#аналитика #акции #США #Европа #UBS #EV
💡 UBS сохраняет позитивный взгляд в отношении производителей автокомплектующих, несмотря на то, что во втором достаточно слабом квартале акции сектора превзошли ожидания.
👉🏻 Аналитики считают, что компании проявляют чрезмерную осторожность в своих прогнозах на 2021 год - их оценка предполагает снижение глобального производства автомобилей более чем на 5% по сравнению с оценкой UBS - на 2%.
👉🏻 UBS сохраняет прогноз роста мирового производства на 15% в следующем году, а значит, покрываемые UBS компании увидят органический рост продаж в диапазоне 16-25%, чему будут способствовать география и направления производства (в основном, связанные с двигателями внутреннего сгорания, электрокарами и традиционными запчастями).
👉🏻 Это должно привести к резкому увеличению рентабельности и снижению доли заемных средств - два ключевых показателя эффективности для динамики цены акций, отмечает UBS и ожидает, что компании увеличат рентабельность по EBIT на 250-500 базисных пунктов.
👉🏻 Между тем, европейский рынок электромобилей демонстрирует опережающий рост (на 150% до июля, включая период ограничений, и на 300% в июле), и, по мнению UBS, успешные стратегии в области производства электромобилей повлекут за собой увеличение прибыли и переоценку компаний.
⚡️ТОП-пики UBS с рекомендацией «покупать»:
✅ Aptiv #APTV - международная компания, крупнейший производитель автокомплектующих в мире. Потенциал сектора высоковольтных зарядных устройств недооценен, а продажа запчастей для электромобилей ведет к увеличению прибыли.
✅ Valeo #FR - французская компания, производитель и поставщик автомобильных комплектующих и запасных частей. По мнению UBS, потери от совместного производства Siemens должны начать сокращаться с потенциалом роста в краткосрочной перспективе.
✅ Hella #HLE - немецкий производитель светотехники и электронных компонентов для автомобильной промышленности. У компании высокоприбыльное производство комплектующих для электрокаров.
💎 Мы считает, что у сектора электрокаров сохраняется существенный потенциал роста за счет перераспределения доли рынка традиционного автопрома. Из ТОП идей UBS мы выделяем акции Aptiv #APTV.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #APTV от TradingView
💡 UBS сохраняет позитивный взгляд в отношении производителей автокомплектующих, несмотря на то, что во втором достаточно слабом квартале акции сектора превзошли ожидания.
👉🏻 Аналитики считают, что компании проявляют чрезмерную осторожность в своих прогнозах на 2021 год - их оценка предполагает снижение глобального производства автомобилей более чем на 5% по сравнению с оценкой UBS - на 2%.
👉🏻 UBS сохраняет прогноз роста мирового производства на 15% в следующем году, а значит, покрываемые UBS компании увидят органический рост продаж в диапазоне 16-25%, чему будут способствовать география и направления производства (в основном, связанные с двигателями внутреннего сгорания, электрокарами и традиционными запчастями).
👉🏻 Это должно привести к резкому увеличению рентабельности и снижению доли заемных средств - два ключевых показателя эффективности для динамики цены акций, отмечает UBS и ожидает, что компании увеличат рентабельность по EBIT на 250-500 базисных пунктов.
👉🏻 Между тем, европейский рынок электромобилей демонстрирует опережающий рост (на 150% до июля, включая период ограничений, и на 300% в июле), и, по мнению UBS, успешные стратегии в области производства электромобилей повлекут за собой увеличение прибыли и переоценку компаний.
⚡️ТОП-пики UBS с рекомендацией «покупать»:
✅ Aptiv #APTV - международная компания, крупнейший производитель автокомплектующих в мире. Потенциал сектора высоковольтных зарядных устройств недооценен, а продажа запчастей для электромобилей ведет к увеличению прибыли.
✅ Valeo #FR - французская компания, производитель и поставщик автомобильных комплектующих и запасных частей. По мнению UBS, потери от совместного производства Siemens должны начать сокращаться с потенциалом роста в краткосрочной перспективе.
✅ Hella #HLE - немецкий производитель светотехники и электронных компонентов для автомобильной промышленности. У компании высокоприбыльное производство комплектующих для электрокаров.
💎 Мы считает, что у сектора электрокаров сохраняется существенный потенциал роста за счет перераспределения доли рынка традиционного автопрома. Из ТОП идей UBS мы выделяем акции Aptiv #APTV.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #APTV от TradingView
#аналитика #акции #США #EV #MS #TSLA
💡 Morgan Stanley обновляет список акций, которые могут стать бенефициарами быстрого развития индустрии электромобилей, увеличив его до 64 с первоначальных 48 компаний, опубликованных в начале года.
👉🏻 В то время как доля электромобилей на мировом авторынке остается на уровне 2–3%, за последнее время мы наблюдали много существенных изменений в отрасли.
👉🏻 Рыночная капитализация Tesla #TSLA превысила $450 млрд, и компания достигла прибыльности, производители оригинального автомобильного оборудования и компании из сектора электромобилей выходят на рынок все более быстрыми темпами, а их оценки приближаются к классическим автопроизводителям, несмотря на то, что многие из них не продали ни одного автомобиля, кроме того, аналитики отмечают, что добыча и производство карбида кремния набирает обороты.
👉🏻 Классические автопроизводители делают ставку на электромобили:
✅ General Motors #GM
✅ Li Auto #LI
✅ Nio #NIO
✅ Nissan #NSANY
👉🏻 В список Morgan Stanley из 64 компаний EV-сектора добавлены химические компании и компании по производству материалов:
✅ Axalta #AXTA
✅ L&F (Корея)
✅ PPG #PPG
✅ Ecopro (Корея)
✅ Ganfeng Lithium Co. #GNENY
✅ Umicore #UMICF
👉🏻 Горнодобывающие компании также пополнили список Morgan Stanley:
✅ SQM #SQM
✅ Orocobre #OROCF
✅ Vale #VALE
👉🏻 Кроме того, аналитики добавили в список новые акции компаний из электромобильной индустрии:
✅ Sunon #2421 (торгуется в Тайвани)
✅ NARI Tech (Китай)
✅ United Rentals #URI - может выиграть за счет инвестиций в инфраструктуру зарядных систем для электромобилей.
👉🏻 Компании, уже включенные в список MS, помимо Tesla:
✅ Aptiv #APTV
✅ Freeport-McMoran #FCX
✅ LG Chemical #LGCLF
✅ Analog Devices #ADI
✅ Cree #CREE
✅ NXP Semiconductors #NXPI
💎 Мы выделяем из списка выше акции PPG #PPG, Aptiv #APTV, Freeport-McMoran #FCX, Analog Devices #ADI, NXP Semiconductors #NXPI.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Morgan Stanley обновляет список акций, которые могут стать бенефициарами быстрого развития индустрии электромобилей, увеличив его до 64 с первоначальных 48 компаний, опубликованных в начале года.
👉🏻 В то время как доля электромобилей на мировом авторынке остается на уровне 2–3%, за последнее время мы наблюдали много существенных изменений в отрасли.
👉🏻 Рыночная капитализация Tesla #TSLA превысила $450 млрд, и компания достигла прибыльности, производители оригинального автомобильного оборудования и компании из сектора электромобилей выходят на рынок все более быстрыми темпами, а их оценки приближаются к классическим автопроизводителям, несмотря на то, что многие из них не продали ни одного автомобиля, кроме того, аналитики отмечают, что добыча и производство карбида кремния набирает обороты.
👉🏻 Классические автопроизводители делают ставку на электромобили:
✅ General Motors #GM
✅ Li Auto #LI
✅ Nio #NIO
✅ Nissan #NSANY
👉🏻 В список Morgan Stanley из 64 компаний EV-сектора добавлены химические компании и компании по производству материалов:
✅ Axalta #AXTA
✅ L&F (Корея)
✅ PPG #PPG
✅ Ecopro (Корея)
✅ Ganfeng Lithium Co. #GNENY
✅ Umicore #UMICF
👉🏻 Горнодобывающие компании также пополнили список Morgan Stanley:
✅ SQM #SQM
✅ Orocobre #OROCF
✅ Vale #VALE
👉🏻 Кроме того, аналитики добавили в список новые акции компаний из электромобильной индустрии:
✅ Sunon #2421 (торгуется в Тайвани)
✅ NARI Tech (Китай)
✅ United Rentals #URI - может выиграть за счет инвестиций в инфраструктуру зарядных систем для электромобилей.
👉🏻 Компании, уже включенные в список MS, помимо Tesla:
✅ Aptiv #APTV
✅ Freeport-McMoran #FCX
✅ LG Chemical #LGCLF
✅ Analog Devices #ADI
✅ Cree #CREE
✅ NXP Semiconductors #NXPI
💎 Мы выделяем из списка выше акции PPG #PPG, Aptiv #APTV, Freeport-McMoran #FCX, Analog Devices #ADI, NXP Semiconductors #NXPI.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#аналитика #акции #EV #GS
💡 Goldman Sachs выделил ряд лучших инвестиционных идей в секторе электромобилей:
⚡️ Топ-идеи Goldman Sachs:
✅ Allison Transmission #ALSN - американский производитель автоматических трансмиссий и гибридных силовых установок.
⚡️ Факторы роста:
• Хорошее соотношение цены и себестоимости продукции.
• Восстановление глобального цикла грузоперевозок.
• Низкие фиксированные затраты, что позволит компании вновь направить часть свободного денежного потока на обратный выкуп акций.
🚫 Риски:
• Рост конкуренции.
• Снижение спроса.
🎯 Целевая цена - $50, потенциал роста +38%.
✅ CNH Industrial #CNHI – компания занимает второе место в мире на рынке сельскохозяйственного оборудования, большая часть EBIT компании приходится на североамериканский регион.
⚡️ Факторы роста:
• Восстановление объемов сельскохозяйственного производства и рынка грузовых автомобилей при надежном портфеле заказов.
• Рентабельность компании должна быть поддержана запасами готовой продукции, ростом цен на СХ продукцию, контролем за инвестиционными расходами, а также сохранением мер по снижению затрат.
• Банк верит в достижимость прогноза менеджмента по выходу на положительный свободный денежный поток к концу этого года, особенно с учетом восстановления рынка и корректного управления оборотным капиталом.
• Возможная продажа IVECO – итальянской дочерней компании.
• Относительно привлекательная оценка компании с учетом отставания динамики акций от конкурентов в последнее время с отношением цены к прогнозируемой прибыли на акцию равным 10.
🚫 Риски:
• Снижение доходов фермерских хозяйств.
• Снижение EBIT и рост кредитной нагрузки.
• Инвестиционные расходы выше ожиданий.
• Снижение цен и общий экономический спад.
• Конкуренция со стороны компаний развивающихся рынков.
🎯 Целевая цена - €9.30, потенциал роста +40%.
✅ Daimler #DAI - автомобилестроительный концерн, производитель крупнейших автомобильных брендов.
⚡️ Факторы роста:
• Реструктуризация бизнеса Mercedes должна повысить рентабельность и конверсию свободного денежного потока.
• Компания может стать ключевым бенефициаром восстановления грузоперевозок в Северной Америке и занять лидирующую позиции на рынке.
🚫 Риски:
• Компания не сможет достичь снижения расходов и капитальных затрат.
• Невыполнение целевых показателей по выбросам углекислого газа.
• Замедление темпов роста в Европе и Китае.
🎯 Целевая цена - €60, потенциал роста +35%.
✅ Sensata #ST - один из ведущих мировых поставщиков решений для датчиков, электронной защиты, контроля и управления электропитанием.
⚡️ Факторы роста:
• Компания прямо выигрывает от перехода на электромобили, поскольку в них ее оборудование используется больше, чем в автомобилях с ДВС.
• Циклическое восстановление автомобильных и промышленных компаний.
• Акции торгуются с дисконтом по сравнению с аналогами в отрасли электронных компонентов по P/E.
🚫 Риски:
• Ухудшение ситуации с коронавирусом может повлиять на спрос и предложение.
• Возможность компании наращивать количество ее оборудования на один автомобиль, особенно это касается электромобилей и гибридов.
🎯 Целевая цена - $63, потенциал роста +44%.
✅ TE Connectivity #TEL - американская технологическая компания, которая разрабатывает и производит продукты для подключения и датчиков для суровых условий в различных отраслях промышленности, таких как автомобилестроение, промышленное оборудование и аэрокосмическая отрасль.
⚡️ Факторы роста:
• Лидер в сфере автомобильных переходников, при этом объем используемого оборудования на один электрокар в два раза больше, чем для автомобилей с ДВС.
• Циклическое восстановление автомобильных и промышленных компаний.
• Выполнение плана по росту рентабельности.
• Успешный выход на рынок сенсоров.
🚫 Риски:
• Падение конечного спроса в автомобильной промышленности.
• Рост цен на используемые в производстве материалы.
🎯 Целевая цена - $119, потенциал роста +23%.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Goldman Sachs выделил ряд лучших инвестиционных идей в секторе электромобилей:
⚡️ Топ-идеи Goldman Sachs:
✅ Allison Transmission #ALSN - американский производитель автоматических трансмиссий и гибридных силовых установок.
⚡️ Факторы роста:
• Хорошее соотношение цены и себестоимости продукции.
• Восстановление глобального цикла грузоперевозок.
• Низкие фиксированные затраты, что позволит компании вновь направить часть свободного денежного потока на обратный выкуп акций.
🚫 Риски:
• Рост конкуренции.
• Снижение спроса.
🎯 Целевая цена - $50, потенциал роста +38%.
✅ CNH Industrial #CNHI – компания занимает второе место в мире на рынке сельскохозяйственного оборудования, большая часть EBIT компании приходится на североамериканский регион.
⚡️ Факторы роста:
• Восстановление объемов сельскохозяйственного производства и рынка грузовых автомобилей при надежном портфеле заказов.
• Рентабельность компании должна быть поддержана запасами готовой продукции, ростом цен на СХ продукцию, контролем за инвестиционными расходами, а также сохранением мер по снижению затрат.
• Банк верит в достижимость прогноза менеджмента по выходу на положительный свободный денежный поток к концу этого года, особенно с учетом восстановления рынка и корректного управления оборотным капиталом.
• Возможная продажа IVECO – итальянской дочерней компании.
• Относительно привлекательная оценка компании с учетом отставания динамики акций от конкурентов в последнее время с отношением цены к прогнозируемой прибыли на акцию равным 10.
🚫 Риски:
• Снижение доходов фермерских хозяйств.
• Снижение EBIT и рост кредитной нагрузки.
• Инвестиционные расходы выше ожиданий.
• Снижение цен и общий экономический спад.
• Конкуренция со стороны компаний развивающихся рынков.
🎯 Целевая цена - €9.30, потенциал роста +40%.
✅ Daimler #DAI - автомобилестроительный концерн, производитель крупнейших автомобильных брендов.
⚡️ Факторы роста:
• Реструктуризация бизнеса Mercedes должна повысить рентабельность и конверсию свободного денежного потока.
• Компания может стать ключевым бенефициаром восстановления грузоперевозок в Северной Америке и занять лидирующую позиции на рынке.
🚫 Риски:
• Компания не сможет достичь снижения расходов и капитальных затрат.
• Невыполнение целевых показателей по выбросам углекислого газа.
• Замедление темпов роста в Европе и Китае.
🎯 Целевая цена - €60, потенциал роста +35%.
✅ Sensata #ST - один из ведущих мировых поставщиков решений для датчиков, электронной защиты, контроля и управления электропитанием.
⚡️ Факторы роста:
• Компания прямо выигрывает от перехода на электромобили, поскольку в них ее оборудование используется больше, чем в автомобилях с ДВС.
• Циклическое восстановление автомобильных и промышленных компаний.
• Акции торгуются с дисконтом по сравнению с аналогами в отрасли электронных компонентов по P/E.
🚫 Риски:
• Ухудшение ситуации с коронавирусом может повлиять на спрос и предложение.
• Возможность компании наращивать количество ее оборудования на один автомобиль, особенно это касается электромобилей и гибридов.
🎯 Целевая цена - $63, потенциал роста +44%.
✅ TE Connectivity #TEL - американская технологическая компания, которая разрабатывает и производит продукты для подключения и датчиков для суровых условий в различных отраслях промышленности, таких как автомобилестроение, промышленное оборудование и аэрокосмическая отрасль.
⚡️ Факторы роста:
• Лидер в сфере автомобильных переходников, при этом объем используемого оборудования на один электрокар в два раза больше, чем для автомобилей с ДВС.
• Циклическое восстановление автомобильных и промышленных компаний.
• Выполнение плана по росту рентабельности.
• Успешный выход на рынок сенсоров.
🚫 Риски:
• Падение конечного спроса в автомобильной промышленности.
• Рост цен на используемые в производстве материалы.
🎯 Целевая цена - $119, потенциал роста +23%.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️