Новости премаркета США - 01.08.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.13% (4127 п.)
📉 Nasdaq: -0.05% (12965 п.)
📉 Dow Jones -0.02% (32818 п.)
🌕 Золото: +0.34% ($1771)
⚫️ Нефть марки Brent: -2.39% ($101.11)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.08% (2.656%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются с умеренным снижением. Рынок акций потерял один из главных драйверов для роста - крупнейшие технологические компании уже представили свои отчетности. Теперь инвесторы ожидают выхода статистики по занятости населения, которая будет опубликована только 5 августа. Эти данные станут особенно важными, учитывая комментарии ФРС, что она будет полагаться на поступающую статистику при принятии решений. Вероятно, до выхода отчета на рынке будут наблюдаться разнонаправленные движения, а инвесторы будут отыгрывать отдельные корпоративные истории. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись в зеленой зоне.
🟢 Первое судно с зерном покинуло порт Одессы в рамках соглашения по разблокировке черноморских портов. Объединенный координационный центр в Стамбуле, сообщил, что судно должно прибыть в турецкие воды для проверки во вторник 2 августа.
🟢 По сообщению Financial Times, европейские и британские правительства отложили план запрета на страхование судов с российской нефтью ввиду опасений возможного усугубления мирового энергетического кризиса.
🔴 Правительство Австралии рассматривает возможность ограничения экспорта СПГ для стабилизации цен на внутреннем рынке. Страна является одним из крупнейших поставщиков сжиженного газа в мире.
🔴 Банк России продлил ограничения на снятие наличной иностранной валюты с 9 сентября текущего года до 9 марта 2023 года.
🟢 Softline #SFTL сообщил о приобретении контрольного пакета акций российской компании «Ваш платежный проводник», которая специализируется на разработке ПО и решений в области безналичных платежей.
🟢 Китайский производитель электрокаров Nio #NIO заявил, что в сентябре намерен открыть свой первый зарубежный завод в Венгрии по выпуску электрооборудования для европейского рынка.
🔴 В июле выручка казино из Макао рухнула на 95% г/г из-за введенных ранее коронавирусных ограничений. Власти района заявили, что планирует постепенно снимать ограничения со 2 августа.
🔴 Комиссия по ценным бумагам и биржам США добавила Alibaba #BABA в список кандидатов на делистинг c американских бирж на фоне отказа Китая разрешить проверять работу аудиторов компании.
🟢 Производитель электромобилей Nikola #NKLA приобретает поставщика аккумуляторных решений Romeo Power #RMO за $144 млн или $0.74 за акцию (премия +35%).
💎 S&P 500 с минимумов вырос более чем на 13%, чему способствовали в том числе достаточно позитивные отчетности компаний Big Tech. Вопрос в том, достиг ли рынок дна, либо это очередное ралли медвежьего рынка. Мы планируем занимать более осторожную позицию и добавить хеджирующие позиции в портфель. В пользу решения выступает несколько негативных макроэкономических факторов. Во-первых, мы уже увидели довольно бурный рост на рынке, отскочив от локального дна. Во-вторых, геополитический фон остается напряженным: Косово и Сербия находятся на грани военного конфликта; сохраняется неопределенность в дальнейшем развитии конфликта Китая с Тайванем. Также маловероятно, что институционалы будут совершать уверенные покупки до выхода данных по инфляции, публикция которых состоится 10 августа — по этой причине вполне вероятно, что до выхода данных можем наблюдать на рынке консолидацию или даже коррекцию.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.13% (4127 п.)
📉 Nasdaq: -0.05% (12965 п.)
📉 Dow Jones -0.02% (32818 п.)
🌕 Золото: +0.34% ($1771)
⚫️ Нефть марки Brent: -2.39% ($101.11)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.08% (2.656%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются с умеренным снижением. Рынок акций потерял один из главных драйверов для роста - крупнейшие технологические компании уже представили свои отчетности. Теперь инвесторы ожидают выхода статистики по занятости населения, которая будет опубликована только 5 августа. Эти данные станут особенно важными, учитывая комментарии ФРС, что она будет полагаться на поступающую статистику при принятии решений. Вероятно, до выхода отчета на рынке будут наблюдаться разнонаправленные движения, а инвесторы будут отыгрывать отдельные корпоративные истории. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись в зеленой зоне.
🟢 Первое судно с зерном покинуло порт Одессы в рамках соглашения по разблокировке черноморских портов. Объединенный координационный центр в Стамбуле, сообщил, что судно должно прибыть в турецкие воды для проверки во вторник 2 августа.
🟢 По сообщению Financial Times, европейские и британские правительства отложили план запрета на страхование судов с российской нефтью ввиду опасений возможного усугубления мирового энергетического кризиса.
🔴 Правительство Австралии рассматривает возможность ограничения экспорта СПГ для стабилизации цен на внутреннем рынке. Страна является одним из крупнейших поставщиков сжиженного газа в мире.
🔴 Банк России продлил ограничения на снятие наличной иностранной валюты с 9 сентября текущего года до 9 марта 2023 года.
🟢 Softline #SFTL сообщил о приобретении контрольного пакета акций российской компании «Ваш платежный проводник», которая специализируется на разработке ПО и решений в области безналичных платежей.
🟢 Китайский производитель электрокаров Nio #NIO заявил, что в сентябре намерен открыть свой первый зарубежный завод в Венгрии по выпуску электрооборудования для европейского рынка.
🔴 В июле выручка казино из Макао рухнула на 95% г/г из-за введенных ранее коронавирусных ограничений. Власти района заявили, что планирует постепенно снимать ограничения со 2 августа.
🔴 Комиссия по ценным бумагам и биржам США добавила Alibaba #BABA в список кандидатов на делистинг c американских бирж на фоне отказа Китая разрешить проверять работу аудиторов компании.
🟢 Производитель электромобилей Nikola #NKLA приобретает поставщика аккумуляторных решений Romeo Power #RMO за $144 млн или $0.74 за акцию (премия +35%).
💎 S&P 500 с минимумов вырос более чем на 13%, чему способствовали в том числе достаточно позитивные отчетности компаний Big Tech. Вопрос в том, достиг ли рынок дна, либо это очередное ралли медвежьего рынка. Мы планируем занимать более осторожную позицию и добавить хеджирующие позиции в портфель. В пользу решения выступает несколько негативных макроэкономических факторов. Во-первых, мы уже увидели довольно бурный рост на рынке, отскочив от локального дна. Во-вторых, геополитический фон остается напряженным: Косово и Сербия находятся на грани военного конфликта; сохраняется неопределенность в дальнейшем развитии конфликта Китая с Тайванем. Также маловероятно, что институционалы будут совершать уверенные покупки до выхода данных по инфляции, публикция которых состоится 10 августа — по этой причине вполне вероятно, что до выхода данных можем наблюдать на рынке консолидацию или даже коррекцию.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Важные события предстоящей недели - 03.10.2022
В центре внимания - публикация сентябрьского отчета по занятости населения. Помимо этого, инвесторы будут следить за выступлениями представителей ФРС.
⚠️ Макроэкономические данные:
3 октября:
• Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM (сентябрь)
4 октября:
• Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) (август)
5 октября:
• Заседание ОПЕК+
• Индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы от ISM (сентябрь)
7 октября:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе США (сентябрь)
• Уровень безработицы (сентябрь)
Отчет о занятости населения:
По расчетам Bank of America, число занятых в несельскохозяйственном секторе за сентябрь выросло на 300 тыс., после увеличения на 315 тыс. в августе. По словам аналитиков банка, рынок труда все еще остается перегретым, поскольку число первичных заявок на пособия по безработице все еще снижается. При этом, данные от Conference Board свидетельствуют, что население все еще считает, что на рынке очень много рабочих мест. Bank of America также прогнозирует рост среднего почасового заработка на 0.3% в месячном исчислении или на 5% в годовом исчислении, что является слишком высоким для ФРС уровнем инфляции заработной платы.
Отчет о продажах автомобилей:
По оценкам TrueCar, продажи новых автомобилей в общем по отрасли выросли на 13% в сентябре до 1.14 млн автомобилей, после роста на 3% в августе. Honda #HMC, Nissan и General Motors #GM особенно выделились среди компаний сектора. GM, в частности, смог воспользоваться неспособностью OEM-производителей поставлять запчасти для конкурентов. Также на неделе выйдут отчеты о поставках от производителей электромобилей. Согласно консенсусу, Tesla #TSLA сообщит о поставках 370 тыс. электромобилей за третий квартал, что побьет предыдущий квартальный рекорд в 310 тыс., установленный в 2020 году. Другие производители электромобилей, такие как Rivian #RIVN, Li Auto #LI, Nio #NIO и XPeng #XPEV, также представят свои отчеты.
Barron’s выделяет для покупки:
✅ Olaplex Holdings #OLPX - производитель товаров для ухода за волосами. Компания обладает отличными долгосрочными перспективами благодаря инновационным предложениям. По оценкам Barron’s, темпы роста выручки и прибыли на акцию составят более 20% в 2023 году.
💎 Рынок акций торгуется на локальных минимумах, повышенная волатильность на долговых рынках и геополитические обострения продолжают оказывать давление на котировки. В середине октября стартует очередной сезон отчетности, 13 октября выйдут данные по потребительской инфляции за сентябрь. Эти события станут ключевыми для принятия инвестиционных решений участниками торгов и вполне могут спровоцировать закрытие шортов и отскок основных индексов. Стоит отметить, что мы вступили в исторически благоприятный сезон для динамики фондового рынка, статистически 4-й квартал приносит положительный финансовый результат инвесторам.
#США #неделя_впереди
· telegram · сайт · курс
В центре внимания - публикация сентябрьского отчета по занятости населения. Помимо этого, инвесторы будут следить за выступлениями представителей ФРС.
⚠️ Макроэкономические данные:
3 октября:
• Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM (сентябрь)
4 октября:
• Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) (август)
5 октября:
• Заседание ОПЕК+
• Индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы от ISM (сентябрь)
7 октября:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе США (сентябрь)
• Уровень безработицы (сентябрь)
Отчет о занятости населения:
По расчетам Bank of America, число занятых в несельскохозяйственном секторе за сентябрь выросло на 300 тыс., после увеличения на 315 тыс. в августе. По словам аналитиков банка, рынок труда все еще остается перегретым, поскольку число первичных заявок на пособия по безработице все еще снижается. При этом, данные от Conference Board свидетельствуют, что население все еще считает, что на рынке очень много рабочих мест. Bank of America также прогнозирует рост среднего почасового заработка на 0.3% в месячном исчислении или на 5% в годовом исчислении, что является слишком высоким для ФРС уровнем инфляции заработной платы.
Отчет о продажах автомобилей:
По оценкам TrueCar, продажи новых автомобилей в общем по отрасли выросли на 13% в сентябре до 1.14 млн автомобилей, после роста на 3% в августе. Honda #HMC, Nissan и General Motors #GM особенно выделились среди компаний сектора. GM, в частности, смог воспользоваться неспособностью OEM-производителей поставлять запчасти для конкурентов. Также на неделе выйдут отчеты о поставках от производителей электромобилей. Согласно консенсусу, Tesla #TSLA сообщит о поставках 370 тыс. электромобилей за третий квартал, что побьет предыдущий квартальный рекорд в 310 тыс., установленный в 2020 году. Другие производители электромобилей, такие как Rivian #RIVN, Li Auto #LI, Nio #NIO и XPeng #XPEV, также представят свои отчеты.
Barron’s выделяет для покупки:
✅ Olaplex Holdings #OLPX - производитель товаров для ухода за волосами. Компания обладает отличными долгосрочными перспективами благодаря инновационным предложениям. По оценкам Barron’s, темпы роста выручки и прибыли на акцию составят более 20% в 2023 году.
💎 Рынок акций торгуется на локальных минимумах, повышенная волатильность на долговых рынках и геополитические обострения продолжают оказывать давление на котировки. В середине октября стартует очередной сезон отчетности, 13 октября выйдут данные по потребительской инфляции за сентябрь. Эти события станут ключевыми для принятия инвестиционных решений участниками торгов и вполне могут спровоцировать закрытие шортов и отскок основных индексов. Стоит отметить, что мы вступили в исторически благоприятный сезон для динамики фондового рынка, статистически 4-й квартал приносит положительный финансовый результат инвесторам.
#США #неделя_впереди
· telegram · сайт · курс
Новости премаркета США - 24.10.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.60% (3786 п.)
📈 Nasdaq: +0.34% (11397 п.)
📈 Dow Jones +0.66% (31328 п.)
🌕 Золото: -0.49% ($1648)
⚫️ Нефть марки Brent: -1.99% ($90.03)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.50% (4.204%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой, продолжая пятничное ралли. Поддержку рынку акций оказывает падение доходностей казначейских облигаций на ожидания, что ФРС сократит темпы повышения процентных ставок на ближайших заседаниях. Сегодня инвесторы обратят внимание на публикацию первой оценки индексов деловой активности за октябрь. Эти данные важны, учитывая разочаровывающие данные по деловой активности в Еврозоне и Великобритании, которые вышли ранее. Европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, фондовые рынки Азии закрылись без единой динамики.
🔴 Китайский фондовый рынок обвалился после переизбрания Си Цзиньпина генсеком компартии Китая на третий срок - еще на пять лет. Инвесторы остались разочарованы прошедшим съездом КПК, поскольку генсек вновь выступил в защиту политики нулевой терпимости к COVID-19 и не предложил стимулов для укрепления рынка недвижимости.
🟡 ВВП Китая в 3-м квартале увеличился на 3.9% г/г после роста на 0.4% во 2-м квартале. Аналитики ожидали повышения на 3.4-3.5%. За сентябрь импорт продолжил стагнировать и составил 0.3% г/г против прогноза в 1% и 0.3% в прошлом месяце. Экспорт показал рост на 5.7% г/г против ожиданий на уровне 4.1% и 7.1% в августе.
🟡 Борис Джонсон отказался от выдвижения своей кандидатуры на пост лидера Консервативной партии и премьер-министра Великобритании. Это означает, что следующим премьером Королевства практически наверняка станет бывший министр финансов Риши Сунак.
🔴 Tesla #TSLA снизила цены на электромобили в Китае примерно на 5–9%. Компания продолжает сталкиваться с усилением конкуренции со стороны местных производителей электрокаров, в том числе со стороны BYD, Nio #NIO и Xpeng #XPEV.
🟢 Стоимость газа в Европе упала ниже $1000 за тысячу кубометров впервые с 14 июня на ожиданиях более позднего начала отопительного сезона из-за аномально теплой погоды и высокого уровня заполненности подземных хранилищ перед началом отбора газа.
🟢 Vale #VALE планирует отделить подразделение по производству меди и никеля от железорудного бизнеса. В конечном итоге Vale собирается развить подразделение цветных металлов и вывести его на IPO. Менеджмент пока что не обозначил конкретных сроков выделения.
🟡 Вице-президент Apple #AAPL по промышленному дизайну Эванс Хэнки, назначенная на этот пост в 2019 году, уходит из компании. Под руководством Хэнки были созданы два поколения AirPods и Apple Watch, а также iPhone 12, 13, 14.
#США #новости_премаркета
· telegram · сайт · курс
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.60% (3786 п.)
📈 Nasdaq: +0.34% (11397 п.)
📈 Dow Jones +0.66% (31328 п.)
🌕 Золото: -0.49% ($1648)
⚫️ Нефть марки Brent: -1.99% ($90.03)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.50% (4.204%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой, продолжая пятничное ралли. Поддержку рынку акций оказывает падение доходностей казначейских облигаций на ожидания, что ФРС сократит темпы повышения процентных ставок на ближайших заседаниях. Сегодня инвесторы обратят внимание на публикацию первой оценки индексов деловой активности за октябрь. Эти данные важны, учитывая разочаровывающие данные по деловой активности в Еврозоне и Великобритании, которые вышли ранее. Европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, фондовые рынки Азии закрылись без единой динамики.
🔴 Китайский фондовый рынок обвалился после переизбрания Си Цзиньпина генсеком компартии Китая на третий срок - еще на пять лет. Инвесторы остались разочарованы прошедшим съездом КПК, поскольку генсек вновь выступил в защиту политики нулевой терпимости к COVID-19 и не предложил стимулов для укрепления рынка недвижимости.
🟡 ВВП Китая в 3-м квартале увеличился на 3.9% г/г после роста на 0.4% во 2-м квартале. Аналитики ожидали повышения на 3.4-3.5%. За сентябрь импорт продолжил стагнировать и составил 0.3% г/г против прогноза в 1% и 0.3% в прошлом месяце. Экспорт показал рост на 5.7% г/г против ожиданий на уровне 4.1% и 7.1% в августе.
🟡 Борис Джонсон отказался от выдвижения своей кандидатуры на пост лидера Консервативной партии и премьер-министра Великобритании. Это означает, что следующим премьером Королевства практически наверняка станет бывший министр финансов Риши Сунак.
🔴 Tesla #TSLA снизила цены на электромобили в Китае примерно на 5–9%. Компания продолжает сталкиваться с усилением конкуренции со стороны местных производителей электрокаров, в том числе со стороны BYD, Nio #NIO и Xpeng #XPEV.
🟢 Стоимость газа в Европе упала ниже $1000 за тысячу кубометров впервые с 14 июня на ожиданиях более позднего начала отопительного сезона из-за аномально теплой погоды и высокого уровня заполненности подземных хранилищ перед началом отбора газа.
🟢 Vale #VALE планирует отделить подразделение по производству меди и никеля от железорудного бизнеса. В конечном итоге Vale собирается развить подразделение цветных металлов и вывести его на IPO. Менеджмент пока что не обозначил конкретных сроков выделения.
🟡 Вице-президент Apple #AAPL по промышленному дизайну Эванс Хэнки, назначенная на этот пост в 2019 году, уходит из компании. Под руководством Хэнки были созданы два поколения AirPods и Apple Watch, а также iPhone 12, 13, 14.
#США #новости_премаркета
· telegram · сайт · курс
Перспективы Nio и Xpeng
💡На фоне существенной коррекции на китайском рынке акций, появилась масса интересных инвестиционных возможностей. Наиболее перспективные из них, на наш взгляд, находятся в секторе электромобилей.
Тезисы в пользу роста:
• Как ожидается, спрос на электрокары будет оставаться устойчивым в 2023 году, а темпы роста продаж составят примерно 20% г/г. При этом, сохранение цен на нефть на высоком уровне, а также падение стоимости аккумуляторов могут усилить продажи выше базового прогноза. По оценкам, проникновение электромобилей на китайский авторынок в 2023 году увеличится до 30% с текущих 25%.
• На текущий момент ситуация в секторе схожа с 2019 годом, когда усилилась напряженность между США и Китаем, а продажи электромобилей снижались на фоне спада в экономике. Однако ключевым отличием сейчас является то, что производители, включая NIO и XPeng, имеют высокие объемы кэша, ясные перспективы роста продаж, а также более устойчивые балансы, чем в 2019 году.
Основные идеи:
✅ XPeng #XPEV
🎯 Целевая цена - $11, потенциал роста +66%
• Согласно прогнозам, поставки электромобилей компании вырастут на 56% г/г в 2023 году, благодаря запуску обновленного седана P7 в 1-м квартале, внедорожника В-класса во 2-м квартале, а также электрического минивэна в 4-м квартале. По оценкам, среднегодовой темп роста выручки (CAGR) в период с 2022 по 2025 год составит 44%. Учитывая солидный баланс, а также перспективы реализации новых моделей и разработок, форвардные мультипликаторы P/S и EV/S оцениваются на уровне 1x каждый, что подразумевает значительный дисконт к Tesla (6x).
✅ NIO #NIO
🎯 Целевая цена - $14, потенциал роста +45%
• По оценкам, поставки в 2023 году вырастут на 91% г/г на фоне запуска седанов ET5 и ET7, а также внедорожника ES7. Помимо этого, поддержку окажет перевод моделей ES6, EC6 и ES8 на новые платформы. Не исключено, что в декабре этого года на ежегодном мероприятии Nio Day компания представит совершенно новый электромобиль. В долгосрочной перспективе монетизация контента и ПО также окажет положительное влияние на финансовые результаты. По оценкам, среднегодовой темп роста выручки (CAGR) в период с 2022 по 2025 год составит 39%.
• На текущий момент Nio обладает достаточным запасом кэша для поддержания инвестиций и расширения в течение следующих трех-четырех лет без необходимости привлечения капитала.
• При этом, учитывая профиль роста Nio и гораздо более сильный баланс, чем два-три года назад, на текущий момент форвардные мультипликаторы P/S и EV/S оцениваются на уровне 2x каждый, что также подразумевает значительный дисконт к конкуренту Tesla.
#инвестиционная_идея #акции #Китай #NIO #XPEV
· telegram · сайт · курс
💡На фоне существенной коррекции на китайском рынке акций, появилась масса интересных инвестиционных возможностей. Наиболее перспективные из них, на наш взгляд, находятся в секторе электромобилей.
Тезисы в пользу роста:
• Как ожидается, спрос на электрокары будет оставаться устойчивым в 2023 году, а темпы роста продаж составят примерно 20% г/г. При этом, сохранение цен на нефть на высоком уровне, а также падение стоимости аккумуляторов могут усилить продажи выше базового прогноза. По оценкам, проникновение электромобилей на китайский авторынок в 2023 году увеличится до 30% с текущих 25%.
• На текущий момент ситуация в секторе схожа с 2019 годом, когда усилилась напряженность между США и Китаем, а продажи электромобилей снижались на фоне спада в экономике. Однако ключевым отличием сейчас является то, что производители, включая NIO и XPeng, имеют высокие объемы кэша, ясные перспективы роста продаж, а также более устойчивые балансы, чем в 2019 году.
Основные идеи:
✅ XPeng #XPEV
🎯 Целевая цена - $11, потенциал роста +66%
• Согласно прогнозам, поставки электромобилей компании вырастут на 56% г/г в 2023 году, благодаря запуску обновленного седана P7 в 1-м квартале, внедорожника В-класса во 2-м квартале, а также электрического минивэна в 4-м квартале. По оценкам, среднегодовой темп роста выручки (CAGR) в период с 2022 по 2025 год составит 44%. Учитывая солидный баланс, а также перспективы реализации новых моделей и разработок, форвардные мультипликаторы P/S и EV/S оцениваются на уровне 1x каждый, что подразумевает значительный дисконт к Tesla (6x).
✅ NIO #NIO
🎯 Целевая цена - $14, потенциал роста +45%
• По оценкам, поставки в 2023 году вырастут на 91% г/г на фоне запуска седанов ET5 и ET7, а также внедорожника ES7. Помимо этого, поддержку окажет перевод моделей ES6, EC6 и ES8 на новые платформы. Не исключено, что в декабре этого года на ежегодном мероприятии Nio Day компания представит совершенно новый электромобиль. В долгосрочной перспективе монетизация контента и ПО также окажет положительное влияние на финансовые результаты. По оценкам, среднегодовой темп роста выручки (CAGR) в период с 2022 по 2025 год составит 39%.
• На текущий момент Nio обладает достаточным запасом кэша для поддержания инвестиций и расширения в течение следующих трех-четырех лет без необходимости привлечения капитала.
• При этом, учитывая профиль роста Nio и гораздо более сильный баланс, чем два-три года назад, на текущий момент форвардные мультипликаторы P/S и EV/S оцениваются на уровне 2x каждый, что также подразумевает значительный дисконт к конкуренту Tesla.
#инвестиционная_идея #акции #Китай #NIO #XPEV
· telegram · сайт · курс
Основные посты за прошедшую неделю:
Венчурные инвестиции:
• Bllink
Инвестиционные идеи:
• Nio #NIO и Xpeng #XPEV
• Airbus #AIR
• Sunrun #RUN
Аналитика:
• Долгосрочные перспективы сырьевых металлов
• Взгляд на Японский рынок акций
• Инфляция и стратегия позиционирования на рынок
• Привлекательность корпоративных бондов США
• Влияние отчетностей на политику ФРС
• JPMorgan рекомендует покупать корпоративные бонды
• Взгляд на рынок после заседания ФРС
• Bank of America о перспективах экономики Мексики
• Нефтяные котировки продолжают восхождение
Записи Abeta на YouTube:
• Обзор текущей ситуации на 01.11.2022
• Финансовая грамотность или чему не учат в школе. Часть 2
#навигатор
Венчурные инвестиции:
• Bllink
Инвестиционные идеи:
• Nio #NIO и Xpeng #XPEV
• Airbus #AIR
• Sunrun #RUN
Аналитика:
• Долгосрочные перспективы сырьевых металлов
• Взгляд на Японский рынок акций
• Инфляция и стратегия позиционирования на рынок
• Привлекательность корпоративных бондов США
• Влияние отчетностей на политику ФРС
• JPMorgan рекомендует покупать корпоративные бонды
• Взгляд на рынок после заседания ФРС
• Bank of America о перспективах экономики Мексики
• Нефтяные котировки продолжают восхождение
Записи Abeta на YouTube:
• Обзор текущей ситуации на 01.11.2022
• Финансовая грамотность или чему не учат в школе. Часть 2
#навигатор
Китайский автопром. Инвестиционная стратегия на 2023 год.
💡 На фоне коррекции на китайском рынке акций, появилась масса интересных инвестиционных возможностей. Наиболее перспективные из них, на наш взгляд, находятся в автомобильной промышленности.
Тезисы в пользу роста:
• Восстановление экономики. За последние 12 месяцев акции сектора снизились на 52% на фоне слабых продаж, увеличения производственных затрат, замедления роста экономики и коронавирусных ограничений. Хотя в 2023 году все эти факторы могут исчезнуть не сразу, ожидается, что благодаря открытию экономики потребительское доверие постепенно восстановится, а доходы компаний нормализуются.
• Сравнение с 2019 годом. 2023 год все больше напоминает 2019 год, поскольку в следующем году, вероятно, также будет наблюдаться рост напряженности между Китаем и США и замедление продаж электромобилей. Тем не менее сейчас балансы компаний гораздо крепче, чем в 2019 году, если учитывать запасы кэша.
По мере вступления в 2023 год динамика цен на акции автопроизводителей может напоминать динамику 2019 года, когда сектор вырос на 10% по сравнению с индексом HSCEI, прибавившим 11%. В то же время, акции отдельных производителей выросли на 30-100%.
Ожидания по показателям сектора на 2023 год:
• Прибыли сектора должны восстановиться до допандемийного уровня после 2-го квартал. Улучшение показателей будет наиболее заметным среди дилеров премиум-класса, поскольку две трети их доходов генерируется от бизнеса послепродажного обслуживания.
• Рост совокупных продаж автомобилей замедлится в период до апреля 2023 года, учитывая сезонные факторы. Тем не менее до конца года общие продажи должны достигнуть уровней 2022 года.
• Темпы роста продаж электромобилей замедлятся с текущих 92% г/г до 20% г/г на фоне отмены субсидий, что, увеличит конкуренцию в индустрии. Тем не менее ожидается восстановление маржи компаний, благодаря снижению производственных затрат. По оценкам, до конца 2023 года цена лития снизится до ¥300 тыс. за тонну с текущих ¥500-600 тыс. за тонну.
Лучшие идеи в секторе:
✅ Chongqing Changan Automobile #200625
🎯 Целевая цена - HK$5, потенциал роста +40%
Компания планирует выпустить на китайский рынок 18 новых моделей под марками Ford и Lincoln в рамках СП. Это напоминает о предыдущем успешном плане «1515» (запуск 15 новых моделей в 2013-15 годах). Тогда акции Changan достигли исторического максимума.
✅ Yongda Auto #3669
🎯 Целевая цена - HK$8.5, потенциал роста +109%
Yongda занимает лидирующую позиции среди дилеров Porsche и BMW в КНР, на которые сохраняется высокий спрос. Ожидается, что компания будет улучшать финансовые результаты, благодаря расширению бизнеса послепродажного обслуживания.
✅ Zhongsheng Group #881
🎯 Целевая цена - HK$60, потенциал роста +59%
Zhongsheng является ведущим дилером Mercedes-Benz и Lexus в Китае, которые также пользуются высоким спросом. Помимо этого, компания реализует авто массового сегмента (Toyota/Honda), спрос на которые будет расти по мере открытия экономики.
Zhongsheng также активно изучает возможности расширения в сфере продажи электромобилей и подержанных авто, что в долгосрочной перспективе может повысить рентабельность и доходы от услуг.
✅ XPeng #XPEV
🎯 Целевая цена - $11, потенциал роста +38%
Согласно прогнозам, поставки электромобилей компании вырастут на 56% г/г в 2023 году, благодаря запуску обновленного седана P7 в 1-м квартале, внедорожника В-класса во 2-м квартале, а также электрического минивэна в 4-м квартале.
✅ NIO #NIO
🎯 Целевая цена - $14, потенциал роста +31%
По оценкам, поставки в 2023 году вырастут на 91% г/г на фоне запуска седанов ET5 и ET7, а также внедорожника ES7. Помимо этого, поддержку окажет перевод моделей ES6, EC6 и ES8 на новые платформы. Не исключено, что в декабре этого года на ежегодном мероприятии Nio Day компания представит новый электромобиль.
#аналитика #акции #Китай
· telegram · сайт · курс
💡 На фоне коррекции на китайском рынке акций, появилась масса интересных инвестиционных возможностей. Наиболее перспективные из них, на наш взгляд, находятся в автомобильной промышленности.
Тезисы в пользу роста:
• Восстановление экономики. За последние 12 месяцев акции сектора снизились на 52% на фоне слабых продаж, увеличения производственных затрат, замедления роста экономики и коронавирусных ограничений. Хотя в 2023 году все эти факторы могут исчезнуть не сразу, ожидается, что благодаря открытию экономики потребительское доверие постепенно восстановится, а доходы компаний нормализуются.
• Сравнение с 2019 годом. 2023 год все больше напоминает 2019 год, поскольку в следующем году, вероятно, также будет наблюдаться рост напряженности между Китаем и США и замедление продаж электромобилей. Тем не менее сейчас балансы компаний гораздо крепче, чем в 2019 году, если учитывать запасы кэша.
По мере вступления в 2023 год динамика цен на акции автопроизводителей может напоминать динамику 2019 года, когда сектор вырос на 10% по сравнению с индексом HSCEI, прибавившим 11%. В то же время, акции отдельных производителей выросли на 30-100%.
Ожидания по показателям сектора на 2023 год:
• Прибыли сектора должны восстановиться до допандемийного уровня после 2-го квартал. Улучшение показателей будет наиболее заметным среди дилеров премиум-класса, поскольку две трети их доходов генерируется от бизнеса послепродажного обслуживания.
• Рост совокупных продаж автомобилей замедлится в период до апреля 2023 года, учитывая сезонные факторы. Тем не менее до конца года общие продажи должны достигнуть уровней 2022 года.
• Темпы роста продаж электромобилей замедлятся с текущих 92% г/г до 20% г/г на фоне отмены субсидий, что, увеличит конкуренцию в индустрии. Тем не менее ожидается восстановление маржи компаний, благодаря снижению производственных затрат. По оценкам, до конца 2023 года цена лития снизится до ¥300 тыс. за тонну с текущих ¥500-600 тыс. за тонну.
Лучшие идеи в секторе:
✅ Chongqing Changan Automobile #200625
🎯 Целевая цена - HK$5, потенциал роста +40%
Компания планирует выпустить на китайский рынок 18 новых моделей под марками Ford и Lincoln в рамках СП. Это напоминает о предыдущем успешном плане «1515» (запуск 15 новых моделей в 2013-15 годах). Тогда акции Changan достигли исторического максимума.
✅ Yongda Auto #3669
🎯 Целевая цена - HK$8.5, потенциал роста +109%
Yongda занимает лидирующую позиции среди дилеров Porsche и BMW в КНР, на которые сохраняется высокий спрос. Ожидается, что компания будет улучшать финансовые результаты, благодаря расширению бизнеса послепродажного обслуживания.
✅ Zhongsheng Group #881
🎯 Целевая цена - HK$60, потенциал роста +59%
Zhongsheng является ведущим дилером Mercedes-Benz и Lexus в Китае, которые также пользуются высоким спросом. Помимо этого, компания реализует авто массового сегмента (Toyota/Honda), спрос на которые будет расти по мере открытия экономики.
Zhongsheng также активно изучает возможности расширения в сфере продажи электромобилей и подержанных авто, что в долгосрочной перспективе может повысить рентабельность и доходы от услуг.
✅ XPeng #XPEV
🎯 Целевая цена - $11, потенциал роста +38%
Согласно прогнозам, поставки электромобилей компании вырастут на 56% г/г в 2023 году, благодаря запуску обновленного седана P7 в 1-м квартале, внедорожника В-класса во 2-м квартале, а также электрического минивэна в 4-м квартале.
✅ NIO #NIO
🎯 Целевая цена - $14, потенциал роста +31%
По оценкам, поставки в 2023 году вырастут на 91% г/г на фоне запуска седанов ET5 и ET7, а также внедорожника ES7. Помимо этого, поддержку окажет перевод моделей ES6, EC6 и ES8 на новые платформы. Не исключено, что в декабре этого года на ежегодном мероприятии Nio Day компания представит новый электромобиль.
#аналитика #акции #Китай
· telegram · сайт · курс
Важные события предстоящей недели - 28.11.2022
В центре внимания - публикация второй оценки по ВВП США за 3-й квартал, а также выход отчета по занятости населения за ноябрь.
⚠️ Макроэкономические данные:
29 ноября:
• Индекс доверия потребителей от СВ (ноябрь)
30 ноября:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе США от ADP (ноябрь)
• ВВП США (3 кв.)
• Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) (октябрь)
1 декабря:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (октябрь)
• Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) США (ноябрь)
2 декабря:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе США (ноябрь)
• Уровень безработицы (ноябрь)
📰 Заметные отчетности:
29 ноября - Intuit #INTU, CrowdStrike #CRWD
30 ноября - Salesforce #CRM
1 декабря - Dollar General #DG, Marvell Technology #MRVL, Kroger #KR
Рынок IPO:
Adamas One #JEWL, Erayak Power Solution #RAYA и Curative Biotechnology #CUBT определят цены на свои IPO, и начнут торги бумагами в течение недели. Помимо этого, заканчивается локап период для акций TOP Financial Group #TOP.
Продажи электромобилей:
Китайские производители электромобилей NIO #NIO, XPeng #XPEV# и Li Auto #LI опубликуют свои ежемесячные отчеты о поставках 1 декабря. В предыдущие месяцы выход позитивных данных оказывал положительное влияние на акции сектора.
Превью отчетности Salesforce:
В центре внимания инвесторов будут прогнозы компании, а также новая информация о стратегии M&A. Wedbush и Jefferies считают, что негативное влияние на результаты Salesforce может оказать удлинение сроков заключения сделок в США и Европе, а также замедление интеграции Slack на фоне макроэкономической неопределенности. Morgan Stanley, в свою очередь, остается «быком» по компании и отмечает выгодное соотношение риска/доходности акций, учитывая чересчур негативное позиционирование инвесторов и привлекательную оценку по мультипликаторам.
Корпоративные события:
Amazon #AMZN проведет четырехдневное мероприятие re:Invent, посвященное продуктам и услугам AWS. Среди заметных выступающих: Sumo Logic #SUMO, Rackspace Technology #RXT и Satellogic #SATL. В прошлом акции Datadog #DDOG, NetApp #NTAP и C3.ai #AI демонстрировали положительную динамику во время проведения re:Invent.
30 ноября New York Times в рамках саммита DealBook проведет интервью с генеральными директорами BlackRock #BLK, Amazon #AMZN и Meta Platforms #META (запрещена в РФ как экстремистская). Также пройдет интервью с бывшим CEO криптобиржи FTX. Среди компаний, проводящих мероприятия для инвесторов на этой неделе, - Nestle #NESN, Macerich Company #MAC, Cerence #CRNC, Emerson #EMR и Farfetch #FTCH.
💡 Barron’s провел обзор на перспективы компаний, работающих в сфере разработки квантовых вычислений. Считается, что сектор обладает массой возможностей для развития, учитывая постоянный рост сложности обработки данных. По словам аналитиков, квантовые вычисления способны ускорить разработку лекарств, улучшить финансовое моделирование, а также повысить эффективность электрических батарей. Среди наиболее интересных представителей сектора:
✅ Rigetti #RGTI
✅ IonQ #IONQ
✅ Arqit #ARQQ
✅ D-Wave #QBTS
✅ Quantum Computing #QUBT
💎 Широкий рынок акций торгуется вблизи максимальных за 2.5 месяца уровней. Низкое позиционирование инвесторов и данные по инфляции вышедшие лучше ожиданий позволили фондовому рынку уверенно отскочить. Мы считаем, что восходящее движение может по инерции продолжиться какое-то время, но потенциал дополнительного роста не сопоставим с масштабом возможной коррекции с текущих уровней. Для того чтобы переломить сильный медвежий тренд, необходимо несколько месячных принтов по инфляции ниже ожиданий и пересмотр прогнозов финансовых показателей корпораций вниз, т.е. ближе к реальности. Поэтому мы считаем, что сейчас безопаснее «постоять в стороне» с ощутимой долей кэша в портфелях. Скорее всего, еще появятся возможности для покупок по более привлекательным ценам.
#США #неделя_впереди
· telegram · сайт · курс
В центре внимания - публикация второй оценки по ВВП США за 3-й квартал, а также выход отчета по занятости населения за ноябрь.
⚠️ Макроэкономические данные:
29 ноября:
• Индекс доверия потребителей от СВ (ноябрь)
30 ноября:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе США от ADP (ноябрь)
• ВВП США (3 кв.)
• Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) (октябрь)
1 декабря:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (октябрь)
• Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) США (ноябрь)
2 декабря:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе США (ноябрь)
• Уровень безработицы (ноябрь)
📰 Заметные отчетности:
29 ноября - Intuit #INTU, CrowdStrike #CRWD
30 ноября - Salesforce #CRM
1 декабря - Dollar General #DG, Marvell Technology #MRVL, Kroger #KR
Рынок IPO:
Adamas One #JEWL, Erayak Power Solution #RAYA и Curative Biotechnology #CUBT определят цены на свои IPO, и начнут торги бумагами в течение недели. Помимо этого, заканчивается локап период для акций TOP Financial Group #TOP.
Продажи электромобилей:
Китайские производители электромобилей NIO #NIO, XPeng #XPEV# и Li Auto #LI опубликуют свои ежемесячные отчеты о поставках 1 декабря. В предыдущие месяцы выход позитивных данных оказывал положительное влияние на акции сектора.
Превью отчетности Salesforce:
В центре внимания инвесторов будут прогнозы компании, а также новая информация о стратегии M&A. Wedbush и Jefferies считают, что негативное влияние на результаты Salesforce может оказать удлинение сроков заключения сделок в США и Европе, а также замедление интеграции Slack на фоне макроэкономической неопределенности. Morgan Stanley, в свою очередь, остается «быком» по компании и отмечает выгодное соотношение риска/доходности акций, учитывая чересчур негативное позиционирование инвесторов и привлекательную оценку по мультипликаторам.
Корпоративные события:
Amazon #AMZN проведет четырехдневное мероприятие re:Invent, посвященное продуктам и услугам AWS. Среди заметных выступающих: Sumo Logic #SUMO, Rackspace Technology #RXT и Satellogic #SATL. В прошлом акции Datadog #DDOG, NetApp #NTAP и C3.ai #AI демонстрировали положительную динамику во время проведения re:Invent.
30 ноября New York Times в рамках саммита DealBook проведет интервью с генеральными директорами BlackRock #BLK, Amazon #AMZN и Meta Platforms #META (запрещена в РФ как экстремистская). Также пройдет интервью с бывшим CEO криптобиржи FTX. Среди компаний, проводящих мероприятия для инвесторов на этой неделе, - Nestle #NESN, Macerich Company #MAC, Cerence #CRNC, Emerson #EMR и Farfetch #FTCH.
💡 Barron’s провел обзор на перспективы компаний, работающих в сфере разработки квантовых вычислений. Считается, что сектор обладает массой возможностей для развития, учитывая постоянный рост сложности обработки данных. По словам аналитиков, квантовые вычисления способны ускорить разработку лекарств, улучшить финансовое моделирование, а также повысить эффективность электрических батарей. Среди наиболее интересных представителей сектора:
✅ Rigetti #RGTI
✅ IonQ #IONQ
✅ Arqit #ARQQ
✅ D-Wave #QBTS
✅ Quantum Computing #QUBT
💎 Широкий рынок акций торгуется вблизи максимальных за 2.5 месяца уровней. Низкое позиционирование инвесторов и данные по инфляции вышедшие лучше ожиданий позволили фондовому рынку уверенно отскочить. Мы считаем, что восходящее движение может по инерции продолжиться какое-то время, но потенциал дополнительного роста не сопоставим с масштабом возможной коррекции с текущих уровней. Для того чтобы переломить сильный медвежий тренд, необходимо несколько месячных принтов по инфляции ниже ожиданий и пересмотр прогнозов финансовых показателей корпораций вниз, т.е. ближе к реальности. Поэтому мы считаем, что сейчас безопаснее «постоять в стороне» с ощутимой долей кэша в портфелях. Скорее всего, еще появятся возможности для покупок по более привлекательным ценам.
#США #неделя_впереди
· telegram · сайт · курс
Новости премаркета США - 01.12.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.11% (4085 п.)
📈 Nasdaq: +0.07% (12051 п.)
📉 Dow Jones -0.03% (36236 п.)
🌕 Золото: +0.96% ($1785)
⚫️ Нефть марки Brent: +1.35% ($87.83)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.55% (3.591%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются без единой динамики. Рынок акций консолидируется после вчерашнего ралли, которое было вызвано выступлением главы ФРС. Пауэлл подтвердил намерения центрального банка снизить темпы повышения процентных ставок на декабрьском заседании. Сегодня особое внимание участники рынка обратят на публикацию октябрьской статистики по базовому ценовому индексу расходов на личное потребление, который является предпочитаемым ФРС показателем инфляции. Европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, фондовые рынки Азии закрылись в плюсе.
🟢 По сообщению СМИ, Novartis #NVS присматривается к покупке фармацевтического гиганта GlaxoSmithKline #GSK. Сделка может стать одной из крупнейших в фарминдустрии за последние годы, так как капитализация GSK находится в районе $70 млрд.
🟡 Китайские производители электрокаров представили отчеты о поставках за ноябрь. Продажи Nio #NIO подскочили на 30.3% г/г, до рекордных 14.2 тыс. единиц. Li Auto #LI увеличила поставки на 11.5% г/г, до 15 тыс. машин. В то же время, Xpeng #XPEV представила разочаровывающие результаты - число поставленных авто рухнуло на 63% г/г, до 5.8 тыс.
🟢 Tesla #TSLA сегодня проведет мероприятие на Gigafactory в Неваде, посвященное первым поставкам полностью электрического грузовика Semi. Компания поставила цель производить 50 тыс. единиц в год к 2024 г. Ожидается, что PepsiCo #PEP станет одним из первых клиентов.
🟢 США заключили контракт на $1.2 млрд с компанией Raytheon #RTX на закупку систем противовоздушной обороны средней дальности NASAMS. Предполагаемая дата выполнения контракта – 28 ноября 2025 года.
🟢 Taiwan Semiconductor #TSM будет производить свои передовые 4-нм чипы на новом заводе в Аризоне, открытие которого запланировано на 2024 год. По оценкам Bloomberg, около трети продукции будет поставляться Apple #AAPL после начала производства.
🔴 Salesforce #CRM объявила, что Брет Тейлор, один из двух генеральных директоров, покидает свой пост. Марк Бениофф, основатель компании, останется единственным CEO.
🟢 По сообщению Bloomberg, Hewlett Packard Enterprise #HPE ведет переговоры о приобретении поставщика облачных решений Nutanix #NTNX. Условия потенциальной сделки не разглашаются.
💎 Вчера фондовый рынок продемонстрировал крайне внушительный рост. При этом мы считаем, что с фундаментальной точки зрения, движение не было обоснованным, а Пауэлл ничего настолько ободряющего не сказал. Ключевая причина положительной динамики основных индексов скорее техническая. Вчера состоялась ежемесячная ребалансировка фондов, в рамках которой объем покупок был около $10 млрд. Мы продолжаем сокращать позиции и наращивать кэш - перспективы первого квартал 2023 года выглядят весьма туманно.
#США #новости_премаркета
· telegram · сайт · курс
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.11% (4085 п.)
📈 Nasdaq: +0.07% (12051 п.)
📉 Dow Jones -0.03% (36236 п.)
🌕 Золото: +0.96% ($1785)
⚫️ Нефть марки Brent: +1.35% ($87.83)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.55% (3.591%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются без единой динамики. Рынок акций консолидируется после вчерашнего ралли, которое было вызвано выступлением главы ФРС. Пауэлл подтвердил намерения центрального банка снизить темпы повышения процентных ставок на декабрьском заседании. Сегодня особое внимание участники рынка обратят на публикацию октябрьской статистики по базовому ценовому индексу расходов на личное потребление, который является предпочитаемым ФРС показателем инфляции. Европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, фондовые рынки Азии закрылись в плюсе.
🟢 По сообщению СМИ, Novartis #NVS присматривается к покупке фармацевтического гиганта GlaxoSmithKline #GSK. Сделка может стать одной из крупнейших в фарминдустрии за последние годы, так как капитализация GSK находится в районе $70 млрд.
🟡 Китайские производители электрокаров представили отчеты о поставках за ноябрь. Продажи Nio #NIO подскочили на 30.3% г/г, до рекордных 14.2 тыс. единиц. Li Auto #LI увеличила поставки на 11.5% г/г, до 15 тыс. машин. В то же время, Xpeng #XPEV представила разочаровывающие результаты - число поставленных авто рухнуло на 63% г/г, до 5.8 тыс.
🟢 Tesla #TSLA сегодня проведет мероприятие на Gigafactory в Неваде, посвященное первым поставкам полностью электрического грузовика Semi. Компания поставила цель производить 50 тыс. единиц в год к 2024 г. Ожидается, что PepsiCo #PEP станет одним из первых клиентов.
🟢 США заключили контракт на $1.2 млрд с компанией Raytheon #RTX на закупку систем противовоздушной обороны средней дальности NASAMS. Предполагаемая дата выполнения контракта – 28 ноября 2025 года.
🟢 Taiwan Semiconductor #TSM будет производить свои передовые 4-нм чипы на новом заводе в Аризоне, открытие которого запланировано на 2024 год. По оценкам Bloomberg, около трети продукции будет поставляться Apple #AAPL после начала производства.
🔴 Salesforce #CRM объявила, что Брет Тейлор, один из двух генеральных директоров, покидает свой пост. Марк Бениофф, основатель компании, останется единственным CEO.
🟢 По сообщению Bloomberg, Hewlett Packard Enterprise #HPE ведет переговоры о приобретении поставщика облачных решений Nutanix #NTNX. Условия потенциальной сделки не разглашаются.
💎 Вчера фондовый рынок продемонстрировал крайне внушительный рост. При этом мы считаем, что с фундаментальной точки зрения, движение не было обоснованным, а Пауэлл ничего настолько ободряющего не сказал. Ключевая причина положительной динамики основных индексов скорее техническая. Вчера состоялась ежемесячная ребалансировка фондов, в рамках которой объем покупок был около $10 млрд. Мы продолжаем сокращать позиции и наращивать кэш - перспективы первого квартал 2023 года выглядят весьма туманно.
#США #новости_премаркета
· telegram · сайт · курс
Китайская мечта
Последний месяц мы активно поддерживаем идею формирования позиций в китайских технологических компаниях через ETF KWEB, а также отдельные идеи - NIO #NIO и XPeng #XPEV (ссылка).
По состоянию на вчерашнее (5 декабря) открытие в крупных портфелях мы сформировали позиции на Китай в размере 5%, где половину занимал ETF #KWEB, а вторая половина была распределена между NIO и XPeng.
С учетом крайне высокой волатильности мы приняли решение сократить позиции в точенных компания и в будущем перераспределить высвободившиеся средства в пользу ETF, дабы сократить риски и снизить волатильность портфеля.
В сухом остатке получилось зафиксировать крайне достойный результат - XPeng в наших портфелях прибавил +90%. Обращаем внимание, что мы ни в коем случае не популяризируем спекуляции, и сейчас наоборот будем перекладывать позицию в ETF KWEB на уровнях ближе к $28.
Последний месяц мы активно поддерживаем идею формирования позиций в китайских технологических компаниях через ETF KWEB, а также отдельные идеи - NIO #NIO и XPeng #XPEV (ссылка).
По состоянию на вчерашнее (5 декабря) открытие в крупных портфелях мы сформировали позиции на Китай в размере 5%, где половину занимал ETF #KWEB, а вторая половина была распределена между NIO и XPeng.
С учетом крайне высокой волатильности мы приняли решение сократить позиции в точенных компания и в будущем перераспределить высвободившиеся средства в пользу ETF, дабы сократить риски и снизить волатильность портфеля.
В сухом остатке получилось зафиксировать крайне достойный результат - XPeng в наших портфелях прибавил +90%. Обращаем внимание, что мы ни в коем случае не популяризируем спекуляции, и сейчас наоборот будем перекладывать позицию в ETF KWEB на уровнях ближе к $28.
TradingView
TradingView Chart
Новости премаркета США - 27.12.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.39% (3885 п.)
📈 Nasdaq: +0.09% (11085 п.)
📈 Dow Jones: +0.50% (33542 п.)
🌕 Золото: +0.61% ($1808)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.36% ($84.81)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.85% (3.783%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. После Рождества инвесторы возвращаются на рынки с оптимистичным настроем благодаря позитивным новостям из Китая об очередном ослаблении коронавирусных ограничений. Участники рынка рассчитывают, что ралли Санта-Клауса состоится и поможет сгладить убытки этого года, а также потенциально улучшить перспективы на 2023 год. Поскольку инвесторы готовятся к празднованию Нового года, текущая короткая неделя, скорее всего, пройдет без сюрпризов и потрясений. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись разнонаправленно.
🟢 С 8 января Китай больше не будет включать COVID-19 в число инфекционных заболеваний, требующих карантина для прибывающих. Таким образом, страна отменит последние оставшиеся ограничения для иностранцев, что приближает экономику к полноценному открытию. Несмотря на отмену ограничений, заболеваемость коронавирусом в КНР остается крайне высокой.
🟢 Цена газа в Европе сегодня вновь опустилась ниже $900 за 1 тыс. куб. м. Котировки газа снижаются на фоне теплой погоды. Температура на этой неделе в большинстве стран ЕС остается выше климатических показателей, что привело не только к снижению отбора газа из хранилищ, но и росту закачки в них до рекордных уровней.
🟢 Согласно отчету Mastercard #MA розничные продажи во время предновогоднего сезона (с 1 ноября по 24 декабря) в США выросли на 7.6% г/г. Электронная коммерция, как и в прошлом году, продолжила оставаться одним из главных драйверов, показав рост на 10.6% г/г, и составила 21.6% от общего объема продаж (20.9% в 2021 году).
🔴 NIO #NIO снизила прогноз поставок в 4-м квартале до 38-39.5 тыс. электромобилей с ранее опубликованного прогноза в 43-48 тыс. авто. По словам руководства, компания столкнулась с проблемами в цепях поставок, а также нарушениями в стабильности производства из-за распространения COVID-19 в Китае.
🔴 Tesla #TSLA приостановила работу на заводе в Шанхае. Компания пошла на такой шаг из-за резкого подъема заражений COVID-19 среди сотрудников производства и поставщиков. Ранее Tesla сообщила своим сотрудникам в Шанхае, что возобновит работу завода 2 января.
🟢 Samsung Electronics #SMSN планирует увеличить мощности по производству DRAM-чипов на своем крупнейшем заводе в Южной Корее в следующем году, несмотря на прогнозы замедления экономического роста.
💎 Рынок акций торгуется в небольшом плюсе, поводом для оптимизма послужили очередные ослабления антиковидных ограничений в Китае. Китайский фондовый рынок один из наиболее перспективных на 2023 год, однако по опыту других стран, на фоне «открытия экономики» резкий рост заболеваний может оказать негативное влияние на стоимость активов в первые недели. Поэтому мы не исключаем, что для наращивания позиций в китайских акциях могут быть более привлекательные уровни в январе-феврале. Также стоит отметить планомерный рост доходностей американских казначейских облигаций. Мы не раз писали, что делаем ставку именно на этот сценарий, в том числе через покупку ETF #TBT. В ближайшее время мы начнем фиксировать прибыль в данном инструменте и присматриваться к формированию лонгов в длинных качественных бондах, считаем, что следующем году в облигациях можно будет заработать не меньше, чем в акциях, но с более низким уровнем волатильности.
#США #новости_премаркета
· бот-аналитик · сайт · курс
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.39% (3885 п.)
📈 Nasdaq: +0.09% (11085 п.)
📈 Dow Jones: +0.50% (33542 п.)
🌕 Золото: +0.61% ($1808)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.36% ($84.81)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.85% (3.783%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. После Рождества инвесторы возвращаются на рынки с оптимистичным настроем благодаря позитивным новостям из Китая об очередном ослаблении коронавирусных ограничений. Участники рынка рассчитывают, что ралли Санта-Клауса состоится и поможет сгладить убытки этого года, а также потенциально улучшить перспективы на 2023 год. Поскольку инвесторы готовятся к празднованию Нового года, текущая короткая неделя, скорее всего, пройдет без сюрпризов и потрясений. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись разнонаправленно.
🟢 С 8 января Китай больше не будет включать COVID-19 в число инфекционных заболеваний, требующих карантина для прибывающих. Таким образом, страна отменит последние оставшиеся ограничения для иностранцев, что приближает экономику к полноценному открытию. Несмотря на отмену ограничений, заболеваемость коронавирусом в КНР остается крайне высокой.
🟢 Цена газа в Европе сегодня вновь опустилась ниже $900 за 1 тыс. куб. м. Котировки газа снижаются на фоне теплой погоды. Температура на этой неделе в большинстве стран ЕС остается выше климатических показателей, что привело не только к снижению отбора газа из хранилищ, но и росту закачки в них до рекордных уровней.
🟢 Согласно отчету Mastercard #MA розничные продажи во время предновогоднего сезона (с 1 ноября по 24 декабря) в США выросли на 7.6% г/г. Электронная коммерция, как и в прошлом году, продолжила оставаться одним из главных драйверов, показав рост на 10.6% г/г, и составила 21.6% от общего объема продаж (20.9% в 2021 году).
🔴 NIO #NIO снизила прогноз поставок в 4-м квартале до 38-39.5 тыс. электромобилей с ранее опубликованного прогноза в 43-48 тыс. авто. По словам руководства, компания столкнулась с проблемами в цепях поставок, а также нарушениями в стабильности производства из-за распространения COVID-19 в Китае.
🔴 Tesla #TSLA приостановила работу на заводе в Шанхае. Компания пошла на такой шаг из-за резкого подъема заражений COVID-19 среди сотрудников производства и поставщиков. Ранее Tesla сообщила своим сотрудникам в Шанхае, что возобновит работу завода 2 января.
🟢 Samsung Electronics #SMSN планирует увеличить мощности по производству DRAM-чипов на своем крупнейшем заводе в Южной Корее в следующем году, несмотря на прогнозы замедления экономического роста.
💎 Рынок акций торгуется в небольшом плюсе, поводом для оптимизма послужили очередные ослабления антиковидных ограничений в Китае. Китайский фондовый рынок один из наиболее перспективных на 2023 год, однако по опыту других стран, на фоне «открытия экономики» резкий рост заболеваний может оказать негативное влияние на стоимость активов в первые недели. Поэтому мы не исключаем, что для наращивания позиций в китайских акциях могут быть более привлекательные уровни в январе-феврале. Также стоит отметить планомерный рост доходностей американских казначейских облигаций. Мы не раз писали, что делаем ставку именно на этот сценарий, в том числе через покупку ETF #TBT. В ближайшее время мы начнем фиксировать прибыль в данном инструменте и присматриваться к формированию лонгов в длинных качественных бондах, считаем, что следующем году в облигациях можно будет заработать не меньше, чем в акциях, но с более низким уровнем волатильности.
#США #новости_премаркета
· бот-аналитик · сайт · курс
Новости премаркета США - 21.02.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.84% (4053 п.)
📉 Nasdaq: -1.10% (12253 п.)
📉 Dow Jones: -0.94% (33547 п.)
🌕 Золото: -0.32% ($1835)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.50% ($83.24)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.31% (3.896%/год.)
Фьючерсы на американские индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Фондовый рынок продолжает отыгрывать ожидания более агрессивного ужесточения политики ФРС после публикации данных по инфляции на прошлой неделе. Дополнительное давление оказали слабые прогнозы крупных ритейлеров Walmart #WMT и Home Depot #HD. Сегодня инвесторы также будут оценивать февральские индексы деловой активности (PMI), которые дадут оперативные сигналы о возможных дальнейших действиях ФРС. Европейские фондовые индексы торгуются со снижением, фондовые рынки Азии закрылись разнонаправленно.
🔴 Аналитики Goldman Sachs пересмотрели свои прогнозы и теперь ожидают, что ЕЦБ совершит дополнительное повышение ставки на 25 б.п. в июне. Конечная ставка пересмотрена с 3.25% до 3.5%.
🟢 Комиссия по регулированию финансовых рынков Китая объявила о новом пилотном проекте, направленном на увеличение частных инвестиций в недвижимость. Частные фонды с суммой инвестиций под управлением не менее 5 млрд юаней теперь смогут вкладывать в коммерческую и жилую недвижимость, а также в инфраструктурные проекты.
🟢 Вице-премьер РФ Александр Новак заявил, что нефтегазовый комплекс России функционирует в штатном режиме и добыча нефти осуществляется на уровне предыдущих месяцев.
🟢 JD.com #JD планирует в марте запустить кампании по субсидированию для пользователей на $1.5 млрд. Главная цель - конкурировать с приложением от Pinduoduo #PDD. В рамках новой кампании, если цена товара от JD.com выше, чем на других платформах, то пользователю будет предоставлена скидка в размере двойной цены предмета.
🟢 По сообщению Reuters, Nio #NIO планирует запустить производство бюджетных электромобилей под новым брендом для экспорта в Европу в следующем году.
🟢 Uber #UBER представит 25 тыс. электромобилей в Индии для райдшеринга в течение трех лет, заявил CEO. Авто будут куплены у партнеров Uber по автопарку Tata Motors.
🟢 Meta Platforms #META (запрещена в РФ как экстремистская) намерена ввести платную подписку для пользователей соцсетей Facebook и Instagram, которые хотят верифицировать свои аккаунты. Стоимость подписки, которую можно будет приобрести позднее на текущей неделе, составит от $11.99 в месяц.
🟢 Rio Tinto #RIO заявила, что будет поставлять BMW #BMW «зеленый» алюминий, который она производит в Канаде с использованием гидроэлектроэнергии, что снизит «углеродный след» автопроизводителя.
🟢 По данным Bloomberg, Tesla #TSLA изучает возможность поглощения Sigma Lithium #SGML, которая занимается добычей металлов для аккумуляторов. Sigma заканчивает строительство литиевого рудника в Бразилии, который она планирует открыть к апрелю.
#США #новости_премаркета
· бот-аналитик · сайт · youtube
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.84% (4053 п.)
📉 Nasdaq: -1.10% (12253 п.)
📉 Dow Jones: -0.94% (33547 п.)
🌕 Золото: -0.32% ($1835)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.50% ($83.24)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.31% (3.896%/год.)
Фьючерсы на американские индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Фондовый рынок продолжает отыгрывать ожидания более агрессивного ужесточения политики ФРС после публикации данных по инфляции на прошлой неделе. Дополнительное давление оказали слабые прогнозы крупных ритейлеров Walmart #WMT и Home Depot #HD. Сегодня инвесторы также будут оценивать февральские индексы деловой активности (PMI), которые дадут оперативные сигналы о возможных дальнейших действиях ФРС. Европейские фондовые индексы торгуются со снижением, фондовые рынки Азии закрылись разнонаправленно.
🔴 Аналитики Goldman Sachs пересмотрели свои прогнозы и теперь ожидают, что ЕЦБ совершит дополнительное повышение ставки на 25 б.п. в июне. Конечная ставка пересмотрена с 3.25% до 3.5%.
🟢 Комиссия по регулированию финансовых рынков Китая объявила о новом пилотном проекте, направленном на увеличение частных инвестиций в недвижимость. Частные фонды с суммой инвестиций под управлением не менее 5 млрд юаней теперь смогут вкладывать в коммерческую и жилую недвижимость, а также в инфраструктурные проекты.
🟢 Вице-премьер РФ Александр Новак заявил, что нефтегазовый комплекс России функционирует в штатном режиме и добыча нефти осуществляется на уровне предыдущих месяцев.
🟢 JD.com #JD планирует в марте запустить кампании по субсидированию для пользователей на $1.5 млрд. Главная цель - конкурировать с приложением от Pinduoduo #PDD. В рамках новой кампании, если цена товара от JD.com выше, чем на других платформах, то пользователю будет предоставлена скидка в размере двойной цены предмета.
🟢 По сообщению Reuters, Nio #NIO планирует запустить производство бюджетных электромобилей под новым брендом для экспорта в Европу в следующем году.
🟢 Uber #UBER представит 25 тыс. электромобилей в Индии для райдшеринга в течение трех лет, заявил CEO. Авто будут куплены у партнеров Uber по автопарку Tata Motors.
🟢 Meta Platforms #META (запрещена в РФ как экстремистская) намерена ввести платную подписку для пользователей соцсетей Facebook и Instagram, которые хотят верифицировать свои аккаунты. Стоимость подписки, которую можно будет приобрести позднее на текущей неделе, составит от $11.99 в месяц.
🟢 Rio Tinto #RIO заявила, что будет поставлять BMW #BMW «зеленый» алюминий, который она производит в Канаде с использованием гидроэлектроэнергии, что снизит «углеродный след» автопроизводителя.
🟢 По данным Bloomberg, Tesla #TSLA изучает возможность поглощения Sigma Lithium #SGML, которая занимается добычей металлов для аккумуляторов. Sigma заканчивает строительство литиевого рудника в Бразилии, который она планирует открыть к апрелю.
#США #новости_премаркета
· бот-аналитик · сайт · youtube