#аналитика #акции #США #WFC #utilities
💡 По словам Wells Fargo, последствия пандемии коснулись и традиционно защитного сектора электроэнергетики, и это одна из причин, по которым акции сейчас не в приоритете, несмотря на хорошие финансовые показатели и систему стимулов, направленных на усиление тенденций перехода на «зеленую» энергетику.
👉🏻 Долгосрочные процентные ставки находятся на крайне низком уровне, но с конца февраля (и начала кризиса COVID) коммунальный сектор положительно коррелировал со ставками вместо привычной обратной корреляции. Такая динамика повторяет феномен других исторических периодов, включая недавние кризисы: пузырь доткомов 2001 года и мировой экономический кризис 2008 года.
⚡️ Wells Fargo уверен, что корреляция вернется к привычной обратной зависимости, и это лишь вопрос времени.
👉🏻 Сектор «Steady Eddie» (защитный) пострадал сопоставимо с более рискованными секторами, которые впоследствие выросли, но, по мнению аналитиков, значение будут иметь итоговые цифры - компании сектора электроэнергетики имеют самый низкий негативный пересмотр оценок на 2020 год среди всех секторов S&P - снижение на 3% против S&P500 (-27.6%).
👉🏻 Сектор имеет удачное позиционирование относительно исхода выборов президента. Если победит Джо Байден, поддержка экологически чистой энергии / электрификации должна только усилиться, и при переходе на «зеленую» энергетику сектор станет более устойчивым к повышению налогов. Если Трамп останется на второй срок, планы по возобновляемым источникам энергии, скорее всего, продолжат свое нынешнее развитие.
⚡️ ТОП идей Wells Fargo:
✅ Entergy #ETR
✅ Public Service Enterprise Group #PEG
✅ Ameren #AEE
✅ CMS Energy #CMS
✅ Ecopetrol #EC
✅ WEC Energy #WEC
✅ Xcel Energy #XEL
👉🏻 Ряд факторов могут стать катализатором роста следующих компаний:
▪ Exelon #EXC — возможное принятие закона относительно возобновляемой энергетики в штате Иллинойс.
▪ Avangrid #AGR — заключительное исследование воздействия на окружающую среду для крупного проекта Vineyard Wind.
▪ Xcel Energy #XEL — возможное решение Комиссии по вопросам деятельности коммунальных служб Минессоты об инвестициях в инфраструктуру штата $3 млрд со стороны компании;
▪ FirstEnergy #FE — итоги расследования ФБР дела о взяточничестве в Огайо).
💎 Мы выделяем сектор utilities среди наиболее перспективных в текущий период неопределённости, наравне с секторами технологий и здравоохранения за счет того, что электроэнергетики имеют все предпосылки для удержания текущего роста, а котировки их акций запаздывают за финансовыми показателями компаний.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 По словам Wells Fargo, последствия пандемии коснулись и традиционно защитного сектора электроэнергетики, и это одна из причин, по которым акции сейчас не в приоритете, несмотря на хорошие финансовые показатели и систему стимулов, направленных на усиление тенденций перехода на «зеленую» энергетику.
👉🏻 Долгосрочные процентные ставки находятся на крайне низком уровне, но с конца февраля (и начала кризиса COVID) коммунальный сектор положительно коррелировал со ставками вместо привычной обратной корреляции. Такая динамика повторяет феномен других исторических периодов, включая недавние кризисы: пузырь доткомов 2001 года и мировой экономический кризис 2008 года.
⚡️ Wells Fargo уверен, что корреляция вернется к привычной обратной зависимости, и это лишь вопрос времени.
👉🏻 Сектор «Steady Eddie» (защитный) пострадал сопоставимо с более рискованными секторами, которые впоследствие выросли, но, по мнению аналитиков, значение будут иметь итоговые цифры - компании сектора электроэнергетики имеют самый низкий негативный пересмотр оценок на 2020 год среди всех секторов S&P - снижение на 3% против S&P500 (-27.6%).
👉🏻 Сектор имеет удачное позиционирование относительно исхода выборов президента. Если победит Джо Байден, поддержка экологически чистой энергии / электрификации должна только усилиться, и при переходе на «зеленую» энергетику сектор станет более устойчивым к повышению налогов. Если Трамп останется на второй срок, планы по возобновляемым источникам энергии, скорее всего, продолжат свое нынешнее развитие.
⚡️ ТОП идей Wells Fargo:
✅ Entergy #ETR
✅ Public Service Enterprise Group #PEG
✅ Ameren #AEE
✅ CMS Energy #CMS
✅ Ecopetrol #EC
✅ WEC Energy #WEC
✅ Xcel Energy #XEL
👉🏻 Ряд факторов могут стать катализатором роста следующих компаний:
▪ Exelon #EXC — возможное принятие закона относительно возобновляемой энергетики в штате Иллинойс.
▪ Avangrid #AGR — заключительное исследование воздействия на окружающую среду для крупного проекта Vineyard Wind.
▪ Xcel Energy #XEL — возможное решение Комиссии по вопросам деятельности коммунальных служб Минессоты об инвестициях в инфраструктуру штата $3 млрд со стороны компании;
▪ FirstEnergy #FE — итоги расследования ФБР дела о взяточничестве в Огайо).
💎 Мы выделяем сектор utilities среди наиболее перспективных в текущий период неопределённости, наравне с секторами технологий и здравоохранения за счет того, что электроэнергетики имеют все предпосылки для удержания текущего роста, а котировки их акций запаздывают за финансовыми показателями компаний.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#неделя_впереди #США
⚠️ Важные события предстоящей недели:
• Ожидаемое одобрение FDA вакцины от COVID-19 для использования в чрезвычайных ситуациях компании Johnson & Johnson #JNJ может изменить планы по снятию ограничений.
• Рынок нефти может быть волатильным в связи с заседанием ОПЕК+ (4 марта). Ожидается, что картель определит квоты на добычу, которые, вероятно, вступят в силу в апреле.
• AMD #AMD собирается встряхнуть технологический сектор своим новым чипом, который будет представлен на днях.
1 марта будет опубликован индекс деловой активности в производственном секторе PMI за февраль.
3 марта - данные по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе за февраль и еженедельные данные по запасам сырой нефти от Информационного Агентства энергетики (EIA).
4 марта - данные по числу первичных заявок на получение пособий по безработице.
5 марта - информация об изменении числа занятых в несельскохозяйственном секторе за февраль и данные по уровню безработицы.
⚡️Криптовалютная биржа Coinbase #COINB подала заявку на прямой листинг на Nasdaq. Размещение компании может произойти на предстоящей неделе. По некоторым оценкам Coinbase оценивается более чем в $100 млрд.
⚡️ Также на неделе будут опубликованы:
• Информация о совокупном игровом доходе Макао.
• Ежемесячный отчет о поставках Nio #NIO.
🎰 Гемблинг: Данные о валовых доходах от азартных игр в Макао за февраль будут опубликованы 1 или 2 марта. Количество посетителей, приехавших в Макао во время празднования Китайского Нового Года, сократилось на 65%. Ожидается, что в феврале валовой игровой доход снизится примерно на 70% по сравнению с уровнем 2019 года. Макао будет продолжать испытывать трудности в первой половине 2021 года, но отмечается значительное улучшение ситуации, начиная со второй половины года, по мере того, как связанные с Covid-19 ограничения на поездки начнут ослабевать. Bank of America прогнозирует долгосрочный рост массового рынка, улучшение инфраструктуры, увеличение пропускной способности и возможное ослабление визового режима. Наряду со снижением показателей Макао банк рекомендует держать в фокусе акции Wynn Resorts #WYNN и Las Vegas Sands #LVS.
💡 Barron’s отмечает:
На этой неделе аналитиков интересует, как инвесторы будут спозиционированы в акциях “зеленой” энергетики на фоне перехода от использования угля к ветряной и солнечной энергетике в ближайшие 15 лет. Акции и фонды энергетических компаний предлагают инвесторам привлекательную доходность при низкой стоимости.
🌱 Список «зеленых» компаний ниже:
• Alliant Energy #LNT
• American Electric Power #AEP
• CMS Energy #CMS
• Dominion Energy #D
• Entergy #ETR
• Exelon #EXC
• NextEra Energy #NEE
• Pinnacle West Capital #PNW
• Xcel Energy #XEL.
💎 На текущий момент основное внимание участников рынка приковано к резкому взлету доходностей государственных облигаций США, что влияет на переоценку рисков инвестирования в акции и ротацию между секторами. На этом фоне наблюдалось логичное отставание технологических компаний от «недорогих» акций стоимости. На наш взгляд рост доходностей десятилетних казначейских облигаций США практически до уровня 1.6% годовых за столь короткий срок избыточен и закладывает сценарий крайне быстрого восстановления экономики. К тому же стоит отметить, что рост инфляционных ожиданий замедлился и даже начал снижаться. Исходя из этого мы не исключаем обратное движение доходностей облигаций, фиксацию прибыли в акциях стоимости и вполне вероятный отскок наиболее качественных технологических компаний. Стоит отметить, что индекс Nasdaq ориентированный на технологические компании скорректировался более чем на 7% за последние 2 недели. Но нужно учитывать, что на рынке все всегда может пойти не по плану 🙂
@aabeta • premium⚡️
⚠️ Важные события предстоящей недели:
• Ожидаемое одобрение FDA вакцины от COVID-19 для использования в чрезвычайных ситуациях компании Johnson & Johnson #JNJ может изменить планы по снятию ограничений.
• Рынок нефти может быть волатильным в связи с заседанием ОПЕК+ (4 марта). Ожидается, что картель определит квоты на добычу, которые, вероятно, вступят в силу в апреле.
• AMD #AMD собирается встряхнуть технологический сектор своим новым чипом, который будет представлен на днях.
1 марта будет опубликован индекс деловой активности в производственном секторе PMI за февраль.
3 марта - данные по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе за февраль и еженедельные данные по запасам сырой нефти от Информационного Агентства энергетики (EIA).
4 марта - данные по числу первичных заявок на получение пособий по безработице.
5 марта - информация об изменении числа занятых в несельскохозяйственном секторе за февраль и данные по уровню безработицы.
⚡️Криптовалютная биржа Coinbase #COINB подала заявку на прямой листинг на Nasdaq. Размещение компании может произойти на предстоящей неделе. По некоторым оценкам Coinbase оценивается более чем в $100 млрд.
⚡️ Также на неделе будут опубликованы:
• Информация о совокупном игровом доходе Макао.
• Ежемесячный отчет о поставках Nio #NIO.
🎰 Гемблинг: Данные о валовых доходах от азартных игр в Макао за февраль будут опубликованы 1 или 2 марта. Количество посетителей, приехавших в Макао во время празднования Китайского Нового Года, сократилось на 65%. Ожидается, что в феврале валовой игровой доход снизится примерно на 70% по сравнению с уровнем 2019 года. Макао будет продолжать испытывать трудности в первой половине 2021 года, но отмечается значительное улучшение ситуации, начиная со второй половины года, по мере того, как связанные с Covid-19 ограничения на поездки начнут ослабевать. Bank of America прогнозирует долгосрочный рост массового рынка, улучшение инфраструктуры, увеличение пропускной способности и возможное ослабление визового режима. Наряду со снижением показателей Макао банк рекомендует держать в фокусе акции Wynn Resorts #WYNN и Las Vegas Sands #LVS.
💡 Barron’s отмечает:
На этой неделе аналитиков интересует, как инвесторы будут спозиционированы в акциях “зеленой” энергетики на фоне перехода от использования угля к ветряной и солнечной энергетике в ближайшие 15 лет. Акции и фонды энергетических компаний предлагают инвесторам привлекательную доходность при низкой стоимости.
🌱 Список «зеленых» компаний ниже:
• Alliant Energy #LNT
• American Electric Power #AEP
• CMS Energy #CMS
• Dominion Energy #D
• Entergy #ETR
• Exelon #EXC
• NextEra Energy #NEE
• Pinnacle West Capital #PNW
• Xcel Energy #XEL.
💎 На текущий момент основное внимание участников рынка приковано к резкому взлету доходностей государственных облигаций США, что влияет на переоценку рисков инвестирования в акции и ротацию между секторами. На этом фоне наблюдалось логичное отставание технологических компаний от «недорогих» акций стоимости. На наш взгляд рост доходностей десятилетних казначейских облигаций США практически до уровня 1.6% годовых за столь короткий срок избыточен и закладывает сценарий крайне быстрого восстановления экономики. К тому же стоит отметить, что рост инфляционных ожиданий замедлился и даже начал снижаться. Исходя из этого мы не исключаем обратное движение доходностей облигаций, фиксацию прибыли в акциях стоимости и вполне вероятный отскок наиболее качественных технологических компаний. Стоит отметить, что индекс Nasdaq ориентированный на технологические компании скорректировался более чем на 7% за последние 2 недели. Но нужно учитывать, что на рынке все всегда может пойти не по плану 🙂
@aabeta • premium⚡️
#аналитика #акции #альтернативная_энергетика #энергетика #ABETA
💡 Акции и фонды электроэнергетических компаний (utilities) - это недорогой способ принять участие в переходе от угольной энергетики к ветровой и солнечной в ближайшие 15 лет. Инвестиции в данный сектор выгодны как для окружающей среды, так и для инвесторов. Рассматриваем мнения различных аналитических компаний и инвестбанков.
⚡️ Sector and Sovereign research
Сектор электроэнергетики (ETF: #XLU, #VPU) - лучший инструмент для инвестирования в экологию, с гораздо более низкой стоимостью, чем у большинства производителей альтернативной энергии, а также меньшим риском, - говорят специалисты отдела исследований в области энергетики и возобновляемых источников энергии компании SSR.
⚡️ Lazard
В Lazard утверждают, что традиционная точка зрения заключается в том, чтобы покупать акции технологических компаний или компаний, занимающихся возобновляемыми источниками энергии, как способ участия в переходе на зеленую энергетику. Однако, наиболее эффективным и оптимальным способом участия в данном масштабном изменении с учетом риска является инвестирование в результативные электроэнергетические компании.
⚡️ Morgan Stanley
Аналитики отдают предпочтение American Electric Power #AEP. Данная компания угольной энергетики кардинально меняет свою специализацию. Акции компании упали на 20% в прошлом году, но по мере трансформации производства они должны восстановиться.
⚡️Reaves Asset Management
По словам аналитиков из Reaves Asset Management, CMS Energy #CMS уменьшает выбросы в атмосферу, при этом совсем немного повышая стоимость электричества (на проценты близкие к темпам инфляции).
⚡️ J.P. Morgan
J.P. Morgan отдает предпочтение Dominion #D, как лучшей компании в секторе с привлекательными планами экологического роста, а также Entergy #ETR, имеющей одну из лучших водородных логистических сетей на побережье Мексиканского залива.
🌱 Barron's выделяет компании, которые предлагают привлекательную доходность при низкой стоимости:
• Alliant Energy #LNT
• American Electric Power #AEP
• CMS Energy #CMS
• Dominion Energy #D
• Entergy #ETR
• Exelon #EXC
• NextEra Energy #NEE
• Pinnacle West Capital #PNW
• Xcel Energy #XEL.
💎 Сектор электроэнергетики имеет значительный потенциал роста, особенно компании, которые смещают фокус в пользу «зеленой» энергетики. На сегодня они сочетают в себе привлекательную стоимость и потенциал роста. Для минимизации рисков экспозицию на сектор можно взять через ETF #XLU.
@aabeta • premium⚡️
График #XLU
💡 Акции и фонды электроэнергетических компаний (utilities) - это недорогой способ принять участие в переходе от угольной энергетики к ветровой и солнечной в ближайшие 15 лет. Инвестиции в данный сектор выгодны как для окружающей среды, так и для инвесторов. Рассматриваем мнения различных аналитических компаний и инвестбанков.
⚡️ Sector and Sovereign research
Сектор электроэнергетики (ETF: #XLU, #VPU) - лучший инструмент для инвестирования в экологию, с гораздо более низкой стоимостью, чем у большинства производителей альтернативной энергии, а также меньшим риском, - говорят специалисты отдела исследований в области энергетики и возобновляемых источников энергии компании SSR.
⚡️ Lazard
В Lazard утверждают, что традиционная точка зрения заключается в том, чтобы покупать акции технологических компаний или компаний, занимающихся возобновляемыми источниками энергии, как способ участия в переходе на зеленую энергетику. Однако, наиболее эффективным и оптимальным способом участия в данном масштабном изменении с учетом риска является инвестирование в результативные электроэнергетические компании.
⚡️ Morgan Stanley
Аналитики отдают предпочтение American Electric Power #AEP. Данная компания угольной энергетики кардинально меняет свою специализацию. Акции компании упали на 20% в прошлом году, но по мере трансформации производства они должны восстановиться.
⚡️Reaves Asset Management
По словам аналитиков из Reaves Asset Management, CMS Energy #CMS уменьшает выбросы в атмосферу, при этом совсем немного повышая стоимость электричества (на проценты близкие к темпам инфляции).
⚡️ J.P. Morgan
J.P. Morgan отдает предпочтение Dominion #D, как лучшей компании в секторе с привлекательными планами экологического роста, а также Entergy #ETR, имеющей одну из лучших водородных логистических сетей на побережье Мексиканского залива.
🌱 Barron's выделяет компании, которые предлагают привлекательную доходность при низкой стоимости:
• Alliant Energy #LNT
• American Electric Power #AEP
• CMS Energy #CMS
• Dominion Energy #D
• Entergy #ETR
• Exelon #EXC
• NextEra Energy #NEE
• Pinnacle West Capital #PNW
• Xcel Energy #XEL.
💎 Сектор электроэнергетики имеет значительный потенциал роста, особенно компании, которые смещают фокус в пользу «зеленой» энергетики. На сегодня они сочетают в себе привлекательную стоимость и потенциал роста. Для минимизации рисков экспозицию на сектор можно взять через ETF #XLU.
@aabeta • premium⚡️
График #XLU