#аналитика #акции #США #ритейл #UBS
🎯 Ритейлеры во всем мире и в США в частности столкнулись с масштабными изменениями в бизнес моделях в связи с коронавирусом.
👉🏻 UBS провел глубокий анализ сектора и попытался выявить влияние событий последнего квартала на акции ритейлеров.
Основные карантинные тренды в обществе:
▪ Заказ товаров с доставкой на дом.
▪ Использование онлайн сервисов.
▪ Перемещение людей за город.
▪ Сокращение командировок/путешествий.
▪ Социальное дистанцирование.
👉🏻 За счет изменения структуры расходов населения - падения одних расходов в пользу роста других, некоторые представители отрасли почувствуют увеличение доходов.
⚡️Из-за переезда существенного количества жителей в пригород, компании имеющие экспозицию на эти локации очевидно выиграют:
✅ Tractor Supply #TSCO
✅ Dollar General #DG
⚡️В США ежегодно $800 млрд население тратит на путешествия, часть этих расходов перераспределится на обустройство и ремонт домов, компании бенефициары:
✅ Home Depot #HD
✅ Lowe's #LOW
⚡️В следствии закрытия фитнес клубов, потребители демонстрируют повышенный спрос на оборудование и спортивный инвентарь, фаворит:
✅ Dick's Sporting Goods #DKS
⚡️Продуктовые магазины будут бенефициарами повсеместного перехода продуктового ритейла в онлайн, а также увеличивающегося спроса на домашнюю еду против доставки. Следует обратить внимание на:
✅ Kroger #KR
✅ Sprouts #SFM
✅ BJ's Wholesale #BJ
✅ Dollar General #DG
✅ Walmart #WMT
⚡️Ограниченность в передвижении и социальное дистанцирование будут позитивны для продавцов широкого спектра товаров:
✅ Walmart #WMT
✅ Target #TGT
✅ BJ's #BJ
✅ Costco #COST
⚠️ Но эти же факторы будут носить отрицательный эффект для узкоспециализированных магазинов:
🚫 Best Buy #BBY
🚫 Ulta #ULTA
🚫 Dick's #DKS
🚫 Five Below #FIVE
🚫 National Vision #EYE
🚫 Hudson #HUD
⚡️Вероятно, на фоне всей этой истории вырастут издержки компаний на автоматизацию, но они окупятся в долгосрочной перспективе, особенно для:
✅ Walmart #WMT
✅ Target #TGT
✅ Kroger #KR
💎Ритейлеры, в основном, отчитываются во второй половине мая, мы считаем, что исходя из вышеописанных закономерностей, можно с бОльшей уверенностью сформировать портфель из представителей сектора под отчетность. Наши фавориты Walmart, Home Depot.
@icalpha
🎯 Ритейлеры во всем мире и в США в частности столкнулись с масштабными изменениями в бизнес моделях в связи с коронавирусом.
👉🏻 UBS провел глубокий анализ сектора и попытался выявить влияние событий последнего квартала на акции ритейлеров.
Основные карантинные тренды в обществе:
▪ Заказ товаров с доставкой на дом.
▪ Использование онлайн сервисов.
▪ Перемещение людей за город.
▪ Сокращение командировок/путешествий.
▪ Социальное дистанцирование.
👉🏻 За счет изменения структуры расходов населения - падения одних расходов в пользу роста других, некоторые представители отрасли почувствуют увеличение доходов.
⚡️Из-за переезда существенного количества жителей в пригород, компании имеющие экспозицию на эти локации очевидно выиграют:
✅ Tractor Supply #TSCO
✅ Dollar General #DG
⚡️В США ежегодно $800 млрд население тратит на путешествия, часть этих расходов перераспределится на обустройство и ремонт домов, компании бенефициары:
✅ Home Depot #HD
✅ Lowe's #LOW
⚡️В следствии закрытия фитнес клубов, потребители демонстрируют повышенный спрос на оборудование и спортивный инвентарь, фаворит:
✅ Dick's Sporting Goods #DKS
⚡️Продуктовые магазины будут бенефициарами повсеместного перехода продуктового ритейла в онлайн, а также увеличивающегося спроса на домашнюю еду против доставки. Следует обратить внимание на:
✅ Kroger #KR
✅ Sprouts #SFM
✅ BJ's Wholesale #BJ
✅ Dollar General #DG
✅ Walmart #WMT
⚡️Ограниченность в передвижении и социальное дистанцирование будут позитивны для продавцов широкого спектра товаров:
✅ Walmart #WMT
✅ Target #TGT
✅ BJ's #BJ
✅ Costco #COST
⚠️ Но эти же факторы будут носить отрицательный эффект для узкоспециализированных магазинов:
🚫 Best Buy #BBY
🚫 Ulta #ULTA
🚫 Dick's #DKS
🚫 Five Below #FIVE
🚫 National Vision #EYE
🚫 Hudson #HUD
⚡️Вероятно, на фоне всей этой истории вырастут издержки компаний на автоматизацию, но они окупятся в долгосрочной перспективе, особенно для:
✅ Walmart #WMT
✅ Target #TGT
✅ Kroger #KR
💎Ритейлеры, в основном, отчитываются во второй половине мая, мы считаем, что исходя из вышеописанных закономерностей, можно с бОльшей уверенностью сформировать портфель из представителей сектора под отчетность. Наши фавориты Walmart, Home Depot.
@icalpha
#аналитика #акции #ритейл #США #Baird
💡 На фоне карантинных мер инвесторы часто задаются вопросом, как изменилось поведение потребителей, для того чтобы правильно выбрать инвестиционную цель среди ритейлеров. Известная инвестиционная компания Baird провела интересное исследование динамики поисковых запросов потребителей в Google.
👉🏻 Так, например, были выявлены следующие тренды:
▪ поисковые запросы с целью приобретения беговых дорожек выросли на 96% по сравнению с прошлым годом;
▪ корм для птиц +125%;
▪ мебель для использования на улице +78%.
🟢 Среди конкретных компаний, относительно которых количество поисковых запросов в Google выросло за год, Baird отмечает:
▪ Hibbett Sports #HIBB - рост на 110%;
▪ Freshpet #FRPT +84%;
▪ Tractor Supply #TSCO +59%;
▪ Lowe's #LOW +59%;
▪ Home Depot #HD +46%.
🟢 Для того, чтобы отследить более актуальные тренды, были выявлены компании-лидеры поисковых запросов за последние 2 недели:
▪ Hibbett Sports #HIBB (пересечение с годовым трендом);
▪ Freshpet #FRPT (пересечение с годовым трендом);
▪ Floor & Decor #FND;
▪ Dick's Sporting Goods #DKS;
▪ Bed Bath & Beyond #BBBY.
👉🏻 И хотя количество запросов на доставку продуктов совершило резкий скачок по сравнению с прошлым годом, за последние 2 недели отмечается их снижение (в связи с ослаблением карантинного режима в США).
🔴 Cнижение поисковых запросов за последние 2 недели произошло относительно следующих компаний:
▪ BJ's Wholesale #BJ;
▪ RH #RH;
▪ Costco #COST;
▪ Walmart #WMT;
▪ Sportsman's Warehouse #SPWH.
⚡️ Топ идеи Baird в секторе ритейл:
✅ BJ's Wholesale #BJ, Costco #COST, Floor & Decor #FND, Freshpet #FRPT, Home Depot #HD, Lowe's #LOW.
✅ Target #TGT - демонстрирует уверенный рост поисковых запросов год к году.
✅ Tractor Supply #TSCO, Walmart #WMT.
✅ Yeti #YETI - по компании резко выросло количество запросов по сравнению с существенной просадкой середины марта.
💎 На наш взгляд очень важно пользоваться всеми доступными, современными технологическими решениями для того, чтобы увеличить вероятность успешных инвестиций. Именно поэтому современный хедж-фонд больше похож на Google, а не на классический инвестиционный банк из фильмов про Wall Street. Из ритейлеров нам больше всего нравятся Lowe's #LOW, Home Depot #HD, Costco #COST, Target #TGT.
@icalpha
💡 На фоне карантинных мер инвесторы часто задаются вопросом, как изменилось поведение потребителей, для того чтобы правильно выбрать инвестиционную цель среди ритейлеров. Известная инвестиционная компания Baird провела интересное исследование динамики поисковых запросов потребителей в Google.
👉🏻 Так, например, были выявлены следующие тренды:
▪ поисковые запросы с целью приобретения беговых дорожек выросли на 96% по сравнению с прошлым годом;
▪ корм для птиц +125%;
▪ мебель для использования на улице +78%.
🟢 Среди конкретных компаний, относительно которых количество поисковых запросов в Google выросло за год, Baird отмечает:
▪ Hibbett Sports #HIBB - рост на 110%;
▪ Freshpet #FRPT +84%;
▪ Tractor Supply #TSCO +59%;
▪ Lowe's #LOW +59%;
▪ Home Depot #HD +46%.
🟢 Для того, чтобы отследить более актуальные тренды, были выявлены компании-лидеры поисковых запросов за последние 2 недели:
▪ Hibbett Sports #HIBB (пересечение с годовым трендом);
▪ Freshpet #FRPT (пересечение с годовым трендом);
▪ Floor & Decor #FND;
▪ Dick's Sporting Goods #DKS;
▪ Bed Bath & Beyond #BBBY.
👉🏻 И хотя количество запросов на доставку продуктов совершило резкий скачок по сравнению с прошлым годом, за последние 2 недели отмечается их снижение (в связи с ослаблением карантинного режима в США).
🔴 Cнижение поисковых запросов за последние 2 недели произошло относительно следующих компаний:
▪ BJ's Wholesale #BJ;
▪ RH #RH;
▪ Costco #COST;
▪ Walmart #WMT;
▪ Sportsman's Warehouse #SPWH.
⚡️ Топ идеи Baird в секторе ритейл:
✅ BJ's Wholesale #BJ, Costco #COST, Floor & Decor #FND, Freshpet #FRPT, Home Depot #HD, Lowe's #LOW.
✅ Target #TGT - демонстрирует уверенный рост поисковых запросов год к году.
✅ Tractor Supply #TSCO, Walmart #WMT.
✅ Yeti #YETI - по компании резко выросло количество запросов по сравнению с существенной просадкой середины марта.
💎 На наш взгляд очень важно пользоваться всеми доступными, современными технологическими решениями для того, чтобы увеличить вероятность успешных инвестиций. Именно поэтому современный хедж-фонд больше похож на Google, а не на классический инвестиционный банк из фильмов про Wall Street. Из ритейлеров нам больше всего нравятся Lowe's #LOW, Home Depot #HD, Costco #COST, Target #TGT.
@icalpha
#неделя_впереди #США #часть_1
⚠️ Важные события предстоящей недели:
▪ Nike #NKE, Darden Restaurants #DRI отчитываются 25 июня.
▪ Apple #AAPL раскроет информацию по первому в истории компании iPhone 5G в рамках всемирной конференции разработчиков.
▪ Выйдут данные по продажам домов, количеству заявок на получение пособий по безработице, уровню потребительских расходов, росту ВВП за 1 кв.
▪ Выступления руководителей ФРС.
▪ Ford #F и Fiat Chrysler Automobiles #FCAU планируют выйти на уровень производства в США, как до пандемии.
▪ Объявление результатов стресс-тестов крупнейших банков США — 25 июня.
⚡️ IPO на которые следует обратить внимание:
▪ Albertsons #ACI планирует продать акции на $2 млрд и получить оценку $10 млрд. Бизнес компании продемонстировал существенный рост во время пандемии.
▪ Stakeholders Kimco Realty #KIM и Cerberus Capital также планируют провести IPO на следующей неделе.
⚡️ 25 июня отчитается Nike #NKE. Компания не давала прогноз финансовых показателей, поэтому сложно что-то предугадать. Следует обратить внимание на темп восстановления бизнеса компании в Китае и развитие сегмента электронной коммерции. Аналитики считают, что Nike лучше конкурентов спозиционирована во время пандемии. Как правило на отчётность компании реагируют также акции: Foot Locker #FL, Adidas #ADDYY, Under Armour #UAA и Dick's Sporting Goods #DKS.
🟢 Apple #AAPL проведет международную конференцию разработчиков 22-26 июня. Будет анонсирован Mac на базе новой архитектуры и чипов, напомним, компания приняла решение отказаться от чипов Intel #INTC. Мир увидит обновления операционных систем iOS14, tvOS 14, watchOS 7 и многое другое. Презентация состоится 22 июня.
⚠️ Bristol-Myers Squibb #BMY проведет серию презентаций для инвесторов 22 и 25 июня, обновит информацию по портфелю разрабатываемых препаратов.
⚠️ 25 июня будут анонсированы результаты стресс-тестов банков. В рамках тестов моделируются финансовые показатели при различных сценариях развития экономики (V, U, W образное восстановление). Результаты тестов используются при принятии решения о размере дивидендных выплат. Обратите внимание на то, что, судя по динамике опционов, трейдеры занимают спекулятивные лонги по Wells Fargo #WFC.
🟢 25 июня Ford #F проведет онлайн-презентацию совершенно нового пикапа F-150. Компания делает большую ставку на обновленный F-150, который может поправить финансовое положение Ford.
⚡️ На следующей неделе будет много аналитики по секторам и акциям, которые могут выиграть от сохранения новой тенденции миграции за пределы крупных городов. На прошлой неделе Jefferies выделил Home Depot #HD, Lowe's #LOW, Best Buy #BBY, Floor & Decor #FND, At Home #HOME, Williams-Sonoma #WSM и Wayfair #W в качестве розничных продавцов, которые должны выиграть от повышения уровня жизни в пригороде, а также растущих расходов на загородное жилье. Ярким примером является Tractor Supply #TSCO, акции которой выросли на 64% за последние 3 месяца.
@icalpha
⚠️ Важные события предстоящей недели:
▪ Nike #NKE, Darden Restaurants #DRI отчитываются 25 июня.
▪ Apple #AAPL раскроет информацию по первому в истории компании iPhone 5G в рамках всемирной конференции разработчиков.
▪ Выйдут данные по продажам домов, количеству заявок на получение пособий по безработице, уровню потребительских расходов, росту ВВП за 1 кв.
▪ Выступления руководителей ФРС.
▪ Ford #F и Fiat Chrysler Automobiles #FCAU планируют выйти на уровень производства в США, как до пандемии.
▪ Объявление результатов стресс-тестов крупнейших банков США — 25 июня.
⚡️ IPO на которые следует обратить внимание:
▪ Albertsons #ACI планирует продать акции на $2 млрд и получить оценку $10 млрд. Бизнес компании продемонстировал существенный рост во время пандемии.
▪ Stakeholders Kimco Realty #KIM и Cerberus Capital также планируют провести IPO на следующей неделе.
⚡️ 25 июня отчитается Nike #NKE. Компания не давала прогноз финансовых показателей, поэтому сложно что-то предугадать. Следует обратить внимание на темп восстановления бизнеса компании в Китае и развитие сегмента электронной коммерции. Аналитики считают, что Nike лучше конкурентов спозиционирована во время пандемии. Как правило на отчётность компании реагируют также акции: Foot Locker #FL, Adidas #ADDYY, Under Armour #UAA и Dick's Sporting Goods #DKS.
🟢 Apple #AAPL проведет международную конференцию разработчиков 22-26 июня. Будет анонсирован Mac на базе новой архитектуры и чипов, напомним, компания приняла решение отказаться от чипов Intel #INTC. Мир увидит обновления операционных систем iOS14, tvOS 14, watchOS 7 и многое другое. Презентация состоится 22 июня.
⚠️ Bristol-Myers Squibb #BMY проведет серию презентаций для инвесторов 22 и 25 июня, обновит информацию по портфелю разрабатываемых препаратов.
⚠️ 25 июня будут анонсированы результаты стресс-тестов банков. В рамках тестов моделируются финансовые показатели при различных сценариях развития экономики (V, U, W образное восстановление). Результаты тестов используются при принятии решения о размере дивидендных выплат. Обратите внимание на то, что, судя по динамике опционов, трейдеры занимают спекулятивные лонги по Wells Fargo #WFC.
🟢 25 июня Ford #F проведет онлайн-презентацию совершенно нового пикапа F-150. Компания делает большую ставку на обновленный F-150, который может поправить финансовое положение Ford.
⚡️ На следующей неделе будет много аналитики по секторам и акциям, которые могут выиграть от сохранения новой тенденции миграции за пределы крупных городов. На прошлой неделе Jefferies выделил Home Depot #HD, Lowe's #LOW, Best Buy #BBY, Floor & Decor #FND, At Home #HOME, Williams-Sonoma #WSM и Wayfair #W в качестве розничных продавцов, которые должны выиграть от повышения уровня жизни в пригороде, а также растущих расходов на загородное жилье. Ярким примером является Tractor Supply #TSCO, акции которой выросли на 64% за последние 3 месяца.
@icalpha
#аналитика #акции #США #pet #ABETA
💡 Согласно данным Американской ассоциации производителей товаров для домашних животных, сейчас питомцами владеют 67% американских домохозяйств, чему также способствовал значительный рост во время пандемии. Ассоциация также прогнозирует, что объем продаж товаров для домашних животных вырастет до $99 млрд в этом году.
👉🏻 Global Market Insights оценивает выручку индустрии ухода за домашними животными в США в $95.8 млрд, при этом владельцы также предпочитают наиболее дорогие и качественные корма, тем самым принося производителям значительные доходы. Объем мирового рынка, в свою очередь, в 2019 г. оценивался в ~$223 млрд, и ожидается, что его среднегодовой рост составит ~5.9% до 2026 г.
👉🏻 Важным фактором роста для индустрии является и развитие электронной коммерции – по данным провайдера маркетинговых исследований Euromonitor International, годовой рост онлайн-продаж товаров для животных в 2019 г. составил 30%, при этом доля онлайн-продаж в общей выручке продолжит расти – прогнозируется, что она составит 27% в 2020 г. и 35% к концу 2024 г. Товары для домашних животных уже оказались пятой по величине категорией покупок клиентов Amazon Prime, составив $1.1 млрд (рост на 45% к прошлому году).
⚡️ Инвестиционные идеи в индустрии товаров для домашних животных:
✅ PetMed Express #PETS – сеть зоомагазинов, которая также станет бенефициаром роста спроса на телемедицину со стороны ветеринаров, зоотехников и т.д.
✅ Spectrum Brands #SPB – многопрофильный холдинг усилил свое присутствие на рынке, приобретя Armitage Pet Care, который войдет в портфель активов Global Pet Care.
✅ Tractor Supply #TSCO – компания расширяет линейку продуктов для домашних животных, добавив в свой ассортимент качественных кормов для собак бренд VICTOR Super Premium Pet Food.
✅ Colgate-Palmolive’s #CL – компания развивает доставку на дом товаров серии Hill’s, что также позволит владельцам покупать рецептурные диетические корма и продукты прямо у ветеринаров.
✅ Freshpet #FRPT
✅ Chewy #CHWY - наш фаворит в секторе, мы выбираем уровни для формирования позиции.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Согласно данным Американской ассоциации производителей товаров для домашних животных, сейчас питомцами владеют 67% американских домохозяйств, чему также способствовал значительный рост во время пандемии. Ассоциация также прогнозирует, что объем продаж товаров для домашних животных вырастет до $99 млрд в этом году.
👉🏻 Global Market Insights оценивает выручку индустрии ухода за домашними животными в США в $95.8 млрд, при этом владельцы также предпочитают наиболее дорогие и качественные корма, тем самым принося производителям значительные доходы. Объем мирового рынка, в свою очередь, в 2019 г. оценивался в ~$223 млрд, и ожидается, что его среднегодовой рост составит ~5.9% до 2026 г.
👉🏻 Важным фактором роста для индустрии является и развитие электронной коммерции – по данным провайдера маркетинговых исследований Euromonitor International, годовой рост онлайн-продаж товаров для животных в 2019 г. составил 30%, при этом доля онлайн-продаж в общей выручке продолжит расти – прогнозируется, что она составит 27% в 2020 г. и 35% к концу 2024 г. Товары для домашних животных уже оказались пятой по величине категорией покупок клиентов Amazon Prime, составив $1.1 млрд (рост на 45% к прошлому году).
⚡️ Инвестиционные идеи в индустрии товаров для домашних животных:
✅ PetMed Express #PETS – сеть зоомагазинов, которая также станет бенефициаром роста спроса на телемедицину со стороны ветеринаров, зоотехников и т.д.
✅ Spectrum Brands #SPB – многопрофильный холдинг усилил свое присутствие на рынке, приобретя Armitage Pet Care, который войдет в портфель активов Global Pet Care.
✅ Tractor Supply #TSCO – компания расширяет линейку продуктов для домашних животных, добавив в свой ассортимент качественных кормов для собак бренд VICTOR Super Premium Pet Food.
✅ Colgate-Palmolive’s #CL – компания развивает доставку на дом товаров серии Hill’s, что также позволит владельцам покупать рецептурные диетические корма и продукты прямо у ветеринаров.
✅ Freshpet #FRPT
✅ Chewy #CHWY - наш фаворит в секторе, мы выбираем уровни для формирования позиции.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#аналитика #акции #США #товары_для_дома #Evercore
🏡 Ритейлеры товаров для дома и строительных материалов могут получить преимущества для роста не только от всплеска популярности тренда «сделай сам». Потенциал сегмента намного шире, считает Evercore.
Evercore Inc. #EVR - глобальная независимая инвестиционно-банковская консультационная компания.
💡 Ведущий показатель сектора (Home Improvement Lead Indicator), созданный Evercore, сейчас находится в фазе роста, прибавляя 15% уже третий месяц подряд. Данный тренд повышает шансы на то, что продажи в секторе товаров для дома и стройматериалов будут устойчивыми и в этом году после того, как они выросли на 13% в 2020 г. Положительные показатели индекса свидетельствуют о потенциале ускорения восходящего тренда в этом году, считают аналитики.
⬆️ Факторы роста:
👉🏻 Скорректировавшись после бурного роста в первой половине 2020 года показатель «Home Improvement Lead Indicator» в декабре вырос на 9.4%. Таким образом, без учета трендов COVID-19, он растет на 3.7% ежемесячно с июня по декабрь за счет роста продаж вторичного жилья, повышения цен на недвижимость и падения ставок по ипотечным кредитам.
👉🏻 Все это укрепляет уверенность в том, что спрос будет не только стабильным в этом году, но и вырастет.
👉🏻 Evercore ожидает 1.5%-ый рост продаж у ритейлеров товаров для дома и стройматериалов в этом году. Всплеск популярности самостоятельного ремонта, а также влияние роста продаж вторичного жилья и цен на него поможет компаниям развивать проектную/профессионально-ориентированную деятельность. В то же время расходы на улучшение жилищных условий в расчете на дом все еще на 17% ниже своего предыдущего пика.
👉🏻 Ежемесячное улучшение показателей индекса Evercore повышает уверенность в прогнозе роста на 1.5%, что меняет в положительную сторону ожидания аналитиков для компаний Home Depot #HD, Lowe's #LOW, Sherwin-Williams #SHW и Tractor Supply #TSCO.
👉🏻 Согласно ожиданиям экспертов, Home Depot #HD и Lowe's #LOW не потеряют долю продаж, которую они получили от тренда «сделай сам» в 2020 году.
💡 Топ-идеи Evercore в секторе товаров для дома и строительных материалов:
✅ Home Depot #HD
🎯 Целевая цена - $325, потенциал роста +18%
✅ Lowe's #LOW
🎯 Целевая цена - $180, потенциал роста +5.9%
✅ Sherwin-Williams #SHW
🎯 Целевая цена - $925, потенциал роста +31%
✅ Tractor Supply #TSCO
🎯 Целевая цена - $185, потенциал роста +27%
💎 Наш фаворит в секторе - Home Depot #HD.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #HD от TradingView
🏡 Ритейлеры товаров для дома и строительных материалов могут получить преимущества для роста не только от всплеска популярности тренда «сделай сам». Потенциал сегмента намного шире, считает Evercore.
Evercore Inc. #EVR - глобальная независимая инвестиционно-банковская консультационная компания.
💡 Ведущий показатель сектора (Home Improvement Lead Indicator), созданный Evercore, сейчас находится в фазе роста, прибавляя 15% уже третий месяц подряд. Данный тренд повышает шансы на то, что продажи в секторе товаров для дома и стройматериалов будут устойчивыми и в этом году после того, как они выросли на 13% в 2020 г. Положительные показатели индекса свидетельствуют о потенциале ускорения восходящего тренда в этом году, считают аналитики.
⬆️ Факторы роста:
👉🏻 Скорректировавшись после бурного роста в первой половине 2020 года показатель «Home Improvement Lead Indicator» в декабре вырос на 9.4%. Таким образом, без учета трендов COVID-19, он растет на 3.7% ежемесячно с июня по декабрь за счет роста продаж вторичного жилья, повышения цен на недвижимость и падения ставок по ипотечным кредитам.
👉🏻 Все это укрепляет уверенность в том, что спрос будет не только стабильным в этом году, но и вырастет.
👉🏻 Evercore ожидает 1.5%-ый рост продаж у ритейлеров товаров для дома и стройматериалов в этом году. Всплеск популярности самостоятельного ремонта, а также влияние роста продаж вторичного жилья и цен на него поможет компаниям развивать проектную/профессионально-ориентированную деятельность. В то же время расходы на улучшение жилищных условий в расчете на дом все еще на 17% ниже своего предыдущего пика.
👉🏻 Ежемесячное улучшение показателей индекса Evercore повышает уверенность в прогнозе роста на 1.5%, что меняет в положительную сторону ожидания аналитиков для компаний Home Depot #HD, Lowe's #LOW, Sherwin-Williams #SHW и Tractor Supply #TSCO.
👉🏻 Согласно ожиданиям экспертов, Home Depot #HD и Lowe's #LOW не потеряют долю продаж, которую они получили от тренда «сделай сам» в 2020 году.
💡 Топ-идеи Evercore в секторе товаров для дома и строительных материалов:
✅ Home Depot #HD
🎯 Целевая цена - $325, потенциал роста +18%
✅ Lowe's #LOW
🎯 Целевая цена - $180, потенциал роста +5.9%
✅ Sherwin-Williams #SHW
🎯 Целевая цена - $925, потенциал роста +31%
✅ Tractor Supply #TSCO
🎯 Целевая цена - $185, потенциал роста +27%
💎 Наш фаворит в секторе - Home Depot #HD.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #HD от TradingView
#аналитика #акции #США #домашние_животные #MS
💡 По словам Morgan Stanley, в ближайшие несколько лет индустрия ухода за домашними животными будет расти на 7-9% на фоне роста числа владельцев домашних животных из-за пандемии.
👉🏻 После 10 лет скромных среднегодовых темпов роста (CAGR) выручки около 3%, в 2030 году CAGR может вырасти примерно до 8% и достичь $275 млрд, сообщают аналитики.
👉🏻 Тенденции, влияющие на рост популярности сегмента, охватывают демографические характеристики, формирование домохозяйств и поведение потребителей, движущих этими изменениями. Во время пандемии рост владения домашними животными более чем утроился: с ~1% в год до 3.6% в 2020 году - и, по прогнозам компании, количество домохозяйств с домашними животными вырастет до 14% к 2030 году.
👉🏻 Между тем, миллениалы - поколение с самым быстрым формированием домохозяйств. Данные опроса показывают, что 65% молодых людей в возрасте от 18 до 34 лет хотят завести домашних животных в ближайшие пять лет по сравнению с 43% в других возрастных категориях. Они также вероятно будут тратить на домашних животных больше средств, нежели пожилые владельцы.
👉🏻 Расходы на домашних животных становятся все более устойчивыми к изменениям в располагаемом семейном доходе. При этом почти 70% владельцев рассматривают своих домашних животных как членов семьи. И, как и в случае с другими категориями расходов в эпоху пандемии, укрепляется смещение расходов на домашних животных в онлайн сферу.
⚡️ Топ-идеи Morgan Stanley со ставкой на постоянно растущий объем целевого рынка товаров и услуг для домашних животных:
✅ Chewy #CHWY
Главная инвестиционная идея с постоянным ростом доходов, но из-за высокой оценки компании Morgan Stanley дает рекомендацию «держать».
✅ Tractor Supply #TSCO
Более высокая уверенность в росте - около 50% бизнеса приходится на животноводство и домашних животных, но в акции уже заложен краткосрочный потенциал роста.
• Продукты питания:
✅ Nestlé #NSRGY
Лидер США в области кормов для домашних животных; товары для домашних животных составляют 17% выручки.
✅ Colgate-Palmolive #CL
Компания выигрывает за счет роста подразделения кормов для домашних животных Hill's, что также составляет около 17.5% продаж, хотя ожидается, что среднегодовой темп роста в ближайшие три года составит 6.3%.
✅ General Mills #GIS
Корм для собак Blue Buffalo составляет почти 10% продаж, и в долгосрочной перспективе они также должны расти на 7-9%.
• Здоровье животных:
✅ Elanco Animal Health #ELAN - рекомендация «покупать».
Elanco в этом году запускает три новых продукта для здоровья домашних животных.
🎯 Целевая цена - $41, потенциал роста +25%.
✅ Zoetis #ZTS
Хотя убедительные долгосрочные перспективы, кажется, учтены в оценке, MS считает, что развитие направления для домашних животных может способствовать дальнейшему росту.
🚫 J.M. Smucker #SJM теряет долю в кормах для домашних животных и столкнулся с острой конкуренцией в области кормов для кошек. Morgan Stanley дает рекомендацию «продавать».
💎 Компании, которые выигрывают от растущей популярности домашних животных могут быть перспективной инвестиционной идеей. Мы выделяем акции Chewy #CHWY, Elanco #ELAN и будем наблюдать за динамикой бумаг.
@aabeta • premium⚡️
График #ELAN от TradingView
💡 По словам Morgan Stanley, в ближайшие несколько лет индустрия ухода за домашними животными будет расти на 7-9% на фоне роста числа владельцев домашних животных из-за пандемии.
👉🏻 После 10 лет скромных среднегодовых темпов роста (CAGR) выручки около 3%, в 2030 году CAGR может вырасти примерно до 8% и достичь $275 млрд, сообщают аналитики.
👉🏻 Тенденции, влияющие на рост популярности сегмента, охватывают демографические характеристики, формирование домохозяйств и поведение потребителей, движущих этими изменениями. Во время пандемии рост владения домашними животными более чем утроился: с ~1% в год до 3.6% в 2020 году - и, по прогнозам компании, количество домохозяйств с домашними животными вырастет до 14% к 2030 году.
👉🏻 Между тем, миллениалы - поколение с самым быстрым формированием домохозяйств. Данные опроса показывают, что 65% молодых людей в возрасте от 18 до 34 лет хотят завести домашних животных в ближайшие пять лет по сравнению с 43% в других возрастных категориях. Они также вероятно будут тратить на домашних животных больше средств, нежели пожилые владельцы.
👉🏻 Расходы на домашних животных становятся все более устойчивыми к изменениям в располагаемом семейном доходе. При этом почти 70% владельцев рассматривают своих домашних животных как членов семьи. И, как и в случае с другими категориями расходов в эпоху пандемии, укрепляется смещение расходов на домашних животных в онлайн сферу.
⚡️ Топ-идеи Morgan Stanley со ставкой на постоянно растущий объем целевого рынка товаров и услуг для домашних животных:
✅ Chewy #CHWY
Главная инвестиционная идея с постоянным ростом доходов, но из-за высокой оценки компании Morgan Stanley дает рекомендацию «держать».
✅ Tractor Supply #TSCO
Более высокая уверенность в росте - около 50% бизнеса приходится на животноводство и домашних животных, но в акции уже заложен краткосрочный потенциал роста.
• Продукты питания:
✅ Nestlé #NSRGY
Лидер США в области кормов для домашних животных; товары для домашних животных составляют 17% выручки.
✅ Colgate-Palmolive #CL
Компания выигрывает за счет роста подразделения кормов для домашних животных Hill's, что также составляет около 17.5% продаж, хотя ожидается, что среднегодовой темп роста в ближайшие три года составит 6.3%.
✅ General Mills #GIS
Корм для собак Blue Buffalo составляет почти 10% продаж, и в долгосрочной перспективе они также должны расти на 7-9%.
• Здоровье животных:
✅ Elanco Animal Health #ELAN - рекомендация «покупать».
Elanco в этом году запускает три новых продукта для здоровья домашних животных.
🎯 Целевая цена - $41, потенциал роста +25%.
✅ Zoetis #ZTS
Хотя убедительные долгосрочные перспективы, кажется, учтены в оценке, MS считает, что развитие направления для домашних животных может способствовать дальнейшему росту.
🚫 J.M. Smucker #SJM теряет долю в кормах для домашних животных и столкнулся с острой конкуренцией в области кормов для кошек. Morgan Stanley дает рекомендацию «продавать».
💎 Компании, которые выигрывают от растущей популярности домашних животных могут быть перспективной инвестиционной идеей. Мы выделяем акции Chewy #CHWY, Elanco #ELAN и будем наблюдать за динамикой бумаг.
@aabeta • premium⚡️
График #ELAN от TradingView
#инвестиционная_идея #акции #США #PETQ #Abeta
💡 PetIQ #PETQ - фармацевтическая компания, занимается производством лекарств для домашних животных и управляет ветеринарными клиниками в США. Компания считает, что домашние животные являются неотъемлемой частью жизни людей, что приобрело особую важность в условиях пандемии.
👉🏻 Продажи товаров для здоровья животных растут на 7% ежегодно и достигли $11 млрд в 2020 году. Розничные продажи растут быстрее, поскольку объемы сбыта перемещаются из ветеринарных клиник в магазины и онлайн-каналы.
⚡️ Основные тезисы:
• Аналитики ожидают, что прибыль на акцию #PETQ составит $1.37 в этом году и $1.89 в 2022 году, рост на 38%.
• По прогнозным оценкам на 2022 год акции торгуются с P/E=19x, что намного дешевле, чем у крупных компаний в быстро развивающемся секторе товаров для домашних животных, включая Chewy #CHWY, FreshPet #FRPT, Idexx Laboratories #IDXX и Zoetis #ZTS.
• PetIQ - крупнейший розничный дистрибьютор безрецептурных и рецептурных продуктов для домашних животных. Компания также производит 1200 наименований продукции под собственными брендами. Приобретения включают ветеринарный бизнес Perrigo #PRGO и Capstar, которая производит самый продаваемый безрецептурный продукт от блох.
• Компания управляет более чем 3400 временными ветеринарными пунктами, предлагая услуги в фургонах, торговых центрах или магазинах несколько дней в неделю. Следующий этап роста - преобразование ветеринарных пунктов в постоянные клиники в крупных розничных магазинах.
• В настоящее время у компании 126 клиник в таких магазинах, как: WalMart #WMT, Tractor Supply #TSCO и Meijer. В этом году планируется открыть от 130 до 170 клиник, а к 2023 году их число достигнет 1000.
• Посещаемость ветеринарных клиник восстанавливается после спада, связанного с пандемией. В этом году компания прогнозирует выручку в $950 млн и скорректированную EBITDA - $100 млн. Ветеринарные услуги также имеют более высокую рентабельность, чем дистрибуция. Также клиники становятся еще одним каналом продаж продуктов PetIQ и других товаров.
• По прогнозам аналитиков, к 2024 году выручка компании может удвоиться, а прибыль - увеличиться в три раза.
🚫 Риски:
• Малая капитализация.
• Компания продолжает восстанавливать потери после пандемии.
✅ PetIQ #PETQ
🎯 Целевая цена - $50, потенциал роста +17%
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #PETQ от TradingView
💡 PetIQ #PETQ - фармацевтическая компания, занимается производством лекарств для домашних животных и управляет ветеринарными клиниками в США. Компания считает, что домашние животные являются неотъемлемой частью жизни людей, что приобрело особую важность в условиях пандемии.
👉🏻 Продажи товаров для здоровья животных растут на 7% ежегодно и достигли $11 млрд в 2020 году. Розничные продажи растут быстрее, поскольку объемы сбыта перемещаются из ветеринарных клиник в магазины и онлайн-каналы.
⚡️ Основные тезисы:
• Аналитики ожидают, что прибыль на акцию #PETQ составит $1.37 в этом году и $1.89 в 2022 году, рост на 38%.
• По прогнозным оценкам на 2022 год акции торгуются с P/E=19x, что намного дешевле, чем у крупных компаний в быстро развивающемся секторе товаров для домашних животных, включая Chewy #CHWY, FreshPet #FRPT, Idexx Laboratories #IDXX и Zoetis #ZTS.
• PetIQ - крупнейший розничный дистрибьютор безрецептурных и рецептурных продуктов для домашних животных. Компания также производит 1200 наименований продукции под собственными брендами. Приобретения включают ветеринарный бизнес Perrigo #PRGO и Capstar, которая производит самый продаваемый безрецептурный продукт от блох.
• Компания управляет более чем 3400 временными ветеринарными пунктами, предлагая услуги в фургонах, торговых центрах или магазинах несколько дней в неделю. Следующий этап роста - преобразование ветеринарных пунктов в постоянные клиники в крупных розничных магазинах.
• В настоящее время у компании 126 клиник в таких магазинах, как: WalMart #WMT, Tractor Supply #TSCO и Meijer. В этом году планируется открыть от 130 до 170 клиник, а к 2023 году их число достигнет 1000.
• Посещаемость ветеринарных клиник восстанавливается после спада, связанного с пандемией. В этом году компания прогнозирует выручку в $950 млн и скорректированную EBITDA - $100 млн. Ветеринарные услуги также имеют более высокую рентабельность, чем дистрибуция. Также клиники становятся еще одним каналом продаж продуктов PetIQ и других товаров.
• По прогнозам аналитиков, к 2024 году выручка компании может удвоиться, а прибыль - увеличиться в три раза.
🚫 Риски:
• Малая капитализация.
• Компания продолжает восстанавливать потери после пандемии.
✅ PetIQ #PETQ
🎯 Целевая цена - $50, потенциал роста +17%
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #PETQ от TradingView
#аналитика #акции #США #товары_вторичной_необходимости #WFC
💡 Wells Fargo провел исследование тенденций потребительских расходов на фоне изменений после пандемии, последовательного роста заработной платы и стимулирующих выплат. Банк полагает, что сильный рост расходов потребителей сохранится и после ранней фазы открытия экономики.
Топ-идеи в ресторанном секторе:
Команда аналитиков считает, что в этом году ресторанный сектор будет расти. WFC нравятся компании, ориентированные на потребителей с более высокими доходами и сети, выигрывающие за счет спроса на свежие концепции:
✅ BJ's Restaurants #BJRI
✅ Cheesecake Factory #CAKE
✅ Chipotle #CMG
✅ Starbucks #SBUX
✅ McDonald’s #MCD
✅ Wingstop #WING
Топ-идеи в секторе продовольственных товаров:
Wells Fargo отмечает, что уровни доходов некоторых производителей в секторе, превышают даже уровни до Covid.
✅ Performance Food Group #PFGC
✅ US Foods #USFD
✅ Sysco #SYY
Топ-идеи среди производителей автомобильных комплектующих:
Ожидается, что рост акций производителей автозапчастей и аксессуаров продолжится. В долгосрочной перспективе Wells выделяет компании:
✅ AutoZone #AZO
✅ O'Reilly Automotive #ORLY
Топ-идеи среди производителей товаров для строительства и ремонта:
Компании сектора получают дополнительную выгоду от низких ипотечных ставок, высоких показателей продажи жилья и незавершенных заказов подрядчиков. В долгосрочной перспективе формирование домохозяйств и деурбанизация поддержит текущие тенденции спроса на ремонт и реконструкцию домов.
✅ Home Depot #HD
✅ Lowe’s #LOW
✅ Floor & Decor #FND
Топ-идеи среди производителей товаров для домашних животных:
Ожидается, что продажи товаров для домашних животных останутся устойчивыми даже после пандемии.
✅ Tractor Supply #TSCO
✅ Petco Health and Wellness #WOOF
Топ-идеи среди продавцов одежды:
Аналитики ожидают, что крупные компании только увеличат свою долю в расходах клиентов.
✅ VF Corp #VFC
✅ Capri Holdings #CPRI
✅ Tapestry #TPR
✅ Ralph Lauren #RL
✅ Gap #GPS
Топ-идеи в гостиничном секторе:
Индустрия отдыха и развлечений находится на ранних стадиях возобновления роста в связи с высоким спросом и улучшением погодных условий.
✅ Marriott International #MAR
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Wells Fargo провел исследование тенденций потребительских расходов на фоне изменений после пандемии, последовательного роста заработной платы и стимулирующих выплат. Банк полагает, что сильный рост расходов потребителей сохранится и после ранней фазы открытия экономики.
Топ-идеи в ресторанном секторе:
Команда аналитиков считает, что в этом году ресторанный сектор будет расти. WFC нравятся компании, ориентированные на потребителей с более высокими доходами и сети, выигрывающие за счет спроса на свежие концепции:
✅ BJ's Restaurants #BJRI
✅ Cheesecake Factory #CAKE
✅ Chipotle #CMG
✅ Starbucks #SBUX
✅ McDonald’s #MCD
✅ Wingstop #WING
Топ-идеи в секторе продовольственных товаров:
Wells Fargo отмечает, что уровни доходов некоторых производителей в секторе, превышают даже уровни до Covid.
✅ Performance Food Group #PFGC
✅ US Foods #USFD
✅ Sysco #SYY
Топ-идеи среди производителей автомобильных комплектующих:
Ожидается, что рост акций производителей автозапчастей и аксессуаров продолжится. В долгосрочной перспективе Wells выделяет компании:
✅ AutoZone #AZO
✅ O'Reilly Automotive #ORLY
Топ-идеи среди производителей товаров для строительства и ремонта:
Компании сектора получают дополнительную выгоду от низких ипотечных ставок, высоких показателей продажи жилья и незавершенных заказов подрядчиков. В долгосрочной перспективе формирование домохозяйств и деурбанизация поддержит текущие тенденции спроса на ремонт и реконструкцию домов.
✅ Home Depot #HD
✅ Lowe’s #LOW
✅ Floor & Decor #FND
Топ-идеи среди производителей товаров для домашних животных:
Ожидается, что продажи товаров для домашних животных останутся устойчивыми даже после пандемии.
✅ Tractor Supply #TSCO
✅ Petco Health and Wellness #WOOF
Топ-идеи среди продавцов одежды:
Аналитики ожидают, что крупные компании только увеличат свою долю в расходах клиентов.
✅ VF Corp #VFC
✅ Capri Holdings #CPRI
✅ Tapestry #TPR
✅ Ralph Lauren #RL
✅ Gap #GPS
Топ-идеи в гостиничном секторе:
Индустрия отдыха и развлечений находится на ранних стадиях возобновления роста в связи с высоким спросом и улучшением погодных условий.
✅ Marriott International #MAR
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Европейская подборка от Morgan Stanley
💡 Morgan Stanley считает, что акции компаний из Европы и Великобритании значительно недооценены относительно американских аналогов. Аналитики провели обзор и выделили наиболее перспективные истории.
⚡️ Факторы роста:
• Аналитики считают, что рост ВВП в регионе составит 4.6% в следующем году. Также поддержку корпоративному сектору окажет мягкая монетарная и фискальная политика Европы. В связи с этим, эксперты позитивно рассматривают перспективы европейского рынка и прогнозируют, что индекс MSCI Europe может вырасти еще на 8%.
• Многие компании Европы и Великобритании торгуются со значительным дисконтом по сравнению с американскими аналогами. Ожидается, что более высокая реальная доходность позволит привлечь больше инвесторов на европейский рынок.
Европейские акции, торгующиеся с дисконтом:
Morgan Stanley отобрал несколько европейских компаний, которые недооценены по фундаментальным показателям относительно аналогов в США. Прогнозируемый рост прибыли на акцию данных компаний на следующий год превышает 10%.
✅ Valeo #FR
✅ Ageas #AGS
✅ Alstom #ALSO
✅ Associated British Foods #ABF
✅ Carrefour #CRFSA
✅ EDF #EDF
✅ ENI #ENI
Европейские циклические акции:
Аналитики считают, что макроданные, сигнализирующие о росте европейской экономики в сочетании с ростом доходностей казначейских облигаций - могут обеспечить благоприятный фон для роста циклических акций.
Кроме того, европейские циклические акции обладают высокой экспозицией на экономику Китая. Данный фактор может придать дополнительный импульс акциям, в связи с возвращением доверия инвесторов к китайскому рынку.
✅ Auto Trader #AUTO
✅ BAE Systems #BA
✅ Barratt Developments #BDEV
✅ Bouygues #EN
✅ Daimler #DAI
✅ Dassault Aviation #AM
✅ SKF #SKA_B
Европейские защитные акции:
Несмотря на позитивные прогнозы относительно роста экономики Европы и Великобритании, опасения по поводу стагфляции все еще сохраняются. В связи с этим, аналитики предлагают обратить внимание на недооцененные защитные акции, в случае если стагфляция все-таки наступит.
✅ Bayer #ETR
✅ Novartis #NVS
✅ Tesco #TSCO
✅ Engie #ENGI
✅ Reckitt Benckiser #RKT
✅ National Grid #NG
✅ Vodafone #VOD
____________________________________
Авторы: Котегов Д. и Горелов С.
Источники: аналитика Morgan Stanley
#акции #аналитика #MS #Европа
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Morgan Stanley считает, что акции компаний из Европы и Великобритании значительно недооценены относительно американских аналогов. Аналитики провели обзор и выделили наиболее перспективные истории.
⚡️ Факторы роста:
• Аналитики считают, что рост ВВП в регионе составит 4.6% в следующем году. Также поддержку корпоративному сектору окажет мягкая монетарная и фискальная политика Европы. В связи с этим, эксперты позитивно рассматривают перспективы европейского рынка и прогнозируют, что индекс MSCI Europe может вырасти еще на 8%.
• Многие компании Европы и Великобритании торгуются со значительным дисконтом по сравнению с американскими аналогами. Ожидается, что более высокая реальная доходность позволит привлечь больше инвесторов на европейский рынок.
Европейские акции, торгующиеся с дисконтом:
Morgan Stanley отобрал несколько европейских компаний, которые недооценены по фундаментальным показателям относительно аналогов в США. Прогнозируемый рост прибыли на акцию данных компаний на следующий год превышает 10%.
✅ Valeo #FR
✅ Ageas #AGS
✅ Alstom #ALSO
✅ Associated British Foods #ABF
✅ Carrefour #CRFSA
✅ EDF #EDF
✅ ENI #ENI
Европейские циклические акции:
Аналитики считают, что макроданные, сигнализирующие о росте европейской экономики в сочетании с ростом доходностей казначейских облигаций - могут обеспечить благоприятный фон для роста циклических акций.
Кроме того, европейские циклические акции обладают высокой экспозицией на экономику Китая. Данный фактор может придать дополнительный импульс акциям, в связи с возвращением доверия инвесторов к китайскому рынку.
✅ Auto Trader #AUTO
✅ BAE Systems #BA
✅ Barratt Developments #BDEV
✅ Bouygues #EN
✅ Daimler #DAI
✅ Dassault Aviation #AM
✅ SKF #SKA_B
Европейские защитные акции:
Несмотря на позитивные прогнозы относительно роста экономики Европы и Великобритании, опасения по поводу стагфляции все еще сохраняются. В связи с этим, аналитики предлагают обратить внимание на недооцененные защитные акции, в случае если стагфляция все-таки наступит.
✅ Bayer #ETR
✅ Novartis #NVS
✅ Tesco #TSCO
✅ Engie #ENGI
✅ Reckitt Benckiser #RKT
✅ National Grid #NG
✅ Vodafone #VOD
____________________________________
Авторы: Котегов Д. и Горелов С.
Источники: аналитика Morgan Stanley
#акции #аналитика #MS #Европа
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Новая структура расходов потребителей
По данным опроса, проведенного среди 5 тыс. потребителей в Великобритании, Франции, Германии, Испании и США относительно их планов по распределению расходов в условиях кризиса, эксперты делятся результатами и предлагают обратить внимание на отдельные акции в разных секторах.
Большинство респондентов недооценивают уровень инфляции, но все же рассчитывают сократить расходы на товары вторичной необходимости в этом году на 6% и более. Почти 60% планируют сократить их (по оценкам аналитиков, в Великобритании, необязательные расходы должны сократиться на 8% в пользу подорожавших товаров первой необходимости).
Треть потребителей намерены тратить сбережения периода пандемии на товары вторичной необходимости, но их готовность брать взаймы относительно низкая: только 25% готовы взять в долг для поддержания уровня жизни.
• Cистема расходов "Сидим дома" I.
Досуг в приоритете, а ювелирные изделия/премиальные аксессуары, спорт и красота исключаются из трат. Досуг, питание и напитки вне дома рассматриваются как три приоритетные категории расходов у 67% потребителей. Далее следуют отпуск и путешествия - 57%. Категории с наименьшим приоритетом: ювелирные изделия/премиальные аксессуары, одежда и обувь для активного отдыха, косметика. Возможно, это объясняется тем, что во время пандемии на данные категории приходилась большая доля расходов.
• Система расходов "Сидим дома" II. Планируется, что расходы на обустройство дома будут ниже, чем до пандемии. Несмотря на то, что 70% респондентов из Великобритании и Франции заявили, что обустройство дома теперь имеет для них большее значение, баланс ожидаемых расходов на благоустройство жилья
(по сравнению с допандемийным периодом) был отрицательным: Великобритания: -16%, Франция: -5%.
• Доставка еды и приготовление пищи на дому/онлайн-доставка продуктов. Только
20% респондентов планируют заменить доставку еды на более частые покупки продуктов питания в супермаркетах. Почти половина потребителей планирует готовить дома - большее число по сравнению с периодом до пандемии.
• ESG. 60% потребителей будут продолжать думать о концепции sustainability, даже несмотря на растущую стоимость жизни.
Sustainability (устойчивое развитие) – концепция о том, что товары и услуги должны производиться способами, не использующими ресурсы, которые невозможно восполнить, и которые не наносят ущерба окружающей среде
Испанские и немецкие потребители проявляют наибольший интерес к устойчивому развитию.
По результатам опроса аналитики выделяют следующие акции как потенциальных бенефициаров:
✅ Tesco #TSCO - розничная сеть в Великобритании
✅ L'Oréal #OR - французский производитель парфюмерии и косметики
✅ Ryanair #RYAAY - ирландская авиакомпания
✅ Wizz Air #WIZZ - венгерская бюджетная авиакомпания
✅ IHG #IHG - британский оператор гостиничных сетей
✅ Whitbread #WTB - британская гостинично-ресторанная компания
#акции #аналитика #потребительский_сектор #Европа #макро
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
По данным опроса, проведенного среди 5 тыс. потребителей в Великобритании, Франции, Германии, Испании и США относительно их планов по распределению расходов в условиях кризиса, эксперты делятся результатами и предлагают обратить внимание на отдельные акции в разных секторах.
Большинство респондентов недооценивают уровень инфляции, но все же рассчитывают сократить расходы на товары вторичной необходимости в этом году на 6% и более. Почти 60% планируют сократить их (по оценкам аналитиков, в Великобритании, необязательные расходы должны сократиться на 8% в пользу подорожавших товаров первой необходимости).
Треть потребителей намерены тратить сбережения периода пандемии на товары вторичной необходимости, но их готовность брать взаймы относительно низкая: только 25% готовы взять в долг для поддержания уровня жизни.
• Cистема расходов "Сидим дома" I.
Досуг в приоритете, а ювелирные изделия/премиальные аксессуары, спорт и красота исключаются из трат. Досуг, питание и напитки вне дома рассматриваются как три приоритетные категории расходов у 67% потребителей. Далее следуют отпуск и путешествия - 57%. Категории с наименьшим приоритетом: ювелирные изделия/премиальные аксессуары, одежда и обувь для активного отдыха, косметика. Возможно, это объясняется тем, что во время пандемии на данные категории приходилась большая доля расходов.
• Система расходов "Сидим дома" II. Планируется, что расходы на обустройство дома будут ниже, чем до пандемии. Несмотря на то, что 70% респондентов из Великобритании и Франции заявили, что обустройство дома теперь имеет для них большее значение, баланс ожидаемых расходов на благоустройство жилья
(по сравнению с допандемийным периодом) был отрицательным: Великобритания: -16%, Франция: -5%.
• Доставка еды и приготовление пищи на дому/онлайн-доставка продуктов. Только
20% респондентов планируют заменить доставку еды на более частые покупки продуктов питания в супермаркетах. Почти половина потребителей планирует готовить дома - большее число по сравнению с периодом до пандемии.
• ESG. 60% потребителей будут продолжать думать о концепции sustainability, даже несмотря на растущую стоимость жизни.
Sustainability (устойчивое развитие) – концепция о том, что товары и услуги должны производиться способами, не использующими ресурсы, которые невозможно восполнить, и которые не наносят ущерба окружающей среде
Испанские и немецкие потребители проявляют наибольший интерес к устойчивому развитию.
По результатам опроса аналитики выделяют следующие акции как потенциальных бенефициаров:
✅ Tesco #TSCO - розничная сеть в Великобритании
✅ L'Oréal #OR - французский производитель парфюмерии и косметики
✅ Ryanair #RYAAY - ирландская авиакомпания
✅ Wizz Air #WIZZ - венгерская бюджетная авиакомпания
✅ IHG #IHG - британский оператор гостиничных сетей
✅ Whitbread #WTB - британская гостинично-ресторанная компания
#акции #аналитика #потребительский_сектор #Европа #макро
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Важные события предстоящей недели - 31.10.2022
В центре внимания - очередное заседание ФРС. Также инвесторы будут следить за продолжением сезона отчетностей за 3-й квартал. В конце недели будет опубликован отчет о занятости населения.
⚠️ Макроэкономические данные:
1 ноября:
• Индекс деловой активности в производственном секторе от ISM (октябрь)
• Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) (сентябрь)
2 ноября:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (октябрь)
• Итоги заседания ФРС
3 ноября:
• Индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы от ISM (октябрь)
4 ноября:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (октябрь)
• Уровень безработицы (октябрь)
📰 Заметные отчетности:
31 октября - NXP Semiconductors #NXPI
1 ноября - Eli Lilly #LLY, AMD #AMD
2 ноября - Qualcomm #QCOM
3 ноября - ConocoPhillips #COP, Starbucks #SBUX
Заседание ФРС:
Ожидается, что ФРС повысит процентные ставки на 75 б.п., а также сохранит «ястребиный» тон, поскольку инфляция продолжает расти. Тем не менее накануне некоторые представители центрального банка выразили обеспокоенность масштабами проводимого ужесточения, а президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дэйли заявила, что необходимо обсудить вопрос о замедлении темпов повышения ставок. Ожидается, что председатель ФРС Джером Пауэлл отметит, что все решения в декабре будут зависеть от поступающих данных.
Сезон праздничных покупок:
3 ноября Национальная федерация розничной (NRF) представит свои прогнозы по розничным продажам в праздничный сезон 2022 года. Прогноз NRF станет ключевым для ритейлеров Target #TGT, Best Buy #BBY, Dick's Sporting Goods #DKS и Walmart #WMT. Bank of America ожидает, что в праздничные дни продажи вырастут на 1.3% г/г, что ниже прошлогоднего роста на 6.5% г/г, поскольку инфляция оказывает давление на потребителя. Однако это не означает, что в праздничный сезон не будет победителей. Своими топ-пиками в секторе банк называет: Tapestry #TPR, Ollie's #OLLI, Tractor Supply #TSCO, Costco #COST и BJ's Wholesale #BJ.
Другие события:
1 ноября пройдет трехдневный саммит LA Blockchain. Среди выступающих: представители MicroStrategy #MSTR, SkyBridge Partners и Apple #AAPL. 2 ноября пройдет День инвестора Boeing #BA. Ожидается, что менеджмент рассмотрит возможности поставок самолетов в 2023 году. Помимо этого, руководство обсудит вопросы, связанные с долгосрочными перспективами компании, что, возможно, успокоит опасения инвесторов. 3 ноября Twilio #TWLO проведет День инвестора, а AMD #AMD в рамках онлайн-конференции представит новые решения AMD Radeon.
💡 Barron’s рекомендует акции Visa #V к покупке. Компания обладает впечатляющим свободным денежным потоком, низкой долговой нагрузкой, привлекательной оценкой по мультипликаторам, а также двузначными темпами роста прибыли и выручки. Аналитики отметили, что Visa продолжала расти даже во время финансового кризиса 2008-2009 годов.
Также аналитики отметили перспективы компаний малой капитализации. Данный сегмент рынка менее подвержен негативному влиянию от укрепления доллара США, поскольку большинство компаний ориентированы на внутренний рынок. Что еще более важно, малые компании являются бенефициарами тенденций решоринга производства в США.
💎 Мы ожидали отскок на фондовом рынке и оказались правы, S&P 500 в пятницу закрылся выше 3900, хотя еще в середине октября устойчиво торговался около 3600. Многие инвесторы восприняли слабую отчетность большинства технологических гигантов, как важный сигнал о замедлении экономики и потенциальном снижении инфляции. На текущий момент времени наблюдается тенденция, когда «хорошие новости» в их классическом понимании воспринимаются негативно и наоборот. Мы считаем, что ралли, которое мы сейчас наблюдаем не будет устойчивым и мы вполне можем увидеть очередную коррекционную волну. Поэтому постепенно наращиваем кэш и защитные инструменты в портфелях.
#США #неделя_впереди
· telegram · сайт · курс
В центре внимания - очередное заседание ФРС. Также инвесторы будут следить за продолжением сезона отчетностей за 3-й квартал. В конце недели будет опубликован отчет о занятости населения.
⚠️ Макроэкономические данные:
1 ноября:
• Индекс деловой активности в производственном секторе от ISM (октябрь)
• Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) (сентябрь)
2 ноября:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (октябрь)
• Итоги заседания ФРС
3 ноября:
• Индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы от ISM (октябрь)
4 ноября:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (октябрь)
• Уровень безработицы (октябрь)
📰 Заметные отчетности:
31 октября - NXP Semiconductors #NXPI
1 ноября - Eli Lilly #LLY, AMD #AMD
2 ноября - Qualcomm #QCOM
3 ноября - ConocoPhillips #COP, Starbucks #SBUX
Заседание ФРС:
Ожидается, что ФРС повысит процентные ставки на 75 б.п., а также сохранит «ястребиный» тон, поскольку инфляция продолжает расти. Тем не менее накануне некоторые представители центрального банка выразили обеспокоенность масштабами проводимого ужесточения, а президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дэйли заявила, что необходимо обсудить вопрос о замедлении темпов повышения ставок. Ожидается, что председатель ФРС Джером Пауэлл отметит, что все решения в декабре будут зависеть от поступающих данных.
Сезон праздничных покупок:
3 ноября Национальная федерация розничной (NRF) представит свои прогнозы по розничным продажам в праздничный сезон 2022 года. Прогноз NRF станет ключевым для ритейлеров Target #TGT, Best Buy #BBY, Dick's Sporting Goods #DKS и Walmart #WMT. Bank of America ожидает, что в праздничные дни продажи вырастут на 1.3% г/г, что ниже прошлогоднего роста на 6.5% г/г, поскольку инфляция оказывает давление на потребителя. Однако это не означает, что в праздничный сезон не будет победителей. Своими топ-пиками в секторе банк называет: Tapestry #TPR, Ollie's #OLLI, Tractor Supply #TSCO, Costco #COST и BJ's Wholesale #BJ.
Другие события:
1 ноября пройдет трехдневный саммит LA Blockchain. Среди выступающих: представители MicroStrategy #MSTR, SkyBridge Partners и Apple #AAPL. 2 ноября пройдет День инвестора Boeing #BA. Ожидается, что менеджмент рассмотрит возможности поставок самолетов в 2023 году. Помимо этого, руководство обсудит вопросы, связанные с долгосрочными перспективами компании, что, возможно, успокоит опасения инвесторов. 3 ноября Twilio #TWLO проведет День инвестора, а AMD #AMD в рамках онлайн-конференции представит новые решения AMD Radeon.
💡 Barron’s рекомендует акции Visa #V к покупке. Компания обладает впечатляющим свободным денежным потоком, низкой долговой нагрузкой, привлекательной оценкой по мультипликаторам, а также двузначными темпами роста прибыли и выручки. Аналитики отметили, что Visa продолжала расти даже во время финансового кризиса 2008-2009 годов.
Также аналитики отметили перспективы компаний малой капитализации. Данный сегмент рынка менее подвержен негативному влиянию от укрепления доллара США, поскольку большинство компаний ориентированы на внутренний рынок. Что еще более важно, малые компании являются бенефициарами тенденций решоринга производства в США.
💎 Мы ожидали отскок на фондовом рынке и оказались правы, S&P 500 в пятницу закрылся выше 3900, хотя еще в середине октября устойчиво торговался около 3600. Многие инвесторы восприняли слабую отчетность большинства технологических гигантов, как важный сигнал о замедлении экономики и потенциальном снижении инфляции. На текущий момент времени наблюдается тенденция, когда «хорошие новости» в их классическом понимании воспринимаются негативно и наоборот. Мы считаем, что ралли, которое мы сейчас наблюдаем не будет устойчивым и мы вполне можем увидеть очередную коррекционную волну. Поэтому постепенно наращиваем кэш и защитные инструменты в портфелях.
#США #неделя_впереди
· telegram · сайт · курс
Прогноз Bank of America по S&P 500 на следующий год
💡 Банк ожидает, что на американском рынке будет сохраняться высокая волатильность, при этом S&P 500 может упасть еще на 25% от текущего уровня.
💎 «Наш прогноз на 2023 год состоит из двух частей. В первом полугодии S&P 500 может снизиться до 3000 п. из-за рецессии, сокращения прогнозов по прибыли корпораций, высокой инфляции и проведения ФРС количественного ужесточения (QT). Затем начнется постепенное восстановление, благодаря появлению ясности относительно перспектив экономики, снижению волатильности процентных ставок и улучшению прогнозов по компаниям», - пишут аналитики.
Что делать инвестору?
Bank of America считает, что в условиях высокой волатильности и замедления экономики инвесторам стоит владеть акциями качественных компаний. Стратеги составили подборку из таких бумаг. Представленные ниже имена обладают относительно низким бета-коэффициентом к ВВП США и оценкой B+ или выше по рейтингу S&P Quality Rank.
✅ Valero Energy #VLO
🎯 Целевая цена - $177, потенциал роста +49%
✅ Lowe's #LOW
🎯 Целевая цена - $253, потенциал роста +25%
✅ AutoZone #AZO
🎯 Целевая цена - $2850, потенциал роста +16%
✅ Lockheed Martin #LMT
🎯 Целевая цена - $550, потенциал роста +14%
✅ Kroger #KR
🎯 Целевая цена - $58, потенциал роста +25%
✅ Tractor Supply Company #TSCO
🎯 Целевая цена - $270, потенциал роста +24%
#аналитика #акции #США #BAC
· telegram · сайт · курс
💡 Банк ожидает, что на американском рынке будет сохраняться высокая волатильность, при этом S&P 500 может упасть еще на 25% от текущего уровня.
💎 «Наш прогноз на 2023 год состоит из двух частей. В первом полугодии S&P 500 может снизиться до 3000 п. из-за рецессии, сокращения прогнозов по прибыли корпораций, высокой инфляции и проведения ФРС количественного ужесточения (QT). Затем начнется постепенное восстановление, благодаря появлению ясности относительно перспектив экономики, снижению волатильности процентных ставок и улучшению прогнозов по компаниям», - пишут аналитики.
Что делать инвестору?
Bank of America считает, что в условиях высокой волатильности и замедления экономики инвесторам стоит владеть акциями качественных компаний. Стратеги составили подборку из таких бумаг. Представленные ниже имена обладают относительно низким бета-коэффициентом к ВВП США и оценкой B+ или выше по рейтингу S&P Quality Rank.
✅ Valero Energy #VLO
🎯 Целевая цена - $177, потенциал роста +49%
✅ Lowe's #LOW
🎯 Целевая цена - $253, потенциал роста +25%
✅ AutoZone #AZO
🎯 Целевая цена - $2850, потенциал роста +16%
✅ Lockheed Martin #LMT
🎯 Целевая цена - $550, потенциал роста +14%
✅ Kroger #KR
🎯 Целевая цена - $58, потенциал роста +25%
✅ Tractor Supply Company #TSCO
🎯 Целевая цена - $270, потенциал роста +24%
#аналитика #акции #США #BAC
· telegram · сайт · курс
Важные события предстоящей недели - 19.12.2022
⚠️ Макроэкономические данные:
20 декабря:
• Число выданных разрешений на строительство (ноябрь)
21 декабря:
• Индекс доверия потребителей США от CB (декабрь)
• Продажи на вторичном рынке жилья (ноябрь)
22 декабря:
• ВВП США (3-й квартал)
23 декабря:
• Базовые заказы на товары длительного пользования (ноябрь)
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (ноябрь)
• Продажи нового жилья (ноябрь)
📰 Заметные отчетности:
20 декабря - Nike #NKE, General Mills #GIS, FedEx #FDX
21 декабря - Micron #MU
Превью отчетности Nike:
Citigroup считает, что компания превысит прогнозы по результатам благодаря проведению успешных распродаж и снижению запасов продукции на складах. Также отмечается, что Nike может дать позитивные прогнозы на фоне смягчения коронавирусных ограничений в Китае. В своем прогнозе Morgan Stanley ожидает уверенного роста прибыли на акцию на фоне увеличения спроса на продукцию и более низким административным расходам. Аналитики также утверждают, что результаты Nike в Европе за прошедший квартал и новый прогноз по валовой марже могут оказаться лучше, чем ожидает рынок.
Топ-пики на 2023 год:
Инвестбанки продолжают отбирать акции, которые, по их мнению, покажут опережающую динамику в следующем году. Bank of America отметил Honeywell International #HON, Emerson Electric #EMR и General Electric #GE в качестве фаворитов в промышленном секторе и выделил Driven Brands #DRVN, Five Below #FIVE и Tractor Supply #TSCO как лучших в потребительском секторе. Fortive #FTV является топ-пиком в многоотраслевом охвате.
William Blair заявил, что спрос на услуги компаний из индустрий кибербезопасности, облака и рекламы в Интернете будет сохраняться даже в условиях рецессии. На этом фоне банк рекомендует Alphabet #GOOG, Workday #WDAY и CrowdStrike #CRWD. Среди топ-пиков Bernstein в технологическом секторе: Qualcomm #QCOM, AMD #AMD, Nvidia #NVDA и Broadcom #AVGO
JPMorgan выделил нефтесервисные компании Halliburton #HAL, NexTier #NEX и Tenaris #TS, которые станут бенефициарами увеличения глобальных расходов на разведку и добычу энергоресурсов. Что касается автомобильного сектора, Morgan Stanley сохраняет «бычий» прогноз на 2023 год по Tesla #TSLA, Rivian #RIVN, Freyr #FREY, Ferrari #RACE, Ford #F, American Axle #AXL и Magna #MGA.
Credit Suisse считает, что банковский сектор в 2023 году покажет высокую устойчивость. Своими фаворитами CS называет Bank of America #BAC, USB #USB и PNC Financial #PNC. Аналитики также выделили несколько акций с чрезмерно консервативными консенсус-прогнозами. Среди них: Microsoft #MSFT, Discover Financial #DFS и Motorola #MSI.
Корпоративные события:
23 декабря акционеры Mullen Automotive #MULN проголосуют за дополнительное размещение акций. В этот же день FDA даст комментарии по поводу 2-й фазы клинических испытаний препарата Toripalimab от Coherus BioSciences #CHRS.
💡 Barron’s провел обзор на перспективы широкого рынка на 2023 год. Коррекция может продолжиться, если жесткая политика ФРС приведет экономику к рецессии. Позитивный момент заключается в том, что замедление темпов роста может снизить инфляцию, и это позволит ФРС начать смягчать политику. На этом фоне в Barron’s ожидают мощное ралли во втором полугодии.
💎 Прошедшая неделя была ожидаемо волатильной, жесткость регулятора относительно будущей денежно-кредитной политики привела к коррекции основных индексов. Мы считаем, что давление на фондовый рынок в ближайшие недели продолжится и пока не спешим подбирать подешевевшие активы - сохраняем защитное позиционирование. На текущей неделе интересно будет посмотреть на результаты Nike и Fedex. Nike предоставит возможность оценить относительное «здоровье» потребителей и экономики Китая, Fedex - традиционный барометр состояния дел в мировой экономике.
#США #неделя_впереди
· telegram · сайт · курс
⚠️ Макроэкономические данные:
20 декабря:
• Число выданных разрешений на строительство (ноябрь)
21 декабря:
• Индекс доверия потребителей США от CB (декабрь)
• Продажи на вторичном рынке жилья (ноябрь)
22 декабря:
• ВВП США (3-й квартал)
23 декабря:
• Базовые заказы на товары длительного пользования (ноябрь)
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (ноябрь)
• Продажи нового жилья (ноябрь)
📰 Заметные отчетности:
20 декабря - Nike #NKE, General Mills #GIS, FedEx #FDX
21 декабря - Micron #MU
Превью отчетности Nike:
Citigroup считает, что компания превысит прогнозы по результатам благодаря проведению успешных распродаж и снижению запасов продукции на складах. Также отмечается, что Nike может дать позитивные прогнозы на фоне смягчения коронавирусных ограничений в Китае. В своем прогнозе Morgan Stanley ожидает уверенного роста прибыли на акцию на фоне увеличения спроса на продукцию и более низким административным расходам. Аналитики также утверждают, что результаты Nike в Европе за прошедший квартал и новый прогноз по валовой марже могут оказаться лучше, чем ожидает рынок.
Топ-пики на 2023 год:
Инвестбанки продолжают отбирать акции, которые, по их мнению, покажут опережающую динамику в следующем году. Bank of America отметил Honeywell International #HON, Emerson Electric #EMR и General Electric #GE в качестве фаворитов в промышленном секторе и выделил Driven Brands #DRVN, Five Below #FIVE и Tractor Supply #TSCO как лучших в потребительском секторе. Fortive #FTV является топ-пиком в многоотраслевом охвате.
William Blair заявил, что спрос на услуги компаний из индустрий кибербезопасности, облака и рекламы в Интернете будет сохраняться даже в условиях рецессии. На этом фоне банк рекомендует Alphabet #GOOG, Workday #WDAY и CrowdStrike #CRWD. Среди топ-пиков Bernstein в технологическом секторе: Qualcomm #QCOM, AMD #AMD, Nvidia #NVDA и Broadcom #AVGO
JPMorgan выделил нефтесервисные компании Halliburton #HAL, NexTier #NEX и Tenaris #TS, которые станут бенефициарами увеличения глобальных расходов на разведку и добычу энергоресурсов. Что касается автомобильного сектора, Morgan Stanley сохраняет «бычий» прогноз на 2023 год по Tesla #TSLA, Rivian #RIVN, Freyr #FREY, Ferrari #RACE, Ford #F, American Axle #AXL и Magna #MGA.
Credit Suisse считает, что банковский сектор в 2023 году покажет высокую устойчивость. Своими фаворитами CS называет Bank of America #BAC, USB #USB и PNC Financial #PNC. Аналитики также выделили несколько акций с чрезмерно консервативными консенсус-прогнозами. Среди них: Microsoft #MSFT, Discover Financial #DFS и Motorola #MSI.
Корпоративные события:
23 декабря акционеры Mullen Automotive #MULN проголосуют за дополнительное размещение акций. В этот же день FDA даст комментарии по поводу 2-й фазы клинических испытаний препарата Toripalimab от Coherus BioSciences #CHRS.
💡 Barron’s провел обзор на перспективы широкого рынка на 2023 год. Коррекция может продолжиться, если жесткая политика ФРС приведет экономику к рецессии. Позитивный момент заключается в том, что замедление темпов роста может снизить инфляцию, и это позволит ФРС начать смягчать политику. На этом фоне в Barron’s ожидают мощное ралли во втором полугодии.
💎 Прошедшая неделя была ожидаемо волатильной, жесткость регулятора относительно будущей денежно-кредитной политики привела к коррекции основных индексов. Мы считаем, что давление на фондовый рынок в ближайшие недели продолжится и пока не спешим подбирать подешевевшие активы - сохраняем защитное позиционирование. На текущей неделе интересно будет посмотреть на результаты Nike и Fedex. Nike предоставит возможность оценить относительное «здоровье» потребителей и экономики Китая, Fedex - традиционный барометр состояния дел в мировой экономике.
#США #неделя_впереди
· telegram · сайт · курс
Новости премаркета США - 31.01.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.12% (4027 п.)
📉 Nasdaq: -0.29% (11933 п.)
📉 Dow Jones: -0.15% (33737 п.)
🌕 Золото: -0.79% ($1907)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.47% ($83.95)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.31% (3.531%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. На рынке акций наблюдается высокая волатильность торгов в преддверии объявления итогов с двухдневного заседания ФРС. Дополнительное давление оказали смешанные отчетности Caterpillar #CAT и McDonald’s #MCD, которые, как правило, рассматриваются барометрами состояния экономики. Сегодня инвесторы будут оценивать январские данные по индексу доверия потребителей, а также события сезона отчетности. Европейские фондовые индексы торгуются преимущественно со снижением, фондовые рынки Азии закрылись в минусе.
🔴 По данным FT, правительство США уведомило американские компании, что не будет выдавать им лицензии на экспорт технологий, конечным получателем которых является Huawei. Несмотря на пребывание в черном списке, Huawei до сих пор могла получать оборудование прошлого поколения. Теперь же речь идет о полном запрете на поставки.
🟡 Парламент Турции не ратифицирует протокол по членству Швеции и Финляндии в НАТО без выполнения ими обязательств, заявил глава МИД Турции. Речь идет прежде всего о Швеции, тогда как финская сторона может получить одобрение Анкары при отдельной заявке.
🟢 Предварительные данные Евростата показали, что экономика еврозоны выросла на 0.1% кв/кв в 4-м квартале. Экономисты ожидали сокращения сокращение на 0.1% кв/кв за тот же период.
🟡 Крупнейший британский продуктовый ритейлер Tesco #TSCO сократит более 2 тыс. рабочих мест в рамках мер по снижению расходов на фоне высокой инфляции.
🟡 Ford #F снижает цены на различные версии электрического кроссовера Mustang Mach-E до 8%, а также цену на аккумулятор с увеличенным запасом хода примерно на 19%.
🟢 Руководство Shell #SHEL заявило о создании специального подразделения для реализации всех проектов в сфере низкоуглеродной энергетики. Новый отдел возобновляемой энергетики будет заниматься и вопросами переработки нефти. Также запланировано слияние газового и нефтедобывающего отделений Shell.
🟡 Amgen #AMGN заявила, что начинает выпуск препарата Amjevita, аналога Humira от AbbVie #ABBV, которая в скором времени потеряет эксклюзивные права на его выпуск. Отмечается, что Amjevita будет стоить существенно дешевле Humira.
🟢 General Motors #GM и Lithium Americas #LAC объявили о совместной разработке рудника Thacker Pass в Неваде, который является крупнейшим известным источником лития в США и третьим по величине в мире. В рамках соглашения, GM инвестирует в LAC $650 млн.
#США #новости_премаркета
· бот-аналитик · сайт · youtube
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.12% (4027 п.)
📉 Nasdaq: -0.29% (11933 п.)
📉 Dow Jones: -0.15% (33737 п.)
🌕 Золото: -0.79% ($1907)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.47% ($83.95)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.31% (3.531%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. На рынке акций наблюдается высокая волатильность торгов в преддверии объявления итогов с двухдневного заседания ФРС. Дополнительное давление оказали смешанные отчетности Caterpillar #CAT и McDonald’s #MCD, которые, как правило, рассматриваются барометрами состояния экономики. Сегодня инвесторы будут оценивать январские данные по индексу доверия потребителей, а также события сезона отчетности. Европейские фондовые индексы торгуются преимущественно со снижением, фондовые рынки Азии закрылись в минусе.
🔴 По данным FT, правительство США уведомило американские компании, что не будет выдавать им лицензии на экспорт технологий, конечным получателем которых является Huawei. Несмотря на пребывание в черном списке, Huawei до сих пор могла получать оборудование прошлого поколения. Теперь же речь идет о полном запрете на поставки.
🟡 Парламент Турции не ратифицирует протокол по членству Швеции и Финляндии в НАТО без выполнения ими обязательств, заявил глава МИД Турции. Речь идет прежде всего о Швеции, тогда как финская сторона может получить одобрение Анкары при отдельной заявке.
🟢 Предварительные данные Евростата показали, что экономика еврозоны выросла на 0.1% кв/кв в 4-м квартале. Экономисты ожидали сокращения сокращение на 0.1% кв/кв за тот же период.
🟡 Крупнейший британский продуктовый ритейлер Tesco #TSCO сократит более 2 тыс. рабочих мест в рамках мер по снижению расходов на фоне высокой инфляции.
🟡 Ford #F снижает цены на различные версии электрического кроссовера Mustang Mach-E до 8%, а также цену на аккумулятор с увеличенным запасом хода примерно на 19%.
🟢 Руководство Shell #SHEL заявило о создании специального подразделения для реализации всех проектов в сфере низкоуглеродной энергетики. Новый отдел возобновляемой энергетики будет заниматься и вопросами переработки нефти. Также запланировано слияние газового и нефтедобывающего отделений Shell.
🟡 Amgen #AMGN заявила, что начинает выпуск препарата Amjevita, аналога Humira от AbbVie #ABBV, которая в скором времени потеряет эксклюзивные права на его выпуск. Отмечается, что Amjevita будет стоить существенно дешевле Humira.
🟢 General Motors #GM и Lithium Americas #LAC объявили о совместной разработке рудника Thacker Pass в Неваде, который является крупнейшим известным источником лития в США и третьим по величине в мире. В рамках соглашения, GM инвестирует в LAC $650 млн.
#США #новости_премаркета
· бот-аналитик · сайт · youtube
Компании, повышающие дивиденды от Morgan Stanley
💡 Согласно недавнему исследованию инвестбанка, компании, повышающие дивиденды, не только обеспечивают инвесторам более высокую доходность, но еще и опережают широкий рынок.
С 2014 по 2022 год акции компаний, увеличивших свои дивиденды, превосходили S&P 500 в среднем на 3.9% в следующие шесть месяцев после объявления. В то же время, компании, сократившие выплаты, падали на 9.6%.
При этом, корпорации, объявившие о повышении дивидендов на величину выше, чем обычно, превосходили индекс на 14.2% через шесть месяцев.
Morgan Stanley обнаружил, что сектора также имеют значение. Инвесторы более позитивно реагируют на компании, занимающиеся энергетикой, информационными технологиями и производством материалов.
На этом фоне инвестбанк представил подборку компаний, которые недавно повысили свои дивиденды как минимум на 10%, и имеют наиболее высокие шансы опередить динамику широкого рынка.
Топ-пики аналитиков:
Tractor Supply #TSCO
Целевая цена - $273, потенциал роста +16%
Analog Device #ADI
Целевая цена - $225, потенциал роста +18%
LPL Financial Holdings #LPLA
Целевая цена - $238 потенциал роста +24%
Ares Management #ARES
Целевая цена - $103, потенциал роста +30%
Monolithic Power Systems #MPWR
Целевая цена - $608, потенциал роста +28%
Occidental Petroleum #OXY
Целевая цена - $75, потенциал роста +16%
Schlumberger #SLB
Целевая цена - $68, потенциал роста +34%
Constellation Energy #CEG
Целевая цена - $98, потенциал роста +28%
DICK’S Sporting Goods #DKS
Целевая цена - $165, потенциал роста +18%
#аналитика #акции #США #MS
сайт · youtube
💡 Согласно недавнему исследованию инвестбанка, компании, повышающие дивиденды, не только обеспечивают инвесторам более высокую доходность, но еще и опережают широкий рынок.
С 2014 по 2022 год акции компаний, увеличивших свои дивиденды, превосходили S&P 500 в среднем на 3.9% в следующие шесть месяцев после объявления. В то же время, компании, сократившие выплаты, падали на 9.6%.
При этом, корпорации, объявившие о повышении дивидендов на величину выше, чем обычно, превосходили индекс на 14.2% через шесть месяцев.
Morgan Stanley обнаружил, что сектора также имеют значение. Инвесторы более позитивно реагируют на компании, занимающиеся энергетикой, информационными технологиями и производством материалов.
На этом фоне инвестбанк представил подборку компаний, которые недавно повысили свои дивиденды как минимум на 10%, и имеют наиболее высокие шансы опередить динамику широкого рынка.
Топ-пики аналитиков:
Tractor Supply #TSCO
Целевая цена - $273, потенциал роста +16%
Analog Device #ADI
Целевая цена - $225, потенциал роста +18%
LPL Financial Holdings #LPLA
Целевая цена - $238 потенциал роста +24%
Ares Management #ARES
Целевая цена - $103, потенциал роста +30%
Monolithic Power Systems #MPWR
Целевая цена - $608, потенциал роста +28%
Occidental Petroleum #OXY
Целевая цена - $75, потенциал роста +16%
Schlumberger #SLB
Целевая цена - $68, потенциал роста +34%
Constellation Energy #CEG
Целевая цена - $98, потенциал роста +28%
DICK’S Sporting Goods #DKS
Целевая цена - $165, потенциал роста +18%
#аналитика #акции #США #MS
сайт · youtube