#акции #Россия #RenCap
👉 Исторически последние 4 падения нефти более чем на 50% (1997-2008, 2000-2001, 2007-2008, 2014-2016) были отличными точками для входа в российские акции. С момента создания индекса MSCI Russia (конец 1994 года) каждый раз, когда нефть падала на 65% и больше со своего пикового значения (сейчас мы наблюдаем как раз такой сценарий), российский рынок акций всегда демонстрировали положительную долларовую доходность в последующие 6 месяцев и опережал широкий индекс развивающихся рынков - MSCI EM.
👉 Эксперты RenCap делают ставку на опережающую динамику рынка акций РФ на горизонте 6 месяцев при условии, что цены на нефть близки к своему дну (учитывая, что за нефть уже доплачивали 🙂) и что глобальные карантинные меры начнут постепенно сниматься в течение нескольких месяцев. Важно отметить, что Россия достаточно рано ввела ограничительные меры из-за коронавируса, динамика распространения находится между Европейским и Азиатским сценариями. Экономика РФ подошла к сегодняшнему кризису в достаточно сильном состоянии (с точки зрения баланса). РФ имеет низкую чувствительность к внешним шокам, за исключением цен на нефть, но и этот эффект компенсируется гибким валютным курсом и фискальным правилом.
👉 Аналитики RenCap полагают, что среди развивающихся рынков Россия имеет все шансы пережить кризис с минимальным сокращением ВВП (-0,8% г/г в 2020 году в базовом сценарии), а также избежать понижения суверенного рейтинга (BBB) в этом году. С учетом апрельской сделки OPEC+ и последней просадки в нефти, можно предположить, что все самое страшное уже позади и в длинную можно делать ставку на постепенное восстановление цен на нефть. В базовом сценарии 2020 года ожидают нефть на уровне $40/барр. и рубль на уровне 76 руб./$. В диапазоне же $20-$30/барр. можем наблюдать ослабление до 79-85 руб./$.
⚠️ RenCap представляет три портфеля на Россию:
1) Базовый сценарий: постепенное восстановление.
2) Более агрессивный портфель под V-образное восстановление.
3) Защитный портфель на случай длительного спада.
⚡️Базовый портфель: #SBER, #ROSN, #MNOD, #NVTK, #PLZL, #TATN, #POLY, #MTSS, #IRAO, #ALRS, #RUSAL, #ENPL, #MGNT, #HYDR, #MAIL, #UPRO, #GLTR, #DSKY.
⚡️Агрессивный порфтель: #ROSN, #NVTK, #TATN, #YNDX, #IRAO, #ALRS, #RUSAL, #ENPL, #MGNT, #TCS, #AFKS, #AFLT, #DSKY.
⚡️Защитный портфель: #SBER, #PLZL, #POLY, #ALRS, #MGNT, #SNGSP, #RTKM, #HYDR, #MAILI, #DSKY.
💎 Для всех сценариев подходит 💥Детский Мир;) Ну и вообще хорошим вариантом может быть АФК Система как бенефициар защитных активов (Детский Мир, МТС) и ряда не публичных историй, которые не прайсят в текущих ценах на акции головной компании.
@icalpha
👉 Исторически последние 4 падения нефти более чем на 50% (1997-2008, 2000-2001, 2007-2008, 2014-2016) были отличными точками для входа в российские акции. С момента создания индекса MSCI Russia (конец 1994 года) каждый раз, когда нефть падала на 65% и больше со своего пикового значения (сейчас мы наблюдаем как раз такой сценарий), российский рынок акций всегда демонстрировали положительную долларовую доходность в последующие 6 месяцев и опережал широкий индекс развивающихся рынков - MSCI EM.
👉 Эксперты RenCap делают ставку на опережающую динамику рынка акций РФ на горизонте 6 месяцев при условии, что цены на нефть близки к своему дну (учитывая, что за нефть уже доплачивали 🙂) и что глобальные карантинные меры начнут постепенно сниматься в течение нескольких месяцев. Важно отметить, что Россия достаточно рано ввела ограничительные меры из-за коронавируса, динамика распространения находится между Европейским и Азиатским сценариями. Экономика РФ подошла к сегодняшнему кризису в достаточно сильном состоянии (с точки зрения баланса). РФ имеет низкую чувствительность к внешним шокам, за исключением цен на нефть, но и этот эффект компенсируется гибким валютным курсом и фискальным правилом.
👉 Аналитики RenCap полагают, что среди развивающихся рынков Россия имеет все шансы пережить кризис с минимальным сокращением ВВП (-0,8% г/г в 2020 году в базовом сценарии), а также избежать понижения суверенного рейтинга (BBB) в этом году. С учетом апрельской сделки OPEC+ и последней просадки в нефти, можно предположить, что все самое страшное уже позади и в длинную можно делать ставку на постепенное восстановление цен на нефть. В базовом сценарии 2020 года ожидают нефть на уровне $40/барр. и рубль на уровне 76 руб./$. В диапазоне же $20-$30/барр. можем наблюдать ослабление до 79-85 руб./$.
⚠️ RenCap представляет три портфеля на Россию:
1) Базовый сценарий: постепенное восстановление.
2) Более агрессивный портфель под V-образное восстановление.
3) Защитный портфель на случай длительного спада.
⚡️Базовый портфель: #SBER, #ROSN, #MNOD, #NVTK, #PLZL, #TATN, #POLY, #MTSS, #IRAO, #ALRS, #RUSAL, #ENPL, #MGNT, #HYDR, #MAIL, #UPRO, #GLTR, #DSKY.
⚡️Агрессивный порфтель: #ROSN, #NVTK, #TATN, #YNDX, #IRAO, #ALRS, #RUSAL, #ENPL, #MGNT, #TCS, #AFKS, #AFLT, #DSKY.
⚡️Защитный портфель: #SBER, #PLZL, #POLY, #ALRS, #MGNT, #SNGSP, #RTKM, #HYDR, #MAILI, #DSKY.
💎 Для всех сценариев подходит 💥Детский Мир;) Ну и вообще хорошим вариантом может быть АФК Система как бенефициар защитных активов (Детский Мир, МТС) и ряда не публичных историй, которые не прайсят в текущих ценах на акции головной компании.
@icalpha
#аналитика #акции #Россия #RenCap
💡 Зачастую в кризисные времена портфельные менеджеры ребалансируют портфели в пользу защитных бумаг, но статистика показывает нам обратное — тот, кто падал больше всего, восстанавливается, как правило, тоже интенсивнее других, особенно это касается развивающихся рынков, в том числе России.
👉🏻 Наши коллеги из #RenCap провели фундаментальное исследование кризисов 1998, 2001, 2008 и 2015/2016 годов, и выявили следующих фаворитов среди «падших ангелов»:
✅ Металлургические компании являются абсолютным лидерами роста после достижения дна, опережая рынок в 100% случаев в течение 1 и 12 месяцев, и в 75% - в течение 3 и 6 месяцев (Русал #RUAL, ММК #MMK, ЕВРАЗ #EVR, Алроса #ALRS).
✅ Нефтегазовый сектор - следующий фаворит, который в среднем опережает рынок на 63% в течение 1/3/6/12 месяцев (Роснефть #ROSN, Татнефть пр. #TATNP, Новатэк #NVTK).
✅ Сектор потребительских товаров не первой необходимости замыкает тройку лидеров со средним показателем опережения в 56% случаев (Детский Мир #DSKY, М.Видео #MVID, Обувь России #OBUV).
👉🏻 При этом Россия опережает индекс Emerging Markets в среднем в 75% случаев и является безоговорочным лидером.
💎 Нам нравятся российские акции в силу своей недооцененности и слабого влияния коронавируса на экономику страны, и мы верим в хороший отскок в перспективе 12М+.
Всем удачного трейда!💥
@icalpha
💡 Зачастую в кризисные времена портфельные менеджеры ребалансируют портфели в пользу защитных бумаг, но статистика показывает нам обратное — тот, кто падал больше всего, восстанавливается, как правило, тоже интенсивнее других, особенно это касается развивающихся рынков, в том числе России.
👉🏻 Наши коллеги из #RenCap провели фундаментальное исследование кризисов 1998, 2001, 2008 и 2015/2016 годов, и выявили следующих фаворитов среди «падших ангелов»:
✅ Металлургические компании являются абсолютным лидерами роста после достижения дна, опережая рынок в 100% случаев в течение 1 и 12 месяцев, и в 75% - в течение 3 и 6 месяцев (Русал #RUAL, ММК #MMK, ЕВРАЗ #EVR, Алроса #ALRS).
✅ Нефтегазовый сектор - следующий фаворит, который в среднем опережает рынок на 63% в течение 1/3/6/12 месяцев (Роснефть #ROSN, Татнефть пр. #TATNP, Новатэк #NVTK).
✅ Сектор потребительских товаров не первой необходимости замыкает тройку лидеров со средним показателем опережения в 56% случаев (Детский Мир #DSKY, М.Видео #MVID, Обувь России #OBUV).
👉🏻 При этом Россия опережает индекс Emerging Markets в среднем в 75% случаев и является безоговорочным лидером.
💎 Нам нравятся российские акции в силу своей недооцененности и слабого влияния коронавируса на экономику страны, и мы верим в хороший отскок в перспективе 12М+.
Всем удачного трейда!💥
@icalpha
Продолжаем делиться с вами динамикой позиций в наших портфелях за неделю
___________
#Лидеры роста в портфелях нашего premium-канала:
🔥 TCS Group #TCSG: +7.7%
🔥 Сбербанк #SBER: +6.3%
Акции российских банков выделились на этой неделе. Основной поддержкой выступили ожидания инвесторов касательно повышения ключевой ставки. На неделе глава ЦБ Эльвира Набиуллина подтвердила, что на заседании 17 декабря регулятор будет готов рассмотреть варианты повышения ключевой ставки вплоть до 100 п. с текущего уровня в 7.50% годовых. Вдобавок, отсутствие дальнейшего распространения геополитических рисков позволило российскому рынку акций восстановится.
🔥 Новатэк #NVTK: +7.5%
🔥 Газпром #GAZP: +6.8%
Акции российских поставщиков природного газа также продемонстрировали отличную динамику. Поддержку котировкам оказал выход сильной отчетности Газпрома. Всего за 9 месяцев чистая прибыль составила рекордные ₽1550 млрд, что уже выше, чем за любой завершенный календарный год в истории компании. Позитивный новостной фон также способствовал росту акций газовиков. Республиканцы в Сенате США заблокировали проект оборонного бюджета с санкциями против РФ. Среди санкций были дополнительные ограничения против СП-2. Кроме того, рост цен на природный газ в Европе оказал некоторый вклад в динамику акций Новатэка и Газпрома.
🔥 Алроса #ALRS: +6.7%
Акции российского добытчика алмазов также продемонстрировали положительную динамику. Цены на алмазное сырье выросли примерно на 10% за прошедшую неделю из-за проблем с поставками на фоне распространения омикрон штамма в Южной Африке, в частности, в Ботсване, где расположены основные месторождения. Кроме того, руководство Алросы отметило, что рост цен на сырье, скорее всего, продолжится на фоне структурного дефицита алмазов, которому способствует сильный спрос на ювелирные изделия с бриллиантами.
#комментарий #акции #TKA #SHL #OZON #AAPL
___________
#Лидеры роста в портфелях нашего premium-канала:
🔥 TCS Group #TCSG: +7.7%
🔥 Сбербанк #SBER: +6.3%
Акции российских банков выделились на этой неделе. Основной поддержкой выступили ожидания инвесторов касательно повышения ключевой ставки. На неделе глава ЦБ Эльвира Набиуллина подтвердила, что на заседании 17 декабря регулятор будет готов рассмотреть варианты повышения ключевой ставки вплоть до 100 п. с текущего уровня в 7.50% годовых. Вдобавок, отсутствие дальнейшего распространения геополитических рисков позволило российскому рынку акций восстановится.
🔥 Новатэк #NVTK: +7.5%
🔥 Газпром #GAZP: +6.8%
Акции российских поставщиков природного газа также продемонстрировали отличную динамику. Поддержку котировкам оказал выход сильной отчетности Газпрома. Всего за 9 месяцев чистая прибыль составила рекордные ₽1550 млрд, что уже выше, чем за любой завершенный календарный год в истории компании. Позитивный новостной фон также способствовал росту акций газовиков. Республиканцы в Сенате США заблокировали проект оборонного бюджета с санкциями против РФ. Среди санкций были дополнительные ограничения против СП-2. Кроме того, рост цен на природный газ в Европе оказал некоторый вклад в динамику акций Новатэка и Газпрома.
🔥 Алроса #ALRS: +6.7%
Акции российского добытчика алмазов также продемонстрировали положительную динамику. Цены на алмазное сырье выросли примерно на 10% за прошедшую неделю из-за проблем с поставками на фоне распространения омикрон штамма в Южной Африке, в частности, в Ботсване, где расположены основные месторождения. Кроме того, руководство Алросы отметило, что рост цен на сырье, скорее всего, продолжится на фоне структурного дефицита алмазов, которому способствует сильный спрос на ювелирные изделия с бриллиантами.
#комментарий #акции #TKA #SHL #OZON #AAPL
Топ-пики российских акций от Bank of America
💡 Аналитики из Bank of America представили подборку своих фаворитов на российском рынке.
✅ Алроса #ALRS
🎯 Целевая цена - ₽155, потенциал роста +29%
Bank of America прогнозирует, что Алроса получит существенную выгоду благодаря своему сильному позиционированию на рынке. Улучшение структуры продаж и рост цен на алмазы станут дополнительными драйверами для роста финансовых показателей. Аналитики ожидают, что за 2021 год темпы роста производства Алросы увеличились на 8.3% и продолжат положительную динамику вплоть до 2026 года.
✅ Газпром #GAZP
🎯 Целевая цена - ₽473, потенциал роста +38%
Ожидается, что компания станет бенефициаром недавнего скачка стоимости природного газа. Вдобавок, аналитики прогнозируют, что цены на газ и объемы продаж Газпрома продолжат расти и в 2022 году. Bank of America также отмечает привлекательную дивидендную доходность акций.
✅ Магнит #MGNT
🎯 Целевая цена - ₽8050, потенциал роста +46%
Компания добилась значительного прогресса в преобразовании своего бизнеса. Аналитики ожидают, что доходы компании будут расти уверенными темпами в ближайшие 2 года. Они также отмечают стремление Магнита ежегодно увеличивать дивидендные выплаты.
💎 Наше мнение: Сохраняем умеренно позитивный взгляд на российский рынок, поскольку он по-прежнему остается одним из самых недооцененных. Недавняя коррекция представляет неплохую возможность для формирования долгосрочных позиций. Однако важно помнить, что геополитический фон остается неспокойным. Поэтому стоит открывать позиции небольшими объемами и докупать, если опасения не оправдают себя.
При включении позиций в портфель необходимо соблюдать не только диверсификацию по классам активов, но и по регионам. Каким образом составить сбалансированный портфель подробно изучаем на нашем курсе. Вы сможете разработать свою собственную инвестиционную стратегию и научитесь грамотно ребалансировать портфель при различных макроэкономических обстоятельствах.
#акции #аналитика #Россия #BofA
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Аналитики из Bank of America представили подборку своих фаворитов на российском рынке.
✅ Алроса #ALRS
🎯 Целевая цена - ₽155, потенциал роста +29%
Bank of America прогнозирует, что Алроса получит существенную выгоду благодаря своему сильному позиционированию на рынке. Улучшение структуры продаж и рост цен на алмазы станут дополнительными драйверами для роста финансовых показателей. Аналитики ожидают, что за 2021 год темпы роста производства Алросы увеличились на 8.3% и продолжат положительную динамику вплоть до 2026 года.
✅ Газпром #GAZP
🎯 Целевая цена - ₽473, потенциал роста +38%
Ожидается, что компания станет бенефициаром недавнего скачка стоимости природного газа. Вдобавок, аналитики прогнозируют, что цены на газ и объемы продаж Газпрома продолжат расти и в 2022 году. Bank of America также отмечает привлекательную дивидендную доходность акций.
✅ Магнит #MGNT
🎯 Целевая цена - ₽8050, потенциал роста +46%
Компания добилась значительного прогресса в преобразовании своего бизнеса. Аналитики ожидают, что доходы компании будут расти уверенными темпами в ближайшие 2 года. Они также отмечают стремление Магнита ежегодно увеличивать дивидендные выплаты.
💎 Наше мнение: Сохраняем умеренно позитивный взгляд на российский рынок, поскольку он по-прежнему остается одним из самых недооцененных. Недавняя коррекция представляет неплохую возможность для формирования долгосрочных позиций. Однако важно помнить, что геополитический фон остается неспокойным. Поэтому стоит открывать позиции небольшими объемами и докупать, если опасения не оправдают себя.
При включении позиций в портфель необходимо соблюдать не только диверсификацию по классам активов, но и по регионам. Каким образом составить сбалансированный портфель подробно изучаем на нашем курсе. Вы сможете разработать свою собственную инвестиционную стратегию и научитесь грамотно ребалансировать портфель при различных макроэкономических обстоятельствах.
#акции #аналитика #Россия #BofA
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Бриллианты - лучшие друзья девушек
💡 Рынок вступает в 2022 год с низким уровнем запасов и сильным спросом на ювелирные украшения с бриллиантами на ключевых рынках, включая США, Китай и Индию. В таких условиях перспективы мирового лидера по объему добычи алмазов выглядят крайне оптимистично.
✅ Алроса #ALRS – крупнейшая в мире компания по добыче алмазов.
🎯 Целевая цена от UBS - ₽140, потенциал роста +19%
Тезисы в пользу роста компании:
• Смещение баланса в сторону спроса поддержит высокие цены на алмазы.
Запасы мировых лидеров алмазной отрасли в настоящее время сильно истощены. При этом сохраняющийся устойчивый спрос поддерживает высокие цены на драгоценные камни. Это должно компенсировать негативное влияние низких продаж Алросы, которое было вызвано истощением запасов.
Отсутствие новых алмазных проектов указывает на то, что предложение в мире останется неизменным или даже упадет. Это является еще одним аргументом в пользу роста цен на алмазы.
• Впечатляющий рост доходов и недооценка компании.
Выручка компании за последние 12 месяцев достигла ₽361 млрд, увеличившись на 62% по сравнению с 2020 годом. Чистая прибыль за аналогичный период более чем утроилась благодаря высоким ценам на алмазном рынке. К моменту написания статьи оценка компании по EV/EBITDA составляет около 5.4x, что ниже среднего значения данного показателя за последние 5 лет (5.8x).
• Привлекательные дивиденды.
При текущем уровне долговой нагрузки компания направит на выплату дивидендов от 70% до 100% свободного денежного потока за отчетный период. По прогнозам, размер выплаты по итогам 2021 года составит ₽14.35, что предполагает дивидендную доходность выше 12%.
• Отличная точка входа.
Котировки Алроса откатились с сентябрьских максимумов примерно на 24%. Отрицательная динамика во многом была обусловлена общей коррекцией российского рынка. Как правило, в случае разворота наиболее пострадавшие акции демонстрируют опережающую динамику, поэтому акции Алроса имеют хороший потенциал роста в случае улучшения геополитической ситуации.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: ₽852.25 млрд
• fwd P/E = 6.9x
• fwd P/E сектора = 8.2x
____________________________________
Авторы: Котегов Д. и Дейнега М.
💎 Наше мнение: Позитивно смотрим на перспективы компании, учитывая высокий спрос на алмазы, который по мнению аналитиков, продолжит расти. Акции Алросы, как и весь российский рынок, способны продемонстрировать впечатляющий рост в случае улучшения отношений между Россией и Западом. Также долгосрочных инвесторов может привлечь высокая дивидендная доходность бумаг крупнейшего добытчика алмазов.
#инвестиционная_идея #акции #Россия #материалы
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Рынок вступает в 2022 год с низким уровнем запасов и сильным спросом на ювелирные украшения с бриллиантами на ключевых рынках, включая США, Китай и Индию. В таких условиях перспективы мирового лидера по объему добычи алмазов выглядят крайне оптимистично.
✅ Алроса #ALRS – крупнейшая в мире компания по добыче алмазов.
🎯 Целевая цена от UBS - ₽140, потенциал роста +19%
Тезисы в пользу роста компании:
• Смещение баланса в сторону спроса поддержит высокие цены на алмазы.
Запасы мировых лидеров алмазной отрасли в настоящее время сильно истощены. При этом сохраняющийся устойчивый спрос поддерживает высокие цены на драгоценные камни. Это должно компенсировать негативное влияние низких продаж Алросы, которое было вызвано истощением запасов.
Отсутствие новых алмазных проектов указывает на то, что предложение в мире останется неизменным или даже упадет. Это является еще одним аргументом в пользу роста цен на алмазы.
• Впечатляющий рост доходов и недооценка компании.
Выручка компании за последние 12 месяцев достигла ₽361 млрд, увеличившись на 62% по сравнению с 2020 годом. Чистая прибыль за аналогичный период более чем утроилась благодаря высоким ценам на алмазном рынке. К моменту написания статьи оценка компании по EV/EBITDA составляет около 5.4x, что ниже среднего значения данного показателя за последние 5 лет (5.8x).
• Привлекательные дивиденды.
При текущем уровне долговой нагрузки компания направит на выплату дивидендов от 70% до 100% свободного денежного потока за отчетный период. По прогнозам, размер выплаты по итогам 2021 года составит ₽14.35, что предполагает дивидендную доходность выше 12%.
• Отличная точка входа.
Котировки Алроса откатились с сентябрьских максимумов примерно на 24%. Отрицательная динамика во многом была обусловлена общей коррекцией российского рынка. Как правило, в случае разворота наиболее пострадавшие акции демонстрируют опережающую динамику, поэтому акции Алроса имеют хороший потенциал роста в случае улучшения геополитической ситуации.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: ₽852.25 млрд
• fwd P/E = 6.9x
• fwd P/E сектора = 8.2x
____________________________________
Авторы: Котегов Д. и Дейнега М.
💎 Наше мнение: Позитивно смотрим на перспективы компании, учитывая высокий спрос на алмазы, который по мнению аналитиков, продолжит расти. Акции Алросы, как и весь российский рынок, способны продемонстрировать впечатляющий рост в случае улучшения отношений между Россией и Западом. Также долгосрочных инвесторов может привлечь высокая дивидендная доходность бумаг крупнейшего добытчика алмазов.
#инвестиционная_идея #акции #Россия #материалы
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Ваше мнение по акциям Алроса #ALRS
Anonymous Poll
40%
🟢 Покупать
21%
🟡 Держать
11%
🔴 Продавать
28%
См. результаты опроса
Основные посты за прошедшую неделю:
Инвестиционные идеи:
• Алроса #ALRS
• Nio #NIO
• Walt Disney #DIS
• Bank of America #BAC (premium)
• Alphabet #GOOG (premium)
• Snowflake #SNOW (premium)
• Advanced Micro Devices #AMD (premium)
• Quanta Services #PWR (premium)
Аналитика:
• Слухи вокруг Peloton #PTON
• Акции, которые незаслуженно подверглись распродаже
• Credit Suisse отобрал акции для ставки на развитие метавселенной
• В какие акции стоит вложиться в условиях высокой инфляции?
Технический анализ:
• Ford Motor #F (premium)
Сезон отчетности:
• Разбор отчетности Uber #UBER
Мнение Abeta:
• Встреча Путина и Макрона
• Инфляция в США достигла максимума с 1982 года
• ЦБ РФ продолжает повышать ключевую ставку
• Сохраняется ли у рынка потенциал роста? (premium)
Записи войс-чатов Abeta:
• Текущая ситуация на рынке и перспективы восстановления американских акций (premium)
Watchlist «Алгоритмический»:
• Изменения в портфеле
#навигатор
Инвестиционные идеи:
• Алроса #ALRS
• Nio #NIO
• Walt Disney #DIS
• Bank of America #BAC (premium)
• Alphabet #GOOG (premium)
• Snowflake #SNOW (premium)
• Advanced Micro Devices #AMD (premium)
• Quanta Services #PWR (premium)
Аналитика:
• Слухи вокруг Peloton #PTON
• Акции, которые незаслуженно подверглись распродаже
• Credit Suisse отобрал акции для ставки на развитие метавселенной
• В какие акции стоит вложиться в условиях высокой инфляции?
Технический анализ:
• Ford Motor #F (premium)
Сезон отчетности:
• Разбор отчетности Uber #UBER
Мнение Abeta:
• Встреча Путина и Макрона
• Инфляция в США достигла максимума с 1982 года
• ЦБ РФ продолжает повышать ключевую ставку
• Сохраняется ли у рынка потенциал роста? (premium)
Записи войс-чатов Abeta:
• Текущая ситуация на рынке и перспективы восстановления американских акций (premium)
Watchlist «Алгоритмический»:
• Изменения в портфеле
#навигатор
Икра, водка и алмазы
Президент США Джо Байден объявил в выходные о новых антироссийских санкциях. Штаты вводят запрет на импорт алкоголя, алмазов и морепродуктов из России. Рассмотрим, как новые ограничения могут повлиять на некоторые российские компании.
АЛРОСА
АЛРОСА #ALRS является одним из крупнейших игроков на мировом рынке производства алмазов. В 2021 года компания произвела около 30% от мирового предложения драгоценных камней. При этом США являются крупнейшим потребителем ювелирных украшений с бриллиантами - около 40% от мирового спроса.
На текущий момент нет однозначного понимания введенных ограничений, поскольку не ясно, какие камни будут признаваться российскими - достаточно ли того, что алмаз добыт в России, или при его огранке в другом государстве он уже будет являться «нероссийским».
Если запрет коснется только прямых поставок из России, это приведет к незначительному снижению выручки АЛРОСА, поскольку компания может легко перейти к продажам на аукционах в других регионах.
Однако, если запрет будет наложен на любые камни, добытые в России, независимо от того, где была произведена огранка, то в таком случае последствия для АЛРОСА могут оказаться гораздо серьезнее. По оценкам аналитиков, компания может потерять до 40% от выручки. Негативное влияние санкций, вероятно, получится снизить за счет переориентации поставок, однако это займет время.
На наш взгляд, второй вариант менее вероятен по двум причинам. Во-первых, не совсем понятно, как технически удастся отслеживать страну происхождения камней. А во-вторых, резкое сокращение предложения приведет к существенному росту цен на бриллианты, особенно на рынке США. Таким образом, эффект новых санкций станет ясен после выхода разъяснений к указу Байдена.
Белуга
Компания является крупнейшим производителем алкоголя в России. При этом одной из стратегических целей компании является увеличение объемов экспорта своей продукции. Тем не менее, в 2020 году доля экспорта в выручке Белуги #BELU составила скромные 9%. Учитывая тот факт, что США являются далеко не самым крупным иностранным покупателем продукции Белуги, вполне очевидно, что введенные ограничения на импорт российского алкоголя не окажут существенного влияния на результаты компании.
Абрау-Дюрсо
Крупнейший в России производитель игристых вин. Менее года назад Абрау-Дюрсо #ABRD объявил о возобновлении экспорта вина в США после пятилетнего перерыва, а теперь компании вновь предстоит уйти с американского рынка. И хотя директор компании Павел Титов заявлял, что США - это важный шаг в развитии экспорта, финансовые потери Абрау-Дюрсо из-за введенных санкций окажутся несущественными.
#акции #аналитика #Россия #BELU #ABRD #ALRS
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Президент США Джо Байден объявил в выходные о новых антироссийских санкциях. Штаты вводят запрет на импорт алкоголя, алмазов и морепродуктов из России. Рассмотрим, как новые ограничения могут повлиять на некоторые российские компании.
АЛРОСА
АЛРОСА #ALRS является одним из крупнейших игроков на мировом рынке производства алмазов. В 2021 года компания произвела около 30% от мирового предложения драгоценных камней. При этом США являются крупнейшим потребителем ювелирных украшений с бриллиантами - около 40% от мирового спроса.
На текущий момент нет однозначного понимания введенных ограничений, поскольку не ясно, какие камни будут признаваться российскими - достаточно ли того, что алмаз добыт в России, или при его огранке в другом государстве он уже будет являться «нероссийским».
Если запрет коснется только прямых поставок из России, это приведет к незначительному снижению выручки АЛРОСА, поскольку компания может легко перейти к продажам на аукционах в других регионах.
Однако, если запрет будет наложен на любые камни, добытые в России, независимо от того, где была произведена огранка, то в таком случае последствия для АЛРОСА могут оказаться гораздо серьезнее. По оценкам аналитиков, компания может потерять до 40% от выручки. Негативное влияние санкций, вероятно, получится снизить за счет переориентации поставок, однако это займет время.
На наш взгляд, второй вариант менее вероятен по двум причинам. Во-первых, не совсем понятно, как технически удастся отслеживать страну происхождения камней. А во-вторых, резкое сокращение предложения приведет к существенному росту цен на бриллианты, особенно на рынке США. Таким образом, эффект новых санкций станет ясен после выхода разъяснений к указу Байдена.
Белуга
Компания является крупнейшим производителем алкоголя в России. При этом одной из стратегических целей компании является увеличение объемов экспорта своей продукции. Тем не менее, в 2020 году доля экспорта в выручке Белуги #BELU составила скромные 9%. Учитывая тот факт, что США являются далеко не самым крупным иностранным покупателем продукции Белуги, вполне очевидно, что введенные ограничения на импорт российского алкоголя не окажут существенного влияния на результаты компании.
Абрау-Дюрсо
Крупнейший в России производитель игристых вин. Менее года назад Абрау-Дюрсо #ABRD объявил о возобновлении экспорта вина в США после пятилетнего перерыва, а теперь компании вновь предстоит уйти с американского рынка. И хотя директор компании Павел Титов заявлял, что США - это важный шаг в развитии экспорта, финансовые потери Абрау-Дюрсо из-за введенных санкций окажутся несущественными.
#акции #аналитика #Россия #BELU #ABRD #ALRS
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Индия продолжит ввозить в США бриллианты из российского сырья
Ранее на нашем канале мы публиковали пост о новых санкциях США, которые предусматривали запрет на импорт алмазов из России. Однако на момент написания статьи не было ясности относительно того, коснется ли запрет только прямых поставок в США или под запретом окажутся любые алмазы российского происхождения. Теперь эта ясность появилась.
Американский комитет по надзору в ювелирной отрасли выпустил разъяснение, согласно которому под запрет не попадают алмазы из России, ограненные в других странах. Это сводит влияние санкций США в отношении алмазодобывающей промышленности России до минимума.
В годовом отчете АЛРОСА #ALRS, крупнейшего добытчика алмазов в России, сообщается, что в 2020 году доля рынка США в общем объеме сбыта драгоценных камней составляет всего 3%. Большая часть поставленных в США алмазов предназначалась для ювелирного ритейлера Signet Jewelers #SIG, который сразу после введения санкций объявил о приостановке ведения деловой деятельности с российской компанией.
Более серьезное влияние могло бы оказать присоединение ЕС к аналогичным ограничительным мерам, поскольку прямой экспорт алмазов в Бельгию приносит АЛРОСА около 35% выручки. Однако даже Бельгия не является центром конечной обработки алмазного сырья. Примерно 95% алмазов проходят огранку в Индии.
До публикации разъяснения существовали опасения, что американские власти запретят ввозить бриллианты, произведенные в Индии из российского сырья. Это, в свою очередь, нанесло бы значительный ущерб продажам АЛРОСА, что могло привести к падению выручки до 40%. При этом пострадала бы и сама отрасль огранки алмазов в Индии с учетом текущего дефицита сырья в мире.
Независимый аналитик алмазной отрасли Пол Зимниски считает, что геополитическая напряженность ускорит рост цен на драгоценные камни, которые повышались и до начала спецоперации на Украине. Этому способствует растущий спрос при низких запасах производителей, что в совокупности приводит к дефициту алмазно-бриллиантовой продукции на рынке.
В свою очередь, рост цен на драгоценные камни будет способствовать повышению рентабельности бизнеса и мировых алмазодобывающих компаний. Главными бенефициарами в таких условиях являются:
• Rio Tinto #RIO
• Petra Diamonds #PDL
#акции #США #аналитика #Россия #сырьевые_товары #ALRS
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Ранее на нашем канале мы публиковали пост о новых санкциях США, которые предусматривали запрет на импорт алмазов из России. Однако на момент написания статьи не было ясности относительно того, коснется ли запрет только прямых поставок в США или под запретом окажутся любые алмазы российского происхождения. Теперь эта ясность появилась.
Американский комитет по надзору в ювелирной отрасли выпустил разъяснение, согласно которому под запрет не попадают алмазы из России, ограненные в других странах. Это сводит влияние санкций США в отношении алмазодобывающей промышленности России до минимума.
В годовом отчете АЛРОСА #ALRS, крупнейшего добытчика алмазов в России, сообщается, что в 2020 году доля рынка США в общем объеме сбыта драгоценных камней составляет всего 3%. Большая часть поставленных в США алмазов предназначалась для ювелирного ритейлера Signet Jewelers #SIG, который сразу после введения санкций объявил о приостановке ведения деловой деятельности с российской компанией.
Более серьезное влияние могло бы оказать присоединение ЕС к аналогичным ограничительным мерам, поскольку прямой экспорт алмазов в Бельгию приносит АЛРОСА около 35% выручки. Однако даже Бельгия не является центром конечной обработки алмазного сырья. Примерно 95% алмазов проходят огранку в Индии.
До публикации разъяснения существовали опасения, что американские власти запретят ввозить бриллианты, произведенные в Индии из российского сырья. Это, в свою очередь, нанесло бы значительный ущерб продажам АЛРОСА, что могло привести к падению выручки до 40%. При этом пострадала бы и сама отрасль огранки алмазов в Индии с учетом текущего дефицита сырья в мире.
Независимый аналитик алмазной отрасли Пол Зимниски считает, что геополитическая напряженность ускорит рост цен на драгоценные камни, которые повышались и до начала спецоперации на Украине. Этому способствует растущий спрос при низких запасах производителей, что в совокупности приводит к дефициту алмазно-бриллиантовой продукции на рынке.
В свою очередь, рост цен на драгоценные камни будет способствовать повышению рентабельности бизнеса и мировых алмазодобывающих компаний. Главными бенефициарами в таких условиях являются:
• Rio Tinto #RIO
• Petra Diamonds #PDL
#акции #США #аналитика #Россия #сырьевые_товары #ALRS
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Российский рынок акций открылся ростом
⚡️Фондовый рынок на первых после долгого перерыва торгах растет в пределах 10% по индексу Мосбиржи, РТС теряет в пределах 5% на фоне подорожавшего за время простоя доллара.
У участников торгов наблюдается заметный энтузиазм.
В лидерах роста на момент написания:
Фосагро #PHOR +30.57%
Магнит #MGNT +27.8%
Татнефть #TATN +23.57%
Новатэк #NVTK +23.49%
Полюс #PLZL +21.92%
Роснефть #ROSN +21.1%
АЛРОСА #ALRS +20.43%
РУСАЛ #RUAL +19.7%
Однако, стоит учесть, что на рынке по-прежнему отсутствуют продажи нерезидентов, а также действует запрет на короткие продажи - полную картину сегодня увидеть не представляется возможным. Реальное положение дел, вероятно, мы увидим, когда будет снят запрет на продажу ценных бумаг для нерезидентов: когда ограничения будут сняты, это ожидаемо окажет давление на котировки.
#акции #аналитика #Россия
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
⚡️Фондовый рынок на первых после долгого перерыва торгах растет в пределах 10% по индексу Мосбиржи, РТС теряет в пределах 5% на фоне подорожавшего за время простоя доллара.
У участников торгов наблюдается заметный энтузиазм.
В лидерах роста на момент написания:
Фосагро #PHOR +30.57%
Магнит #MGNT +27.8%
Татнефть #TATN +23.57%
Новатэк #NVTK +23.49%
Полюс #PLZL +21.92%
Роснефть #ROSN +21.1%
АЛРОСА #ALRS +20.43%
РУСАЛ #RUAL +19.7%
Однако, стоит учесть, что на рынке по-прежнему отсутствуют продажи нерезидентов, а также действует запрет на короткие продажи - полную картину сегодня увидеть не представляется возможным. Реальное положение дел, вероятно, мы увидим, когда будет снят запрет на продажу ценных бумаг для нерезидентов: когда ограничения будут сняты, это ожидаемо окажет давление на котировки.
#акции #аналитика #Россия
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Новости премаркета США - 24.03.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.45% (4467 п.)
📈 Nasdaq: +0.51% (14520 п.)
📈 Dow Jones +0.34% (34368 п.)
🌕 Золото: +0.39% ($1949)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.16% ($118.02)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +3.36% (2.372%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне, отыгрывая вчерашнее падение. Сегодня инвесторы будут следить за саммитом лидеров стран НАТО, заседанием Европейского Совета, а также встречей лидеров G7. Ожидается, что Запад объявит о новых антироссийских санкциях и дополнительных мерах поддержки Украины. Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
🔴 Цены на газ в Европе резко выросли после того, как президент России Владимир Путин поручил перевести платежи за газ в рубли для потребителей из недружественных стран. В этот список, в частности, попали 27 стран-участниц Евросоюза. На долю российского газа приходится около 40% общего потребления в Европе.
🔴 Инфляция в России с 12 по 18 марта ускорилась до 14.53% в годовом выражении. За неделю цены в России выросли на 1.93%. В Минэкономразвитии объяснили рост цен повышенным спросом на продовольственные и непродовольственные товары, а также ослаблением рубля.
🔴 Великобритания расширила санкции против России. В санкционный список были внесены 59 лиц и организаций. В частности, под санкции попали Альфа-банк, Газпромбанк, Россельхозбанк, АЛРОСА #ALRS, Совкомфлот #FLOT, Русгидро #HYDR, РЖД, «Оборонные инициативы», СМП Банк, а также ЧВК Вагнера.
🟡 Норникель #GMKN и Русал #RUAL зафиксировали стоимость никеля и алюминия для российских потребителей. Из-за волатильности на мировых рынках компании будут использовать фиксированную цену, которая представляет средние расценки на металлы в феврале. Эта цена зафиксирована на ближайшие три месяца - с марта по май включительно.
🔴 Северсталь #CHMF не смогла выплатить купон в размере $12.6 млн по еврооблигациям на сумму $800 млн с погашением в 2024 году. Платежный агент компании Citibank отклонил операцию из-за санкций в отношении ее владельца Алексея Мордашова.
🟢 Nikola Motor #NKLA объявила о начале производства электрических грузовиков Tre на заводе в штате Аризона. Компания планирует начать поставки грузовиков во втором квартале. На премаркете акции Nikola взлетели почти на 10%.
💎 Американские индексы торгуются с умеренным позитивом на фоне старта саммита НАТО в Брюсселе, где США может сообщить о новых санкциях против России, а также поддержать ЕС по части введения ограничений с целью прекращения спецоперации. Определенность по геополитике сейчас по-прежнему отсутствует, а позитивная динамика не выглядит убедительно, поэтому к формированию позиций стоит подходить осторожно - изменение новостного фона может быть чутко воспринято рынком.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.45% (4467 п.)
📈 Nasdaq: +0.51% (14520 п.)
📈 Dow Jones +0.34% (34368 п.)
🌕 Золото: +0.39% ($1949)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.16% ($118.02)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +3.36% (2.372%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне, отыгрывая вчерашнее падение. Сегодня инвесторы будут следить за саммитом лидеров стран НАТО, заседанием Европейского Совета, а также встречей лидеров G7. Ожидается, что Запад объявит о новых антироссийских санкциях и дополнительных мерах поддержки Украины. Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
🔴 Цены на газ в Европе резко выросли после того, как президент России Владимир Путин поручил перевести платежи за газ в рубли для потребителей из недружественных стран. В этот список, в частности, попали 27 стран-участниц Евросоюза. На долю российского газа приходится около 40% общего потребления в Европе.
🔴 Инфляция в России с 12 по 18 марта ускорилась до 14.53% в годовом выражении. За неделю цены в России выросли на 1.93%. В Минэкономразвитии объяснили рост цен повышенным спросом на продовольственные и непродовольственные товары, а также ослаблением рубля.
🔴 Великобритания расширила санкции против России. В санкционный список были внесены 59 лиц и организаций. В частности, под санкции попали Альфа-банк, Газпромбанк, Россельхозбанк, АЛРОСА #ALRS, Совкомфлот #FLOT, Русгидро #HYDR, РЖД, «Оборонные инициативы», СМП Банк, а также ЧВК Вагнера.
🟡 Норникель #GMKN и Русал #RUAL зафиксировали стоимость никеля и алюминия для российских потребителей. Из-за волатильности на мировых рынках компании будут использовать фиксированную цену, которая представляет средние расценки на металлы в феврале. Эта цена зафиксирована на ближайшие три месяца - с марта по май включительно.
🔴 Северсталь #CHMF не смогла выплатить купон в размере $12.6 млн по еврооблигациям на сумму $800 млн с погашением в 2024 году. Платежный агент компании Citibank отклонил операцию из-за санкций в отношении ее владельца Алексея Мордашова.
🟢 Nikola Motor #NKLA объявила о начале производства электрических грузовиков Tre на заводе в штате Аризона. Компания планирует начать поставки грузовиков во втором квартале. На премаркете акции Nikola взлетели почти на 10%.
💎 Американские индексы торгуются с умеренным позитивом на фоне старта саммита НАТО в Брюсселе, где США может сообщить о новых санкциях против России, а также поддержать ЕС по части введения ограничений с целью прекращения спецоперации. Определенность по геополитике сейчас по-прежнему отсутствует, а позитивная динамика не выглядит убедительно, поэтому к формированию позиций стоит подходить осторожно - изменение новостного фона может быть чутко воспринято рынком.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Какие акции российских компаний стоит рассмотреть на долгосрок
Антироссийские западные санкции существенно ограничивают россиян в плане возможностей для инвестирования, лишая их доступа на международные торговые площадки. В сложившихся условиях высока вероятность перетока средств российских инвесторов с рынков акций недружественных стран в пользу локального рынка акций.
По оценке Credit Suisse в 2019 году суммарное благосостояние состоятельных россиян составляло порядка $1.4 трлн. Сумма весьма существенная, и даже ее часть может оказать не менее существенную поддержку российскому рынку акций, капитализация которого на текущий момент составляет всего около $600 млрд.
В условиях ограниченности предложения на рынке ввиду запрета на торговлю нерезидентами приток средств локальных инвесторов может привести к резкому росту цен на российские акции. Однако ситуация, которая наблюдается сейчас: когда на десятки процентов за день растут бумаги как бенефициаров сложившейся ситуации, так и пострадавших от нее, - вероятно, уже не будет.
В таких условиях инвесторам необходимо будет уметь «отделять черное от белого» и выбирать компании, обладающие наиболее понятными перспективами в новых экономических реалиях.
Предпочтения стоит отдавать представителям следующих секторов:
Нефть и газ
Российские экспортеры выигрывают от мирового роста цен на энергоносители. При текущих ценах на нефть (даже с учетом дисконта) и газ они способны продолжать генерировать положительный денежный поток и выплачивать дивиденды. Помимо этого, эмитенты поддерживают цены на свои акции, активизируя программы обратного выкупа.
Топ-пики в секторе:
✅ Роснефть #ROSN
✅ Лукойл #LKOH
✅ Газпром #GAZP
Металлы и добыча
Среди металлургов отдаем предпочтение производителям цветных металлов, поскольку санкции Запада существенным образом их не коснулись. Они по-прежнему смогут экспортировать свою продукцию на международные рынки по выгодным для них ценам. Аналогичная ситуация наблюдается и в алмазной промышленности России.
Топ-пики в секторе:
✅ Норникель #GMKN
✅ Русал #RUAL
✅ Алроса #ALRS
Удобрения
Мировые цены на фосфатные удобрения бьют рекорды на фоне их дефицита и высоких цен на сельскохозяйственную продукцию. Вероятность введения эмбарго на российские удобрения на текущий момент нулевая, поскольку 31 марта США приняли решение внести минеральные удобрения в список жизненно необходимых продуктов и товаров, тем самым «дав зеленый свет» на их ввоз из России.
Наши топ-пики в секторе:
✅ Фосагро #PHOR
Безусловно, это не все российские акции, на которые стоит обратить внимание. В нашем premium-канале мы рассмотрим перспективы остальных секторов, выделив фаворитов, а также поделимся своим взглядом по поводу того, в какие российские акции сейчас точно не стоит инвестировать.
#инвестиционная_идея #акции #аналитика #Россия
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Антироссийские западные санкции существенно ограничивают россиян в плане возможностей для инвестирования, лишая их доступа на международные торговые площадки. В сложившихся условиях высока вероятность перетока средств российских инвесторов с рынков акций недружественных стран в пользу локального рынка акций.
По оценке Credit Suisse в 2019 году суммарное благосостояние состоятельных россиян составляло порядка $1.4 трлн. Сумма весьма существенная, и даже ее часть может оказать не менее существенную поддержку российскому рынку акций, капитализация которого на текущий момент составляет всего около $600 млрд.
В условиях ограниченности предложения на рынке ввиду запрета на торговлю нерезидентами приток средств локальных инвесторов может привести к резкому росту цен на российские акции. Однако ситуация, которая наблюдается сейчас: когда на десятки процентов за день растут бумаги как бенефициаров сложившейся ситуации, так и пострадавших от нее, - вероятно, уже не будет.
В таких условиях инвесторам необходимо будет уметь «отделять черное от белого» и выбирать компании, обладающие наиболее понятными перспективами в новых экономических реалиях.
Предпочтения стоит отдавать представителям следующих секторов:
Нефть и газ
Российские экспортеры выигрывают от мирового роста цен на энергоносители. При текущих ценах на нефть (даже с учетом дисконта) и газ они способны продолжать генерировать положительный денежный поток и выплачивать дивиденды. Помимо этого, эмитенты поддерживают цены на свои акции, активизируя программы обратного выкупа.
Топ-пики в секторе:
✅ Роснефть #ROSN
✅ Лукойл #LKOH
✅ Газпром #GAZP
Металлы и добыча
Среди металлургов отдаем предпочтение производителям цветных металлов, поскольку санкции Запада существенным образом их не коснулись. Они по-прежнему смогут экспортировать свою продукцию на международные рынки по выгодным для них ценам. Аналогичная ситуация наблюдается и в алмазной промышленности России.
Топ-пики в секторе:
✅ Норникель #GMKN
✅ Русал #RUAL
✅ Алроса #ALRS
Удобрения
Мировые цены на фосфатные удобрения бьют рекорды на фоне их дефицита и высоких цен на сельскохозяйственную продукцию. Вероятность введения эмбарго на российские удобрения на текущий момент нулевая, поскольку 31 марта США приняли решение внести минеральные удобрения в список жизненно необходимых продуктов и товаров, тем самым «дав зеленый свет» на их ввоз из России.
Наши топ-пики в секторе:
✅ Фосагро #PHOR
Безусловно, это не все российские акции, на которые стоит обратить внимание. В нашем premium-канале мы рассмотрим перспективы остальных секторов, выделив фаворитов, а также поделимся своим взглядом по поводу того, в какие российские акции сейчас точно не стоит инвестировать.
#инвестиционная_идея #акции #аналитика #Россия
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Новости премаркета США - 24.08.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.12% (4135 п.)
📈 Nasdaq: +0.13% (12912 п.)
📈 Dow Jones +0.02% (33909 п.)
🌕 Золото: -0.20% ($1744)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.99% ($100.29)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.01% (3.050%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются без выраженной динамики. Инвесторы переваривают последние "ястребиные" заявления Федеральной резервной системы на фоне усиливающихся признаков замедления темпов роста мировой экономики. Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, фондовые рынки Азии закрылись без единой динамики.
🔴 Согласно оценкам Financial Times и Bloomberg, инвесторы, вложившие средства в долларовые облигации китайских девелоперов, потеряли $130 млрд. Из-за продолжающегося уже второй год кризиса на китайском рынке недвижимости примерно две трети выпущенных облигаций потеряли к настоящему моменту около 30% своей стоимости.
🟡 Акции Tesla #TSLA скоро станут доступнее. Сегодня после закрытия торгов акции производителя электромобилей будут раздроблены на три части, хотя общая стоимость пакета акций останется неизменной, равно как и рыночная капитализация (взвешенная стоимость по индексу S&P 500 останется прежней). По состоянию на утро среды рыночная цена TSLA составляла $889, то есть при дроблении 3 к 1 акции будут стоить около $290.
🟢 По сообщениям, сегодня Белый дом сделает долгожданное заявление касательно прощения студенческих кредитов и склоняется к плану списания до $10 тыс. долга на одного заемщика для лиц, зарабатывающих менее $125 тыс. в год.
🟢 АЛРОСА #ALRS почти восстановила продажи к досанкционному уровню, реализуя алмазы в основном за индийские рупии. Возобновлению продаж способствовало то, что некоторые индийские банки стали проводить транзакции в валютах, отличных от доллара. До этого огранщики и трейдеры искали способы получить сырье из России, в то время как их банки не могли или не хотели обрабатывать платежи.
🟢 НАУФОР заявила об интересе брокеров к выкупу заблокированных активов. Российские брокеры готовы выкупить активы своих клиентов, но с сильным дисконтом из-за высокого риска. Ранее Тинькофф Инвестиции выкупил на полмиллиарда рублей свои заблокированные фонды у клиентов и заменил их на аналогичные. FinEx также планирует выкупить заблокированные ETF через внебиржевой рынок. Сегодня Банк России потребовал новых решений от банков по разморозке активов.
💎 Как мы и ожидали, ралли, вызванное чрезмерным оптимизмом после выхода более позитивных данных по инфляции — продолжает затухать. Регулятор выразил скептицизм относительно устойчивости дезинфляционных факторов, и подтвердил нерациональность крайне бычьего настроя инвесторов. Мы по-прежнему не увеличиваем экспозицию на рынок акций, совершаем ребалансировки в пользу бенефициаров текущей ситуации и точечные сделки под конкретные катализаторы.
#США #новости_премаркета
telegram · сайт · курс
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.12% (4135 п.)
📈 Nasdaq: +0.13% (12912 п.)
📈 Dow Jones +0.02% (33909 п.)
🌕 Золото: -0.20% ($1744)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.99% ($100.29)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.01% (3.050%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются без выраженной динамики. Инвесторы переваривают последние "ястребиные" заявления Федеральной резервной системы на фоне усиливающихся признаков замедления темпов роста мировой экономики. Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, фондовые рынки Азии закрылись без единой динамики.
🔴 Согласно оценкам Financial Times и Bloomberg, инвесторы, вложившие средства в долларовые облигации китайских девелоперов, потеряли $130 млрд. Из-за продолжающегося уже второй год кризиса на китайском рынке недвижимости примерно две трети выпущенных облигаций потеряли к настоящему моменту около 30% своей стоимости.
🟡 Акции Tesla #TSLA скоро станут доступнее. Сегодня после закрытия торгов акции производителя электромобилей будут раздроблены на три части, хотя общая стоимость пакета акций останется неизменной, равно как и рыночная капитализация (взвешенная стоимость по индексу S&P 500 останется прежней). По состоянию на утро среды рыночная цена TSLA составляла $889, то есть при дроблении 3 к 1 акции будут стоить около $290.
🟢 По сообщениям, сегодня Белый дом сделает долгожданное заявление касательно прощения студенческих кредитов и склоняется к плану списания до $10 тыс. долга на одного заемщика для лиц, зарабатывающих менее $125 тыс. в год.
🟢 АЛРОСА #ALRS почти восстановила продажи к досанкционному уровню, реализуя алмазы в основном за индийские рупии. Возобновлению продаж способствовало то, что некоторые индийские банки стали проводить транзакции в валютах, отличных от доллара. До этого огранщики и трейдеры искали способы получить сырье из России, в то время как их банки не могли или не хотели обрабатывать платежи.
🟢 НАУФОР заявила об интересе брокеров к выкупу заблокированных активов. Российские брокеры готовы выкупить активы своих клиентов, но с сильным дисконтом из-за высокого риска. Ранее Тинькофф Инвестиции выкупил на полмиллиарда рублей свои заблокированные фонды у клиентов и заменил их на аналогичные. FinEx также планирует выкупить заблокированные ETF через внебиржевой рынок. Сегодня Банк России потребовал новых решений от банков по разморозке активов.
💎 Как мы и ожидали, ралли, вызванное чрезмерным оптимизмом после выхода более позитивных данных по инфляции — продолжает затухать. Регулятор выразил скептицизм относительно устойчивости дезинфляционных факторов, и подтвердил нерациональность крайне бычьего настроя инвесторов. Мы по-прежнему не увеличиваем экспозицию на рынок акций, совершаем ребалансировки в пользу бенефициаров текущей ситуации и точечные сделки под конкретные катализаторы.
#США #новости_премаркета
telegram · сайт · курс