#аналитика #акции #США #интернет #Evercore
💡 Evercore ISI начинает покрытие 36 акций из интернет-сектора, отметив недооцененное влияние пандемии на рост спроса на различные интернет-платформы.
👉🏻 В прошлом году акции интернет-компаний показали превосходные результаты: рост на 58% по сравнению с ростом Nasdaq - 44% и S&P 500 - 16%. Evercore ожидает консолидации в первой половине 2021 года и опережающего роста далее, когда инвесторы сосредоточат внимание на 2022 году.
⚡️ Топ-пики Evercore среди компаний-гигантов:
✅ Facebook #FB
• Общий объем целевого рынка рекламы превышает $1 трлн.
• Новые возможности монетизации в WhatsApp, Reels, Marketplace и Social Commerce.
• Торговая площадка может принести доход до $3 млрд в 2024 году.
🎯 Целевая цена - $370, потенциал роста +21%
✅ Amazon #AMZN
• Огромный объем потенциальных целевых рынков розничной торговли, облачных технологий, рекламы, сторонних продаж и интернет-аптек.
• По мнению аналитиков, у Amazon лучшая история комбинированной стратегии в технологиях. Быстрорастущие сегменты - реклама и облачные технологии - предлагают более высокую рентабельность, чем розничная торговля.
• Сильная команда менеджеров в сфере технологий.
• Акции торгуются ниже исторических мультипликаторов.
🎯 Целевая цена - $4000, потенциал роста +18%
✅ Uber #UBER
• Uber занимает лидирующие позиции почти на всех международных рынках совместных поездок и имеет доли в капитале ведущих компаний в Китае, России и некоторых странах Юго-Восточной Азии.
• Крупнейший игрок в сфере доставки еды за пределами Китая.
• Ожидается сильное восстановление в сфере поездок после пандемии, а сегмент доставки еды станет победителем со структурным ростом во время пандемии.
• Evercore выделяет Uber, а не Lyft #LYFT, благодаря международной известности компании, большей диверсификации и масштабности.
🎯 Целевая цена - $74, потенциал роста +23%
⚡️ Топ-пики среди компаний с крупной капитализацией:
✅ Spotify #SPOT
• Акции снизились более чем на 20% по сравнению с недавним пиком, при этом компания является крупнейшим в мире поставщиком потокового аудио.
• Spotify подняла цены на некоторых рынках, что должно стабилизировать средний доход на пользователя и привести к существенному росту выручки.
🎯 Целевая цена - $360, потенциал роста +23%
✅ Pinterest #PINS
• Победитель структурного роста на фоне пандемии благодаря постоянному увеличению рекламных бюджетов.
• Pinterest продолжает трансформацию рекламного продукта с новыми инструментами и форматами рекламы, которые дают компании шанс стать одной из лучших в коммерции социальных сетей.
🎯 Целевая цена - $97, потенциал роста +28%
✅ Zillow #ZG - американский сайт для продажи и покупки жилой недвижимости.
• Также может стать лидером структурного роста, учитывая значительное количество людей, работающих из дома, и увеличение продаж жилья.
• Компания приближается к порогу рентабельности своего бизнеса iBuyer.
🎯 Целевая цена - $179, потенциал роста +34%
⚡️ Топ-пики среди компаний средней и малой капитализации:
✅ Wix #WIX - поставщик программного обеспечения веб-сайтов для малого бизнеса.
• Вероятный победитель со структурным ростом на фоне пандемии
• Рост выручки со стороны новых услуг, таких как платежные системы.
🎯 Целевая цена - $370, потенциал роста +25%
✅ StichFix #SFIX - онлайн-сервис персонального стайлинга.
• Люди обновляют свои гардеробы по мере снятия ограничений. Выручка компании должна продолжить рост в 2021 и 2022 годах, в частности благодаря запланированному переходу на прямые продажи.
🎯 Целевая цена - $78, потенциал роста +70%
✅ GoodRx #GDRX - онлайн-платформа по поиску лучших цен на рецептурные лекарства в США, предлагает скидочные купоны на лекарства.
• Компания должна выиграть по мере открытия экономики, когда количество посещений врачей и аптек восстановится с уровней 2020 года.
🎯 Целевая цена - $50, потенциал роста +32%
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Evercore ISI начинает покрытие 36 акций из интернет-сектора, отметив недооцененное влияние пандемии на рост спроса на различные интернет-платформы.
👉🏻 В прошлом году акции интернет-компаний показали превосходные результаты: рост на 58% по сравнению с ростом Nasdaq - 44% и S&P 500 - 16%. Evercore ожидает консолидации в первой половине 2021 года и опережающего роста далее, когда инвесторы сосредоточат внимание на 2022 году.
⚡️ Топ-пики Evercore среди компаний-гигантов:
✅ Facebook #FB
• Общий объем целевого рынка рекламы превышает $1 трлн.
• Новые возможности монетизации в WhatsApp, Reels, Marketplace и Social Commerce.
• Торговая площадка может принести доход до $3 млрд в 2024 году.
🎯 Целевая цена - $370, потенциал роста +21%
✅ Amazon #AMZN
• Огромный объем потенциальных целевых рынков розничной торговли, облачных технологий, рекламы, сторонних продаж и интернет-аптек.
• По мнению аналитиков, у Amazon лучшая история комбинированной стратегии в технологиях. Быстрорастущие сегменты - реклама и облачные технологии - предлагают более высокую рентабельность, чем розничная торговля.
• Сильная команда менеджеров в сфере технологий.
• Акции торгуются ниже исторических мультипликаторов.
🎯 Целевая цена - $4000, потенциал роста +18%
✅ Uber #UBER
• Uber занимает лидирующие позиции почти на всех международных рынках совместных поездок и имеет доли в капитале ведущих компаний в Китае, России и некоторых странах Юго-Восточной Азии.
• Крупнейший игрок в сфере доставки еды за пределами Китая.
• Ожидается сильное восстановление в сфере поездок после пандемии, а сегмент доставки еды станет победителем со структурным ростом во время пандемии.
• Evercore выделяет Uber, а не Lyft #LYFT, благодаря международной известности компании, большей диверсификации и масштабности.
🎯 Целевая цена - $74, потенциал роста +23%
⚡️ Топ-пики среди компаний с крупной капитализацией:
✅ Spotify #SPOT
• Акции снизились более чем на 20% по сравнению с недавним пиком, при этом компания является крупнейшим в мире поставщиком потокового аудио.
• Spotify подняла цены на некоторых рынках, что должно стабилизировать средний доход на пользователя и привести к существенному росту выручки.
🎯 Целевая цена - $360, потенциал роста +23%
✅ Pinterest #PINS
• Победитель структурного роста на фоне пандемии благодаря постоянному увеличению рекламных бюджетов.
• Pinterest продолжает трансформацию рекламного продукта с новыми инструментами и форматами рекламы, которые дают компании шанс стать одной из лучших в коммерции социальных сетей.
🎯 Целевая цена - $97, потенциал роста +28%
✅ Zillow #ZG - американский сайт для продажи и покупки жилой недвижимости.
• Также может стать лидером структурного роста, учитывая значительное количество людей, работающих из дома, и увеличение продаж жилья.
• Компания приближается к порогу рентабельности своего бизнеса iBuyer.
🎯 Целевая цена - $179, потенциал роста +34%
⚡️ Топ-пики среди компаний средней и малой капитализации:
✅ Wix #WIX - поставщик программного обеспечения веб-сайтов для малого бизнеса.
• Вероятный победитель со структурным ростом на фоне пандемии
• Рост выручки со стороны новых услуг, таких как платежные системы.
🎯 Целевая цена - $370, потенциал роста +25%
✅ StichFix #SFIX - онлайн-сервис персонального стайлинга.
• Люди обновляют свои гардеробы по мере снятия ограничений. Выручка компании должна продолжить рост в 2021 и 2022 годах, в частности благодаря запланированному переходу на прямые продажи.
🎯 Целевая цена - $78, потенциал роста +70%
✅ GoodRx #GDRX - онлайн-платформа по поиску лучших цен на рецептурные лекарства в США, предлагает скидочные купоны на лекарства.
• Компания должна выиграть по мере открытия экономики, когда количество посещений врачей и аптек восстановится с уровней 2020 года.
🎯 Целевая цена - $50, потенциал роста +32%
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#инвестиционная_идея #акции #США #ИТ #CSCO #Evercore
💡 Evercore ISI повышает целевую цену для лидера сетевых технологий Cisco #CSCO, а также потенциальный “предельный сценарий”, который подразумевает возможное удвоение цены акций.
✅ Cisco #CSCO - американская транснациональная компания, разрабатывающая и продающая сетевое оборудование, предназначенное в основном для крупных организаций и телекоммуникационных предприятий.
🎯 Целевая цена от Evercore - $62, потенциал роста +18%
⚡️ Основные тезисы:
• Cisco Systems заключила новый контракт на разработку оборонных ИТ на сумму $1.18 млрд.
• Более позитивный сценарий с целевой ценой $100 зависит от факторов долгосрочного роста - возвращение в офис, переход в гибридное облако и масштабирование присутствия в публичном облаке (технологии Optical, Silicon One). Все это может обеспечить рост на 4-6%, который можно также усилить за счет сделок по слиянию и поглощению.
• Существует потенциал для увеличения расходов на сетевые ресурсы, учитывая улучшенную ИТ-среду, новые продукты Cisco и множество специфических для компании факторов (облачные технологии, сделки по слиянию и поглощению, рост продаж).
• Кроме того, Evercore считает недооцененными генерирование свободного денежного потока Cisco, ее прибыльность, которые могут увеличиться при новом финансовом директоре.
• Целевая цена в $100 основана на прогнозе EPS в $4.15 и P/E=24x по прогнозным оценкам на 2021 год. Прибыль на акцию будет определяться множеством факторов, в том числе средним показателем роста основного сетевого рынка, уменьшением сдерживающих факторов и доли убытков по сравнению с Huawei и Arista Networks #ANET, вкладом от быстрорастущих бизнесов, умеренным увеличением операционной рентабельности, вкладом от приобретенных компаний и обратным выкупом акций.
• Финансовые показатели также недооценены инвесторами. У компании есть около $24 млрд наличных денежных средств - около $6 на акцию, а свободный денежный поток $14-15 млрд в год может расти на 11-13%.
• Cisco занимает сильные позиции на рынке в таких продуктовых областях, как Коммутация (около 46%), Маршрутизация (около 28%) и Корпоративные беспроводные локальные сети (около 16%).
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $149.89 млрд
• fwd P/E = 8.35х
• P/S = 3.50х
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #CSCO от TradingView
💡 Evercore ISI повышает целевую цену для лидера сетевых технологий Cisco #CSCO, а также потенциальный “предельный сценарий”, который подразумевает возможное удвоение цены акций.
✅ Cisco #CSCO - американская транснациональная компания, разрабатывающая и продающая сетевое оборудование, предназначенное в основном для крупных организаций и телекоммуникационных предприятий.
🎯 Целевая цена от Evercore - $62, потенциал роста +18%
⚡️ Основные тезисы:
• Cisco Systems заключила новый контракт на разработку оборонных ИТ на сумму $1.18 млрд.
• Более позитивный сценарий с целевой ценой $100 зависит от факторов долгосрочного роста - возвращение в офис, переход в гибридное облако и масштабирование присутствия в публичном облаке (технологии Optical, Silicon One). Все это может обеспечить рост на 4-6%, который можно также усилить за счет сделок по слиянию и поглощению.
• Существует потенциал для увеличения расходов на сетевые ресурсы, учитывая улучшенную ИТ-среду, новые продукты Cisco и множество специфических для компании факторов (облачные технологии, сделки по слиянию и поглощению, рост продаж).
• Кроме того, Evercore считает недооцененными генерирование свободного денежного потока Cisco, ее прибыльность, которые могут увеличиться при новом финансовом директоре.
• Целевая цена в $100 основана на прогнозе EPS в $4.15 и P/E=24x по прогнозным оценкам на 2021 год. Прибыль на акцию будет определяться множеством факторов, в том числе средним показателем роста основного сетевого рынка, уменьшением сдерживающих факторов и доли убытков по сравнению с Huawei и Arista Networks #ANET, вкладом от быстрорастущих бизнесов, умеренным увеличением операционной рентабельности, вкладом от приобретенных компаний и обратным выкупом акций.
• Финансовые показатели также недооценены инвесторами. У компании есть около $24 млрд наличных денежных средств - около $6 на акцию, а свободный денежный поток $14-15 млрд в год может расти на 11-13%.
• Cisco занимает сильные позиции на рынке в таких продуктовых областях, как Коммутация (около 46%), Маршрутизация (около 28%) и Корпоративные беспроводные локальные сети (около 16%).
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $149.89 млрд
• fwd P/E = 8.35х
• P/S = 3.50х
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #CSCO от TradingView
Литий - новая нефть
💡 Аналитики Evercore заявляют, что наступило десятилетие лития. Данный элемент является ключевым при производстве аккумуляторов для электромобилей, которые в свою очередь играют важную роль в глобальном энергетическом переходе.
Основными факторами для продолжения роста спроса на литий аналитики называют: повышенный интерес со стороны инвесторов к электромобилям, изменение конъюнктуры рынка, а также государственное стимулирование, направленное на борьбу с изменением климата.
⚡️ Факторы роста:
• Президент США Джо Байден в августе подписал указ, согласно которому к 2030 году 50% всех проданных автомобилей в США должны быть электрическими. Дополнительную поддержку индустрии также окажет недавно принятый инфраструктурный законопроект, который включает $7.5 млрд на создание национальной сети зарядных станций. Очевидно, что оба фактора станут драйверами для развития сферы электромобилей.
• Масса глобальных заявлений об электрификации позволяет сделать вывод о том, что рынок будет продолжать с энтузиазмом поддерживать и поощрять развитие альтернативных технологий мобильности. Так, капитализация всех аспектов цепочки поставок электромобилей значительно возросла за последние 2 года, что подразумевает большие надежды инвесторов на перспективы развития данной индустрии.
• Аналитики считают, что литий находятся в стадии перехода на новый ценовой цикл, поскольку фьючерсные контракты на поставку приближаются к рыночным ценам. Они также отмечают, что на рынке лития уже к 2025 году может наступить существенный дефицит предложения.
Evercore выделяет главных бенефициаров от роста потребности в литии:
✅ Albemarle #ALB - американская химическая корпорация. Компания специализируется на производстве литиевых металлов, брома, солей и катализаторов. Доля Albemarle на мировом рынке добычи лития составляет 75%.
🎯 Целевая цена - $325, потенциал роста +15%
Albemarle является бенефициаром от роста цен на литий благодаря местонахождению в США и своему крупному масштабу. Кроме того, дополнительное размещение акций в 1-м квартале 2021 года в сочетании с высоким показателем денежного потока и ликвидностью баланса обеспечивает фундамент для расширения направлений поставок в будущем.
Что касается более поздних результатов, компания представила превосходную отчетность за 3-й квартал, что может дать дополнительный импульс для акций Albemarle в среднесрочной перспективе.
✅ Livent #LTHM - компания специализируется на производстве соединений лития с высокими эксплуатационными характеристиками.
🎯 Целевая цена от Evercore - $40, потенциал роста +33%
Livent обладает высокой операционной рентабельностью благодаря запатентованным технологиям, большому опыту и качественным производственным активам.
____________________________________
Авторы: Котегов Д. и Горелов С.
Источники: аналитика Evercore ISI
#акции #США #обзор_сектора #Evercore #литий
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Аналитики Evercore заявляют, что наступило десятилетие лития. Данный элемент является ключевым при производстве аккумуляторов для электромобилей, которые в свою очередь играют важную роль в глобальном энергетическом переходе.
Основными факторами для продолжения роста спроса на литий аналитики называют: повышенный интерес со стороны инвесторов к электромобилям, изменение конъюнктуры рынка, а также государственное стимулирование, направленное на борьбу с изменением климата.
⚡️ Факторы роста:
• Президент США Джо Байден в августе подписал указ, согласно которому к 2030 году 50% всех проданных автомобилей в США должны быть электрическими. Дополнительную поддержку индустрии также окажет недавно принятый инфраструктурный законопроект, который включает $7.5 млрд на создание национальной сети зарядных станций. Очевидно, что оба фактора станут драйверами для развития сферы электромобилей.
• Масса глобальных заявлений об электрификации позволяет сделать вывод о том, что рынок будет продолжать с энтузиазмом поддерживать и поощрять развитие альтернативных технологий мобильности. Так, капитализация всех аспектов цепочки поставок электромобилей значительно возросла за последние 2 года, что подразумевает большие надежды инвесторов на перспективы развития данной индустрии.
• Аналитики считают, что литий находятся в стадии перехода на новый ценовой цикл, поскольку фьючерсные контракты на поставку приближаются к рыночным ценам. Они также отмечают, что на рынке лития уже к 2025 году может наступить существенный дефицит предложения.
Evercore выделяет главных бенефициаров от роста потребности в литии:
✅ Albemarle #ALB - американская химическая корпорация. Компания специализируется на производстве литиевых металлов, брома, солей и катализаторов. Доля Albemarle на мировом рынке добычи лития составляет 75%.
🎯 Целевая цена - $325, потенциал роста +15%
Albemarle является бенефициаром от роста цен на литий благодаря местонахождению в США и своему крупному масштабу. Кроме того, дополнительное размещение акций в 1-м квартале 2021 года в сочетании с высоким показателем денежного потока и ликвидностью баланса обеспечивает фундамент для расширения направлений поставок в будущем.
Что касается более поздних результатов, компания представила превосходную отчетность за 3-й квартал, что может дать дополнительный импульс для акций Albemarle в среднесрочной перспективе.
✅ Livent #LTHM - компания специализируется на производстве соединений лития с высокими эксплуатационными характеристиками.
🎯 Целевая цена от Evercore - $40, потенциал роста +33%
Livent обладает высокой операционной рентабельностью благодаря запатентованным технологиям, большому опыту и качественным производственным активам.
____________________________________
Авторы: Котегов Д. и Горелов С.
Источники: аналитика Evercore ISI
#акции #США #обзор_сектора #Evercore #литий
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Зарождающийся тренд - технологии хранения энергии
💡 Аналитики Evercore считают, что технологии хранения энергии, станут следующей трендовой историей наряду с такими сферами как электромобили и водородные решения.
⚡️ Факторы роста:
• Рост потребления электроэнергии. Стандартные энергетические распределительные сети подвергаются все большей нагрузке в связи с общим увеличением потребления электричества и внедрением таких энергозатратных решений как электромобили. Зачастую сети становятся перегруженными, что вынуждает операторов электростанций пользоваться дополнительными дорогостоящими мощностями.
Батареи для хранения энергии, в свою очередь, выполняют роль буфера при подаче энергии и могут использоваться в течение нескольких часов в периоды высокого спроса на электричество, разгружая сети при относительно низких затратах.
• Чистая энергетика. Как правило, возобновляемые источники, такие как солнечные панели или ветрогенераторы, характеризуются прерывистостью при выработке энергии, что является одной из главных проблем.
Накопители энергии служат амортизатором, который позволяет регулировать темпы выработки, выравнивать мощность подачи в сеть, а также сохранять энергию в периоды избыточной генерации.
• Внедрение в сеть. Аналитики считают, что технологии по хранению энергии станут ключевыми для усовершенствования существующих сетей и внедрения возобновляемых источников энергии. Согласно данным Evercore, инвестиции в индустрию могут достичь $1 трлн к 2050 году.
Перспективные компании в сегменте, по мнению Evercore:
✅ Fluence Energy #FLNC - поставщик станций для хранения электроэнергии и ПО для управления сетями. Компания была образована совместными усилиями Siemens #SIE и AES #AES и быстро стала одним из лидеров на рынке.
🎯 Целевая цена от Evercore - $47, потенциал роста +38%
✅ Eos Energy Enterprises #EOSE - американский поставщик систем хранения энергии.
🎯 Целевая цена от Evercore - $21, потенциал роста +118%
Компания обладает перспективами в среднесрочной перспективе, поскольку фокусируется на коммерциализации. На более продолжительном промежутке времени Eos выиграет благодаря наращиванию своих производственных мощностей.
Аналитики отмечают конкурентные преимущества технологии хранения Eos и то, что компания менее подвержена рискам, связанным с проблемами цепочки поставок литий-ионных аккумуляторов.
____________________________________
Авторы: Котегов Д. и Горелов С.
Источники: аналитика Evercore ISI
#акции #США #альтернативная_энергетика #обзор_сектора #Evercore
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Аналитики Evercore считают, что технологии хранения энергии, станут следующей трендовой историей наряду с такими сферами как электромобили и водородные решения.
⚡️ Факторы роста:
• Рост потребления электроэнергии. Стандартные энергетические распределительные сети подвергаются все большей нагрузке в связи с общим увеличением потребления электричества и внедрением таких энергозатратных решений как электромобили. Зачастую сети становятся перегруженными, что вынуждает операторов электростанций пользоваться дополнительными дорогостоящими мощностями.
Батареи для хранения энергии, в свою очередь, выполняют роль буфера при подаче энергии и могут использоваться в течение нескольких часов в периоды высокого спроса на электричество, разгружая сети при относительно низких затратах.
• Чистая энергетика. Как правило, возобновляемые источники, такие как солнечные панели или ветрогенераторы, характеризуются прерывистостью при выработке энергии, что является одной из главных проблем.
Накопители энергии служат амортизатором, который позволяет регулировать темпы выработки, выравнивать мощность подачи в сеть, а также сохранять энергию в периоды избыточной генерации.
• Внедрение в сеть. Аналитики считают, что технологии по хранению энергии станут ключевыми для усовершенствования существующих сетей и внедрения возобновляемых источников энергии. Согласно данным Evercore, инвестиции в индустрию могут достичь $1 трлн к 2050 году.
Перспективные компании в сегменте, по мнению Evercore:
✅ Fluence Energy #FLNC - поставщик станций для хранения электроэнергии и ПО для управления сетями. Компания была образована совместными усилиями Siemens #SIE и AES #AES и быстро стала одним из лидеров на рынке.
🎯 Целевая цена от Evercore - $47, потенциал роста +38%
✅ Eos Energy Enterprises #EOSE - американский поставщик систем хранения энергии.
🎯 Целевая цена от Evercore - $21, потенциал роста +118%
Компания обладает перспективами в среднесрочной перспективе, поскольку фокусируется на коммерциализации. На более продолжительном промежутке времени Eos выиграет благодаря наращиванию своих производственных мощностей.
Аналитики отмечают конкурентные преимущества технологии хранения Eos и то, что компания менее подвержена рискам, связанным с проблемами цепочки поставок литий-ионных аккумуляторов.
____________________________________
Авторы: Котегов Д. и Горелов С.
Источники: аналитика Evercore ISI
#акции #США #альтернативная_энергетика #обзор_сектора #Evercore
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Стоит ли S&P 500 бояться повышения ключевой ставки?
💡 Согласно исследованию аналитиков Evercore, инвесторам не стоит чрезмерно беспокоиться по поводу повышения ключевой ставки ФРС в следующем году.
⚡️ Тезисы в пользу роста рынка акций:
• Исторический анализ, проведенный Evercore ISI, показывает, что S&P 500, как правило, демонстрирует достаточно позитивные результаты, когда ФРС повышает ставки впервые в цикле ужесточения политики.
• Например, 30 июня 1999 года ФРС повысила ключевую ставку на 0.25 п.п. После этого S&P 500 вырос на 7%, достигнув годового прироста в 19.5%.
• Когда центральный банк 30 июня 2004 года повысил ставку, S&P 500 прибавил более 6% и завершил год с ростом на 9%. Индекс также демонстрировал отличные результаты на протяжении всего цикла повышения ставок, увеличившись на 33.2% к сентябрю 2007 года.
• Впервые S&P 500 начал демонстрировать негативную динамику после повышения ставок в цикле ужесточения 2015-2019 годов. Однако аналитики утверждают, что наибольшее влияние на рынок оказали другие макроэкономические факторы.
• Что касается текущей ситуации, аналитики отмечают, что мировая экономика растет, рынок недвижимости в США достаточно стабилен, а корпорации продолжают публиковать сильные отчетности. Эти факторы должны оказать поддержку рынку в случае повышения ставки.
• Согласно данным инструмента FedWatch, рынок закладывает ближайшее повышение ставки на 0.25 п.п. в мае 2022 года. Если к тому времени экономика останется сильной, S&P 500 сможет продолжить свой рост несмотря на ужесточение политики.
Вывод аналитиков:
Хотя рынок акций, вероятно, останется волатильным в ближайшей перспективе, пока что нет причин для окончания ралли на фоне ужесточения политики ФРС.
Кроме того с учетом темпов роста экономики, восстановления занятости населения и достаточно высокого уровня средств домохозяйств - повышения ставки даже на 0.5 п.п будет недостаточно для окончания экономического роста.
____________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Горелов С.
Источники: Evercore ISI
#акции #США #аналитика #Evercore
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Согласно исследованию аналитиков Evercore, инвесторам не стоит чрезмерно беспокоиться по поводу повышения ключевой ставки ФРС в следующем году.
⚡️ Тезисы в пользу роста рынка акций:
• Исторический анализ, проведенный Evercore ISI, показывает, что S&P 500, как правило, демонстрирует достаточно позитивные результаты, когда ФРС повышает ставки впервые в цикле ужесточения политики.
• Например, 30 июня 1999 года ФРС повысила ключевую ставку на 0.25 п.п. После этого S&P 500 вырос на 7%, достигнув годового прироста в 19.5%.
• Когда центральный банк 30 июня 2004 года повысил ставку, S&P 500 прибавил более 6% и завершил год с ростом на 9%. Индекс также демонстрировал отличные результаты на протяжении всего цикла повышения ставок, увеличившись на 33.2% к сентябрю 2007 года.
• Впервые S&P 500 начал демонстрировать негативную динамику после повышения ставок в цикле ужесточения 2015-2019 годов. Однако аналитики утверждают, что наибольшее влияние на рынок оказали другие макроэкономические факторы.
• Что касается текущей ситуации, аналитики отмечают, что мировая экономика растет, рынок недвижимости в США достаточно стабилен, а корпорации продолжают публиковать сильные отчетности. Эти факторы должны оказать поддержку рынку в случае повышения ставки.
• Согласно данным инструмента FedWatch, рынок закладывает ближайшее повышение ставки на 0.25 п.п. в мае 2022 года. Если к тому времени экономика останется сильной, S&P 500 сможет продолжить свой рост несмотря на ужесточение политики.
Вывод аналитиков:
Хотя рынок акций, вероятно, останется волатильным в ближайшей перспективе, пока что нет причин для окончания ралли на фоне ужесточения политики ФРС.
Кроме того с учетом темпов роста экономики, восстановления занятости населения и достаточно высокого уровня средств домохозяйств - повышения ставки даже на 0.5 п.п будет недостаточно для окончания экономического роста.
____________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Горелов С.
Источники: Evercore ISI
#акции #США #аналитика #Evercore
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Evercore: акции Macy's могут вырасти еще на 90%
💡 Evercore ISI считает, что у розничного ритейлера Macy's есть масса возможностей для наращивания выручки, благодаря которым акции могут продемонстрировать впечатляющую динамику.
✅ Macy’s #M - крупнейшая и старейшая в США сеть из более чем 700 универмагов по продаже мужской, женской и детской одежды, обуви и аксессуаров, мебели и товаров для дома.
🎯 Целевая цена от Evercore ISI - $50, потенциал роста +92%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Новые потоки выручки. Evercore считает, что Macy's может создать новые источники дохода за счет монетизации своих объектов недвижимости и внедрения цифровой рекламы. Помимо этого, аналитики ожидают, что компания начнет усилять предложение товаров от сторонних продавцов на своей площадке, что благотворно отразится как на посещаемости сайта, так и на доходах Macy’s.
• Недооцененность. На текущий момент, форвардный P/E компании составляет всего 6.42x, в то время как у основных конкурентов таких как Best Buy #BBY, Kohl' #KSS и DICK'S Sporting Goods #DKS он находится на уровне 10x. При этом стоит учитывать, что примерная стоимость недвижимости Macy's составляет около $7 млрд, в то время как капитализация компании всего $8.16 млрд.
• Расширение клиентской базы. Благодаря развитию подразделения электронной коммерции во время пандемии, Macy's привлекла покупателей более молодой возрастной группы. Помимо этого, в текущий момент наблюдается возвращение своих основных покупателей старшего возраста в точках розничных продаж.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $8.16 млрд
• fwd P/E = 6.42х
• fwd P/E сектора = 15.78x
💎 Наше мнение: Позитивно оцениваем перспективы Macy's, учитывая узнаваемость бренда и активное развитие компании в сегменте онлайн-ритейла. Помимо этого, стоит отметить, что экономика США находится в достаточно хорошей форме, а объемы розничных продаж продолжают расти высокими темпами. Мы ожидаем, что совокупность этих факторов станет движущей силой для акций Macy's на долгосрочном горизонте.
#акции #США #товары_вторичной_необходимости #Evercore #M
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Evercore ISI считает, что у розничного ритейлера Macy's есть масса возможностей для наращивания выручки, благодаря которым акции могут продемонстрировать впечатляющую динамику.
✅ Macy’s #M - крупнейшая и старейшая в США сеть из более чем 700 универмагов по продаже мужской, женской и детской одежды, обуви и аксессуаров, мебели и товаров для дома.
🎯 Целевая цена от Evercore ISI - $50, потенциал роста +92%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Новые потоки выручки. Evercore считает, что Macy's может создать новые источники дохода за счет монетизации своих объектов недвижимости и внедрения цифровой рекламы. Помимо этого, аналитики ожидают, что компания начнет усилять предложение товаров от сторонних продавцов на своей площадке, что благотворно отразится как на посещаемости сайта, так и на доходах Macy’s.
• Недооцененность. На текущий момент, форвардный P/E компании составляет всего 6.42x, в то время как у основных конкурентов таких как Best Buy #BBY, Kohl' #KSS и DICK'S Sporting Goods #DKS он находится на уровне 10x. При этом стоит учитывать, что примерная стоимость недвижимости Macy's составляет около $7 млрд, в то время как капитализация компании всего $8.16 млрд.
• Расширение клиентской базы. Благодаря развитию подразделения электронной коммерции во время пандемии, Macy's привлекла покупателей более молодой возрастной группы. Помимо этого, в текущий момент наблюдается возвращение своих основных покупателей старшего возраста в точках розничных продаж.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $8.16 млрд
• fwd P/E = 6.42х
• fwd P/E сектора = 15.78x
💎 Наше мнение: Позитивно оцениваем перспективы Macy's, учитывая узнаваемость бренда и активное развитие компании в сегменте онлайн-ритейла. Помимо этого, стоит отметить, что экономика США находится в достаточно хорошей форме, а объемы розничных продаж продолжают расти высокими темпами. Мы ожидаем, что совокупность этих факторов станет движущей силой для акций Macy's на долгосрочном горизонте.
#акции #США #товары_вторичной_необходимости #Evercore #M
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Дорогой, но все еще недооцененный Amazon
💡 Amazon на текущий момент является одним из крупнейших имен в постоянно растущем сегменте электронной коммерции. Однако, аналитик Evercore ISI считает компанию по-прежнему недооцененной и недорогой.
✅ Amazon #AMZN
🎯 Целевая цена от Evercore ISI - $4300, потенциал роста +31%
Основные тезисы к покупке:
• Компания недооценена. По расчетам, справедливая стоимость только сегмента услуг в сфере облачных вычислений (AWS) и рекламного бизнеса Amazon приближается к $1.56 трлн. Если учитывать то, что это практически равняется текущей рыночной капитализации гиганта, то, по словам аналитика, “инвесторы получают розничный бизнес Amazon в подарок”.
• Быстрая доставка. Сильной и недооцененной стороной является гибкость доставки. Товары могут доставить в течение дня, а иногда даже в пределах нескольких часов.
• Стремительный рост рекламного направления. Компания может "выйти на новый уровень" доходов благодаря развитию международной и брендовой рекламы через такие каналы, как Twitch и Thursday Night NFL. Доходы от рекламы у Amazon обгоняют YouTube ($31 млрд против $29 млрд в 2021 году). Темпы роста также выше, чем у конкурента (56% против 46%).
• Amazon Fresh. Продуктовые Amazon Fresh пользуются огромной популярностью. Сделать покупку продуктов еще более комфортной сможет внедрение технологии Just Walk Out. В основе инициативы лежит бескассовый расчет: покупатель просто кидает в корзину необходимые товары, а сотни камер и алгоритмов считывают, что именно было взято с полки. На выходе с карты списываются деньги за выбранные в корзину товары. Чудо, не правда ли?
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $1.66 трлн
• fwd P/E = 66.4х
• fwd P/E сектора = 13.3x
• fwd PEG = 2.5x
💎 Наше мнение: Акции крупнейшего ритейлера в электронном сегменте бесспорно заслуживают внимания. На наш взгляд, дороговизна бумаги по мультипликатором оправдывается яркими перспективами гиганта во всех его отраслях. Летом ожидается проведение сплита, что также может поддержать котировки, сделав акции более доступными для ряда инвесторов. Мы держим Amazon в нашем долгосрочном портфеле.
#инвестиционная_идея #акции #США #товары_вторичной_необходимости #AMZN #Evercore
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 Amazon на текущий момент является одним из крупнейших имен в постоянно растущем сегменте электронной коммерции. Однако, аналитик Evercore ISI считает компанию по-прежнему недооцененной и недорогой.
✅ Amazon #AMZN
🎯 Целевая цена от Evercore ISI - $4300, потенциал роста +31%
Основные тезисы к покупке:
• Компания недооценена. По расчетам, справедливая стоимость только сегмента услуг в сфере облачных вычислений (AWS) и рекламного бизнеса Amazon приближается к $1.56 трлн. Если учитывать то, что это практически равняется текущей рыночной капитализации гиганта, то, по словам аналитика, “инвесторы получают розничный бизнес Amazon в подарок”.
• Быстрая доставка. Сильной и недооцененной стороной является гибкость доставки. Товары могут доставить в течение дня, а иногда даже в пределах нескольких часов.
• Стремительный рост рекламного направления. Компания может "выйти на новый уровень" доходов благодаря развитию международной и брендовой рекламы через такие каналы, как Twitch и Thursday Night NFL. Доходы от рекламы у Amazon обгоняют YouTube ($31 млрд против $29 млрд в 2021 году). Темпы роста также выше, чем у конкурента (56% против 46%).
• Amazon Fresh. Продуктовые Amazon Fresh пользуются огромной популярностью. Сделать покупку продуктов еще более комфортной сможет внедрение технологии Just Walk Out. В основе инициативы лежит бескассовый расчет: покупатель просто кидает в корзину необходимые товары, а сотни камер и алгоритмов считывают, что именно было взято с полки. На выходе с карты списываются деньги за выбранные в корзину товары. Чудо, не правда ли?
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $1.66 трлн
• fwd P/E = 66.4х
• fwd P/E сектора = 13.3x
• fwd PEG = 2.5x
💎 Наше мнение: Акции крупнейшего ритейлера в электронном сегменте бесспорно заслуживают внимания. На наш взгляд, дороговизна бумаги по мультипликатором оправдывается яркими перспективами гиганта во всех его отраслях. Летом ожидается проведение сплита, что также может поддержать котировки, сделав акции более доступными для ряда инвесторов. Мы держим Amazon в нашем долгосрочном портфеле.
#инвестиционная_идея #акции #США #товары_вторичной_необходимости #AMZN #Evercore
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Apple - лучший друг инвестора
💡 По мнению Evercore ISI, акции Apple могут вырасти более чем на 70% благодаря ключевым «многомиллиардным возможностям».
✅ Apple #AAPL -американская корпорация, производитель персональных и планшетных компьютеров, смартфонов и ПО. В данный момент является крупнейшей по капитализации компанией в мире.
🎯 Целевая цена от Evercore ISI - $300, потенциал роста +72%
⚡️ Основные тезисы к покупке:
• Новые устройства. На последней презентации компания представила свои новинки среди которых оказались обновленный iPhone SE, iPhone 13 Green и iPhone 13 Pro Alpine Green, iPad с чипом M1, а также компактный компьютер Mac Studio.
Аналитики уверены, что новые продукты, в особенности бюджетный iPhone SE, помогут сохранить превосходство технологического гиганта и преодолеть сезонную слабость продаж, которая наблюдается ежегодно с марта по июнь.
• Решения в сфере виртуальной реальности. Аналитики ожидают официального запуска продукции в VR в конце этого года, что может привести к росту. Ожидается, что полноценный запуск продаж может увеличить выручку компании на $38 млрд, а прибыль на акцию - на $0.2-0.4
• Apple Car. По оценкам аналитиков, если электромобили компании поступят в продажу, то годовая выручка может увеличиться еще на $40 млрд, а прибыль на акцию - на $0.3-0.4. В Evercore считают, что выход Apple на рынок будет «осторожным» и ориентированным на выпуск примерно 100 тыс. единиц в первый год. В дальнейшем компания будет отталкиваться от спроса на автомобили.
• Реклама и платежные сервисы. По мнению аналитиков, эти сферы наиболее недооценены инвесторами. Развитие рекламного бизнеса за рамками AppStore может увеличить выручку от сегмента до $20 млрд, а также прибыль на акцию еще на $0.5-0.8. Что касается платежных сервисов, то аналитики выделяют возможности для развития услуги рассрочки «Покупай сейчас, плати потом» или BNPL. Развитие данного сегмента добавит еще $0.3-0.5 прибыли на акцию.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $2.84 трлн
• fwd P/E = 26.62х
• fwd P/E сектора = 22.84x
• fwd PEG = 2.45x
💎 Наше мнение: Акции технологического гиганта определенно заслуживают внимания, особенно учитывая текущую волатильность на рынке. При этом, новые устройства, представленные на последней презентации, могут существенно улучшить финансовые показатели в среднесрочной перспективе, а инновационные решения в сфере электромобилей и VR - в долгосрочной. Сохраняем позитивный взгляд на бумаги Apple и продолжаем держать их в одном из наших портфелей.
#инвестиционная_идея #акции #США #AAPL #технологический_сектор #Evercore
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 По мнению Evercore ISI, акции Apple могут вырасти более чем на 70% благодаря ключевым «многомиллиардным возможностям».
✅ Apple #AAPL -американская корпорация, производитель персональных и планшетных компьютеров, смартфонов и ПО. В данный момент является крупнейшей по капитализации компанией в мире.
🎯 Целевая цена от Evercore ISI - $300, потенциал роста +72%
⚡️ Основные тезисы к покупке:
• Новые устройства. На последней презентации компания представила свои новинки среди которых оказались обновленный iPhone SE, iPhone 13 Green и iPhone 13 Pro Alpine Green, iPad с чипом M1, а также компактный компьютер Mac Studio.
Аналитики уверены, что новые продукты, в особенности бюджетный iPhone SE, помогут сохранить превосходство технологического гиганта и преодолеть сезонную слабость продаж, которая наблюдается ежегодно с марта по июнь.
• Решения в сфере виртуальной реальности. Аналитики ожидают официального запуска продукции в VR в конце этого года, что может привести к росту. Ожидается, что полноценный запуск продаж может увеличить выручку компании на $38 млрд, а прибыль на акцию - на $0.2-0.4
• Apple Car. По оценкам аналитиков, если электромобили компании поступят в продажу, то годовая выручка может увеличиться еще на $40 млрд, а прибыль на акцию - на $0.3-0.4. В Evercore считают, что выход Apple на рынок будет «осторожным» и ориентированным на выпуск примерно 100 тыс. единиц в первый год. В дальнейшем компания будет отталкиваться от спроса на автомобили.
• Реклама и платежные сервисы. По мнению аналитиков, эти сферы наиболее недооценены инвесторами. Развитие рекламного бизнеса за рамками AppStore может увеличить выручку от сегмента до $20 млрд, а также прибыль на акцию еще на $0.5-0.8. Что касается платежных сервисов, то аналитики выделяют возможности для развития услуги рассрочки «Покупай сейчас, плати потом» или BNPL. Развитие данного сегмента добавит еще $0.3-0.5 прибыли на акцию.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $2.84 трлн
• fwd P/E = 26.62х
• fwd P/E сектора = 22.84x
• fwd PEG = 2.45x
💎 Наше мнение: Акции технологического гиганта определенно заслуживают внимания, особенно учитывая текущую волатильность на рынке. При этом, новые устройства, представленные на последней презентации, могут существенно улучшить финансовые показатели в среднесрочной перспективе, а инновационные решения в сфере электромобилей и VR - в долгосрочной. Сохраняем позитивный взгляд на бумаги Apple и продолжаем держать их в одном из наших портфелей.
#инвестиционная_идея #акции #США #AAPL #технологический_сектор #Evercore
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Exxon Mobil привлекательна даже после резкого роста
💡 По мнению Evercore ISI, Exxon Mobil выглядит дешево даже после резкого роста акций в этом году.
✅ Exxon Mobil #XOM - американская нефтяная компания.
🎯 Целевая цена - $120, потенциал роста +15%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Дефицит предложения на нефтегазовом рынке. В 2022 году акции Exxon выросли более чем на 50%, поскольку мировая экономика борется с дисбалансом спроса и предложения в нефтегазовом секторе, что привело к резкому скачку цен на нефть. При этом, аналитики считают, что акции Exxon Mobil по-прежнему торгуются с более чем 20%-ным дисконтом к историческим уровням.
• Благоприятные финансовые прогнозы. Стратегическая цель Exxon к удвоению прибыли является ключевым фактором в пользу вложения в акции. Эксперты видят более долгосрочные возможности роста для компании в Гайане, Пермианском бассейне и Бразилии. Рентабельность используемого капитала (ROE) вырастет до 15% в 2025 году и до 17% в 2027 году, согласно прогнозам #XOM. Если финансовые показатели улучшатся, как предполагает XOM, свободный денежный поток и денежные средства, возвращенные акционерам в виде дивидендов и выкупа акций, будут значительными в течение следующих 5 лет.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $417.49 млрд
• fwd P/E = 9.90х
• fwd P/E сектора = 9.20x
• fwd PEG = 0.91x
💎 Вчера зафиксировали по компании часть позиции в +26% в одном из наших портфелей. Продолжаем позитивно смотреть как на перспективы сектора, так и одной из крупнейших нефтяных компаний в мире.
Сейчас действуют скидки на 1 и 3-месячную подписку:
1 месяц - 1900 25̶0̶0̶₽̶
3 месяца - 4900 7̶5̶0̶0̶₽̶
Подключайтесь через @alpha_one_bot
#инвестиционная_идея #акции #США #нефтегазовый_сектор #Evercore #xom
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 По мнению Evercore ISI, Exxon Mobil выглядит дешево даже после резкого роста акций в этом году.
✅ Exxon Mobil #XOM - американская нефтяная компания.
🎯 Целевая цена - $120, потенциал роста +15%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Дефицит предложения на нефтегазовом рынке. В 2022 году акции Exxon выросли более чем на 50%, поскольку мировая экономика борется с дисбалансом спроса и предложения в нефтегазовом секторе, что привело к резкому скачку цен на нефть. При этом, аналитики считают, что акции Exxon Mobil по-прежнему торгуются с более чем 20%-ным дисконтом к историческим уровням.
• Благоприятные финансовые прогнозы. Стратегическая цель Exxon к удвоению прибыли является ключевым фактором в пользу вложения в акции. Эксперты видят более долгосрочные возможности роста для компании в Гайане, Пермианском бассейне и Бразилии. Рентабельность используемого капитала (ROE) вырастет до 15% в 2025 году и до 17% в 2027 году, согласно прогнозам #XOM. Если финансовые показатели улучшатся, как предполагает XOM, свободный денежный поток и денежные средства, возвращенные акционерам в виде дивидендов и выкупа акций, будут значительными в течение следующих 5 лет.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $417.49 млрд
• fwd P/E = 9.90х
• fwd P/E сектора = 9.20x
• fwd PEG = 0.91x
💎 Вчера зафиксировали по компании часть позиции в +26% в одном из наших портфелей. Продолжаем позитивно смотреть как на перспективы сектора, так и одной из крупнейших нефтяных компаний в мире.
Сейчас действуют скидки на 1 и 3-месячную подписку:
1 месяц - 1900 25̶0̶0̶₽̶
3 месяца - 4900 7̶5̶0̶0̶₽̶
Подключайтесь через @alpha_one_bot
#инвестиционная_идея #акции #США #нефтегазовый_сектор #Evercore #xom
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Акции к покупке в условиях ралли медвежьего рынка
💡 По мнению компании Evercore, акции с высокой долей коротких позиций и сильным свободным денежным потоком могут стать лидерами в “ралли на медвежьем рынке”.
Именно такие акции, по мнению экспертов, имеют высокие шансы превзойти конкурентов в ралли, которое, как они считают, еще не закончилось.
Критерии отбора:
• Акции с рыночной капитализацией от $5 млрд и выше.
• Сильный свободный денежный поток.
• Высокий уровень коротких позиций - пятая часть от всего объема за последний год.
✅ Alphabet #GOOG - холдинговая компания коммуникационных услуг
Ожидаемый свободный денежный поток - 5.3%
✅ Williams-Sonoma #WSM - розничная компания кухонных принадлежностей и предметов домашнего обихода
Ожидаемый свободный денежный поток - 12.8%
✅ Antero Resources #AR - нефтегазовая компания
Ожидаемый свободный денежный поток - 25.3%
✅ Azenta #AZTA - поставщик вакуумного и контрольно-измерительного оборудования
Ожидаемый свободный денежный поток - 30%
✅ Knight-Swift #KNX - холдинговая компания автоперевозчиков
Ожидаемый свободный денежный поток - 11.1%
Аналитики считают, что акции имеют шансы на рост вплоть до июльского заседания ФРС.
#акции #США #аналитика #Evercore
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 По мнению компании Evercore, акции с высокой долей коротких позиций и сильным свободным денежным потоком могут стать лидерами в “ралли на медвежьем рынке”.
Именно такие акции, по мнению экспертов, имеют высокие шансы превзойти конкурентов в ралли, которое, как они считают, еще не закончилось.
Критерии отбора:
• Акции с рыночной капитализацией от $5 млрд и выше.
• Сильный свободный денежный поток.
• Высокий уровень коротких позиций - пятая часть от всего объема за последний год.
✅ Alphabet #GOOG - холдинговая компания коммуникационных услуг
Ожидаемый свободный денежный поток - 5.3%
✅ Williams-Sonoma #WSM - розничная компания кухонных принадлежностей и предметов домашнего обихода
Ожидаемый свободный денежный поток - 12.8%
✅ Antero Resources #AR - нефтегазовая компания
Ожидаемый свободный денежный поток - 25.3%
✅ Azenta #AZTA - поставщик вакуумного и контрольно-измерительного оборудования
Ожидаемый свободный денежный поток - 30%
✅ Knight-Swift #KNX - холдинговая компания автоперевозчиков
Ожидаемый свободный денежный поток - 11.1%
Аналитики считают, что акции имеют шансы на рост вплоть до июльского заседания ФРС.
#акции #США #аналитика #Evercore
· получить доступ к premium
· telegram · сайт