#аналитика #акции #США #Jefferies
Jefferies - американская независимая инвестиционная компания, предоставляющая финансовые услуги уже более 50 лет.
💡 Jefferies представил фаворитов среди недооцененных акций для долгосрочного инвестирования на фоне текущего, крайне волатильного рынка. Идеи Jefferies подходят тем, кто не готов гоняться за ежедневным движением бумаг и предпочитает более размеренный подход к инвестициям.
👉🏻 Jefferies провёл анализ динамики рынка акций и выделил качественные компании, которые падали медленнее широкого рынка при коррекции, и не успели отскочить до справедливых значений. Отобранные акции вполне могут стать следующими лидерами роста.
⚡️ Компании, прошедшие скрининг Jefferies:
✅ Las Vegas Sands #LVS - корпорация, владеющая крупнейшим в мире казино в Лас-Вегасе.
🎯 Целевая цена 61, потенциал роста +24%.
✅ Starbucks #SBUX - американская компания по продаже кофе и одноимённая сеть кофеен.
🎯 Целевая цена 94, потенциал роста +21%.
✅ Live Nation #LYV - американский промоутер мероприятий и концертный оператор, расположенный в Калифорнии.
✅ Hasbro #HAS - компания из США, занимающаяся производством игрушек и настольных игр.
🎯 Целевая цена 88, потенциал роста +14%.
✅ Mattel #MAT - американская компания, производитель популярных во всем мире игрушек.
🎯 Целевая цена 13, потенциал роста +27%.
✅ Best Buy #BBY - американская компания, владеющая крупной сетью магазинов бытовой электроники и сопутствующих товаров.
🎯 Целевая цена 90, потенциал роста +8%.
💎 Нам нравится подход Jefferies при отборе инвестиционных идей. В нашем watchlist на #alpha_one присутствуют Las Vegas Sands #LVS и Starbucks #SBUX.
Jefferies - американская независимая инвестиционная компания, предоставляющая финансовые услуги уже более 50 лет.
💡 Jefferies представил фаворитов среди недооцененных акций для долгосрочного инвестирования на фоне текущего, крайне волатильного рынка. Идеи Jefferies подходят тем, кто не готов гоняться за ежедневным движением бумаг и предпочитает более размеренный подход к инвестициям.
👉🏻 Jefferies провёл анализ динамики рынка акций и выделил качественные компании, которые падали медленнее широкого рынка при коррекции, и не успели отскочить до справедливых значений. Отобранные акции вполне могут стать следующими лидерами роста.
⚡️ Компании, прошедшие скрининг Jefferies:
✅ Las Vegas Sands #LVS - корпорация, владеющая крупнейшим в мире казино в Лас-Вегасе.
🎯 Целевая цена 61, потенциал роста +24%.
✅ Starbucks #SBUX - американская компания по продаже кофе и одноимённая сеть кофеен.
🎯 Целевая цена 94, потенциал роста +21%.
✅ Live Nation #LYV - американский промоутер мероприятий и концертный оператор, расположенный в Калифорнии.
✅ Hasbro #HAS - компания из США, занимающаяся производством игрушек и настольных игр.
🎯 Целевая цена 88, потенциал роста +14%.
✅ Mattel #MAT - американская компания, производитель популярных во всем мире игрушек.
🎯 Целевая цена 13, потенциал роста +27%.
✅ Best Buy #BBY - американская компания, владеющая крупной сетью магазинов бытовой электроники и сопутствующих товаров.
🎯 Целевая цена 90, потенциал роста +8%.
💎 Нам нравится подход Jefferies при отборе инвестиционных идей. В нашем watchlist на #alpha_one присутствуют Las Vegas Sands #LVS и Starbucks #SBUX.
📊 Выберите компанию для разбора:
Anonymous Poll
5%
Live Nation #LYV - американский промоутер и оператор мероприятий
22%
Medtronic #MDT - один из крупнейших производителей медицинского оборудования
38%
Teladoc #TDOC - телемедицина и виртуальное здравоохранение
35%
Shoals #SHLS - технологии для зеленой энергетики
#неделя_впереди #США
⚠️ Важные события предстоящей недели:
На этой неделе настроение инвесторов будет вновь зависеть от волатильности доходности на облигационном рынке. Федеральный комитет по операциям на открытом рынке США (FOMC) проведёт встречу, а Джером Пауэлл выступит на пресс-конференции. Bank of America считает встречу комитета одним из самых важных событий для ФРС, и ожидает, что регулятор пересмотрит свой прогноз по темпам роста и повысит ожидания по инфляции.
16 марта будут опубликованы данные по розничным продажам за февраль.
17 марта:
• данные по количеству выданных разрешений на строительство;
• выступление FOMC;
• еженедельные данные по запасам сырой нефти от Информационного Агентства энергетики (EIA).
18 марта - данные по количеству первоначальных заявок на пособие по безработице; индекс производственной активности за март от ФРС Филадельфии.
⚡️Корпоративные мероприятия: На этой неделе Volkswagen проведет мероприятие, на котором компания расскажет о своих планах по производству электромобилей. Advanced Micro Devices #AMD представит новое поколение процессоров EPYC на онлайн мероприятии. А Samsung проведёт второй крупный запуск новых продуктов за год. Ожидается, что техгигант представит обновленную версию бюджетного смартфона Galaxy A.
⚡️ Повышение доходности облигаций негативно влияет на большинство компаний, однако, Bank of America выделил несколько идей с положительным бета коэффициентом к показателю, которые выиграют от роста доходности:
✅ Qorvo #QRVO
✅ Live Nation #LYV
✅ Las Vegas Sands #LVS
✅ LyondellBasell Industries #LYB
✅ Equinix #EQIX
✅ United Rentals #URI
✅ CBRE Group #CBRE
✅ F5 Networks #FFIV
✅ General Motors #GM
✅ Akamai Technologies #AKAM
✅ Freeport-McMoran #FCX
⚡️ Также Bank of America отмечает компании, чьи оценки выглядят привлекательными на фоне стимулирования экономики США и поддержки граждан с низким уровнем дохода:
✅ Yum Brands #YUM
✅ Dollar Tree #DLTR
✅ Dollar General #DG
✅ Target #TGT
✅ Walmart #WMT
✅ McDonald's #MCD
✅ Kohl's #KSS
✅ TJX Companies #TJX
✅ Ross Stores #ROST
💡 Barron’s отмечает: Акции фармацевтических компаний явыглядят привлекательно, т.к. мультипликатор Р/Е в секторе является одним из самых низких среди всех основных отраслевых групп. Сейчас крупные компании сектора торгуются с мультипликатором 13X, в отличии с 22X в среднем по индексу S&P 500.
💡 ТОП-пики Barron's в сфере фармацевтики:
✅ AbbVie #ABBV
✅ Amgen #AMGN
✅ Bristol Myers Squibb #BMY
✅ Eli Lilly #LLY
✅ Johnson & Johnson #JNJ
✅ Merck #MRK
✅ Pfizer #PFE
⚡️ В секторе коммерческого ипотечного кредитования Barron's выделяет Walker & Dunlop #WD в связи с ростом инвестиций в строительство многоквартирных домов и интереса со стороны ипотечных агентств. Компания может удвоить прибыль на акцию к 2025 г.
💎 Мы с оптимизмом смотрим на перспективы рынка акций, новые порции ликвидности будут оказывать поддержку фондовому рынку. На текущий момент ключевой вопрос заключается в правильном выборе секторов и компаний, которые являются бенефициарами происходящих событий.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
⚠️ Важные события предстоящей недели:
На этой неделе настроение инвесторов будет вновь зависеть от волатильности доходности на облигационном рынке. Федеральный комитет по операциям на открытом рынке США (FOMC) проведёт встречу, а Джером Пауэлл выступит на пресс-конференции. Bank of America считает встречу комитета одним из самых важных событий для ФРС, и ожидает, что регулятор пересмотрит свой прогноз по темпам роста и повысит ожидания по инфляции.
16 марта будут опубликованы данные по розничным продажам за февраль.
17 марта:
• данные по количеству выданных разрешений на строительство;
• выступление FOMC;
• еженедельные данные по запасам сырой нефти от Информационного Агентства энергетики (EIA).
18 марта - данные по количеству первоначальных заявок на пособие по безработице; индекс производственной активности за март от ФРС Филадельфии.
⚡️Корпоративные мероприятия: На этой неделе Volkswagen проведет мероприятие, на котором компания расскажет о своих планах по производству электромобилей. Advanced Micro Devices #AMD представит новое поколение процессоров EPYC на онлайн мероприятии. А Samsung проведёт второй крупный запуск новых продуктов за год. Ожидается, что техгигант представит обновленную версию бюджетного смартфона Galaxy A.
⚡️ Повышение доходности облигаций негативно влияет на большинство компаний, однако, Bank of America выделил несколько идей с положительным бета коэффициентом к показателю, которые выиграют от роста доходности:
✅ Qorvo #QRVO
✅ Live Nation #LYV
✅ Las Vegas Sands #LVS
✅ LyondellBasell Industries #LYB
✅ Equinix #EQIX
✅ United Rentals #URI
✅ CBRE Group #CBRE
✅ F5 Networks #FFIV
✅ General Motors #GM
✅ Akamai Technologies #AKAM
✅ Freeport-McMoran #FCX
⚡️ Также Bank of America отмечает компании, чьи оценки выглядят привлекательными на фоне стимулирования экономики США и поддержки граждан с низким уровнем дохода:
✅ Yum Brands #YUM
✅ Dollar Tree #DLTR
✅ Dollar General #DG
✅ Target #TGT
✅ Walmart #WMT
✅ McDonald's #MCD
✅ Kohl's #KSS
✅ TJX Companies #TJX
✅ Ross Stores #ROST
💡 Barron’s отмечает: Акции фармацевтических компаний явыглядят привлекательно, т.к. мультипликатор Р/Е в секторе является одним из самых низких среди всех основных отраслевых групп. Сейчас крупные компании сектора торгуются с мультипликатором 13X, в отличии с 22X в среднем по индексу S&P 500.
💡 ТОП-пики Barron's в сфере фармацевтики:
✅ AbbVie #ABBV
✅ Amgen #AMGN
✅ Bristol Myers Squibb #BMY
✅ Eli Lilly #LLY
✅ Johnson & Johnson #JNJ
✅ Merck #MRK
✅ Pfizer #PFE
⚡️ В секторе коммерческого ипотечного кредитования Barron's выделяет Walker & Dunlop #WD в связи с ростом инвестиций в строительство многоквартирных домов и интереса со стороны ипотечных агентств. Компания может удвоить прибыль на акцию к 2025 г.
💎 Мы с оптимизмом смотрим на перспективы рынка акций, новые порции ликвидности будут оказывать поддержку фондовому рынку. На текущий момент ключевой вопрос заключается в правильном выборе секторов и компаний, которые являются бенефициарами происходящих событий.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Лучшие идеи в период рыночной волатильности
💡 Jefferies опубликовал список уникальных акций, имеющих значительный потенциал роста в период волатильности на рынке. Отобранные бумаги способны прибавить около 60% от текущих уровней, а наиболее «бычьи» позиции позволяют рассчитывать на рост до 135%.
Все 23 компании можно разделить на три группы: имеющие потенциал структурного роста благодаря долгосрочным драйверам; выигрывающие на фоне восстановления экономики; с отдельными катализаторами роста.
По мнению банка, инвесторы в данный момент перестраиваются на более сдержанную позицию из-за существования таких рисков, как распространение дельта-штамма COVID-19, растущая геополитическая нестабильность и потенциальные изменения в денежно-кредитной политике. Jefferies считает, что опасения преувеличены, поскольку все эти факторы не остановят восстановление экономики, а как максимум - замедлят его.
Акции с потенциалом структурного роста за счет долгосрочных драйверов:
✅ ChargePoint #CHPT
✅ Whole Earth Brands #FREE
✅ Callaway Golf #ELY
✅ Bloomin' Brands #BLMN
✅ CURO Group #CURO
✅ PROG #PRG
✅ ACV Auctions #ACVA
✅ LifeStance Health Group #LFST
✅ PAR Technology #PAR
Акции, выигрывающие на фоне восстановления экономики:
✅ Kennametal #KMT
✅ Middleby #MIDD
✅ Avient #AVNT
✅ Freeport-McMoRan #FCX
✅ Delta Air Lines #DAL
✅ Live Nation #LYV
✅ LKQ #LKQ
Акции, имеющие особые катализаторы роста:
✅ Tenet Healthcare #THC
✅ Olema Pharmaceuticals #OLMA
✅ United Therapeutics #UTHR
✅ Golar LNG #GLNG
✅ Calix #CALX
✅ Abercrombie & Fitch #ANF
____________________________________
Авторы: Котегов Д. и Дейнега М.
Источники: эксклюзивные отчеты Jefferies
💎 Наше мнение: Акции из подборки обладают хорошим потенциалом роста и могут продемонстрировать опережающую динамику по сравнению с широким рынком в период повышенной волатильности, который, по мнению некоторых экспертов, может наступить уже во второй половине сентября/октябре.
#акции #США #аналитика #Jefferies
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Jefferies опубликовал список уникальных акций, имеющих значительный потенциал роста в период волатильности на рынке. Отобранные бумаги способны прибавить около 60% от текущих уровней, а наиболее «бычьи» позиции позволяют рассчитывать на рост до 135%.
Все 23 компании можно разделить на три группы: имеющие потенциал структурного роста благодаря долгосрочным драйверам; выигрывающие на фоне восстановления экономики; с отдельными катализаторами роста.
По мнению банка, инвесторы в данный момент перестраиваются на более сдержанную позицию из-за существования таких рисков, как распространение дельта-штамма COVID-19, растущая геополитическая нестабильность и потенциальные изменения в денежно-кредитной политике. Jefferies считает, что опасения преувеличены, поскольку все эти факторы не остановят восстановление экономики, а как максимум - замедлят его.
Акции с потенциалом структурного роста за счет долгосрочных драйверов:
✅ ChargePoint #CHPT
✅ Whole Earth Brands #FREE
✅ Callaway Golf #ELY
✅ Bloomin' Brands #BLMN
✅ CURO Group #CURO
✅ PROG #PRG
✅ ACV Auctions #ACVA
✅ LifeStance Health Group #LFST
✅ PAR Technology #PAR
Акции, выигрывающие на фоне восстановления экономики:
✅ Kennametal #KMT
✅ Middleby #MIDD
✅ Avient #AVNT
✅ Freeport-McMoRan #FCX
✅ Delta Air Lines #DAL
✅ Live Nation #LYV
✅ LKQ #LKQ
Акции, имеющие особые катализаторы роста:
✅ Tenet Healthcare #THC
✅ Olema Pharmaceuticals #OLMA
✅ United Therapeutics #UTHR
✅ Golar LNG #GLNG
✅ Calix #CALX
✅ Abercrombie & Fitch #ANF
____________________________________
Авторы: Котегов Д. и Дейнега М.
Источники: эксклюзивные отчеты Jefferies
💎 Наше мнение: Акции из подборки обладают хорошим потенциалом роста и могут продемонстрировать опережающую динамику по сравнению с широким рынком в период повышенной волатильности, который, по мнению некоторых экспертов, может наступить уже во второй половине сентября/октябре.
#акции #США #аналитика #Jefferies
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Новые драйверы для музыкальной индустрии и лучшие акции
💡 2022 год стал успешным для всех представителей музыкальной отрасли. Общая выручка повысилась на 27% г/г до $85.9 млрд и, как ожидается, продолжит стабильно расти по 7.3% ежегодно до конца 2030 г. В этом посте подробнее остановимся крупнейших бенефициарах, а также на дополнительных драйверах.
Улучшение монетизации стриминговых платформ
Снижение барьеров для распространения и создания контента привело к резкому росту числа песен и количеству прослушиваний. В то же время, монетизация не претерпела существенных изменений. Например, выручка на одну песню на стриминговых сервисах за последние 5 лет упала на 20%, а выручка от одного часа воспроизведения в Spotify сейчас в 4 раза ниже, чем у Netflix.
В последние 12 месяцев наблюдается улучшение ситуации. Крупные сервисы начали повышать цены на подписки и создавать новые более дорогие планы. Мы рассчитываем, что отрасль будет работать над повышением цен на регулярной основе, особенно в условиях более высокой инфляции. Как ожидается, это поддержит не только стриминговые платформы, но и остальных представителей отрасли.
Генеративный ИИ - преимущества и риски
Использование ИИ может повысить скорость создания музыки артистами, поскольку ни вокал, ни инструменты не обязательно записывать и перезаписывать по несколько раз. Это повысит производительность, снизит стоимость производства музыки и приведет к бурному росту числа создаваемых песен.
Стоит отметить, что опасения по поводу негативного эффекта на индустрию от распространения дипфейков и использования лицензированного контента для обучения моделей несколько преувеличены.
В отличие от конца 1990-х, когда обладатели прав столкнулись с пиратством, сегодня индустрия гораздо более структурирована. Всего несколько компаний контролируют стриминговую отрасль, а три лейбла владеют подавляющим большинством прав. Это облегчает сохранение контроля над ситуацией.
Крупнейшие представители отрасли и регуляторы уже активно разрабатывают механизмы, позволяющие выявить контент, созданный на основе лицензируемой музыки. Мы рассчитываем, что генеративный ИИ в итоге принесет больше пользы, чем вреда отрасли.
Наиболее интересные акции в секторе
• Universal Music Group #UMG
Целевая цена - €29.2, потенциал роста +44%
Компания отличается от конкурентов мощным портфелем артистов, успешной историей исполнения и опытным руководством, способным замечать новые тренды раньше других. На этом фоне UMG обладает отличной позицией для наращивания выручки и улучшения рентабельности.
• Warner Music Group #WMG
Целевая цена - $35, потенциал роста +31%
Учитывая масштаб, компания имеет все возможности, чтобы извлечь выгоду из долгосрочных драйверов в музыкальной индустрии. WMG отличается высокой экспозицией на быстрорастущую сферу продажи прав на использование музыки в других видах контента.
• Believe #BLV - предлагает услуги лейбла примерно 850 тыс. артистам в более чем 50 странах.
Целевая цена - €15.5, потенциал роста +38%
Мы ожидаем, что компания продолжит завоевывать долю рынка благодаря своему подходу, ориентированному на цифровые технологии, особенно на быстрорастущих рынках Азии.
• Live Nation Entertainment #LYV - организует живые концерты и продает билеты на эти мероприятия.
Целевая цена - $112, потенциал роста +26%
LYV является крупнейшим бенефициаром ожидаемого роста числа концертов. Глобализация музыки создаст более сильные финансовые стимулы для артистов. В то же время, спрос будет поддерживаться благоприятными демографическими тенденциями и повышению осведомленности об артистах в соцсетях.
• NetEase #NTES - китайская интернет-компания.
Целевая цена - $111, потенциал роста +15%
NTES является бенефициаром развития стриминга музыки в Китае, где проникновение еще не достигло уровней развитых рынков. Это подразумевает высокий потенциал для роста. NetEase также активно развивает облачные приложения, что открывает новые возможности для монетизации, а также внедряет ИИ в платформу.
#аналитика #акции
· связаться с нами · сайт · youtube
💡 2022 год стал успешным для всех представителей музыкальной отрасли. Общая выручка повысилась на 27% г/г до $85.9 млрд и, как ожидается, продолжит стабильно расти по 7.3% ежегодно до конца 2030 г. В этом посте подробнее остановимся крупнейших бенефициарах, а также на дополнительных драйверах.
Улучшение монетизации стриминговых платформ
Снижение барьеров для распространения и создания контента привело к резкому росту числа песен и количеству прослушиваний. В то же время, монетизация не претерпела существенных изменений. Например, выручка на одну песню на стриминговых сервисах за последние 5 лет упала на 20%, а выручка от одного часа воспроизведения в Spotify сейчас в 4 раза ниже, чем у Netflix.
В последние 12 месяцев наблюдается улучшение ситуации. Крупные сервисы начали повышать цены на подписки и создавать новые более дорогие планы. Мы рассчитываем, что отрасль будет работать над повышением цен на регулярной основе, особенно в условиях более высокой инфляции. Как ожидается, это поддержит не только стриминговые платформы, но и остальных представителей отрасли.
Генеративный ИИ - преимущества и риски
Использование ИИ может повысить скорость создания музыки артистами, поскольку ни вокал, ни инструменты не обязательно записывать и перезаписывать по несколько раз. Это повысит производительность, снизит стоимость производства музыки и приведет к бурному росту числа создаваемых песен.
Стоит отметить, что опасения по поводу негативного эффекта на индустрию от распространения дипфейков и использования лицензированного контента для обучения моделей несколько преувеличены.
В отличие от конца 1990-х, когда обладатели прав столкнулись с пиратством, сегодня индустрия гораздо более структурирована. Всего несколько компаний контролируют стриминговую отрасль, а три лейбла владеют подавляющим большинством прав. Это облегчает сохранение контроля над ситуацией.
Крупнейшие представители отрасли и регуляторы уже активно разрабатывают механизмы, позволяющие выявить контент, созданный на основе лицензируемой музыки. Мы рассчитываем, что генеративный ИИ в итоге принесет больше пользы, чем вреда отрасли.
Наиболее интересные акции в секторе
• Universal Music Group #UMG
Целевая цена - €29.2, потенциал роста +44%
Компания отличается от конкурентов мощным портфелем артистов, успешной историей исполнения и опытным руководством, способным замечать новые тренды раньше других. На этом фоне UMG обладает отличной позицией для наращивания выручки и улучшения рентабельности.
• Warner Music Group #WMG
Целевая цена - $35, потенциал роста +31%
Учитывая масштаб, компания имеет все возможности, чтобы извлечь выгоду из долгосрочных драйверов в музыкальной индустрии. WMG отличается высокой экспозицией на быстрорастущую сферу продажи прав на использование музыки в других видах контента.
• Believe #BLV - предлагает услуги лейбла примерно 850 тыс. артистам в более чем 50 странах.
Целевая цена - €15.5, потенциал роста +38%
Мы ожидаем, что компания продолжит завоевывать долю рынка благодаря своему подходу, ориентированному на цифровые технологии, особенно на быстрорастущих рынках Азии.
• Live Nation Entertainment #LYV - организует живые концерты и продает билеты на эти мероприятия.
Целевая цена - $112, потенциал роста +26%
LYV является крупнейшим бенефициаром ожидаемого роста числа концертов. Глобализация музыки создаст более сильные финансовые стимулы для артистов. В то же время, спрос будет поддерживаться благоприятными демографическими тенденциями и повышению осведомленности об артистах в соцсетях.
• NetEase #NTES - китайская интернет-компания.
Целевая цена - $111, потенциал роста +15%
NTES является бенефициаром развития стриминга музыки в Китае, где проникновение еще не достигло уровней развитых рынков. Это подразумевает высокий потенциал для роста. NetEase также активно развивает облачные приложения, что открывает новые возможности для монетизации, а также внедряет ИИ в платформу.
#аналитика #акции
· связаться с нами · сайт · youtube