Новости премаркета США - 13.12.2021
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.21% (4713 п.)
📈 Nasdaq: +0.40% (16395 п.)
📈 Dow Jones +0.05% (35893 п.)
🌕 Золото: +0.10% ($1784)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.53% ($74.52)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -1.34% (1.467%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются с умеренным ростом. Инвесторы заняли выжидательную позицию перед заседанием ФРС. Ожидается, что центральный банк объявит об ускорении тейперинга, а также представит планы по дальнейшему ужесточению политики. Опубликованные данные в пятницу показали, что инфляция все еще остается на высоком уровне. Единственный фактор, который может изменить решение ФРС относительно ужесточения - ухудшение эпидемиологической обстановки. Однако и с этой стороны вышли позитивные новости из ЮАР, свидетельствующие о низкой летальности омикрон-штамма. Европейские фондовые индексы преимущественно в зеленой зоне, фондовые рынки Азии закрылись без единой динамики.
🟢 Новые данные ученых из ЮАР свидетельствуют о том, что риск возникновения осложнений у зараженных омикрон-штаммом в два раза ниже, чем у заболевших предыдущими вариантами. Согласно статистике, летальность омирон-штамма составляет 3%, что значительно ниже значения на уровне 20% у предыдущих штаммов.
🟢15 декабря Президент России Владимир Путин и председатель КНР Си Цзиньпин проведут переговоры в формате видеоконференции. В пресс-службе Кремля сообщили, что на предстоящий встрече лидеры государств подведут итоги совместной работы по развитию российско-китайского стратегического партнёрства в 2021 году и обсудят приоритеты сотрудничества на дальнейшую перспективу.
🟢 Pfizer #PFE заявил о приобретении фармацевтической компании Arena #ARNA за $6.7 млрд. С помощью сделки Pfizer планирует расширить свою линейку препаратов для лечения рака и воспалительных заболеваний. На премаркете акции Arena подскочили более чем на 95%.
🟢 Австралийская Rio Tinto #RIO согласилась полность списать долг Монголии перед компанией в размере $2.3 млрд. Данное соглашение было достигнуто в рамках ускорения работ на Ою Толгой - одного из крупнейших месторождений меди в мире. Близость Монголии к китайскому рынку, на который приходится более половины мирового потребления меди, придает проекту особую привлекательность.
🔴 Турецкая лира в очередной раз обновила исторический минимум, преодолев отметку 15 лир за доллар. Валюта продолжает снижение из-за опасений по поводу экономической политики президента Эрдогана и перспектив нового снижения процентной ставки ЦБ на заседании в четверг.
💎 Американские индексы вновь подобрались к историческим максимумам. Внимание инвесторов в ближайшие дни будет сосредоточено на результатах заседания ФРС. По-прежнему высокий уровень инфляции, вероятно, побудит регулятора увеличить темпы сокращения ликвидности и заставит задуматься о более скором повышении ставки. Судя по умеренно позитивному настроению на рынке инвесторы надеются, что темпы роста потребительских цен близки или уже находятся на пиковых значениях, а с предстоящим сокращением стимулирования рынки, по-видимому, уже смирились. Продолжаем положительно оценивать рынок акций и совершать сделки под конкретные катализаторы.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.21% (4713 п.)
📈 Nasdaq: +0.40% (16395 п.)
📈 Dow Jones +0.05% (35893 п.)
🌕 Золото: +0.10% ($1784)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.53% ($74.52)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -1.34% (1.467%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются с умеренным ростом. Инвесторы заняли выжидательную позицию перед заседанием ФРС. Ожидается, что центральный банк объявит об ускорении тейперинга, а также представит планы по дальнейшему ужесточению политики. Опубликованные данные в пятницу показали, что инфляция все еще остается на высоком уровне. Единственный фактор, который может изменить решение ФРС относительно ужесточения - ухудшение эпидемиологической обстановки. Однако и с этой стороны вышли позитивные новости из ЮАР, свидетельствующие о низкой летальности омикрон-штамма. Европейские фондовые индексы преимущественно в зеленой зоне, фондовые рынки Азии закрылись без единой динамики.
🟢 Новые данные ученых из ЮАР свидетельствуют о том, что риск возникновения осложнений у зараженных омикрон-штаммом в два раза ниже, чем у заболевших предыдущими вариантами. Согласно статистике, летальность омирон-штамма составляет 3%, что значительно ниже значения на уровне 20% у предыдущих штаммов.
🟢15 декабря Президент России Владимир Путин и председатель КНР Си Цзиньпин проведут переговоры в формате видеоконференции. В пресс-службе Кремля сообщили, что на предстоящий встрече лидеры государств подведут итоги совместной работы по развитию российско-китайского стратегического партнёрства в 2021 году и обсудят приоритеты сотрудничества на дальнейшую перспективу.
🟢 Pfizer #PFE заявил о приобретении фармацевтической компании Arena #ARNA за $6.7 млрд. С помощью сделки Pfizer планирует расширить свою линейку препаратов для лечения рака и воспалительных заболеваний. На премаркете акции Arena подскочили более чем на 95%.
🟢 Австралийская Rio Tinto #RIO согласилась полность списать долг Монголии перед компанией в размере $2.3 млрд. Данное соглашение было достигнуто в рамках ускорения работ на Ою Толгой - одного из крупнейших месторождений меди в мире. Близость Монголии к китайскому рынку, на который приходится более половины мирового потребления меди, придает проекту особую привлекательность.
🔴 Турецкая лира в очередной раз обновила исторический минимум, преодолев отметку 15 лир за доллар. Валюта продолжает снижение из-за опасений по поводу экономической политики президента Эрдогана и перспектив нового снижения процентной ставки ЦБ на заседании в четверг.
💎 Американские индексы вновь подобрались к историческим максимумам. Внимание инвесторов в ближайшие дни будет сосредоточено на результатах заседания ФРС. По-прежнему высокий уровень инфляции, вероятно, побудит регулятора увеличить темпы сокращения ликвидности и заставит задуматься о более скором повышении ставки. Судя по умеренно позитивному настроению на рынке инвесторы надеются, что темпы роста потребительских цен близки или уже находятся на пиковых значениях, а с предстоящим сокращением стимулирования рынки, по-видимому, уже смирились. Продолжаем положительно оценивать рынок акций и совершать сделки под конкретные катализаторы.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Новости премаркета США - 10.01.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.63% (4638 п.)
📉 Nasdaq: -1.20% (15394 п.)
📉 Dow Jones -0.27% (36009 п.)
🌕 Золото: -0.07% ($1794)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.22% ($81.16)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.40% (1.771%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Рынок акций находится под давлением, поскольку инвесторов беспокоят перспективы повышения ставок. Декабрьский отчет по занятости населения еще раз подчеркнул существенное восстановление рынка труда, что обеспечивает целесообразность ужесточения политики ФРС. Технологический сектор вновь демонстрирует наиболее существенное снижение, поскольку на рынке продолжается ротация в акции стоимости и защитные активы. Европейские фондовые индексы торгуются преимущественно со снижением, фондовые рынки Азии закрылись без единой динамики.
🟡 В Женеве начались переговоры между Россией и США. Ожидается, что центральным вопросом на повестке станет проект договора, который Россия направила США и их союзникам в середине декабря. В частности, в него включены положения о взаимном запрете размещения ракет средней и меньшей дальности в зоне досягаемости друг друга, об отказе от дальнейшего расширения НАТО за счет бывших советских республик и о сокращении числа военных учений.
🟡 Китайский застройщик Shimao объявил о продаже всех проектов в сфере в недвижимости на фоне кризиса в секторе. Ранее компания сообщала о решении использовать собственные средства для погашения своих кредитных обязательств. На данный момент обязательства Shimao по долговым ценным бумагам составляют примерно $10.83 млрд.
🔴 Правительство Сербии заявило, что может в скором времени аннулировать контракты, связанные с литиевым проектом Rio Tinto #RIO стоимостью $2.4 млрд. Разработка проекта является частью усилий Сербии по привлечению инвестиций и стимулированию роста экономики. Однако защитники окружающей среды на протяжении нескольких недель проводят протесты против добычи лития в стране. По их словам, проект может нанести непоправимый ущерб территории.
🔴 Производитель спортивной одежды Lululemon #LULU снизил прогнозы по финансовым результатам за 4-й квартал в связи с нехваткой рабочего персонала и сокращением времени работы магазинов.
🔴 Австралийская авиакомпания Virgin Australia заявила, что отменит порядка 25% рейсов в январе и феврале из-за заражения сотрудников омикрон-штаммом и низкого спроса на авиаперелеты.
🟡 Citigroup #C объявил о введении обязательной вакцинации для сотрудников. Работники, которые не сделают прививку от COVID-19 до 14 января, будут уволены в конце месяца. К настоящему моменту вакцинацию прошли более 90% сотрудников банка.
🟢 Социальная сеть Reddit привлекает банки для своего первичного размещения. Согласно источникам Reuters, компания обратилась за услугами андеррайтинга к Morgan Stanley #MS, Goldman Sachs #GS и JPMorgan #JPM. Reddit конфиденциально подала заявку на IPO в декабре и нацелена на рыночную оценку в $15 млрд.
💎 Американский рынок начинает торговую неделю в минусе, продолжив коррекцию прошлой недели. Энтузиазм инвесторов умерили протоколы декабрьского заседания ФРС, сигнализирующие о намерении более быстрого ужесточения политики, а также данные по рынку труда опубликованные в пятницу. Среднесрочно смотрим на рынок позитивно, но на краткосрочном горизонте проявляем осторожность и не спешим выкупать просевшие бумаги.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.63% (4638 п.)
📉 Nasdaq: -1.20% (15394 п.)
📉 Dow Jones -0.27% (36009 п.)
🌕 Золото: -0.07% ($1794)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.22% ($81.16)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.40% (1.771%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Рынок акций находится под давлением, поскольку инвесторов беспокоят перспективы повышения ставок. Декабрьский отчет по занятости населения еще раз подчеркнул существенное восстановление рынка труда, что обеспечивает целесообразность ужесточения политики ФРС. Технологический сектор вновь демонстрирует наиболее существенное снижение, поскольку на рынке продолжается ротация в акции стоимости и защитные активы. Европейские фондовые индексы торгуются преимущественно со снижением, фондовые рынки Азии закрылись без единой динамики.
🟡 В Женеве начались переговоры между Россией и США. Ожидается, что центральным вопросом на повестке станет проект договора, который Россия направила США и их союзникам в середине декабря. В частности, в него включены положения о взаимном запрете размещения ракет средней и меньшей дальности в зоне досягаемости друг друга, об отказе от дальнейшего расширения НАТО за счет бывших советских республик и о сокращении числа военных учений.
🟡 Китайский застройщик Shimao объявил о продаже всех проектов в сфере в недвижимости на фоне кризиса в секторе. Ранее компания сообщала о решении использовать собственные средства для погашения своих кредитных обязательств. На данный момент обязательства Shimao по долговым ценным бумагам составляют примерно $10.83 млрд.
🔴 Правительство Сербии заявило, что может в скором времени аннулировать контракты, связанные с литиевым проектом Rio Tinto #RIO стоимостью $2.4 млрд. Разработка проекта является частью усилий Сербии по привлечению инвестиций и стимулированию роста экономики. Однако защитники окружающей среды на протяжении нескольких недель проводят протесты против добычи лития в стране. По их словам, проект может нанести непоправимый ущерб территории.
🔴 Производитель спортивной одежды Lululemon #LULU снизил прогнозы по финансовым результатам за 4-й квартал в связи с нехваткой рабочего персонала и сокращением времени работы магазинов.
🔴 Австралийская авиакомпания Virgin Australia заявила, что отменит порядка 25% рейсов в январе и феврале из-за заражения сотрудников омикрон-штаммом и низкого спроса на авиаперелеты.
🟡 Citigroup #C объявил о введении обязательной вакцинации для сотрудников. Работники, которые не сделают прививку от COVID-19 до 14 января, будут уволены в конце месяца. К настоящему моменту вакцинацию прошли более 90% сотрудников банка.
🟢 Социальная сеть Reddit привлекает банки для своего первичного размещения. Согласно источникам Reuters, компания обратилась за услугами андеррайтинга к Morgan Stanley #MS, Goldman Sachs #GS и JPMorgan #JPM. Reddit конфиденциально подала заявку на IPO в декабре и нацелена на рыночную оценку в $15 млрд.
💎 Американский рынок начинает торговую неделю в минусе, продолжив коррекцию прошлой недели. Энтузиазм инвесторов умерили протоколы декабрьского заседания ФРС, сигнализирующие о намерении более быстрого ужесточения политики, а также данные по рынку труда опубликованные в пятницу. Среднесрочно смотрим на рынок позитивно, но на краткосрочном горизонте проявляем осторожность и не спешим выкупать просевшие бумаги.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Новости премаркета США - 21.01.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.53% (4451 п.)
📉 Nasdaq: -0.87% (14711 п.)
📉 Dow Jones -0.25% (34538 п.)
🌕 Золото: -0.04% ($1838)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.25% ($86.62)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -1.77% (1.776%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Рынок акций вновь демонстрирует снижение на фоне ожидаемого ужесточения политики ФРС. Кроме того, инвесторы обеспокоены падением акций Netflix #NFLX почти на 20% после выхода смешанной отчетности. Теперь у участников рынка появились сомнения относительно результатов других крупных технологических компаний, которые оказывали поддержку индексам на протяжении прошлого года. Европейские фондовые индексы торгуются в красной зоне, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
🟡 Завершились переговоры МИД РФ Лаврова и госсекретаря США Энтони Блинкена. Лавров назвал сегодняшнюю встречу промежуточной. По его словам, США повторили некоторые аргументы о свободе выбора НАТО. Блинкен на пресс-конференции рассказал, что предложил Лаврову отвести российские войска от границы с Украиной для подтверждения отсутствия планов по вторжению. Помимо этого, американская сторона пообещала на следующей неделе передать письменные ответы на российские предложения по гарантиям безопасности.
🟢 Intel #INTC выделит $20 млрд для постройки завода в штате Огайо в попытке вернуть позиции ведущего производителя полупроводников на фоне глобальной нехватки чипов.
🔴 Правительство Сербии отозвало лицензии Rio Tinto #RIO на добычу лития на объекте Jadar. Правительство пошло на уступки активистам, которые выступали против добычи лития в стране, поскольку проект мог нанести непоправимый ущерб экологии.
🟢 Администрация Байдена заявила, что часть законопроекта «Build Back Better», касающаяся чистой энергетики, может быть принята, несмотря на тупиковую ситуацию с продвижением проекта в полном объеме.
🔴 Toyota #TM объявила о приостановке работы 11 из 14 заводов в Японии до 24 января из-за роста количества заражений COVID-19 среди рабочих. В связи с этим руководство сократило планы по производству авто в этом месяце на 47 тыс.
🟡 Вчера акции Peloton #PTON рухнули на 23.93% после новости о том, что компания прекращает производство нескольких видов тренажеров. Однако позднее глава компании опроверг сообщение, что позволило акциям восстановить на премаркете почти 6%.
🟢 McDonald’s #MCD расширяет продажи своего бургера на растительной основе McPlant, созданного совместно с Beyond Meat #BYND. Новый бургер появится еще в 600 ресторанах в районах вокруг Сан-Франциско и Далласа.
🟢 TikTok, дочерняя компания ByteDance, вслед за Instagram планирует запустить платные подписки, которые предоставят возможность пользователям монетизировать контент. ByteDance пока не раскрыла стоимость новой услуги и иные детали.
Сезон отчетности:
🟡 Schlumberger #SLB отчитался за 4-й квартал 2021 года. Прибыль на акцию составила $0.41, что на $0.02 выше ожиданий аналитиков. Выручка достигла $6.26 млрд – на $139 млн выше консенсус-прогнозов. На премаркете бумага демонстрирует однако негативную динамику.
💎 Коррекция американских индексов продолжается: с начала года ведущие индексы падают на 5–10%. Инвесторы переоценивают активы в ожидании повышения ставок, которое может случиться уже в марте. Главным образом, ужесточение политики негативно отражается на котировках высокотехнологичных компаний, оценки которых чувствительны к изменению ставки фондирования. Однако, на наш взгляд, текущую коррекцию в техах можно использовать для наращивания позиций в качественных и прибыльных гигантах FAANMG (Facebook, Apple, Amazon, Netflix, Microsoft, Google), которые откатились до привлекательных уровней (предпочтение стоит отдавать компаниям с меньшим P/E).
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.53% (4451 п.)
📉 Nasdaq: -0.87% (14711 п.)
📉 Dow Jones -0.25% (34538 п.)
🌕 Золото: -0.04% ($1838)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.25% ($86.62)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -1.77% (1.776%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Рынок акций вновь демонстрирует снижение на фоне ожидаемого ужесточения политики ФРС. Кроме того, инвесторы обеспокоены падением акций Netflix #NFLX почти на 20% после выхода смешанной отчетности. Теперь у участников рынка появились сомнения относительно результатов других крупных технологических компаний, которые оказывали поддержку индексам на протяжении прошлого года. Европейские фондовые индексы торгуются в красной зоне, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
🟡 Завершились переговоры МИД РФ Лаврова и госсекретаря США Энтони Блинкена. Лавров назвал сегодняшнюю встречу промежуточной. По его словам, США повторили некоторые аргументы о свободе выбора НАТО. Блинкен на пресс-конференции рассказал, что предложил Лаврову отвести российские войска от границы с Украиной для подтверждения отсутствия планов по вторжению. Помимо этого, американская сторона пообещала на следующей неделе передать письменные ответы на российские предложения по гарантиям безопасности.
🟢 Intel #INTC выделит $20 млрд для постройки завода в штате Огайо в попытке вернуть позиции ведущего производителя полупроводников на фоне глобальной нехватки чипов.
🔴 Правительство Сербии отозвало лицензии Rio Tinto #RIO на добычу лития на объекте Jadar. Правительство пошло на уступки активистам, которые выступали против добычи лития в стране, поскольку проект мог нанести непоправимый ущерб экологии.
🟢 Администрация Байдена заявила, что часть законопроекта «Build Back Better», касающаяся чистой энергетики, может быть принята, несмотря на тупиковую ситуацию с продвижением проекта в полном объеме.
🔴 Toyota #TM объявила о приостановке работы 11 из 14 заводов в Японии до 24 января из-за роста количества заражений COVID-19 среди рабочих. В связи с этим руководство сократило планы по производству авто в этом месяце на 47 тыс.
🟡 Вчера акции Peloton #PTON рухнули на 23.93% после новости о том, что компания прекращает производство нескольких видов тренажеров. Однако позднее глава компании опроверг сообщение, что позволило акциям восстановить на премаркете почти 6%.
🟢 McDonald’s #MCD расширяет продажи своего бургера на растительной основе McPlant, созданного совместно с Beyond Meat #BYND. Новый бургер появится еще в 600 ресторанах в районах вокруг Сан-Франциско и Далласа.
🟢 TikTok, дочерняя компания ByteDance, вслед за Instagram планирует запустить платные подписки, которые предоставят возможность пользователям монетизировать контент. ByteDance пока не раскрыла стоимость новой услуги и иные детали.
Сезон отчетности:
🟡 Schlumberger #SLB отчитался за 4-й квартал 2021 года. Прибыль на акцию составила $0.41, что на $0.02 выше ожиданий аналитиков. Выручка достигла $6.26 млрд – на $139 млн выше консенсус-прогнозов. На премаркете бумага демонстрирует однако негативную динамику.
💎 Коррекция американских индексов продолжается: с начала года ведущие индексы падают на 5–10%. Инвесторы переоценивают активы в ожидании повышения ставок, которое может случиться уже в марте. Главным образом, ужесточение политики негативно отражается на котировках высокотехнологичных компаний, оценки которых чувствительны к изменению ставки фондирования. Однако, на наш взгляд, текущую коррекцию в техах можно использовать для наращивания позиций в качественных и прибыльных гигантах FAANMG (Facebook, Apple, Amazon, Netflix, Microsoft, Google), которые откатились до привлекательных уровней (предпочтение стоит отдавать компаниям с меньшим P/E).
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Новости премаркета США - 10.03.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -1.11% (4227 п.)
📉 Nasdaq: -1.45% (13536 п.)
📉 Dow Jones -1.12% (32893 п.)
🌕 Золото: +0.49% ($2001)
⚫️ Нефть марки Brent: +2.98% ($113.87)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +2.70% (1.976%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Рынок акций перешел к снижению после завершения переговоров между дипломатами России и Украины на встрече в Турции, которые оказались безрезультатными. Помимо этого, цены на сырьевые товары вновь перешли к рост. Между тем, сегодня внимание будет приковано к публикации индекса потребительских цен за февраль в США. Инвесторы ожидают увидеть, насколько существенно повлиял рост цен на сырье на потребительскую инфляцию. Европейские фондовые индексы демонстрируют отрицательную динамику, фондовые рынки Азии закрылись в зеленой зоне.
🔴 Сегодня впервые с начала военной спецоперации на Украине прошли переговоры глав МИД России и Украины Сергея Лаврова и Дмитрия Кулебы. В итоге стороны не смогли согласовать ни перемирие, ни открытие гуманитарных коридоров. Также провалилась попытка договориться о встрече Владимира Путина и Владимира Зеленского.
🟡 Палата представителей Конгресса США одобрила выделение $13.6 млрд на военную и гуманитарную помощь Украине. МВФ также утвердил решение о выделении Украине $1.4 млрд в качестве экстренной помощи в рамках действия инструмента быстрого финансирования (RFI).
🟢 Совет директоров НАУФОР призвал к скорейшему открытию организованного российского рынка ценных бумаг - в первую очередь рынка государственных облигаций. По мнению профучастников, такое решение в интересах как его участников, так и инвесторов, которых они представляют, а скорейшее возобновление работы Московской биржи целесообразно для функционирования организованных фондового и срочного рынков.
🟢 Ритейлер Fix Price #FIXP сообщил, что сохраняет планы по открытию 750 магазинов в 2022 году в России и других странах присутствия. Каждый новый магазин создает дополнительные три-четыре рабочих места, отметили в компании.
🔴 Крупнейший банк Франции BNP Paribas #BNP отключил российские отделения от головной компьютерной сети, стремясь усилить защиту от любых потенциальных кибератак.
🔴 Rio Tinto #RIO объявил о намерении разорвать коммерческие отношения с российским бизнесом. Стоит отметить, что компания контролирует предприятие Queensland Alumina, в которой российский Русал #RUAL владеет 20%-ной долей. В Rio Tinto пока не дали комментариев о том, как решение о прекращении связей повлияет на бизнес Русала.
🟡 Tesla #TSLA повысила цены на внедорожники Model Y и седаны Model 3 Long Range на $1000 и на китайские автомобили аналогичных моделей примерно на $1.6 тыс. Повышение цен связано с резким ростом стоимости на сырье (никель, литий) на фоне обострившейся ситуации на Украине.
💎 Вчера на позитивных ожиданиях относительно деэскалации ситуации в Украине уверенно отскакивали наиболее пострадавшие сектора. Мы поучаствовали в этом движении, предварительно нарастив в премиум-канале банки, промышленные компании, представителей авиаиндустрии. Фондировали покупки, забрав часть прибыли из сырьевых компаний. На текущий момент мы не исключаем продолжения коррекции на фоне отсутствия конкретных договоренностей по результатам встречи глав МИД России и Украины в Турции, к тому же сегодня будут опубликованы данные по инфляции, которые могут добавить негатива. Поэтому мы планируем нарастить долю защитных инструментов в портфелях.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -1.11% (4227 п.)
📉 Nasdaq: -1.45% (13536 п.)
📉 Dow Jones -1.12% (32893 п.)
🌕 Золото: +0.49% ($2001)
⚫️ Нефть марки Brent: +2.98% ($113.87)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +2.70% (1.976%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Рынок акций перешел к снижению после завершения переговоров между дипломатами России и Украины на встрече в Турции, которые оказались безрезультатными. Помимо этого, цены на сырьевые товары вновь перешли к рост. Между тем, сегодня внимание будет приковано к публикации индекса потребительских цен за февраль в США. Инвесторы ожидают увидеть, насколько существенно повлиял рост цен на сырье на потребительскую инфляцию. Европейские фондовые индексы демонстрируют отрицательную динамику, фондовые рынки Азии закрылись в зеленой зоне.
🔴 Сегодня впервые с начала военной спецоперации на Украине прошли переговоры глав МИД России и Украины Сергея Лаврова и Дмитрия Кулебы. В итоге стороны не смогли согласовать ни перемирие, ни открытие гуманитарных коридоров. Также провалилась попытка договориться о встрече Владимира Путина и Владимира Зеленского.
🟡 Палата представителей Конгресса США одобрила выделение $13.6 млрд на военную и гуманитарную помощь Украине. МВФ также утвердил решение о выделении Украине $1.4 млрд в качестве экстренной помощи в рамках действия инструмента быстрого финансирования (RFI).
🟢 Совет директоров НАУФОР призвал к скорейшему открытию организованного российского рынка ценных бумаг - в первую очередь рынка государственных облигаций. По мнению профучастников, такое решение в интересах как его участников, так и инвесторов, которых они представляют, а скорейшее возобновление работы Московской биржи целесообразно для функционирования организованных фондового и срочного рынков.
🟢 Ритейлер Fix Price #FIXP сообщил, что сохраняет планы по открытию 750 магазинов в 2022 году в России и других странах присутствия. Каждый новый магазин создает дополнительные три-четыре рабочих места, отметили в компании.
🔴 Крупнейший банк Франции BNP Paribas #BNP отключил российские отделения от головной компьютерной сети, стремясь усилить защиту от любых потенциальных кибератак.
🔴 Rio Tinto #RIO объявил о намерении разорвать коммерческие отношения с российским бизнесом. Стоит отметить, что компания контролирует предприятие Queensland Alumina, в которой российский Русал #RUAL владеет 20%-ной долей. В Rio Tinto пока не дали комментариев о том, как решение о прекращении связей повлияет на бизнес Русала.
🟡 Tesla #TSLA повысила цены на внедорожники Model Y и седаны Model 3 Long Range на $1000 и на китайские автомобили аналогичных моделей примерно на $1.6 тыс. Повышение цен связано с резким ростом стоимости на сырье (никель, литий) на фоне обострившейся ситуации на Украине.
💎 Вчера на позитивных ожиданиях относительно деэскалации ситуации в Украине уверенно отскакивали наиболее пострадавшие сектора. Мы поучаствовали в этом движении, предварительно нарастив в премиум-канале банки, промышленные компании, представителей авиаиндустрии. Фондировали покупки, забрав часть прибыли из сырьевых компаний. На текущий момент мы не исключаем продолжения коррекции на фоне отсутствия конкретных договоренностей по результатам встречи глав МИД России и Украины в Турции, к тому же сегодня будут опубликованы данные по инфляции, которые могут добавить негатива. Поэтому мы планируем нарастить долю защитных инструментов в портфелях.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Новости премаркета США - 11.03.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.78% (4290 п.)
📈 Nasdaq: +1.28% (13757 п.)
📈 Dow Jones +0.54% (33330 п.)
🌕 Золото: -1.57% ($1965)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.54% ($106.68)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.41% (2.02%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. Геополитика продолжает оставаться ключевым фактором для движения рынка. Основные индексы прибавили около 1% после того, как президент России Владимир Путин сообщил, что в ходе российско-украинских переговоров наблюдаются «позитивные сдвиги». После заявления президента цены на нефть и другие сырьевые товары перешли к снижению, что также оказало дополнительную поддержку рынку акций. Европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
🟢 Госдума РФ приняла закон, который позволяет компаниям проводить обратный выкуп акций по текущей биржевой стоимости при условии падения котировок на 20% и более. Перед принятием закона компании могли произвести обратный выкуп только по предварительно определенной цене.
🟢 Банк России совместно с Мосбиржей обсуждают планы возобновления торгов со следующей недели. Регулятор рассматривает вариант открытия торгов облигациями в формате дискретного аукциона, следующим шагом может стать возобновление торгов акциями в определенные часы. Окончательное решение о возобновлении работы еще не принято.
🔴 МИД Великобритании Лиз Трасс сообщила, что страны G7 готовят против России новый пакет санкций. Она отметила, что суть санкций сводится к тому, чтобы добиться ослабления российской экономики.
🔴 Глава дипломатии ЕС Жозеп Боррель заявил, что переговоры по ядерной программе Ирана, которые проходят в Вене, нужно поставить на паузу из-за «внешних факторов».
🔴 Следственный комитет РФ возбудил уголовное дело против сотрудников Meta Platforms #FB за незаконные призывы к насилию в отношении граждан России. Ранее пресс-секретарь Meta Энди Стоун сообщил о том, что компания временно сняла запрет на призывы к насилию на своих платформах, но только в отношении российских военных, назвав это формой политического самовыражения. Позже Генпрокуратура РФ потребовала признать Meta экстремистской организацией.
🔴 Комиссия по ценным бумагам и биржам США назвала пять компаний из Китая, которые могут быть подвергнуты делистингу с американских площадок из-за несоблюдения правил раскрытия отчетности. Среди этих компаний оказались YumChina #YUMC, BeiGene #BGNE, Zai Lab #ZLAB, ACM #ACMR и Hutchmed #HCM.
🔴 DiDi #DIDI приостановила планы по листингу в Гонконге, поскольку компания не сумела удовлетворить требования китайских регуляторов, заключающиеся в пересмотре системы обработки конфиденциальных данных пользователей. На премаркете акции компании рухнули примерно на 13%.
🔴 Новое правительство Гвинеи приказало прекратить все работы на крупном железорудном месторождении Симанду, принадлежащем Rio Tinto #RIO и консорциуму инвесторов из Китая. Власти заявили, что обеспокоены несоблюдением некоторых интересов страны.
💎 Данные по инфляции вчера вышли в рамках ожиданий экспертов, что увеличивает вероятность повышения ставки на 0.25 б.п. на ближайшем заседании ФРС (инвесторы опасались повышения на 0.5). В целом, стоит отметить, что экономика США по прежнему находится в «хорошей форме», но геополитическая напряженность влияет на повышенный уровень волатильности, что в свою очередь не дает фондовому рынку уверенно расти. Поэтому первые признаки деэскалации вполне могут спровоцировать ралли на американском рынке акций, учитывая текущий уровень перепроданности. Мы сохраняем осторожное позиционирование портфелей на краткосрочном горизонте и нарастим экспозицию на рынок акций при появлении признаков стабилизации геополитической ситуации.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.78% (4290 п.)
📈 Nasdaq: +1.28% (13757 п.)
📈 Dow Jones +0.54% (33330 п.)
🌕 Золото: -1.57% ($1965)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.54% ($106.68)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.41% (2.02%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. Геополитика продолжает оставаться ключевым фактором для движения рынка. Основные индексы прибавили около 1% после того, как президент России Владимир Путин сообщил, что в ходе российско-украинских переговоров наблюдаются «позитивные сдвиги». После заявления президента цены на нефть и другие сырьевые товары перешли к снижению, что также оказало дополнительную поддержку рынку акций. Европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
🟢 Госдума РФ приняла закон, который позволяет компаниям проводить обратный выкуп акций по текущей биржевой стоимости при условии падения котировок на 20% и более. Перед принятием закона компании могли произвести обратный выкуп только по предварительно определенной цене.
🟢 Банк России совместно с Мосбиржей обсуждают планы возобновления торгов со следующей недели. Регулятор рассматривает вариант открытия торгов облигациями в формате дискретного аукциона, следующим шагом может стать возобновление торгов акциями в определенные часы. Окончательное решение о возобновлении работы еще не принято.
🔴 МИД Великобритании Лиз Трасс сообщила, что страны G7 готовят против России новый пакет санкций. Она отметила, что суть санкций сводится к тому, чтобы добиться ослабления российской экономики.
🔴 Глава дипломатии ЕС Жозеп Боррель заявил, что переговоры по ядерной программе Ирана, которые проходят в Вене, нужно поставить на паузу из-за «внешних факторов».
🔴 Следственный комитет РФ возбудил уголовное дело против сотрудников Meta Platforms #FB за незаконные призывы к насилию в отношении граждан России. Ранее пресс-секретарь Meta Энди Стоун сообщил о том, что компания временно сняла запрет на призывы к насилию на своих платформах, но только в отношении российских военных, назвав это формой политического самовыражения. Позже Генпрокуратура РФ потребовала признать Meta экстремистской организацией.
🔴 Комиссия по ценным бумагам и биржам США назвала пять компаний из Китая, которые могут быть подвергнуты делистингу с американских площадок из-за несоблюдения правил раскрытия отчетности. Среди этих компаний оказались YumChina #YUMC, BeiGene #BGNE, Zai Lab #ZLAB, ACM #ACMR и Hutchmed #HCM.
🔴 DiDi #DIDI приостановила планы по листингу в Гонконге, поскольку компания не сумела удовлетворить требования китайских регуляторов, заключающиеся в пересмотре системы обработки конфиденциальных данных пользователей. На премаркете акции компании рухнули примерно на 13%.
🔴 Новое правительство Гвинеи приказало прекратить все работы на крупном железорудном месторождении Симанду, принадлежащем Rio Tinto #RIO и консорциуму инвесторов из Китая. Власти заявили, что обеспокоены несоблюдением некоторых интересов страны.
💎 Данные по инфляции вчера вышли в рамках ожиданий экспертов, что увеличивает вероятность повышения ставки на 0.25 б.п. на ближайшем заседании ФРС (инвесторы опасались повышения на 0.5). В целом, стоит отметить, что экономика США по прежнему находится в «хорошей форме», но геополитическая напряженность влияет на повышенный уровень волатильности, что в свою очередь не дает фондовому рынку уверенно расти. Поэтому первые признаки деэскалации вполне могут спровоцировать ралли на американском рынке акций, учитывая текущий уровень перепроданности. Мы сохраняем осторожное позиционирование портфелей на краткосрочном горизонте и нарастим экспозицию на рынок акций при появлении признаков стабилизации геополитической ситуации.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Новости премаркета США - 14.03.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.27% (4204 п.)
📉 Nasdaq: -0.23% (13254 п.)
📈 Dow Jones +0.51% (32981 п.)
🌕 Золото: -1.28% ($1962)
⚫️ Нефть марки Brent: -2.97% ($106.68)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +4.06% (2.078%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются без единой динамики. Геополитика остается главным фактором, определяющим направление движения рынка. Несколько часов назад начался четвертый раунд переговоров между дипломатами Украины и России. Украинская сторона сообщила о некоторых трудностях в коммуникации, что несколько снизило энтузиазм инвесторов относительно скорого разрешения ситуации. Помимо этого, сегодня инвесторы будут следить за встречей представителей США и Китая в Риме. Главная тема для обсуждения - ситуация на Украине. Европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, фондовые рынки Азии закрылись разнонаправленно.
🟢 Индия рассматривает возможность покупки российской сырой нефти и других товаров, в том числе удобрений, с дисконтом и оплатой в рублях, сообщает Reuters. Согласно источникам издания, продолжается работа по созданию механизма торговли.
🔴 Крупный производитель бытовой химии и товаров для гигиены Procter & Gamble #PG (бренды Ariel, Fairy, Pampers, Gillette и другие) повышает отпускные цены в России среднем на 43%, а по некоторым позициям - более чем на 65-70%. Подорожание в компании объясняют ростом затрат на логистику и сырье, а также девальвацией рубля.
🟡 Германия может закупить до 35 истребителей F-35 производства Lockheed Martin #LMT на замену устаревшему Tornado. Ранее в компании заявили, что к 2030 году в Европе будет размещено более 500 истребителей F-35.
🟢 Rio Tinto #RIO выдвинул предложение о покупке канадской Turquoise Hill Resources #TRQ за $2.7 млрд. Сделка расширит доступ Rio к медным и никелевым объектам, а также позволит компании в упрощенном порядке сотрудничать с правительством Монголии для продвижения медного проекта в Ою Толгой.
🔴 Китайскому технологическому гиганту Tencent #TCEHY грозит рекордный штраф за нарушение законодательства Китая по отмыванию денежных средств, которые были обнаружены в платежной системе WeChat Pay. На Гонконгской фондовой бирже акции компании рухнули на 9.79%.
🔴 Foxconn и Unimicron - поставщики компонентов для Apple #AAPL, приостановили производство в китайском Шэньчжэне в связи со вспышкой COVID-19. Компании отметили, что смогут возобновить производство не раньше начала второй половины недели.
🟢 Volkswagen #VOW3 заявил о расширении партнерства с Ford #F в области электромобилей. Американский автопроизводитель выпустит второй электрокар для европейского рынка на платформе Volkswagen.
💎 Возможности для роста американского рынка пока ограничены: приближается заседание ФРС и сохраняется геополитическая напряженность. Без необходимой инвесторам определенности индексы пока не спешат демонстрировать выраженную динамику. Основное давление сейчас испытывает высокотехнологичный Nasdaq: бумаги компаний роста в преддверии повышения ставки не пользуются повышенным спросом. Краткосрочно сохраняем осторожное позиционирование наших портфелей и тактически фиксируем отросшие позиции.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.27% (4204 п.)
📉 Nasdaq: -0.23% (13254 п.)
📈 Dow Jones +0.51% (32981 п.)
🌕 Золото: -1.28% ($1962)
⚫️ Нефть марки Brent: -2.97% ($106.68)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +4.06% (2.078%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются без единой динамики. Геополитика остается главным фактором, определяющим направление движения рынка. Несколько часов назад начался четвертый раунд переговоров между дипломатами Украины и России. Украинская сторона сообщила о некоторых трудностях в коммуникации, что несколько снизило энтузиазм инвесторов относительно скорого разрешения ситуации. Помимо этого, сегодня инвесторы будут следить за встречей представителей США и Китая в Риме. Главная тема для обсуждения - ситуация на Украине. Европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, фондовые рынки Азии закрылись разнонаправленно.
🟢 Индия рассматривает возможность покупки российской сырой нефти и других товаров, в том числе удобрений, с дисконтом и оплатой в рублях, сообщает Reuters. Согласно источникам издания, продолжается работа по созданию механизма торговли.
🔴 Крупный производитель бытовой химии и товаров для гигиены Procter & Gamble #PG (бренды Ariel, Fairy, Pampers, Gillette и другие) повышает отпускные цены в России среднем на 43%, а по некоторым позициям - более чем на 65-70%. Подорожание в компании объясняют ростом затрат на логистику и сырье, а также девальвацией рубля.
🟡 Германия может закупить до 35 истребителей F-35 производства Lockheed Martin #LMT на замену устаревшему Tornado. Ранее в компании заявили, что к 2030 году в Европе будет размещено более 500 истребителей F-35.
🟢 Rio Tinto #RIO выдвинул предложение о покупке канадской Turquoise Hill Resources #TRQ за $2.7 млрд. Сделка расширит доступ Rio к медным и никелевым объектам, а также позволит компании в упрощенном порядке сотрудничать с правительством Монголии для продвижения медного проекта в Ою Толгой.
🔴 Китайскому технологическому гиганту Tencent #TCEHY грозит рекордный штраф за нарушение законодательства Китая по отмыванию денежных средств, которые были обнаружены в платежной системе WeChat Pay. На Гонконгской фондовой бирже акции компании рухнули на 9.79%.
🔴 Foxconn и Unimicron - поставщики компонентов для Apple #AAPL, приостановили производство в китайском Шэньчжэне в связи со вспышкой COVID-19. Компании отметили, что смогут возобновить производство не раньше начала второй половины недели.
🟢 Volkswagen #VOW3 заявил о расширении партнерства с Ford #F в области электромобилей. Американский автопроизводитель выпустит второй электрокар для европейского рынка на платформе Volkswagen.
💎 Возможности для роста американского рынка пока ограничены: приближается заседание ФРС и сохраняется геополитическая напряженность. Без необходимой инвесторам определенности индексы пока не спешат демонстрировать выраженную динамику. Основное давление сейчас испытывает высокотехнологичный Nasdaq: бумаги компаний роста в преддверии повышения ставки не пользуются повышенным спросом. Краткосрочно сохраняем осторожное позиционирование наших портфелей и тактически фиксируем отросшие позиции.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Индия продолжит ввозить в США бриллианты из российского сырья
Ранее на нашем канале мы публиковали пост о новых санкциях США, которые предусматривали запрет на импорт алмазов из России. Однако на момент написания статьи не было ясности относительно того, коснется ли запрет только прямых поставок в США или под запретом окажутся любые алмазы российского происхождения. Теперь эта ясность появилась.
Американский комитет по надзору в ювелирной отрасли выпустил разъяснение, согласно которому под запрет не попадают алмазы из России, ограненные в других странах. Это сводит влияние санкций США в отношении алмазодобывающей промышленности России до минимума.
В годовом отчете АЛРОСА #ALRS, крупнейшего добытчика алмазов в России, сообщается, что в 2020 году доля рынка США в общем объеме сбыта драгоценных камней составляет всего 3%. Большая часть поставленных в США алмазов предназначалась для ювелирного ритейлера Signet Jewelers #SIG, который сразу после введения санкций объявил о приостановке ведения деловой деятельности с российской компанией.
Более серьезное влияние могло бы оказать присоединение ЕС к аналогичным ограничительным мерам, поскольку прямой экспорт алмазов в Бельгию приносит АЛРОСА около 35% выручки. Однако даже Бельгия не является центром конечной обработки алмазного сырья. Примерно 95% алмазов проходят огранку в Индии.
До публикации разъяснения существовали опасения, что американские власти запретят ввозить бриллианты, произведенные в Индии из российского сырья. Это, в свою очередь, нанесло бы значительный ущерб продажам АЛРОСА, что могло привести к падению выручки до 40%. При этом пострадала бы и сама отрасль огранки алмазов в Индии с учетом текущего дефицита сырья в мире.
Независимый аналитик алмазной отрасли Пол Зимниски считает, что геополитическая напряженность ускорит рост цен на драгоценные камни, которые повышались и до начала спецоперации на Украине. Этому способствует растущий спрос при низких запасах производителей, что в совокупности приводит к дефициту алмазно-бриллиантовой продукции на рынке.
В свою очередь, рост цен на драгоценные камни будет способствовать повышению рентабельности бизнеса и мировых алмазодобывающих компаний. Главными бенефициарами в таких условиях являются:
• Rio Tinto #RIO
• Petra Diamonds #PDL
#акции #США #аналитика #Россия #сырьевые_товары #ALRS
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Ранее на нашем канале мы публиковали пост о новых санкциях США, которые предусматривали запрет на импорт алмазов из России. Однако на момент написания статьи не было ясности относительно того, коснется ли запрет только прямых поставок в США или под запретом окажутся любые алмазы российского происхождения. Теперь эта ясность появилась.
Американский комитет по надзору в ювелирной отрасли выпустил разъяснение, согласно которому под запрет не попадают алмазы из России, ограненные в других странах. Это сводит влияние санкций США в отношении алмазодобывающей промышленности России до минимума.
В годовом отчете АЛРОСА #ALRS, крупнейшего добытчика алмазов в России, сообщается, что в 2020 году доля рынка США в общем объеме сбыта драгоценных камней составляет всего 3%. Большая часть поставленных в США алмазов предназначалась для ювелирного ритейлера Signet Jewelers #SIG, который сразу после введения санкций объявил о приостановке ведения деловой деятельности с российской компанией.
Более серьезное влияние могло бы оказать присоединение ЕС к аналогичным ограничительным мерам, поскольку прямой экспорт алмазов в Бельгию приносит АЛРОСА около 35% выручки. Однако даже Бельгия не является центром конечной обработки алмазного сырья. Примерно 95% алмазов проходят огранку в Индии.
До публикации разъяснения существовали опасения, что американские власти запретят ввозить бриллианты, произведенные в Индии из российского сырья. Это, в свою очередь, нанесло бы значительный ущерб продажам АЛРОСА, что могло привести к падению выручки до 40%. При этом пострадала бы и сама отрасль огранки алмазов в Индии с учетом текущего дефицита сырья в мире.
Независимый аналитик алмазной отрасли Пол Зимниски считает, что геополитическая напряженность ускорит рост цен на драгоценные камни, которые повышались и до начала спецоперации на Украине. Этому способствует растущий спрос при низких запасах производителей, что в совокупности приводит к дефициту алмазно-бриллиантовой продукции на рынке.
В свою очередь, рост цен на драгоценные камни будет способствовать повышению рентабельности бизнеса и мировых алмазодобывающих компаний. Главными бенефициарами в таких условиях являются:
• Rio Tinto #RIO
• Petra Diamonds #PDL
#акции #США #аналитика #Россия #сырьевые_товары #ALRS
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Новости премаркета США - 06.06.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +1.02% (4148 п.)
📈 Nasdaq: +1.39% (12726 п.)
📈 Dow Jones +0.77% (33143 п.)
🌕 Золото: +0.21% ($1855)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.97% ($118.80)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.54% (2.957%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. Поддержку рынку акций оказали новости о снятии некоторых коронавирусных ограничений в Пекине, что ослабило опасения по поводу замедления глобальной экономики. Дополнительным драйвером стало решение правительства США рассмотреть вопрос о снятии пошлин на некоторые товары из Китая для борьбы с инфляцией в штатах. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно в зеленой зоне.
🔴 США не готовы пойти на ослабление антироссийских санкций в обмен на возобновление экспорта зерна через Черное море, сообщает Politico. США не согласятся на сделку, которая «ослабит какое-либо экономическое давление» на Москву, говорят источники.
🔴 Саудовская Аравия повысила премию на азиатские поставки в июле своего главного сорта Arab Light относительно бенчмарка Oman/Dubai до $6.5 за баррель против $4.4 в июне. Причиной для повышения стало ослабление коронавирусных ограничений и рост спроса на энергоносители в регионе.
🟢 По сообщению Reuters, Госдепартамент США готовится дать разрешение итальянской Eni #ENI и испанской Repsol #REP возобновить поставки нефти из Венесуэлы в Европу, чтобы компенсировать нехватку энергоресурсов после введения эмбарго на российскую нефть.
🟡 Русал #RUAL подал иск против Rio Tinto #RIO, чтобы вернуть себе доступ к глиноземному заводу Queensland Alumina. 80% завода принадлежит Rio, оставшиеся 20% - Русалу. В апреле Rio решила взять завод под свой контроль и лишить российскую компанию доступа к производству глинозема.
🟢 Wall Street Journal сообщил о том, что в течение недели китайские регуляторы снимут запрет на регистрацию новых пользователей для DiDi #DIDI, Full Truck Alliance #YMM и Kanzhun #BZ и разрешат им вернуться в китайские магазины приложений.
🟢 Amazon #AMZN провел дробление акций по соотношению 20:1, впервые за 23 года. На премаркете одна акция компании стоит около $124.
💎 Индекс S&P 500 завершил восьмую неделю из девяти снижением. Вопросом для инвесторов остается: завершилось ли «медвежье ралли»? Одним из потенциальных катализаторов для его продолжения может стать открытие экономики в Китае. Однако, ключевым драйвером является публикация данных по инфляции в пятницу, которая может повлиять на тон регулятора. Учитывая то, что у участников торгов не остаётся сомнений, что регулятор поднимет ставку в июне и июле на 50 п., больший интерес представляет предстоящее решение в сентябре. Настрой на повышение ставки на осеннем заседании на 50-75 п. вызовет рост доходностей, рост волатильности и может спровоцировать распродажу. В то же время, если появится сигнал о том, что ставка может быть увеличена на шаг меньше 50 п., это будет позитивом для рынка. В ближайшее время разумно, на наш взгляд, занимать более рыночно нейтральную позицию. На данный момент большинство институциональных инвесторов не готовы активно вкладывать деньги в рынок, не дождавшись следующего сезона отчётности и понимания готов ли ФРС смягчить риторику.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +1.02% (4148 п.)
📈 Nasdaq: +1.39% (12726 п.)
📈 Dow Jones +0.77% (33143 п.)
🌕 Золото: +0.21% ($1855)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.97% ($118.80)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.54% (2.957%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. Поддержку рынку акций оказали новости о снятии некоторых коронавирусных ограничений в Пекине, что ослабило опасения по поводу замедления глобальной экономики. Дополнительным драйвером стало решение правительства США рассмотреть вопрос о снятии пошлин на некоторые товары из Китая для борьбы с инфляцией в штатах. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно в зеленой зоне.
🔴 США не готовы пойти на ослабление антироссийских санкций в обмен на возобновление экспорта зерна через Черное море, сообщает Politico. США не согласятся на сделку, которая «ослабит какое-либо экономическое давление» на Москву, говорят источники.
🔴 Саудовская Аравия повысила премию на азиатские поставки в июле своего главного сорта Arab Light относительно бенчмарка Oman/Dubai до $6.5 за баррель против $4.4 в июне. Причиной для повышения стало ослабление коронавирусных ограничений и рост спроса на энергоносители в регионе.
🟢 По сообщению Reuters, Госдепартамент США готовится дать разрешение итальянской Eni #ENI и испанской Repsol #REP возобновить поставки нефти из Венесуэлы в Европу, чтобы компенсировать нехватку энергоресурсов после введения эмбарго на российскую нефть.
🟡 Русал #RUAL подал иск против Rio Tinto #RIO, чтобы вернуть себе доступ к глиноземному заводу Queensland Alumina. 80% завода принадлежит Rio, оставшиеся 20% - Русалу. В апреле Rio решила взять завод под свой контроль и лишить российскую компанию доступа к производству глинозема.
🟢 Wall Street Journal сообщил о том, что в течение недели китайские регуляторы снимут запрет на регистрацию новых пользователей для DiDi #DIDI, Full Truck Alliance #YMM и Kanzhun #BZ и разрешат им вернуться в китайские магазины приложений.
🟢 Amazon #AMZN провел дробление акций по соотношению 20:1, впервые за 23 года. На премаркете одна акция компании стоит около $124.
💎 Индекс S&P 500 завершил восьмую неделю из девяти снижением. Вопросом для инвесторов остается: завершилось ли «медвежье ралли»? Одним из потенциальных катализаторов для его продолжения может стать открытие экономики в Китае. Однако, ключевым драйвером является публикация данных по инфляции в пятницу, которая может повлиять на тон регулятора. Учитывая то, что у участников торгов не остаётся сомнений, что регулятор поднимет ставку в июне и июле на 50 п., больший интерес представляет предстоящее решение в сентябре. Настрой на повышение ставки на осеннем заседании на 50-75 п. вызовет рост доходностей, рост волатильности и может спровоцировать распродажу. В то же время, если появится сигнал о том, что ставка может быть увеличена на шаг меньше 50 п., это будет позитивом для рынка. В ближайшее время разумно, на наш взгляд, занимать более рыночно нейтральную позицию. На данный момент большинство институциональных инвесторов не готовы активно вкладывать деньги в рынок, не дождавшись следующего сезона отчётности и понимания готов ли ФРС смягчить риторику.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Цены на металлы продолжают падение
💡 Опасения рецессии в США, газовый кризис в Европе и локдауны в Китае - все это оказывает давление на сырьевые металлы. Индекс Лондонской биржи, учитывающий цены шести основных металлов, за квартал продемонстрировал худшую динамику с финансового кризиса 2008 года.
Котировки меди упали ниже $7500 за тонну, а второй квартал стал худшим для металла с 2011 года. Как правило, падение стоимости металла, который используется во многих отраслях, говорит о высокой вероятности ухудшения экономической ситуации.
Новый раунд массового тестирования на COVID-19 в Шанхае усилил опасения, что китайская политика «нулевой терпимости» осложнит восстановление экономики страны. Китай считался одним из главных драйверов для роста глобальной экономики в текущей обстановке.
Тем временем ФРС готов повысить ключевую ставку в июле на 50-75 б.п., что было подтверждено минутками с прошлого заседания. Согласно последним прогнозам Bloomberg Economics, вероятность рецессии в США составляет 38%.
«В настоящее время нет никаких “бычьих” новостей. Европа и США сталкиваются с риском рецессии и с трудом сдерживают инфляцию. Это уже привело к ужесточению денежно-кредитной политики, что является “медвежьим” фактором для меди», - отметил аналитик Guoyuan Futures.
На фоне падения цен на сырьевые металлы под давлением оказались крупные горнодобывающие компании такие, как Freeport-McMoRan #FCX, Teck Resources #TECK, Rio Tinto #RIO и Vale #VALE. Не исключено, что их падение может продолжиться в случае реализации рецессионных сценариев.
#аналитика #медь #промышленный_сектор #сырьевые_товары
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 Опасения рецессии в США, газовый кризис в Европе и локдауны в Китае - все это оказывает давление на сырьевые металлы. Индекс Лондонской биржи, учитывающий цены шести основных металлов, за квартал продемонстрировал худшую динамику с финансового кризиса 2008 года.
Котировки меди упали ниже $7500 за тонну, а второй квартал стал худшим для металла с 2011 года. Как правило, падение стоимости металла, который используется во многих отраслях, говорит о высокой вероятности ухудшения экономической ситуации.
Новый раунд массового тестирования на COVID-19 в Шанхае усилил опасения, что китайская политика «нулевой терпимости» осложнит восстановление экономики страны. Китай считался одним из главных драйверов для роста глобальной экономики в текущей обстановке.
Тем временем ФРС готов повысить ключевую ставку в июле на 50-75 б.п., что было подтверждено минутками с прошлого заседания. Согласно последним прогнозам Bloomberg Economics, вероятность рецессии в США составляет 38%.
«В настоящее время нет никаких “бычьих” новостей. Европа и США сталкиваются с риском рецессии и с трудом сдерживают инфляцию. Это уже привело к ужесточению денежно-кредитной политики, что является “медвежьим” фактором для меди», - отметил аналитик Guoyuan Futures.
На фоне падения цен на сырьевые металлы под давлением оказались крупные горнодобывающие компании такие, как Freeport-McMoRan #FCX, Teck Resources #TECK, Rio Tinto #RIO и Vale #VALE. Не исключено, что их падение может продолжиться в случае реализации рецессионных сценариев.
#аналитика #медь #промышленный_сектор #сырьевые_товары
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Goldman Sachs пересмотрел прогнозы на медь
💡 Goldman Sachs снизил свой прогноз по ценам на медь из-за растущих рисков наступления рецессии на фоне энергетического кризиса. На данный момент цены на металл, который часто рассматривается в качестве барометра мировой экономики, упали почти на 30% от рекордного максимума в марте и на 40% ниже старого прогноза банка.
Новый прогноз
В течение последних двух лет Goldman Sachs имел крайне позитивный взгляд на перспективы сырьевых товаров - и особенно на медь. Однако теперь стратеги скорректировали свою точку зрения. Банк снизил прогноз по ценам на медь в следующие три месяца с $8650 до $6700 за тонну.
Через 6 и 12 месяцев цены на медь должны достигнуть $7600 и $9000 за тонну, соответственно, что ниже предыдущего прогноза банка в $10500 и $12000. Тем не менее аналитики сохранили долгосрочный прогноз. Ожидается, что до 2025 года стоимость металла вырастет до отметки в $15000 за тонну на фоне структурной нехватки предложения.
Причины пересмотра прогноза
Аналитики банка считают, что риски рецессии в развитых странах из-за энергетического кризиса будут подпитывать пессимизм в отношении глобального спроса на металл до конца 2022 года. При этом, негативное влияние роста цен на энергоносители будет усиливаться по мере приближения зимы. Помимо всего прочего, крепкий доллар также будет оказывать давление на котировки меди.
На фоне падения цен на медь, а также на другие сырьевые металлы под давлением оказались крупные горнодобывающие компании такие, как Freeport-McMoRan #FCX, Teck Resources #TECK, Rio Tinto #RIO и Vale #VALE. Не исключено, что их падение может продолжиться в случае реализации рецессионных сценариев.
#аналитика #медь #сырьевые_товары
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 Goldman Sachs снизил свой прогноз по ценам на медь из-за растущих рисков наступления рецессии на фоне энергетического кризиса. На данный момент цены на металл, который часто рассматривается в качестве барометра мировой экономики, упали почти на 30% от рекордного максимума в марте и на 40% ниже старого прогноза банка.
Новый прогноз
В течение последних двух лет Goldman Sachs имел крайне позитивный взгляд на перспективы сырьевых товаров - и особенно на медь. Однако теперь стратеги скорректировали свою точку зрения. Банк снизил прогноз по ценам на медь в следующие три месяца с $8650 до $6700 за тонну.
Через 6 и 12 месяцев цены на медь должны достигнуть $7600 и $9000 за тонну, соответственно, что ниже предыдущего прогноза банка в $10500 и $12000. Тем не менее аналитики сохранили долгосрочный прогноз. Ожидается, что до 2025 года стоимость металла вырастет до отметки в $15000 за тонну на фоне структурной нехватки предложения.
Причины пересмотра прогноза
Аналитики банка считают, что риски рецессии в развитых странах из-за энергетического кризиса будут подпитывать пессимизм в отношении глобального спроса на металл до конца 2022 года. При этом, негативное влияние роста цен на энергоносители будет усиливаться по мере приближения зимы. Помимо всего прочего, крепкий доллар также будет оказывать давление на котировки меди.
На фоне падения цен на медь, а также на другие сырьевые металлы под давлением оказались крупные горнодобывающие компании такие, как Freeport-McMoRan #FCX, Teck Resources #TECK, Rio Tinto #RIO и Vale #VALE. Не исключено, что их падение может продолжиться в случае реализации рецессионных сценариев.
#аналитика #медь #сырьевые_товары
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Восстановление экономики Китая как драйвер для горнодобывающих компаний
💡 Аналитики Jefferies считают, что восстановление спроса на сырьевые товары в Китае может помочь горнодобывающим компаниям пережить спад в США и Европе.
Мнение аналитиков
• Ключевым вопросом будет то, насколько стимулирующие меры Китая повлияют на цены на промышленные металлы, такие как медь. Аналитики ожидают, что в течение следующих нескольких месяцев перспективы для сырья станут более ясными.
• Ключевое событие, за которым стоит следить, - съезд Коммунистической партии Китая 16-22 октября. Мероприятие проводится два раза в десятилетие для выбора партийного руководства и определения стратегических целей на следующие пять лет. Инвесторы также будут следить за любыми изменениями в политике КНР в сфере коронавирусных ограничений. Локдауны, введенные в стране в этом году, стали одной из причин, сдерживающих экономический рост.
• Стратеги Jefferies прогнозируют, что цены на сырье достигнут «дна» в четвертом квартале этого года и будут оставаться на низком уровне на протяжении первого полугодия 2023 года. Тем не менее во втором полугодии произойдет восстановление, что окажет положительное влияние на котировки горнодобывающих компаний. В связи с этим, текущая коррекция предлагает привлекательную точку для формирования позиции, считают аналитики.
Топ-пики Jefferies
✅ Rio Tinto #RIO
🎯 Целевая цена - $92, потенциал роста +80%
✅ BHP #BHP
🎯 Целевая цена - $65, потенциал роста +37%
✅ Glencore #GLEN
🎯 Целевая цена - £640, потенциал роста +39%
✅ Freeport-McMoRan #FCX
🎯 Целевая цена - $35, потенциал роста +32%
✅ Alcoa #AA
🎯 Целевая цена - $50, потенциал роста +45%
#акции #США #аналитика #промышленный_сектор #материалы
telegram · сайт · курс
💡 Аналитики Jefferies считают, что восстановление спроса на сырьевые товары в Китае может помочь горнодобывающим компаниям пережить спад в США и Европе.
Мнение аналитиков
• Ключевым вопросом будет то, насколько стимулирующие меры Китая повлияют на цены на промышленные металлы, такие как медь. Аналитики ожидают, что в течение следующих нескольких месяцев перспективы для сырья станут более ясными.
• Ключевое событие, за которым стоит следить, - съезд Коммунистической партии Китая 16-22 октября. Мероприятие проводится два раза в десятилетие для выбора партийного руководства и определения стратегических целей на следующие пять лет. Инвесторы также будут следить за любыми изменениями в политике КНР в сфере коронавирусных ограничений. Локдауны, введенные в стране в этом году, стали одной из причин, сдерживающих экономический рост.
• Стратеги Jefferies прогнозируют, что цены на сырье достигнут «дна» в четвертом квартале этого года и будут оставаться на низком уровне на протяжении первого полугодия 2023 года. Тем не менее во втором полугодии произойдет восстановление, что окажет положительное влияние на котировки горнодобывающих компаний. В связи с этим, текущая коррекция предлагает привлекательную точку для формирования позиции, считают аналитики.
Топ-пики Jefferies
✅ Rio Tinto #RIO
🎯 Целевая цена - $92, потенциал роста +80%
✅ BHP #BHP
🎯 Целевая цена - $65, потенциал роста +37%
✅ Glencore #GLEN
🎯 Целевая цена - £640, потенциал роста +39%
✅ Freeport-McMoRan #FCX
🎯 Целевая цена - $35, потенциал роста +32%
✅ Alcoa #AA
🎯 Целевая цена - $50, потенциал роста +45%
#акции #США #аналитика #промышленный_сектор #материалы
telegram · сайт · курс
Новости премаркета США - 18.10.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +1.87% (3758 п.)
📈 Nasdaq: +2.07% (11343 п.)
📈 Dow Jones +166.% (30729 п.)
🌕 Золото: +0.30% ($1654)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.15% ($92.02)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.42% (3.998%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне, продолжая вчерашнее ралли. Поддержку индексам оказали сильные отчетности Goldman Sachs #GS и Johnson & Johnson #JNJ. Сегодня инвесторы обратят особое внимание на публикацию сентябрьских данных по промышленному производству. Помимо этого, участники рынка будут готовиться к отчетности Netflix #NFLX, которая выйдет после закрытия рынка. Европейские фондовые индексы торгуются в плюсе, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно в зеленой зоне.
🟢 Канцлер Германии Олаф Шольц продлил работу всех трех действующих в стране АЭС до конца отопительного сезона. Они должны были быть остановлены до конца года, но правительство создаст законодательную базу, чтобы АЭС могли функционировать до апреля.
🟢 BP #BP сообщила о покупке американского производителя биогаза Archaea Energy #LFG. Сумма сделки составит $4.1 млрд. BP заявила, что собирается инвестировать в компанию $1.7 млрд к 2027 году и увеличить производство биогаза до 30 тыс. баррелей нефтяного эквивалента в сутки к 2030-му с текущих 6 тыс. БНЭ/сут.
🟢 AWS, облачное подразделение Amazon #AMZN, объявило о планах открытия в Таиланде своего нового инфраструктурного региона, состоящего из трёх зон доступности. В течение 15 лет AWS планирует инвестировать в Таиланд более $5 млрд.
🔴 Intel #INTC планирует получить гораздо меньшую сумму от первичного размещения акций своего подразделения беспилотных автомобилей Mobileye. Первоначально Intel планировала IPO на $50 млрд, но теперь нацелена на сумму менее $20 млрд.
🔴 Microsoft #MSFT подтвердила намерения сократить ещё до тысячи человек в дополнение к объявленным в июле мерам, которые подразумевали уменьшение штатной численности персонала примерно на 1%.
🔴 Rio Tinto #RIO сообщила о снижении на 1% г/г поставок железной руды в 3-м квартале на фоне ослабления мирового спроса, в том числе в Китае, где замедление роста цен на недвижимость и ограничения, связанные с COVID-19, также повлияли на потребление. Помимо этого, компания снизила годовой прогноз по поставкам.
Сезон отчетности:
🟢 Goldman Sachs #GS представил отчетность за 3-й квартал. Прибыль на акцию составила $8.82 против прогнозов в $8.25. Выручка достигла $11.98 млрд, что на $450 млн выше консенсуса. На премаркете акции растут.
🟢 Johnson & Johnson #JNJ также опубликовала отчетность. Прибыль на акцию составила $2.55, что на $0.06 выше ожиданий аналитиков. Выручка достигла $23.8 млрд – на $360 млн выше консенсус-прогнозов. На премаркете акции компании торгуются с плюсом.
💎 Рынок акций продолжает отскакивать, в среднем неплохие результаты компаний в рамках стартовавшего сезона отчетностей вдохнули оптимизм в инвесторов. Мы ожидаем, что рост может продолжиться в ближайшие дни, но скорее мы станем свидетелями краткосрочного, больше технического ралли. Соответственно, в рамках восходящего движения мы будем сокращать долю технологических компаний, которые нарастили ранее и увеличивать позиции в представителях нефтегазового сектора.
#США #новости_премаркета
· telegram · сайт · курс
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +1.87% (3758 п.)
📈 Nasdaq: +2.07% (11343 п.)
📈 Dow Jones +166.% (30729 п.)
🌕 Золото: +0.30% ($1654)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.15% ($92.02)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.42% (3.998%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне, продолжая вчерашнее ралли. Поддержку индексам оказали сильные отчетности Goldman Sachs #GS и Johnson & Johnson #JNJ. Сегодня инвесторы обратят особое внимание на публикацию сентябрьских данных по промышленному производству. Помимо этого, участники рынка будут готовиться к отчетности Netflix #NFLX, которая выйдет после закрытия рынка. Европейские фондовые индексы торгуются в плюсе, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно в зеленой зоне.
🟢 Канцлер Германии Олаф Шольц продлил работу всех трех действующих в стране АЭС до конца отопительного сезона. Они должны были быть остановлены до конца года, но правительство создаст законодательную базу, чтобы АЭС могли функционировать до апреля.
🟢 BP #BP сообщила о покупке американского производителя биогаза Archaea Energy #LFG. Сумма сделки составит $4.1 млрд. BP заявила, что собирается инвестировать в компанию $1.7 млрд к 2027 году и увеличить производство биогаза до 30 тыс. баррелей нефтяного эквивалента в сутки к 2030-му с текущих 6 тыс. БНЭ/сут.
🟢 AWS, облачное подразделение Amazon #AMZN, объявило о планах открытия в Таиланде своего нового инфраструктурного региона, состоящего из трёх зон доступности. В течение 15 лет AWS планирует инвестировать в Таиланд более $5 млрд.
🔴 Intel #INTC планирует получить гораздо меньшую сумму от первичного размещения акций своего подразделения беспилотных автомобилей Mobileye. Первоначально Intel планировала IPO на $50 млрд, но теперь нацелена на сумму менее $20 млрд.
🔴 Microsoft #MSFT подтвердила намерения сократить ещё до тысячи человек в дополнение к объявленным в июле мерам, которые подразумевали уменьшение штатной численности персонала примерно на 1%.
🔴 Rio Tinto #RIO сообщила о снижении на 1% г/г поставок железной руды в 3-м квартале на фоне ослабления мирового спроса, в том числе в Китае, где замедление роста цен на недвижимость и ограничения, связанные с COVID-19, также повлияли на потребление. Помимо этого, компания снизила годовой прогноз по поставкам.
Сезон отчетности:
🟢 Goldman Sachs #GS представил отчетность за 3-й квартал. Прибыль на акцию составила $8.82 против прогнозов в $8.25. Выручка достигла $11.98 млрд, что на $450 млн выше консенсуса. На премаркете акции растут.
🟢 Johnson & Johnson #JNJ также опубликовала отчетность. Прибыль на акцию составила $2.55, что на $0.06 выше ожиданий аналитиков. Выручка достигла $23.8 млрд – на $360 млн выше консенсус-прогнозов. На премаркете акции компании торгуются с плюсом.
💎 Рынок акций продолжает отскакивать, в среднем неплохие результаты компаний в рамках стартовавшего сезона отчетностей вдохнули оптимизм в инвесторов. Мы ожидаем, что рост может продолжиться в ближайшие дни, но скорее мы станем свидетелями краткосрочного, больше технического ралли. Соответственно, в рамках восходящего движения мы будем сокращать долю технологических компаний, которые нарастили ранее и увеличивать позиции в представителях нефтегазового сектора.
#США #новости_премаркета
· telegram · сайт · курс
Долгосрочные перспективы сырьевых металлов
Энергетический переход и сокращение выбросов – ключевая точка потенциального роста
• Мировые регуляторы и корпорации внедряют планы по декарбонизации и развитию чистых источников энергии, что может стать новой точкой для роста спроса на металлы.
Такие решения, как электромобили, технологии с низким содержанием CO2, а также производство средств для чистой генерации энергии – требуют значительных объемов меди, никеля, кобальта, лития, алюминия, стали и подобных металлов. На этом фоне спрос на металлы для «зеленых» инициатив к 2030 году будет составлять более 20% от текущего предложения.
• Медь. По оценкам, спрос на медь для «зеленых» инициатив вырастет до 5.6 млн тонн к 2030, что подразумевает ежегодный рост на 13%. К этому времени примерно половина спроса или 3 млн. тонн в год будет приходиться на электромобили. Около 1.5 млн. тонн в год спроса придет из сферы производства средств для ветровой и солнечной энергетики. На модернизацию существующих энергосетей придется около 1 млн. тонн в год.
✅ Freeport-McMoRan #FCX
✅ BHP #BHP
✅ Glencore #GLEN
• Алюминий и никель также имеют решающее значение для технологий с низким содержанием CO2. Спрос на алюминий для «зеленых» инициатив будет расти по 12% в год до 14 млн. тонн к 2030 году. 75% спроса будет обеспечено за счет электромобилей, а остальная часть придет от ветряных и солнечных электростанций. Главным драйвером для спроса на никель станут аккумуляторы для электрокаров.
✅ Alcoa #AA
✅ Rio Tinto #RIO
Спрос со стороны Китая
• Вступление Китая в ВТО в 2001 году ознаменовало начало суперцикла, что вызвало беспрецедентный рост мирового спроса и цен на сырьевые металлы. Китай не имеет достаточных внутренних ресурсов для удовлетворения спроса на большинство сырьевых товаров и является одним из главных нетто-импортеров сырья. Экономика Китая является ключевым элементом для поддержания суперцикла сырьевых металлов.
Высокие дивиденды представителей сектора
• На фоне избытка предложения металлов после 2016 года компании начали направлять денежные потоки преимущественно на выплату дивидендов, а не на капитальные вложения. Дивидендная политика некоторых компаний привлекательная для инвестора:
Rio Tinto #RIO - выплачивает 40-60% от чистой прибыли.
BHP Group #BHP- минимум 50% от чистой прибыли.
Anglo American #AAL - минимум 40% от чистой прибыли.
Glencore #GLEN - направляет на выплату дивидендов минимум $1 млрд + 25% от свободного денежного потока. Ранее подсвечивали компанию в нескольких постах.
Несовпадение экономических циклов и сырьевых
• С 2002 года существовало два отчетливых экономических цикла (2002-2008, 2009-2020). При этом, 2020 год играет роль либо середины цикла, либо может стать началом нового экономического цикла. За это же время прошло четыре отдельных сырьевых цикла.
• Период 2011-2016 гг. был отмечен снижением цен на сырьевые товары из-за высоких капзатрат компаний и замедления роста ВВП Китая. В то же время рост глобальной экономики продолжался устойчивыми темпами. С 2016 года компании начали сокращать капитальные вложения на фоне избытка предложения. Этот фактор может привести к дефициту металлов в будущем, особенно учитывая продолжительные сроки открытия новых горнодобывающих проектов. Для выхода на 100%-ную производительность шахты требуется около 10 лет.
• В целом, это позволяет говорить о том, что несмотря на существующие риски рецессии на данный момент, сырьевой цикл может развиваться своим темпом на фоне изменений в регуляторной и технологической среде благодаря энергетическому переходу и декарбонизации.
💎 Сохраняем позитивный взгляд на долгосрочные перспективы сектора. Ожидаем, что ESG-инициативы станут ключевым драйвером для цен на сырьевые металлы, особенно в свете текущего энергетического кризиса. Выделяем акции британской Glencore, поскольку компания обладает высокой экспозицией на энергетический уголь, цены на который выросли до исторических максимумов в этом году.
#аналитика #акции #США #сырьевые_товары
· telegram · сайт · курс
Энергетический переход и сокращение выбросов – ключевая точка потенциального роста
• Мировые регуляторы и корпорации внедряют планы по декарбонизации и развитию чистых источников энергии, что может стать новой точкой для роста спроса на металлы.
Такие решения, как электромобили, технологии с низким содержанием CO2, а также производство средств для чистой генерации энергии – требуют значительных объемов меди, никеля, кобальта, лития, алюминия, стали и подобных металлов. На этом фоне спрос на металлы для «зеленых» инициатив к 2030 году будет составлять более 20% от текущего предложения.
• Медь. По оценкам, спрос на медь для «зеленых» инициатив вырастет до 5.6 млн тонн к 2030, что подразумевает ежегодный рост на 13%. К этому времени примерно половина спроса или 3 млн. тонн в год будет приходиться на электромобили. Около 1.5 млн. тонн в год спроса придет из сферы производства средств для ветровой и солнечной энергетики. На модернизацию существующих энергосетей придется около 1 млн. тонн в год.
✅ Freeport-McMoRan #FCX
✅ BHP #BHP
✅ Glencore #GLEN
• Алюминий и никель также имеют решающее значение для технологий с низким содержанием CO2. Спрос на алюминий для «зеленых» инициатив будет расти по 12% в год до 14 млн. тонн к 2030 году. 75% спроса будет обеспечено за счет электромобилей, а остальная часть придет от ветряных и солнечных электростанций. Главным драйвером для спроса на никель станут аккумуляторы для электрокаров.
✅ Alcoa #AA
✅ Rio Tinto #RIO
Спрос со стороны Китая
• Вступление Китая в ВТО в 2001 году ознаменовало начало суперцикла, что вызвало беспрецедентный рост мирового спроса и цен на сырьевые металлы. Китай не имеет достаточных внутренних ресурсов для удовлетворения спроса на большинство сырьевых товаров и является одним из главных нетто-импортеров сырья. Экономика Китая является ключевым элементом для поддержания суперцикла сырьевых металлов.
Высокие дивиденды представителей сектора
• На фоне избытка предложения металлов после 2016 года компании начали направлять денежные потоки преимущественно на выплату дивидендов, а не на капитальные вложения. Дивидендная политика некоторых компаний привлекательная для инвестора:
Rio Tinto #RIO - выплачивает 40-60% от чистой прибыли.
BHP Group #BHP- минимум 50% от чистой прибыли.
Anglo American #AAL - минимум 40% от чистой прибыли.
Glencore #GLEN - направляет на выплату дивидендов минимум $1 млрд + 25% от свободного денежного потока. Ранее подсвечивали компанию в нескольких постах.
Несовпадение экономических циклов и сырьевых
• С 2002 года существовало два отчетливых экономических цикла (2002-2008, 2009-2020). При этом, 2020 год играет роль либо середины цикла, либо может стать началом нового экономического цикла. За это же время прошло четыре отдельных сырьевых цикла.
• Период 2011-2016 гг. был отмечен снижением цен на сырьевые товары из-за высоких капзатрат компаний и замедления роста ВВП Китая. В то же время рост глобальной экономики продолжался устойчивыми темпами. С 2016 года компании начали сокращать капитальные вложения на фоне избытка предложения. Этот фактор может привести к дефициту металлов в будущем, особенно учитывая продолжительные сроки открытия новых горнодобывающих проектов. Для выхода на 100%-ную производительность шахты требуется около 10 лет.
• В целом, это позволяет говорить о том, что несмотря на существующие риски рецессии на данный момент, сырьевой цикл может развиваться своим темпом на фоне изменений в регуляторной и технологической среде благодаря энергетическому переходу и декарбонизации.
💎 Сохраняем позитивный взгляд на долгосрочные перспективы сектора. Ожидаем, что ESG-инициативы станут ключевым драйвером для цен на сырьевые металлы, особенно в свете текущего энергетического кризиса. Выделяем акции британской Glencore, поскольку компания обладает высокой экспозицией на энергетический уголь, цены на который выросли до исторических максимумов в этом году.
#аналитика #акции #США #сырьевые_товары
· telegram · сайт · курс
Новости премаркета США - 21.02.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.84% (4053 п.)
📉 Nasdaq: -1.10% (12253 п.)
📉 Dow Jones: -0.94% (33547 п.)
🌕 Золото: -0.32% ($1835)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.50% ($83.24)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.31% (3.896%/год.)
Фьючерсы на американские индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Фондовый рынок продолжает отыгрывать ожидания более агрессивного ужесточения политики ФРС после публикации данных по инфляции на прошлой неделе. Дополнительное давление оказали слабые прогнозы крупных ритейлеров Walmart #WMT и Home Depot #HD. Сегодня инвесторы также будут оценивать февральские индексы деловой активности (PMI), которые дадут оперативные сигналы о возможных дальнейших действиях ФРС. Европейские фондовые индексы торгуются со снижением, фондовые рынки Азии закрылись разнонаправленно.
🔴 Аналитики Goldman Sachs пересмотрели свои прогнозы и теперь ожидают, что ЕЦБ совершит дополнительное повышение ставки на 25 б.п. в июне. Конечная ставка пересмотрена с 3.25% до 3.5%.
🟢 Комиссия по регулированию финансовых рынков Китая объявила о новом пилотном проекте, направленном на увеличение частных инвестиций в недвижимость. Частные фонды с суммой инвестиций под управлением не менее 5 млрд юаней теперь смогут вкладывать в коммерческую и жилую недвижимость, а также в инфраструктурные проекты.
🟢 Вице-премьер РФ Александр Новак заявил, что нефтегазовый комплекс России функционирует в штатном режиме и добыча нефти осуществляется на уровне предыдущих месяцев.
🟢 JD.com #JD планирует в марте запустить кампании по субсидированию для пользователей на $1.5 млрд. Главная цель - конкурировать с приложением от Pinduoduo #PDD. В рамках новой кампании, если цена товара от JD.com выше, чем на других платформах, то пользователю будет предоставлена скидка в размере двойной цены предмета.
🟢 По сообщению Reuters, Nio #NIO планирует запустить производство бюджетных электромобилей под новым брендом для экспорта в Европу в следующем году.
🟢 Uber #UBER представит 25 тыс. электромобилей в Индии для райдшеринга в течение трех лет, заявил CEO. Авто будут куплены у партнеров Uber по автопарку Tata Motors.
🟢 Meta Platforms #META (запрещена в РФ как экстремистская) намерена ввести платную подписку для пользователей соцсетей Facebook и Instagram, которые хотят верифицировать свои аккаунты. Стоимость подписки, которую можно будет приобрести позднее на текущей неделе, составит от $11.99 в месяц.
🟢 Rio Tinto #RIO заявила, что будет поставлять BMW #BMW «зеленый» алюминий, который она производит в Канаде с использованием гидроэлектроэнергии, что снизит «углеродный след» автопроизводителя.
🟢 По данным Bloomberg, Tesla #TSLA изучает возможность поглощения Sigma Lithium #SGML, которая занимается добычей металлов для аккумуляторов. Sigma заканчивает строительство литиевого рудника в Бразилии, который она планирует открыть к апрелю.
#США #новости_премаркета
· бот-аналитик · сайт · youtube
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.84% (4053 п.)
📉 Nasdaq: -1.10% (12253 п.)
📉 Dow Jones: -0.94% (33547 п.)
🌕 Золото: -0.32% ($1835)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.50% ($83.24)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.31% (3.896%/год.)
Фьючерсы на американские индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Фондовый рынок продолжает отыгрывать ожидания более агрессивного ужесточения политики ФРС после публикации данных по инфляции на прошлой неделе. Дополнительное давление оказали слабые прогнозы крупных ритейлеров Walmart #WMT и Home Depot #HD. Сегодня инвесторы также будут оценивать февральские индексы деловой активности (PMI), которые дадут оперативные сигналы о возможных дальнейших действиях ФРС. Европейские фондовые индексы торгуются со снижением, фондовые рынки Азии закрылись разнонаправленно.
🔴 Аналитики Goldman Sachs пересмотрели свои прогнозы и теперь ожидают, что ЕЦБ совершит дополнительное повышение ставки на 25 б.п. в июне. Конечная ставка пересмотрена с 3.25% до 3.5%.
🟢 Комиссия по регулированию финансовых рынков Китая объявила о новом пилотном проекте, направленном на увеличение частных инвестиций в недвижимость. Частные фонды с суммой инвестиций под управлением не менее 5 млрд юаней теперь смогут вкладывать в коммерческую и жилую недвижимость, а также в инфраструктурные проекты.
🟢 Вице-премьер РФ Александр Новак заявил, что нефтегазовый комплекс России функционирует в штатном режиме и добыча нефти осуществляется на уровне предыдущих месяцев.
🟢 JD.com #JD планирует в марте запустить кампании по субсидированию для пользователей на $1.5 млрд. Главная цель - конкурировать с приложением от Pinduoduo #PDD. В рамках новой кампании, если цена товара от JD.com выше, чем на других платформах, то пользователю будет предоставлена скидка в размере двойной цены предмета.
🟢 По сообщению Reuters, Nio #NIO планирует запустить производство бюджетных электромобилей под новым брендом для экспорта в Европу в следующем году.
🟢 Uber #UBER представит 25 тыс. электромобилей в Индии для райдшеринга в течение трех лет, заявил CEO. Авто будут куплены у партнеров Uber по автопарку Tata Motors.
🟢 Meta Platforms #META (запрещена в РФ как экстремистская) намерена ввести платную подписку для пользователей соцсетей Facebook и Instagram, которые хотят верифицировать свои аккаунты. Стоимость подписки, которую можно будет приобрести позднее на текущей неделе, составит от $11.99 в месяц.
🟢 Rio Tinto #RIO заявила, что будет поставлять BMW #BMW «зеленый» алюминий, который она производит в Канаде с использованием гидроэлектроэнергии, что снизит «углеродный след» автопроизводителя.
🟢 По данным Bloomberg, Tesla #TSLA изучает возможность поглощения Sigma Lithium #SGML, которая занимается добычей металлов для аккумуляторов. Sigma заканчивает строительство литиевого рудника в Бразилии, который она планирует открыть к апрелю.
#США #новости_премаркета
· бот-аналитик · сайт · youtube
Взгляд на рынок железной руды и ставка на Rio Tinto
Цены на железную руду постепенно восстанавливаются после достижения минимумов в ноябре 2022 года. Мы ожидаем, что цены на сырье продолжат расти на фоне восстановления экономики Китая и низких глобальных запасов.
Факторы роста
По оценкам, дефицит железной руды составит порядка 43 млн тонн в первом полугодии. Этому будет способствовать сезонное снижение поставок из Австралии и Бразилии и ожидаемое восстановление объемов производства стали в Китае.
Стоит отметить, что мы начинаем наблюдать восстановление сектора недвижимости КНР. Как правило, увеличение объемов строительства способствует росту спроса на сталь, что, соответственно, повышает спрос на железную руду.
Это происходит в то время, когда запасы руды на китайских металлургических предприятиях находятся на самом низком уровне с 2016 года. При этом, в последние недели предприятия начинают более активно пополнять свои запасы. По оценкам, в ближайшие три месяца цены на железную руду повысятся до $150 за тонну, с текущих $125 за тонну.
Покупка Rio Tinto
✅ Rio Tinto #RIO - третья по величине в мире транснациональная горно-металлургическая компания, работающая более чем в 30 странах.
🎯 Целевая цена - $84, потенциал роста +12%
• Rio Tinto располагает одними из самых крупных и высокорентабельных горнодобывающих предприятий в мире. Примерно 65% EBITDA компании приходится на бизнес по добыче железной руды. При повышении цен на сырье, компания станет одним из крупнейших бенефициаров в секторе.
• Rio Tinto спрогнозировала, что производство руды на объектах в австралийском регионе Пилбара в 2023 году составит порядка 320-335 млн тонн. Такая цель кажется консервативной, учитывая скорый ввод в эксплуатацию шахты Guida-darri мощностью 45 млн тонн, а также позитивные тенденции производства в начале года.
• На текущий момент Rio Tinto обладает более привлекательной оценкой по отношению к ближайшим конкурентам. По метрике P/NAV (капитализация к стоимости чистых активов) Rio Tinto торгуется с коэффициентом 0.9x, против 1.05x у BHP Group #BHP и 1.5x у Fortescue Metals #FMG.
• Rio Tinto также отличается устойчивым свободным денежным потоком и выплачивает крупные дивиденды. Прогнозная дивидендная доходность на следующие 12 месяцев составляет порядка 6%.
#аналитика #сырьевые_товары #железная_руда #акции #RIO
сайт · youtube
Цены на железную руду постепенно восстанавливаются после достижения минимумов в ноябре 2022 года. Мы ожидаем, что цены на сырье продолжат расти на фоне восстановления экономики Китая и низких глобальных запасов.
Факторы роста
По оценкам, дефицит железной руды составит порядка 43 млн тонн в первом полугодии. Этому будет способствовать сезонное снижение поставок из Австралии и Бразилии и ожидаемое восстановление объемов производства стали в Китае.
Стоит отметить, что мы начинаем наблюдать восстановление сектора недвижимости КНР. Как правило, увеличение объемов строительства способствует росту спроса на сталь, что, соответственно, повышает спрос на железную руду.
Это происходит в то время, когда запасы руды на китайских металлургических предприятиях находятся на самом низком уровне с 2016 года. При этом, в последние недели предприятия начинают более активно пополнять свои запасы. По оценкам, в ближайшие три месяца цены на железную руду повысятся до $150 за тонну, с текущих $125 за тонну.
Покупка Rio Tinto
✅ Rio Tinto #RIO - третья по величине в мире транснациональная горно-металлургическая компания, работающая более чем в 30 странах.
🎯 Целевая цена - $84, потенциал роста +12%
• Rio Tinto располагает одними из самых крупных и высокорентабельных горнодобывающих предприятий в мире. Примерно 65% EBITDA компании приходится на бизнес по добыче железной руды. При повышении цен на сырье, компания станет одним из крупнейших бенефициаров в секторе.
• Rio Tinto спрогнозировала, что производство руды на объектах в австралийском регионе Пилбара в 2023 году составит порядка 320-335 млн тонн. Такая цель кажется консервативной, учитывая скорый ввод в эксплуатацию шахты Guida-darri мощностью 45 млн тонн, а также позитивные тенденции производства в начале года.
• На текущий момент Rio Tinto обладает более привлекательной оценкой по отношению к ближайшим конкурентам. По метрике P/NAV (капитализация к стоимости чистых активов) Rio Tinto торгуется с коэффициентом 0.9x, против 1.05x у BHP Group #BHP и 1.5x у Fortescue Metals #FMG.
• Rio Tinto также отличается устойчивым свободным денежным потоком и выплачивает крупные дивиденды. Прогнозная дивидендная доходность на следующие 12 месяцев составляет порядка 6%.
#аналитика #сырьевые_товары #железная_руда #акции #RIO
сайт · youtube
ImgBB
RIO hosted at ImgBB
Image RIO hosted in ImgBB
Основные посты за прошедшую неделю:
Инвестиционные идеи:
• Nestle #NESN
• Michelin #ML
• Результат сделки ChargePoint #CHPT
Аналитика:
• Наш текущий взгляд на рынок
• Взгляд на рынок железной руды и ставка на Rio Tinto #RIO
• Европейские акции с лучшим позиционированием для разворота
• Текущее состояние рынка сырьевых металлов
• Morgan Stanley о перспективах краткосрочного ралли на рынке
• Обзор на рынок криптовалют за февраль
• JPMorgan считает возможным падение S&P 500 еще на 20%
• Взгляд на рынок меди
• Обвал банковского сектора
• Розничные инвесторы перестают выкупать просадки на рынке акций
Видео Abeta на YouTube:
• Всекитайское собрание народных представителей. Что ожидать от Китая?
• Куда бежать из американских акций?
#навигатор
Инвестиционные идеи:
• Nestle #NESN
• Michelin #ML
• Результат сделки ChargePoint #CHPT
Аналитика:
• Наш текущий взгляд на рынок
• Взгляд на рынок железной руды и ставка на Rio Tinto #RIO
• Европейские акции с лучшим позиционированием для разворота
• Текущее состояние рынка сырьевых металлов
• Morgan Stanley о перспективах краткосрочного ралли на рынке
• Обзор на рынок криптовалют за февраль
• JPMorgan считает возможным падение S&P 500 еще на 20%
• Взгляд на рынок меди
• Обвал банковского сектора
• Розничные инвесторы перестают выкупать просадки на рынке акций
Видео Abeta на YouTube:
• Всекитайское собрание народных представителей. Что ожидать от Китая?
• Куда бежать из американских акций?
#навигатор
Наш текущий взгляд на рынок
💡 Сохраняем осторожный взгляд на широкий рынок акций, учитывая высокую волатильность из-за банковского кризиса, а также завышенные оценки и перспективы ухудшения рентабельности компаний.
Текущая оценка рынка
Рынок акций США торгуется с показателем P/E около 18x, что выше среднего исторического значения за последние 10 лет в 16x. Стоимость акций по отношению к ВВП США упала, но только до уровня, на котором она достигла пика во пузыря доткомов.
В последние недели коэффициент P/E глобальных акций снизился на 9% от своего пика в этом году, что близко к среднему историческому значению. Несмотря на более привлекательные оценки - ключевой фактор недавнего роста - другие рынки, с высокой вероятностью, будут следовать за США в случае коррекции.
Другая проблема оценки акций заключается в слишком высоких безрисковых ставках. Доходности на денежном рынке и краткосрочных облигаций гораздо более привлекательны вложений в акции.
Более того, доходность 10-летних трежерис выше дивидендной доходности S&P, а реальная доходность по TIPS уже сопоставима с дивидендами широкого рынка США. В то же время, дивидендная доходность STOXX 600 пока что опережает доходность госбондов Германии, которые играют роль бенчмарка.
На этом фоне премия за риск акций как в США, так и Европе упала до 15-летнего минимума. Пока премия не начнет увеличиваться за счет положительного пересмотра консенсус-оценок, либо падения самих акций, рост основных индексов будет крайне ограниченным.
Стоит добавить, что даже в случае мягкой посадки экономики, мы ожидаем, что прогнозы по корпоративным прибылям продолжат ухудшаться, учитывая ужесточение кредитных условий, а также продолжающееся давление на маржу.
Наше позиционирование
На фоне высокой волатильности, мы продолжаем держать позиции в казначейских облигациях США, а также бумаги из защитного сектора здравоохранения. Среди наиболее интересных идей, которые мы подсвечивали в канале:
Pfizer #PFE
Humana #HUM
AbbVie #ABBV
Также занимаем экспозицию на драгоценные металлы через золото и платину, учитывая их защитную функцию в периоды рыночной неопределенности.
Помимо этого, несмотря на крупную коррекцию, мы сохраняем положительный взгляд на нефтяной рынок, о чем недавно писали в одном из наших постов. Предпочитаем занимать экспозицию через акции европейских нефтегазовых компаний, поскольку они обладают более привлекательной оценкой и отдачей капитала, чем американские аналоги:
TotalEnergies #TTE
Shell #SHEL
Нам также нравятся перспективы сырьевых металлов, в частности меди, алюминия и железной руды, учитывая низкие запасы и потенциал образования дефицита на рынке на фоне открытия Китая. Отыгрываем динамику через следующие активы:
Rio Tinto #RIO
Global Metals & Mining Producers ETF #PICK
WisdomTree Aluminium #ALUM
#аналитика #акции
сайт · youtube
💡 Сохраняем осторожный взгляд на широкий рынок акций, учитывая высокую волатильность из-за банковского кризиса, а также завышенные оценки и перспективы ухудшения рентабельности компаний.
Текущая оценка рынка
Рынок акций США торгуется с показателем P/E около 18x, что выше среднего исторического значения за последние 10 лет в 16x. Стоимость акций по отношению к ВВП США упала, но только до уровня, на котором она достигла пика во пузыря доткомов.
В последние недели коэффициент P/E глобальных акций снизился на 9% от своего пика в этом году, что близко к среднему историческому значению. Несмотря на более привлекательные оценки - ключевой фактор недавнего роста - другие рынки, с высокой вероятностью, будут следовать за США в случае коррекции.
Другая проблема оценки акций заключается в слишком высоких безрисковых ставках. Доходности на денежном рынке и краткосрочных облигаций гораздо более привлекательны вложений в акции.
Более того, доходность 10-летних трежерис выше дивидендной доходности S&P, а реальная доходность по TIPS уже сопоставима с дивидендами широкого рынка США. В то же время, дивидендная доходность STOXX 600 пока что опережает доходность госбондов Германии, которые играют роль бенчмарка.
На этом фоне премия за риск акций как в США, так и Европе упала до 15-летнего минимума. Пока премия не начнет увеличиваться за счет положительного пересмотра консенсус-оценок, либо падения самих акций, рост основных индексов будет крайне ограниченным.
Стоит добавить, что даже в случае мягкой посадки экономики, мы ожидаем, что прогнозы по корпоративным прибылям продолжат ухудшаться, учитывая ужесточение кредитных условий, а также продолжающееся давление на маржу.
Наше позиционирование
На фоне высокой волатильности, мы продолжаем держать позиции в казначейских облигациях США, а также бумаги из защитного сектора здравоохранения. Среди наиболее интересных идей, которые мы подсвечивали в канале:
Pfizer #PFE
Humana #HUM
AbbVie #ABBV
Также занимаем экспозицию на драгоценные металлы через золото и платину, учитывая их защитную функцию в периоды рыночной неопределенности.
Помимо этого, несмотря на крупную коррекцию, мы сохраняем положительный взгляд на нефтяной рынок, о чем недавно писали в одном из наших постов. Предпочитаем занимать экспозицию через акции европейских нефтегазовых компаний, поскольку они обладают более привлекательной оценкой и отдачей капитала, чем американские аналоги:
TotalEnergies #TTE
Shell #SHEL
Нам также нравятся перспективы сырьевых металлов, в частности меди, алюминия и железной руды, учитывая низкие запасы и потенциал образования дефицита на рынке на фоне открытия Китая. Отыгрываем динамику через следующие активы:
Rio Tinto #RIO
Global Metals & Mining Producers ETF #PICK
WisdomTree Aluminium #ALUM
#аналитика #акции
сайт · youtube
Восстановление цен на железную руду. Экспозиция на Rio Tinto и Anglo American
💡 Цены на железную руду за последний месяц выросли примерно на 15% до максимума с апреля. На этом фоне мы начинаем присматриваться к тактическим покупкам акций добытчиков сырья. В частности нам нравятся европейские компании, которые обладают наиболее привлекательной оценкой.
Динамика цен на сырье
Стоимость железной руды поддерживается более высоким, чем ожидалось, спросом со стороны Китая. Потребление стали в инфраструктурных проектах компенсирует все еще слабый спрос со стороны сектора недвижимости. При этом, китайские производители стали отправляют на экспорт остатки продукции, благодаря здоровому глобальному спросу. Свою роль также сыграли новые стимулы, объявленные правительством КНР, для поддержки сектора недвижимости.
Текущее состояние акций
Несмотря на ощутимый рост цен на сырье, акции производителей показали скромную динамику и все еще на 20-30% ниже максимумов начала года. Европейские компании показали наиболее глубокое падение.
Как ожидается, высокие цены на железную руду приведут к переоценке мультипликаторов и представители Европы на этом фоне покажут опережающую динамику. По текущим ценам прибыль на акцию добытчиков должна быть выше на 25%, однако в котировках улучшение еще не было отражено.
Еще одним драйвером для акций является наблюдаемое ослабление евро, которое исторически позитивно отражается на выручке европейских добытчиков.
Компании с наилучшим позиционированием
✅ Rio Tinto #RIO - третья по величине в мире транснациональная горно-металлургическая компания, работающая более чем в 30 странах.
🎯 Целевая цена - £6, потенциал роста +14%
Сочетание роста цен на железную руду и коррекции акций RIO привело к улучшению показателя FCF-yield (доходность свободного денежного потока) до 9%, против всего 5% в начале года. Расцениваем такое значение и перспективу отдачи капитала привлекательными для покупки.
✅ Anglo American #AAL - британская диверсифицированная горнодобывающая компания.
🎯 Целевая цена - £29, потенциал роста +27%
На текущий момент AAL торгуется с дисконтом примерно в 26% к оценке по сумме частей (SOTP) из-за недооценки рынком платинового бизнеса Amplats и подконтрольной железорудной компании Kumba. Помимо этого, AAL обладают наилучшей экспозицией на металлы, связанные с энергетическим переходом (медь, металлы платиновой группы). Ожидается, что спрос на них будет расти опережающими темпами.
📊 Понравилась инвестиционная идея, но нет возможности купить акции у Вашего брокера?
У нас есть решение. Открытие инвестиционного счета в ОАЭ для жителей РФ без ВНЖ ЕС и других паспортов от $500к
Подробнее по ссылке
#аналитика #акции #Европа #сырьевые_товары #RIO #AAL
@aabeta
💡 Цены на железную руду за последний месяц выросли примерно на 15% до максимума с апреля. На этом фоне мы начинаем присматриваться к тактическим покупкам акций добытчиков сырья. В частности нам нравятся европейские компании, которые обладают наиболее привлекательной оценкой.
Динамика цен на сырье
Стоимость железной руды поддерживается более высоким, чем ожидалось, спросом со стороны Китая. Потребление стали в инфраструктурных проектах компенсирует все еще слабый спрос со стороны сектора недвижимости. При этом, китайские производители стали отправляют на экспорт остатки продукции, благодаря здоровому глобальному спросу. Свою роль также сыграли новые стимулы, объявленные правительством КНР, для поддержки сектора недвижимости.
Текущее состояние акций
Несмотря на ощутимый рост цен на сырье, акции производителей показали скромную динамику и все еще на 20-30% ниже максимумов начала года. Европейские компании показали наиболее глубокое падение.
Как ожидается, высокие цены на железную руду приведут к переоценке мультипликаторов и представители Европы на этом фоне покажут опережающую динамику. По текущим ценам прибыль на акцию добытчиков должна быть выше на 25%, однако в котировках улучшение еще не было отражено.
Еще одним драйвером для акций является наблюдаемое ослабление евро, которое исторически позитивно отражается на выручке европейских добытчиков.
Компании с наилучшим позиционированием
✅ Rio Tinto #RIO - третья по величине в мире транснациональная горно-металлургическая компания, работающая более чем в 30 странах.
🎯 Целевая цена - £6, потенциал роста +14%
Сочетание роста цен на железную руду и коррекции акций RIO привело к улучшению показателя FCF-yield (доходность свободного денежного потока) до 9%, против всего 5% в начале года. Расцениваем такое значение и перспективу отдачи капитала привлекательными для покупки.
✅ Anglo American #AAL - британская диверсифицированная горнодобывающая компания.
🎯 Целевая цена - £29, потенциал роста +27%
На текущий момент AAL торгуется с дисконтом примерно в 26% к оценке по сумме частей (SOTP) из-за недооценки рынком платинового бизнеса Amplats и подконтрольной железорудной компании Kumba. Помимо этого, AAL обладают наилучшей экспозицией на металлы, связанные с энергетическим переходом (медь, металлы платиновой группы). Ожидается, что спрос на них будет расти опережающими темпами.
📊 Понравилась инвестиционная идея, но нет возможности купить акции у Вашего брокера?
У нас есть решение. Открытие инвестиционного счета в ОАЭ для жителей РФ без ВНЖ ЕС и других паспортов от $500к
Подробнее по ссылке
#аналитика #акции #Европа #сырьевые_товары #RIO #AAL
@aabeta
Основные посты за прошедшую неделю:
• Лучшая юрисдикция для открытия счета для инвесторов из России
• Редомициляция: Все хорошо, что хорошо кончается
Венчурные инвестиции:
• Scale AI - маркировка данных и почему стоит присмотреться к этой компании?
Видео Abeta на YouTube:
• Выплаты купона по заблокированным активам. Как получить?
• Подводим итоги заседания ФРС - Почему фондовые рынки падают?
Аналитика:
• Фактор в пользу продолжения ралли на рынке акций от Bank of America
• JPMorgan о перспективах политики Банка Японии + наше позиционирование на рынок
• Итоги заседания ФРС и реакция рынка
• Лучшие акции на китайском рынке от Thornburg
• Наш взгляд на рынок после заседания ФРС
Инвестиционные идеи:
• HY облигации Yum! Brands #YUM. Защитная ставка с высокой доходностью
• Восстановление цен на железную руду. Экспозиция на Rio Tinto #RIO и Anglo American #AAL
• HY облигации Albertsons #ACI. Слияние с Kroger #KR как катализатор для повышения рейтинга до инвестиционного
• HY облигации Sappi #SAP - идеальный момент для покупки
• Инвестиции в Renault #RNO через облигации
• CrowdStrike #CRWD - обновления с Fal.Con превзошли ожидания
• Облигации Coca-Cola #KO - одна из самых надежных историй среди корпоратов
#навигатор
@aabeta
• Лучшая юрисдикция для открытия счета для инвесторов из России
• Редомициляция: Все хорошо, что хорошо кончается
Венчурные инвестиции:
• Scale AI - маркировка данных и почему стоит присмотреться к этой компании?
Видео Abeta на YouTube:
• Выплаты купона по заблокированным активам. Как получить?
• Подводим итоги заседания ФРС - Почему фондовые рынки падают?
Аналитика:
• Фактор в пользу продолжения ралли на рынке акций от Bank of America
• JPMorgan о перспективах политики Банка Японии + наше позиционирование на рынок
• Итоги заседания ФРС и реакция рынка
• Лучшие акции на китайском рынке от Thornburg
• Наш взгляд на рынок после заседания ФРС
Инвестиционные идеи:
• HY облигации Yum! Brands #YUM. Защитная ставка с высокой доходностью
• Восстановление цен на железную руду. Экспозиция на Rio Tinto #RIO и Anglo American #AAL
• HY облигации Albertsons #ACI. Слияние с Kroger #KR как катализатор для повышения рейтинга до инвестиционного
• HY облигации Sappi #SAP - идеальный момент для покупки
• Инвестиции в Renault #RNO через облигации
• CrowdStrike #CRWD - обновления с Fal.Con превзошли ожидания
• Облигации Coca-Cola #KO - одна из самых надежных историй среди корпоратов
#навигатор
@aabeta
Важные события недели - 19.02.2024
В центре внимания на этой неделе - продолжение сезона отчетности. Главной интригой станут результаты и прогнозы Nvidia #NVDA. Акции уже выросли на 45% в этом году, и компания является одним из главных бенефициаров интеграции искусственного интеллекта. Помимо этого, отчитается Walmart #WMT, которая часто рассматривается барометром потребительского спроса. Также важными станут протоколы с последнего заседания ФРС и отчеты PMI.
⚠️ Макроэкономические данные:
19 февраля:
• Нет торгов - Президентский день
20 февраля:
• Индекс опережающих экономических индикаторов в США (январь)
21 февраля:
• Публикация протоколов с последнего заседания ФРС
22 февраля:
• Предварительные индексы деловой активности (PMI) в секторе услуг и производственном секторе (февраль)
• Продажи на вторичном рынке жилья (январь)
📰 Заметные отчетности:
20 февраля - Walmart #WMT, Home Depot #HD, Caesars #CZR, Palo Alto #PANW, Medtronic #MDT, Diamondback Energy #FANG
21 февраля - Analog Devices #ADI, Nvidia #NVDA, Etsy #ETSY, Rio Tinto #RIO, Marathon Oil #MRO, Rivian #RIVN, Lucid #LCID, Synopsys #SNPS, Nutrien #NTR, Mosaic #MOS
22 февраля - Vale #VALE, PG&E #PCG, Block #SQ, Intuit #INTU, Booking Holdings #BKNG, Wayfair #W, Carvana #CVNA, Pioneer NR #PXD
23 февраля - Warner Bros. Discovery #WBD, Monster Beverage #MNST, Autodesk #ADSK, Cheniere Energy #CQP
Крупные конференции:
В начале недели пройдет конференция CAGNY, посвященная потребительскому сектору. На ней выступит менеджмент Coca-Cola #KO, PepsiCo #PEP, Kraft Heinz #KHC, Procter & Gamble #PG, WK Kellogg #KLG, Mondelez #MDLZ, Philip Morris #PM и Coty #COTY. В прошлом компании давали долгосрочные прогнозы на CAGNY.
Citigroup проведет промышленную конференцию, на который спикерами выступят United Airlines #UAL, Rocket Lab USA #RKLB и United Rentals #URI. Также Bank of America организует мероприятие, посвященное финансовому сектору. Среди заметных участников: MetLife #MET, Apollo Global Management #APO и Brookfield Asset Management #BAM.
Другие корпоративные события:
Во вторник директор по технологиям AMD #AMD выступит на виртуальном вебинаре для инвесторов Arete. 21 февраля акционеры Healthpeak Properties #PEAK и Physicians Realty Trust #DOC будут голосовать по вопросу предстоящего слияния двух компаний. 22 февраля свой День инвестора проведут Amgen #AMGN, Sonoco Products #SON и Intapp #INTA.
#США #неделя_впереди
@aabeta
В центре внимания на этой неделе - продолжение сезона отчетности. Главной интригой станут результаты и прогнозы Nvidia #NVDA. Акции уже выросли на 45% в этом году, и компания является одним из главных бенефициаров интеграции искусственного интеллекта. Помимо этого, отчитается Walmart #WMT, которая часто рассматривается барометром потребительского спроса. Также важными станут протоколы с последнего заседания ФРС и отчеты PMI.
⚠️ Макроэкономические данные:
19 февраля:
• Нет торгов - Президентский день
20 февраля:
• Индекс опережающих экономических индикаторов в США (январь)
21 февраля:
• Публикация протоколов с последнего заседания ФРС
22 февраля:
• Предварительные индексы деловой активности (PMI) в секторе услуг и производственном секторе (февраль)
• Продажи на вторичном рынке жилья (январь)
📰 Заметные отчетности:
20 февраля - Walmart #WMT, Home Depot #HD, Caesars #CZR, Palo Alto #PANW, Medtronic #MDT, Diamondback Energy #FANG
21 февраля - Analog Devices #ADI, Nvidia #NVDA, Etsy #ETSY, Rio Tinto #RIO, Marathon Oil #MRO, Rivian #RIVN, Lucid #LCID, Synopsys #SNPS, Nutrien #NTR, Mosaic #MOS
22 февраля - Vale #VALE, PG&E #PCG, Block #SQ, Intuit #INTU, Booking Holdings #BKNG, Wayfair #W, Carvana #CVNA, Pioneer NR #PXD
23 февраля - Warner Bros. Discovery #WBD, Monster Beverage #MNST, Autodesk #ADSK, Cheniere Energy #CQP
Крупные конференции:
В начале недели пройдет конференция CAGNY, посвященная потребительскому сектору. На ней выступит менеджмент Coca-Cola #KO, PepsiCo #PEP, Kraft Heinz #KHC, Procter & Gamble #PG, WK Kellogg #KLG, Mondelez #MDLZ, Philip Morris #PM и Coty #COTY. В прошлом компании давали долгосрочные прогнозы на CAGNY.
Citigroup проведет промышленную конференцию, на который спикерами выступят United Airlines #UAL, Rocket Lab USA #RKLB и United Rentals #URI. Также Bank of America организует мероприятие, посвященное финансовому сектору. Среди заметных участников: MetLife #MET, Apollo Global Management #APO и Brookfield Asset Management #BAM.
Другие корпоративные события:
Во вторник директор по технологиям AMD #AMD выступит на виртуальном вебинаре для инвесторов Arete. 21 февраля акционеры Healthpeak Properties #PEAK и Physicians Realty Trust #DOC будут голосовать по вопросу предстоящего слияния двух компаний. 22 февраля свой День инвестора проведут Amgen #AMGN, Sonoco Products #SON и Intapp #INTA.
#США #неделя_впереди
@aabeta