#аналитика #акции #США #UBS #retail
💡 UBS представил интересный взгляд на молодежный сегмент продавцов одежды и обуви, изучив активность модных брендов в популярной социальной сети TikTok.
👉🏻 Аналитики рассмотрели 43 бренда и отмечают, что эта группа увеличила количество публикаций в соц.сети, ориентированной на короткие видео, на 417% в июле (по сравнению с прошлым годом), а посты собрали 36 млн просмотров (больше на 74%, чем в июле 2019 года) и 5 млн «лайков» (+151%). Однако эти темпы роста немного ниже, чем в мае. UBS также отмечает, что новички опередили более известные бренды в этом отношении.
⚡️ Лидерами по количеству лайков в TikTok стали:
• PrettyLittleThing #BHOOY
• Fashion Nova
• Shein
• Gymshark
У каждого из этих молодых брендов за последние три месяца было больше лайков на TikTok, чем у Nike #NKE, Lululemon #LULU, Vans #VFC, Puma #PUMSY и Skechers #SKX вместе взятых.
👉🏻 По словам UBS, с точки зрения доходов это относительно небольшие бренды, но их активность сохраняется и в сети Instagram. Молодые бренды быстро поняли, как эффективно использовать социальные сети для привлечения внимания и, следовательно, представлять конкуренцию для более известных игроков.
👉🏻 Что касается популярных брендов, за период с мая по июль Skechers лидировали по общему количеству лайков и числу лайков на пост (27 300 лайков/пост) - вполне неплохо для шестого места рейтинга, при этом Vans (26 700 лайков/пост) на 7 месте и Nike (24 700) на 9 месте. Эти бренды получили больше лайков в TikTok, чем Lululemon, Puma, Ralph Lauren #RL, Crocs #CROX, American Eagle #AEO и Aerie.
👉🏻 По количеству просмотров видео безоговорочно лидировал Hugo Boss #BOSSY, опережая Gymshark, Fashion Nova, Shein и PrettyLittleThing. А лучшим крупным брендом по этому показателю был Nike, за которым следует Skechers.
💎 Мы считаем, что исследования такого плана со временем будут только набирать популярность у инвестиционных компаний, хотя на текущий момент они могут выглядеть нестандартно. Мир меняется, поэтому для того, чтобы выявлять зарождающиеся тренды раньше других иногда необходимо отклоняться от классических подходов. Из списка выше мы держим акции компании Nike #NKE в долгосрочном портфеле акций.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 UBS представил интересный взгляд на молодежный сегмент продавцов одежды и обуви, изучив активность модных брендов в популярной социальной сети TikTok.
👉🏻 Аналитики рассмотрели 43 бренда и отмечают, что эта группа увеличила количество публикаций в соц.сети, ориентированной на короткие видео, на 417% в июле (по сравнению с прошлым годом), а посты собрали 36 млн просмотров (больше на 74%, чем в июле 2019 года) и 5 млн «лайков» (+151%). Однако эти темпы роста немного ниже, чем в мае. UBS также отмечает, что новички опередили более известные бренды в этом отношении.
⚡️ Лидерами по количеству лайков в TikTok стали:
• PrettyLittleThing #BHOOY
• Fashion Nova
• Shein
• Gymshark
У каждого из этих молодых брендов за последние три месяца было больше лайков на TikTok, чем у Nike #NKE, Lululemon #LULU, Vans #VFC, Puma #PUMSY и Skechers #SKX вместе взятых.
👉🏻 По словам UBS, с точки зрения доходов это относительно небольшие бренды, но их активность сохраняется и в сети Instagram. Молодые бренды быстро поняли, как эффективно использовать социальные сети для привлечения внимания и, следовательно, представлять конкуренцию для более известных игроков.
👉🏻 Что касается популярных брендов, за период с мая по июль Skechers лидировали по общему количеству лайков и числу лайков на пост (27 300 лайков/пост) - вполне неплохо для шестого места рейтинга, при этом Vans (26 700 лайков/пост) на 7 месте и Nike (24 700) на 9 месте. Эти бренды получили больше лайков в TikTok, чем Lululemon, Puma, Ralph Lauren #RL, Crocs #CROX, American Eagle #AEO и Aerie.
👉🏻 По количеству просмотров видео безоговорочно лидировал Hugo Boss #BOSSY, опережая Gymshark, Fashion Nova, Shein и PrettyLittleThing. А лучшим крупным брендом по этому показателю был Nike, за которым следует Skechers.
💎 Мы считаем, что исследования такого плана со временем будут только набирать популярность у инвестиционных компаний, хотя на текущий момент они могут выглядеть нестандартно. Мир меняется, поэтому для того, чтобы выявлять зарождающиеся тренды раньше других иногда необходимо отклоняться от классических подходов. Из списка выше мы держим акции компании Nike #NKE в долгосрочном портфеле акций.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#аналитика #акции #США #розничная_торговля #UBS
💡 UBS позитивно настроен в отношении некоторых ритейлеров, продавцов одежды и обуви, в преддверии лета. Банк считает, что ставка на восстановление экономики начинает себя исчерпывать, и происходит нормализация розничного сектора.
⚡️ Основные тезисы:
• UBS ожидает роста акций производителей одежды и обуви на 7-13% к сентябрю согласно существенному повышению консенсус-прогнозов по прибыли на акцию.
• Прогноз по 36 покрываемым компаниям, в среднем, на 18% выше консенсус-прогнозов.
• Аналитики считают, что ралли должно закончиться в сентябре, и отдают предпочтение акциям с сильными и недооцененными перспективами роста после пандемии.
⚡️ Топ-пики UBS:
✅ Nike #NKE
✅ Deckers Outdoor #DECK
✅ Canada Goose #GOOS
✅ Ralph Lauren #RL
✅ Skechers #SKX
✅ Levis Strauss #LEVI
✅ PVH #PVH
✅ American Eagle Outfitters #AEO
✅ Capri #CPRI
⚡️ UBS также выделил компании с сильными перспективами роста на долгосрочном горизонте и повысил рекомендацию до «покупать»:
✅ Abercrombie & Fitch #ANF
✅ Gildan Activewear #GIL
✅ Kontoor Brands #KTB
✅ L Brands #LB
💎Наш фаворит из списка - Nike. В долгосрочном периоде смотрим на компанию положительно: спрос на спортивную продукцию всем известного бренда остается высоким, а подход, ориентированный на клиента, позволяет Nike увеличивать маржинальность продаж. Держим бумагу в портфеле.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 UBS позитивно настроен в отношении некоторых ритейлеров, продавцов одежды и обуви, в преддверии лета. Банк считает, что ставка на восстановление экономики начинает себя исчерпывать, и происходит нормализация розничного сектора.
⚡️ Основные тезисы:
• UBS ожидает роста акций производителей одежды и обуви на 7-13% к сентябрю согласно существенному повышению консенсус-прогнозов по прибыли на акцию.
• Прогноз по 36 покрываемым компаниям, в среднем, на 18% выше консенсус-прогнозов.
• Аналитики считают, что ралли должно закончиться в сентябре, и отдают предпочтение акциям с сильными и недооцененными перспективами роста после пандемии.
⚡️ Топ-пики UBS:
✅ Nike #NKE
✅ Deckers Outdoor #DECK
✅ Canada Goose #GOOS
✅ Ralph Lauren #RL
✅ Skechers #SKX
✅ Levis Strauss #LEVI
✅ PVH #PVH
✅ American Eagle Outfitters #AEO
✅ Capri #CPRI
⚡️ UBS также выделил компании с сильными перспективами роста на долгосрочном горизонте и повысил рекомендацию до «покупать»:
✅ Abercrombie & Fitch #ANF
✅ Gildan Activewear #GIL
✅ Kontoor Brands #KTB
✅ L Brands #LB
💎Наш фаворит из списка - Nike. В долгосрочном периоде смотрим на компанию положительно: спрос на спортивную продукцию всем известного бренда остается высоким, а подход, ориентированный на клиента, позволяет Nike увеличивать маржинальность продаж. Держим бумагу в портфеле.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#неделя_впереди #США
Важные события предстоящей недели:
В центре внимания - сектор розничной торговли: Walmart, Target, Home Depot, Lowe's и Macy's представят результаты финансовой отчетности за прошедший квартал.
⚠️ Макроэкономические данные:
17 мая:
• Индекс производственной активности NY Empire State (май).
18 мая:
• Число выданных разрешений на строительство (апр).
• Объём строительства новых домов (апр).
• Недельные запасы сырой нефти по данным Американского института нефти (API).
19 мая:
• Запасы сырой нефти.
• Публикация протоколов FOMC.
20 мая:
• Число первичных заявок на получение пособий по безработице.
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (май).
21 мая:
• Продажи на вторичном рынке жилья (апр).
• Предварительный индекс деловой активности в производственном секторе PMI (май).
• Предварительный композитный индекс деловой активности PMI от Markit (май).
• Предварительный индекс деловой активности PMI в секторе услуг (май).
• Число активных буровых установок от Baker Hughes.
⚠️ Отчетность интересующих нас компаний:
18 мая – Walmart #WMT, Home Depot #HD, Baidu #BIDU.
19 мая – Cisco #CSCO, Lowe’s #LOW, JD.com #JD, Target #TGT.
20 мая – Applied Materials #AMAT, Ross Stores #ROST, Ralph Lauren #RL.
21 мая – Deere&Company #DE.
Рынок электромобилей
Ford #F представит полностью электрический пикап F-150 Lightning. Производство автомобиля начнется следующей весной в Ford Rouge.
Корпоративные новости
В рамках трехдневной конференции Google #GOOG для разработчиков, возможно, будут представлены новые продукты и услуги. На неделе также пройдут мероприятия для инвесторов от компаний Alliance Data Systems #ADS, Inovalon #INOV, JELD-WEN #JELD, Raytheon Technologies #RTX, Valmont Industries #VMI и Fortive #FTV. По итогам встреч нас могут ждать новые прогнозы и обновление взгляда аналитиков.
Кибербезопасноть
Тема кибербезопасности снова в центре внимания после громкого инцидента со взломом, который нарушил подачу газа в юго-восточной части США. Ожидается, что продолжающийся перенос данных и рабочих процессов в облако для корпоративной и государственной ИТ-инфраструктуры станет катализатором роста индустрии кибербезопасности в течение следующих 12–18 месяцев. Wedbush Securities выделяет акции Fortinet #FTNT, Sailpoint #SAIL, Crowdstrike #CRWD, Tenable #TENB, Varonis #VRNS, Zscaler #ZS и Palo Alto #PANW и отмечает потенциал роста рынка облачной безопасности на $200 млрд в течение следующих нескольких лет.
💡 Аналитики Barron’s отмечают, что публичные компании испытывают сложности с поиском новых сотрудников на фоне роста инфляции. К примеру, Domino's Pizza #DPZ предлагает некоторым водителям-доставщикам $1 тыс. за регистрацию плюс $25/час, в то время как FedEx #FDX и Cardinal Health #CAH выплачивают бонусы за регистрацию в размере $500. Ожидается, что повышение заработной платы может привести к сокращению прибылей целого ряда компаний.
Barron’s выделяет для покупки акции следующих компаний:
✅ Whirlpool #WHR - рост спроса на бытовую технику может оказать благотворное влияние на оценку бизнеса.
✅ Realogy #RLGY - инвесторы недооценивают компанию на фоне восстановления рынка жилья.
💎 Мы активно наращивали денежную позицию в портфелях в предверии прошлой недели и оказались правы. Главной темой стали риски высокой инфляции, ставшие очевидными для всех после публикации худшего почти за 9 последних лет показателя индекса потребительских цен. Рынок опасается ужесточения денежно-кредитной политики ФРС раньше ожидаемого срока. Несмотря на весьма внушительный «отскок» последний двух торговых сессий, волатильность и неоднозначное рыночное настроение могут сохраниться в перспективе текущего месяца. Мы призываем проявлять бдительность, сохранять кэш и с особой щепетильностью подходить к выбору наиболее качественных компаний. Мы отдаем предпочтение циклическим именам, а также идеям с прицелом на открытие экономики.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Важные события предстоящей недели:
В центре внимания - сектор розничной торговли: Walmart, Target, Home Depot, Lowe's и Macy's представят результаты финансовой отчетности за прошедший квартал.
⚠️ Макроэкономические данные:
17 мая:
• Индекс производственной активности NY Empire State (май).
18 мая:
• Число выданных разрешений на строительство (апр).
• Объём строительства новых домов (апр).
• Недельные запасы сырой нефти по данным Американского института нефти (API).
19 мая:
• Запасы сырой нефти.
• Публикация протоколов FOMC.
20 мая:
• Число первичных заявок на получение пособий по безработице.
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (май).
21 мая:
• Продажи на вторичном рынке жилья (апр).
• Предварительный индекс деловой активности в производственном секторе PMI (май).
• Предварительный композитный индекс деловой активности PMI от Markit (май).
• Предварительный индекс деловой активности PMI в секторе услуг (май).
• Число активных буровых установок от Baker Hughes.
⚠️ Отчетность интересующих нас компаний:
18 мая – Walmart #WMT, Home Depot #HD, Baidu #BIDU.
19 мая – Cisco #CSCO, Lowe’s #LOW, JD.com #JD, Target #TGT.
20 мая – Applied Materials #AMAT, Ross Stores #ROST, Ralph Lauren #RL.
21 мая – Deere&Company #DE.
Рынок электромобилей
Ford #F представит полностью электрический пикап F-150 Lightning. Производство автомобиля начнется следующей весной в Ford Rouge.
Корпоративные новости
В рамках трехдневной конференции Google #GOOG для разработчиков, возможно, будут представлены новые продукты и услуги. На неделе также пройдут мероприятия для инвесторов от компаний Alliance Data Systems #ADS, Inovalon #INOV, JELD-WEN #JELD, Raytheon Technologies #RTX, Valmont Industries #VMI и Fortive #FTV. По итогам встреч нас могут ждать новые прогнозы и обновление взгляда аналитиков.
Кибербезопасноть
Тема кибербезопасности снова в центре внимания после громкого инцидента со взломом, который нарушил подачу газа в юго-восточной части США. Ожидается, что продолжающийся перенос данных и рабочих процессов в облако для корпоративной и государственной ИТ-инфраструктуры станет катализатором роста индустрии кибербезопасности в течение следующих 12–18 месяцев. Wedbush Securities выделяет акции Fortinet #FTNT, Sailpoint #SAIL, Crowdstrike #CRWD, Tenable #TENB, Varonis #VRNS, Zscaler #ZS и Palo Alto #PANW и отмечает потенциал роста рынка облачной безопасности на $200 млрд в течение следующих нескольких лет.
💡 Аналитики Barron’s отмечают, что публичные компании испытывают сложности с поиском новых сотрудников на фоне роста инфляции. К примеру, Domino's Pizza #DPZ предлагает некоторым водителям-доставщикам $1 тыс. за регистрацию плюс $25/час, в то время как FedEx #FDX и Cardinal Health #CAH выплачивают бонусы за регистрацию в размере $500. Ожидается, что повышение заработной платы может привести к сокращению прибылей целого ряда компаний.
Barron’s выделяет для покупки акции следующих компаний:
✅ Whirlpool #WHR - рост спроса на бытовую технику может оказать благотворное влияние на оценку бизнеса.
✅ Realogy #RLGY - инвесторы недооценивают компанию на фоне восстановления рынка жилья.
💎 Мы активно наращивали денежную позицию в портфелях в предверии прошлой недели и оказались правы. Главной темой стали риски высокой инфляции, ставшие очевидными для всех после публикации худшего почти за 9 последних лет показателя индекса потребительских цен. Рынок опасается ужесточения денежно-кредитной политики ФРС раньше ожидаемого срока. Несмотря на весьма внушительный «отскок» последний двух торговых сессий, волатильность и неоднозначное рыночное настроение могут сохраниться в перспективе текущего месяца. Мы призываем проявлять бдительность, сохранять кэш и с особой щепетильностью подходить к выбору наиболее качественных компаний. Мы отдаем предпочтение циклическим именам, а также идеям с прицелом на открытие экономики.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#новости_премаркета #США
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.18% ( 4104.25 п.)
📈 Nasdaq: +0.11% ( 13251 п.)
📉 Dow Jones: -0.32% ( 33727п.)
🌕 Золото: -0.04% ($1869)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.95% ($65.65)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -1.02% (1.656%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются без выраженной динамики. Распродажа высокодоходных активов, таких как: криптовалюты и связанные с ней акции роста - продолжает распространяться на широкий рынок. Также сохраняется обеспокоенность по поводу преждевременного прекращения денежно-кредитного стимулирования со стороны Федеральной резервной системы. Протокол апрельского заседания ФРС показал, что FOMC осторожно подходит к обсуждению сокращения покупок облигаций. Аналитики считают, что до конца года принятие мер по-прежнему маловероятно, но стоит внимательно следить за комментариями. Европейские фондовые индексы торгуются преимущественно на положительной территории, фондовые рынки Азии закрылись разнонаправленно.
🔴 Криптоактивы остаются под давлением. Биткоин снова упал ниже $40 тыс. в 6:15 утра по восточному времени. Coinbase Global #COIN, крупнейший оператор обмена криптовалют, на премаркете растет, преодолев падение до нового рекордного минимума в среду.
🔴 Цены на сырую нефть резко упали после того, как президент Ирана Хасан Рухани заявил о прорыве в переговорах по снятию санкций. Перспектива увеличения поставок иранской нефти на мировой рынок оказала давление на нефтяные фьючерсы.
«Они согласились отменить все основные санкции», - цитируют новостные ленты слова Рухани. Он уточнил санкции, включая продажу нефти, а также санкции в нефтехимической, судоходной, страховой и банковской отраслях, включая санкции против центрального банка страны. Дипломаты ЕС заявили, что был «ощутимый прогресс», но не поддержали комментарии Рухани. С американской стороны комментариев не последовало.
🟢 Акции Virgin Galactic #SPCE растут на 22.35% на премаркете после того, как компания сообщила о проведении испытательного полета SpaceShipTwo Unity, который состоится 22 мая.
🟡 Акции, которые, вероятно, будут в центре внимания сегодня, включают Cisco #CSCO, котировки которой снизились в среду из-за прогноза сбоев в поставках из-за глобальной нехватки микросхем, а также Ford #F, представители который заявили, что компании придется снова остановить производство даже своих самых прибыльных моделей в июне из-за дефицита микросхем.
Сезон отчетности:
🟡 Ожидается публикация отчетностей Applied Materials #AMAT, Ross Stores #ROST и Palo Alto Networks #PANW.
🔴 Компания Ralph Lauren #RL представила отчетность за IV квартал 2021 финансового года. Выручка увеличилась на 1% г/г и составила $1.29 млрд, что лучше ожиданий. Чистая прибыль на акцию оказалась на уровне $1.01 по сравнению с чистым убытком на акцию в $3.38 за аналогичный период прошлого года, что хуже прогноза. Акции демонстрируют падение на 4.9% на премаркете.
🔴 Kohl’s Corp #KSS представила отчетность за I квартал 2021 года. Выручка увеличилась на 60.1% г/г до $3.9 млрд. Чистая прибыль на акцию составила $1.05 по сравнению с убытком на акцию на уровне $3.22. Оба показателя оказались лучше ожиданий. Котировки снижаются на 5.56% на премаркете.
💎 Тема инфляции продолжает вызывать нервозность на рынке. Трейдеры опасаются, что регуляторы начнут сокращать программы выкупа активов. Из протоколов заседания FOMC, опубликованных вчера, стало известно, что несколько членов комитета намекнули о готовности начать думать о сворачивании программы QE уже на следующем заседании в июне. На решения регуляторов будет влиять динамика показателей инфляции и безработицы. На наш взгляд, есть вероятность, что изменения в денежно-кредитной политике могут произойти летом.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.18% ( 4104.25 п.)
📈 Nasdaq: +0.11% ( 13251 п.)
📉 Dow Jones: -0.32% ( 33727п.)
🌕 Золото: -0.04% ($1869)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.95% ($65.65)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -1.02% (1.656%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются без выраженной динамики. Распродажа высокодоходных активов, таких как: криптовалюты и связанные с ней акции роста - продолжает распространяться на широкий рынок. Также сохраняется обеспокоенность по поводу преждевременного прекращения денежно-кредитного стимулирования со стороны Федеральной резервной системы. Протокол апрельского заседания ФРС показал, что FOMC осторожно подходит к обсуждению сокращения покупок облигаций. Аналитики считают, что до конца года принятие мер по-прежнему маловероятно, но стоит внимательно следить за комментариями. Европейские фондовые индексы торгуются преимущественно на положительной территории, фондовые рынки Азии закрылись разнонаправленно.
🔴 Криптоактивы остаются под давлением. Биткоин снова упал ниже $40 тыс. в 6:15 утра по восточному времени. Coinbase Global #COIN, крупнейший оператор обмена криптовалют, на премаркете растет, преодолев падение до нового рекордного минимума в среду.
🔴 Цены на сырую нефть резко упали после того, как президент Ирана Хасан Рухани заявил о прорыве в переговорах по снятию санкций. Перспектива увеличения поставок иранской нефти на мировой рынок оказала давление на нефтяные фьючерсы.
«Они согласились отменить все основные санкции», - цитируют новостные ленты слова Рухани. Он уточнил санкции, включая продажу нефти, а также санкции в нефтехимической, судоходной, страховой и банковской отраслях, включая санкции против центрального банка страны. Дипломаты ЕС заявили, что был «ощутимый прогресс», но не поддержали комментарии Рухани. С американской стороны комментариев не последовало.
🟢 Акции Virgin Galactic #SPCE растут на 22.35% на премаркете после того, как компания сообщила о проведении испытательного полета SpaceShipTwo Unity, который состоится 22 мая.
🟡 Акции, которые, вероятно, будут в центре внимания сегодня, включают Cisco #CSCO, котировки которой снизились в среду из-за прогноза сбоев в поставках из-за глобальной нехватки микросхем, а также Ford #F, представители который заявили, что компании придется снова остановить производство даже своих самых прибыльных моделей в июне из-за дефицита микросхем.
Сезон отчетности:
🟡 Ожидается публикация отчетностей Applied Materials #AMAT, Ross Stores #ROST и Palo Alto Networks #PANW.
🔴 Компания Ralph Lauren #RL представила отчетность за IV квартал 2021 финансового года. Выручка увеличилась на 1% г/г и составила $1.29 млрд, что лучше ожиданий. Чистая прибыль на акцию оказалась на уровне $1.01 по сравнению с чистым убытком на акцию в $3.38 за аналогичный период прошлого года, что хуже прогноза. Акции демонстрируют падение на 4.9% на премаркете.
🔴 Kohl’s Corp #KSS представила отчетность за I квартал 2021 года. Выручка увеличилась на 60.1% г/г до $3.9 млрд. Чистая прибыль на акцию составила $1.05 по сравнению с убытком на акцию на уровне $3.22. Оба показателя оказались лучше ожиданий. Котировки снижаются на 5.56% на премаркете.
💎 Тема инфляции продолжает вызывать нервозность на рынке. Трейдеры опасаются, что регуляторы начнут сокращать программы выкупа активов. Из протоколов заседания FOMC, опубликованных вчера, стало известно, что несколько членов комитета намекнули о готовности начать думать о сворачивании программы QE уже на следующем заседании в июне. На решения регуляторов будет влиять динамика показателей инфляции и безработицы. На наш взгляд, есть вероятность, что изменения в денежно-кредитной политике могут произойти летом.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#аналитика #акции #США #товары_вторичной_необходимости #WFC
💡 Wells Fargo провел исследование тенденций потребительских расходов на фоне изменений после пандемии, последовательного роста заработной платы и стимулирующих выплат. Банк полагает, что сильный рост расходов потребителей сохранится и после ранней фазы открытия экономики.
Топ-идеи в ресторанном секторе:
Команда аналитиков считает, что в этом году ресторанный сектор будет расти. WFC нравятся компании, ориентированные на потребителей с более высокими доходами и сети, выигрывающие за счет спроса на свежие концепции:
✅ BJ's Restaurants #BJRI
✅ Cheesecake Factory #CAKE
✅ Chipotle #CMG
✅ Starbucks #SBUX
✅ McDonald’s #MCD
✅ Wingstop #WING
Топ-идеи в секторе продовольственных товаров:
Wells Fargo отмечает, что уровни доходов некоторых производителей в секторе, превышают даже уровни до Covid.
✅ Performance Food Group #PFGC
✅ US Foods #USFD
✅ Sysco #SYY
Топ-идеи среди производителей автомобильных комплектующих:
Ожидается, что рост акций производителей автозапчастей и аксессуаров продолжится. В долгосрочной перспективе Wells выделяет компании:
✅ AutoZone #AZO
✅ O'Reilly Automotive #ORLY
Топ-идеи среди производителей товаров для строительства и ремонта:
Компании сектора получают дополнительную выгоду от низких ипотечных ставок, высоких показателей продажи жилья и незавершенных заказов подрядчиков. В долгосрочной перспективе формирование домохозяйств и деурбанизация поддержит текущие тенденции спроса на ремонт и реконструкцию домов.
✅ Home Depot #HD
✅ Lowe’s #LOW
✅ Floor & Decor #FND
Топ-идеи среди производителей товаров для домашних животных:
Ожидается, что продажи товаров для домашних животных останутся устойчивыми даже после пандемии.
✅ Tractor Supply #TSCO
✅ Petco Health and Wellness #WOOF
Топ-идеи среди продавцов одежды:
Аналитики ожидают, что крупные компании только увеличат свою долю в расходах клиентов.
✅ VF Corp #VFC
✅ Capri Holdings #CPRI
✅ Tapestry #TPR
✅ Ralph Lauren #RL
✅ Gap #GPS
Топ-идеи в гостиничном секторе:
Индустрия отдыха и развлечений находится на ранних стадиях возобновления роста в связи с высоким спросом и улучшением погодных условий.
✅ Marriott International #MAR
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Wells Fargo провел исследование тенденций потребительских расходов на фоне изменений после пандемии, последовательного роста заработной платы и стимулирующих выплат. Банк полагает, что сильный рост расходов потребителей сохранится и после ранней фазы открытия экономики.
Топ-идеи в ресторанном секторе:
Команда аналитиков считает, что в этом году ресторанный сектор будет расти. WFC нравятся компании, ориентированные на потребителей с более высокими доходами и сети, выигрывающие за счет спроса на свежие концепции:
✅ BJ's Restaurants #BJRI
✅ Cheesecake Factory #CAKE
✅ Chipotle #CMG
✅ Starbucks #SBUX
✅ McDonald’s #MCD
✅ Wingstop #WING
Топ-идеи в секторе продовольственных товаров:
Wells Fargo отмечает, что уровни доходов некоторых производителей в секторе, превышают даже уровни до Covid.
✅ Performance Food Group #PFGC
✅ US Foods #USFD
✅ Sysco #SYY
Топ-идеи среди производителей автомобильных комплектующих:
Ожидается, что рост акций производителей автозапчастей и аксессуаров продолжится. В долгосрочной перспективе Wells выделяет компании:
✅ AutoZone #AZO
✅ O'Reilly Automotive #ORLY
Топ-идеи среди производителей товаров для строительства и ремонта:
Компании сектора получают дополнительную выгоду от низких ипотечных ставок, высоких показателей продажи жилья и незавершенных заказов подрядчиков. В долгосрочной перспективе формирование домохозяйств и деурбанизация поддержит текущие тенденции спроса на ремонт и реконструкцию домов.
✅ Home Depot #HD
✅ Lowe’s #LOW
✅ Floor & Decor #FND
Топ-идеи среди производителей товаров для домашних животных:
Ожидается, что продажи товаров для домашних животных останутся устойчивыми даже после пандемии.
✅ Tractor Supply #TSCO
✅ Petco Health and Wellness #WOOF
Топ-идеи среди продавцов одежды:
Аналитики ожидают, что крупные компании только увеличат свою долю в расходах клиентов.
✅ VF Corp #VFC
✅ Capri Holdings #CPRI
✅ Tapestry #TPR
✅ Ralph Lauren #RL
✅ Gap #GPS
Топ-идеи в гостиничном секторе:
Индустрия отдыха и развлечений находится на ранних стадиях возобновления роста в связи с высоким спросом и улучшением погодных условий.
✅ Marriott International #MAR
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#аналитика #акции #США #ритейл #JPM
💡 JP Morgan ожидает, что в текущем году выручка от продажи одежды в США вырастет на 21% г/г и будет на 6% выше уровня 2019 года. Недавний опрос Jefferies показал, что более 60% женщин планируют вскоре обновить свой гардероб.
⚡️ Тезисы в пользу роста:
• Одежда была дефляционным товаром на протяжении десятилетий, но в мае цены выросли на 5.6% г/г, превысив общий уровень инфляции. Covid-19 привел к закрытию тысяч магазинов одежды, оставив выжившим возможность влиять на цены.
• Сектор сталкивается с различными проблемами: из-за перебоев в цепочке поставок выросли транспортные расходы, у производителей текстиля не хватает рабочих. При ограниченном предложении еще и растет спрос.
• По мнению аналитиков J.P. Morgan, даже после возвращения сотрудников в офисы и к прежней жизни, запасы могут оставаться скудными до критического для ритейлеров рождественского сезона.
Основные идеи в секторе от аналитиков J.P. Morgan:
✅ Target #TGT
✅ Nike #NKE
✅ V.F. Corporation #VFC
✅ Levi Strauss #LEVI
✅ American Eagle Outfitters #AEO
✅ Boot Barn Holdings #BOOT
✅ Gap #GPS
Основные идеи в секторе от аналитиков Wells Fargo:
✅ Lululemon Athletica #LULU
✅ Ralph Lauren #RL
✅ ThredUp #TDUP
✅ Tapestry #TPR
✅ Capri Holdings #CPRI
✅ Stitch Fix #SFIX
💎 Постепенный возврат к прежней жизни и восстановление цепочек поставок станут толчком к росту котировок акций сектора ритейла в среднесрочной перспективе.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 JP Morgan ожидает, что в текущем году выручка от продажи одежды в США вырастет на 21% г/г и будет на 6% выше уровня 2019 года. Недавний опрос Jefferies показал, что более 60% женщин планируют вскоре обновить свой гардероб.
⚡️ Тезисы в пользу роста:
• Одежда была дефляционным товаром на протяжении десятилетий, но в мае цены выросли на 5.6% г/г, превысив общий уровень инфляции. Covid-19 привел к закрытию тысяч магазинов одежды, оставив выжившим возможность влиять на цены.
• Сектор сталкивается с различными проблемами: из-за перебоев в цепочке поставок выросли транспортные расходы, у производителей текстиля не хватает рабочих. При ограниченном предложении еще и растет спрос.
• По мнению аналитиков J.P. Morgan, даже после возвращения сотрудников в офисы и к прежней жизни, запасы могут оставаться скудными до критического для ритейлеров рождественского сезона.
Основные идеи в секторе от аналитиков J.P. Morgan:
✅ Target #TGT
✅ Nike #NKE
✅ V.F. Corporation #VFC
✅ Levi Strauss #LEVI
✅ American Eagle Outfitters #AEO
✅ Boot Barn Holdings #BOOT
✅ Gap #GPS
Основные идеи в секторе от аналитиков Wells Fargo:
✅ Lululemon Athletica #LULU
✅ Ralph Lauren #RL
✅ ThredUp #TDUP
✅ Tapestry #TPR
✅ Capri Holdings #CPRI
✅ Stitch Fix #SFIX
💎 Постепенный возврат к прежней жизни и восстановление цепочек поставок станут толчком к росту котировок акций сектора ритейла в среднесрочной перспективе.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
BofA выделил потенциальных кандидатов на M&A
💡 Аналитики BofA Securities отобрали акции среди компаний большой и малой капитализации, обладающие характеристиками, которые с наибольшей вероятностью могут привлечь потенциальных покупателей с целью слияния.
Критерии по отбору компаний из S&P 500:
• Показатель отношения свободного денежного потока к стоимости предприятия (FCF/EV) ниже медианного уровня.
• Рыночная капитализация не выше $15 млрд и наличие истории стабильных доходов.
• Темпы роста выше медианного значения.
Основные кандидаты на слияния и поглощения среди компаний большой капитализации:
✅ BorgWarner #BWA
✅ Advance Auto Parts #AAP
✅ Bath & Bod Works #BBW
✅ Ralph Lauren #RL
✅ Tapestry #TPR
✅ Under Armour #UAA
✅ DaVita #DVA
✅ Henry Schein #HSIC
✅ Bio-Rad Labs #BIO
✅ Charles River Labs #CRL
✅ Huntington Ingalls #HII
✅ IDEX #IEX
✅ Juniper Networks #JNPR
✅ Sealed Air #SEE
✅ WestRock #WRK
Критерии отбора для компаний Russel 2000:
• Положительный операционный денежный поток на протяжении 3 лет.
• Рост продаж на протяжении 3 лет.
• Дисконт в размере 15% к медианной оценке сектора по мультипликаторам EV/FCF, EV/EBIT.
Основные кандидаты на слияния и поглощения среди компаний малой капитализации:
✅ Argan #AGX
✅Atkore #ATKR
✅ Boise Cascade #BCC
✅ Catalyst Pharma #CPRX
✅ Channeladvisor #ECOM
✅ CRA International #CRAI
✅ Donnelley Financial #DFIN
✅ Encore Wire #WIRE
✅ Heidrick & Struggles #HSII
✅ Hilenbrand #HI
✅ Innovate Industrial Properties #IIPR
✅ InterDigital #IDCC
✅ Korn Ferry #KFY
✅ Kulicke and Sofia Industries #KLIC
✅ Matson #MATX
✅ Movado Group #MOV
✅ Mueller Industries #MLI
✅ Perdoceo Education #PRDO
✅ Photronics #PLAB
✅ PotlatchDeltic #PCH
✅ Sanderson Farms #SAFM
✅ Signet Jewelers #SIG
✅ Smith & Wesson #SWBI
✅ Stride #LRN
✅ Sturm, Ruger #RGR
✅ Supemus Pharma #SUPN
✅ Vanda Pharma #VNDA
✅ Vectrus #VEC
✅ Vishay Intertechnology #VSH
✅ Ziff Davis #ZD
#акции #США #аналитика #BofA
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 Аналитики BofA Securities отобрали акции среди компаний большой и малой капитализации, обладающие характеристиками, которые с наибольшей вероятностью могут привлечь потенциальных покупателей с целью слияния.
Критерии по отбору компаний из S&P 500:
• Показатель отношения свободного денежного потока к стоимости предприятия (FCF/EV) ниже медианного уровня.
• Рыночная капитализация не выше $15 млрд и наличие истории стабильных доходов.
• Темпы роста выше медианного значения.
Основные кандидаты на слияния и поглощения среди компаний большой капитализации:
✅ BorgWarner #BWA
✅ Advance Auto Parts #AAP
✅ Bath & Bod Works #BBW
✅ Ralph Lauren #RL
✅ Tapestry #TPR
✅ Under Armour #UAA
✅ DaVita #DVA
✅ Henry Schein #HSIC
✅ Bio-Rad Labs #BIO
✅ Charles River Labs #CRL
✅ Huntington Ingalls #HII
✅ IDEX #IEX
✅ Juniper Networks #JNPR
✅ Sealed Air #SEE
✅ WestRock #WRK
Критерии отбора для компаний Russel 2000:
• Положительный операционный денежный поток на протяжении 3 лет.
• Рост продаж на протяжении 3 лет.
• Дисконт в размере 15% к медианной оценке сектора по мультипликаторам EV/FCF, EV/EBIT.
Основные кандидаты на слияния и поглощения среди компаний малой капитализации:
✅ Argan #AGX
✅Atkore #ATKR
✅ Boise Cascade #BCC
✅ Catalyst Pharma #CPRX
✅ Channeladvisor #ECOM
✅ CRA International #CRAI
✅ Donnelley Financial #DFIN
✅ Encore Wire #WIRE
✅ Heidrick & Struggles #HSII
✅ Hilenbrand #HI
✅ Innovate Industrial Properties #IIPR
✅ InterDigital #IDCC
✅ Korn Ferry #KFY
✅ Kulicke and Sofia Industries #KLIC
✅ Matson #MATX
✅ Movado Group #MOV
✅ Mueller Industries #MLI
✅ Perdoceo Education #PRDO
✅ Photronics #PLAB
✅ PotlatchDeltic #PCH
✅ Sanderson Farms #SAFM
✅ Signet Jewelers #SIG
✅ Smith & Wesson #SWBI
✅ Stride #LRN
✅ Sturm, Ruger #RGR
✅ Supemus Pharma #SUPN
✅ Vanda Pharma #VNDA
✅ Vectrus #VEC
✅ Vishay Intertechnology #VSH
✅ Ziff Davis #ZD
#акции #США #аналитика #BofA
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Результаты инвестиционной идеи по On Holdings
💡 В начале февраля мы сделали тактическую ставку на устойчивость экономики и в частности на сегмент розничной торговли через On Holdings. Тогда акции торговались с привлекательной оценкой и на крепких технических уровнях. Всего за месяц бумаги подорожали на 25%.
✅ On Holdings #ONON - швейцарская компания, занимающаяся производством и продажей спортивной обуви и одежды премиум-класса.
Тенденции в секторе
Поддержку акциям оказал не только позитивный сентимент широкого рынка, но и отдельные события в секторе. В феврале сразу несколько ритейлеров одежды и обуви представили сильные отчетности за 4-й квартал.
Ralph Lauren #RL указал на высокие международные продажи, а также снижение расходов на транспортировку. Urban Outfitters #URBN и American Eagle Outfitters #AEO сообщили об отличной динамике реализации в праздничный сезон. Birkenstock #BIRK отчиталась о росте выручки во всех регионах, в том числе на 19% в Северной и Южной Америке и на 33% в Европе.
Продажи одежды в розничных ритейлерах с более широким ассортиментом TJX Companies #TJX и Walmart #WMT также превзошли ожидания. Помимо прочего, все компании представили отличный прогресс в расширении рентабельности, а также нормализации запасов.
💎 Результаты аналогов в секторе сигнализируют о сохранения высокой потребительской активности в сфере покупок одежды и обуви. На этом фоне мы ожидаем, что On Holdings предоставит сильные результаты за 4-й квартал, а также обновит прогноз. Свою отчетность компания опубликует 12 марта. Отметим, что после ралли акции приближаются к своим целевым уровням, однако мы будем присматриваться для добора позиций на коррекциях.
⚡️ Инвестируйте вместе с нами
Мы предлагаем полное покрытие вашего портфеля с индивидуальным подходом, рекомендуя стратегию инвестирования, распределения долей активов и многое другое. Подробнее ознакомится с услугами можно в нашем недавнем посте.
При этом, мы обеспечиваем наилучшее соотношение цена/качество среди консультантов. Если вы заинтересованы в сотрудничестве - заполните форму или запишитесь на Zoom звонок.
@aabeta
💡 В начале февраля мы сделали тактическую ставку на устойчивость экономики и в частности на сегмент розничной торговли через On Holdings. Тогда акции торговались с привлекательной оценкой и на крепких технических уровнях. Всего за месяц бумаги подорожали на 25%.
✅ On Holdings #ONON - швейцарская компания, занимающаяся производством и продажей спортивной обуви и одежды премиум-класса.
Тенденции в секторе
Поддержку акциям оказал не только позитивный сентимент широкого рынка, но и отдельные события в секторе. В феврале сразу несколько ритейлеров одежды и обуви представили сильные отчетности за 4-й квартал.
Ralph Lauren #RL указал на высокие международные продажи, а также снижение расходов на транспортировку. Urban Outfitters #URBN и American Eagle Outfitters #AEO сообщили об отличной динамике реализации в праздничный сезон. Birkenstock #BIRK отчиталась о росте выручки во всех регионах, в том числе на 19% в Северной и Южной Америке и на 33% в Европе.
Продажи одежды в розничных ритейлерах с более широким ассортиментом TJX Companies #TJX и Walmart #WMT также превзошли ожидания. Помимо прочего, все компании представили отличный прогресс в расширении рентабельности, а также нормализации запасов.
💎 Результаты аналогов в секторе сигнализируют о сохранения высокой потребительской активности в сфере покупок одежды и обуви. На этом фоне мы ожидаем, что On Holdings предоставит сильные результаты за 4-й квартал, а также обновит прогноз. Свою отчетность компания опубликует 12 марта. Отметим, что после ралли акции приближаются к своим целевым уровням, однако мы будем присматриваться для добора позиций на коррекциях.
⚡️ Инвестируйте вместе с нами
Мы предлагаем полное покрытие вашего портфеля с индивидуальным подходом, рекомендуя стратегию инвестирования, распределения долей активов и многое другое. Подробнее ознакомится с услугами можно в нашем недавнем посте.
При этом, мы обеспечиваем наилучшее соотношение цена/качество среди консультантов. Если вы заинтересованы в сотрудничестве - заполните форму или запишитесь на Zoom звонок.
@aabeta
Важные события недели - 20.05.2024
Макроданные прошлой недели продемонстрировали охлаждение экономики: рост базовой инфляции сократился до 0.28% м/м, а розничные продажи без топлива и продовольствия снизились на 0.3% м/м. Индексы позитивно отреагировали, обновив исторические максимумы. Опасения среди трейдеров, что ФРС продолжит откладывать снижение ставки, уменьшились. Статистика на текущей неделе предоставит дополнительные подробности о состоянии экономики. В то же время, множество выступлений представителей ФРС и протоколы с последнего заседания прояснят перспективы ДКП.
Несмотря на сигналы о замедлении роста, этот сезон отчетности оказался достаточно успешным. 90% капитализации S&P 500 уже отчиталось. Средний рост прибыли на акцию составил 6% г/г, что превысило ожидания рынка на уровне 3%.
Аналитики пересмотрели вниз прогнозы по EPS для 493 компаний из S&P 500 на 2%. Для «великолепной семерки» оценка была пересмотрена вверх на 8%. В итоге, прогоноз по EPS остался без изменений. С 1985 года в среднем аналитики снижали оценки на 4%.
Особое внимание инвесторов было направлено на прогнозы.
• Компании, превысившие консенсус по прибыли на акцию, отставали от S&P 500 в день отчета на 18 б.п., при среднем историческом опережении на 100 б.п.
• В то же время, акции 229 компаний, давших сильный прогноз на весь год, в среднем опережали индекс в день отчета на 100 б.п.
На этой неделе сезон отчетности продолжится. В понедельник результаты Palo Alto Networks #PANW дадут понимание относительно состояния рынка кибербезопасности, а отчеты Lowe's и Macy's во вторник предоставят сигналы о потребительском спросе. В центре внимания также окажутся результаты Nvidia #NVDA. Консенсус закладывает рост выручки на 241% г/г до $25 млрд. Аналитики ожидают, что компания превысит ожидания и вновь повысит прогноз. Важными также станут комментарии по запуску B200 и решений с этим чипом. Помимо прочего, на неделе продолжится сезон отчетности китайских компаний за 1-й квартал.
⚠️ Макроэкономические данные:
22 мая:
• Продажи на вторичном рынке жилья (апрель)
• Публикация протокола с последнего заседания ФРС
23 мая:
• Продажи нового жилья (апрель)
• Предварительные индексы деловой активности (PMI) в секторе услуг и производственном секторе (май)
24 мая:
• Объём заказов на товары длительного пользования (апрель)
• Индексы настроений и инфляционных ожиданий потребителей от Мичиганского университета (май)
📰 Заметные отчетности:
20 мая – Li Auto #LI, Palo Alto Networks #PANW, Zoom Video #ZM
21 мая – Xpeng #XPEV, Auto Zone #AZO, Lowe's #LOW, Macy's #M
22 мая – Kingsoft #3888, Kuaishou #1024, PDD #PDD, Nvidia #NVDA, Snowflake #SNOW, TJX Companies #TJX, Analog Devices #ADI, Target #TGT
23 мая – Lenovo #992, NetEase #NTES, Xiaomi #1810, Meituan #3690, Workday #WDAY, Intuit #INTU, Medtronic #MDT, Ralph Lauren #RL
#США #неделя_впереди
@aabeta
Макроданные прошлой недели продемонстрировали охлаждение экономики: рост базовой инфляции сократился до 0.28% м/м, а розничные продажи без топлива и продовольствия снизились на 0.3% м/м. Индексы позитивно отреагировали, обновив исторические максимумы. Опасения среди трейдеров, что ФРС продолжит откладывать снижение ставки, уменьшились. Статистика на текущей неделе предоставит дополнительные подробности о состоянии экономики. В то же время, множество выступлений представителей ФРС и протоколы с последнего заседания прояснят перспективы ДКП.
Несмотря на сигналы о замедлении роста, этот сезон отчетности оказался достаточно успешным. 90% капитализации S&P 500 уже отчиталось. Средний рост прибыли на акцию составил 6% г/г, что превысило ожидания рынка на уровне 3%.
Аналитики пересмотрели вниз прогнозы по EPS для 493 компаний из S&P 500 на 2%. Для «великолепной семерки» оценка была пересмотрена вверх на 8%. В итоге, прогоноз по EPS остался без изменений. С 1985 года в среднем аналитики снижали оценки на 4%.
Особое внимание инвесторов было направлено на прогнозы.
• Компании, превысившие консенсус по прибыли на акцию, отставали от S&P 500 в день отчета на 18 б.п., при среднем историческом опережении на 100 б.п.
• В то же время, акции 229 компаний, давших сильный прогноз на весь год, в среднем опережали индекс в день отчета на 100 б.п.
На этой неделе сезон отчетности продолжится. В понедельник результаты Palo Alto Networks #PANW дадут понимание относительно состояния рынка кибербезопасности, а отчеты Lowe's и Macy's во вторник предоставят сигналы о потребительском спросе. В центре внимания также окажутся результаты Nvidia #NVDA. Консенсус закладывает рост выручки на 241% г/г до $25 млрд. Аналитики ожидают, что компания превысит ожидания и вновь повысит прогноз. Важными также станут комментарии по запуску B200 и решений с этим чипом. Помимо прочего, на неделе продолжится сезон отчетности китайских компаний за 1-й квартал.
⚠️ Макроэкономические данные:
22 мая:
• Продажи на вторичном рынке жилья (апрель)
• Публикация протокола с последнего заседания ФРС
23 мая:
• Продажи нового жилья (апрель)
• Предварительные индексы деловой активности (PMI) в секторе услуг и производственном секторе (май)
24 мая:
• Объём заказов на товары длительного пользования (апрель)
• Индексы настроений и инфляционных ожиданий потребителей от Мичиганского университета (май)
📰 Заметные отчетности:
20 мая – Li Auto #LI, Palo Alto Networks #PANW, Zoom Video #ZM
21 мая – Xpeng #XPEV, Auto Zone #AZO, Lowe's #LOW, Macy's #M
22 мая – Kingsoft #3888, Kuaishou #1024, PDD #PDD, Nvidia #NVDA, Snowflake #SNOW, TJX Companies #TJX, Analog Devices #ADI, Target #TGT
23 мая – Lenovo #992, NetEase #NTES, Xiaomi #1810, Meituan #3690, Workday #WDAY, Intuit #INTU, Medtronic #MDT, Ralph Lauren #RL
#США #неделя_впереди
@aabeta
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM