Важные события предстоящей недели - 28.03.2022
На этой неделе инвесторы продолжат следить за ситуацией на Украине, а также оценивать перспективы более агрессивного ужесточения политики ФРС. Также внимание будет уделено заседанию ОПЕК+, на котором, как ожидается, альянс сохранит текущие планы по добыче нефти. Помимо этого, будет опубликован ряд макроданных, включая отчет по занятости населения за март.
⚠️ Макроэкономические данные:
29 марта:
• Индекс доверия потребителей от CB (март)
• Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) (февраль)
30 марта:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе США от ADP (март)
• ВВП США (4-й квартал)
31 марта:
• Заседание ОПЕК+
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление в США (февраль)
1 апреля:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (март)
• Уровень безработицы (март)
• Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM (март)
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
28 марта – XPeng #XPEV
29 марта – Micron #MU, Lululemon #LULU
Превью отчетности Lululemon:
Ожидается, что компания представит обзор нового сегмента спортивной обуви. Продажи стартовали на прошлой неделе. Согласно статистике поиска в Google, новое предложение компании пользуется большим интересом среди потребителей. В то же время аналитики Jefferies предупреждают, что запуск новой линейки товаров может негативно сказаться на рентабельности Lululemon.
Превью отчетности Micron:
Ключевой информацией в отчетности станет тенденция поставок чипов памяти DRAM и NAND. Также инвесторы будут следить за динамикой выручки от поставок полупроводников для центров обработки данных и автомобильного рынка. Аналитики Wells Fargo и Citigroup ожидают, что Micron представит результаты выше консенсуса и собственных прогнозов благодаря высокому спросу на полупроводники.
Поставки электромобилей:
Tesla #TSLA, Nio #NIO, Li Auto #LI и XPeng #XPEV в конце недели представят отчеты о поставках электромобилей за март. Инвесторы будут оценивать, как задержки в цепях поставок и рост цен на сырьевые товары повлияли на деятельность производителей электрокаров.
💡 Аналитики Barron’s провели обзор Netflix #NFLX. По их мнению, стриминговый сервис станет главным бенефициаром ухода потребителей от кабельного телевидения. При этом Netflix выделяется на фоне аналогов своим глобальным масштабом и крупными бюджетами на производство контента. По оценкам в 2022 году свободный денежный поток компании составит около $900 млн, а в следующие годы будет исчисляться миллиардами. Помимо этого, в Barron’s отмечают низкую оценку Netflix: форвардный P/E на текущий момент равен 32x, что ниже среднего значения за последние пять лет на уровне 72x.
Barron’s выделяет акции следующей компании:
✅ nVent Electric #NVT - производитель электрических компонентов является бенефициаром продолжающейся электрификации и цифровой трансформации.
💎 Американский рынок по-прежнему остается под давлением, и на то есть причины:
- несмолкаемое геополитическое напряжение в Украине;
- крайне высокая инфляция;
- ужесточение денежно-кредитной политики;
- рост цен на сырьевые товары;
- усиление опасений по поводу «наступающей» на пятки рецессии.
При всем этом стоит отметить текущее стабильное положение американской экономики и устойчивые финансовые показатели на стороне потребителя, что позволяет абсорбировать нескончаемый рост цен в моменте. Мы сохраняем умеренно позитивный взгляд на американский рынок с упором на акции стоимости, которые исторически менее чувствительны к высокой инфляции. При этом не стоит забывать и о компаниях с высокими мультипликаторами - при стабилизации ситуации и появлении новых триггеров они могут показать весьма внушительный рост за счет крайне низкой базы - многие компании потеряли 70% и более от своей капитализации за последние месяцы. Но риски сохраняются, и ситуация может пойти под откос в любой момент, поэтому следует занимать максимально защитную позицию и наблюдать.
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
На этой неделе инвесторы продолжат следить за ситуацией на Украине, а также оценивать перспективы более агрессивного ужесточения политики ФРС. Также внимание будет уделено заседанию ОПЕК+, на котором, как ожидается, альянс сохранит текущие планы по добыче нефти. Помимо этого, будет опубликован ряд макроданных, включая отчет по занятости населения за март.
⚠️ Макроэкономические данные:
29 марта:
• Индекс доверия потребителей от CB (март)
• Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) (февраль)
30 марта:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе США от ADP (март)
• ВВП США (4-й квартал)
31 марта:
• Заседание ОПЕК+
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление в США (февраль)
1 апреля:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (март)
• Уровень безработицы (март)
• Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM (март)
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
28 марта – XPeng #XPEV
29 марта – Micron #MU, Lululemon #LULU
Превью отчетности Lululemon:
Ожидается, что компания представит обзор нового сегмента спортивной обуви. Продажи стартовали на прошлой неделе. Согласно статистике поиска в Google, новое предложение компании пользуется большим интересом среди потребителей. В то же время аналитики Jefferies предупреждают, что запуск новой линейки товаров может негативно сказаться на рентабельности Lululemon.
Превью отчетности Micron:
Ключевой информацией в отчетности станет тенденция поставок чипов памяти DRAM и NAND. Также инвесторы будут следить за динамикой выручки от поставок полупроводников для центров обработки данных и автомобильного рынка. Аналитики Wells Fargo и Citigroup ожидают, что Micron представит результаты выше консенсуса и собственных прогнозов благодаря высокому спросу на полупроводники.
Поставки электромобилей:
Tesla #TSLA, Nio #NIO, Li Auto #LI и XPeng #XPEV в конце недели представят отчеты о поставках электромобилей за март. Инвесторы будут оценивать, как задержки в цепях поставок и рост цен на сырьевые товары повлияли на деятельность производителей электрокаров.
💡 Аналитики Barron’s провели обзор Netflix #NFLX. По их мнению, стриминговый сервис станет главным бенефициаром ухода потребителей от кабельного телевидения. При этом Netflix выделяется на фоне аналогов своим глобальным масштабом и крупными бюджетами на производство контента. По оценкам в 2022 году свободный денежный поток компании составит около $900 млн, а в следующие годы будет исчисляться миллиардами. Помимо этого, в Barron’s отмечают низкую оценку Netflix: форвардный P/E на текущий момент равен 32x, что ниже среднего значения за последние пять лет на уровне 72x.
Barron’s выделяет акции следующей компании:
✅ nVent Electric #NVT - производитель электрических компонентов является бенефициаром продолжающейся электрификации и цифровой трансформации.
💎 Американский рынок по-прежнему остается под давлением, и на то есть причины:
- несмолкаемое геополитическое напряжение в Украине;
- крайне высокая инфляция;
- ужесточение денежно-кредитной политики;
- рост цен на сырьевые товары;
- усиление опасений по поводу «наступающей» на пятки рецессии.
При всем этом стоит отметить текущее стабильное положение американской экономики и устойчивые финансовые показатели на стороне потребителя, что позволяет абсорбировать нескончаемый рост цен в моменте. Мы сохраняем умеренно позитивный взгляд на американский рынок с упором на акции стоимости, которые исторически менее чувствительны к высокой инфляции. При этом не стоит забывать и о компаниях с высокими мультипликаторами - при стабилизации ситуации и появлении новых триггеров они могут показать весьма внушительный рост за счет крайне низкой базы - многие компании потеряли 70% и более от своей капитализации за последние месяцы. Но риски сохраняются, и ситуация может пойти под откос в любой момент, поэтому следует занимать максимально защитную позицию и наблюдать.
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Barclays называет ключевые компании в сфере электрификации
💡 Расширение и обновление сетевой инфраструктуры является ключевыми темами для США, пишут аналитики банка. Это необходимо, чтобы добиться плавного энергетического перехода и обеспечить устойчивости подачи на фоне роста нагрузки. Компании, занимающиеся производством, установкой и обслуживанием оборудования для электросетей станут крупными бенефициарами.
По оценкам Минэнерго США, для удовлетворения растущей нагрузки и обеспечения достаточного проникновения возобновляемых источников энергии необходимо в 3-5 раз ускорить темпы расширение сетей. При этом, нужно обновить порядка 70% уже всех существующих объектов энергопередачи из-за старения. На этом фоне Barclays рассчитывает на существенное увеличение инвестиций в сферу в ближайшие несколько лет.
Лучшие акции от аналитиков:
Barclays назвал ряд компаний, которые обладают наилучшим позиционированием, чтобы стать бенефициарами тенденций электрификации в США.
✅ MasTec #MTZ - американская инфраструктурная инжиниринговая компания. В ее специализацию входит, помимо прочего, инфраструктура в секторе зеленой энергетики.
🎯 Целевая цена $119, потенциал роста +30%
✅ General Electric #GE - американский промышленный конгломерат.
🎯 Целевая цена - $135, потенциал роста +21%
✅ Schneider Electric #SU - один из крупнейших в мире производителей систем распределения энергии и автоматизации. Недавно мы размещали инвестиционную идею по компании - ссылка.
🎯 Целевая цена - €195, потенциал роста +24%
✅ nVent Electric #NVT - британский производитель электронного, силового и коммуникационного оборудования. Также специализируется на крепежных решениях и электротепловом оборудовании.
🎯 Целевая цена - $69, потенциал роста +20%
💎 Нам также нравятся компании с экспозицией на электрификацию, особенно на фоне принятие инфраструктурного закона и IRA в США. Инициативы предусматривают крупные субсидии для отрасли, что окажет положительное влияние на финансы в долгосрочной перспективе.
#аналитика #акции #США #BARC
@aabeta
💡 Расширение и обновление сетевой инфраструктуры является ключевыми темами для США, пишут аналитики банка. Это необходимо, чтобы добиться плавного энергетического перехода и обеспечить устойчивости подачи на фоне роста нагрузки. Компании, занимающиеся производством, установкой и обслуживанием оборудования для электросетей станут крупными бенефициарами.
По оценкам Минэнерго США, для удовлетворения растущей нагрузки и обеспечения достаточного проникновения возобновляемых источников энергии необходимо в 3-5 раз ускорить темпы расширение сетей. При этом, нужно обновить порядка 70% уже всех существующих объектов энергопередачи из-за старения. На этом фоне Barclays рассчитывает на существенное увеличение инвестиций в сферу в ближайшие несколько лет.
Лучшие акции от аналитиков:
Barclays назвал ряд компаний, которые обладают наилучшим позиционированием, чтобы стать бенефициарами тенденций электрификации в США.
✅ MasTec #MTZ - американская инфраструктурная инжиниринговая компания. В ее специализацию входит, помимо прочего, инфраструктура в секторе зеленой энергетики.
🎯 Целевая цена $119, потенциал роста +30%
✅ General Electric #GE - американский промышленный конгломерат.
🎯 Целевая цена - $135, потенциал роста +21%
✅ Schneider Electric #SU - один из крупнейших в мире производителей систем распределения энергии и автоматизации. Недавно мы размещали инвестиционную идею по компании - ссылка.
🎯 Целевая цена - €195, потенциал роста +24%
✅ nVent Electric #NVT - британский производитель электронного, силового и коммуникационного оборудования. Также специализируется на крепежных решениях и электротепловом оборудовании.
🎯 Целевая цена - $69, потенциал роста +20%
💎 Нам также нравятся компании с экспозицией на электрификацию, особенно на фоне принятие инфраструктурного закона и IRA в США. Инициативы предусматривают крупные субсидии для отрасли, что окажет положительное влияние на финансы в долгосрочной перспективе.
#аналитика #акции #США #BARC
@aabeta