«Качественный» портфель компаний малой капитализации от Wells Fargo
💡 Аналитики Wells Fargo считают, что качественные акции компаний малой капитализации превзойдут динамику широкого рынка в 2022 году.
• Под качественными акциями аналитики понимают бумаги компаний с высокой операционной рентабельностью, низким соотношением чистого долга к EBITDA и высокими показателями рентабельности инвестированного капитала.
• Качественные акции обычно демонстрируют опережающую динамику в периоды замедления экономики, а также в начале цикла повышения ставок благодаря стабильным денежным потокам и низкой долговой нагрузке.
• По мнению аналитиков, приведенные факторы оправдывают высокие мультипликаторы компаний малой и средней капитализации.
• Портфель Wells Fargo состоит из акций с капитализацией от $500 млн до $6 млрд. Все бумаги состоят в индексе Russell 2000. Также аналитики представили долю, которую акция занимает в портфеле.
Лучшие акции от Wells Fargo:
Финансовый сектор, доля в портфеле - 19%
✅ BankUnited #BKU, 3.2%
✅ FNB #FNB, 3.2%
✅ KKR Real Estate Finance Trust #KREF, 3.2%
✅ PacWest #PACW, 3%
✅ UMB Financial #UMBF, 3.3%
✅ Umpqua Holdings #UMPQ, 3%
Информационные технологии, 16.2%
✅ Commvault Systems #CVLT, 3.3%
✅ Momentive Global #MNTV, 2.9%
✅ Rambus #RMBS, 3.8%
✅ Semtech #SMTC, 3.1%
✅ Tenable Holdings #TENB, 3.1%
Промышленный сектор, 15.3%
✅ Applied Industrial Tech #AIT, 3.8%
✅ Brady Corp. #BRC, 3.7%
✅ Hub Group #HUBG, 3.8%
✅ MSC Industrial #MSM 3.9%
Сектор здравоохранения, 14.2%
✅ Axonics #AXNX, 3.4%
✅ Ionis Pharma #IONS, 3.9%
✅ Inari Medical #NARI, 3.9%
✅ Sutro Biopharma #STRO, 3.1%
Недвижимость, 9.3%
✅ Highwoods Properties #HIW, 3.1%
✅ Corporate Office Properties #OFC, 3.2%
✅ Site Centers #SITC, 3%
Товары вторичной необходимости, 8.7%
✅ Academy Sports & Outdoors #ASO, 1.9%
✅ Century Communities #CCS, 2.5%
✅ National Vision #EYE, 1.6%
✅ Shift Technologies #SFT, 1%
✅ Signet Jewelers #SIG, 1.7%
Нефтегазовый сектор, 5.9%
✅ Delek US Holdings #DK, 1.9%
✅ Magnolia Oil & Gas #MGY, 2%
✅ Whiting Petroleum #WLL, 2.1%
Коммуникационные услуги, 5.8%
✅ IMAX #IMAX, 2.8%
✅ Tegna #TGNA, 3.1%
Коммунальные услуги, 3.9%
✅ Brookfield Infrastructure #BIPC, 3.9%
Материалы, 1.7%
✅ Avient #AVNT, 1.7%
____________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Горелов С.
#акции #США #аналитика #WFC
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Аналитики Wells Fargo считают, что качественные акции компаний малой капитализации превзойдут динамику широкого рынка в 2022 году.
• Под качественными акциями аналитики понимают бумаги компаний с высокой операционной рентабельностью, низким соотношением чистого долга к EBITDA и высокими показателями рентабельности инвестированного капитала.
• Качественные акции обычно демонстрируют опережающую динамику в периоды замедления экономики, а также в начале цикла повышения ставок благодаря стабильным денежным потокам и низкой долговой нагрузке.
• По мнению аналитиков, приведенные факторы оправдывают высокие мультипликаторы компаний малой и средней капитализации.
• Портфель Wells Fargo состоит из акций с капитализацией от $500 млн до $6 млрд. Все бумаги состоят в индексе Russell 2000. Также аналитики представили долю, которую акция занимает в портфеле.
Лучшие акции от Wells Fargo:
Финансовый сектор, доля в портфеле - 19%
✅ BankUnited #BKU, 3.2%
✅ FNB #FNB, 3.2%
✅ KKR Real Estate Finance Trust #KREF, 3.2%
✅ PacWest #PACW, 3%
✅ UMB Financial #UMBF, 3.3%
✅ Umpqua Holdings #UMPQ, 3%
Информационные технологии, 16.2%
✅ Commvault Systems #CVLT, 3.3%
✅ Momentive Global #MNTV, 2.9%
✅ Rambus #RMBS, 3.8%
✅ Semtech #SMTC, 3.1%
✅ Tenable Holdings #TENB, 3.1%
Промышленный сектор, 15.3%
✅ Applied Industrial Tech #AIT, 3.8%
✅ Brady Corp. #BRC, 3.7%
✅ Hub Group #HUBG, 3.8%
✅ MSC Industrial #MSM 3.9%
Сектор здравоохранения, 14.2%
✅ Axonics #AXNX, 3.4%
✅ Ionis Pharma #IONS, 3.9%
✅ Inari Medical #NARI, 3.9%
✅ Sutro Biopharma #STRO, 3.1%
Недвижимость, 9.3%
✅ Highwoods Properties #HIW, 3.1%
✅ Corporate Office Properties #OFC, 3.2%
✅ Site Centers #SITC, 3%
Товары вторичной необходимости, 8.7%
✅ Academy Sports & Outdoors #ASO, 1.9%
✅ Century Communities #CCS, 2.5%
✅ National Vision #EYE, 1.6%
✅ Shift Technologies #SFT, 1%
✅ Signet Jewelers #SIG, 1.7%
Нефтегазовый сектор, 5.9%
✅ Delek US Holdings #DK, 1.9%
✅ Magnolia Oil & Gas #MGY, 2%
✅ Whiting Petroleum #WLL, 2.1%
Коммуникационные услуги, 5.8%
✅ IMAX #IMAX, 2.8%
✅ Tegna #TGNA, 3.1%
Коммунальные услуги, 3.9%
✅ Brookfield Infrastructure #BIPC, 3.9%
Материалы, 1.7%
✅ Avient #AVNT, 1.7%
____________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Горелов С.
#акции #США #аналитика #WFC
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Важные события недели - 03.07.2023
В центре внимания на этой сокращенной неделе - макростатистика по рынку труда. Данные дадут представление о том, как сказываются высокие процентные ставки на занятость. Помимо этого, инвесторы будут следить за публикацией протоколов с последнего заседания ФРС, которые предоставят дополнительные сигналы о позиции регулятора.
⚠️ Макроэкономические данные:
3 июля:
• Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (июнь)
• Сокращенная торговая сессия (до 22:00 по МСК)
4 июля:
• Нет торгов - День независимости в США
5 июля:
• Объём промышленных заказов (май)
• Публикация протоколов с последнего заседания ФРС
6 июля:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (июнь)
• Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг (июнь)
• Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) (май)
7 июля:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от Минтруда США (июнь)
• Уровень безработицы (июнь)
Протоколы с заседания ФРС:
Июньское решение оставить ставку без изменений было принято единогласно, однако «минутки» могут показать уровень разногласия членов ФРС относительно дальнейшего ужесточения ДКП. Обычно, до и после публикации существенно повышается волатильность фьючерсов на ставку.
Отчет по занятости:
Консенсус-прогноз экономистов предполагает, что в июне число занятых выросло еще на 200 тыс., безработица осталась неизменной на уровне 3.7%, а средняя почасовая зарплата увеличилась на 0.3% м/м - также, как и в мае. Bank of America ожидает, что темпы роста рабочих мест будут на уровне с предыдущими месяцами, благодаря нормализации в сферах образования и местных органов власти, в которых занятость все еще остается ниже допандемийных значений.
Отчеты автопроизводителей:
В первую неделю июля месячные и квартальные отчеты о продажах поступят от таких автопроизводителей, как Rivian #RIVN, General Motors #GM, Ford #F и Toyota #TM. Экономисты S&P ожидают позитивных результатов за июнь: роста поставок всей отрасли на 17% г/г, до 1.38 млн. единиц.
Другие корпоративные события:
5 июля BorgWarner #BWA завершит выделение и вывод на биржу подразделения PHINIA, занимающегося поставкой топливных систем и послепродажного обслуживания авто. Компания будет торговаться с тикером #PHIN.
6 июля FDA рассмотрит вопрос полного одобрения препарата от болезни Альцгеймера Leqembi, разработанного Eisai #4523 и Biogen #BIIB. В этот же день производитель косметики Coty #COTY проведет День инвестора в Париже. На мероприятии будет представлен всеобъемлющий обзор компании, ее стратегических основ и предложений для европейского инвестиционного сообщества.
💡 Barron’s обращает внимание на фонды недвижимости REIT, которые подверглись широкой распродаже на фоне проблем с коммерческим сегментом. Аналитики отмечают, что такие сферы, как логистическая недвижимость и центры обработки данных, все еще находятся в отличной форме. Помимо этого, наблюдается высокий спрос на аренду жилых помещений, поскольку из-за высоких процентных ставок покупка жилья для потребителей стала не выгодной. Стратеги рекомендуют пользоваться коррекцией и формировать позиции в следующих REIT:
• AvalonBay Communities #AVB
• Equity Residential #EQR
• Digital Realty Trust #DLR
• Equinix #EQI
• First Industrial Realty Trust #FR
• Healthpeak Properties #PEAK
• Kimco Realty #KIM
• Cousins Properties #CUZ
• Highwoods Properties #HIW
#США #неделя_впереди
· связаться с нами · сайт · youtube
В центре внимания на этой сокращенной неделе - макростатистика по рынку труда. Данные дадут представление о том, как сказываются высокие процентные ставки на занятость. Помимо этого, инвесторы будут следить за публикацией протоколов с последнего заседания ФРС, которые предоставят дополнительные сигналы о позиции регулятора.
⚠️ Макроэкономические данные:
3 июля:
• Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (июнь)
• Сокращенная торговая сессия (до 22:00 по МСК)
4 июля:
• Нет торгов - День независимости в США
5 июля:
• Объём промышленных заказов (май)
• Публикация протоколов с последнего заседания ФРС
6 июля:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (июнь)
• Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг (июнь)
• Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) (май)
7 июля:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от Минтруда США (июнь)
• Уровень безработицы (июнь)
Протоколы с заседания ФРС:
Июньское решение оставить ставку без изменений было принято единогласно, однако «минутки» могут показать уровень разногласия членов ФРС относительно дальнейшего ужесточения ДКП. Обычно, до и после публикации существенно повышается волатильность фьючерсов на ставку.
Отчет по занятости:
Консенсус-прогноз экономистов предполагает, что в июне число занятых выросло еще на 200 тыс., безработица осталась неизменной на уровне 3.7%, а средняя почасовая зарплата увеличилась на 0.3% м/м - также, как и в мае. Bank of America ожидает, что темпы роста рабочих мест будут на уровне с предыдущими месяцами, благодаря нормализации в сферах образования и местных органов власти, в которых занятость все еще остается ниже допандемийных значений.
Отчеты автопроизводителей:
В первую неделю июля месячные и квартальные отчеты о продажах поступят от таких автопроизводителей, как Rivian #RIVN, General Motors #GM, Ford #F и Toyota #TM. Экономисты S&P ожидают позитивных результатов за июнь: роста поставок всей отрасли на 17% г/г, до 1.38 млн. единиц.
Другие корпоративные события:
5 июля BorgWarner #BWA завершит выделение и вывод на биржу подразделения PHINIA, занимающегося поставкой топливных систем и послепродажного обслуживания авто. Компания будет торговаться с тикером #PHIN.
6 июля FDA рассмотрит вопрос полного одобрения препарата от болезни Альцгеймера Leqembi, разработанного Eisai #4523 и Biogen #BIIB. В этот же день производитель косметики Coty #COTY проведет День инвестора в Париже. На мероприятии будет представлен всеобъемлющий обзор компании, ее стратегических основ и предложений для европейского инвестиционного сообщества.
💡 Barron’s обращает внимание на фонды недвижимости REIT, которые подверглись широкой распродаже на фоне проблем с коммерческим сегментом. Аналитики отмечают, что такие сферы, как логистическая недвижимость и центры обработки данных, все еще находятся в отличной форме. Помимо этого, наблюдается высокий спрос на аренду жилых помещений, поскольку из-за высоких процентных ставок покупка жилья для потребителей стала не выгодной. Стратеги рекомендуют пользоваться коррекцией и формировать позиции в следующих REIT:
• AvalonBay Communities #AVB
• Equity Residential #EQR
• Digital Realty Trust #DLR
• Equinix #EQI
• First Industrial Realty Trust #FR
• Healthpeak Properties #PEAK
• Kimco Realty #KIM
• Cousins Properties #CUZ
• Highwoods Properties #HIW
#США #неделя_впереди
· связаться с нами · сайт · youtube