Важные события предстоящей недели - 12.12.2022
В центре внимания - публикация данных по потребительской инфляции за ноябрь, а также объявление итогов заседания ФРС.
⚠️ Макроэкономические данные:
13 декабря:
• Индекс потребительских цен (ноябрь)
14 декабря:
• Итоги заседания ФРС
15 декабря:
• Объём розничных продаж (ноябрь)
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (декабрь)
📰 Заметные отчетности:
12 декабря - Oracle #ORCL
15 декабря - Adobe #ADBE
Заседание ФРС:
Рынок закладывает, что ФРС повысит процентные ставки на 50 б.п., до 4.25-4.5%. Bank of America считает, что председатель ФРС Пауэлл еще раз выступит против поворота в ужесточении ДКП, и отметит, что единственным способом вернуть инфляцию к целевому уровню является ослабление рынка труда, который все еще перегрет. Банк ожидает, что в новых экономических прогнозах ФРС укажет на снижение ставки на 200 б.п. в период с 2024 по 2025 год.
День инвестора Yum Brands #YUM:
Cowen считает, что мероприятие 13 декабря станет положительным катализатором для акций. Как ожидается, руководство представит позитивные комментарии по поводу перспектив ресторанов в Китае, а также Taco Bell в США. Заявления менеджмента по поводу влияния инфляции и нехватки рабочей силы на бизнес станут ключевыми для всего ресторанного сектора.
События в секторе здравоохранения:
12 декабря Pfizer #PFE проведет мероприятие, посвященное разработкам новых препаратов. 13 и 14 декабря FDA примет решение по одобрению препаратов от Cytokinetics #CYTK и Zai Lab #ZLAB. На конференции ASH будут представлены обновленные данные о препаратах от Legend Biotech #LEGN, GlycoMimetics #GLYC, Roche #ROG, AZN #AZN, Merck #MRK и Bristol-Myers Squibb #BMY.
Другие корпоративные события:
На неделе мероприятия для инвесторов проведут следующие компании: Eli Lilly #LLY, Terex Corporation #TEX, Arthur J. Gallagher #AJG, Ligand #LGND, Denbury #DEN, QuidelOrtho #QDEL, J.M. Smucker #SJM, Krispy Kreme #DNUT, Ericsson #ERIC и Hillenbrand #HI. 15 декабря пройдет разделение бизнеса Fortune Brands Home & Security #FBHS на две компании - Fortune Brands Innovations #FBIN и MasterBrand #MBC.
Выход в прокат Аватара:
16 декабря пройдет премьера фильма «Аватар: Путь воды» от Disney #DIS. По оценкам, сборы в уик-энд составят $150-175 млн. Оригинальный фильм 2009 года собрал в мировом прокате $2.9 млрд за все время. Событие может стать позитивным для акций операторов кинотеатров AMC #AMC, Cineworld #CINE, Cinemark #CNK, IMAX #IMAX, Marcus #MCS, Reading #RDI, Cineplex #CA и National CineMedia #NCMI.
💡 Barron’s провел обзор на оператора крупнейшей аптечной сети CVS Health #CVS. Аналитики позитивно оценивают инициативы CVS по расширению в сферу оказания медицинских услуг, а также отмечают привлекательную оценку акций. На данный момент бумаги торгуются с форвардным P/E на уровне 11x, что является отличным уровнем для формирования долгосрочной позиции.
💎 Предстоящая неделя будет богата на события, фактически это будет самый важный период с точки зрения макроданных до конца года. Во вторник выйдут данные по потребительской инфляции, в среду ФРС примет решение по ставке и прокомментирует свою дальнейшую стратегию. Консенсус аналитиков закладывает в свои оценки, что инфляция прошла свой пик и начнет уверенно снижаться, а регулятор в первом квартале 2023 года завершит цикл повышения ставок. Мы считаем, что консенсус чрезмерно оптимистичен и позиционируем портфели соответствующим образом. Вполне вероятно, что инфляция будет выше целевых уровней дольше ожиданий, соответственно, ставку придется повышать до более высокого уровня, что негативно отразится на прибылях и кредитном качестве компаний. В текущих условиях активное управление портфелями ценных бумаг выходит на передний план, стратегия buy and hold может принести около нулевой результат на горизонте ближайшего года.
#США #неделя_впереди
· telegram · сайт · курс
В центре внимания - публикация данных по потребительской инфляции за ноябрь, а также объявление итогов заседания ФРС.
⚠️ Макроэкономические данные:
13 декабря:
• Индекс потребительских цен (ноябрь)
14 декабря:
• Итоги заседания ФРС
15 декабря:
• Объём розничных продаж (ноябрь)
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (декабрь)
📰 Заметные отчетности:
12 декабря - Oracle #ORCL
15 декабря - Adobe #ADBE
Заседание ФРС:
Рынок закладывает, что ФРС повысит процентные ставки на 50 б.п., до 4.25-4.5%. Bank of America считает, что председатель ФРС Пауэлл еще раз выступит против поворота в ужесточении ДКП, и отметит, что единственным способом вернуть инфляцию к целевому уровню является ослабление рынка труда, который все еще перегрет. Банк ожидает, что в новых экономических прогнозах ФРС укажет на снижение ставки на 200 б.п. в период с 2024 по 2025 год.
День инвестора Yum Brands #YUM:
Cowen считает, что мероприятие 13 декабря станет положительным катализатором для акций. Как ожидается, руководство представит позитивные комментарии по поводу перспектив ресторанов в Китае, а также Taco Bell в США. Заявления менеджмента по поводу влияния инфляции и нехватки рабочей силы на бизнес станут ключевыми для всего ресторанного сектора.
События в секторе здравоохранения:
12 декабря Pfizer #PFE проведет мероприятие, посвященное разработкам новых препаратов. 13 и 14 декабря FDA примет решение по одобрению препаратов от Cytokinetics #CYTK и Zai Lab #ZLAB. На конференции ASH будут представлены обновленные данные о препаратах от Legend Biotech #LEGN, GlycoMimetics #GLYC, Roche #ROG, AZN #AZN, Merck #MRK и Bristol-Myers Squibb #BMY.
Другие корпоративные события:
На неделе мероприятия для инвесторов проведут следующие компании: Eli Lilly #LLY, Terex Corporation #TEX, Arthur J. Gallagher #AJG, Ligand #LGND, Denbury #DEN, QuidelOrtho #QDEL, J.M. Smucker #SJM, Krispy Kreme #DNUT, Ericsson #ERIC и Hillenbrand #HI. 15 декабря пройдет разделение бизнеса Fortune Brands Home & Security #FBHS на две компании - Fortune Brands Innovations #FBIN и MasterBrand #MBC.
Выход в прокат Аватара:
16 декабря пройдет премьера фильма «Аватар: Путь воды» от Disney #DIS. По оценкам, сборы в уик-энд составят $150-175 млн. Оригинальный фильм 2009 года собрал в мировом прокате $2.9 млрд за все время. Событие может стать позитивным для акций операторов кинотеатров AMC #AMC, Cineworld #CINE, Cinemark #CNK, IMAX #IMAX, Marcus #MCS, Reading #RDI, Cineplex #CA и National CineMedia #NCMI.
💡 Barron’s провел обзор на оператора крупнейшей аптечной сети CVS Health #CVS. Аналитики позитивно оценивают инициативы CVS по расширению в сферу оказания медицинских услуг, а также отмечают привлекательную оценку акций. На данный момент бумаги торгуются с форвардным P/E на уровне 11x, что является отличным уровнем для формирования долгосрочной позиции.
💎 Предстоящая неделя будет богата на события, фактически это будет самый важный период с точки зрения макроданных до конца года. Во вторник выйдут данные по потребительской инфляции, в среду ФРС примет решение по ставке и прокомментирует свою дальнейшую стратегию. Консенсус аналитиков закладывает в свои оценки, что инфляция прошла свой пик и начнет уверенно снижаться, а регулятор в первом квартале 2023 года завершит цикл повышения ставок. Мы считаем, что консенсус чрезмерно оптимистичен и позиционируем портфели соответствующим образом. Вполне вероятно, что инфляция будет выше целевых уровней дольше ожиданий, соответственно, ставку придется повышать до более высокого уровня, что негативно отразится на прибылях и кредитном качестве компаний. В текущих условиях активное управление портфелями ценных бумаг выходит на передний план, стратегия buy and hold может принести около нулевой результат на горизонте ближайшего года.
#США #неделя_впереди
· telegram · сайт · курс
Подборка акций от Pella Fund Management
💡 Хедж-фонд Pella Fund Management считает, что глобальная рецессия является «неизбежной», и выделяет несколько акций, которые могут показать динамику лучше рынка в обстановке экономического спада.
Признаки наступления рецессии
Аналитики отмечают, что инверсия доходностей 10-летних и 2-летних казначейских облигаций достигла самого глубокого уровня с 1980-х годов. Данный фактор является одним из главных предвестников наступления рецессии: за последние 30 лет каждый экономический спад сопровождался инверсией кривой доходностей.
Риском для экономики Pella также называет ужесточение денежно-кредитной политики ФРС для борьбы с инфляцией. Жесткая риторика регулятора может сохраниться продолжительное время, поскольку зарплаты населения продолжают расти, а рынок труда находится в самом лучшем состоянии за последние 50 лет. Как правило, рост зарплат является одним из главных проинфляционных факторов.
Что делать инвестору?
Аналитики рекомендуют инвестировать в компании, обладающие высокой предсказуемостью прибылей и привлекательной оценкой. Pella позитивно оценивает компании с крупными портфелями уже заключенных контрактов на поставку (ASML и IQVIA), а также имена с большой долей повторяющихся продаж в выручке (Adobe и Epiroc).
✅ ASML #ASML
🎯 Целевая цена - €690, потенциал роста +27%
✅ IQVIA #IQV
🎯 Целевая цена - $266, потенциал роста +30%
✅ Adobe #ADBE
🎯 Целевая цена - $425, потенциал роста +25%
✅ Epiroc #EPI_B
🎯 Целевая цена - kr220, потенциал роста +27%
Аналитикам также нравится страховой брокер Marsh & McLennan, который отличается высоким коэффициентом удержания клиентов из-за уникальности предоставляемых услуг.
✅ Marsh & McLennan #MMC
🎯 Целевая цена - $185, потенциал роста +11%
Помимо всего прочего, Pella выделил несколько акций ритейлеров-дискаунтеров, которые могут стать бенефициарами перехода потребителей на товары низкого ценового сегмента из-за наступления ожидаемого спада в экономике.
✅ Dollar General #DG
🎯 Целевая цена - $296, потенциал роста +21%
✅ B&M Value Retail #BME
🎯 Целевая цена - £5.5, потенциал роста +34%
✅ 3i Group #III
🎯 Целевая цена - £18.6, потенциал роста +40%
#аналитика #акции #США
· бот-аналитик · сайт · курс
💡 Хедж-фонд Pella Fund Management считает, что глобальная рецессия является «неизбежной», и выделяет несколько акций, которые могут показать динамику лучше рынка в обстановке экономического спада.
Признаки наступления рецессии
Аналитики отмечают, что инверсия доходностей 10-летних и 2-летних казначейских облигаций достигла самого глубокого уровня с 1980-х годов. Данный фактор является одним из главных предвестников наступления рецессии: за последние 30 лет каждый экономический спад сопровождался инверсией кривой доходностей.
Риском для экономики Pella также называет ужесточение денежно-кредитной политики ФРС для борьбы с инфляцией. Жесткая риторика регулятора может сохраниться продолжительное время, поскольку зарплаты населения продолжают расти, а рынок труда находится в самом лучшем состоянии за последние 50 лет. Как правило, рост зарплат является одним из главных проинфляционных факторов.
Что делать инвестору?
Аналитики рекомендуют инвестировать в компании, обладающие высокой предсказуемостью прибылей и привлекательной оценкой. Pella позитивно оценивает компании с крупными портфелями уже заключенных контрактов на поставку (ASML и IQVIA), а также имена с большой долей повторяющихся продаж в выручке (Adobe и Epiroc).
✅ ASML #ASML
🎯 Целевая цена - €690, потенциал роста +27%
✅ IQVIA #IQV
🎯 Целевая цена - $266, потенциал роста +30%
✅ Adobe #ADBE
🎯 Целевая цена - $425, потенциал роста +25%
✅ Epiroc #EPI_B
🎯 Целевая цена - kr220, потенциал роста +27%
Аналитикам также нравится страховой брокер Marsh & McLennan, который отличается высоким коэффициентом удержания клиентов из-за уникальности предоставляемых услуг.
✅ Marsh & McLennan #MMC
🎯 Целевая цена - $185, потенциал роста +11%
Помимо всего прочего, Pella выделил несколько акций ритейлеров-дискаунтеров, которые могут стать бенефициарами перехода потребителей на товары низкого ценового сегмента из-за наступления ожидаемого спада в экономике.
✅ Dollar General #DG
🎯 Целевая цена - $296, потенциал роста +21%
✅ B&M Value Retail #BME
🎯 Целевая цена - £5.5, потенциал роста +34%
✅ 3i Group #III
🎯 Целевая цена - £18.6, потенциал роста +40%
#аналитика #акции #США
· бот-аналитик · сайт · курс
Новости премаркета США - 24.02.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.72% (3989 п.)
📉 Nasdaq: -0.93% (12094 п.)
📉 Dow Jones: -0.67% (32957 п.)
🌕 Золото: -0.31% ($1816)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.41% ($82.50)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.95% (3.92%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Рынок акций снижается на фоне возобновления подъема доходностей трежерис и укрепления доллара США. Активы продолжают отыгрывать риски возникновения глобальной рецессии из-за повышения процентных ставок. Сегодня особое внимание инвесторы обратят на публикацию январской статистики по Core PCE, который является предпочитаемым ФРС показателем инфляции. Если данные покажут, что цены выросли сильнее прогнозов, то ожидания жестких действий центрального банка дополнительно усилятся. Европейские фондовые индексы торгуются преимущественно со снижением, фондовые рынки Азии закрылись разнонаправленно.
🔴 Инфляция в Японии в январе ускорилась до 4.3% г/г, после 4% г/г в декабре. Темпы стали максимальными с декабря 1981 года. Базовая инфляция без учета продуктов питания и энергоносителей усилилась до 3.2% г/г с 3% г/г месяцем ранее.
🔴 Согласно сообщению Белого дома, президент США Джо Байден сегодня подпишет указ о повышении таможенных пошлин на ввоз металлов, минералов и ряда изделий химической промышленности из России на общую сумму $2.8 млрд.
🔴 Согласно финальной оценке, ВВП Германии в 4-м квартале прошлого года сократился на 0.4% кв/кв. Это на 0.2 п.п. хуже первоначальной оценки. За весь 2022 год ВВП вырос на 0.3% г/г. Немецкие экономисты ожидают, что экономика ФРГ по итогам 2023 года сократится на 0.8% г/г.
🔴 По сообщению BBG, Минюст США планирует заблокировать сделку по приобретению стартапа Figma за $20 млрд компанией Adobe #ADBE. Регулятор считает, что поглощение Figma приведет к сокращению ассортимента ПО для дизайна. Сделка также находится на проверке у антимонопольных регуляторов Великобритании и Европы.
🔴 Boeing #BA временно приостановила поставки своих самолетов 787 Dreamliner. Компания в анализе поставщика обнаружила ошибку, связанную с передней переборкой давления. Поставки не возобновятся, пока федеральный регулятор не убедится, что проблема решена.
🔴 Препарат в таблетированной форме против COVID-19 от Merck #MRK получил негативную рекомендацию в ЕС. Медицинский регулятор не смог сделать вывод о том, что препарат Lagevrio снижает риск госпитализации и смерти или сокращает продолжительность болезни и время до выздоровления.
🟢 Audi (принадлежит Volkswagen #VOW3) рассматривает возможность открытия в США производства электрокаров. CEO отметил, что с новыми субсидиями в рамках IRA строительство завода для электромобилей стало крайне привлекательным.
#США #новости_премаркета
· бот-аналитик · сайт · youtube
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.72% (3989 п.)
📉 Nasdaq: -0.93% (12094 п.)
📉 Dow Jones: -0.67% (32957 п.)
🌕 Золото: -0.31% ($1816)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.41% ($82.50)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.95% (3.92%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Рынок акций снижается на фоне возобновления подъема доходностей трежерис и укрепления доллара США. Активы продолжают отыгрывать риски возникновения глобальной рецессии из-за повышения процентных ставок. Сегодня особое внимание инвесторы обратят на публикацию январской статистики по Core PCE, который является предпочитаемым ФРС показателем инфляции. Если данные покажут, что цены выросли сильнее прогнозов, то ожидания жестких действий центрального банка дополнительно усилятся. Европейские фондовые индексы торгуются преимущественно со снижением, фондовые рынки Азии закрылись разнонаправленно.
🔴 Инфляция в Японии в январе ускорилась до 4.3% г/г, после 4% г/г в декабре. Темпы стали максимальными с декабря 1981 года. Базовая инфляция без учета продуктов питания и энергоносителей усилилась до 3.2% г/г с 3% г/г месяцем ранее.
🔴 Согласно сообщению Белого дома, президент США Джо Байден сегодня подпишет указ о повышении таможенных пошлин на ввоз металлов, минералов и ряда изделий химической промышленности из России на общую сумму $2.8 млрд.
🔴 Согласно финальной оценке, ВВП Германии в 4-м квартале прошлого года сократился на 0.4% кв/кв. Это на 0.2 п.п. хуже первоначальной оценки. За весь 2022 год ВВП вырос на 0.3% г/г. Немецкие экономисты ожидают, что экономика ФРГ по итогам 2023 года сократится на 0.8% г/г.
🔴 По сообщению BBG, Минюст США планирует заблокировать сделку по приобретению стартапа Figma за $20 млрд компанией Adobe #ADBE. Регулятор считает, что поглощение Figma приведет к сокращению ассортимента ПО для дизайна. Сделка также находится на проверке у антимонопольных регуляторов Великобритании и Европы.
🔴 Boeing #BA временно приостановила поставки своих самолетов 787 Dreamliner. Компания в анализе поставщика обнаружила ошибку, связанную с передней переборкой давления. Поставки не возобновятся, пока федеральный регулятор не убедится, что проблема решена.
🔴 Препарат в таблетированной форме против COVID-19 от Merck #MRK получил негативную рекомендацию в ЕС. Медицинский регулятор не смог сделать вывод о том, что препарат Lagevrio снижает риск госпитализации и смерти или сокращает продолжительность болезни и время до выздоровления.
🟢 Audi (принадлежит Volkswagen #VOW3) рассматривает возможность открытия в США производства электрокаров. CEO отметил, что с новыми субсидиями в рамках IRA строительство завода для электромобилей стало крайне привлекательным.
#США #новости_премаркета
· бот-аналитик · сайт · youtube
Важные события предстоящей недели - 13.03.2023
На неделе инвесторы продолжат следить развитием ситуации с SVB Financial Group #SIVB. Также внимание будет обращено на публикацию февральских данных по инфляции и отчетность FedEx #FDX, которая рассматривается «барометром» американской экономики.
⚠️ Макроэкономические данные:
14 марта:
• Индекс потребительских цен (CPI) (февраль)
15 марта:
• Индекс цен производителей (PPI) (февраль)
• Объём розничных продаж (февраль)
16 марта:
• Число выданных разрешений на строительство (февраль)
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (март)
17 марта:
• Объем промышленного производства (февраль)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (март)
📰 Заметные отчетности:
15 марта - Adobe #ADBE, Five Below #FIVE
16 марта - FedEx #FDX, Dollar General #DG
Отчет по инфляции:
14 марта выйдет долгожданный отчет по индексу потребительских цен за февраль. Консенсус закладывает рост показателя инфляции на 0.4% в месячном исчислении. В годовом исчислении ожидается замедление темпов до 6% с 6.4%. Базовый ИПЦ, как ожидается, вырастет на 0.4% в месячном исчислении или на 5.5% - в годовом. Bank of America считает, что существует высокая вероятность выхода данных выше ожиданий из-за недавнего роста цен на аренду жилья, продовольствие и подержанные автомобили. В случае превышения прогнозов, снизится спрос на рисковые активы и существенно повысится ожидания повышения ставки ФРС на 50 б.п. на заседании 22 марта.
Превью отчетности FedEx:
Результаты FedEx особенно важны для широкого рынка, поскольку компания часто рассматривается индикатором состояния американской экономики. В преддверии выхода отчетности Morgan Stanley выразил осторожный взгляд на FedEx. Аналитики отметили, что акции выросли примерно на 25% с момента прошлой отчетности. Банку это кажется чрезмерным, учитывая, что большая часть роста основана на ожиданиях, а не на фактических результатах, и FedEx еще не доказала, что способна эффективно контролировать расходы.
Другие корпоративные события:
14 марта пройдет голосование акционеров AMC #AMC по вопросу конвертации привилегированных акций #APE в обыкновенные. 16 марта Microsoft #MSFT проведет презентацию, на которой топ-менеджмент подробно расскажет о возможностях внедрения ИИ в приложения Office. Также на неделе несколько компаний, включая Allegro MicroSystems #ALGM, Verisk Analytics #VRSK, LSB Industries #LXU, Parsons PSN и Airgain #AIRG, проведут собственные мероприятия для инвесторов.
Помимо этого, на неделе состоится промышленная конференция JPMorgan. Ожидается выступление представителей Delta Air Lines #DAL, Southwest Airlines #LUV, Honeywell #HON, Lockheed Martin #LMT, United Airlines #UAL и Rockwell Automation #ROK.
На фоне краха SVB аналитики Barron’s считают, что появилась отличная возможность для покупки акций крупных банков. Издание отмечает, что распродажа в банковском секторе была чрезмерной, и инвесторам стоит обратить внимание на Bank of America #BAC, JPMorgan #JPM и Wells Fargo #WFC. Такие крупные банки, в отличие от SVB, обладают гораздо более устойчивыми балансами, высокой диверсификацией как клиентов, так и активов, а также находятся под строгим надзором регулятора.
Barron’s также выделяет для покупки компании, планирующие разделение бизнеса. Согласно историческим данным, бумаги вновь образованных компаний опережали материнские в 55% случаев с 1999 года. Среди компаний, которые планируют разделения в 2023 году:
BorgWarner #BWA
Crane Holdings #CR
Johnson & Johnson #JNJ
Kellogg #K
#США #неделя_впереди
сайт · youtube
На неделе инвесторы продолжат следить развитием ситуации с SVB Financial Group #SIVB. Также внимание будет обращено на публикацию февральских данных по инфляции и отчетность FedEx #FDX, которая рассматривается «барометром» американской экономики.
⚠️ Макроэкономические данные:
14 марта:
• Индекс потребительских цен (CPI) (февраль)
15 марта:
• Индекс цен производителей (PPI) (февраль)
• Объём розничных продаж (февраль)
16 марта:
• Число выданных разрешений на строительство (февраль)
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (март)
17 марта:
• Объем промышленного производства (февраль)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (март)
📰 Заметные отчетности:
15 марта - Adobe #ADBE, Five Below #FIVE
16 марта - FedEx #FDX, Dollar General #DG
Отчет по инфляции:
14 марта выйдет долгожданный отчет по индексу потребительских цен за февраль. Консенсус закладывает рост показателя инфляции на 0.4% в месячном исчислении. В годовом исчислении ожидается замедление темпов до 6% с 6.4%. Базовый ИПЦ, как ожидается, вырастет на 0.4% в месячном исчислении или на 5.5% - в годовом. Bank of America считает, что существует высокая вероятность выхода данных выше ожиданий из-за недавнего роста цен на аренду жилья, продовольствие и подержанные автомобили. В случае превышения прогнозов, снизится спрос на рисковые активы и существенно повысится ожидания повышения ставки ФРС на 50 б.п. на заседании 22 марта.
Превью отчетности FedEx:
Результаты FedEx особенно важны для широкого рынка, поскольку компания часто рассматривается индикатором состояния американской экономики. В преддверии выхода отчетности Morgan Stanley выразил осторожный взгляд на FedEx. Аналитики отметили, что акции выросли примерно на 25% с момента прошлой отчетности. Банку это кажется чрезмерным, учитывая, что большая часть роста основана на ожиданиях, а не на фактических результатах, и FedEx еще не доказала, что способна эффективно контролировать расходы.
Другие корпоративные события:
14 марта пройдет голосование акционеров AMC #AMC по вопросу конвертации привилегированных акций #APE в обыкновенные. 16 марта Microsoft #MSFT проведет презентацию, на которой топ-менеджмент подробно расскажет о возможностях внедрения ИИ в приложения Office. Также на неделе несколько компаний, включая Allegro MicroSystems #ALGM, Verisk Analytics #VRSK, LSB Industries #LXU, Parsons PSN и Airgain #AIRG, проведут собственные мероприятия для инвесторов.
Помимо этого, на неделе состоится промышленная конференция JPMorgan. Ожидается выступление представителей Delta Air Lines #DAL, Southwest Airlines #LUV, Honeywell #HON, Lockheed Martin #LMT, United Airlines #UAL и Rockwell Automation #ROK.
На фоне краха SVB аналитики Barron’s считают, что появилась отличная возможность для покупки акций крупных банков. Издание отмечает, что распродажа в банковском секторе была чрезмерной, и инвесторам стоит обратить внимание на Bank of America #BAC, JPMorgan #JPM и Wells Fargo #WFC. Такие крупные банки, в отличие от SVB, обладают гораздо более устойчивыми балансами, высокой диверсификацией как клиентов, так и активов, а также находятся под строгим надзором регулятора.
Barron’s также выделяет для покупки компании, планирующие разделение бизнеса. Согласно историческим данным, бумаги вновь образованных компаний опережали материнские в 55% случаев с 1999 года. Среди компаний, которые планируют разделения в 2023 году:
BorgWarner #BWA
Crane Holdings #CR
Johnson & Johnson #JNJ
Kellogg #K
#США #неделя_впереди
сайт · youtube
Перспективы искусственного интеллекта и лидеры отрасли. Часть 1
💡 Индустрия корпоративного ПО вступает в следующую волну инновации, благодаря прогрессу в разработке генеративного ИИ. Новые инструменты могут использоваться во многих секторах экономики для повышения эффективности, что постепенно будет монетизироваться в первую очередь лидерами индустрии.
Прогнозы по развитию генеративного ИИ
Хотя генеративный ИИ все еще находится на ранней стадии развития, он уже смог произвести впечатление на пользователей своими человекоподобными реакциями и способностью генерировать оригинальный контент.
ИИ помогает командам продаж и маркетинга создавать уникальные предложения, разработчикам DevOps - быстрее писать код, офисным работникам - повышать эффективность повседневной рутины, ученым - разрабатывать лекарства от редких заболеваний. ИИ нашел применение и во многих других областях.
Ожидается, что дальнейшее внедрение ИИ будет способствовать существенному росту производительности труда в экономике. По оценкам экономистов, новые решения добавят $7 трлн к мировому ВВП в следующие десять лет. При этом производительность труда будет расти на 1.5 п.п. быстрее в течение того же периода.
По прогнозам, генеративный ИИ будет способен увеличить общий адресный рынок корпоративного ПО на $150 млрд. Такая оценка основана на предположении, что внедрение может быть таким же повсеместным, как и у стандартных инструментов (например Microsoft Office, у которого 300 млн платных подписчиков).
Компании, разрабатывающие ИИ, открывают возможности для повышения перекрестных продаж, а также улучшения уровня удержания и расширения клиентской базы. Также появляются новые способы монетизации.
Разработчики могут продавать ИИ-решения, как новый отдельный продукт. Помимо этого, компании будут способны включать ИИ в премиальные планы уже существующего ПО. Вдобавок ожидается, что цены на решения компаний будут постепенно расти по мере расширения функционала ИИ и принятия в широкой экономике.
Лучшие инвестиционные идеи, связанные с ИИ
Несмотря на широкое влияние технологий искусственного интеллекта на экономику, главными бенефициарами станут компании, внедряющие ИИ в свое корпоративное ПО. Также существенную выгоду получат корпорации, предоставляющие инфраструктуру, такие как чипмейкеры и операторы ЦОД.
Microsoft #MSFT
Целевая цена - $325, потенциал роста +18%
На текущий момент компания является лидером по внедрению генеративного ИИ в свои решения. Новые возможности поиска в Bing и Edge с помощью ChatGPT уже привлекли массу пользователей.
Недавно компания также начала включать ИИ в свои другие ключевые продукты (Microsoft 365 Copilot, Business Chat, Dynamics 365 Copilot, GitHub Copilot, Teams Premium, Azure OpenAI Services, Viva Sales и др). Учитывая всесторонний охват Microsoft, возможности генеративного ИИ еще больше укрепят конкурентные позиции компании в сфере корпоративного ПО.
Стоит добавить, что рост спроса на ИИ повышает требования к вычислительным мощностям. На этом фоне облачный сегмент Azure может вернуться к прежним темпам роста.
Amazon #AMZN
Целевая цена - $145, потенциал роста +49%
Крупным бенефициаром развития ИИ станет сегмент AWS, учитывая рост потребности в облачных вычислениях. Дополнительными возможностями для увеличения выручки могут стать ИИ-сервисы компании, такие как Lex, Polly, Transcribe, Comprehend, Kendra и др.
Amazon также активно развивается в сегменте ИИ за счет партнерств (Hugging Face, Stability AI, AI21 Labs, C3 AI и пр.), результаты от которых могут быть внедрены в базовые сервисы компании, по аналогии с OpenAI и Microsoft.
Adobe #ADBE
Целевая цена - $480, потенциал роста +29%
Компания анонсировала генеративные ИИ Sensei и Firefly, призванные ускорить разработку и более глубоко персонализировать контент. Данные решение должны укрепить позиции Adobe в качестве отраслевого стандарта среди создателей контента и специалистов по маркетингу.
Продолжение читайте в следующем посте.
сайт · youtube
💡 Индустрия корпоративного ПО вступает в следующую волну инновации, благодаря прогрессу в разработке генеративного ИИ. Новые инструменты могут использоваться во многих секторах экономики для повышения эффективности, что постепенно будет монетизироваться в первую очередь лидерами индустрии.
Прогнозы по развитию генеративного ИИ
Хотя генеративный ИИ все еще находится на ранней стадии развития, он уже смог произвести впечатление на пользователей своими человекоподобными реакциями и способностью генерировать оригинальный контент.
ИИ помогает командам продаж и маркетинга создавать уникальные предложения, разработчикам DevOps - быстрее писать код, офисным работникам - повышать эффективность повседневной рутины, ученым - разрабатывать лекарства от редких заболеваний. ИИ нашел применение и во многих других областях.
Ожидается, что дальнейшее внедрение ИИ будет способствовать существенному росту производительности труда в экономике. По оценкам экономистов, новые решения добавят $7 трлн к мировому ВВП в следующие десять лет. При этом производительность труда будет расти на 1.5 п.п. быстрее в течение того же периода.
По прогнозам, генеративный ИИ будет способен увеличить общий адресный рынок корпоративного ПО на $150 млрд. Такая оценка основана на предположении, что внедрение может быть таким же повсеместным, как и у стандартных инструментов (например Microsoft Office, у которого 300 млн платных подписчиков).
Компании, разрабатывающие ИИ, открывают возможности для повышения перекрестных продаж, а также улучшения уровня удержания и расширения клиентской базы. Также появляются новые способы монетизации.
Разработчики могут продавать ИИ-решения, как новый отдельный продукт. Помимо этого, компании будут способны включать ИИ в премиальные планы уже существующего ПО. Вдобавок ожидается, что цены на решения компаний будут постепенно расти по мере расширения функционала ИИ и принятия в широкой экономике.
Лучшие инвестиционные идеи, связанные с ИИ
Несмотря на широкое влияние технологий искусственного интеллекта на экономику, главными бенефициарами станут компании, внедряющие ИИ в свое корпоративное ПО. Также существенную выгоду получат корпорации, предоставляющие инфраструктуру, такие как чипмейкеры и операторы ЦОД.
Microsoft #MSFT
Целевая цена - $325, потенциал роста +18%
На текущий момент компания является лидером по внедрению генеративного ИИ в свои решения. Новые возможности поиска в Bing и Edge с помощью ChatGPT уже привлекли массу пользователей.
Недавно компания также начала включать ИИ в свои другие ключевые продукты (Microsoft 365 Copilot, Business Chat, Dynamics 365 Copilot, GitHub Copilot, Teams Premium, Azure OpenAI Services, Viva Sales и др). Учитывая всесторонний охват Microsoft, возможности генеративного ИИ еще больше укрепят конкурентные позиции компании в сфере корпоративного ПО.
Стоит добавить, что рост спроса на ИИ повышает требования к вычислительным мощностям. На этом фоне облачный сегмент Azure может вернуться к прежним темпам роста.
Amazon #AMZN
Целевая цена - $145, потенциал роста +49%
Крупным бенефициаром развития ИИ станет сегмент AWS, учитывая рост потребности в облачных вычислениях. Дополнительными возможностями для увеличения выручки могут стать ИИ-сервисы компании, такие как Lex, Polly, Transcribe, Comprehend, Kendra и др.
Amazon также активно развивается в сегменте ИИ за счет партнерств (Hugging Face, Stability AI, AI21 Labs, C3 AI и пр.), результаты от которых могут быть внедрены в базовые сервисы компании, по аналогии с OpenAI и Microsoft.
Adobe #ADBE
Целевая цена - $480, потенциал роста +29%
Компания анонсировала генеративные ИИ Sensei и Firefly, призванные ускорить разработку и более глубоко персонализировать контент. Данные решение должны укрепить позиции Adobe в качестве отраслевого стандарта среди создателей контента и специалистов по маркетингу.
Продолжение читайте в следующем посте.
сайт · youtube
Важные события недели - 17.04.2023
В центре внимания инвесторов - сезон корпоративной отчетности за первый квартал. Свои результаты представят компании практически из всех секторов, что даст лучшее представление о состоянии экономики. Также на неделе выйдет ряд макроэкономической статистики по рынку недвижимости и деловой активности. Помимо этого, внимание могут привлечь высказывания представителей ФРС относительно будущего цифровых активов.
⚠️ Макроэкономические данные:
18 апреля:
• Число выданных разрешений на строительство (март)
19 апреля:
• «Бежевая книга» ФРС
20 апреля:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (апрель)
• Продажи на вторичном рынке жилья (март)
21 апреля:
• Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг и в производственном секторе (апрель)
📰 Заметные отчетности:
17 апреля - Charles Schwab #SCHW, State Street #STT
18 апреля - Netflix #NFLX, Bank of America #BAC, Goldman Sachs #GS, Bank of New York Mellon #BK, Lockheed Martin #LMT, J&J #JNJ
19 апреля - Tesla #TSLA, Morgan Stanley #MS, U.S. Bancorp #USB, American Airlines #AAL
20 апреля - AT&T #T, Philip Morris #PM, TSMC #TSM, American Express #AXP, Stellantis #STLA, Nucor #NUE
21 апреля - Procter & Gamble #PG, SAP #SAP, Schlumberger #SLB, Biogen #BIIB
Рынок криптовалют:
На неделе ожидается несколько выступлений членов ФРС по поводу криптовалют. Во вторник управляющая ФРС Мишель Боуман выступит с речью, посвященной цифровым валютам центральных банков (CBDC). В среду состоится выступление управляющего Кристофера Уоллера на конференции «Криптовалюты и будущее мировых финансов».
Заметные конференции:
В понедельник Needham проведет конференцию, посвященную сектору здравоохранения. Среди заметных участников: Viking Therapeutics #VKTX, Shattuck Labs #STTK, Rocket Pharmaceuticals #RCKT, PepGen #PEPG, Gracell #GRCL, Paragon 28 #FNA.
В этот же день стартует космический симпозиум, на котором выступят представители Northrop Grumman #NOC, Raytheon #RTX, Ball #BALL, Oracle #ORCL, Amazon #AMZN, BAE Systems #BA, Palantir #PLTR, Maxar #MAXR, Rocket Lab #RKLB и Intuitive #LUNR.
Другие корпоративные события:
В среду Airbus #AIR проведет ежегодное собрание акционеров, а Snap #SNAP представит последние разработки для своего приложения Snapchat. На неделе также многие другие компании проведут мероприятия для инвесторов. Среди наиболее заметных: Signet Jewelers #SIG, Bloomin Brands #BLMN, Whirlpool #WHR, Sherwin Williams #SHW, Imperial Oil #IMO, Biglari Holdings #BH, Kimberly Clark #KMB, Lithia Motors #LAD, Adobe #ADBE, L3 Harris #LHX.
#США #неделя_впереди
· сайт · youtube
В центре внимания инвесторов - сезон корпоративной отчетности за первый квартал. Свои результаты представят компании практически из всех секторов, что даст лучшее представление о состоянии экономики. Также на неделе выйдет ряд макроэкономической статистики по рынку недвижимости и деловой активности. Помимо этого, внимание могут привлечь высказывания представителей ФРС относительно будущего цифровых активов.
⚠️ Макроэкономические данные:
18 апреля:
• Число выданных разрешений на строительство (март)
19 апреля:
• «Бежевая книга» ФРС
20 апреля:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (апрель)
• Продажи на вторичном рынке жилья (март)
21 апреля:
• Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг и в производственном секторе (апрель)
📰 Заметные отчетности:
17 апреля - Charles Schwab #SCHW, State Street #STT
18 апреля - Netflix #NFLX, Bank of America #BAC, Goldman Sachs #GS, Bank of New York Mellon #BK, Lockheed Martin #LMT, J&J #JNJ
19 апреля - Tesla #TSLA, Morgan Stanley #MS, U.S. Bancorp #USB, American Airlines #AAL
20 апреля - AT&T #T, Philip Morris #PM, TSMC #TSM, American Express #AXP, Stellantis #STLA, Nucor #NUE
21 апреля - Procter & Gamble #PG, SAP #SAP, Schlumberger #SLB, Biogen #BIIB
Рынок криптовалют:
На неделе ожидается несколько выступлений членов ФРС по поводу криптовалют. Во вторник управляющая ФРС Мишель Боуман выступит с речью, посвященной цифровым валютам центральных банков (CBDC). В среду состоится выступление управляющего Кристофера Уоллера на конференции «Криптовалюты и будущее мировых финансов».
Заметные конференции:
В понедельник Needham проведет конференцию, посвященную сектору здравоохранения. Среди заметных участников: Viking Therapeutics #VKTX, Shattuck Labs #STTK, Rocket Pharmaceuticals #RCKT, PepGen #PEPG, Gracell #GRCL, Paragon 28 #FNA.
В этот же день стартует космический симпозиум, на котором выступят представители Northrop Grumman #NOC, Raytheon #RTX, Ball #BALL, Oracle #ORCL, Amazon #AMZN, BAE Systems #BA, Palantir #PLTR, Maxar #MAXR, Rocket Lab #RKLB и Intuitive #LUNR.
Другие корпоративные события:
В среду Airbus #AIR проведет ежегодное собрание акционеров, а Snap #SNAP представит последние разработки для своего приложения Snapchat. На неделе также многие другие компании проведут мероприятия для инвесторов. Среди наиболее заметных: Signet Jewelers #SIG, Bloomin Brands #BLMN, Whirlpool #WHR, Sherwin Williams #SHW, Imperial Oil #IMO, Biglari Holdings #BH, Kimberly Clark #KMB, Lithia Motors #LAD, Adobe #ADBE, L3 Harris #LHX.
#США #неделя_впереди
· сайт · youtube
Morningstar считает, что у технологического сектора остается потенциал роста. Рекомендует акции к покупке
💡 В этом году технологический сектор показал крупное ралли, поддерживаемое внедрением генеративного ИИ, а также ставками на смягчение политики ФРС. Однако, в связи с надвигающейся рецессией инвесторы разделились во мнении, сможет ли сектор продолжить восхождение.
«Если у нас будет жесткая посадка, вы увидите, что прибыль технологических компаний окажется под давлением, как и в любом другом секторе. Вдобавок у технологических акций все же одна из самых высоких оценок на рынке», - считает Дэвид Лефковиц, стратег UBS.
С другой стороны, Morningstar, сохраняет более оптимистичный взгляд на перспективы, отмечая, что основные драйверы для сектора все еще достаточно устойчивы. Больше всего стратегам нравятся разработчики облачного ПО и поставщики полупроводников.
«Мы по-прежнему уверены в устойчивости долгосрочных трендов в секторе, таких как развитие облачных технологий и растущий спрос на чипы со стороны ЦОД», - говорит Брайан Колелло, директор отдела по инвестициям в технологии Morningstar.
Аналитик добавил, что, хотя рост выручки от продажи ПО замедлился в прошлом году, прогнозируется, что к 2024 году темпы повышения восстановятся. Он также отметил, что полупроводниковая сфера в настоящее время все еще выглядит недооцененной.
«Эти критически важные электронные компоненты обеспечивают безупречную работу самолетов, поездов и электромобилей. Теперь проявился и более высокий спрос со стороны ИИ. Это позволит компаниям повышать цены, без вреда для спроса», - считает Колелло.
Топ-пики в секторе
Morningstar представил свои лучшие инвестиционные идеи из полупроводниковой сферы и индустрии разработчиков ПО. Стратеги отметили, что данные компании обладают качественными фундаментальными показателями, отличными конкурентными преимуществами и относительно «дешевой» оценкой.
Разработчики ПО
ServiceNow #NOW
Целевая цена - $600, потенциал роста +13%
Adobe #ADBE
Целевая цена - $570, потенциал роста +45%
Workday #WDAY
Целевая цена - $250, потенциал роста +28%
Tyler Technologies #TYL
Целевая цена - $475, потенциал роста +23%
Salesforce #CRM
Целевая цена - $250, потенциал роста +19%
Intuit #INTU
Целевая цена - $500, потенциал роста +21%
Roper Technologies #ROP
Целевая цена - $532, потенциал роста +18%
Поставщики полупроводников
Teradyne #TER
Целевая цена - $117, потенциал роста +20%
Monolithic Power Systems #MPWR
Целевая цена - $620, потенциал роста +27%
Microchip Technology #MCHP
Целевая цена - $95, потенциал роста +28%
Наше мнение: Мы сохраняем осторожный взгляд на широкий технологический сектор, однако присматриваемся к покупкам отдельных представителей. Недавно в канале мы разместили несколько инвестиционных идей по поставщикам ПО, включая ServiceNow #NOW, Salesforce #CRM, CrowdStrike #CRWD и SentinelOne #S. Как правило, поставщики ПО более устойчивы к рецессии, поскольку бюджеты на IT являются приоритетными даже в периоды экономического спада. Также нам нравятся перспективы AMD #AMD, учитывая скорый запуск чипов, ориентированных на ИИ.
#аналитика #акции #США #технологический_сектор #MORN
· связаться с нами · сайт · youtube
💡 В этом году технологический сектор показал крупное ралли, поддерживаемое внедрением генеративного ИИ, а также ставками на смягчение политики ФРС. Однако, в связи с надвигающейся рецессией инвесторы разделились во мнении, сможет ли сектор продолжить восхождение.
«Если у нас будет жесткая посадка, вы увидите, что прибыль технологических компаний окажется под давлением, как и в любом другом секторе. Вдобавок у технологических акций все же одна из самых высоких оценок на рынке», - считает Дэвид Лефковиц, стратег UBS.
С другой стороны, Morningstar, сохраняет более оптимистичный взгляд на перспективы, отмечая, что основные драйверы для сектора все еще достаточно устойчивы. Больше всего стратегам нравятся разработчики облачного ПО и поставщики полупроводников.
«Мы по-прежнему уверены в устойчивости долгосрочных трендов в секторе, таких как развитие облачных технологий и растущий спрос на чипы со стороны ЦОД», - говорит Брайан Колелло, директор отдела по инвестициям в технологии Morningstar.
Аналитик добавил, что, хотя рост выручки от продажи ПО замедлился в прошлом году, прогнозируется, что к 2024 году темпы повышения восстановятся. Он также отметил, что полупроводниковая сфера в настоящее время все еще выглядит недооцененной.
«Эти критически важные электронные компоненты обеспечивают безупречную работу самолетов, поездов и электромобилей. Теперь проявился и более высокий спрос со стороны ИИ. Это позволит компаниям повышать цены, без вреда для спроса», - считает Колелло.
Топ-пики в секторе
Morningstar представил свои лучшие инвестиционные идеи из полупроводниковой сферы и индустрии разработчиков ПО. Стратеги отметили, что данные компании обладают качественными фундаментальными показателями, отличными конкурентными преимуществами и относительно «дешевой» оценкой.
Разработчики ПО
ServiceNow #NOW
Целевая цена - $600, потенциал роста +13%
Adobe #ADBE
Целевая цена - $570, потенциал роста +45%
Workday #WDAY
Целевая цена - $250, потенциал роста +28%
Tyler Technologies #TYL
Целевая цена - $475, потенциал роста +23%
Salesforce #CRM
Целевая цена - $250, потенциал роста +19%
Intuit #INTU
Целевая цена - $500, потенциал роста +21%
Roper Technologies #ROP
Целевая цена - $532, потенциал роста +18%
Поставщики полупроводников
Teradyne #TER
Целевая цена - $117, потенциал роста +20%
Monolithic Power Systems #MPWR
Целевая цена - $620, потенциал роста +27%
Microchip Technology #MCHP
Целевая цена - $95, потенциал роста +28%
Наше мнение: Мы сохраняем осторожный взгляд на широкий технологический сектор, однако присматриваемся к покупкам отдельных представителей. Недавно в канале мы разместили несколько инвестиционных идей по поставщикам ПО, включая ServiceNow #NOW, Salesforce #CRM, CrowdStrike #CRWD и SentinelOne #S. Как правило, поставщики ПО более устойчивы к рецессии, поскольку бюджеты на IT являются приоритетными даже в периоды экономического спада. Также нам нравятся перспективы AMD #AMD, учитывая скорый запуск чипов, ориентированных на ИИ.
#аналитика #акции #США #технологический_сектор #MORN
· связаться с нами · сайт · youtube
Telegram
Abeta - акции, облигации, аналитика
ServiceNow продолжает идти по пути устойчивого развития
Сохраняем позитивный взгляд на разработчиков ПО, поскольку их бизнес устойчив к замедлению экономики. ServiceNow - одна из наиболее интересных идей в индустрии. Начинаем присматриваться к покупке. …
Сохраняем позитивный взгляд на разработчиков ПО, поскольку их бизнес устойчив к замедлению экономики. ServiceNow - одна из наиболее интересных идей в индустрии. Начинаем присматриваться к покупке. …
Важные события недели - 12.06.2023
Эта неделя будет насыщена важными макроэкономическими событиями. В центре внимания - заседание ФРС и публикация майских данных по инфляции. Решение регулятора и макростатистика, в случае появления негативных сюрпризов, могут охладить оптимизм на рынке. В рамках последнего ралли 10 из 11 основных секторов S&P 500 продемонстрировали положительную динамику.
⚠️ Макроэкономические данные:
13 июня:
• Ежемесячный отчет ОПЕК+
• Индекс потребительских цен (CPI) (май)
14 июня:
• Индекс цен производителей (PPI) (май)
• Итоги заседания ФРС
15 июня:
• Объём розничных продаж (май)
• Объем промышленного производства (май)
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (июнь)
16 июня:
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (июнь)
📰 Заметные отчетности:
12 июня - Oracle #ORCL
14 июня - Lennar #LEN
15 июня - Adobe #ADBE, Kroger #KR
Данные по инфляции:
Согласно консенсусу, в мае темпы роста индекса потребительских цен замедлились до 4.1% г/г с апрельских 4.9% г/г, а базовой инфляции с 5.5% г/г до 5.3% г/г. В месячном выражении показатели выросли на 0.3% и 0.4%, соответственно. Ожидается, что отчет покажет падение цен на топливо и продовольствие, а также дальнейшее замедление темпов роста стоимости аренды и других услуг.
Заседание ФРС:
В моменте рынок фьючерсов закладывает 73%-ную вероятность, что ФРС возьмет паузу в повышении ставки на ближайшем заседании. Инвесторы будут пристально следить за любыми комментариями регулятора относительно планов по ставке на июль. Консенсус склоняется, что в следующем месяце ФРС все-таки повысит ставку.
Nomura расчитывает, что ФРС возьмет паузу в повышении ставки вплоть до декабря. «Мы ожидаем, что май станет последним повышением ставки в этом цикле, учитывая ослабление ценового давления, замедление рынка труда и ужесточение финансовых условий. Все это приведет к тому, что ФРС не решит в дальнейшем возобновить ужесточение ДКП», - сообщили аналитики.
Корпоративные события:
12 июня Salesforce #CRM проведет мероприятие AI Day, на котором обсудит будущее корпоративного ИИ и предоставит реальные примеры использования. 13 июня начнется конференция Amazon #AMZN re:Inforce. Менеджмент расскажет об инновациях AWS в области ИИ и машинного обучения, а также об обновлениях в сфере безопасности. В этот же день AMD #AMD организует встречу, на которой представит стратегию роста компании и проведет обзор на портфель продуктов для ЦОД и ИИ.
Помимо этого, на неделе мероприятия для инвесторов организуют следующие компании: Dave & Buster's #PLAY, Home Depot #HD, Impinj #PI, Ballard #BLDP, Shell #SHEL. Pure Cycle #PCYO и BlackRock #BLK.
Заметные конференции:
12 июня New Street Research проведет конференцию Future of Transportation Conference, посвященную инновациям в транспортном секторе. Среди заметных участников: Nvidia #NVDA, Uber #UBER, Infineon #IFX, Mobileye Global #MBLY, Wolfspeed #WOLF, Aurora #AUR и Aeva #AEVA.
#США #неделя_впереди
· связаться с нами · сайт · youtube
Эта неделя будет насыщена важными макроэкономическими событиями. В центре внимания - заседание ФРС и публикация майских данных по инфляции. Решение регулятора и макростатистика, в случае появления негативных сюрпризов, могут охладить оптимизм на рынке. В рамках последнего ралли 10 из 11 основных секторов S&P 500 продемонстрировали положительную динамику.
⚠️ Макроэкономические данные:
13 июня:
• Ежемесячный отчет ОПЕК+
• Индекс потребительских цен (CPI) (май)
14 июня:
• Индекс цен производителей (PPI) (май)
• Итоги заседания ФРС
15 июня:
• Объём розничных продаж (май)
• Объем промышленного производства (май)
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (июнь)
16 июня:
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (июнь)
📰 Заметные отчетности:
12 июня - Oracle #ORCL
14 июня - Lennar #LEN
15 июня - Adobe #ADBE, Kroger #KR
Данные по инфляции:
Согласно консенсусу, в мае темпы роста индекса потребительских цен замедлились до 4.1% г/г с апрельских 4.9% г/г, а базовой инфляции с 5.5% г/г до 5.3% г/г. В месячном выражении показатели выросли на 0.3% и 0.4%, соответственно. Ожидается, что отчет покажет падение цен на топливо и продовольствие, а также дальнейшее замедление темпов роста стоимости аренды и других услуг.
Заседание ФРС:
В моменте рынок фьючерсов закладывает 73%-ную вероятность, что ФРС возьмет паузу в повышении ставки на ближайшем заседании. Инвесторы будут пристально следить за любыми комментариями регулятора относительно планов по ставке на июль. Консенсус склоняется, что в следующем месяце ФРС все-таки повысит ставку.
Nomura расчитывает, что ФРС возьмет паузу в повышении ставки вплоть до декабря. «Мы ожидаем, что май станет последним повышением ставки в этом цикле, учитывая ослабление ценового давления, замедление рынка труда и ужесточение финансовых условий. Все это приведет к тому, что ФРС не решит в дальнейшем возобновить ужесточение ДКП», - сообщили аналитики.
Корпоративные события:
12 июня Salesforce #CRM проведет мероприятие AI Day, на котором обсудит будущее корпоративного ИИ и предоставит реальные примеры использования. 13 июня начнется конференция Amazon #AMZN re:Inforce. Менеджмент расскажет об инновациях AWS в области ИИ и машинного обучения, а также об обновлениях в сфере безопасности. В этот же день AMD #AMD организует встречу, на которой представит стратегию роста компании и проведет обзор на портфель продуктов для ЦОД и ИИ.
Помимо этого, на неделе мероприятия для инвесторов организуют следующие компании: Dave & Buster's #PLAY, Home Depot #HD, Impinj #PI, Ballard #BLDP, Shell #SHEL. Pure Cycle #PCYO и BlackRock #BLK.
Заметные конференции:
12 июня New Street Research проведет конференцию Future of Transportation Conference, посвященную инновациям в транспортном секторе. Среди заметных участников: Nvidia #NVDA, Uber #UBER, Infineon #IFX, Mobileye Global #MBLY, Wolfspeed #WOLF, Aurora #AUR и Aeva #AEVA.
#США #неделя_впереди
· связаться с нами · сайт · youtube
Goldman Sachs рекомендует акции разработчиков ПО
💡 Несмотря на внушительное ралли в этом году, Goldman Sachs считает, что у акций поставщиков программного обеспечения все еще остается потенциал для подъема.
Факторы роста:
• На фоне улучшения перспектив экономики консенсус-оценки по результатам в отрасли теперь выглядят слишком консервативными, считают стратеги. Разработчики ПО с высокой вероятностью в оставшуюся часть года будут превышать ожидания и повышать прогнозы, как они это делали раньше (beat-and-raise).
• Рост интереса к генеративному ИИ побуждает компании пересматривать свои ИТ-бюджеты. Это может привести к увеличению расходов на ПО во многих областях, в которых раньше прогнозировалось сокращение. Goldman Sachs рассчитывает, что наиболее выраженный рост спроса на ПО проявится в 4-м квартале этого года.
Лучшие инвестиционные идеи инвестбанка:
✅ Adobe #ADBE
🎯 Целевая цена - $660, потенциал роста +21%
✅ Salesforce #CRM
🎯 Целевая цена - $325, потенциал роста +44%
✅ Monday.com #MNDY
🎯 Целевая цена - $224, потенциал роста +24%
✅ Microsoft #MSFT
🎯 Целевая цена - $420, потенциал роста +25%
✅ ServiceNow #NOW
🎯 Целевая цена - $650, потенциал роста +11%
✅ Workday #WDAY
🎯 Целевая цена - $280, потенциал роста +18%
💎 В нашем канале мы публиковали инвестиционные идеи по Adobe, Salesforce, ServiceNow и Workday. Сохраняем позитивный долгосрочный взгляд на компании, однако по многим мы уже зафиксировали прибыль или планируем в ближайшее время. На текущий момент соотношение риска/доходности акций уже не столь привлекательна. Тем не менее планируем вновь формировать позиции на более привлекательных уровнях.
#аналитика #акции #США #GS
@aabeta
💡 Несмотря на внушительное ралли в этом году, Goldman Sachs считает, что у акций поставщиков программного обеспечения все еще остается потенциал для подъема.
Факторы роста:
• На фоне улучшения перспектив экономики консенсус-оценки по результатам в отрасли теперь выглядят слишком консервативными, считают стратеги. Разработчики ПО с высокой вероятностью в оставшуюся часть года будут превышать ожидания и повышать прогнозы, как они это делали раньше (beat-and-raise).
• Рост интереса к генеративному ИИ побуждает компании пересматривать свои ИТ-бюджеты. Это может привести к увеличению расходов на ПО во многих областях, в которых раньше прогнозировалось сокращение. Goldman Sachs рассчитывает, что наиболее выраженный рост спроса на ПО проявится в 4-м квартале этого года.
Лучшие инвестиционные идеи инвестбанка:
✅ Adobe #ADBE
🎯 Целевая цена - $660, потенциал роста +21%
✅ Salesforce #CRM
🎯 Целевая цена - $325, потенциал роста +44%
✅ Monday.com #MNDY
🎯 Целевая цена - $224, потенциал роста +24%
✅ Microsoft #MSFT
🎯 Целевая цена - $420, потенциал роста +25%
✅ ServiceNow #NOW
🎯 Целевая цена - $650, потенциал роста +11%
✅ Workday #WDAY
🎯 Целевая цена - $280, потенциал роста +18%
💎 В нашем канале мы публиковали инвестиционные идеи по Adobe, Salesforce, ServiceNow и Workday. Сохраняем позитивный долгосрочный взгляд на компании, однако по многим мы уже зафиксировали прибыль или планируем в ближайшее время. На текущий момент соотношение риска/доходности акций уже не столь привлекательна. Тем не менее планируем вновь формировать позиции на более привлекательных уровнях.
#аналитика #акции #США #GS
@aabeta
Важные события предстоящей недели - 11.09.2023
В центре внимания на этой неделе - выход августовских данных по инфляции, а также по розничным продажам. Макростатистика даст лучшее представление о перспективах экономики и денежно-кредитной политики в США. Стоит добавить, что начинается «неделя тишины», когда представители ФРС прекратят выступления в преддверии сентябрьского заседания.
⚠️ Макроэкономические данные:
12 сентября:
• Ежемесячный отчет ОПЕК
13 сентября:
• Индекс потребительских цен (CPI) (август)
14 сентября:
• Индекс цен производителей (PPI) (август)
• Объём розничных продаж (август)
15 сентября:
• Объем промышленного производства (август)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (сентябрь)
📰 Заметные отчетности:
11 сентября - Oracle #ORCL
14 сентября - Adobe #ADBE, Lennar #LEN
Превью отчета по инфляции:
Согласно консенсусу, темпы роста CPI в августе повысились на 40 б.п., до 3.6% г/г. В месячном выражении инфляция ускорилась на аналогичное значение, до 0.6% м/м. Ускорение в значительной степени связано с увеличением цен на энергоресурсы.
По мнению UBS, недавний скачок цен на нефть представляет собой риск, однако другие факторы могут его компенсировать в ближайшие месяцы. «Инфляция, вероятно, будет замедляться, поскольку тенденция снижения арендной платы, падение цен на подержанные автомобили, ослабление проблем с цепями поставок и ростом заработной платы оказывают понижающее давление на общий CPI», - пишут экономисты банка.
Конференция Apple:
12 сентября компания проведет мероприятие, посвященное новинкам. Как ожидается, Apple представит несколько версий iPhone 15, Apple Watch Series 9 и Ultra, а также новые AirPods. Особое внимание могут привлечь комментарии по поводу устройства дополненной реальности Vision Pro. Ранее аналитики Wedbush рекомендовали пользоваться коррекцией в акциях для формирования позиций.
Другие значимые конференции:
11 сентября начнется конференция Morgan Stanley в секторе здравоохранения. В ней примут участие представители Merck #MRK, Biogen #BIIB, Roche #ROG и Gilead Sciences #GILD. В этот же день стартует конференция Permissionless II, посвященная DeFi. Среди заметных спикеров: сооснователь Ethereum Виталик Бутерин и комиссар SEC Хестер Пирс.
13 сентября Сенат США проведет свой первый форум по искусственному интеллекту. В список участников вошли генеральные директора OpenAI, Nvidia #NVDA, IBM #IBM, Microsoft #MSFT, Tesla #TSLA, а также Билл Гейтс и Марк Цукерберг. Мероприятие не открыто для прессы, однако будет распространен текст доклада.
Корпоративные события:
В понедельник Fortinet #FTNT проведет свой третий ежегодный саммит по кибербезопасности. В прошлом акции компании росли после аналогичных мероприятий. 12 сентября Salesforce #CRM организует конференцию Dreamforce, на которой выступит топ-менеджмент компании, а также гендиректор OpenAI.
14 сентября сразу же несколько компаний проведут мероприятия для инвесторов: PowerSchool #PWSC, Cimpress #CMPR, Bristol Myers Squibb #BMY, Mayville #MEC, Ecolab #ECL, LAbcorp #LH, Bitfarms #BITF, Koppers #KOP, BullFrog AI #BFRG, DoubleVerify #DV и Ocean Biomedical #OCEA.
15 сентября акционеры Novartis #NVS будут голосовать за выделение Sandoz, подразделения по производству биоаналогов, в отдельную компанию.
#США #неделя_впереди
@aabeta
В центре внимания на этой неделе - выход августовских данных по инфляции, а также по розничным продажам. Макростатистика даст лучшее представление о перспективах экономики и денежно-кредитной политики в США. Стоит добавить, что начинается «неделя тишины», когда представители ФРС прекратят выступления в преддверии сентябрьского заседания.
⚠️ Макроэкономические данные:
12 сентября:
• Ежемесячный отчет ОПЕК
13 сентября:
• Индекс потребительских цен (CPI) (август)
14 сентября:
• Индекс цен производителей (PPI) (август)
• Объём розничных продаж (август)
15 сентября:
• Объем промышленного производства (август)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (сентябрь)
📰 Заметные отчетности:
11 сентября - Oracle #ORCL
14 сентября - Adobe #ADBE, Lennar #LEN
Превью отчета по инфляции:
Согласно консенсусу, темпы роста CPI в августе повысились на 40 б.п., до 3.6% г/г. В месячном выражении инфляция ускорилась на аналогичное значение, до 0.6% м/м. Ускорение в значительной степени связано с увеличением цен на энергоресурсы.
По мнению UBS, недавний скачок цен на нефть представляет собой риск, однако другие факторы могут его компенсировать в ближайшие месяцы. «Инфляция, вероятно, будет замедляться, поскольку тенденция снижения арендной платы, падение цен на подержанные автомобили, ослабление проблем с цепями поставок и ростом заработной платы оказывают понижающее давление на общий CPI», - пишут экономисты банка.
Конференция Apple:
12 сентября компания проведет мероприятие, посвященное новинкам. Как ожидается, Apple представит несколько версий iPhone 15, Apple Watch Series 9 и Ultra, а также новые AirPods. Особое внимание могут привлечь комментарии по поводу устройства дополненной реальности Vision Pro. Ранее аналитики Wedbush рекомендовали пользоваться коррекцией в акциях для формирования позиций.
Другие значимые конференции:
11 сентября начнется конференция Morgan Stanley в секторе здравоохранения. В ней примут участие представители Merck #MRK, Biogen #BIIB, Roche #ROG и Gilead Sciences #GILD. В этот же день стартует конференция Permissionless II, посвященная DeFi. Среди заметных спикеров: сооснователь Ethereum Виталик Бутерин и комиссар SEC Хестер Пирс.
13 сентября Сенат США проведет свой первый форум по искусственному интеллекту. В список участников вошли генеральные директора OpenAI, Nvidia #NVDA, IBM #IBM, Microsoft #MSFT, Tesla #TSLA, а также Билл Гейтс и Марк Цукерберг. Мероприятие не открыто для прессы, однако будет распространен текст доклада.
Корпоративные события:
В понедельник Fortinet #FTNT проведет свой третий ежегодный саммит по кибербезопасности. В прошлом акции компании росли после аналогичных мероприятий. 12 сентября Salesforce #CRM организует конференцию Dreamforce, на которой выступит топ-менеджмент компании, а также гендиректор OpenAI.
14 сентября сразу же несколько компаний проведут мероприятия для инвесторов: PowerSchool #PWSC, Cimpress #CMPR, Bristol Myers Squibb #BMY, Mayville #MEC, Ecolab #ECL, LAbcorp #LH, Bitfarms #BITF, Koppers #KOP, BullFrog AI #BFRG, DoubleVerify #DV и Ocean Biomedical #OCEA.
15 сентября акционеры Novartis #NVS будут голосовать за выделение Sandoz, подразделения по производству биоаналогов, в отдельную компанию.
#США #неделя_впереди
@aabeta