«Качественный» портфель компаний малой капитализации от Wells Fargo
💡 Аналитики Wells Fargo считают, что качественные акции компаний малой капитализации превзойдут динамику широкого рынка в 2022 году.
• Под качественными акциями аналитики понимают бумаги компаний с высокой операционной рентабельностью, низким соотношением чистого долга к EBITDA и высокими показателями рентабельности инвестированного капитала.
• Качественные акции обычно демонстрируют опережающую динамику в периоды замедления экономики, а также в начале цикла повышения ставок благодаря стабильным денежным потокам и низкой долговой нагрузке.
• По мнению аналитиков, приведенные факторы оправдывают высокие мультипликаторы компаний малой и средней капитализации.
• Портфель Wells Fargo состоит из акций с капитализацией от $500 млн до $6 млрд. Все бумаги состоят в индексе Russell 2000. Также аналитики представили долю, которую акция занимает в портфеле.
Лучшие акции от Wells Fargo:
Финансовый сектор, доля в портфеле - 19%
✅ BankUnited #BKU, 3.2%
✅ FNB #FNB, 3.2%
✅ KKR Real Estate Finance Trust #KREF, 3.2%
✅ PacWest #PACW, 3%
✅ UMB Financial #UMBF, 3.3%
✅ Umpqua Holdings #UMPQ, 3%
Информационные технологии, 16.2%
✅ Commvault Systems #CVLT, 3.3%
✅ Momentive Global #MNTV, 2.9%
✅ Rambus #RMBS, 3.8%
✅ Semtech #SMTC, 3.1%
✅ Tenable Holdings #TENB, 3.1%
Промышленный сектор, 15.3%
✅ Applied Industrial Tech #AIT, 3.8%
✅ Brady Corp. #BRC, 3.7%
✅ Hub Group #HUBG, 3.8%
✅ MSC Industrial #MSM 3.9%
Сектор здравоохранения, 14.2%
✅ Axonics #AXNX, 3.4%
✅ Ionis Pharma #IONS, 3.9%
✅ Inari Medical #NARI, 3.9%
✅ Sutro Biopharma #STRO, 3.1%
Недвижимость, 9.3%
✅ Highwoods Properties #HIW, 3.1%
✅ Corporate Office Properties #OFC, 3.2%
✅ Site Centers #SITC, 3%
Товары вторичной необходимости, 8.7%
✅ Academy Sports & Outdoors #ASO, 1.9%
✅ Century Communities #CCS, 2.5%
✅ National Vision #EYE, 1.6%
✅ Shift Technologies #SFT, 1%
✅ Signet Jewelers #SIG, 1.7%
Нефтегазовый сектор, 5.9%
✅ Delek US Holdings #DK, 1.9%
✅ Magnolia Oil & Gas #MGY, 2%
✅ Whiting Petroleum #WLL, 2.1%
Коммуникационные услуги, 5.8%
✅ IMAX #IMAX, 2.8%
✅ Tegna #TGNA, 3.1%
Коммунальные услуги, 3.9%
✅ Brookfield Infrastructure #BIPC, 3.9%
Материалы, 1.7%
✅ Avient #AVNT, 1.7%
____________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Горелов С.
#акции #США #аналитика #WFC
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Аналитики Wells Fargo считают, что качественные акции компаний малой капитализации превзойдут динамику широкого рынка в 2022 году.
• Под качественными акциями аналитики понимают бумаги компаний с высокой операционной рентабельностью, низким соотношением чистого долга к EBITDA и высокими показателями рентабельности инвестированного капитала.
• Качественные акции обычно демонстрируют опережающую динамику в периоды замедления экономики, а также в начале цикла повышения ставок благодаря стабильным денежным потокам и низкой долговой нагрузке.
• По мнению аналитиков, приведенные факторы оправдывают высокие мультипликаторы компаний малой и средней капитализации.
• Портфель Wells Fargo состоит из акций с капитализацией от $500 млн до $6 млрд. Все бумаги состоят в индексе Russell 2000. Также аналитики представили долю, которую акция занимает в портфеле.
Лучшие акции от Wells Fargo:
Финансовый сектор, доля в портфеле - 19%
✅ BankUnited #BKU, 3.2%
✅ FNB #FNB, 3.2%
✅ KKR Real Estate Finance Trust #KREF, 3.2%
✅ PacWest #PACW, 3%
✅ UMB Financial #UMBF, 3.3%
✅ Umpqua Holdings #UMPQ, 3%
Информационные технологии, 16.2%
✅ Commvault Systems #CVLT, 3.3%
✅ Momentive Global #MNTV, 2.9%
✅ Rambus #RMBS, 3.8%
✅ Semtech #SMTC, 3.1%
✅ Tenable Holdings #TENB, 3.1%
Промышленный сектор, 15.3%
✅ Applied Industrial Tech #AIT, 3.8%
✅ Brady Corp. #BRC, 3.7%
✅ Hub Group #HUBG, 3.8%
✅ MSC Industrial #MSM 3.9%
Сектор здравоохранения, 14.2%
✅ Axonics #AXNX, 3.4%
✅ Ionis Pharma #IONS, 3.9%
✅ Inari Medical #NARI, 3.9%
✅ Sutro Biopharma #STRO, 3.1%
Недвижимость, 9.3%
✅ Highwoods Properties #HIW, 3.1%
✅ Corporate Office Properties #OFC, 3.2%
✅ Site Centers #SITC, 3%
Товары вторичной необходимости, 8.7%
✅ Academy Sports & Outdoors #ASO, 1.9%
✅ Century Communities #CCS, 2.5%
✅ National Vision #EYE, 1.6%
✅ Shift Technologies #SFT, 1%
✅ Signet Jewelers #SIG, 1.7%
Нефтегазовый сектор, 5.9%
✅ Delek US Holdings #DK, 1.9%
✅ Magnolia Oil & Gas #MGY, 2%
✅ Whiting Petroleum #WLL, 2.1%
Коммуникационные услуги, 5.8%
✅ IMAX #IMAX, 2.8%
✅ Tegna #TGNA, 3.1%
Коммунальные услуги, 3.9%
✅ Brookfield Infrastructure #BIPC, 3.9%
Материалы, 1.7%
✅ Avient #AVNT, 1.7%
____________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Горелов С.
#акции #США #аналитика #WFC
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Новости премаркета США - 14.03.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
S&P 500: +0.74% (3917 п.)
Nasdaq: +0.64% (12132 п.)
Dow Jones: +0.62% (32253 п.)
Золото: -0.30% ($1906)
Нефть марки Brent: -1.27% ($79.57)
US Treasuries 10 лет: +0.76% (3.%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. Положительной динамике индексов способствует восстановление акций банков на ожиданиях смягчения политики ФРС. В моменте финансовый сектор S&P 500 прибавляет 2.7%. Среди особенно заметных движений стоит отметить First Republic Bank #FRC, бумаги которого уже поднялись примерно на 40%. Существует высокая вероятность, что текущая динамика является лишь «отскоком дохлой кошки». Главным событием сегодняшнего дня станет публикация февральской ценовой статистики. Ослабление ценового давления сильнее консенсус-прогнозов поддержит восстановление спроса на рисковые активы в связи с ожиданиями паузы в ужесточении политики ФРС. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись со снижением.
Moody's снизило кредитный рейтинг Signature Bank #SBNY до «мусорного» уровня и поместило на пересмотр с целью понижения рейтинги First Republic Bank #FRC, Zions Bancorp #ZION, Western Alliance Bancorp #WAL, Comerica #CMA, UMB Financial #UMBF и Intrust.
По сообщению WSJ, Федеральная корпорация страхования вкладов (FDIC) США намерена вновь выставить на аукцион обанкротившийся банк Silicon Valley Bank #SIVB после неудачной попытки найти покупателя в минувшие выходные.
По данным FT, клиенты массового переводят свои счета в крупные банки JPMorgan #JPM, Bank of America #BAC и Citigroup #C из более мелких банков после краха SVB. Эти банки пытаются удовлетворить запросы на перевод, предпринимая дополнительные шаги для ускорения обычного процесса регистрации.
Credit Suisse #CS выявил «существенные недостатки» в процедурах отчетности за 2021 и 2022 финансовые годы и намерен принять меры для их исправления. Председатель совета директоров Аксель Леманн отказался от выплаты в $1.6 млн, которые должен был получить за первый год работы на этом посту.
Акции Bunge #BG и Insulet #PODD заменят SVB и Signature Bank в индексе S&P 500. Это произойдет до открытия торгов в среду, 15 марта.
Акции Uber #UBER и Lyft #LYFT на премаркете выросли на 6% и 5%, соответственно, после решения калифорнийского суда о том, что водители должны рассматриваться как независимые подрядчики, а не работники, что устраняет некоторые регулятивные риски для компаний.
Volkswagen #VOW3 увеличил свой пятилетний инвестиционный план на 13% до €180 млрд. Порядка 68% затрат пойдут на электромобили и программное обеспечение по сравнению с 56% в предыдущем плане.
#США #новости_премаркета
сайт · youtube
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
S&P 500: +0.74% (3917 п.)
Nasdaq: +0.64% (12132 п.)
Dow Jones: +0.62% (32253 п.)
Золото: -0.30% ($1906)
Нефть марки Brent: -1.27% ($79.57)
US Treasuries 10 лет: +0.76% (3.%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. Положительной динамике индексов способствует восстановление акций банков на ожиданиях смягчения политики ФРС. В моменте финансовый сектор S&P 500 прибавляет 2.7%. Среди особенно заметных движений стоит отметить First Republic Bank #FRC, бумаги которого уже поднялись примерно на 40%. Существует высокая вероятность, что текущая динамика является лишь «отскоком дохлой кошки». Главным событием сегодняшнего дня станет публикация февральской ценовой статистики. Ослабление ценового давления сильнее консенсус-прогнозов поддержит восстановление спроса на рисковые активы в связи с ожиданиями паузы в ужесточении политики ФРС. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись со снижением.
Moody's снизило кредитный рейтинг Signature Bank #SBNY до «мусорного» уровня и поместило на пересмотр с целью понижения рейтинги First Republic Bank #FRC, Zions Bancorp #ZION, Western Alliance Bancorp #WAL, Comerica #CMA, UMB Financial #UMBF и Intrust.
По сообщению WSJ, Федеральная корпорация страхования вкладов (FDIC) США намерена вновь выставить на аукцион обанкротившийся банк Silicon Valley Bank #SIVB после неудачной попытки найти покупателя в минувшие выходные.
По данным FT, клиенты массового переводят свои счета в крупные банки JPMorgan #JPM, Bank of America #BAC и Citigroup #C из более мелких банков после краха SVB. Эти банки пытаются удовлетворить запросы на перевод, предпринимая дополнительные шаги для ускорения обычного процесса регистрации.
Credit Suisse #CS выявил «существенные недостатки» в процедурах отчетности за 2021 и 2022 финансовые годы и намерен принять меры для их исправления. Председатель совета директоров Аксель Леманн отказался от выплаты в $1.6 млн, которые должен был получить за первый год работы на этом посту.
Акции Bunge #BG и Insulet #PODD заменят SVB и Signature Bank в индексе S&P 500. Это произойдет до открытия торгов в среду, 15 марта.
Акции Uber #UBER и Lyft #LYFT на премаркете выросли на 6% и 5%, соответственно, после решения калифорнийского суда о том, что водители должны рассматриваться как независимые подрядчики, а не работники, что устраняет некоторые регулятивные риски для компаний.
Volkswagen #VOW3 увеличил свой пятилетний инвестиционный план на 13% до €180 млрд. Порядка 68% затрат пойдут на электромобили и программное обеспечение по сравнению с 56% в предыдущем плане.
#США #новости_премаркета
сайт · youtube
Новости премаркета США - 22.08.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.45% (4432 п.)
📈 Nasdaq: +0.72% (15095 п.)
📈 Dow Jones: +0.18% (34586 п.)
🌕 Золото: +0.09% ($1896)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.56% ($84.02)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.09% (4.346%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. На рынке продолжается ралли на фоне восстановление в циклических акциях и технологическом секторе. Ожидания публикации позитивных квартальных результатов Nvidia #NVDA поддерживают аппетит к риску, несмотря на рост доходностей 10-летних казначейских облигаций до максимума с 2007 года. Сегодня инвесторы продолжат отыгрывать отдельные корпоративные события, данные с рынка недвижимости и выступления чиновников ФРС. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись с повышением.
🟡 Национальный финансовый регулятор Китая опубликовал ключевые данные о банковском секторе. Среди прочего, маржинальность продолжила снижение (NIM) и упала до 1.74% - ниже установленной нормы в 1.8%. В связи с этим, Народный банк Китая, вероятно, продолжит умеренно подходить к снижению ключевых ставок.
🔴 S&P Global вслед за Moody's понизило кредитные рейтинги некоторых банков США: Associated Banc-Corp #ASB и Valley National #VLY - из-за рисков финансирования и более высокой зависимости от депозитов через брокеров, UMB Financial Corp #UMBF, Comerica Bank #CMA и Keycorp #KEY - вследствие крупного оттока депозитов. Ранее агентства предупреждали, что могут снизить рейтинги еще десяткам банков, включая крупнейших представителей сектора.
🔴 На фоне роста доходностей казначейских облигаций средняя процентная ставка по 30-летней ипотеке в США достигла 7.48%. Это максимум с ноября 2000 года. Год назад ставка составляла 5.5%.
🔴 В США вновь участились случаи заболевания COVID-19, причем доминирующим штаммом стал новый вариант EG.5 (или Eris). На данный момент нет доказательств того, что он является более тяжелым, чем предыдущие штаммы. На этом фоне акции производителей вакцин вчера показали уверенный рост.
🟢 Microsoft #MSFT подала на рассмотрение британскому регулятору новый вариант сделки по покупке Activision Blizzard #ATVI. Обновление предполагает продажу облачных прав на существующие игры Activision для ПК и приставок и те игры, которые она выпустит в ближайшие 15 лет, французской Ubisoft #UBI. Действие соглашения не будет распространяться на Европейскую экономическую зону.
🟢 Британский разработчик процессорных архитектур Arm подал заявку на IPO на Nasdaq в сентябре. В ходе IPO Arm может привлечь от $8 млрд до $10 млрд. Если размещение пройдет по верхней границе диапазона, оно может стать третьим по величине в истории технологического сектора, уступив только Alibaba #BABA и крупнейшему оператору соцсетей.
#США #новости_премаркета
@aabeta
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.45% (4432 п.)
📈 Nasdaq: +0.72% (15095 п.)
📈 Dow Jones: +0.18% (34586 п.)
🌕 Золото: +0.09% ($1896)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.56% ($84.02)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.09% (4.346%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. На рынке продолжается ралли на фоне восстановление в циклических акциях и технологическом секторе. Ожидания публикации позитивных квартальных результатов Nvidia #NVDA поддерживают аппетит к риску, несмотря на рост доходностей 10-летних казначейских облигаций до максимума с 2007 года. Сегодня инвесторы продолжат отыгрывать отдельные корпоративные события, данные с рынка недвижимости и выступления чиновников ФРС. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись с повышением.
🟡 Национальный финансовый регулятор Китая опубликовал ключевые данные о банковском секторе. Среди прочего, маржинальность продолжила снижение (NIM) и упала до 1.74% - ниже установленной нормы в 1.8%. В связи с этим, Народный банк Китая, вероятно, продолжит умеренно подходить к снижению ключевых ставок.
🔴 S&P Global вслед за Moody's понизило кредитные рейтинги некоторых банков США: Associated Banc-Corp #ASB и Valley National #VLY - из-за рисков финансирования и более высокой зависимости от депозитов через брокеров, UMB Financial Corp #UMBF, Comerica Bank #CMA и Keycorp #KEY - вследствие крупного оттока депозитов. Ранее агентства предупреждали, что могут снизить рейтинги еще десяткам банков, включая крупнейших представителей сектора.
🔴 На фоне роста доходностей казначейских облигаций средняя процентная ставка по 30-летней ипотеке в США достигла 7.48%. Это максимум с ноября 2000 года. Год назад ставка составляла 5.5%.
🔴 В США вновь участились случаи заболевания COVID-19, причем доминирующим штаммом стал новый вариант EG.5 (или Eris). На данный момент нет доказательств того, что он является более тяжелым, чем предыдущие штаммы. На этом фоне акции производителей вакцин вчера показали уверенный рост.
🟢 Microsoft #MSFT подала на рассмотрение британскому регулятору новый вариант сделки по покупке Activision Blizzard #ATVI. Обновление предполагает продажу облачных прав на существующие игры Activision для ПК и приставок и те игры, которые она выпустит в ближайшие 15 лет, французской Ubisoft #UBI. Действие соглашения не будет распространяться на Европейскую экономическую зону.
🟢 Британский разработчик процессорных архитектур Arm подал заявку на IPO на Nasdaq в сентябре. В ходе IPO Arm может привлечь от $8 млрд до $10 млрд. Если размещение пройдет по верхней границе диапазона, оно может стать третьим по величине в истории технологического сектора, уступив только Alibaba #BABA и крупнейшему оператору соцсетей.
#США #новости_премаркета
@aabeta