#инвестиционная_идея #акции #США #JPM #ULTA

Ulta Beauty Inc #ULTA - американская сеть салонов красоты и магазинов косметики.

💡 В преддверии отчетности Ulta Beauty 3 декабря, J.P.Morgan повышает прогноз по сопоставимым продажам в магазинах за 3 квартал с -13% до -7%, отмечая при этом, что бизнес компании по-прежнему был подвержен влиянию пандемии в октября и ноябре. Учитывая сохранение ограничительных мер, аналитики прогнозируют, что сопоставимые магазинные продажи вернутся к уровню -13% в 4 квартале.

👉🏻 При этом банк считает #ULTA одной из лучших акций в секторе розничной торговли для ставки на восстановление после пандемии, учитывая ограничения на собрания, масочный режим и сохранение тенденции «работы из дома» вкупе с отличной онлайн-платформой компании, стабильным ростом юнит-экономики и ростом доли рынка на фоне перебоев в работе торговых центров.

👉🏻 По мнению J.P.Morgan, по мере того как уставшие от режима самоизоляции американцы будут возвращаться к нормальной жизни в ближайшие месяцы, индустрия красоты от этого только выиграет, и Ulta Beauty будет на первом месте.

👉🏻 Выручка в 2021 году должна быть выше, чем в 2019 году, а в 2022 году достичь нового пикового значения. Аналитики отмечают, что акции, вероятно, снова будут торговаться со значением P/E на уровне 20-25x (как у лидеров ритейл-сектора), когда вакцина получит широкое применение.

🎯 Целевая цена - $330, потенциал роста +19%.

💎 Мы рассматриваем покупку акций Ulta Beauty Inc #ULTA под отчетность.

@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

График #ULTA от TradingView

🔥 Результаты прошедшей недели premium-канала αβeta

⚠️ ТОП закрытых позиций за неделю:
• NIO #NIO, прибыль +18.8% (за 3 часа)
• PayPal #PYPL, прибыль +14%
• Palantir Technologies #PLTR, прибыль +12.5% (за 1 день)
• CVS Health #CVS, прибыль +7.8%
• Medtronic #MDT, прибыль +4.7%
• Ulta Beauty #ULTA, прибыль +4.5%
• Spotify #SPOT, прибыль +4.3%

💎 В рамках прошедшей недели мы не стали наращивать кэш, продолжая удерживать позиции в акциях. В основном, мы перекладывались в более привлекательные имена, а так же проторговали несколько удачным весьма спекулятивных сделок, например, NIO #NIO и Palantir Technologies #PLTR.

⭐ Еще больше сделок и аналитики на premium-канале — подписывайтесь через @alpha_one_bot.

#неделя_впереди #США

Важные события предстоящей недели:
Нас ждет продолжение сезона отчетности. Также в Конгрессе будет вынесен на обсуждение закон о легализации марихуаны.

Ожидается публикация ряда важных макроэкономических данных:

25 мая:
• Индекс доверия потребителей CB (май)
• Продажи нового жилья (апр)
• Недельные запасы сырой нефти по данным Американского института нефти (API).

26 мая:
• Запасы сырой нефти по данным EIA.

27 мая:
• Объём заказов на товары длительного пользования (м/м) (апр)
• Предварительные данные по ВВП (кв/кв) (1 кв.)
• Число первичных заявок на получение пособий по безработице
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (м/м) (апр)

28 мая:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (г/г) (апр)
• Сальдо внешней торговли товарами (апр)
• Расходы физических лиц (м/м) (апр)
• Индекс деловой активности (PMI) в Чикаго (май)
• Число активных буровых установок от Baker Hughes

Ожидается публикация отчетностей интересующих нас компаний:

26 мая – Nvidia #NVDA, Snowflake #SNOW, Abercrombie & Fitch #ANF, Workday #WDAY.

27 мая – Salesforce.com #CRM, Autodesk #ADSK, Dollar General #DG, HP Inc #HPQ, Ulta Beauty #ULTA.

События FDA:
Ожидается решение FDA в отношении лекарства от язвенного колита Zeposia компании Bristol-Myers Squibb #BMY.

Robinhood:
Ожидается, что Robinhood представит финансовую информацию в SEC, чтобы инвесторы получили более ясное представление о компании в преддверии IPO. Компанию оценивают в $40 млрд.

В центре внимания криптовалюта:
Cостоится 4-х дневная конференция от Coindesk, где крупные инвесторы обсудят перспективы технологии блокчейн, а также развитие криптовалют. Среди спикеров будут: Лаэль Брейнард из ФРС, Кэти Вуд из ARK Invest, Майкл Сейлор из MicroStrategy и Рэй Далио из Bridgewater.

Корпоративные мероприятия:
Следующие компании проведут дни инвесторов: Yum Brands #YUM, General Mills #GIS, Avalara #AVLR и Charles River Laboratories #CRL.

Взгляд на Ford:
Morgan Stanley считает, что характеристики электромобиля F-150 Lightning конкурентоспособны, а сделка Ford по созданию совместного предприятия по производству аккумуляторов с SK Innovation рассматривается как критически важная для выполнения плана производства.

Nvidia в фокусе инвесторов:
Nvidia #NVDA опубликует отчётность 26 мая, а также появится больше информации о сплите акций в соотношении 4:1. Большинство аналитиков ожидают опережающую консенсус отчётность за счёт роста сегментов крипто-бизнеса и видеоигр.

Ежегодные собрания акционеров:
26 мая — ExxonMobil #XOM и Shopify #SHOP

Barron’s отмечает для покупки следующие акции:
✅ AT&T #T – акции выглядят привлекательно даже после новости о сокращении дивидендных выплат благодаря оптимистичным прогнозам по скорректированному EBITDA и более высокой потенциальной оценке бизнеса после сделки.

Стоит обратить внимание на две винодельческие компании:
✅ Duckhorn Portfolio #NAPA - крупнейший производитель элитных вин в Северной Америке.
✅ Vintage Wine Estates – компания готовится к слиянию с Bespoke Capital Acquisition #BSPE для выхода на биржу.

💎 На прошедшей неделе мы стали свидетелями распродажи на рынке криптовалют, что в свою очередь вызвало волатильность и на рынке акций. Коррекция перекинулась на фондовый рынок и оказала давление на акции компаний, связанных с криптой. В том числе пострадали товарные рынки: нефть, медь, сталь. Также на прошедшей неделе были опубликованы протоколы ФРС, в которых регулятор намекнул о том, что если экономика продолжит бурный рост, то возможно будет необходимо сократить покупку активов в рамках программы QE. Основные фондовые индексы замедлили темпы роста, мы ожидаем период консолидации с периодическими всплесками волатильности. В текущей ситуации мы отдаём предпочтение фундаментально сильным компаниям, краткосрочным сделкам под конкретные катализаторы и наличию адекватной денежной позиции в портфелях.

@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

#инвестиционная_идея #акции #США #ритейл #TGT #Abeta

💡 UBS повышает рекомендацию для Target #TGT с «держать» до «покупать» и целевую цену с $210 до $265.

✅ Target #TGT - американская компания, управляющая сетью магазинов розничной торговли.
🎯 Целевая цена - $265, потенциал роста +14%

⚡️ Основные тезисы:

• Аналитики ожидают структурного улучшения, поскольку сильное позиционирование Target на рынке станет еще более явным в следующих кварталах. Ожидается, что Target преодолеет предстоящий потенциально трудный период сопоставимых показателей.

• Target выигрывает на фоне роста спроса на одежду и косметику по мере восстановления экономики. Кроме того, тщательно подобранный ассортимент продукции компании по нескольким категориям рассчитан на широкий круг потребителей. 

• Target также занимает первое место среди торговых сетей, к которым бренды хотят получить доступ. Такие компании, как Ulta Beauty #ULTA, Levi’s #LEVI и Disney #DIS открывают точки продаж в магазинах сети #TGT.

📊 Фундаментальные показатели:

• Рыночная капитализация: $114.43 млрд
• fwd P/E = 19.39х
• P/S = 1.17х

💎 Рост расходов потребителей на фоне восстановления экономической активности станет основным драйвером роста для компании. Также стоит отметить, что Target может выиграть по мере роста расходов на одежду потребителей, которые захотят обновить гардероб перед наступлением курортного сезона.

@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

График #TGT от TradingView

Важные события предстоящей недели - 18.10.2021

Продолжается сезон отчетности за 3-й квартал. Прогнозируется, что компании, входящие в S&P 500, продемонстрируют средний прирост прибыли в 32%. Инвесторы также ожидают публикации «Бежевой книги» ФРС, которая, возможно, даст представление о дальнейшей политике центрального банка.  

⚠️ Макроэкономические данные:

18 октября:
• Объем промышленного производства (сент)

19 октября:
• Число выданных разрешений на строительство (сент)
• Объём строительства новых домов (сент)

21 октября:
• Продажи на вторичном рынке жилья (сент)
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (сент)

22 октября:
• Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (сент)
• Индекс деловой активности в секторе услуг (PMI) (сент)

📰   Отчетность интересующих нас компаний:

18 октября - State Street #STT, Steel Dynamics #STLD

19 октября - J&J #JNJ, P&G #PG, Philip Morris #PM, Netflix #NFLX, Signature Bank #SBNY

20 октября - IBM #IBM, Tesla #TSLA, Lam Research #LRCX

21 октября - AT&T #T, Intel #INTC, PayPal #PYPL, Whirlpool #WHR

Сезон отчетности:
Особое внимание привлечет отчетность Philip Morris #PM. Аналитики ожидают комментариев по поводу сделок по слиянию и поглощению, а также обновлений по поводу ситуации с  нарушением патента на IQOS. От отчетности Tesla #TSLA аналитики ждут информацию о тенденциях спроса и предложения на электромобили. Аналитики считают, что Netflix покажет отличные результаты за 3-й квартал в связи с успехом сериала «Игра в кальмара».

Мероприятие Apple:
В понедельник компания проведет мероприятие, на котором, как ожидается, представит новые модели Mac и MacBook Pro. Также ходят слухи, что на мероприятии будут представлены AirPods 3.  

Корпоративные события:
Ulta Beauty #ULTA проведет виртуальный день инвестора. Ожидается, что руководство Ulta обсудит с инвесторами стратегические планы по развития компании. Google #GOOG и Samsung #SMSN проведут мероприятие, посвященное запуску смартфонов Pixel. 19 октября Riot Blockchain #RIOT проведет день инвестора. Также компания планирует провести обзор на свой майнинговый объект Whinstone.

💡 Опрос Big Money Poll от Barron's показал, что 50% институциональных инвесторов настроены позитивно в отношении перспектив фондового рынка на ближайшие 12 месяцев. В то же время, 38% относятся к рынку акций нейтрально и только 12% настроены «по-медвежьи». 

Barron’s выделяет для покупки акции следующих компаний: 
✅ MeiraGTx Holdings #MGTX - платформа для генной регуляции Meira имеет отличные перспективы. Катализатором роста может стать конференция Европейского общества генной и клеточной терапии, на которой компания примет участие.

✅ Dell Technologies #DELL - аналитики ожидают, что финансовые показатели улучшились после продажи доли в VMWare.

💎 Одним из важных событий прошедшей недели стала публикация данных по потребительской инфляции. Тон регулятора на фоне данных по рынку труда и потребительской инфляции - становится более ястребиным. Вероятно, что сокращение скупки активов ФРС начнет уже в ноябре.
Также стартовал сезон отчетности, который открыли традиционно банки. Гиганты сектора превзошли ожидания и дали достаточно позитивные прогнозы по поводу восстановления экономики.

На текущей неделе начнут отчитываться компании технологического сектора и товаров повседневного спроса. Стоит уделить внимание тому, как компании будут высказываться по поводу влияния роста издержек на прибыль.

В условиях высокой инфляции выгоднее всего выглядят компании нефтегазового сектора, здравоохранения и сегмент потребительских услуг. В частности, фаворитами могут стать компании,  которые способны транслировать рост себестоимости на клиентов. 

С учетом того, что на текущий момент объем кэша розничных и институциональных инвесторов остается на исторически высоком уровне - сохраняем позитивный взгляд на фондовый рынок.

#США #неделя_впереди

· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт

Важные события предстоящей недели - 30.05.2022

В центре внимания инвесторов на этой неделе - заседание ОПЕК+, а также публикация отчета о занятости населения за май. Ожидается, что число занятых в несельскохозяйственном секторе вырастет на 329 тыс., а безработица сократится с 3.6% до 3.5%.

⚠️ Макроэкономические данные:

30 мая:
• Нет торгов - День поминовения в США

31 мая:
• Индекс доверия потребителей от CB (май)

1 июня:
• Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM (май)
• Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) (апрель)

2 июня:
• Заседание ОПЕК+

3 июня:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (май)
• Уровень безработицы (май)
• Индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы от ISM (май)

📰 Отчетность интересующих нас компаний:

31 мая - Salesforce #CRM

2 июня - Lululemon #LULU

Превью отчетности Lululemon:
В преддверии выхода отчетности Morgan Stanley повысил рейтинг Lululemon, отметив отличные перспективы в сфере розничной торговли и привлекательную оценку по мультипликаторам компании. Bank of America рекомендует следить за комментариями относительно международной экспансии. Расширение бизнеса в Китае станет одним из главных драйверов для дальнейшего развития Lululemon, считают аналитики.

Годовые собрание акционеров:
На этой неделе собрания проведут Airbnb #ABNB, Chegg #CHG, Alphabet #GOOG, Nvidia #NVDA, Ulta Beauty #ULTA, Royal Caribbean #RCL, Revlon #REV и Walmart #WMT. На мероприятии Alphabet в центре внимания - голосование акционеров за проведение аудита для проверки предвзятости в поисковике Google, его алгоритмах и технологии искусственного интеллекта. На собрании Walmart акционеры проголосуют за дополнительные меры по раскрытию информации о рисках и затратах.

Другие корпоративные события:
Etsy #ETSY выступит на интернет-саммите Jefferies. Levi Strauss #LEVI и ZoomInfo #ZI проведут мероприятия для инвесторов. В пятницу после закрытия торгов Amazon #AMZN проведет дробление акций.

💡 Barron’s провел обзор на крипторынок. В этом году криптовалюты вели себя, как и другие рисковые активы, поскольку опасения по поводу инфляции и процентных ставок преобладали над концепцией сохранения стоимости. Ожидается, что эта тенденция сохранится. Биткоин уже упал на 60% от своего последнего пика, однако в последнюю крупную криптозиму он падал 82% от максимума. Затем ему потребовалось три года, чтобы полностью восстановиться.

Barron’s выделяет для покупки привлекательные акции после коррекции на рынке:
✅ Alphabet #GOOG
✅ Lam Research #LRCX
✅ Meta Platforms #FB
✅ Micron Technology #MU
✅ Netflix #NFLX
✅ Teradyne #TER

Аналитики отдельно выделяют для покупки:
✅ Bristol Myers Squibb #BMY - главным драйвером для компании является запуск препаратов Opdualag и Camzyos.

#США #неделя_впереди

· получить доступ к premium
· telegram · сайт

Важные события предстоящей недели - 13.06.2022

⚠️ Макроэкономические данные:

14 июня:
• Индекс цен производителей (май)

15 июня:
• Объём розничных продаж (май)
• Итоги заседания ФРС

16 июня:
• Число выданных разрешений на строительство (май)
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (май)

Заседание ФРС:
Ожидается, что центральный банк повысит процентные ставки на 50 б.п., однако вероятность повышения на 75 б.п.  подскочила до 20% после отчета по инфляции. Примечательно, что это заседание станет первым для недавно утвержденных управляющих Кука и Джефферсона, которые, по прогнозам Bank of America, будут придерживаться «голубиной» позиции. Участники рынка также будут следить за пресс-конференцией председателя ФРС Пауэлла, чтобы выявить любые признаки повышения темпов ужесточения политики.

Конференция Oppenheimer:
На этой неделе пройдет Oppenheimer Consumer Conference, посвященная сектору розничной торговли. На ней выступят BJ's Wholesale #BJ, Dollar General #DG, Ulta Beauty #ULTA и Walmart #WMT. Особое внимание будет уделено комментариям о снижении потребительского спроса, проблемам с цепями поставок, управлению запасами, а также успешно ли компании перекладывают растущие расходы на потребителя. В преддверии конференции Oppenheimer заявил, что стоит следить за обновленной информацией от Ulta Beauty #ULTA и Dollar General #DG по поводу по развития альтернативных потоков выручки.

Другие корпоративные события:
Cisco #CSCO проводит свое мероприятие Cisco Live IT, а руководители Splunk #SPLK выступят на конференции .conf22. Следующие компании проведут ежегодные собрания акционеров: Blue Apron #APRN, SeaWorld #SEAS, Caesars Entertainment #CZR, Dick's Sporting Goods #DKS, Fastly #FSLY, Shake Shack #SHAK и Etsy #ETSY. 

💡 Barron’s привел ряд тезисов в пользу дальнейшего роста акций нефтегазовых компаний. Отмечается, что нефтегазовый сектор по-прежнему остается самым дешевым в S&P 500, с форвардным P/E на уровне 9.8х. При этом, балансы компаний находятся в лучшей форме за последние годы. Аналитики отметили, что капитальные затраты на добычу нефти и газа упали на 61% с момента достижения пика в 2014 году, а общий объем инвестиций в энергетику снизился на 35%. Это означает, что в ближайшие три года может произойти увеличение капзатрат, поскольку производители наращивают мощности для удовлетворения спроса. Переориентация на возобновляемые источники энергии также работает в пользу нефтегазового сектора, поскольку стремительный рост цен на бензин повышает терпимость к традиционным источникам. Своими топ-пиками среди энергетических компаний Barron’s называет:

✅ EOG Resource #EOG
✅ Phillips 66 #PSX
✅ Sunrun #RUN
✅ Shell #SHEL
✅ Liberty Energy #LBRT

💎 Американский рынок завершил неделю ощутимым падением после публикации негативных данных по потребительской инфляции, нивелировав надежды на прохождение пика инфляции. CPI в США в мае ускорил темпы роста до 8.6% с апрельских 8.3% и обновил рекорд за 41 год. После публикации рынки начали закладывать более агрессивное повышение ставки в июле. Внимание инвесторов будет приковано к заседанию ФРС, которое состоится в среду. В фокусе — повышение процентной ставки и комментарии регулятора относительно будущих действий. Фундаментально негативный тренд усилился, так как достаточно большое количество именитых аналитиков предсказывали, что пик инфляции был пройдет - что не подтвердилось. Далее последуют пересмотры прогнозов в негативную сторону, что также будет оказывать давление на фондовый рынок. Продолжаем проявлять осторожность и держать защитные инструменты, в частности, в четверг и пятницу отлично отработали и поддержали портфель лонг волатильности (через ETF #UVXY) и шорт Nasdaq (#SQQQ).

#США #неделя_впереди

· получить доступ к premium
· telegram · сайт

Фавориты на фоне укрепления доллара

💡 Акции компаний, оперирующих на внутреннем рынке США, могут избежать снижения прибыли во втором полугодии. В отличие от транснациональных корпораций, которые могут пострадать от укрепления доллара до максимальных значений за последние 20 лет.

Результаты укрепления доллара 
Согласно отчету аналитиков Goldman Sachs, с начала года американские акции с наибольшим объемом продаж на внутреннем рынке превзошли акции, ориентированные на международный рынок, на целых 9 п.п.

Доллар США резко укрепился по отношению к евро, иене и фунту стерлингов, поскольку ФРС в первой половине года повысила процентные ставки, чтобы побороть инфляцию. Перспективы доллара остаются "бычьими", так как центральный банк готов и далее поднять ставки в конце июля, как следует из протокола июньского заседания.

Последствия ослабления европейских валют
Между тем, евро и фунт страдают от высокой инфляции в Европе, специальной операции в Украине, неопределенности поставок энергоносителей и политических потрясений. По данным Nomura, несколько стран региона могут впасть в рецессию в ближайшие 12 месяцев. Слабый евро нанесет ущерб зарубежным прибылям американских транснациональных корпораций, когда они будут переведены обратно в доллары.

Критерии выборки: 
• Компании, у которых более 80% продаж приходится на внутренний рынок США
• Прогнозируемый рост продаж выше 10% в текущем году
• Большинство аналитиков присваивают компаниям рейтинг "покупать”

Основные идеи:

✅ Centene Corporation #CNC
✅ Dominion Energy #D
✅ Devon Energy #DVN
✅ Elevance Health #ELV
✅ Diamondback Energy #FANG
✅ Humana #HUM
✅ Marathon Petroleum Corporation #MPC
✅ NextEra Energy #NEE
✅ PPL Corporation #PPL
✅ Pioneer Natural Resources #PXD
✅ Republic Services #RSG
✅ Ulta Beauty #ULTA
✅ VICI Properties #VICI
✅ UnitedHealth #UNH
✅ Southwest Airlines #LUV
✅ Raymond James Financial #RJF
✅ Incyte #INCY
✅ Quanta Services #PWR
✅ W. R. Berkley #WRB
✅ Sysco #SYY
✅ Enphase Energy #ENPH



#акции #США #аналитика #доллар

· получить доступ к premium
· telegram · сайт

Потенциал Ulta Beauty, поддержанный устойчивостью потребительского спроса

💡 Аналитики делают ставку на Ulta Beauty, ожидая, что у акций есть дальнейший потенциал роста – компания продолжает демонстрировать сильные позиции несмотря на ослабление макроэкономической картины.

✅ Ulta Beauty #ULTA - сеть салонов красоты и магазинов косметики.
🎯 Целевая цена от JPMorgan - $510, потенциал роста +24%

⚡️ Катализаторы роста:

• Сильная отчетность. На прошлой неделе компания сообщила о результатах за предыдущий квартал, которые превзошли ожидания аналитиков. Ulta Beauty также повысила свой прогноз на весь год. По мнению аналитиков, компания сохраняет устойчивую бизнес-модель и уверенный потенциал долгосрочного роста.

• Лояльность потребителей. По словам аналитиков, даже несмотря на снижение потребительских расходов в связи с опасениями рецессии и ростом инфляции, покупатели остаются верны #ULTA и ее многочисленным продуктам. Все ключевые категории косметических товаров продемонстрировали сильные позиции. Бизнес ULTA остается устойчивым, без признаков перехода потребителей к более дешевым товарам. 

• Постоянный спрос и рост выручки.  Несмотря на то, что большая часть потребителей Ulta Beauty может быть представлена клиентами с более высоким доходом, аналитики считают что бренд пользуется постоянным спросом среди всех категорий населения. Эксперты также считают, что дальнейший рост цен поставщиков в этом году будет способствовать росту выручки. Она уже выросла на 14.4%, опередив ожидания Уолл-стрит. Онлайн-продажи также демонстрировали признаки продолжающегося роста.

📊 Фундаментальные показатели:

• Рыночная капитализация: $21.08 млрд
• fwd P/E = 19.47х
• fwd P/E сектора = 14.15x
• fwd PEG = 0.68x

#инвестиционная_идея #акции #США #товары_вторичной_необходимости #ULTA 

telegram · сайт · курс

Топ-пики Уолл-стрит на четвертый квартал

💡 Аналитики нескольких инвестиционных компаний и банков выделили акции, которые, по их мнению, обладают необходимыми характеристиками, чтобы справиться с жесткой макроэкономической ситуацией.

✅ Entergy #ETR - компания, занимающаяся генерацией и распределением электроэнергии в США.
🎯 Целевая цена - $138, потенциал роста +36%
Bank of America отмечает, что компания является бенефициаром принятия закон о снижении инфляции (IRA) в США. Инициативы IRA будут способствовать более скорому развитию бизнеса возобновляемых источников энергии компании. Помимо этого, Entergy получает выгоду от усиления тенденций решоринга производства, поскольку увеличивается спроса на энергию среди внутренних производителей. Помимо всего прочего, Entergy принадлежит к сектору коммунальных услуг, который обладает защитными характеристиками, что особенно важно, учитывая текущую макроэкономическую обстановку.

✅ Ulta Beauty #ULTA - сеть салонов красоты и магазинов косметики.
🎯 Целевая цена - $490, потенциал роста +26%
DA Davidson выделили эту компанию за её устойчивость к инфляции. Ulta способна эффективнее аналогов перекладывать высокие цены на потребителей без ущерба для спроса, что позволяет ей демонстрировать более высокие финансовые результаты.

✅ Ferrari #RACE - итальянский производитель спортивных и гоночных автомобилей.
🎯 Целевая цена - $300, потенциал роста +62%
Аналитикам RBC Capital выделяют Ferrari за устойчивость инфляции и падению потребительского спроса, благодаря её экспозиции на состоятельных и повторных клиентов, которые, как правило, менее подвержены ухудшению макроэкономической ситуации. Ferrari также начинает увеличивать объемы производства и расширятся в сферу электромобилей. По оценкам, к 2030 году доля электрокаров в продажах Ferrari составит примерно 80%.

✅ Burlington #BURL - розничный ритейлер одежды, владеющий сетью из 840 магазинов.
🎯 Целевая цена - $230, потенциал роста +93%
Wells Fargo рекомендовали акции к покупке после мероприятия для инвесторов, на котором менеджмент с позитивом оценил перспективы бизнеса. В 2023 году аналитики инвестбанка ожидают ускорения темпов развития Burlington и восстановление рентабельности до уровней 2019 года.

✅ BAE Systems #BA. - оборонная компания Великобритании, занимающаяся разработками в области вооружений, информационной безопасности, аэрокосмической сфере.
🎯 Целевая цена - £1000, потенциал роста +19%
Bernstein выделяет компанию как наиболее интересную инвестиционную идею в оборонном секторе. Ожидается, что BAE станет одним из главных долгосрочных бенефициаров роста бюджетов стран на оборону.

#аналитика #акции #США

· telegram · сайт · курс

Важные события предстоящей недели - 21.11.2022

В центре внимания - публикация протоколов с последнего заседания ФРС, а также новые заявления представителей центрального банка. Эта торговая неделя будет сокращенной в связи с празднованием Дня благодарения 24 ноября.

⚠️ Макроэкономические данные:

23 ноября:
• Базовые заказы на товары длительного пользования (октябрь)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (ноябрь)
• Продажи нового жилья (октябрь)

24 ноября:
• Публикация протоколов с заседания ФРС

Черная пятница:
Mastercard прогнозирует, что общие продажи в Черную пятницу вырастут на 15% г/г благодаря снятию коронавирусных огрничений. При этом, в универмагах объем покупок вырастет почти на 25% г/г. На этом фоне, особое внимание инвесторы могут обратить на акции розничных ритейлеров, а также производителей игрушек Hasbro #HAS и Mattel #MAT. Wells Fargo считает, что погодные условия станут существенным фактором для роста продаж. Согласно прогнозам, ближайшие 45 дней в США будут холоднее, чем в прошлом году, что положительно скажется на продажах ритейлеров Canada Goose #GOOS, Burlington #BURL и G-III Apparel Group #GIII.

Старт чемпионата мира по футболу:
20 ноября в Катаре прошло открытие чемпионата, который продлится до 18 декабря и привлечет около 5 млрд зрителей. На этом фоне стоит обратить внимание на акции букмекеров. Репортеры Covers.com выделили DraftKings #DKNG, FanDuel #DUEL и Super Group #SGHC как наиболее интересных представителей сектора. Аналитики Bank of America и Evercore ISI ожидают, что рост продаж пива на чемпионате окажет поддержку акциям Ambev #ABEV и Anheuser-Busch InBev #BUD.

Wells Fargo рекомендует обратить внимание на Electronic Arts #EA, которая наблюдает повышение спроса на спортивные видеоигры в периоды проведения чемпионата. Банк также считает, что событие станет позитивным для экономики Катара в целом. Среди компаний с наиболее высокой экспозицией на страну: JetBlue #JBLU, ConocoPhillips #COP, Exxon Mobil #XOM, TotalEnergies #TTE и Credit Suisse #CS.

Взгляд на сектор производителей напитков:
Morgan Stanley считает, что сектор может стать убежищем для инвесторов в текущей макроэкономической обстановке, учитывая возможность компаний повышать цены без ущерба для спроса, позитивные долгосрочные драйверы, а также восстановление спроса на напитки в ресторанах и кафе после пандемии.

Аналитики назвали Monster Beverage #MNST своим лучшим выбором в секторе. Компания демонстрирует уверенный рост продаж по всем категориям и расширяет присутствие как в США, так и на международном рынке. Morgan Stanley также имеет позитивный взгляд на PepsiCo #PEP, поскольку текущая оценка не учитывает ускорение темпов роста органических продаж компании. Банк также ожидает роста спроса на пиво, что позитивно отразится на Constellation Brands #STZ.

💡 Barron’s провел обзор на потребительские тенденции в праздничный сезон. Аналитики ожидают, что в этом году американцы будут совершать покупки преимущественно в сетях низшего и высшего ценового сегмента. При этом, спрос на товары средней ценовой категории окажется под давлением. На этом фоне издание считает, что акции Dollar General #DG, TJX Companies #TJX, Ulta Beauty #ULTA и Walmart #WMT покажут опережающую динамику, а бумаги Gap #GPS, Kohl's #KSS, Macy's #M и VF Corp. #VFC могут оказаться под давлением.

Barron’s также выделяет для покупки недооцененные REIT, инвестирующие в сетевую инфраструктуру:
✅ American Tower #AMT
✅ Crown Castle #CCI
✅ SBA Communications #SBAC

#США #неделя_впереди

· telegram · сайт · курс

Важные события недели - 11.03.2024

В центре внимания будет находиться отчет о потребительской инфляции, который повлияет на ожидания по динамике ключевой ставки. Сейчас экономисты Goldman Sachs прогнозируют, что крупнейшие центральные банки начнут смягчение денежно-кредитной политики с июня. Рынок свопов закладывает аналогичный срок первого снижения ставки. Помимо этого, на неделе выйдет отчет о розничных продажах, который предоставит дополнительные сигналы о состоянии потребительского спроса. Также важными станут данные по инфляционным ожиданиям и продолжение сезона отчетностей за 4-й квартал.

⚠️ Макроэкономические данные:

11 марта:
• Ожидаемая потребительская инфляция от ФРБ Нью-Йорка

12 марта:
• Индекс потребительских цен (CPI) (февраль)
• Краткосрочный прогноз ситуации на рынках энергоносителей Минэнерго США

14 марта:
• Ежемесячный отчет МЭА
• Индекс цен производителей (PPI) (февраль)
• Объем розничных продаж (февраль)

15 марта:
• Объем промышленного производства (февраль)
• Индекс настроения и инфляционных ожиданий потребителей от Мичиганского университета (январь)

📰 Заметные отчетности:

11 марта - Oracle #ORCL

12 марта - On Holding #ONON, Kohl's #KSS, Archer-Daniels-Midland #ADM, Miniso #MSNO

13 марта - Dollar Tree #DLTR, Williams-Sonoma #WSM, Lennar #LEN, SeninelOne #S

14 марта - DICK'S Sporting Goods #DKS, Dollar General #DG, Adobe #ADBE, Blink Charging #BLNK, Ulta Beauty #ULTA

15 марта - Jabil #JBL

Крупные конференции:
На этой неделе пройдет несколько важных конференций, на которых будут присутствовать множество представителей своих секторов. В понедельник начнется саммит от Deutsche Bank по сектору интернета и коммуникаций. Среди участников: AT&T #T, eBay #EBAY, fuboTV #FUBO, Fox Corporation #FOXA и Warner Music #WMG.

J.P. Morgan организует промышленную конференцию с выступлениями Delta Air Lines #DAL, Honeywell #HON и Canadian Pacific Kansas City #CP. В секторе здравоохранения пройдет 26-я ежегодная конференция Barclays, а также глобальная конференция Leerink Partners.

Календарь корпоративных событий:
На неделе несколько корпораций организуют собственные мероприятия, которые способны стать драйверами для акций:

12 марта - мероприятия для инвесторов пройдут у ACI Worldwide #ACIW, Instructure Holdings #INST, Cisco #CSCO. Акционеры Karuna Therapeutics #KRTX проголосуют по сделке с Bristol-Myers #BMY

13 марта - корпоративные события назначены у Starbucks Corporation #SBUX, MDU Resources Group #MDU, Juniper Networks #JNPR, Colgate-Palmolive #CL

14 марта - Дни инвестора проведут следующие компании Azenta #AZTA, 8x8's #EGHT, Leonardo DRS #DRS

#США #неделя_впереди

@aabeta

Важные события недели - 26.08.2024

В своей «голубиной» речи на конференции в Джексон-Хоул председатель Пауэлл дал понять, что снижение ставки произойдет на сентябрьском заседании, но отметил, что дальнейшие темпы будут зависеть от поступающих данных. Пауэлл выразил больше уверенности в перспективах инфляции и сделал акцент на рисках на рынке труда, где, по его словам, любое дальнейшее ослабление было бы «нежелательным». Слов Пауэлла оказалось достаточно, чтобы доходности казначейских облигаций и курс доллара снизились, а акции возобновили подъем в пятницу.

На этой неделе инвесторы получат дополнительные сигналы о динамике инфляции. Будут опубликованы данные по Core PCE за июль. Экономисты прогнозируют рост на 0.2% м/м второй месяц подряд. Это приведет к сокращению трехмесячного годового показателя до 2.1%, что всего немного выше целевого показателя центрального банка в 2%.

Помимо этого, внимание будет сосредоточено на отчетностях. Результаты Nvidia #NVDA окажут существенное влияние на динамику широкого рынка. Недавно в канале мы делали превью отчетности с нашими ожиданиями - ссылка.

Также важными станут результаты Salesforce #CRM, которые предоставят сигналы о сфере корпоративного ПО, и отчеты ритейлеров Dollar General #DG, Best Buy #BBY, Gap #GAP, Ulta Beauty #ULTA, Lululemon #LULU.

В то же время данные от вендоров кибербезопасности SentinelOne #S, Okta #OKTA и CrowdStrike #CRWD дадут понимание о ситуации в секторе после глобального инцидента с платформой последней компании.

⚠️ Макроэкономические данные:

26 августа:
• Объём заказов на товары длительного пользования (июль)

27 августа:
• Индекс доверия потребителей CB (август)

29 августа:
• Вторая оценка ВВП США за 2-й квартал
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (июль)

30 августа:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (Core PCE) (июль)
• Индекс ожиданий и настроения потребителей от Мичиганского университета (август)

📰 Заметные отчетности:

26 августа - PDD #PDD

27 августа - SentinelOne #S

28 августа - BYD #1211, Meituan #3690, Li Auto #LI, Nvidia #NVDA, Salesforce #CRM, CrowdStrike #CRWD, HP #HPQ, Okta #OKTA, Pure Storage #PSTG

29 августа - Dell Technologies #DELL, Marvell #MRVL, Autodesk #ADSK, Dollar General #DG, Best Buy #BBY, Gap #GAP, Ulta Beauty #ULTA, Lululemon #LULU

#США #неделя_впереди

@aabeta

Важные события недели - 02.12.2024

Инвесторы возвращаются на рынок после сокращенной недели, что должно повысить торговую активность. В центре внимания будет находиться отчет по занятости за ноябрь, публикуемый в пятницу. Консенсус закладывает рост на 200 тыс. после того, как число созданных рабочих мест в октябре сократилось до всего 12 тысяч из-за разрушительных последствий ураганов и длительной забастовки Boeing. При этом, аналитики Bloomberg закладывают пересмотр данных за октябрь до 50 тыс.

Перед публикацией отчёта по занятости трейдеры также получат октябрьский отчёт о вакансиях и текучести кадров (JOLTS) и данные ADP по занятости в частном секторе. Кроме того, участники рынка услышат выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла в среду, который примет участие в модерации дискуссии на саммите DealBook, организованном The New York Times.

Что касается сезона отчётности, число компаний, объявляющих результаты, продолжает снижаться. Среди крупных имён, которые планируют опубликовать свои отчёты, - Zscaler #ZS, Salesforce #CRM, Marvell Technology #MRVL, Lululemon Athletica #LULU и Kroger #KR.

Неделя также будет насыщена конференциями, которые могут стать катализаторами для котировок компаний. Всю неделю будет идти мероприятие AWS re:Invent от Amazon #AMZN. Во вторник выступит CEO подразделения AWS. Помимо этого, Goldman Sachs проведет конференцию для сектора промышленности, Morgan Stanley и Barclays - для розничной торговли, Citigroup - для материалов и здравоохранения, а Wells Fargo и UBS - для сфер телекоммуникаций, медиа и технологий.

⚠️ Макроэкономические данные:

2 декабря:
• Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (ноябрь)

3 декабря:
• Число открытых вакансий на рынке труда JOLTS (октябрь)

4 декабря:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (ноябрь)
• Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг (ноябрь)
• Объём промышленных заказов (м/м) (октябрь)
• Выступление главы ФРС Пауэлла

6 декабря:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от Минтруда США (ноябрь)
• Предварительные индексы настроений и инфляционных ожиданий потребителей от Мичиганского университета (декабрь)

📰 Заметные отчетности:

2 декабря - Zscaler #ZS

3 декабря - Salesforce #CRM, Marvell Technology #MRVL, Okta #OKTA

4 декабря - Synopsys #SNPS, Dollar Tree #DLTR, Campbell’s Company #CPB, SentinelOne #S

5 декабря - Kroger #KR, Lululemon Athletica #LULU, DocuSign #DOCU, Dollar General #DG, Samsara #IOT, Ulta Beauty #ULTA

#США #неделя_впереди

@aabeta