфеле, планировать точечные покупки будем уже по факту отчетностей и заседания ФРС.
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
BMO ожидает продолжения ралли и представляет лучшие акции для покупки
Аналитики инвестиционной фирмы рассчитывают, что американский рынок акций покажет положительную динамику во втором полугодии. По их оценкам, S&P 500 вырастет до 4550 п. (+3%) в базовом сценарии и до 5050 п. (+15%) - в наиболее оптимистичном.
💎 «На наш взгляд все проблемы, которые оказывали давление на рынок в 2022 году, постепенно начинают стихать, что открывает дорогу для акций», - пишут стратеги в заметке для клиентов.
Прогнозы BMO подкреплены статистическими данными. Аналитики провели исследование динамики S&P 500 с 1950 года. Когда индекс завершал первое полугодие с плюсом, вторая половина года была также положительной в 78% случаев. Средний рост во втором полугодии составлял порядка 6%.
На какие акции обратить внимание?
По мнению аналитиков, движущей силой для S&P 500 станут акции компаний, отставших от динамики широкого рынка в первом полугодии. Среди прочего к таким относятся корпорации малой и средней капитализации.
Оценки по мультипликаторам данной группы относительно крупнейших компаний опустились почти до 20-летних минимумов. BMO также считает, что в ближайшие месяцы пройдет пересмотр прогнозов для малых и средних компаний, что окажет поддержку акциям.
💎 «На наш взгляд, компании малой и средней капитализации были несправедливо наказаны. Мы рассматриваем чрезмерное снижение цен акций группы в этом году как возможность для покупки, особенно учитывая, что фундаментальные основы остаются стабильными», - продолжают стратеги.
Топ-пики BMO:
✅ Verve Therapeutics #VERV - биотехнологическая компания, специализирующаяся на решениях для безопасного редактирования генома человека.
🎯 Целевая цена - $29, потенциал роста +56%
✅ Altagas #ALA - североамериканская инфраструктурная газовая компания.
🎯 Целевая цена - C$32.5, потенциал роста +36%
✅ Constellium #CSTM - производитель алюминиевого проката и сплавов.
🎯 Целевая цена - $24, потенциал роста +46%
✅ Kinsale Capital Group #KNSL - специализированная страховая компания, предоставляет продукты по страхованию имущества и страхованию от несчастных случаев.
🎯 Целевая цена - $400, потенциал роста +8.5%
✅ FirstService #FSV - компания, предоставляющая услуги по управлению жилой недвижимостью.
🎯 Целевая цена - $176, потенциал роста +15%
#аналитика #акции #BMO
· связаться с нами · сайт · youtube
Аналитики инвестиционной фирмы рассчитывают, что американский рынок акций покажет положительную динамику во втором полугодии. По их оценкам, S&P 500 вырастет до 4550 п. (+3%) в базовом сценарии и до 5050 п. (+15%) - в наиболее оптимистичном.
💎 «На наш взгляд все проблемы, которые оказывали давление на рынок в 2022 году, постепенно начинают стихать, что открывает дорогу для акций», - пишут стратеги в заметке для клиентов.
Прогнозы BMO подкреплены статистическими данными. Аналитики провели исследование динамики S&P 500 с 1950 года. Когда индекс завершал первое полугодие с плюсом, вторая половина года была также положительной в 78% случаев. Средний рост во втором полугодии составлял порядка 6%.
На какие акции обратить внимание?
По мнению аналитиков, движущей силой для S&P 500 станут акции компаний, отставших от динамики широкого рынка в первом полугодии. Среди прочего к таким относятся корпорации малой и средней капитализации.
Оценки по мультипликаторам данной группы относительно крупнейших компаний опустились почти до 20-летних минимумов. BMO также считает, что в ближайшие месяцы пройдет пересмотр прогнозов для малых и средних компаний, что окажет поддержку акциям.
💎 «На наш взгляд, компании малой и средней капитализации были несправедливо наказаны. Мы рассматриваем чрезмерное снижение цен акций группы в этом году как возможность для покупки, особенно учитывая, что фундаментальные основы остаются стабильными», - продолжают стратеги.
Топ-пики BMO:
✅ Verve Therapeutics #VERV - биотехнологическая компания, специализирующаяся на решениях для безопасного редактирования генома человека.
🎯 Целевая цена - $29, потенциал роста +56%
✅ Altagas #ALA - североамериканская инфраструктурная газовая компания.
🎯 Целевая цена - C$32.5, потенциал роста +36%
✅ Constellium #CSTM - производитель алюминиевого проката и сплавов.
🎯 Целевая цена - $24, потенциал роста +46%
✅ Kinsale Capital Group #KNSL - специализированная страховая компания, предоставляет продукты по страхованию имущества и страхованию от несчастных случаев.
🎯 Целевая цена - $400, потенциал роста +8.5%
✅ FirstService #FSV - компания, предоставляющая услуги по управлению жилой недвижимостью.
🎯 Целевая цена - $176, потенциал роста +15%
#аналитика #акции #BMO
· связаться с нами · сайт · youtube