Бенефициары внедрения технологии «умного дома»
💡 Согласно пятому ежегодному опросу BofA, сейчас потребители инвестируют в технологии "умного дома" как никогда раньше. Около 72% опрошенных являются владельцами подключенных устройств. Это на 10% больше, чем в 2020 году.
Умный дом – система домашних устройств, способных общаться через интернет с владельцем и между собой, выполнять действия и решать определенные повседневные задачи без участия человека. Умный дом может включать в себя: системы квартирного микроклимата, умные лампочки, автоматические двери и прочее.
Опрос банка и рекомендации появились на фоне опасений инвесторов касательно потенциального возобновления ограничений после обнаружения омикрон-штамма.
Топ-пики аналитиков BofA:
✅ Sonos Inc #SONO - компания-производитель одного из ведущих мировых брендов звукового оборудования. Продукция включает в себя беспроводные колонки и колонки для домашних кинотеатров, компоненты и аксессуары, а также собственное приложение и программную платформу.
🎯 Целевая цена от BofA - $47, потенциал роста +49%
Аналитики рассматривают умную колонку, оснащенную голосовым помощником Alexa, как возможность для подключения других домашних устройств к «умному дому», что открывает возможности для Sonos, поскольку технология становится все более популярной.
✅ Amazon #AMZN - крупнейшая в мире компания онлайн-ритейла и облачных вычислений.
🎯 Целевая цена от BofA - $4250, потенциал роста +21%
Банк отметил Amazon на фоне увеличения доли компании на рынке оборудования, где все больше продуктов становятся подходящими для внедрения в ситстему «умного дома».
✅ Best Buy #BBY - владеет крупной сетью магазинов бытовой электроники и сопутствующих товаров. Входит в Fortune 1000, крупнейший ритейлер потребительской бытовой электроники на рынке США и Канады.
🎯 Целевая цена от BofA - $157, потенциал роста +47%
Компания продолжает увеличивать долю на рынке электроники. Также аналитики отмечают растущий потребительский спрос в связи с тем, что люди больше проводят времени дома.
✅ Alphabet #GOOG - поддерживает крупнейший сервис индексирования интернет-сайтов через автоматизированную поисковую систему и генерирует выручку за счет онлайн-рекламы, облачных сервисов и поставок аппаратного обеспечения. Alphabet также владеет видеохостингом YouTube.
🎯 Целевая цена от Oppenheimer - $3500, потенциал роста +23%
✅ Target #TGT - американская компания, управляющая сетью магазинов розничной торговли. Шестой крупнейший ритейлером в США.
🎯 Целевая цена от BofA - $329, потенциал роста +35%
__________________________________
Авторы: Котегов Д. и Сметанин И.
#акции #США #аналитика #ИТ #BoFa
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Согласно пятому ежегодному опросу BofA, сейчас потребители инвестируют в технологии "умного дома" как никогда раньше. Около 72% опрошенных являются владельцами подключенных устройств. Это на 10% больше, чем в 2020 году.
Умный дом – система домашних устройств, способных общаться через интернет с владельцем и между собой, выполнять действия и решать определенные повседневные задачи без участия человека. Умный дом может включать в себя: системы квартирного микроклимата, умные лампочки, автоматические двери и прочее.
Опрос банка и рекомендации появились на фоне опасений инвесторов касательно потенциального возобновления ограничений после обнаружения омикрон-штамма.
Топ-пики аналитиков BofA:
✅ Sonos Inc #SONO - компания-производитель одного из ведущих мировых брендов звукового оборудования. Продукция включает в себя беспроводные колонки и колонки для домашних кинотеатров, компоненты и аксессуары, а также собственное приложение и программную платформу.
🎯 Целевая цена от BofA - $47, потенциал роста +49%
Аналитики рассматривают умную колонку, оснащенную голосовым помощником Alexa, как возможность для подключения других домашних устройств к «умному дому», что открывает возможности для Sonos, поскольку технология становится все более популярной.
✅ Amazon #AMZN - крупнейшая в мире компания онлайн-ритейла и облачных вычислений.
🎯 Целевая цена от BofA - $4250, потенциал роста +21%
Банк отметил Amazon на фоне увеличения доли компании на рынке оборудования, где все больше продуктов становятся подходящими для внедрения в ситстему «умного дома».
✅ Best Buy #BBY - владеет крупной сетью магазинов бытовой электроники и сопутствующих товаров. Входит в Fortune 1000, крупнейший ритейлер потребительской бытовой электроники на рынке США и Канады.
🎯 Целевая цена от BofA - $157, потенциал роста +47%
Компания продолжает увеличивать долю на рынке электроники. Также аналитики отмечают растущий потребительский спрос в связи с тем, что люди больше проводят времени дома.
✅ Alphabet #GOOG - поддерживает крупнейший сервис индексирования интернет-сайтов через автоматизированную поисковую систему и генерирует выручку за счет онлайн-рекламы, облачных сервисов и поставок аппаратного обеспечения. Alphabet также владеет видеохостингом YouTube.
🎯 Целевая цена от Oppenheimer - $3500, потенциал роста +23%
✅ Target #TGT - американская компания, управляющая сетью магазинов розничной торговли. Шестой крупнейший ритейлером в США.
🎯 Целевая цена от BofA - $329, потенциал роста +35%
__________________________________
Авторы: Котегов Д. и Сметанин И.
#акции #США #аналитика #ИТ #BoFa
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Перспективные направления в полупроводниковом секторе на 2022
💡 Bank of America считает, что полупроводниковый сектор в целом будет демонстрировать позитивную динамику в ближайшие кварталы. Однако, особенно аналитики выделяют производителей оперативной памяти и чипов для хранения данных. По их мнению, они могут стать самыми перспективными историями в 2022 году.
Перспективы сегмента:
• Согласно историческим данным, четвертый и первый кварталы календарного года являются благоприятными для отдельных акций производителей полупроводников. В среднем акции из подборки опережают бенчмарк Semiconductor Index #SOXX на 3.5%.
• Акции сектора имеют недовес в портфелях институциональных инвесторов. Аналитики считают, что этот фактор может дать определенный импульс компаниям, когда институционалы вновь будут наращивать позиции.
• Поддержку сектору также может оказать тенденция решоринга производства в США. В настоящий момент правительство обсуждает принятие законопроекта стоимостью около $52 млрд, который направлен на развитие внутреннего производства чипов.
• Такие сферы как электромобили, метавселенные, искуственный интелект и облачные технологии будет поддерживать спрос на чипы. Однако аналитики отмечают, что пик продаж может быть достигнут в первом полугодии 2022 года.
• Что касается рисков распространения омикрон-штамма: спрос на чипы останется высоким по аналогии с предыдущими вариантами COVID-19.
• Аналитики утверждают, что производители оперативной памяти DRAM смогут опередить полупроводниковый сектор в следующем году. На данный момент правительство США ввело экспортные ограничения на некоторое оборудование для производства DRAM-чипов с Китаем. Данный фактор приведет к дефициту глобальных поставок микросхем из Китая, что положительно отразится на ценах DRAM.
Лучшие идеи в индустрии полупроводников:
✅ Nvidia #NVDA
🎯 Целевая цена от Bank of America - $375, потенциал роста +22%
✅ AMD #AMD
🎯 Целевая цена от Bank of America - $175, потенциал роста +22%
✅ Marvell #MRVL
🎯 Целевая цена от Deutsche Bank - $100, потенциал роста +20%
✅ ON Semiconductor #ON
🎯 Целевая цена от Bank of America - $75, потенциал роста +17%
✅ KLA #KLAC
🎯 Целевая цена от Atlantic Securities - $490, потенциал роста +22%
✅ Teradyne #TER
🎯 Целевая цена от Piper Sandler - $172, потенциал роста +14%
✅ GlobalFoundries #GFS
🎯 Целевая цена от Bank of America - $88, потенциал роста +27%
✅ Applied Materials #AMAT
🎯 Целевая цена от Citigroup - $175, потенциал роста +20%
Производители DRAM микросхем:
✅ Samsung #SMSN
🎯 Целевая цена - £2070, потенциал роста +29%
✅ Micron #MU
🎯 Целевая цена от Mizuho - $95, потенциал роста +16%
____________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Горелов С.
#США #Abeta #полупроводники #обзор_сектора #BofA
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Bank of America считает, что полупроводниковый сектор в целом будет демонстрировать позитивную динамику в ближайшие кварталы. Однако, особенно аналитики выделяют производителей оперативной памяти и чипов для хранения данных. По их мнению, они могут стать самыми перспективными историями в 2022 году.
Перспективы сегмента:
• Согласно историческим данным, четвертый и первый кварталы календарного года являются благоприятными для отдельных акций производителей полупроводников. В среднем акции из подборки опережают бенчмарк Semiconductor Index #SOXX на 3.5%.
• Акции сектора имеют недовес в портфелях институциональных инвесторов. Аналитики считают, что этот фактор может дать определенный импульс компаниям, когда институционалы вновь будут наращивать позиции.
• Поддержку сектору также может оказать тенденция решоринга производства в США. В настоящий момент правительство обсуждает принятие законопроекта стоимостью около $52 млрд, который направлен на развитие внутреннего производства чипов.
• Такие сферы как электромобили, метавселенные, искуственный интелект и облачные технологии будет поддерживать спрос на чипы. Однако аналитики отмечают, что пик продаж может быть достигнут в первом полугодии 2022 года.
• Что касается рисков распространения омикрон-штамма: спрос на чипы останется высоким по аналогии с предыдущими вариантами COVID-19.
• Аналитики утверждают, что производители оперативной памяти DRAM смогут опередить полупроводниковый сектор в следующем году. На данный момент правительство США ввело экспортные ограничения на некоторое оборудование для производства DRAM-чипов с Китаем. Данный фактор приведет к дефициту глобальных поставок микросхем из Китая, что положительно отразится на ценах DRAM.
Лучшие идеи в индустрии полупроводников:
✅ Nvidia #NVDA
🎯 Целевая цена от Bank of America - $375, потенциал роста +22%
✅ AMD #AMD
🎯 Целевая цена от Bank of America - $175, потенциал роста +22%
✅ Marvell #MRVL
🎯 Целевая цена от Deutsche Bank - $100, потенциал роста +20%
✅ ON Semiconductor #ON
🎯 Целевая цена от Bank of America - $75, потенциал роста +17%
✅ KLA #KLAC
🎯 Целевая цена от Atlantic Securities - $490, потенциал роста +22%
✅ Teradyne #TER
🎯 Целевая цена от Piper Sandler - $172, потенциал роста +14%
✅ GlobalFoundries #GFS
🎯 Целевая цена от Bank of America - $88, потенциал роста +27%
✅ Applied Materials #AMAT
🎯 Целевая цена от Citigroup - $175, потенциал роста +20%
Производители DRAM микросхем:
✅ Samsung #SMSN
🎯 Целевая цена - £2070, потенциал роста +29%
✅ Micron #MU
🎯 Целевая цена от Mizuho - $95, потенциал роста +16%
____________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Горелов С.
#США #Abeta #полупроводники #обзор_сектора #BofA
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Micron - лучший выбор в секторе полупроводников
💡 Bank of America повысил рейтинг по акциям Micron до «покупать», поскольку растущая уверенность в бизнесе компании может сделать их лучшим выбором в полупроводниковой отрасли в 2022 году.
✅ Micron #MU – один из крупнейших в мире производителей чипов и устройств хранения памяти. Компания также развивает технологии в сферах искусственного интеллекта, 5G и других направлений.
🎯 Целевая цена от Bank of America - $100, потенциал роста +11%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Ближайшие перспективы.
Неопределенность в отношении спроса была одной из проблем, оказывающих давление на некоторые акции полупроводниковых компаний, но Bank of America считает, что тенденции развития Micron станут более очевидными в следующем году.
По мнению аналитиков, компания может стать бенефициаром растущих трендов на 5G, метавселенную, ЦОД и электромобили. Аналитики также отмечают отставание Micron от индекса полупроводникового сектора в 2021 году, что создает потенциал для роста бумаг в будущем.
• Рост по разумной оценке.
Согласно мнению аналитиков, акции Micron представляют собой привлекательный актив, поскольку одновременно обладают атрибутами акции роста и стоимости. Компания демонстрирует темпы роста доходов выше среднеотраслевого значения и при этом торгуется с существенным дисконтом по отношению к другим представителям полупроводниковой отрасли.
• Сильные квартальные результаты.
Недавно компания представила отчетность за 1-й финансовый квартал 2022 года. Выручка достигла $7.69 млрд, увеличившись на 33% г/г. Прибыль на акцию составила $2.16, обогнав аналогичный прошлогодний показатель более чем в 2.5 раза. Помимо этого, руководство Micron дало позитивный прогноз на следующий квартал, что ослабило опасения по поводу нехватки запасов и, как следствие, ценового давления на DRAM.
Впечатляющие финансовые результаты и позитивные прогнозы послужили драйвером для роста акций компании, после выхода отчетности Micron подорожал более чем на 10%.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $101.58 млрд
• fwd P/E = 10.22x
• fwd P/E сектора = 24.51x
• fwd PEG = 0.45x
💎 Наше мнение: Положительно смотрим на сектор полупроводников в целом, выделяя при этом Micron. Акции компании выглядят привлекательно с точки зрения фундаментальных показателей, торгуясь со значительным дисконтом. Помимо этого Micron демонстрирует отличную динамику роста финансовых результатов. Держим компанию в нашем “Долгосрочном” портфеле.
____________________________________
Авторы: Котегов Д. и Сметанин И.
#инвестиционная_идея #акции #США #ИТ #полупроводники #MU #BofA
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Bank of America повысил рейтинг по акциям Micron до «покупать», поскольку растущая уверенность в бизнесе компании может сделать их лучшим выбором в полупроводниковой отрасли в 2022 году.
✅ Micron #MU – один из крупнейших в мире производителей чипов и устройств хранения памяти. Компания также развивает технологии в сферах искусственного интеллекта, 5G и других направлений.
🎯 Целевая цена от Bank of America - $100, потенциал роста +11%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Ближайшие перспективы.
Неопределенность в отношении спроса была одной из проблем, оказывающих давление на некоторые акции полупроводниковых компаний, но Bank of America считает, что тенденции развития Micron станут более очевидными в следующем году.
По мнению аналитиков, компания может стать бенефициаром растущих трендов на 5G, метавселенную, ЦОД и электромобили. Аналитики также отмечают отставание Micron от индекса полупроводникового сектора в 2021 году, что создает потенциал для роста бумаг в будущем.
• Рост по разумной оценке.
Согласно мнению аналитиков, акции Micron представляют собой привлекательный актив, поскольку одновременно обладают атрибутами акции роста и стоимости. Компания демонстрирует темпы роста доходов выше среднеотраслевого значения и при этом торгуется с существенным дисконтом по отношению к другим представителям полупроводниковой отрасли.
• Сильные квартальные результаты.
Недавно компания представила отчетность за 1-й финансовый квартал 2022 года. Выручка достигла $7.69 млрд, увеличившись на 33% г/г. Прибыль на акцию составила $2.16, обогнав аналогичный прошлогодний показатель более чем в 2.5 раза. Помимо этого, руководство Micron дало позитивный прогноз на следующий квартал, что ослабило опасения по поводу нехватки запасов и, как следствие, ценового давления на DRAM.
Впечатляющие финансовые результаты и позитивные прогнозы послужили драйвером для роста акций компании, после выхода отчетности Micron подорожал более чем на 10%.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $101.58 млрд
• fwd P/E = 10.22x
• fwd P/E сектора = 24.51x
• fwd PEG = 0.45x
💎 Наше мнение: Положительно смотрим на сектор полупроводников в целом, выделяя при этом Micron. Акции компании выглядят привлекательно с точки зрения фундаментальных показателей, торгуясь со значительным дисконтом. Помимо этого Micron демонстрирует отличную динамику роста финансовых результатов. Держим компанию в нашем “Долгосрочном” портфеле.
____________________________________
Авторы: Котегов Д. и Сметанин И.
#инвестиционная_идея #акции #США #ИТ #полупроводники #MU #BofA
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Bank of America назвал топ-пики на 1-й квартал 2022 года
💡 По мнению аналитиков банка, в 1-м квартале на рынке будет наблюдаться повышенная волатильность. И хотя это создает определенные возможности для инвесторов, это также требует более избирательного подхода к выбору акций.
В таких условиях гораздо лучше других будут чувствовать себя акции компаний с высоким свободным денежным потоком и доходностью, способной выдержать высокую инфляцию. Bank of America опубликовал список акций, рекомендованных к покупке в 1-м квартале.
Топ-пики на 1-й квартал 2022 года, по мнению Bank of America:
✅ Citigroup #C - один из крупнейших международных финансовых конгломератов.
🎯 Целевая цена - $100, потенциал роста +57%
Аналитики отмечают привлекательное соотношение риска/доходности акций Citigroup ввиду того, что компания торгуется значительно ниже своей балансовой стоимости и при этом некоторые сегменты ее бизнеса (корпоративный инвестиционный банк, транзакционные услуги) выглядят достаточно перспективно.
✅ Carrier Global #CARR - компания, занимающаяся созданием климатических систем и оборудования.
🎯 Целевая цена - $70, потенциал роста +30%
Компания продолжит получать выгоду от сохраняющегося роста озабоченности по поводу качества воздуха в помещениях из-за пандемии. Спрос на продукцию компании останется высоким, отмечают в Bank of America.
✅ Crowdstrike #CRWD - компания, работающая в сфере информационной безопасности.
🎯 Целевая цена - $315, потенциал роста +67%
Компания продолжает демонстрировать результаты лучше ожидаемых и наращивать долю на рынке кибербезопасности, что обусловлено продолжающимся вытеснением устаревших технологий, внедрением системы нулевого доверия и миграцией в облако.
✅ Rexford #REXR - инвестиционный фонд недвижимости, специализирующийся на владении и эксплуатации промышленных объектов в Южной Калифорнии.
🎯 Целевая цена - $90, потенциал роста +13%
Высокий спрос со стороны арендаторов, рост арендной платы и низкий уровень вакантных площадей будут способствовать дальнейшему росту финансовых результатов компании.
Также в список попали:
✅ Lamb Weston #LW - американская пищевая компания, является одним из крупнейших в мире производителей и переработчиков картофеля.
✅ Occidental Petroleum #OXY - занимается разведкой, разработкой, добычей и сбытом сырой нефти и природного газа.
✅ CNH Industrial #CNHI - производитель сельскохозяйственной и строительной техники, грузовиков, автобусов и других транспортных средств.
✅ ViacomCBS #VIAC - медиахолдинг, включающий в себя теле- и радиовещательный, издательский и рекламный бизнес.
✅ Xcel Energy #XEL - американская энергетическая компания.
__________________________________
Авторы: Котегов Д. и Дейнега М.
💎 Наше мнение: Вероятно, широкий рынок продолжит расти, хотя и более умеренными темпами. В таких условиях целесообразно сделать выбор в пользу компаний, имеющих сильные фундаментальные показатели с возможностью их дальнейшего укрепления. Акции таких компаний вполне могут продемонстрировать опережающую динамику в текущем квартале.
#акции #США #аналитика #BofA
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 По мнению аналитиков банка, в 1-м квартале на рынке будет наблюдаться повышенная волатильность. И хотя это создает определенные возможности для инвесторов, это также требует более избирательного подхода к выбору акций.
В таких условиях гораздо лучше других будут чувствовать себя акции компаний с высоким свободным денежным потоком и доходностью, способной выдержать высокую инфляцию. Bank of America опубликовал список акций, рекомендованных к покупке в 1-м квартале.
Топ-пики на 1-й квартал 2022 года, по мнению Bank of America:
✅ Citigroup #C - один из крупнейших международных финансовых конгломератов.
🎯 Целевая цена - $100, потенциал роста +57%
Аналитики отмечают привлекательное соотношение риска/доходности акций Citigroup ввиду того, что компания торгуется значительно ниже своей балансовой стоимости и при этом некоторые сегменты ее бизнеса (корпоративный инвестиционный банк, транзакционные услуги) выглядят достаточно перспективно.
✅ Carrier Global #CARR - компания, занимающаяся созданием климатических систем и оборудования.
🎯 Целевая цена - $70, потенциал роста +30%
Компания продолжит получать выгоду от сохраняющегося роста озабоченности по поводу качества воздуха в помещениях из-за пандемии. Спрос на продукцию компании останется высоким, отмечают в Bank of America.
✅ Crowdstrike #CRWD - компания, работающая в сфере информационной безопасности.
🎯 Целевая цена - $315, потенциал роста +67%
Компания продолжает демонстрировать результаты лучше ожидаемых и наращивать долю на рынке кибербезопасности, что обусловлено продолжающимся вытеснением устаревших технологий, внедрением системы нулевого доверия и миграцией в облако.
✅ Rexford #REXR - инвестиционный фонд недвижимости, специализирующийся на владении и эксплуатации промышленных объектов в Южной Калифорнии.
🎯 Целевая цена - $90, потенциал роста +13%
Высокий спрос со стороны арендаторов, рост арендной платы и низкий уровень вакантных площадей будут способствовать дальнейшему росту финансовых результатов компании.
Также в список попали:
✅ Lamb Weston #LW - американская пищевая компания, является одним из крупнейших в мире производителей и переработчиков картофеля.
✅ Occidental Petroleum #OXY - занимается разведкой, разработкой, добычей и сбытом сырой нефти и природного газа.
✅ CNH Industrial #CNHI - производитель сельскохозяйственной и строительной техники, грузовиков, автобусов и других транспортных средств.
✅ ViacomCBS #VIAC - медиахолдинг, включающий в себя теле- и радиовещательный, издательский и рекламный бизнес.
✅ Xcel Energy #XEL - американская энергетическая компания.
__________________________________
Авторы: Котегов Д. и Дейнега М.
💎 Наше мнение: Вероятно, широкий рынок продолжит расти, хотя и более умеренными темпами. В таких условиях целесообразно сделать выбор в пользу компаний, имеющих сильные фундаментальные показатели с возможностью их дальнейшего укрепления. Акции таких компаний вполне могут продемонстрировать опережающую динамику в текущем квартале.
#акции #США #аналитика #BofA
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Топ-пики российских акций от Bank of America
💡 Аналитики из Bank of America представили подборку своих фаворитов на российском рынке.
✅ Алроса #ALRS
🎯 Целевая цена - ₽155, потенциал роста +29%
Bank of America прогнозирует, что Алроса получит существенную выгоду благодаря своему сильному позиционированию на рынке. Улучшение структуры продаж и рост цен на алмазы станут дополнительными драйверами для роста финансовых показателей. Аналитики ожидают, что за 2021 год темпы роста производства Алросы увеличились на 8.3% и продолжат положительную динамику вплоть до 2026 года.
✅ Газпром #GAZP
🎯 Целевая цена - ₽473, потенциал роста +38%
Ожидается, что компания станет бенефициаром недавнего скачка стоимости природного газа. Вдобавок, аналитики прогнозируют, что цены на газ и объемы продаж Газпрома продолжат расти и в 2022 году. Bank of America также отмечает привлекательную дивидендную доходность акций.
✅ Магнит #MGNT
🎯 Целевая цена - ₽8050, потенциал роста +46%
Компания добилась значительного прогресса в преобразовании своего бизнеса. Аналитики ожидают, что доходы компании будут расти уверенными темпами в ближайшие 2 года. Они также отмечают стремление Магнита ежегодно увеличивать дивидендные выплаты.
💎 Наше мнение: Сохраняем умеренно позитивный взгляд на российский рынок, поскольку он по-прежнему остается одним из самых недооцененных. Недавняя коррекция представляет неплохую возможность для формирования долгосрочных позиций. Однако важно помнить, что геополитический фон остается неспокойным. Поэтому стоит открывать позиции небольшими объемами и докупать, если опасения не оправдают себя.
При включении позиций в портфель необходимо соблюдать не только диверсификацию по классам активов, но и по регионам. Каким образом составить сбалансированный портфель подробно изучаем на нашем курсе. Вы сможете разработать свою собственную инвестиционную стратегию и научитесь грамотно ребалансировать портфель при различных макроэкономических обстоятельствах.
#акции #аналитика #Россия #BofA
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Аналитики из Bank of America представили подборку своих фаворитов на российском рынке.
✅ Алроса #ALRS
🎯 Целевая цена - ₽155, потенциал роста +29%
Bank of America прогнозирует, что Алроса получит существенную выгоду благодаря своему сильному позиционированию на рынке. Улучшение структуры продаж и рост цен на алмазы станут дополнительными драйверами для роста финансовых показателей. Аналитики ожидают, что за 2021 год темпы роста производства Алросы увеличились на 8.3% и продолжат положительную динамику вплоть до 2026 года.
✅ Газпром #GAZP
🎯 Целевая цена - ₽473, потенциал роста +38%
Ожидается, что компания станет бенефициаром недавнего скачка стоимости природного газа. Вдобавок, аналитики прогнозируют, что цены на газ и объемы продаж Газпрома продолжат расти и в 2022 году. Bank of America также отмечает привлекательную дивидендную доходность акций.
✅ Магнит #MGNT
🎯 Целевая цена - ₽8050, потенциал роста +46%
Компания добилась значительного прогресса в преобразовании своего бизнеса. Аналитики ожидают, что доходы компании будут расти уверенными темпами в ближайшие 2 года. Они также отмечают стремление Магнита ежегодно увеличивать дивидендные выплаты.
💎 Наше мнение: Сохраняем умеренно позитивный взгляд на российский рынок, поскольку он по-прежнему остается одним из самых недооцененных. Недавняя коррекция представляет неплохую возможность для формирования долгосрочных позиций. Однако важно помнить, что геополитический фон остается неспокойным. Поэтому стоит открывать позиции небольшими объемами и докупать, если опасения не оправдают себя.
При включении позиций в портфель необходимо соблюдать не только диверсификацию по классам активов, но и по регионам. Каким образом составить сбалансированный портфель подробно изучаем на нашем курсе. Вы сможете разработать свою собственную инвестиционную стратегию и научитесь грамотно ребалансировать портфель при различных макроэкономических обстоятельствах.
#акции #аналитика #Россия #BofA
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Инвесторы нарастили максимальный размер кэша за последние два года
По данным опроса Bank of America, уровень денежных средств в портфелях инвесторов увеличился до максимума с марта 2020 года, когда начался обвал рынков из-за пандемии COVID-19. На текущий момент доля кэша в портфелях составляет 6%, в то время как в предыдущем месяце этот показатель был равен 5.3%.
Инвестиции в сырьевые товары, включая нефть, выросли до рекордных 33%, согласно данным опроса Bank of America. Около половины респондентов ожидают, что нефть принесет наибольшую прибыль в 2022 году. При этом большинство опрошенных инвесторов ожидают негативной динамики рынка акций в текущем году.
Европейская экономика, по мнению 69% респондентов, ослабнет в следующем году. Около 61% инвесторов считают, что рынок ЕС уже достиг своего пика в этом экономическом цикле. В прошлом месяце только 22% опрошенных придерживались аналогичного мнения.
Более 40% инвесторов ожидают роста инфляции в Европе в течение следующих 12 месяцев, в то время как в прошлом месяце около 38% респондентов ожидали снижения темпов роста цен. На текущий момент, по предварительным данным Евростата, инфляция в Еврозоне достигла 5.8% в годовом выражении, что является рекордным уровнем за всю историю ведения расчетов.
Большинство инвесторов также ожидают роста инфляции во всем мире. Согласно данным опроса Bank of America, только 5% респондентов считают, что мировая инфляция снизится в течение следующих 12 месяцев.
Наше мнение
Как правило, инвесторы активно выходят в кэш, когда имеют опасения по поводу дальнейших перспектив рынка акций. Действительно, на текущий момент существует множество факторов, играющих против рынка - инфляция, геополитическая ситуация, скорое ужесточение политики ФРС. Однако важно понимать, что в долгосрочной перспективе при появлении устойчивых признаков улучшения ситуации, денежные средства в портфелях инвесторов, скорее всего, будут направлены на покупку акций, что окажет поддержку рынку.
#акции #США #Европа #макро #BofA
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
По данным опроса Bank of America, уровень денежных средств в портфелях инвесторов увеличился до максимума с марта 2020 года, когда начался обвал рынков из-за пандемии COVID-19. На текущий момент доля кэша в портфелях составляет 6%, в то время как в предыдущем месяце этот показатель был равен 5.3%.
Инвестиции в сырьевые товары, включая нефть, выросли до рекордных 33%, согласно данным опроса Bank of America. Около половины респондентов ожидают, что нефть принесет наибольшую прибыль в 2022 году. При этом большинство опрошенных инвесторов ожидают негативной динамики рынка акций в текущем году.
Европейская экономика, по мнению 69% респондентов, ослабнет в следующем году. Около 61% инвесторов считают, что рынок ЕС уже достиг своего пика в этом экономическом цикле. В прошлом месяце только 22% опрошенных придерживались аналогичного мнения.
Более 40% инвесторов ожидают роста инфляции в Европе в течение следующих 12 месяцев, в то время как в прошлом месяце около 38% респондентов ожидали снижения темпов роста цен. На текущий момент, по предварительным данным Евростата, инфляция в Еврозоне достигла 5.8% в годовом выражении, что является рекордным уровнем за всю историю ведения расчетов.
Большинство инвесторов также ожидают роста инфляции во всем мире. Согласно данным опроса Bank of America, только 5% респондентов считают, что мировая инфляция снизится в течение следующих 12 месяцев.
Наше мнение
Как правило, инвесторы активно выходят в кэш, когда имеют опасения по поводу дальнейших перспектив рынка акций. Действительно, на текущий момент существует множество факторов, играющих против рынка - инфляция, геополитическая ситуация, скорое ужесточение политики ФРС. Однако важно понимать, что в долгосрочной перспективе при появлении устойчивых признаков улучшения ситуации, денежные средства в портфелях инвесторов, скорее всего, будут направлены на покупку акций, что окажет поддержку рынку.
#акции #США #Европа #макро #BofA
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Инвестиционные идеи Bank of America на 2 кв.
💡 Bank of America представил десять инвестиционных идей на 2-ой квартал текущего года, три из которых с рейтингом “покупать”.
Топ-пики банка к покупке:
✅ Advanced Micro Devices #AMD - американский производитель электроники.
🎯 Целевая цена - $115, потенциал роста +6%
Bank of America подчеркнул, что компания еще имеет потенциал для увеличения доли рынка по сравнению с ее главным конкурентом Intel #INTC. Аналитики также отмечают, что компания выиграет от недавно завершенного слияния с Xilinx.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $175.28 млрд
• fwd P/E = 26.78х
• fwd P/E сектора = 19.79x
• fwd PEG = 0.89х
✅ Lululemon #LULU - создатель, дистрибьютор и ритейлер спортивной одежды и аксессуаров.
🎯 Целевая цена - $541, потенциал роста +47%
По мнению экспертов, перспективы #LULU стали более благоприятными благодаря последним результатам, свидетельствующим об ускорении темпов роста. BofA считает, что финансовые результаты последнего периода должны в корне изменить взгляд на Lululemon как на простого бенефициара пандемии.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $47 млрд
• fwd P/E = 39.39х
• fwd P/E сектора = 13.01x
• fwd PEG = 2.03х
✅ Target #TGT - американская сеть магазинов розничной торговли.
🎯 Целевая цена - $295, потенциал роста +40%
Банк подчеркивает успех стратегии компании по использованию своих магазинов в качестве центров распределения. BofA отметил, что этот бизнес-план позволяет ритейлеру конкурировать как с оффлайновыми конкурентами, так и с онлайн-гигантами, такими как Amazon.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $97.36 млрд
• fwd P/E = 14.42х
• fwd P/E сектора = 13.01x
• fwd PEG = 0.60х
#акции #США #аналитика #AMD #BofA #LULU #TGT
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 Bank of America представил десять инвестиционных идей на 2-ой квартал текущего года, три из которых с рейтингом “покупать”.
Топ-пики банка к покупке:
✅ Advanced Micro Devices #AMD - американский производитель электроники.
🎯 Целевая цена - $115, потенциал роста +6%
Bank of America подчеркнул, что компания еще имеет потенциал для увеличения доли рынка по сравнению с ее главным конкурентом Intel #INTC. Аналитики также отмечают, что компания выиграет от недавно завершенного слияния с Xilinx.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $175.28 млрд
• fwd P/E = 26.78х
• fwd P/E сектора = 19.79x
• fwd PEG = 0.89х
✅ Lululemon #LULU - создатель, дистрибьютор и ритейлер спортивной одежды и аксессуаров.
🎯 Целевая цена - $541, потенциал роста +47%
По мнению экспертов, перспективы #LULU стали более благоприятными благодаря последним результатам, свидетельствующим об ускорении темпов роста. BofA считает, что финансовые результаты последнего периода должны в корне изменить взгляд на Lululemon как на простого бенефициара пандемии.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $47 млрд
• fwd P/E = 39.39х
• fwd P/E сектора = 13.01x
• fwd PEG = 2.03х
✅ Target #TGT - американская сеть магазинов розничной торговли.
🎯 Целевая цена - $295, потенциал роста +40%
Банк подчеркивает успех стратегии компании по использованию своих магазинов в качестве центров распределения. BofA отметил, что этот бизнес-план позволяет ритейлеру конкурировать как с оффлайновыми конкурентами, так и с онлайн-гигантами, такими как Amazon.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $97.36 млрд
• fwd P/E = 14.42х
• fwd P/E сектора = 13.01x
• fwd PEG = 0.60х
#акции #США #аналитика #AMD #BofA #LULU #TGT
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Топ-пики в полупроводниковом секторе от Bank of America
💡 На прошлой неделе некоторые гиганты технологического сектора, которые представили свои отчетности, отметили существенный рост выручки в сегменте облачного бизнеса. Аналитики Bank of America ожидают, что данный тренд продолжится и выделяет производителей чипов, которые могут стать бенефициарами дальнейшего развития облачных технологий.
Отчетности компаний
Некоторые производители полупроводникового сектора ранее сообщили о росте доходов от поставок чипов для облака. Выручка в этом сегменте Taiwan Semiconductor #TSM увеличилась на 26%, а Texas Instruments #TXN - на 35%. Bank of America прогнозирует, что компании из подборки также представят достойные результаты в своих отчетностях.
Факторы роста полупроводникового сектора
Аналитики ожидают, что компании как в США, так и во всем мире будут увеличивать расходы на облачную инфраструктуру, поскольку сотрудники все чаще выбирают гибридную рабочую неделю. Это, в свою очередь, будет стимулировать спрос на полупроводники для сетевых решений. В то же время, проблемы с цепями поставок будут поддерживать цены на чипы на высоком уровне.
Топ-пики аналитиков
✅ Nvidia #NVDA
🎯 Целевая цена - $320, потенциал роста +72%
✅ Advanced Micro Devices #AMD
🎯 Целевая цена - $153, потенциал роста +78%
✅ Marvell Technology #MRVL
🎯 Целевая цена - $100, потенциал роста +72%
✅ Broadcom #AVGO
🎯 Целевая цена - $780, потенциал роста +41%
#акции #США #аналитика #полупроводники #BofA #технологический_сектор
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 На прошлой неделе некоторые гиганты технологического сектора, которые представили свои отчетности, отметили существенный рост выручки в сегменте облачного бизнеса. Аналитики Bank of America ожидают, что данный тренд продолжится и выделяет производителей чипов, которые могут стать бенефициарами дальнейшего развития облачных технологий.
Отчетности компаний
Некоторые производители полупроводникового сектора ранее сообщили о росте доходов от поставок чипов для облака. Выручка в этом сегменте Taiwan Semiconductor #TSM увеличилась на 26%, а Texas Instruments #TXN - на 35%. Bank of America прогнозирует, что компании из подборки также представят достойные результаты в своих отчетностях.
Факторы роста полупроводникового сектора
Аналитики ожидают, что компании как в США, так и во всем мире будут увеличивать расходы на облачную инфраструктуру, поскольку сотрудники все чаще выбирают гибридную рабочую неделю. Это, в свою очередь, будет стимулировать спрос на полупроводники для сетевых решений. В то же время, проблемы с цепями поставок будут поддерживать цены на чипы на высоком уровне.
Топ-пики аналитиков
✅ Nvidia #NVDA
🎯 Целевая цена - $320, потенциал роста +72%
✅ Advanced Micro Devices #AMD
🎯 Целевая цена - $153, потенциал роста +78%
✅ Marvell Technology #MRVL
🎯 Целевая цена - $100, потенциал роста +72%
✅ Broadcom #AVGO
🎯 Целевая цена - $780, потенциал роста +41%
#акции #США #аналитика #полупроводники #BofA #технологический_сектор
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Устойчивые имена во времена рыночных потрясений
💡 Во время нестабильности и волнений на рынках, Bank of America нашел для инвесторов акции, позволяющие переждать волатильность.
Прогнозируемая нестабильность
Учитывая нестабильный фон на фондовом рынке, Bank of America выделил акции компаний, которые, по его мнению, могут помочь инвесторам "спать спокойно". Несмотря на то, что рынок кажется непредсказуемым, акции ведут себя в некоторой степени прогнозируемо, исходя из чувствительности к макроэкономической ситуации.
Качественные акции
Bank of America определил лучшие высококачественные защитные акции. Банк изучил, как акции торгуются относительно ВВП, и отобрал те, которые не зависят от экономического цикла. Аналитики определили качественные акции - как акции со стабильной рентабельностью капитала, сильным балансом и низким долгом.
Большинство акций из списка BofA относятся к секторам, которые обычно считаются защитными: товары первой необходимости и здравоохранение.
Основные идеи по мнению BofA:
✅ UnitedHealth Group #UNH - компания медицинского страхования
🎯 Целевая цена - $590, потенциал роста +23%
✅ Dollar General #DG - сеть магазинов товаров ежедневного спроса
🎯 Целевая цена - $255, потенциал роста +9%
✅ Booking Holdings #BKNG - компания онлайн-бронирования путешествий
🎯 Целевая цена - $2806, потенциал роста +36%
✅ Exxon Mobil #XOM - нефтяная компания
🎯 Целевая цена - $93, потенциал роста +7%
✅ General Mills #GIS - производитель пищевых продуктов
🎯 Целевая цена - $82, потенциал роста +13%
✅ Clorox #CLX - производитель потребительских и профессиональных продуктов
🎯 Целевая цена - $165, потенциал роста +5%
✅ Chipotle Mexican Grill #CMG - сеть ресторанов
🎯 Целевая цена - $1859, потенциал роста +45%
✅ Lowe’s #LOW - розничный продавец товаров для строительства и ремонта
🎯 Целевая цена - $251, потенциал роста +30%
✅ Autozone #AZO - продавец автокомплектующих и аксессуаров
🎯 Целевая цена - $2214, потенциал роста +13%
✅ Xcel Energy #XEL - энергетический холдинг
🎯 Целевая цена - $84, потенциал роста +14%
#акции #США #аналитика #BofA
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 Во время нестабильности и волнений на рынках, Bank of America нашел для инвесторов акции, позволяющие переждать волатильность.
Прогнозируемая нестабильность
Учитывая нестабильный фон на фондовом рынке, Bank of America выделил акции компаний, которые, по его мнению, могут помочь инвесторам "спать спокойно". Несмотря на то, что рынок кажется непредсказуемым, акции ведут себя в некоторой степени прогнозируемо, исходя из чувствительности к макроэкономической ситуации.
Качественные акции
Bank of America определил лучшие высококачественные защитные акции. Банк изучил, как акции торгуются относительно ВВП, и отобрал те, которые не зависят от экономического цикла. Аналитики определили качественные акции - как акции со стабильной рентабельностью капитала, сильным балансом и низким долгом.
Большинство акций из списка BofA относятся к секторам, которые обычно считаются защитными: товары первой необходимости и здравоохранение.
Основные идеи по мнению BofA:
✅ UnitedHealth Group #UNH - компания медицинского страхования
🎯 Целевая цена - $590, потенциал роста +23%
✅ Dollar General #DG - сеть магазинов товаров ежедневного спроса
🎯 Целевая цена - $255, потенциал роста +9%
✅ Booking Holdings #BKNG - компания онлайн-бронирования путешествий
🎯 Целевая цена - $2806, потенциал роста +36%
✅ Exxon Mobil #XOM - нефтяная компания
🎯 Целевая цена - $93, потенциал роста +7%
✅ General Mills #GIS - производитель пищевых продуктов
🎯 Целевая цена - $82, потенциал роста +13%
✅ Clorox #CLX - производитель потребительских и профессиональных продуктов
🎯 Целевая цена - $165, потенциал роста +5%
✅ Chipotle Mexican Grill #CMG - сеть ресторанов
🎯 Целевая цена - $1859, потенциал роста +45%
✅ Lowe’s #LOW - розничный продавец товаров для строительства и ремонта
🎯 Целевая цена - $251, потенциал роста +30%
✅ Autozone #AZO - продавец автокомплектующих и аксессуаров
🎯 Целевая цена - $2214, потенциал роста +13%
✅ Xcel Energy #XEL - энергетический холдинг
🎯 Целевая цена - $84, потенциал роста +14%
#акции #США #аналитика #BofA
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
BofA выделил потенциальных кандидатов на M&A
💡 Аналитики BofA Securities отобрали акции среди компаний большой и малой капитализации, обладающие характеристиками, которые с наибольшей вероятностью могут привлечь потенциальных покупателей с целью слияния.
Критерии по отбору компаний из S&P 500:
• Показатель отношения свободного денежного потока к стоимости предприятия (FCF/EV) ниже медианного уровня.
• Рыночная капитализация не выше $15 млрд и наличие истории стабильных доходов.
• Темпы роста выше медианного значения.
Основные кандидаты на слияния и поглощения среди компаний большой капитализации:
✅ BorgWarner #BWA
✅ Advance Auto Parts #AAP
✅ Bath & Bod Works #BBW
✅ Ralph Lauren #RL
✅ Tapestry #TPR
✅ Under Armour #UAA
✅ DaVita #DVA
✅ Henry Schein #HSIC
✅ Bio-Rad Labs #BIO
✅ Charles River Labs #CRL
✅ Huntington Ingalls #HII
✅ IDEX #IEX
✅ Juniper Networks #JNPR
✅ Sealed Air #SEE
✅ WestRock #WRK
Критерии отбора для компаний Russel 2000:
• Положительный операционный денежный поток на протяжении 3 лет.
• Рост продаж на протяжении 3 лет.
• Дисконт в размере 15% к медианной оценке сектора по мультипликаторам EV/FCF, EV/EBIT.
Основные кандидаты на слияния и поглощения среди компаний малой капитализации:
✅ Argan #AGX
✅Atkore #ATKR
✅ Boise Cascade #BCC
✅ Catalyst Pharma #CPRX
✅ Channeladvisor #ECOM
✅ CRA International #CRAI
✅ Donnelley Financial #DFIN
✅ Encore Wire #WIRE
✅ Heidrick & Struggles #HSII
✅ Hilenbrand #HI
✅ Innovate Industrial Properties #IIPR
✅ InterDigital #IDCC
✅ Korn Ferry #KFY
✅ Kulicke and Sofia Industries #KLIC
✅ Matson #MATX
✅ Movado Group #MOV
✅ Mueller Industries #MLI
✅ Perdoceo Education #PRDO
✅ Photronics #PLAB
✅ PotlatchDeltic #PCH
✅ Sanderson Farms #SAFM
✅ Signet Jewelers #SIG
✅ Smith & Wesson #SWBI
✅ Stride #LRN
✅ Sturm, Ruger #RGR
✅ Supemus Pharma #SUPN
✅ Vanda Pharma #VNDA
✅ Vectrus #VEC
✅ Vishay Intertechnology #VSH
✅ Ziff Davis #ZD
#акции #США #аналитика #BofA
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 Аналитики BofA Securities отобрали акции среди компаний большой и малой капитализации, обладающие характеристиками, которые с наибольшей вероятностью могут привлечь потенциальных покупателей с целью слияния.
Критерии по отбору компаний из S&P 500:
• Показатель отношения свободного денежного потока к стоимости предприятия (FCF/EV) ниже медианного уровня.
• Рыночная капитализация не выше $15 млрд и наличие истории стабильных доходов.
• Темпы роста выше медианного значения.
Основные кандидаты на слияния и поглощения среди компаний большой капитализации:
✅ BorgWarner #BWA
✅ Advance Auto Parts #AAP
✅ Bath & Bod Works #BBW
✅ Ralph Lauren #RL
✅ Tapestry #TPR
✅ Under Armour #UAA
✅ DaVita #DVA
✅ Henry Schein #HSIC
✅ Bio-Rad Labs #BIO
✅ Charles River Labs #CRL
✅ Huntington Ingalls #HII
✅ IDEX #IEX
✅ Juniper Networks #JNPR
✅ Sealed Air #SEE
✅ WestRock #WRK
Критерии отбора для компаний Russel 2000:
• Положительный операционный денежный поток на протяжении 3 лет.
• Рост продаж на протяжении 3 лет.
• Дисконт в размере 15% к медианной оценке сектора по мультипликаторам EV/FCF, EV/EBIT.
Основные кандидаты на слияния и поглощения среди компаний малой капитализации:
✅ Argan #AGX
✅Atkore #ATKR
✅ Boise Cascade #BCC
✅ Catalyst Pharma #CPRX
✅ Channeladvisor #ECOM
✅ CRA International #CRAI
✅ Donnelley Financial #DFIN
✅ Encore Wire #WIRE
✅ Heidrick & Struggles #HSII
✅ Hilenbrand #HI
✅ Innovate Industrial Properties #IIPR
✅ InterDigital #IDCC
✅ Korn Ferry #KFY
✅ Kulicke and Sofia Industries #KLIC
✅ Matson #MATX
✅ Movado Group #MOV
✅ Mueller Industries #MLI
✅ Perdoceo Education #PRDO
✅ Photronics #PLAB
✅ PotlatchDeltic #PCH
✅ Sanderson Farms #SAFM
✅ Signet Jewelers #SIG
✅ Smith & Wesson #SWBI
✅ Stride #LRN
✅ Sturm, Ruger #RGR
✅ Supemus Pharma #SUPN
✅ Vanda Pharma #VNDA
✅ Vectrus #VEC
✅ Vishay Intertechnology #VSH
✅ Ziff Davis #ZD
#акции #США #аналитика #BofA
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Секторы в фокусе BofA при угрозе стагфляции
💡 Bank of America предупреждает, что сценарий стагфляции приведет к падению акций, и советует продолжать покупать акции нефтегазовых компаний.
Вероятность наступления стагфляции, замедления роста и растущие цены - делают акции энергетических компаний наиболее привлекательными для инвестиций, по мнению банка.
Стагфляция и повышение ставок
По мнению аналитиков BofA, стагфляция, которая в последний раз наблюдалась в США в конце 1970-х и начале 1980-х годов, порождает наихудший сценарий, при котором S&P 500 упадет до 3200.
Такой исход может произойти наряду с продолжающимися усилиями ФРС остановить инфляцию путем повышения процентных ставок, что, в свою очередь, приведет к снижению потенциала корпоративных доходов.
Перспективные секторы
Последние месяцы в фокусе аналитикиов BofA - нефтегазовый сектор и сектор материалов. Инфляция цен на сырьевые товары помогла обоим секторам, но риск со стороны Китая, сильный доллар и рецессия оказывают давление на компании сектора материалов. Однако аналитики сохраняют оптимистичный взгляд на сектор энергетики, который выигрывает от низкого предложения в США, роста спроса и специальной операции.
В апреле потребительские цены выросли на 8.3% г/г, а цены производителей - на 11%. Секторы, связанные с сырьевыми товарами, как правило, демонстрируют неплохие результаты во времена растущей инфляции, поскольку более дешевая американская валюта делает активы, номинированные в долларах, более привлекательными.
Единственный растущий сектор S&P
С точки зрения инвестирования, нефтегазовый - единственный положительный сектор S&P 500 в 2022 году, который вырос более чем на 45% благодаря стремительному росту цен и ожиданиям устойчивой инфляции в течение следующих нескольких лет. Специальная операция в Украине также сыграла роль в поддержании роста цен на нефть и газ.
По мнению экспертов, инвесторы должны быть начеку, поскольку риски рецессии становятся все выше, а реальные ставки не растут, в то время как опасения по поводу роста усиливаются.
#акции #США #аналитика #нефтегазовый_сектор #BofA
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 Bank of America предупреждает, что сценарий стагфляции приведет к падению акций, и советует продолжать покупать акции нефтегазовых компаний.
Вероятность наступления стагфляции, замедления роста и растущие цены - делают акции энергетических компаний наиболее привлекательными для инвестиций, по мнению банка.
Стагфляция и повышение ставок
По мнению аналитиков BofA, стагфляция, которая в последний раз наблюдалась в США в конце 1970-х и начале 1980-х годов, порождает наихудший сценарий, при котором S&P 500 упадет до 3200.
Такой исход может произойти наряду с продолжающимися усилиями ФРС остановить инфляцию путем повышения процентных ставок, что, в свою очередь, приведет к снижению потенциала корпоративных доходов.
Перспективные секторы
Последние месяцы в фокусе аналитикиов BofA - нефтегазовый сектор и сектор материалов. Инфляция цен на сырьевые товары помогла обоим секторам, но риск со стороны Китая, сильный доллар и рецессия оказывают давление на компании сектора материалов. Однако аналитики сохраняют оптимистичный взгляд на сектор энергетики, который выигрывает от низкого предложения в США, роста спроса и специальной операции.
В апреле потребительские цены выросли на 8.3% г/г, а цены производителей - на 11%. Секторы, связанные с сырьевыми товарами, как правило, демонстрируют неплохие результаты во времена растущей инфляции, поскольку более дешевая американская валюта делает активы, номинированные в долларах, более привлекательными.
Единственный растущий сектор S&P
С точки зрения инвестирования, нефтегазовый - единственный положительный сектор S&P 500 в 2022 году, который вырос более чем на 45% благодаря стремительному росту цен и ожиданиям устойчивой инфляции в течение следующих нескольких лет. Специальная операция в Украине также сыграла роль в поддержании роста цен на нефть и газ.
По мнению экспертов, инвесторы должны быть начеку, поскольку риски рецессии становятся все выше, а реальные ставки не растут, в то время как опасения по поводу роста усиливаются.
#акции #США #аналитика #нефтегазовый_сектор #BofA
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Инвестбанки делятся идеями для покупки в пострадавшем технологическом секторе
💡 Аналитики ведущих инвестиционных банков считают, что ряд технологических акций представляет сейчас привлекательные возможности для покупки.
Подборка BofA
По данным Bank of America, акции технологических компаний пережили много потрясений в последнее время, и инвесторы интересуются теми из них, которые находятся вблизи дна. BofA считает, что в данное время в секторе есть возможности для покупки, учитывая то, что за прошедший год акции технологического сектора упали более чем на 20%.
Критерии отбора:
• Акции технологического сектора с сильным свободным денежным потоком, которые упали более чем на 30% от 52-недельных максимумов.
Основные идеи в секторе по мнению BofA:
✅ Meta Platforms #FB
✅ Alphabet #GOOG
✅ Advanced Micro Devices #AMD
✅ Applied Materials #AMAT
✅ Micron Technology #MU
✅ Accenture #ACN
✅ Gartner #IT
✅ Cisco #CSCO
Credit Suisse дополнил список:
✅ Microsoft #MSFT
✅ Salesforce #CRM
BofA отметил, что после краха доткомов в 2000 году на восстановление технологического сектора ушло около 10 лет, в течение которых "инвесторы забыли о технологиях". Аналитики банка рекомендуют быть избирательными, и использовать волатильность в своих целях. Они также отметили, что одно из четырех IPO 1999 года сегодня является голубой фишкой, а IPO, которые остались на рынке, увеличили рыночную стоимость примерно на 400%.
Стратеги из UBS также заявили, что, возможно, пришло время покупать акции технологических компаний, предложив не отдельные акции, а привлекательные, на их взгляд, секторы: искусственный интеллект, большие данные (big data), кибербезопасность и робототехнику.
#акции #США #аналитика #ИТ #CS #UBS #BofA
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 Аналитики ведущих инвестиционных банков считают, что ряд технологических акций представляет сейчас привлекательные возможности для покупки.
Подборка BofA
По данным Bank of America, акции технологических компаний пережили много потрясений в последнее время, и инвесторы интересуются теми из них, которые находятся вблизи дна. BofA считает, что в данное время в секторе есть возможности для покупки, учитывая то, что за прошедший год акции технологического сектора упали более чем на 20%.
Критерии отбора:
• Акции технологического сектора с сильным свободным денежным потоком, которые упали более чем на 30% от 52-недельных максимумов.
Основные идеи в секторе по мнению BofA:
✅ Meta Platforms #FB
✅ Alphabet #GOOG
✅ Advanced Micro Devices #AMD
✅ Applied Materials #AMAT
✅ Micron Technology #MU
✅ Accenture #ACN
✅ Gartner #IT
✅ Cisco #CSCO
Credit Suisse дополнил список:
✅ Microsoft #MSFT
✅ Salesforce #CRM
BofA отметил, что после краха доткомов в 2000 году на восстановление технологического сектора ушло около 10 лет, в течение которых "инвесторы забыли о технологиях". Аналитики банка рекомендуют быть избирательными, и использовать волатильность в своих целях. Они также отметили, что одно из четырех IPO 1999 года сегодня является голубой фишкой, а IPO, которые остались на рынке, увеличили рыночную стоимость примерно на 400%.
Стратеги из UBS также заявили, что, возможно, пришло время покупать акции технологических компаний, предложив не отдельные акции, а привлекательные, на их взгляд, секторы: искусственный интеллект, большие данные (big data), кибербезопасность и робототехнику.
#акции #США #аналитика #ИТ #CS #UBS #BofA
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Топ-пики BofA в секторе полупроводников
💡 Bank of America выделил компании в секторе полупроводников, которые могут выиграть от продолжающегося роста облачных вычислений и электрификации автомобилей. Особое внимание аналитики обращают на топ-идеи: Nvidia и On Semiconductor.
Компании, которые выиграют от перехода к облачным вычислениям:
✅ Nvidia #NVDA - прогнозируемый рост продаж на 23% г/г, прибыли на 25% г/г
🎯 Целевая цена - $271, потенциал роста +48%
✅ Advanced Micro Devices #AMD
✅ Marvell Technology #MRVL
Компании, которые выиграют от их влияния на автомобильную промышленность:
✅ On Semiconductor #ON - прогнозируемый рост продаж на 13% г/г, прибыли на 18% г/г
🎯 Целевая цена - $70, потенциал роста +18%
✅ Analog Devices #ADI
✅ NXP Semiconductors #NXP
Топ-пики BofA обслуживают конечные рынки, где, по ожиданиям, драйверы роста будут более устойчивыми, например, в сфере облачных вычислений/ИИ, высокотехнологичной промышленности, электромобилей/продвинутых систем помощи водителю и растущей сложности микросхем.
Компании, которые выиграют от роста расходов на полупроводники:
✅ KLA Corp. #KLAC
✅ Global Foundries #GFS
✅ Applied Materials #AMAT
✅ Lam Research #LRCX
✅ Teradyne #TER
Топ-идеи сейчас торгуются с мультипликаторами: 17-20х. Хотя один показатель P/E не является сигналом "дна", аналитики отмечают, что сектор полупроводников выглядит относительно привлекательно по сравнению с акциями промышленных компаний и ИТ-сектора S&P 500. Такие катализаторы, как ослабление ограниченией в Китае, могут способствовать восстановлению интереса инвесторов к сектору.
#акции #аналитика #полупроводники #ON #NVDA #BofA #информационные_технологии
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 Bank of America выделил компании в секторе полупроводников, которые могут выиграть от продолжающегося роста облачных вычислений и электрификации автомобилей. Особое внимание аналитики обращают на топ-идеи: Nvidia и On Semiconductor.
Компании, которые выиграют от перехода к облачным вычислениям:
✅ Nvidia #NVDA - прогнозируемый рост продаж на 23% г/г, прибыли на 25% г/г
🎯 Целевая цена - $271, потенциал роста +48%
✅ Advanced Micro Devices #AMD
✅ Marvell Technology #MRVL
Компании, которые выиграют от их влияния на автомобильную промышленность:
✅ On Semiconductor #ON - прогнозируемый рост продаж на 13% г/г, прибыли на 18% г/г
🎯 Целевая цена - $70, потенциал роста +18%
✅ Analog Devices #ADI
✅ NXP Semiconductors #NXP
Топ-пики BofA обслуживают конечные рынки, где, по ожиданиям, драйверы роста будут более устойчивыми, например, в сфере облачных вычислений/ИИ, высокотехнологичной промышленности, электромобилей/продвинутых систем помощи водителю и растущей сложности микросхем.
Компании, которые выиграют от роста расходов на полупроводники:
✅ KLA Corp. #KLAC
✅ Global Foundries #GFS
✅ Applied Materials #AMAT
✅ Lam Research #LRCX
✅ Teradyne #TER
Топ-идеи сейчас торгуются с мультипликаторами: 17-20х. Хотя один показатель P/E не является сигналом "дна", аналитики отмечают, что сектор полупроводников выглядит относительно привлекательно по сравнению с акциями промышленных компаний и ИТ-сектора S&P 500. Такие катализаторы, как ослабление ограниченией в Китае, могут способствовать восстановлению интереса инвесторов к сектору.
#акции #аналитика #полупроводники #ON #NVDA #BofA #информационные_технологии
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Технологические компании малой и средней капитализации от BofA
💡 В этом году акции технологического сектора подверглись масштабной распродаже, но Bank of America считает, что в некоторых именах скрываются привлекательные возможности.
Турбулентность в технологическом секторе
Технологический сектор принял на себя основную тяжесть ротации инвесторов из акций роста в акции стоимости. Вероятность резкого повышения ставок, реализовалась - это делает будущие доходы акций роста менее привлекательными. Неутешительные отчеты за I кв. Netflix, Alphabet и прочих еще больше усилили обеспокоенность в секторе.
По мнению Bank of America, некоторые акции технологических компаний малой и средней капитализации предоставляют инвесторам возможность получить прибыль.
Текущая ситуация и перспективы
Конечно, перспективы этих компаний не безоблачны. По мнению банка, принимая во внимание повышение ставок, ускорение инфляции и обеспокоенность в отношении перспектив роста, давление на компании в ближайшее время может сохраняться.
Хотя, по мнению аналитиков, акции технологических компании с малой капитализацией все еще довольно дорогие, они остаются более дешевыми и качественными относительно эпохи технологического пузыря конца 1990-х.
По сравнению с периодом технологического пузыря сейчас больше компаний малой капитализации генерируют прибыль (более 70%, в то время как в 1990-х показатель был ниже 50%).
Основные идеи по мнению BofA:
✅ GitLab #GTLB - компания, занимающаяся разработкой ПО с открытым исходным кодом
🎯 Целевая цена - $65, потенциал роста +27%
✅ On Semiconductor #ON - поставщик полупроводников
🎯 Целевая цена - $80, потенциал роста +22%
✅ Match #MTCH - сервис онлайн-знакомств
🎯 Целевая цена - $168, потенциал роста +99%
✅ DoorDash #DASH
🎯 Целевая цена - $105, потенциал роста +50%
#акции #США #аналитика #BofA #технологический_сектор
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 В этом году акции технологического сектора подверглись масштабной распродаже, но Bank of America считает, что в некоторых именах скрываются привлекательные возможности.
Турбулентность в технологическом секторе
Технологический сектор принял на себя основную тяжесть ротации инвесторов из акций роста в акции стоимости. Вероятность резкого повышения ставок, реализовалась - это делает будущие доходы акций роста менее привлекательными. Неутешительные отчеты за I кв. Netflix, Alphabet и прочих еще больше усилили обеспокоенность в секторе.
По мнению Bank of America, некоторые акции технологических компаний малой и средней капитализации предоставляют инвесторам возможность получить прибыль.
Текущая ситуация и перспективы
Конечно, перспективы этих компаний не безоблачны. По мнению банка, принимая во внимание повышение ставок, ускорение инфляции и обеспокоенность в отношении перспектив роста, давление на компании в ближайшее время может сохраняться.
Хотя, по мнению аналитиков, акции технологических компании с малой капитализацией все еще довольно дорогие, они остаются более дешевыми и качественными относительно эпохи технологического пузыря конца 1990-х.
По сравнению с периодом технологического пузыря сейчас больше компаний малой капитализации генерируют прибыль (более 70%, в то время как в 1990-х показатель был ниже 50%).
Основные идеи по мнению BofA:
✅ GitLab #GTLB - компания, занимающаяся разработкой ПО с открытым исходным кодом
🎯 Целевая цена - $65, потенциал роста +27%
✅ On Semiconductor #ON - поставщик полупроводников
🎯 Целевая цена - $80, потенциал роста +22%
✅ Match #MTCH - сервис онлайн-знакомств
🎯 Целевая цена - $168, потенциал роста +99%
✅ DoorDash #DASH
🎯 Целевая цена - $105, потенциал роста +50%
#акции #США #аналитика #BofA #технологический_сектор
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Акции, обвалившиеся после IPO. На какие стоит обратить внимание?
💡 Bank of America считает, что можно присмотреться к покупке подешевевших акций технологических компаний, которые не так давно вышли на IPO.
Причины падения
На фоне ужесточения политики ФРС, технологический сектор оказался под особым давлением, поскольку повышение процентных ставок снижает стоимость будущих денежных потоков для этих компаний. В текущей обстановке инвесторы отдают предпочтение прибыльности и положительному денежному потоку: два фактора, которыми не обладают компании, недавно вышедшие на IPO.
Топ-пики Bank of America
Сейчас акции новых компаний уже упали достаточно низко, а их мультипликаторы подверглись существенному сжатию, чтобы наконец стать привлекательными. В связи с этим, аналитики видят интересные возможности в отдельных акциях.
✅ Roblox #RBLX - разработчик одноименной онлайн-игры.
🎯 Целевая цена - $46, потенциал роста +40%
По мнению Bank of America, текущие ценовые уровни предоставляют отличную возможность для покупки акций потенциального лидера в сфере метавселенных.
✅ Udemy #UDMY - ведущая платформа для онлайн-обучения.
🎯 Целевая цена - $34, потенциал роста +163%
Рынок недооценивает отличные перспективы сегмента бизнес-курсов, считают аналитики. Ранее руководство Udemy подчеркивало, что услугами компании пользуются крупные корпорации.
✅ Xometry #XMTR - маркетплейс, предназначенный для поиска исполнителей по производству промышленных деталей на заказ.
🎯 Целевая цена - $60, потенциал роста +69%
Компания обладает широким адресным рынком, отличными перспективами для ускорения темпов развития, а также привлекательной оценкой. Увеличение глобального спроса на технологические детали может способствовать еще большему расширению адресного рынка Xometry, отмечают аналитики.
#акции #США #аналитика #BofA
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 Bank of America считает, что можно присмотреться к покупке подешевевших акций технологических компаний, которые не так давно вышли на IPO.
Причины падения
На фоне ужесточения политики ФРС, технологический сектор оказался под особым давлением, поскольку повышение процентных ставок снижает стоимость будущих денежных потоков для этих компаний. В текущей обстановке инвесторы отдают предпочтение прибыльности и положительному денежному потоку: два фактора, которыми не обладают компании, недавно вышедшие на IPO.
Топ-пики Bank of America
Сейчас акции новых компаний уже упали достаточно низко, а их мультипликаторы подверглись существенному сжатию, чтобы наконец стать привлекательными. В связи с этим, аналитики видят интересные возможности в отдельных акциях.
✅ Roblox #RBLX - разработчик одноименной онлайн-игры.
🎯 Целевая цена - $46, потенциал роста +40%
По мнению Bank of America, текущие ценовые уровни предоставляют отличную возможность для покупки акций потенциального лидера в сфере метавселенных.
✅ Udemy #UDMY - ведущая платформа для онлайн-обучения.
🎯 Целевая цена - $34, потенциал роста +163%
Рынок недооценивает отличные перспективы сегмента бизнес-курсов, считают аналитики. Ранее руководство Udemy подчеркивало, что услугами компании пользуются крупные корпорации.
✅ Xometry #XMTR - маркетплейс, предназначенный для поиска исполнителей по производству промышленных деталей на заказ.
🎯 Целевая цена - $60, потенциал роста +69%
Компания обладает широким адресным рынком, отличными перспективами для ускорения темпов развития, а также привлекательной оценкой. Увеличение глобального спроса на технологические детали может способствовать еще большему расширению адресного рынка Xometry, отмечают аналитики.
#акции #США #аналитика #BofA
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Компании, бенефициары изменения демографических тенденций. Часть 1
💡 В ближайшие десятилетия произойдет глобальная трансформация состава населения, считает Bank of America. В связи с этим аналитики выделили основные демографические тенденции и отобрали компании, которые станут бенефициарами новых изменений.
Пик рождаемости
• Bank of America отмечает, что темпы прироста рождаемости достигли максимума, из-за чего может понадобиться дополнительное стимулирование роста населения.
✅ Progyny #PGNY
Является единственным публично торгуемым поставщиком услуг по лечению бесплодия в США.
✅ Owlet #OWLT
Решения компании могут помочь сэкономить на расходах на здравоохранение, а также упростить процесс воспитания детей
Демографическое старение
• Ожидается, что в 2019-2050 годах число населения в возрасте 65 лет и старше удвоится, а число людей моложе 25 лет достигнет пика.
✅ JPMorgan Chase #JPM
Банк станет бенефициаром расширения состоятельной клиентской базы и сдвига в сторону цифровых продуктов.
✅ UBS #UBS
Обладает высокой экспозицией на азиатский рынок управления капиталом. Население региона станет более активными в диверсификации своего состояния по мере выхода на пенсию.
✅ AMN Healthcare #AMN
Предоставляет услуги поиску сотрудников для сферы здравоохранения и может стать бенефициаром продолжающегося дефицита рабочей силы в секторе.
✅ Welltower #WELL
Фонд недвижимости инвестирует в дома для престарелых и будет расширяться по мере старения населения.
Новая Азия
• К 2025 году Индия обгонит Китай как самую густонаселенную страну мира. На ее долю придется 24% прироста рабочей силы во всем мире в следующем десятилетии. Ожидается, что Филиппины, Вьетнам и Индонезия также сохранят относительно молодое население.
✅ Grab #GRAB
Ожидается, что проникновение онлайн доставки в регионе увеличится с 3% до 10%. Grab станет прямым бенефициаром тенденции, учитывая лидерство на рынке.
✅ Sea #SE
Занимает уникальное положение на рынке благодаря развитию онлайн-игр, электронной коммерции и цифровых финансовых услуг.
Урбанизация
• К 2030 году, по прогнозам ООН, количество мегаполисов с населением выше 10 млн увеличится с 31 до 43. При этом 66% мирового населения к 2050 году будет жить в городах, а в развитых странах этот показатель возрастет с 70% до 87%.
✅ UDR #UDR
Аналитики выделили фонд недвижимости из-за платформы NextGen, которая улучшает взаимодействие с потребителем.
✅ Home Depot #HD
Переезд населения в новые дома и квартиры будет стимулировать спрос на товары в сфере ремонта.
✅ D.R. Horton #DHI
Доступные цены на жилье D.R. Horton позволяет занять выгодную позицию, учитывая волну миллениалов, которые достигнут возраста покупки недвижимости в ближайшие пять лет.
Изменение в сфере занятости
• По данным Всемирного банка, численность трудоспособного населения достигла пика и начинает снижаться на фоне старения населения, падения рождаемости, а также проблем с квалификацией.
✅ ASGN #ASGN
Низкий уровень безработицы в США, растущее число вакансий и повышенный уровень добровольного ухода среди квалифицированных работников создают положительный фон для кадрового бизнеса ASGN.
✅ Fiverr #FVRR
Учитывая, что за последние 12 месяцев 59 млн американцев работали фрилансерами, перспективы Fiverr остаются привлекательными.
✅ Upwork #UPWK
Аналитики ожидают, что гиг-экономика продолжит расти в течение следующих 10-20 лет по мере того, как новое поколение выходит на рынок труда.
#акции #США #аналитика #BofA #демография
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 В ближайшие десятилетия произойдет глобальная трансформация состава населения, считает Bank of America. В связи с этим аналитики выделили основные демографические тенденции и отобрали компании, которые станут бенефициарами новых изменений.
Пик рождаемости
• Bank of America отмечает, что темпы прироста рождаемости достигли максимума, из-за чего может понадобиться дополнительное стимулирование роста населения.
✅ Progyny #PGNY
Является единственным публично торгуемым поставщиком услуг по лечению бесплодия в США.
✅ Owlet #OWLT
Решения компании могут помочь сэкономить на расходах на здравоохранение, а также упростить процесс воспитания детей
Демографическое старение
• Ожидается, что в 2019-2050 годах число населения в возрасте 65 лет и старше удвоится, а число людей моложе 25 лет достигнет пика.
✅ JPMorgan Chase #JPM
Банк станет бенефициаром расширения состоятельной клиентской базы и сдвига в сторону цифровых продуктов.
✅ UBS #UBS
Обладает высокой экспозицией на азиатский рынок управления капиталом. Население региона станет более активными в диверсификации своего состояния по мере выхода на пенсию.
✅ AMN Healthcare #AMN
Предоставляет услуги поиску сотрудников для сферы здравоохранения и может стать бенефициаром продолжающегося дефицита рабочей силы в секторе.
✅ Welltower #WELL
Фонд недвижимости инвестирует в дома для престарелых и будет расширяться по мере старения населения.
Новая Азия
• К 2025 году Индия обгонит Китай как самую густонаселенную страну мира. На ее долю придется 24% прироста рабочей силы во всем мире в следующем десятилетии. Ожидается, что Филиппины, Вьетнам и Индонезия также сохранят относительно молодое население.
✅ Grab #GRAB
Ожидается, что проникновение онлайн доставки в регионе увеличится с 3% до 10%. Grab станет прямым бенефициаром тенденции, учитывая лидерство на рынке.
✅ Sea #SE
Занимает уникальное положение на рынке благодаря развитию онлайн-игр, электронной коммерции и цифровых финансовых услуг.
Урбанизация
• К 2030 году, по прогнозам ООН, количество мегаполисов с населением выше 10 млн увеличится с 31 до 43. При этом 66% мирового населения к 2050 году будет жить в городах, а в развитых странах этот показатель возрастет с 70% до 87%.
✅ UDR #UDR
Аналитики выделили фонд недвижимости из-за платформы NextGen, которая улучшает взаимодействие с потребителем.
✅ Home Depot #HD
Переезд населения в новые дома и квартиры будет стимулировать спрос на товары в сфере ремонта.
✅ D.R. Horton #DHI
Доступные цены на жилье D.R. Horton позволяет занять выгодную позицию, учитывая волну миллениалов, которые достигнут возраста покупки недвижимости в ближайшие пять лет.
Изменение в сфере занятости
• По данным Всемирного банка, численность трудоспособного населения достигла пика и начинает снижаться на фоне старения населения, падения рождаемости, а также проблем с квалификацией.
✅ ASGN #ASGN
Низкий уровень безработицы в США, растущее число вакансий и повышенный уровень добровольного ухода среди квалифицированных работников создают положительный фон для кадрового бизнеса ASGN.
✅ Fiverr #FVRR
Учитывая, что за последние 12 месяцев 59 млн американцев работали фрилансерами, перспективы Fiverr остаются привлекательными.
✅ Upwork #UPWK
Аналитики ожидают, что гиг-экономика продолжит расти в течение следующих 10-20 лет по мере того, как новое поколение выходит на рынок труда.
#акции #США #аналитика #BofA #демография
· получить доступ к premium
· telegram · сайт