Основные посты за прошедшую неделю:

Инвестиционные идеи:
Activision Blizzard #ATVI
Peloton #PTON (premium)
Weber #WEBR (premium)
Seagate Technology #STX
Cisco Systems #CSCO
Dole #DOLE
Zoom Video Communications #ZM (premium)
AGCO #AGCO (premium)
Blade Air Mobility #BLDE (premium)
Apple Inc. #AAPL (premium)
Okta #OKTA (premium)

Аналитика:
Еженедельный обзор
Подборка недооцененных акций от Barron’s
Топ-пики от Seaport Global
Водород - зеленая альтернатива?
Лучшие идеи по итогам отчетности (premium) 
Топ-идеи в секторе энергетики от Goldman Sachs (premium)
Аналитика портфелей инвестиционных фондов (premium) 
Влияние выборов в Германии на акции (premium) 
Перспективные акции промышленного сектора от Barclays (premium)
Инвестиции в сферу медиа и развлечений (premium)

Разбор сделки: 
ZIM Integrated Shipping Services #ZIM
Palo Alto Networks #PANW

Обзор сектора:
Товары первой необходимости

#навигатор

· получить доступ к premium

Летающее такси - перспективы нового вида транспорта

💡 Электрические воздушные транспортные средства с вертикальным взлетом и посадкой, именуемые eVTOL, на первый взгляд выглядят утопично, напоминая о фантастических фильмах. Однако данная технология уже активно разрабатывается большим количеством стартапов и вызывает интерес у крупных игроков авиастроительной индустрии. 

⚡️ Факторы роста:

• Основными преимуществами eVTOL можно назвать экономию топлива и отсутствие вредных выбросов благодаря оснащению электродвигателем. Помимо этого, данное транспортное средство может быть значительно тише вертолета, что позволяет использовать его на оживленных улицах. Что касается недостатков, то к ним можно отнести малую дальность полета и пассажировместимость. Таким образом, eVTOL больше всего подходит для коротких перелетов над городом, с целью избежать пробок. Вероятно, в будущем они будут использоваться в качестве воздушного такси.

• В ближайшие 5 лет данное направление может стать одним из наиболее динамично развивающихся. По прогнозам аналитиков, рынок eVTOL вырастет до $411 млн со $162 млн в период с 2025 по 2030 год, обеспечивая среднегодовой рост примерно на 20%. Наиболее оптимистичный взгляд в отношении отрасли имеет Morgan Stanley. По его мнению, рынок городской воздушной мобильности к 2040 году достигнет $1 трлн, а к 2050 году - $9 трлн.  

• Развитием технологии в настоящее время занимаются около 200 компаний по всему миру. Это позволяет предположить, что рост рынка eVTOL будет иметь глобальный характер. При этом наиболее активное внедрение воздушного транспорта будет наблюдаться в странах Азии, Северной Америки и Европы. 

• Однако, несмотря на всю перспективность eVTOL, развитие данной технологии может столкнуться с рядом трудностей. При этом они могут носить как технологический характер, так и регулятивный. Большинство экспертов сходятся во мнении, что сертификация со стороны FAA может занять долгие годы или вообще не быть предоставлена. Особый риск для развития отрасли несут возможные несчастные случаи, за которыми в обязательном порядке последуют судебные разбирательства.

Основные идеи в секторе:

✅ Archer Aviation #ACHR
Калифорнийская компания планирует создать и эксплуатировать экосистему eVTOL. В июне 2021 года Archer представил свое первое воздушное транспортное средство с вертикальным взлетом. Компания планирует начать его производство продажу в 2024 году. По прогнозам руководства, ежегодный доход компании может превысить $1 млрд в год.

✅ Joby Aviation #JOBY
Еще один калифорнийский стартап, занимающийся разработкой eVTOL. В 2021 году компания привлекла финансирование в размере $1.6 млрд через слияние SPAC, получив деньги от Uber #UBER и BlackRock #BLK. Joby планирует запустить продажи своего летающего автомобиля S-4 уже в 2024 году. На одном заряде он способен пролететь более 150 миль с четырьмя пассажирами на борту.

✅ Lilium NV #LILM
Немецкая компания разработала 7-местный eVTOL и к 2025 году планирует создать службу воздушного такси. В результате SPAC компания привлекла $584 млн. Полученные средства будут направлены на открытие производственного завода в Германии, а также на доработку конструкции и начало глобального внедрения воздушного транспортного средства компании.

Прочие компании, ведущие разработки в данном направлении:

✅ Airbus #AIR
✅ Blade Air Mobility #BLDE
✅ Boeing #BA
✅ Tesla #TSLA
✅ Hyundai Motor #HYUD
________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.

#акции #США #обзор_сектора #eVTOL

· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт

Важные события предстоящей недели - 08.11.2021

На этой неделе продолжается сезон отчетностей за 3-й квартал, который оказывал поддержку рынку на протяжении всего октября. Также на этой неделе выступят некоторые члены ФРС, включая председателя Джерома Пауэлла. 

⚠️ Макроэкономические данные:

9 ноября:
• Индекс цен производителей (PPI) (октябрь)

10 ноября:
• Базовый индекс потребительских цен (CPI) (октябрь)

12 ноября:
• Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) (сентябрь)

📰   Отчетность интересующих нас компаний:

8 ноября – PayPal #PYPL, Roblox #RBLX

9 ноября – Nio #NIO, Coinbase #COIN

10 ноября – Disney #DIS

11 ноября – Li Auto #LI

Рынок электромобилей:
На этой неделе производитель электромобилей Rivian Automotive выйдет на биржу под тикером #RIVN. Согласно данным аналитиков, капитализация Rivian по итогам размещения может достичь $62 млрд, что превышает стоимость таких компаний как Honda #HMC и Ferrari #RACE.

Корпоративные события:
8 ноября Advanced Micro Devices #AMD проведет конференцию Accelerated Data Center Premiere, на которой представит новые возможности процессоров AMD EPYC и видеокарт серии AMD Instinct. 9 ноября начнется трехдневная конференция от Baird, на которой будут присутствовать ряд компаний из промышленного сектора: CSX #CSX, Ryder #R, Lockheed Martin #LMT, Raytheon #RTX, Carrier Global #CARR и TuSimple #TSP. 11 ноября Disney #DIS проведет мероприятие, посвященное стриминговому сервису Disney+. Аналитики ожидают новых релизов под брендами Disney, Pixar, Marvel, Star Wars, Net Geo и Star. 

Lam Research #LRCX, Oracle #ORCL, CDK Global #CDK, Aurora Cannabis #ACB проведут ежегодные собрания акционеров. Также на этой неделе множество компаний проведут День инвестора: WillScot Mobile Mini #WSC, Microchip Technology #MCHP, Broadcom #AVGO, Equifax #EFX и SolarWinds #SWI.

Новогоднее ралли:
Bank of America выделил несколько компаний, которые станут бенефициарами роста потребительских расходов в праздничный сезон. Аналитики считают, что Bath & Body Works #BBWI может показать отличную динамику, когда возобновятся покупки подарков. Walmart #WMT, Target #TGT и Lowe's #LOW, в свою очередь, меньше других подвержены задержкам поставок из-за своих масштабов. В ресторанной индустрии аналитики выделили Starbucks #SBUX. Как ожидается, в этом году спрос на подарочные карты компании значительно возрастет. Среди интернет-ритейлеров фаворитом Bank of America является Amazon #AMZN. Аналитики считают, что инвестиции компании в логистику начнут себя окупать. 

💡 На этой неделе Barron’s провели обзор на рынок криптовалют и выделили несколько перспективных компаний из индустрии майнинга.

✅ Marathon Digital Holdings #MARA
✅ Riot Blockchain #RIOT
✅ Hut 8 Mining #HUT

Barron’s выделяет для покупки также акции: 
✅ Blade Air Mobility #BLDE - аналитики считают, что акции компании предоставляют менее рискованный подход к инвестированию в инновационную сферу воздушного такси.
✅ Alleghany #Y - бизнес компании использует схожую с Berkshire Hathaway стратегию реинвестирования.

💎 Рынок акций продемонстрировал впечатляющую динамику на прошедшей неделе на фоне сильного сезона отчетности и «голубиной» риторики ФРС. На наш взгляд, пятничное ралли больше было похоже на эйфорию, поэтому мы проявляем осторожность и не исключаем техническую коррекцию после столь бурного роста. Учитывая сильную фундаментальную картину, просадки на фондовом рынке мы по-прежнему будем использовать для покупок качественных бумаг.

#США #неделя_впереди

· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт

Основные посты за прошедшую неделю:

Тема недели:
Насколько обоснован рост акций в текущих макроэкономических условиях? (premium)

Инвестиционные идеи:
Twilio #TWLO
Caterpillar #CAT 
Dollar Tree #DLTR
General Electric #GE
Blade Air Mobility #BLDE (premium)
Cinemark #CNK (premium)
Sea Limited #SE (premium)

Аналитика:
Компании, которым не страшен хаос, связанный с цепями поставок
UBS назвал лучшие компании в сегментах 5G, «зеленых», медицинских и финансовых технологий
Какие акции могут вырасти наряду с принятием  инфраструктурного пакета стимулов? (premium)
К каким компаниям стоит присмотреться после выхода отчетности? (premium)
Акции, заслуживающие внимания на фоне развивающегося тренда на метавселенные (premium)

Технический анализ:
American Water Works #AWK
KeyCorp #KEY (premium)
NXP Semiconductor #NXPI (premium)

Обзор сектора:
Двойная выгода от роста цен на золото

Мнение инвестора:
Том Ли: «Потенциальная коррекция - отличная возможность закупиться»

Разбор сделки: 
Albemarle #ALB

Watchlist «Алгоритмический»:
Изменения в портфеле

Облигации:
Комментарий (premium)
Watchlist «Еврооблигации USD» (premium)
Watchlist «Облигации RUB» (premium)

#навигатор

· получить доступ к premium

Важные события предстоящей недели - 20.12.2021

На неделе может сохраняться неопределенность, поскольку инвесторы продолжают оценивать планы ФРС относительно повышения ставок. Стремительное распространение омикрон-штамма также вызывает опасения у участников рынка. Волатильность в начале недели может усилиться: центральный банк Китая будет рассматривать вопрос о снижении ключевых ставок. В пятницу торги на американском рынке проводиться не будут в связи с празднованием Рождества.

⚠️ Макроэкономические данные:

22 декабря:
• ВВП США (4 квартал)
• Индекс доверия потребителей от CB (декабрь)
• Продажи на вторичном рынке жилья (ноябрь)

23 декабря:
• Продажи нового жилья (ноябрь)
• Базовые заказы на товары длительного пользования (ноябрь)

📰   Отчетность интересующих нас компаний:

20 декабря – Micron #MU, Blade Air Mobility #BLDE, Nike #NKE

Превью отчетности Nike:
Особое внимание будет уделено тенденциям спроса на продукцию и ситуации с цепями поставок товара из Вьетнама. Аналитики неоднозначно оценивают Nike перед отчетностью. Многие предупреждают о возможном снижении рентабельности компании из-за увеличения стоимости грузоперевозок, нехватки контейнеров и рабочей силы. Bank of America нейтрально оценивает Nike, а Wells Fargo считает, что акции торгуются с премиумом к допандемийному уровню и уже учитывают сильные фундаментальные показатели. С другой стороны, Truist, Cowen, Telsey Advisory повысили целевые цены для акций компании, отметив, что прогнозы Nike могут превысить консенсус.

Кассовые сборы:
В американском кинопрокате состоялась премьера фильма «Человек-паук: Нет пути домой» от Sony #SONY. Согласно предварительным данным, кассовые сборы фильма за прошедший уик-энд могут достичь $150 млн. Акции сетей кинотеатров, таких как AMC #AMC, Cinemark #CNK, IMAX #IMAX, Marcus #MCS, Reading International #RDI и National CineMedia #NCMI станут бенефициарами роста кассовых сборов.

💡 Barron’s ожидает сдержанного роста рынка акций в следующем году на фоне снижения корпоративных доходов и замедления темпов роста экономики. Аналитики рекомендуют инвесторам сосредоточиться на качественных компаниях, которые могут показать отличные результаты вне зависимости от макроэкономических тенденций.

Barron’s выделяет для покупки на 2022 год акции следующих компаний: 

✅ Amazon #AMZN
✅ AT&T #T
✅ Berkshire Hathaway #BRKA
✅ General Motors #GM
✅ Hertz #HTZ
✅ IBM #IBM
✅ Johnson & Johnson #JNJ
✅ Royal Dutch Shell #RDSA
✅ Nordstrom #JWN
✅ Visa #V

💎 Главным событием прошедшей недели стало заключительное в этом году заседание ФРС. Регулятор ожидаемо не преподнес сюрпризов: было объявлено ускорение сворачивания стимулирующих мер, на что рынок отреагировал волной позитива. Однако, иррационального энтузиазма хватило на сутки, после чего инвесторы начали обдумывать влияние ужесточения денежной-кредитной политики. Также вновь начала прослеживаться ротация из технологического сектора. В период до первого повышения ставки по статистике могут выиграть такие сектора, как: банковский, промышленность, услуги. Сейчас фокус инвесторов сместится на новости вокруг развития ситуации с омикрон-штаммом. Продолжаем плавную ребалансировку в наших портфелях в соответствии с изменениями конъюнктуры рынка.

#США #неделя_впереди

· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт

Новости премаркета США - 20.12.2021

Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -1.33% (4549 п.)
📉 Nasdaq: -1.52% (15548 п.)
📉 Dow Jones -1.23% (34818 п.)
🌕 Золото: +0.03% ($1798)
⚫️ Нефть марки Brent: -2.80% ($70.74)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -1.42% (1.385%/год.) 

Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Опасения по поводу распространения омикрон-штамма вносят неопределенность. Некоторые страны Европы вновь начали вводить ограничения, а в США омикрон был обнаружен уже в 43 штатах. Также давление на рынок акций оказало заявление сенатора Джо Манчина, о том, что он не будет поддерживать новый законопроект Байдена стоимостью около $2 трлн. Еще одним негативным сигналом стало снижение ставки для краткосрочных кредитов в Китае, что может сигнализировать о замедлении одной из крупнейших экономик. Вдобавок, инвесторы продолжают оценивать последствия ужесточения политики ФРС. Европейские фондовые индексы торгуются со снижением, фондовые рынки Азии закрылись с минусом.

🔴 Власти Нидерландов приняли решение вновь ввести локдаун. В частности, предусматривается закрытие школ и магазинов, торгующих товарами не первой необходимости, как минимум до 14 января. Кроме того, будет прекращено авиасообщение с Великобританией, где зафиксирована вспышка заболеваний омикрон-штаммом. Также перелеты из Британии ограничили Германия, Франция и Кипр.

🔴Сегодня The Wall Street Journal со ссылкой на представителей здравоохранения сообщил, что в США ожидается рост числа пациентов, заразившихся омикрон-штаммом. По данным источников, американские больницы на данный момент к этому не готовы.

🔴 В воскресенье сенатор-демократ Джон Манчин сообщил, что не будет поддерживать законопроект «Build Back Better» в текущей формулировке. В ответ на эту новость аналитики Goldman Sachs сократили свой прогноз по росту ВВП США в следующем году на 1 п.п., указав, что отмена законопроекта ослабит импульс от фискального стимулирования экономики.

🟢 General Motors #GM начал отгрузку первых электропикапов GMC Hummer EV. В новой модели инженеры использовали платформу Ultium, а также двигатели и батареи, разработанные GM самостоятельно. Цена нового пикапа составляет $113 тыс.

🟢 «Человек-паук: Нет пути домой» от SONY #SONY и Disney #DIS собрал $253 млн в США и Канаде за прошедшие выходные. Мировые кассовые сборы составили рекордные для пандемии $587.2 млн, что сделало премьеру фильма третьей по величине сборов в истории. 

🟢 Blade Air Mobility #BLDE отчитался за 4-й квартал 2021 финансового года. Убыток на акцию составил -$0.11, против ожиданий аналитиков на уровне -$0.12. Выручка достигла $20.32 млн – на $6.56 млн выше консенсус-прогнозов. На премаркете бумага торгуется с умеренным ростом. 

#США #новости_премаркета

· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт

Важные события недели - 27.03.2023

На этой неделе в центре внимания продолжит оставаться банковский сектор. Также инвесторы будут следить за публикацией макроэкономических данных. Наиболее важными станут отчет по ВВП США за 4-й квартал и ценовая статистика за февраль по индексу Core PCE.

⚠️ Макроэкономические данные:

28 марта:
• Индекс доверия потребителей от CB (март)

29 марта:
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (февраль)

30 марта:
• ВВП США (4-й квартал)

31 марта:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (Core PCE) (февраль)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (март)

📰 Заметные отчетности:

27 марта - Carnival #CCL, PVH #PVH

28 марта - Lululemon #LULU, Walgreens Boots Alliance #WBA, Micron #MU

30 марта - EVgo #EVGO

Превью отчетности Lululemon:
Ранее ритейлер спортивной одежды заявил, что ожидает снижение валовой рентабельности за квартал на 90-110 б.п. из-за повышения скидок на товары для сокращения избыточных запасов. Тем не менее Уолл-Стрит позитивно оценивает перспективы Lululemon. Citigroup рекомендует покупать бумагу перед отчетностью, ожидая отскок котировок после публикации. Wells Fargo также рекомендует Lululemon к покупке, отмечая крайне дешевую оценку, которая в текущий момент ниже среднего исторического значения.

Другие корпоративные события:
Vail Resorts #MTN проведет конференцию для инвесторов 28 марта. Аналитики рассматривают это событие как потенциальный катализатор для акций, учитывая последние позитивные данные о посещаемости горнолыжных курортов компании. 29 марта Intel #INTC проведет вебинар для инвесторов, на котором представит обновленную информацию о деятельности в области ЦОД и ИИ. 30 марта мероприятия для инвесторов также проведут компании Rogers Corporation #ROG, Agilon health #AGL и Conduent Incorporated #CNDT.

Заметные конференции:
На неделе Jefferies проведет конференцию eVTOL Summit, посвященную технологиям транспортных средств с вертикальным взлетом и посадкой. Среди участников: Blade Air Mobility #BLDE, Vertical Aerospace #EVTL, EHang Holdings #EH, Amprius Technologies #AMPX, Archer Aviation #ACHR и Joby Aviation #JOBY. Комментарии менеджмента компаний могут стать позитивным катализатором для акций.

Barron’s рекомендует присмотреться к покупке акций Humana #HUM. Недавно компания объявила о выходе из бизнеса страхования работодателей, чтобы высвободить денежные средства для инвестиций в более прибыльные операции. Также компания продолжает получать выгоду от усиленной государственной поддержки Medicare. Аналитики ожидают, что компания представит результаты выше консенсуса в ближайшей отчетности.

#США #неделя_впереди

сайт · youtube