#неделя_впереди #MU #AMZN #NKE #DIS #ATVI #NVDA
- Предстоящая неделя приведет к остановке экономической активности на существенной территории США (25% минимум) в связи с разгаром глобальной пандемии коронавируса. В экономическом календаре будут доминировать данные Министерства труда по безработице, которые были опубликованы 21 марта. Экономисты ожидают кратное увеличение новых заявок на пособие на следующей неделе, что может спровоцировать движение рынка вниз. На следующей неделе через Конгресс может пройти большой пакет стимулирующих мер, а ФРС может запустить еще один раунд по наполнению рынка ликвидностью.
- 24 марта отчитывается Nike #NKE, 25 марта - Micron #MU, 26 марта - GameStop #GME.
Micron #MU и Nike #NKE будут первыми серьезными компаниями, которые отчитаются о доходах в условиях карантина. В Micron наблюдается повышенный спрос на серверы на фоне роста числа людей, работающих из дома. Свежие данные от Micron #MU будут так же интересны держателям акций Intel #INTC, AMD #AMD, Texas Instruments #TXN и Microchip #MCHP.
В условия пандемии и на фоне закрытия магазинов Nike #NKE будет находится под давлением вплоть до начала школьного сезона. Тем не менее, аналитики сходятся во мнении, что вся эта история с вирусом закончится для них позитивно, потому что пандемия ослабит или уничтожит мелких конкурентов, и соответсвенно, доля Nike #NKE в глобальных продажах вырастет.
- На следующей неделе Disney #DIS запустит стриминговый сервис Disney+ в ряде Европейских стран. На фоне пандемии данный сервис поддержит доходы компании. В целом, мы ожидаем, что стриминговая активность будет очень высокой в ближайшие недели или даже месяцы, что придаст ускорения Netflix #NFLX, Amazon Prime #AMZN и Apple #Apple. В следующем месяце также состоится дебют стриминга Quibi, а в мае - HBO Max #T.
- За последние несколько недель шоппинг перешел в домашний формат вместе с Amazon #AMZN, eBay #EBAY, Zoom #ZM, Netflix #NFLX, Spotify #SPOT, и это лишь небольшая часть компаний, которые продолжают извлекать прибыль на фоне массового карантина. Вирус является значимым катализатором в развитии новой тенденции работы на дому. Среди бенефициаров такого перехода можно выделить следующие компании: F5 Networks #FFIV, Cloudflare #NET, Ciena Corporation #CIEN, Crowdstrike #CRWD.
- Также наблюдается динамика перехода потребления на продукты длительного хранения против органических товаров. На этом фоне аналитики Guggenheim Partners рекомендуют к покупке:
• Anheuser-Busch InBev #BUD);
• Boston Beer #SAM);
• Coca-Cola #KO;
• Danone #DANOY;
• Dunkin 'Brands #DNKN;
• General Mills #GIS;
• Mondelez International #MDLZ;
• Nestle #NSRGY.
- CFRA Research повысила рейтинг PepsiCo #PEP до уровня «STRONG BUY», а Wells Fargo рекомендует:
• General Mills #GIS;
• Hershey #HSY;
• TreeHouse Foods #THS;
• Nomad Foods #NOMD;
• Simply Good Foods #SMPL).
- Самый сильный рост акций среди производителей продуктов питания показали B & G Foods #BGS, BJ's Wholesale Club #BJ, Fresh Del Monte #FDP, Hormel #HRL и Kroger #KR. Также отметились поставщик онлайн-наборов для еды Blue Apron #APRN) и компания Waitr Holdings #WTRH.
- 26 марта Nvidia проведет конференц-колл с инвесторами.
- Так же существует немало предположений, что на фоне карантина мы так же увидим повышенный спрос в в сегменте видеоигр. Для тех, кто хочет сделать ставку на игры имеет смысл обратить внимание на ETF VanEck Vectors Video Gaming and Sports #ESPO или на отдельные имена:
• Nvidia #NVDA;
• Tencent Holdings #TCEHY;
• Advanced Micro Devices #AMD;
• Activision Blizzard #ATVI;
• Sea Ltd #SE;
• Electronic Arts #EA;
• Nintendo #NTDOY;
• NCsoft;
• Nexon #NEXOY;
• Take-Two Interactive #TTWO.
@icalpha
- Предстоящая неделя приведет к остановке экономической активности на существенной территории США (25% минимум) в связи с разгаром глобальной пандемии коронавируса. В экономическом календаре будут доминировать данные Министерства труда по безработице, которые были опубликованы 21 марта. Экономисты ожидают кратное увеличение новых заявок на пособие на следующей неделе, что может спровоцировать движение рынка вниз. На следующей неделе через Конгресс может пройти большой пакет стимулирующих мер, а ФРС может запустить еще один раунд по наполнению рынка ликвидностью.
- 24 марта отчитывается Nike #NKE, 25 марта - Micron #MU, 26 марта - GameStop #GME.
Micron #MU и Nike #NKE будут первыми серьезными компаниями, которые отчитаются о доходах в условиях карантина. В Micron наблюдается повышенный спрос на серверы на фоне роста числа людей, работающих из дома. Свежие данные от Micron #MU будут так же интересны держателям акций Intel #INTC, AMD #AMD, Texas Instruments #TXN и Microchip #MCHP.
В условия пандемии и на фоне закрытия магазинов Nike #NKE будет находится под давлением вплоть до начала школьного сезона. Тем не менее, аналитики сходятся во мнении, что вся эта история с вирусом закончится для них позитивно, потому что пандемия ослабит или уничтожит мелких конкурентов, и соответсвенно, доля Nike #NKE в глобальных продажах вырастет.
- На следующей неделе Disney #DIS запустит стриминговый сервис Disney+ в ряде Европейских стран. На фоне пандемии данный сервис поддержит доходы компании. В целом, мы ожидаем, что стриминговая активность будет очень высокой в ближайшие недели или даже месяцы, что придаст ускорения Netflix #NFLX, Amazon Prime #AMZN и Apple #Apple. В следующем месяце также состоится дебют стриминга Quibi, а в мае - HBO Max #T.
- За последние несколько недель шоппинг перешел в домашний формат вместе с Amazon #AMZN, eBay #EBAY, Zoom #ZM, Netflix #NFLX, Spotify #SPOT, и это лишь небольшая часть компаний, которые продолжают извлекать прибыль на фоне массового карантина. Вирус является значимым катализатором в развитии новой тенденции работы на дому. Среди бенефициаров такого перехода можно выделить следующие компании: F5 Networks #FFIV, Cloudflare #NET, Ciena Corporation #CIEN, Crowdstrike #CRWD.
- Также наблюдается динамика перехода потребления на продукты длительного хранения против органических товаров. На этом фоне аналитики Guggenheim Partners рекомендуют к покупке:
• Anheuser-Busch InBev #BUD);
• Boston Beer #SAM);
• Coca-Cola #KO;
• Danone #DANOY;
• Dunkin 'Brands #DNKN;
• General Mills #GIS;
• Mondelez International #MDLZ;
• Nestle #NSRGY.
- CFRA Research повысила рейтинг PepsiCo #PEP до уровня «STRONG BUY», а Wells Fargo рекомендует:
• General Mills #GIS;
• Hershey #HSY;
• TreeHouse Foods #THS;
• Nomad Foods #NOMD;
• Simply Good Foods #SMPL).
- Самый сильный рост акций среди производителей продуктов питания показали B & G Foods #BGS, BJ's Wholesale Club #BJ, Fresh Del Monte #FDP, Hormel #HRL и Kroger #KR. Также отметились поставщик онлайн-наборов для еды Blue Apron #APRN) и компания Waitr Holdings #WTRH.
- 26 марта Nvidia проведет конференц-колл с инвесторами.
- Так же существует немало предположений, что на фоне карантина мы так же увидим повышенный спрос в в сегменте видеоигр. Для тех, кто хочет сделать ставку на игры имеет смысл обратить внимание на ETF VanEck Vectors Video Gaming and Sports #ESPO или на отдельные имена:
• Nvidia #NVDA;
• Tencent Holdings #TCEHY;
• Advanced Micro Devices #AMD;
• Activision Blizzard #ATVI;
• Sea Ltd #SE;
• Electronic Arts #EA;
• Nintendo #NTDOY;
• NCsoft;
• Nexon #NEXOY;
• Take-Two Interactive #TTWO.
@icalpha
#неделя_впереди #США
🔴🟡 На предстоящей неделе будут опубликованы данные по рабочим местам за март, ожидаем сокращение на 300 тыс. мест, но нужно понимать, что реальный ущерб мы увидим только в апреле и мае за счет отложенного эффекта. Moody’s прогнозирует, что уровень безработицы в США достигнет двузначных цифр в течение нескольких месяцев. Также на следующей неделе будут опубликованы данные по деловой активности в Великобритании, Германии, Испании и США. Неделя сулит небывалую волатильность, будьте готовы.
🟡 Бизнес продолжает переносить встречи с инвесторами и аналитиками, так мы не получим свежие данные от Pfizer #PFE и Bristol-Myers Squibb #BMY. Мы полагаем, что постепенно все будет переходить в онлайн формат, так, например, сделали GoDaddy #GDDY - они проведут встречу онлайн.
🔴 Apple #Apple отменила презентацию новых продуктов, которая была запланирована на 31 марта. Тем не менее, были анонсированы новые MacBook Air, iPad Pro и Mac Mini. Мы остались без бюджетного iPhone 9, и скорее всего его не анонсируют в ближайшие месяцы, поскольку Apple столкнулась с проблемами в цепочке поставок. Соответственно, предпочтение будут отдавать наиболее маржинальным продуктам, в отношении которых сохраняется повышенный спрос. Ходят слухи, что мы так же не увидем плановую презентацию в сентябре с iPhone 12.
🔴 Продажи автопроизводителей могут снизится в марте на 35,5%. Скорее всего, продажи могут частично уйти в онлайн. #GM #F #FCAU #TM #HMC #NSANY #HYMLF #VOW #TSLA
🟢 RingCentral #RNG собирается запустить новый продукт в секторе видеосвязи, чтобы конкурировать с Zoom Video Communications #ZM. Посмотрите графики акций этих компаний и вам все станет понятно.
💎 Технический сектор претерпевает невероятные изменения на фоне пандемии. JPMorgan #JPM считает, что следует пересмотреть отношение к ряду компаний из-за пандемии.
Растет требование к пропускной способности на фоне роста числа сотрудников, работающих из дома:
✅ Ciena #CIEN
✅ CommScope #COMM
✅ Infinera #INFN
✅ Hewlett-Packard #HPE
Растет спрос на облачные сервисы:
✅ Networks #ANET
✅ NICE Ltd. #NICE
Массовая миграция аппаратных решений на виртуальные:
✅ VMware #VMW
Растет количество бесконтактных транзакций:
✅ Diebold Nixdorf #DBD
✅ NCR #NCR
Может вырасти спрос ноутбуки:
✅ HP #HPQ
✅ Dell Technologies #DELL
✅ Logitech #LOGI
Растут расходы на облачные центры обработки данных (полупроводники):
✅ Broadcom #AVGO
✅ Intel #INTC
✅ Micron Technology #MU
✅ Marvell Technology #MRVL
✅ Qorvo #QRVO
✅ Inphi #IPHI
✅ Nvidia #NVDA
💎 Все с нетерпением ждут порцию новых данных по потребительскому сектору от Nielson Reaearch #NLSN. На фоне повышенной тяги потребителя к складированию (гречка, тушенка, все дела😌) мы можем увидеть положительную динамику у следующих компаний:
✅ Coca-Cola #KO
✅ Keurig Dr Pepper #KDP
✅ Monster Beverage #MNST
✅ Clorox #CLX
✅ Procter & Gamble #PG
✅ Kimberly-Clark #KMB
✅ Church & Dwight #CHD
✅ Edgewell Personal Care #EPC
✅ Molson Coors #TAP
✅ Craft Brew Alliance #BREW
✅ Brown-Forman #BF.A #BF. B
💎 Растет потребительский спрос в формате «заказываю из дома», позитивно для:
✅ Target #TGT
✅ Walmart #WMT
✅ Costco #COST
✅ BJ's Wholesale Club #BJ
✅ Ollie's Bargain Outlet Holdings #OLLI
✅ Home Depot #HD
✅ Lowe's #LOW
✅ Tractor Supply #TSCO
✅ Ulta Beauty #ULTA
✅ Best Buy #BBY
✅ Lululemon #LULU
✅ Dick's Sporting Goods #DKS
💎 Barron's отмечает следующие топ-пики в акциях тех. сектора:
✅ DocuSign #DOCU
✅ Equinix #EQIX
✅ Digital Realty Trust #DLR
✅ CyrusOne #CONE
✅ CoreSite Realty #COR
✅ Twitter #TWTR
✅ Disney #DIS
✅ Advanced Micro Devices #AMD
✅ Lam Research #LRCX
✅ AT&T #T
✅ Comcast #CMCSA
✅ Micron Technology #MU
✅ Alibaba #BABA
✅ Applied Materials #AMAT
✅ Zynga #ZNGA
✅ Take-Two Interactive Software #TTWO
✅ Electronic Arts #EA
✅ NetEase #NTES
💎 На повышенном спросе в муниципальных бондах США можно заработать через:
✅ VanEck Vectors ETF #HYD
✅ ETF National Muni Bond #MUB
@icalpha
🔴🟡 На предстоящей неделе будут опубликованы данные по рабочим местам за март, ожидаем сокращение на 300 тыс. мест, но нужно понимать, что реальный ущерб мы увидим только в апреле и мае за счет отложенного эффекта. Moody’s прогнозирует, что уровень безработицы в США достигнет двузначных цифр в течение нескольких месяцев. Также на следующей неделе будут опубликованы данные по деловой активности в Великобритании, Германии, Испании и США. Неделя сулит небывалую волатильность, будьте готовы.
🟡 Бизнес продолжает переносить встречи с инвесторами и аналитиками, так мы не получим свежие данные от Pfizer #PFE и Bristol-Myers Squibb #BMY. Мы полагаем, что постепенно все будет переходить в онлайн формат, так, например, сделали GoDaddy #GDDY - они проведут встречу онлайн.
🔴 Apple #Apple отменила презентацию новых продуктов, которая была запланирована на 31 марта. Тем не менее, были анонсированы новые MacBook Air, iPad Pro и Mac Mini. Мы остались без бюджетного iPhone 9, и скорее всего его не анонсируют в ближайшие месяцы, поскольку Apple столкнулась с проблемами в цепочке поставок. Соответственно, предпочтение будут отдавать наиболее маржинальным продуктам, в отношении которых сохраняется повышенный спрос. Ходят слухи, что мы так же не увидем плановую презентацию в сентябре с iPhone 12.
🔴 Продажи автопроизводителей могут снизится в марте на 35,5%. Скорее всего, продажи могут частично уйти в онлайн. #GM #F #FCAU #TM #HMC #NSANY #HYMLF #VOW #TSLA
🟢 RingCentral #RNG собирается запустить новый продукт в секторе видеосвязи, чтобы конкурировать с Zoom Video Communications #ZM. Посмотрите графики акций этих компаний и вам все станет понятно.
💎 Технический сектор претерпевает невероятные изменения на фоне пандемии. JPMorgan #JPM считает, что следует пересмотреть отношение к ряду компаний из-за пандемии.
Растет требование к пропускной способности на фоне роста числа сотрудников, работающих из дома:
✅ Ciena #CIEN
✅ CommScope #COMM
✅ Infinera #INFN
✅ Hewlett-Packard #HPE
Растет спрос на облачные сервисы:
✅ Networks #ANET
✅ NICE Ltd. #NICE
Массовая миграция аппаратных решений на виртуальные:
✅ VMware #VMW
Растет количество бесконтактных транзакций:
✅ Diebold Nixdorf #DBD
✅ NCR #NCR
Может вырасти спрос ноутбуки:
✅ HP #HPQ
✅ Dell Technologies #DELL
✅ Logitech #LOGI
Растут расходы на облачные центры обработки данных (полупроводники):
✅ Broadcom #AVGO
✅ Intel #INTC
✅ Micron Technology #MU
✅ Marvell Technology #MRVL
✅ Qorvo #QRVO
✅ Inphi #IPHI
✅ Nvidia #NVDA
💎 Все с нетерпением ждут порцию новых данных по потребительскому сектору от Nielson Reaearch #NLSN. На фоне повышенной тяги потребителя к складированию (гречка, тушенка, все дела😌) мы можем увидеть положительную динамику у следующих компаний:
✅ Coca-Cola #KO
✅ Keurig Dr Pepper #KDP
✅ Monster Beverage #MNST
✅ Clorox #CLX
✅ Procter & Gamble #PG
✅ Kimberly-Clark #KMB
✅ Church & Dwight #CHD
✅ Edgewell Personal Care #EPC
✅ Molson Coors #TAP
✅ Craft Brew Alliance #BREW
✅ Brown-Forman #BF.A #BF. B
💎 Растет потребительский спрос в формате «заказываю из дома», позитивно для:
✅ Target #TGT
✅ Walmart #WMT
✅ Costco #COST
✅ BJ's Wholesale Club #BJ
✅ Ollie's Bargain Outlet Holdings #OLLI
✅ Home Depot #HD
✅ Lowe's #LOW
✅ Tractor Supply #TSCO
✅ Ulta Beauty #ULTA
✅ Best Buy #BBY
✅ Lululemon #LULU
✅ Dick's Sporting Goods #DKS
💎 Barron's отмечает следующие топ-пики в акциях тех. сектора:
✅ DocuSign #DOCU
✅ Equinix #EQIX
✅ Digital Realty Trust #DLR
✅ CyrusOne #CONE
✅ CoreSite Realty #COR
✅ Twitter #TWTR
✅ Disney #DIS
✅ Advanced Micro Devices #AMD
✅ Lam Research #LRCX
✅ AT&T #T
✅ Comcast #CMCSA
✅ Micron Technology #MU
✅ Alibaba #BABA
✅ Applied Materials #AMAT
✅ Zynga #ZNGA
✅ Take-Two Interactive Software #TTWO
✅ Electronic Arts #EA
✅ NetEase #NTES
💎 На повышенном спросе в муниципальных бондах США можно заработать через:
✅ VanEck Vectors ETF #HYD
✅ ETF National Muni Bond #MUB
@icalpha
#рекомендации #акции #США #JMP #GS
В начале апреля JPMorgan обновил рекомендации в Analyst Focus List (AFL), а Goldman Sachs - в Conviction List (CL). JPMorgan обращает внимание на то, что AFL - это отдельные инвестиционные идеи аналитиков в рамках следующих стратегий: краткосрочные, рост, доход, стоимость и короткие идеи; они могут не совпадать с фундаментальными оценками инвестбанка.
Добавлены в #JPM AFL:
✅ Americold Realty Trust #COLD
✅ Amicus Therapeutics Inc #FOLD
✅ Aptiv PLC #APTV
✅ Cabot Oil & Gas Corp #COG
✅ Ciena Corp #CIEN
✅ Citizens Financial Group Inc #CFG
⚡️ Walt Disney Co/The #DIS
✅ Emerson Electric Co #EMR
✅ KLA Corp #KLAC
✅ Magellan Midstream Partners LP #MMP
⚡️ Microsoft Corp #MSFT
⚡️ Northrop Grumman Corp #NOC
✅ Peloton Interactive Inc #PTON
✅ UDR Inc #UDR
✅ UnitedHealth Group Inc #UNH
✅ Verisk Analytics Inc #VRSK
✅ Dollar General Corp #DG)
✅ BJ's Wholesale Club Holdings I #BJ
✅ Healthcare Trust of America In #HTA
✅ OneMain Holdings Inc #OMF
✅ Phillips 66 #PSX
✅ Science Applications Internati #SAIC
Добавлены в #GS CL:
⚡️ PepsiCo Inc #PEP)
✅ Verizon Communications Inc #VZ
✅ Boston Scientific Corp #BSX
✅ Sherwin-Williams Co/The #SH
⚡️ Intercontinental Exchange Inc #ICE
✅ LPL Financial Holdings Inc #LPLA
✅ Regions Financial Corp #RF
✅ O'Reilly Automotive Inc #ORLY
✅ Bunge Ltd #BG
⚡️ Eli Lilly & Co #LLY
✅ Clearway Energy Inc #CWEN/A
⚡️ Target Corp #TGT
JPMorgan AFL - скачать
Goldman Sachs в Conviction List - скачать
@icalpha
В начале апреля JPMorgan обновил рекомендации в Analyst Focus List (AFL), а Goldman Sachs - в Conviction List (CL). JPMorgan обращает внимание на то, что AFL - это отдельные инвестиционные идеи аналитиков в рамках следующих стратегий: краткосрочные, рост, доход, стоимость и короткие идеи; они могут не совпадать с фундаментальными оценками инвестбанка.
Добавлены в #JPM AFL:
✅ Americold Realty Trust #COLD
✅ Amicus Therapeutics Inc #FOLD
✅ Aptiv PLC #APTV
✅ Cabot Oil & Gas Corp #COG
✅ Ciena Corp #CIEN
✅ Citizens Financial Group Inc #CFG
⚡️ Walt Disney Co/The #DIS
✅ Emerson Electric Co #EMR
✅ KLA Corp #KLAC
✅ Magellan Midstream Partners LP #MMP
⚡️ Microsoft Corp #MSFT
⚡️ Northrop Grumman Corp #NOC
✅ Peloton Interactive Inc #PTON
✅ UDR Inc #UDR
✅ UnitedHealth Group Inc #UNH
✅ Verisk Analytics Inc #VRSK
✅ Dollar General Corp #DG)
✅ BJ's Wholesale Club Holdings I #BJ
✅ Healthcare Trust of America In #HTA
✅ OneMain Holdings Inc #OMF
✅ Phillips 66 #PSX
✅ Science Applications Internati #SAIC
Добавлены в #GS CL:
⚡️ PepsiCo Inc #PEP)
✅ Verizon Communications Inc #VZ
✅ Boston Scientific Corp #BSX
✅ Sherwin-Williams Co/The #SH
⚡️ Intercontinental Exchange Inc #ICE
✅ LPL Financial Holdings Inc #LPLA
✅ Regions Financial Corp #RF
✅ O'Reilly Automotive Inc #ORLY
✅ Bunge Ltd #BG
⚡️ Eli Lilly & Co #LLY
✅ Clearway Energy Inc #CWEN/A
⚡️ Target Corp #TGT
JPMorgan AFL - скачать
Goldman Sachs в Conviction List - скачать
@icalpha
#акции #США #AAPL #PLD #THS #CARR #ULTA #JPM
🎯 Всем известный инвестиционный банк JPMorgan ведет на постоянный основе Analyst Focus List (фокус-лист аналитиков). По сути, это рекомендации отдельных аналитиков банка, а не всего банка в целом. Помимо качественной экспертизы нам нравится отслеживать изменения в этом списке, т.к. они влекут за собой реальные потоки сделок клиентов #JPM и не только.
❗Исключили из фокус-листа:
🚫 Citizens Financial Group #CFG
🚫 Energy Transfer #ET
🚫 Healthcare Trust of America #HTA
🚫 Hostess Brands #TWNK
🚫 Mattel #MAT
🚫 Ciena #CIEN
🚫 Linde #LIN
🚫 Target Corp #TGT
⚡️ Добавили в фокус-лист:
✅ Apple #AAPL, целевая цена - $350, апсайд +21%
✅ Prologis #PLD, целевая цена - $98, апсайд +13%
✅ TreeHouse Foods #THS, целевая цена - $56, апсайд +11%
✅ Carrier Global #CARR, целевая цена - $20, апсайд +19%
✅ Ulta Beauty #ULTA, целевая цена - $269, апсайд +26%.
💎 Мы выделяем из списка акции ⚡️Apple #AAPL, но больше на среднем и длинном горизонте, т.к. новая волна напряженности в отношениях между США и Китаем может краткосрочно негативно сказаться на глобальных технологических компаниях имеющих экспозицию на Китай. Также нам нравятся акции ⚡️TreeHouse Foods #THS из-за низкой относительной стоимости и роста популярности среди потребителей не масс-маркет продуктов питания (private label food). Также мы не раз отмечали акции ⚡️Ulta Beauty #ULTA, как одного из наших фаворитов в ритейл секторе.
@icalpha
🎯 Всем известный инвестиционный банк JPMorgan ведет на постоянный основе Analyst Focus List (фокус-лист аналитиков). По сути, это рекомендации отдельных аналитиков банка, а не всего банка в целом. Помимо качественной экспертизы нам нравится отслеживать изменения в этом списке, т.к. они влекут за собой реальные потоки сделок клиентов #JPM и не только.
❗Исключили из фокус-листа:
🚫 Citizens Financial Group #CFG
🚫 Energy Transfer #ET
🚫 Healthcare Trust of America #HTA
🚫 Hostess Brands #TWNK
🚫 Mattel #MAT
🚫 Ciena #CIEN
🚫 Linde #LIN
🚫 Target Corp #TGT
⚡️ Добавили в фокус-лист:
✅ Apple #AAPL, целевая цена - $350, апсайд +21%
✅ Prologis #PLD, целевая цена - $98, апсайд +13%
✅ TreeHouse Foods #THS, целевая цена - $56, апсайд +11%
✅ Carrier Global #CARR, целевая цена - $20, апсайд +19%
✅ Ulta Beauty #ULTA, целевая цена - $269, апсайд +26%.
💎 Мы выделяем из списка акции ⚡️Apple #AAPL, но больше на среднем и длинном горизонте, т.к. новая волна напряженности в отношениях между США и Китаем может краткосрочно негативно сказаться на глобальных технологических компаниях имеющих экспозицию на Китай. Также нам нравятся акции ⚡️TreeHouse Foods #THS из-за низкой относительной стоимости и роста популярности среди потребителей не масс-маркет продуктов питания (private label food). Также мы не раз отмечали акции ⚡️Ulta Beauty #ULTA, как одного из наших фаворитов в ритейл секторе.
@icalpha
#аналитика #акции #NOK #Needham
💡 Продолжаем делиться с вами инвестиционными идеями Needham & Company. Needham - всемирно признанный инвестиционный банк сфокусированный исключительно на растущих компаниях, основан в 1985 году, штаб квартира расположена в Нью-Йорке.
👉🏻 Недавние действия Минторга США были направлены на слабое место Huawei - изготовление полупроводников. Целью ограничений является «стратегическое блокирование приобретения компанией Huawei чипов, напрямую использующих программное обеспечение и технологии США».
👉🏻 Очевидно, что на некоторых компаниях это решение отразится негативно, но есть ли те кто выиграют и можно ли на этом заработать?
⚡️ При условии, что Huawei длительное время не сможет экспортировать высокоскоростные полупроводниковые компоненты необходимые для производства технологических продуктов, это приведет к росту доли рынка конкурентов. Бенефициарами этой ситуации являются: Ciena #CIEN, Nokia #NOK и Infinera #INFN.
✅ По мнению Needham, наибольший потенциал роста котировок есть у акций Infinera.
🎯 Целевая цена от Needham – $12, предполагает апсайд +163%.
✅ Представители смежных отраслей, например производители телекоммуникационного оборудования, также могут выиграть от уменьшения доли Huawei на рынке. Ceragon Networks #CRNT является очевидным бенефициаром.
🎯 Целевая цена от Needham – $3.25, предполагает апсайд +51%.
💎 Мы не раз обращали внимание на акции компании Nokia #NOK в предыдущих постах, последние события лишь подкрепляют нашу уверенность в перспективах компании.
@icalpha
💡 Продолжаем делиться с вами инвестиционными идеями Needham & Company. Needham - всемирно признанный инвестиционный банк сфокусированный исключительно на растущих компаниях, основан в 1985 году, штаб квартира расположена в Нью-Йорке.
👉🏻 Недавние действия Минторга США были направлены на слабое место Huawei - изготовление полупроводников. Целью ограничений является «стратегическое блокирование приобретения компанией Huawei чипов, напрямую использующих программное обеспечение и технологии США».
👉🏻 Очевидно, что на некоторых компаниях это решение отразится негативно, но есть ли те кто выиграют и можно ли на этом заработать?
⚡️ При условии, что Huawei длительное время не сможет экспортировать высокоскоростные полупроводниковые компоненты необходимые для производства технологических продуктов, это приведет к росту доли рынка конкурентов. Бенефициарами этой ситуации являются: Ciena #CIEN, Nokia #NOK и Infinera #INFN.
✅ По мнению Needham, наибольший потенциал роста котировок есть у акций Infinera.
🎯 Целевая цена от Needham – $12, предполагает апсайд +163%.
✅ Представители смежных отраслей, например производители телекоммуникационного оборудования, также могут выиграть от уменьшения доли Huawei на рынке. Ceragon Networks #CRNT является очевидным бенефициаром.
🎯 Целевая цена от Needham – $3.25, предполагает апсайд +51%.
💎 Мы не раз обращали внимание на акции компании Nokia #NOK в предыдущих постах, последние события лишь подкрепляют нашу уверенность в перспективах компании.
@icalpha
#неделя_впереди #США #часть_2
...⚡️ В ближайшие дни нас ждут свежие майские данные по транспорту для отдыха (кемперы, трейлеры и т.д.), данный сектор очень популярен в США в отличии от России. Ожидается восстановление спроса после апрельского спада поставок на 82%. На Уолл-стрит пока нет единого мнения относительно перспектив Winnebago #WGO, Thor Industries #THO, Patrick Industries #PATK, LCI Industries #LCII и Camping World Holdings #CWH.
🟢 У Калифорнии заканчивается время для принятия закона о спортивных ставках. Данный законопроект представляет очень важное значение, потому что рынок спортивных ставок в Калифорнии оценивается в $30+ млрд. По мнению аналитиков, у Калифорнии есть все шансы стать центром этого направления бизнеса. В секторе можно выделить следующие компании: DraftKings #DKNG, William Hill , MGM Resorts #MGM, Caesars Entertainment, Fanduel #DUEL, Red Rock Resorts #RRR, Boyd Gaming #BYD and Wynn Resorts #WYNN.
🟢 Комиссия по азартным играм Невады собирается 25 июня, чтобы упростить процесс перехода на современные способы оплаты. Это может положительно сказаться на акциях Visa #V, Mastercard #MA и American Express #AXP, а также на финансовых приложениях от Apple #AAPL, Google #GOOGL и PayPal #PYPL.
🟢 Warner Bros. #T покажет анимационный фильм Scoob!, который будут транслировать на HBO Max с 26 июня. Напомним, весной Trolls World Tour за три недели собрал $100 млн. Новый формат цифровых премьер может создать дополнительный бизнес для Sony #SNE, Universal Pictures #CMCSA и Disney #DIS. Что касается аудитории кинотеатров, этим летом заполняемость залов будет держаться в диапазоне 25-50% (AMC Entertainment #AMC, Cinemark #CNK, IMAX #IMAC, Marcus Entertainment #MCS и Reading International #RDI).
💡 Barron’s отмечает:
⚡️Компании в секторе Industrials c экспозицией на восстановление экономики:
▪ RBC Bearings #ROLL
▪ Wabtec #WAB
▪ Emerson Electric #EMR
▪ Ametek #AME
⚡️Привлекательные имена в технологическом секторе, которые до сих пор торгуются дешевле 4х годовых выручек:
▪ Western Digital #WDC
▪ CACI International #CACI
▪ Leidos Holdings #LDOS
▪ Seagate Technology #STX
▪ Amdocs #DOX
▪ Ciena #CIEN
▪ Accenture
▪ MKS Instruments #MKSI
▪ Intel
▪ F5 Networks #FFIV.
💎 Мы не раз писали о позитивных и негативных факторах, влияющих на рынки в моменте. С точки зрения развития второй волны COVID-19 ситуация пока развивается ближе к пессимистичному сценарию. Вчера в США зарегистрировано рекордное суточное число заражений с 1 мая, а Apple #AAPL закрывает магазины в Аризоне, Флориде, Северной и Южной Каролине. С другой стороны, на текущий момент количество негативно настроенных инвесторов по отношению к оптимистам опять находится на максимумах года. Может ли рынок падать существенно, когда большая часть участников ожидает именно этого? Мы внимательно следим за развитием событий и планируем покупать на коррекциях.
@icalpha
...⚡️ В ближайшие дни нас ждут свежие майские данные по транспорту для отдыха (кемперы, трейлеры и т.д.), данный сектор очень популярен в США в отличии от России. Ожидается восстановление спроса после апрельского спада поставок на 82%. На Уолл-стрит пока нет единого мнения относительно перспектив Winnebago #WGO, Thor Industries #THO, Patrick Industries #PATK, LCI Industries #LCII и Camping World Holdings #CWH.
🟢 У Калифорнии заканчивается время для принятия закона о спортивных ставках. Данный законопроект представляет очень важное значение, потому что рынок спортивных ставок в Калифорнии оценивается в $30+ млрд. По мнению аналитиков, у Калифорнии есть все шансы стать центром этого направления бизнеса. В секторе можно выделить следующие компании: DraftKings #DKNG, William Hill , MGM Resorts #MGM, Caesars Entertainment, Fanduel #DUEL, Red Rock Resorts #RRR, Boyd Gaming #BYD and Wynn Resorts #WYNN.
🟢 Комиссия по азартным играм Невады собирается 25 июня, чтобы упростить процесс перехода на современные способы оплаты. Это может положительно сказаться на акциях Visa #V, Mastercard #MA и American Express #AXP, а также на финансовых приложениях от Apple #AAPL, Google #GOOGL и PayPal #PYPL.
🟢 Warner Bros. #T покажет анимационный фильм Scoob!, который будут транслировать на HBO Max с 26 июня. Напомним, весной Trolls World Tour за три недели собрал $100 млн. Новый формат цифровых премьер может создать дополнительный бизнес для Sony #SNE, Universal Pictures #CMCSA и Disney #DIS. Что касается аудитории кинотеатров, этим летом заполняемость залов будет держаться в диапазоне 25-50% (AMC Entertainment #AMC, Cinemark #CNK, IMAX #IMAC, Marcus Entertainment #MCS и Reading International #RDI).
💡 Barron’s отмечает:
⚡️Компании в секторе Industrials c экспозицией на восстановление экономики:
▪ RBC Bearings #ROLL
▪ Wabtec #WAB
▪ Emerson Electric #EMR
▪ Ametek #AME
⚡️Привлекательные имена в технологическом секторе, которые до сих пор торгуются дешевле 4х годовых выручек:
▪ Western Digital #WDC
▪ CACI International #CACI
▪ Leidos Holdings #LDOS
▪ Seagate Technology #STX
▪ Amdocs #DOX
▪ Ciena #CIEN
▪ Accenture
▪ MKS Instruments #MKSI
▪ Intel
▪ F5 Networks #FFIV.
💎 Мы не раз писали о позитивных и негативных факторах, влияющих на рынки в моменте. С точки зрения развития второй волны COVID-19 ситуация пока развивается ближе к пессимистичному сценарию. Вчера в США зарегистрировано рекордное суточное число заражений с 1 мая, а Apple #AAPL закрывает магазины в Аризоне, Флориде, Северной и Южной Каролине. С другой стороны, на текущий момент количество негативно настроенных инвесторов по отношению к оптимистам опять находится на максимумах года. Может ли рынок падать существенно, когда большая часть участников ожидает именно этого? Мы внимательно следим за развитием событий и планируем покупать на коррекциях.
@icalpha
#аналитика #акции #США #Китай #Needham
💡 По мнению Needham, после столкновения с китайскими войсками на спорном участке индийско-китайской границы, Индия может ввести запрет на оборудование Huawei. И это ставит в выгодное положение других производителей.
👉🏻 В индийских СМИ уже появились новости об отказе от использования китайского оборудования для модернизации сетей 4G государственных компаний Bharat Sanchar Nigam Limited (BSNL) и Mahanagar Telephone Nigam Ltd (MTNL). Ожидается также, что Индия проведет тендер для привлечения новых поставщиков.
👉🏻 По мнению аналитиков, самое выигрышное положение у американской компании Ciena #CIEN. Быстро растущий рынок оптических сетей Индии уже занимает около 15% мирового рынка, и, хотя Huawei занимает доминирующую позицию (чуть более 20% рынка), второе место у Ciena (20%), а доля китайской ZTE #ZTCOF, которая также может столкнуться с блоком в Индии, составляет около 15%.
👉🏻 По поставкам пакетно-оптического конвергентного оборудования и Ciena, и Nokia #NOK немного отстают от Huawei, имея около 20% рынка, ZTE - чуть больше 10%, а Ribbon Communications (в слиянии с ECI Telecom Group) - 10%.
👉🏻 В случае введения ограничений у Ceragon #CRNT также появляется шанс сорвать куш в Индии. Имея доминирующую долю поставок для индийского конгломерата Bharti Enterprises, Ceragon может дополнительно увеличить долю рынка.
👉🏻 Needham выделяет и других западных поставщиков - Lumentum #LITE и Fabrinet #FN - за счет более эффективных технологических решений по сравнению с Huawei.
Топ идей от Needham:
✅ Ciena #CIEN - глобальный поставщик телекоммуникационного сетевого оборудования, программного обеспечения и услуг.
🎯 Целевая цена - $61.1, потенциал роста +16%.
✅ Ceragon #CRNT - израильская компания, предоставляет высокопроизводительную беспроводную сеть Ethernet и TDM для провайдеров беспроводных услуг, а также для частных компаний.
🎯 Целевая цена - $3.25, потенциал роста +56%.
✅ Fabrinet #FN - таиландская компания предоставляет передовые услуги для прецизионной оптики, электромеханического производства, выпуска электроники.
🎯 Целевая цена - $81, потенциал роста +40%.
✅ Lumentum #LITE - американская компания, один из ведущих в мире производителей лазерного оборудования.
🎯 Целевая цена - $105, потенциал роста +44%.
💎 Геополитическая напряженность всегда создает как риски, так и дополнительные возможности, противостояние между Индией и Китаем - не исключение. Мы выделяем компанию Ciena #CIEN в качестве бенефициара текущей ситуации.
@icalpha
Графики #CIEN #CRNT #FN #LITE
💡 По мнению Needham, после столкновения с китайскими войсками на спорном участке индийско-китайской границы, Индия может ввести запрет на оборудование Huawei. И это ставит в выгодное положение других производителей.
👉🏻 В индийских СМИ уже появились новости об отказе от использования китайского оборудования для модернизации сетей 4G государственных компаний Bharat Sanchar Nigam Limited (BSNL) и Mahanagar Telephone Nigam Ltd (MTNL). Ожидается также, что Индия проведет тендер для привлечения новых поставщиков.
👉🏻 По мнению аналитиков, самое выигрышное положение у американской компании Ciena #CIEN. Быстро растущий рынок оптических сетей Индии уже занимает около 15% мирового рынка, и, хотя Huawei занимает доминирующую позицию (чуть более 20% рынка), второе место у Ciena (20%), а доля китайской ZTE #ZTCOF, которая также может столкнуться с блоком в Индии, составляет около 15%.
👉🏻 По поставкам пакетно-оптического конвергентного оборудования и Ciena, и Nokia #NOK немного отстают от Huawei, имея около 20% рынка, ZTE - чуть больше 10%, а Ribbon Communications (в слиянии с ECI Telecom Group) - 10%.
👉🏻 В случае введения ограничений у Ceragon #CRNT также появляется шанс сорвать куш в Индии. Имея доминирующую долю поставок для индийского конгломерата Bharti Enterprises, Ceragon может дополнительно увеличить долю рынка.
👉🏻 Needham выделяет и других западных поставщиков - Lumentum #LITE и Fabrinet #FN - за счет более эффективных технологических решений по сравнению с Huawei.
Топ идей от Needham:
✅ Ciena #CIEN - глобальный поставщик телекоммуникационного сетевого оборудования, программного обеспечения и услуг.
🎯 Целевая цена - $61.1, потенциал роста +16%.
✅ Ceragon #CRNT - израильская компания, предоставляет высокопроизводительную беспроводную сеть Ethernet и TDM для провайдеров беспроводных услуг, а также для частных компаний.
🎯 Целевая цена - $3.25, потенциал роста +56%.
✅ Fabrinet #FN - таиландская компания предоставляет передовые услуги для прецизионной оптики, электромеханического производства, выпуска электроники.
🎯 Целевая цена - $81, потенциал роста +40%.
✅ Lumentum #LITE - американская компания, один из ведущих в мире производителей лазерного оборудования.
🎯 Целевая цена - $105, потенциал роста +44%.
💎 Геополитическая напряженность всегда создает как риски, так и дополнительные возможности, противостояние между Индией и Китаем - не исключение. Мы выделяем компанию Ciena #CIEN в качестве бенефициара текущей ситуации.
@icalpha
Графики #CIEN #CRNT #FN #LITE
Forwarded from αβeta • premium
#аналитика #акции #США #watchlist #JPM #technology
💡 Акции технологических компаний в этом году вновь опережают широкий рынок (+25%) и обновляют исторические максимумы, несмотря на сложную ситуацию в мировой экономике. В прошлом году акции Tech опередили рынок на 20%.
👉🏻 Многие инвесторов и аналитики весьма обеспокоенно смотрят на дальнейший рост сектора после многих месяцев опережения рынка. Им представляется более разумным смещение фокуса с акций роста на акции стоимости, например: финансы и энергетику.
👉🏻 Но аналитики JPMorgan скептически относятся к такой идее ротации и сохраняют рекомендацию «Покупать» для акций технологических компаний по следующим причинам:
• Относительная стоимость сектора близка к максимумам, наблюдавшимся в начале 2000х, но даже с учетом опережающего роста в последние годы, оценка сектора по P/E значительно ниже, чем во времена кризиса доткомов – текущее ралли было подкреплено ростом прибыли. Технологии, товары повседневного спроса, фармацевтика, электроэнергетика были единственными секторами, показавшими рост прибыли во втором квартале, в то время как средняя прибыль на акцию в США снизилась на 33%.
• В дополнение к устойчивому росту доходов, технологические компании отличаются качественными балансами и генерацией стабильных денежных потоков, в отличие от ситуации начала 2000х. Следовательно, компании и дальше смогут выкупать собственные акции, что является поддержкой котировок.
• По мнению JPM, еще одним фактором, способствующим сильным результатам сектора, является его принадлежность к категории качественного роста, что подтверждается отрицательной корреляцией с доходностью казначейских облигаций и снижением волатильности по отношению к рынку (бета-коэффициент).
👉🏻 Технологический сектор меньше пострадал от пандемии, особенно в сравнении с потребительскими секторами. Многие компании даже смогли значительно увеличить рыночную долю благодаря мерам самоизоляции. В долгосрочной же перспективе сектор выигрывает от технологического перехода, включая рост использования искусственного интеллекта и электромобилей.
👉🏻 Аналитики JPM также отмечают, что победа Джо Байдена на президентских выборах не отразится негативно на секторе. Несмотря на его планы продолжать расследование антиконкурентных практик, он не выступает за дробление крупных IT-компаний. Более вероятно, что всё это коснется сектора телекоммуникаций. JPM сохраняют рекомендацию «Покупать» для всех трех сегментов сектора – полупроводники, программное обеспечение и оборудование.
⚡️ ТОП-пики JPM среди американских технологических компаний:
• Amazon #AMZN
• Facebook #FB
• Peloton #PTON
• Ciena Corp #CIEN
• Juniper Networks #JNPR
• Broadcom Inc #AVGO
• KLA Corporation #KLAC
• Microsoft #MSFT
• Salesforce.com #CRM
• VMware Inc #VMW
• Splunk Inc #SPLK
• Verint Systems Inc #VRN
• Ringcentral Inc #RNG
• Cloudflare Inc #NET
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Акции технологических компаний в этом году вновь опережают широкий рынок (+25%) и обновляют исторические максимумы, несмотря на сложную ситуацию в мировой экономике. В прошлом году акции Tech опередили рынок на 20%.
👉🏻 Многие инвесторов и аналитики весьма обеспокоенно смотрят на дальнейший рост сектора после многих месяцев опережения рынка. Им представляется более разумным смещение фокуса с акций роста на акции стоимости, например: финансы и энергетику.
👉🏻 Но аналитики JPMorgan скептически относятся к такой идее ротации и сохраняют рекомендацию «Покупать» для акций технологических компаний по следующим причинам:
• Относительная стоимость сектора близка к максимумам, наблюдавшимся в начале 2000х, но даже с учетом опережающего роста в последние годы, оценка сектора по P/E значительно ниже, чем во времена кризиса доткомов – текущее ралли было подкреплено ростом прибыли. Технологии, товары повседневного спроса, фармацевтика, электроэнергетика были единственными секторами, показавшими рост прибыли во втором квартале, в то время как средняя прибыль на акцию в США снизилась на 33%.
• В дополнение к устойчивому росту доходов, технологические компании отличаются качественными балансами и генерацией стабильных денежных потоков, в отличие от ситуации начала 2000х. Следовательно, компании и дальше смогут выкупать собственные акции, что является поддержкой котировок.
• По мнению JPM, еще одним фактором, способствующим сильным результатам сектора, является его принадлежность к категории качественного роста, что подтверждается отрицательной корреляцией с доходностью казначейских облигаций и снижением волатильности по отношению к рынку (бета-коэффициент).
👉🏻 Технологический сектор меньше пострадал от пандемии, особенно в сравнении с потребительскими секторами. Многие компании даже смогли значительно увеличить рыночную долю благодаря мерам самоизоляции. В долгосрочной же перспективе сектор выигрывает от технологического перехода, включая рост использования искусственного интеллекта и электромобилей.
👉🏻 Аналитики JPM также отмечают, что победа Джо Байдена на президентских выборах не отразится негативно на секторе. Несмотря на его планы продолжать расследование антиконкурентных практик, он не выступает за дробление крупных IT-компаний. Более вероятно, что всё это коснется сектора телекоммуникаций. JPM сохраняют рекомендацию «Покупать» для всех трех сегментов сектора – полупроводники, программное обеспечение и оборудование.
⚡️ ТОП-пики JPM среди американских технологических компаний:
• Amazon #AMZN
• Facebook #FB
• Peloton #PTON
• Ciena Corp #CIEN
• Juniper Networks #JNPR
• Broadcom Inc #AVGO
• KLA Corporation #KLAC
• Microsoft #MSFT
• Salesforce.com #CRM
• VMware Inc #VMW
• Splunk Inc #SPLK
• Verint Systems Inc #VRN
• Ringcentral Inc #RNG
• Cloudflare Inc #NET
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Forwarded from αβeta • premium
#событие #США #CIEN #JPM
💡 Акции производителя оборудования для оптоволоконных сетей Ciena #CIEN вчера снизились на 24.3% после отчета компании о финансовых результатах за второй квартал. Несмотря на то, что результаты оказались лучше ожиданий, как по прибыли так и по выручке, осторожный прогноз CEO на следующий квартал негативно повлиял на настроение инвесторов. При этом JP Morgan сохраняет позитивный взгляд на компанию и подтверждает рекомендацию «Покупать» #CIEN.
⚡️ Факторы роста:
• Компания отчиталась о росте скорректированной прибыли на акцию на 49% до $1.06 при росте выручки на 2% до $976.7 млн.
• Лидерство на рынке оптических устройств со скоростью 800 гигабит в секунду и наращивание пропускной способности.
• Ciena является прямым бенефициаром новых ограничений на деятельность Huawei в США.
🎯 Цель - $53, потенциал роста +17%.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #CIEN
💡 Акции производителя оборудования для оптоволоконных сетей Ciena #CIEN вчера снизились на 24.3% после отчета компании о финансовых результатах за второй квартал. Несмотря на то, что результаты оказались лучше ожиданий, как по прибыли так и по выручке, осторожный прогноз CEO на следующий квартал негативно повлиял на настроение инвесторов. При этом JP Morgan сохраняет позитивный взгляд на компанию и подтверждает рекомендацию «Покупать» #CIEN.
⚡️ Факторы роста:
• Компания отчиталась о росте скорректированной прибыли на акцию на 49% до $1.06 при росте выручки на 2% до $976.7 млн.
• Лидерство на рынке оптических устройств со скоростью 800 гигабит в секунду и наращивание пропускной способности.
• Ciena является прямым бенефициаром новых ограничений на деятельность Huawei в США.
🎯 Цель - $53, потенциал роста +17%.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #CIEN
#аналитика #акции #США #Cowen #home #часть_1
💡 На фоне продолжающейся пандемии Cowen провел новое исследование, которое направлено на определение постоянства ключевых тенденций, связанных со всеобщей изоляцией, в сфере технологий/медиа/телекоммуникаций, здравоохранения и розничной торговли.
👉🏻 Отчет Cowen под названием «Нет места лучше дома» основан на сотрудничестве с 10 аналитиками, использующими данные собственных опросов. Данный отчет дает представление об основных движущих силах, влияющих на эти тенденции - поставщиках интернет-услуг и оборудования, обеспечивающего скорость и объем загрузки, задержку и надежность работы сети.
👉🏻 Несмотря на то, что в прошлом месяце большое количество аналитических отчетов было сосредоточено на положительных данных испытаний вакцин против Covid и возможном начале их использования, Cowen отмечает, что тенденции изоляции привели к постоянным изменениям в поведении потребителей в США.
👉🏻 Интернет-провайдеры имеют материальную выгоду от растущего спроса, хотя он и подразумевает более жесткие требования к сети. В следствии чего капитальные затраты должны увеличиться, но могут быть более чем компенсированы стабильным денежным потоком от роста числа абонентов широкополосной связи. Лучшие идеи Cowen в секторе широкополосного доступа:
✅ Charter Communications #CHTR
✅ Altice USA #ATUS
👉🏻 Что касается поставщиков оборудования, Cowen отмечает, что наибольшую выгоду получат рынки широкополосного доступа и оптического оборудования. Аналитики заявляют, что эти тенденции носят постоянный характер, и выделяют следующие компании:
✅ Ciena #CIEN
✅ Calix #CALX
✅ Adtran #ADTN
👉🏻 Хотя акции компаний, чья деятельность ориентирована на тенденции работы из дома, уязвимы для ротации в акции из индустрии путешествий, отелей и акции циклических компаний в следующем году (особенно после значительных ралли некоторых из них в текущем периоде), аналитики все же ожидают стабильной динамики.
👉🏻 В отношении потокового видео/технологии OTT (предоставления видеоуслуг через Интернет) говорится, что переход с аналогового телевидения был осуществлен быстрее, чем ожидалось, хотя Cowen отмечает, что помимо пандемии этому способствовали и другие катализаторы, включая запуск новых стриминговых платформ, таких как HBO Max and Peacock. Если рассматривать всю экосистему трансляции видео (аналогового и OTT), ожидается, что CAGR (совокупный темп годового роста) подписчиков в 2020-2024 годах составит около 8% (за счет OTT). Однако выручка будет расти не так быстро, учитывая динамику отказов от аналогового ТВ. Лучшая инвестиционная идея Cowen в этой области - компания Netflix.
✅ Netflix #NFLX
👉🏻 Акции традиционных медиакомпаний скорее всего столкнутся с проблемами пандемии, в то время как акции из сектора видеоигр могут получить выгоду: относительное отставание сектора в третьем и начале четвертого кварталов, по мнению Cowen, не учитывает факторов, от которых отрасль может получить вполне реальное и постоянное увеличение прибыли. Аналитики отдают предпочтение мобильным играм, считая их недооцененными рынком (из-за опасений по поводу мобильной рекламы, которые, по словам аналитиков, имеют временный характер):
✅ Zynga #ZNGA
✅ Glu Mobile #GLUU
👉🏻 Топ-идеи среди разработчиков видеоигр для консолей:
✅ Electronic Arts #EA - у компании есть все шансы для роста в следующем году даже с учетом высоко заданной в этом году планки.
✅ Take-Two Interactive Software #TTWO - аналитики отмечают рост количества игр по модели «live services» и наиболее привлекательное сочетание обширного портфеля интеллектуальной собственности и уровень гейм-девелопмента.
👉🏻 Несмотря на сдержанность в отношении традиционных медиакомпаний, Cowen отмечает, что Lions Gate #LGF.B менее подвержена негативным трендам, поскольку не имеет рекламного бизнеса, также компания существенно выиграет в случае перехода принадлежащей ей Starz на формат потокового видео.
✅ Lions Gate #LGF.B
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 На фоне продолжающейся пандемии Cowen провел новое исследование, которое направлено на определение постоянства ключевых тенденций, связанных со всеобщей изоляцией, в сфере технологий/медиа/телекоммуникаций, здравоохранения и розничной торговли.
👉🏻 Отчет Cowen под названием «Нет места лучше дома» основан на сотрудничестве с 10 аналитиками, использующими данные собственных опросов. Данный отчет дает представление об основных движущих силах, влияющих на эти тенденции - поставщиках интернет-услуг и оборудования, обеспечивающего скорость и объем загрузки, задержку и надежность работы сети.
👉🏻 Несмотря на то, что в прошлом месяце большое количество аналитических отчетов было сосредоточено на положительных данных испытаний вакцин против Covid и возможном начале их использования, Cowen отмечает, что тенденции изоляции привели к постоянным изменениям в поведении потребителей в США.
👉🏻 Интернет-провайдеры имеют материальную выгоду от растущего спроса, хотя он и подразумевает более жесткие требования к сети. В следствии чего капитальные затраты должны увеличиться, но могут быть более чем компенсированы стабильным денежным потоком от роста числа абонентов широкополосной связи. Лучшие идеи Cowen в секторе широкополосного доступа:
✅ Charter Communications #CHTR
✅ Altice USA #ATUS
👉🏻 Что касается поставщиков оборудования, Cowen отмечает, что наибольшую выгоду получат рынки широкополосного доступа и оптического оборудования. Аналитики заявляют, что эти тенденции носят постоянный характер, и выделяют следующие компании:
✅ Ciena #CIEN
✅ Calix #CALX
✅ Adtran #ADTN
👉🏻 Хотя акции компаний, чья деятельность ориентирована на тенденции работы из дома, уязвимы для ротации в акции из индустрии путешествий, отелей и акции циклических компаний в следующем году (особенно после значительных ралли некоторых из них в текущем периоде), аналитики все же ожидают стабильной динамики.
👉🏻 В отношении потокового видео/технологии OTT (предоставления видеоуслуг через Интернет) говорится, что переход с аналогового телевидения был осуществлен быстрее, чем ожидалось, хотя Cowen отмечает, что помимо пандемии этому способствовали и другие катализаторы, включая запуск новых стриминговых платформ, таких как HBO Max and Peacock. Если рассматривать всю экосистему трансляции видео (аналогового и OTT), ожидается, что CAGR (совокупный темп годового роста) подписчиков в 2020-2024 годах составит около 8% (за счет OTT). Однако выручка будет расти не так быстро, учитывая динамику отказов от аналогового ТВ. Лучшая инвестиционная идея Cowen в этой области - компания Netflix.
✅ Netflix #NFLX
👉🏻 Акции традиционных медиакомпаний скорее всего столкнутся с проблемами пандемии, в то время как акции из сектора видеоигр могут получить выгоду: относительное отставание сектора в третьем и начале четвертого кварталов, по мнению Cowen, не учитывает факторов, от которых отрасль может получить вполне реальное и постоянное увеличение прибыли. Аналитики отдают предпочтение мобильным играм, считая их недооцененными рынком (из-за опасений по поводу мобильной рекламы, которые, по словам аналитиков, имеют временный характер):
✅ Zynga #ZNGA
✅ Glu Mobile #GLUU
👉🏻 Топ-идеи среди разработчиков видеоигр для консолей:
✅ Electronic Arts #EA - у компании есть все шансы для роста в следующем году даже с учетом высоко заданной в этом году планки.
✅ Take-Two Interactive Software #TTWO - аналитики отмечают рост количества игр по модели «live services» и наиболее привлекательное сочетание обширного портфеля интеллектуальной собственности и уровень гейм-девелопмента.
👉🏻 Несмотря на сдержанность в отношении традиционных медиакомпаний, Cowen отмечает, что Lions Gate #LGF.B менее подвержена негативным трендам, поскольку не имеет рекламного бизнеса, также компания существенно выиграет в случае перехода принадлежащей ей Starz на формат потокового видео.
✅ Lions Gate #LGF.B
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Перспективы от обновления гипермасштабируемых центров обработки данных (ЦОД)
💡 По данным Evercore, капитальные расходы компаний на обновление гипермасштабируемых центров обработки данных (ЦОД) в среднем увеличились на 18% и продолжают расти, что положительно отразится на акциях поставщиков сетевого оборудования.
⚡️ Факторы роста:
• Рост капитальных затрат, выделенных Amazon на гипермасштабируемые ЦОД составил 7%, что является ниже среднеотраслевого показателя. Аналитики прогнозируют, что капитальные затраты компании в 2022 году восстановятся в связи с новым циклом обновлений и открытием новых центров.
• Facebook увеличил капитальные затраты на 21%, в основном за счет обновления систем 200G гипермасштабируемых ЦОД. Затраты на серверы остаются статичными, так как компания более сосредоточена на обновлении инфраструктуры.
• Рост капитальных затрат Microsoft также составил 21%. Аналитики отмечают что во втором полугодии 2021 года этот рост продолжится, в связи с обновлением компанией своих систем 400G для гипермасшабируемых ЦОД.
⚡️ Список компаний, которые выиграют на фоне увеличения капитальных затрат на обновление оборудования дата-центров:
✅ Arista Networks #ANET - компания разрабатывает программно-управляемые облачные сетевые решения для крупных ЦОД и вычислительных систем. Около 35% продаж #ANET в 2020 году пришлись на гипермасштабируемые дата-центры.
🎯 Целевая цена от Argus Research - $440, потенциал роста +21%
✅ Ciena #CIEN - глобальный поставщик телекоммуникационного сетевого оборудования, программного обеспечения и услуг. 22% от всех продаж #CIEN в 2020 году пришлось на гипермасштабируемые ЦОД.
🎯 Целевая цена от Wolfe Research - $68, потенциал роста +24%
✅ Vertiv #VRT - разрабатывает, производит и обслуживает оборудование для ЦОД, коммуникационных сетей, коммерческих и промышленных дата-центров. 20-25% продаж Vertiv относится к центрам обработки данных.
🎯 Целевая цена от Melius Research - $36, потенциал роста +34%
✅ Juniper Networks #JNPR - производитель телекоммуникационного оборудования, преимущественно для интернет-провайдеров, корпораций и государственного сектора. На гипермасштабируемые ЦОД приходится 20% выручки.
🎯 Целевая цена от MKM Partners - $33, потенциал роста +14%
✅ Cisco #CSCO - компания, разрабатывающая и продающая сетевое оборудование для крупных организаций и телекоммуникационных предприятий. Компания не раскрывает структуру продаж, но аналитики Evercore отмечают, что Cisco также выиграет от повышения капзатрат.
🎯 Целевая цена от Evercore - $62, потенциал роста +9%
________________________________
Авторы: Котегов Д. и Горелов С.
Источники: Evercore
💎 Наше мнение: С каждым днём количество обрабатываемых данных возрастает. Количество гипермасштабируемых ЦОД в будущем будет только увеличиваться, именно поэтому компании-поставщики сетевого оборудования являются привлекательными для покупки.
#акции #США #Abeta #аналитика
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 По данным Evercore, капитальные расходы компаний на обновление гипермасштабируемых центров обработки данных (ЦОД) в среднем увеличились на 18% и продолжают расти, что положительно отразится на акциях поставщиков сетевого оборудования.
⚡️ Факторы роста:
• Рост капитальных затрат, выделенных Amazon на гипермасштабируемые ЦОД составил 7%, что является ниже среднеотраслевого показателя. Аналитики прогнозируют, что капитальные затраты компании в 2022 году восстановятся в связи с новым циклом обновлений и открытием новых центров.
• Facebook увеличил капитальные затраты на 21%, в основном за счет обновления систем 200G гипермасштабируемых ЦОД. Затраты на серверы остаются статичными, так как компания более сосредоточена на обновлении инфраструктуры.
• Рост капитальных затрат Microsoft также составил 21%. Аналитики отмечают что во втором полугодии 2021 года этот рост продолжится, в связи с обновлением компанией своих систем 400G для гипермасшабируемых ЦОД.
⚡️ Список компаний, которые выиграют на фоне увеличения капитальных затрат на обновление оборудования дата-центров:
✅ Arista Networks #ANET - компания разрабатывает программно-управляемые облачные сетевые решения для крупных ЦОД и вычислительных систем. Около 35% продаж #ANET в 2020 году пришлись на гипермасштабируемые дата-центры.
🎯 Целевая цена от Argus Research - $440, потенциал роста +21%
✅ Ciena #CIEN - глобальный поставщик телекоммуникационного сетевого оборудования, программного обеспечения и услуг. 22% от всех продаж #CIEN в 2020 году пришлось на гипермасштабируемые ЦОД.
🎯 Целевая цена от Wolfe Research - $68, потенциал роста +24%
✅ Vertiv #VRT - разрабатывает, производит и обслуживает оборудование для ЦОД, коммуникационных сетей, коммерческих и промышленных дата-центров. 20-25% продаж Vertiv относится к центрам обработки данных.
🎯 Целевая цена от Melius Research - $36, потенциал роста +34%
✅ Juniper Networks #JNPR - производитель телекоммуникационного оборудования, преимущественно для интернет-провайдеров, корпораций и государственного сектора. На гипермасштабируемые ЦОД приходится 20% выручки.
🎯 Целевая цена от MKM Partners - $33, потенциал роста +14%
✅ Cisco #CSCO - компания, разрабатывающая и продающая сетевое оборудование для крупных организаций и телекоммуникационных предприятий. Компания не раскрывает структуру продаж, но аналитики Evercore отмечают, что Cisco также выиграет от повышения капзатрат.
🎯 Целевая цена от Evercore - $62, потенциал роста +9%
________________________________
Авторы: Котегов Д. и Горелов С.
Источники: Evercore
💎 Наше мнение: С каждым днём количество обрабатываемых данных возрастает. Количество гипермасштабируемых ЦОД в будущем будет только увеличиваться, именно поэтому компании-поставщики сетевого оборудования являются привлекательными для покупки.
#акции #США #Abeta #аналитика
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Важные события предстоящей недели - 06.09.2022
⚠️ Макроэкономические данные:
6 сентября:
• Индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США от ISM (август)
8 сентября:
• Выступление главы ФРС Пауэлла
Презентация Apple:
Ожидается, что 7 сентября Apple #AAPL анонсирует новый iPhone 14 в четырех вариантах: Pro, Pro Max, Max и базовую модель. Некоторые аналитики считают, что Apple повысит цены на модели Pro, однако стоимость других вариантов останется на уровне iPhone 13. Среди других продуктов, которые могут быть анонсированы, - Apple Watch Series 8 с новым процессором и AirPods Pro. В преддверии презентации Morgan Stanley отметил, что мнение на рынке по поводу Apple разделилось. «Медведи» считают, что компания поставила слишком высокую планку в 2021-2022 финансовом году. В то же время «быки» рассматривают Apple как защитную историю. Wedbush сохраняет позитивный взгляд и считает текущее соотношение риска/доходности привлекательным, а запуск iPhone 14 окажет дополнительный импульс акциям, несмотря на макроэкономические проблемы.
Казино, ставки на спорт и американский футбол:
8 сентября стартует новый сезон NFL, первый матч которого будет транслироваться на канале NBC, а также на Amazon #AMZN Prime. Начало футбольного сезона в прошлом привлекло большое внимание к сектору ставок на спорт. Инвестбанк Macquarie выделил несколько компаний с высоким свободным денежным потоком, стратегией развития онлайн-ставок и низкой долговой нагрузкой, которые могут стать бенефициарами: Penn National Gaming #PENN, MGM Resorts #MGM и Caesars Entertainment #CZR. Быстрорастущие компании сектора Bally's #BALY и DraftKings #DKNG также интересные долгосрочные идеи.
Конференция Citigroup:
Особое внимание может привлечь конференция Citi Global Technology Conference, на которой выступят Ciena #CIEN, Applied Materials #AMAT, Juniper Networks #JNPR, Autodesk #ADSK и несколько других представителей технологического сектора.
💡 Аналитики Barron's провели обзор на долгосрочные перспективы рынка труда в США. По прогнозам, среднегодовой прирост трудоспособного населения США резко замедлится и составит 0.2% в следующие 30 лет, против 1% за последние 40 лет. Другим важным фактором является резкий рост доли нетрудоспособного населения в то время, как иммиграция в США снизилась более чем на 50% с 2010 года. Экономисты предупреждают, что дефицит рабочей силы будет снижать производительность и темпы экономического роста, а также сводить на нет усилия ФРС по сдерживанию инфляции. Если и есть решение этой проблемы, то оно может быть найдено с помощью технологий. По прогнозам, ежегодные мировые продажи промышленных роботов и средств автоматизации к 2027 году вырастут более чем в два раза и составят более $100 млрд. Бенефициарами автоматизации и дефицита рабочей силы аналитики называют следующие компании:
✅ ABB #ABB
✅ United Parcel Service #UPS
✅ Amazon #AMZN
✅ Casella Waste Systems #CWST
✅ McDonald's #MCD
✅ Korn Ferry #KFY
✅ Robert Half International #RHI
✅ Manpower Group #MAN
💎 В понедельник рынки США были закрыты в связи с празднованием Дня труда, так что начало недели было достаточно спокойным. Особое внимание инвесторы на текущей неделе уделят выступлению Пауэлла, публикации Бежевой книги ФРС и заседанию ЕЦБ. Базовый сценарий предполагает повышение ставки европейским регулятором на 50 базисных пунктов. Однако, учитывая недавние данные по инфляции, ЕЦБ может пойти и на более жесткий шаг.
Инвесторы обеспокоены агрессивными планами регуляторов по повышению процентных ставок для борьбы с зашкаливающей инфляцией. Высока вероятность того давление на рынок акций сохранится в ближайшие дни. Сентябрь в целом обещает быть непростым: бурную реакцию может вывать грядущий отчет CPI, а также последующее заседание ФРС. Продолжаем придерживаться осторожной позиции - не спешим тратить кэш. Для выкупа просевших бумаг мы предпочитаем использовать моменты паники, когда резко возрастает волатильность, а индексы теряют 4-5% за одну торговую сессию.
#США #неделя_впереди
telegram · сайт · курс
⚠️ Макроэкономические данные:
6 сентября:
• Индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США от ISM (август)
8 сентября:
• Выступление главы ФРС Пауэлла
Презентация Apple:
Ожидается, что 7 сентября Apple #AAPL анонсирует новый iPhone 14 в четырех вариантах: Pro, Pro Max, Max и базовую модель. Некоторые аналитики считают, что Apple повысит цены на модели Pro, однако стоимость других вариантов останется на уровне iPhone 13. Среди других продуктов, которые могут быть анонсированы, - Apple Watch Series 8 с новым процессором и AirPods Pro. В преддверии презентации Morgan Stanley отметил, что мнение на рынке по поводу Apple разделилось. «Медведи» считают, что компания поставила слишком высокую планку в 2021-2022 финансовом году. В то же время «быки» рассматривают Apple как защитную историю. Wedbush сохраняет позитивный взгляд и считает текущее соотношение риска/доходности привлекательным, а запуск iPhone 14 окажет дополнительный импульс акциям, несмотря на макроэкономические проблемы.
Казино, ставки на спорт и американский футбол:
8 сентября стартует новый сезон NFL, первый матч которого будет транслироваться на канале NBC, а также на Amazon #AMZN Prime. Начало футбольного сезона в прошлом привлекло большое внимание к сектору ставок на спорт. Инвестбанк Macquarie выделил несколько компаний с высоким свободным денежным потоком, стратегией развития онлайн-ставок и низкой долговой нагрузкой, которые могут стать бенефициарами: Penn National Gaming #PENN, MGM Resorts #MGM и Caesars Entertainment #CZR. Быстрорастущие компании сектора Bally's #BALY и DraftKings #DKNG также интересные долгосрочные идеи.
Конференция Citigroup:
Особое внимание может привлечь конференция Citi Global Technology Conference, на которой выступят Ciena #CIEN, Applied Materials #AMAT, Juniper Networks #JNPR, Autodesk #ADSK и несколько других представителей технологического сектора.
💡 Аналитики Barron's провели обзор на долгосрочные перспективы рынка труда в США. По прогнозам, среднегодовой прирост трудоспособного населения США резко замедлится и составит 0.2% в следующие 30 лет, против 1% за последние 40 лет. Другим важным фактором является резкий рост доли нетрудоспособного населения в то время, как иммиграция в США снизилась более чем на 50% с 2010 года. Экономисты предупреждают, что дефицит рабочей силы будет снижать производительность и темпы экономического роста, а также сводить на нет усилия ФРС по сдерживанию инфляции. Если и есть решение этой проблемы, то оно может быть найдено с помощью технологий. По прогнозам, ежегодные мировые продажи промышленных роботов и средств автоматизации к 2027 году вырастут более чем в два раза и составят более $100 млрд. Бенефициарами автоматизации и дефицита рабочей силы аналитики называют следующие компании:
✅ ABB #ABB
✅ United Parcel Service #UPS
✅ Amazon #AMZN
✅ Casella Waste Systems #CWST
✅ McDonald's #MCD
✅ Korn Ferry #KFY
✅ Robert Half International #RHI
✅ Manpower Group #MAN
💎 В понедельник рынки США были закрыты в связи с празднованием Дня труда, так что начало недели было достаточно спокойным. Особое внимание инвесторы на текущей неделе уделят выступлению Пауэлла, публикации Бежевой книги ФРС и заседанию ЕЦБ. Базовый сценарий предполагает повышение ставки европейским регулятором на 50 базисных пунктов. Однако, учитывая недавние данные по инфляции, ЕЦБ может пойти и на более жесткий шаг.
Инвесторы обеспокоены агрессивными планами регуляторов по повышению процентных ставок для борьбы с зашкаливающей инфляцией. Высока вероятность того давление на рынок акций сохранится в ближайшие дни. Сентябрь в целом обещает быть непростым: бурную реакцию может вывать грядущий отчет CPI, а также последующее заседание ФРС. Продолжаем придерживаться осторожной позиции - не спешим тратить кэш. Для выкупа просевших бумаг мы предпочитаем использовать моменты паники, когда резко возрастает волатильность, а индексы теряют 4-5% за одну торговую сессию.
#США #неделя_впереди
telegram · сайт · курс
Jefferies рекомендует покупать компании США с высокой долей выручки из-за рубежа
На фоне открытия экономики Китая и улучшение перспектив Европы, аналитики рекомендуют обратить внимание на американские компании с высокой экспозицией на международные рынки. По мнению Jefferies, эти компании менее подвержены рискам рецессии в США.
Стратеги составили подборку таких акций. В Jefferies отметили, что все представленные компании также обладают отрицательной корреляцией с динамикой доллара. То есть эти акции растут, когда доллар слабеет, и падают, когда он укрепляется.
Стоит отметить, что доллар слабел на протяжении трех последних месяцев. Как правило, при падении курса американской валюты увеличивается прибыль компаний с высокой долей выручки из-за рубежа, благодаря валютной переоценке.
Топ-пики Jefferies:
• Marvell Technology #MRVL, доля выручки из-за рубежа = 89%
• Visteon #VC, 80%
• Viatris #VTRS, 77%
• GXO Logistics #GXO, 69%
• International Game Technology #IGT, 68%
• Hewlett Packard Enterprise #HPE, 67%
• Agilent Technologies #A, 65%
• Halliburton #HAL, 55%
• Sonos #SONO, 45%
• Epam Systems #EPAM, 40%
• Univar Solutions #UNVR, 37%
• Heico #HEI, 35%
• Topgolf Callaway #MODG, 34%
• Masimo #MASI, 34%
• Owens Corning #OC, 33%
• Ciena #CIEN, 33%
• Wesco International #WCC, 28%
• Certara #CERT, 28%
#аналитика #акции #США
сайт · youtube
На фоне открытия экономики Китая и улучшение перспектив Европы, аналитики рекомендуют обратить внимание на американские компании с высокой экспозицией на международные рынки. По мнению Jefferies, эти компании менее подвержены рискам рецессии в США.
Стратеги составили подборку таких акций. В Jefferies отметили, что все представленные компании также обладают отрицательной корреляцией с динамикой доллара. То есть эти акции растут, когда доллар слабеет, и падают, когда он укрепляется.
Стоит отметить, что доллар слабел на протяжении трех последних месяцев. Как правило, при падении курса американской валюты увеличивается прибыль компаний с высокой долей выручки из-за рубежа, благодаря валютной переоценке.
Топ-пики Jefferies:
• Marvell Technology #MRVL, доля выручки из-за рубежа = 89%
• Visteon #VC, 80%
• Viatris #VTRS, 77%
• GXO Logistics #GXO, 69%
• International Game Technology #IGT, 68%
• Hewlett Packard Enterprise #HPE, 67%
• Agilent Technologies #A, 65%
• Halliburton #HAL, 55%
• Sonos #SONO, 45%
• Epam Systems #EPAM, 40%
• Univar Solutions #UNVR, 37%
• Heico #HEI, 35%
• Topgolf Callaway #MODG, 34%
• Masimo #MASI, 34%
• Owens Corning #OC, 33%
• Ciena #CIEN, 33%
• Wesco International #WCC, 28%
• Certara #CERT, 28%
#аналитика #акции #США
сайт · youtube