Один из лидеров в производстве полупроводникового оборудования
💡 Argus подтверждает рекомендацию «покупать» по акциям Applied Materials. Бизнес компании по производству полупроводникового оборудования в текущем году рос быстрее отрасли в целом. Портфель заказов компании вырос до рекордных $11 млрд, сигнализируя о том, что уровень спроса еще долго будет оставаться высоким даже после выравнивания предложения.
✅ Applied Materials #AMAT - производитель оборудования для производства полупроводников, в том числе для осаждения, травления, ионной имплантации, метрологии, контроля полупроводниковых пластин и изготовления шаблонов.
🎯 Целевая цена от Argus - $190, потенциал роста +30%
⚡️ Основные тезисы к покупке:
• Рост полупроводникового сектора
Поскольку цифровая трансформация экономики продолжает стимулировать стабильно высокий спрос на полупроводники, Applied Materials рассчитывает на сильные показатели во всех направлениях бизнеса. Ускорение роста в сегменте обусловлено долговременными трендами, такими как переход к облачным решениям на базе искусственного интеллекта, а также сохраняющимся дефицитом полупроводников.
Applied Materials имеет обширный портфель продуктов, который помимо прочего доказал свою эффективность в процессе ускорения реализации планов клиентов компании. Компания по-прежнему уверена в способности опередить рост полупроводниковых рынков в 2021 году и в последующий период.
• Финансовый прогноз руководства.
Менеджмент Applied Materials представил консервативный прогноз на 1 квартал 2022 года, который учитывает все узкие места в глобальной системе поставок. Тем не менее, согласно прогнозу, выручка на протяжении третьего квартала подряд должна превысить $6 млрд.
Также компания намерена активно реализовывать программу повышения акционерной доходности. По мнению аналитиков, акции компании выглядят привлекательно с точки зрения перспектив долгосрочного роста выручки и рентабельности и с позиции их стоимости.
• Масштабность компании.
По мере восстановления мировой экономики после пандемии, цифровая трансформация компаний, отраслей и экономики в целом будет и дальше подогревать спрос на оборудование для производства полупроводниковых пластин.
В настоящее время Applied Materials занимает лидирующие места в сфере производства полупроводникового оборудования - ежеквартально компания соперничает за первое место с ASML #ASML. Размер и масштаб бизнеса Applied Materials дает уникальные преимущества среди конкурентов.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $131.67 млрд
• fwd P/E = 17.91х
• fwd P/E сектора = 24.04x
• fwd PEG = 1.14x
____________________________________
Авторы: Котегов Д. и Сметанин И.
💎 Наше мнение: Компания обладает достаточной финансовой устойчивостью и является одним из крупнейших игроков на рынке. Учитывая перспективы дальнейшего роста спроса на полупроводники, продукция Applied Materials также будет пользоваться повышенным спросом. Держим компанию в нашем «Спекулятивном» watchlist.
#инвестиционная_идея #акции #США #ИТ #полупроводники #AMAT
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Argus подтверждает рекомендацию «покупать» по акциям Applied Materials. Бизнес компании по производству полупроводникового оборудования в текущем году рос быстрее отрасли в целом. Портфель заказов компании вырос до рекордных $11 млрд, сигнализируя о том, что уровень спроса еще долго будет оставаться высоким даже после выравнивания предложения.
✅ Applied Materials #AMAT - производитель оборудования для производства полупроводников, в том числе для осаждения, травления, ионной имплантации, метрологии, контроля полупроводниковых пластин и изготовления шаблонов.
🎯 Целевая цена от Argus - $190, потенциал роста +30%
⚡️ Основные тезисы к покупке:
• Рост полупроводникового сектора
Поскольку цифровая трансформация экономики продолжает стимулировать стабильно высокий спрос на полупроводники, Applied Materials рассчитывает на сильные показатели во всех направлениях бизнеса. Ускорение роста в сегменте обусловлено долговременными трендами, такими как переход к облачным решениям на базе искусственного интеллекта, а также сохраняющимся дефицитом полупроводников.
Applied Materials имеет обширный портфель продуктов, который помимо прочего доказал свою эффективность в процессе ускорения реализации планов клиентов компании. Компания по-прежнему уверена в способности опередить рост полупроводниковых рынков в 2021 году и в последующий период.
• Финансовый прогноз руководства.
Менеджмент Applied Materials представил консервативный прогноз на 1 квартал 2022 года, который учитывает все узкие места в глобальной системе поставок. Тем не менее, согласно прогнозу, выручка на протяжении третьего квартала подряд должна превысить $6 млрд.
Также компания намерена активно реализовывать программу повышения акционерной доходности. По мнению аналитиков, акции компании выглядят привлекательно с точки зрения перспектив долгосрочного роста выручки и рентабельности и с позиции их стоимости.
• Масштабность компании.
По мере восстановления мировой экономики после пандемии, цифровая трансформация компаний, отраслей и экономики в целом будет и дальше подогревать спрос на оборудование для производства полупроводниковых пластин.
В настоящее время Applied Materials занимает лидирующие места в сфере производства полупроводникового оборудования - ежеквартально компания соперничает за первое место с ASML #ASML. Размер и масштаб бизнеса Applied Materials дает уникальные преимущества среди конкурентов.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $131.67 млрд
• fwd P/E = 17.91х
• fwd P/E сектора = 24.04x
• fwd PEG = 1.14x
____________________________________
Авторы: Котегов Д. и Сметанин И.
💎 Наше мнение: Компания обладает достаточной финансовой устойчивостью и является одним из крупнейших игроков на рынке. Учитывая перспективы дальнейшего роста спроса на полупроводники, продукция Applied Materials также будет пользоваться повышенным спросом. Держим компанию в нашем «Спекулятивном» watchlist.
#инвестиционная_идея #акции #США #ИТ #полупроводники #AMAT
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Интернет-компании. Какие добавить в портфель с прицелом на следующий год?
💡 Аналитики JPMorgan обновили свои рекомендации по интернет-компаниям и назвали наиболее перспективные истории на 2022 год.
⚡️ Факторы роста:
• По мнению аналитиков, драйвером для акций интернет-компаний в следующем году станет восстановление экономики, ускорение развития онлайн-рекламы и популяризация электронной коммерции.
• Кроме того, крупные интернет-компании всегда ищут новые возможности для роста, инвестируя в долгосрочные проекты, выходящие за рамки основной деятельности. Аналитики считают, что это также позитивно повлияет на результаты в грядущем году.
Топ-идеи в секторе, по мнению JPMorgan:
✅ Amazon #AMZN
🎯 Целевая цена от JPMorgan - $4400, потенциал роста +28%
Рост популярности онлайн-ритейла и увеличение инвестиций станут главными драйверами для развития Amazon в следующем году.
✅ Meta Platforms #FB
🎯 Целевая цена от JPMorgan - $390, потенциал роста +23%
По мнению аналитиков, рекламный бизнес компании обладает значительным потенциалом. Вдобавок новый сервис коротких видео Instagram Reels обеспечивает дополнительные возможности для монетизации.
✅ Netflix #NFLX
🎯 Целевая цена от JPMorgan - $765, потенциал роста +25%
Компания обладает отличными долгосрочными перспективами благодаря высокому качеству контента стримингового сервиса.
✅ Twitter #TWTR
🎯 Целевая цена от Wedbush - $52, потенциал роста +17%
✅ Uber #UBER
🎯 Целевая цена от UBS - $80, потенциал роста +108%
✅ Peloton #PTON
🎯 Целевая цена от Deutsche Bank - $76, потенциал роста +79%
____________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Горелов С.
Источники: JPMorgan, Bloomberg
💎 Наше мнение: Держим акции Amazon и Meta Platforms в наших портфелях. Считаем, что масштаб деятельности обеих компаний обеспечит солидную доходность не только на следующий год, но и на более долгий срок. Имеем положительный взгляд и на остальные компании. Особенно отмечаем, что недавние коррекции в Twitter, Uber и Peloton предлагают привлекательные уровни для формирования позиций.
#акции #США #аналитика #ИТ #JPM
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Аналитики JPMorgan обновили свои рекомендации по интернет-компаниям и назвали наиболее перспективные истории на 2022 год.
⚡️ Факторы роста:
• По мнению аналитиков, драйвером для акций интернет-компаний в следующем году станет восстановление экономики, ускорение развития онлайн-рекламы и популяризация электронной коммерции.
• Кроме того, крупные интернет-компании всегда ищут новые возможности для роста, инвестируя в долгосрочные проекты, выходящие за рамки основной деятельности. Аналитики считают, что это также позитивно повлияет на результаты в грядущем году.
Топ-идеи в секторе, по мнению JPMorgan:
✅ Amazon #AMZN
🎯 Целевая цена от JPMorgan - $4400, потенциал роста +28%
Рост популярности онлайн-ритейла и увеличение инвестиций станут главными драйверами для развития Amazon в следующем году.
✅ Meta Platforms #FB
🎯 Целевая цена от JPMorgan - $390, потенциал роста +23%
По мнению аналитиков, рекламный бизнес компании обладает значительным потенциалом. Вдобавок новый сервис коротких видео Instagram Reels обеспечивает дополнительные возможности для монетизации.
✅ Netflix #NFLX
🎯 Целевая цена от JPMorgan - $765, потенциал роста +25%
Компания обладает отличными долгосрочными перспективами благодаря высокому качеству контента стримингового сервиса.
✅ Twitter #TWTR
🎯 Целевая цена от Wedbush - $52, потенциал роста +17%
✅ Uber #UBER
🎯 Целевая цена от UBS - $80, потенциал роста +108%
✅ Peloton #PTON
🎯 Целевая цена от Deutsche Bank - $76, потенциал роста +79%
____________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Горелов С.
Источники: JPMorgan, Bloomberg
💎 Наше мнение: Держим акции Amazon и Meta Platforms в наших портфелях. Считаем, что масштаб деятельности обеих компаний обеспечит солидную доходность не только на следующий год, но и на более долгий срок. Имеем положительный взгляд и на остальные компании. Особенно отмечаем, что недавние коррекции в Twitter, Uber и Peloton предлагают привлекательные уровни для формирования позиций.
#акции #США #аналитика #ИТ #JPM
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Apple. Есть ли перспективы дальнейшего роста?
💡 Несмотря на недавнее обновление исторического максимума, акции Apple, по мнению Morgan Stanley, сохраняют потенциал роста на фоне потенциального запуска новых продуктов, включая смарт-очки и беспилотный электромобиль, в ближайшие несколько лет.
✅ Apple #AAPL - производитель смартфонов, планшетов, ПК, программного обеспечения и периферийных устройств.
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $200, потенциал роста +14%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Новые продукты.
Известно, что Apple тщательно скрывает свои планы по выпуску новых продуктов, но один из ведущих аналитиков считает, что AR-очки могут быть выпущены уже в 2022 году. Что касается беспилотных автомобилей, то компания объявила, что хочет построить «iCar» уже к 2025 году.
По мнению аналитиков, новые продукты и услуги компании не полностью отражены в текущей цене ее акций. Morgan Stanley ожидает повышения оценки компании по мере приближения запуска AR/VR-очков в следующем году.
• Рост доходов благодаря новым направлениям.
Акции Apple выросли более чем на 500% за последние пять лет, в то время как выручка от продаж iPhone выросла всего на 40% за тот же период, отметили в Morgan Stanley. Это говорит о том, что доход от новых направлений, а не продажи смартфонов, стали основной причиной впечатляющей динамики акций Apple, считает банк.
• Эксперты ожидают сильных квартальных результатов.
Более того, ожидаемое улучшение ситуации с поставками iPhone и увеличение доходов от App Store должны способствовать тому, что ближайшие квартальные результаты компании превзойдут ожидания аналитиков.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $2.71 трлн
• fwd P/E = 30.03х
• fwd P/E сектора = 25x
• fwd PEG = 2.71x
____________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Сметанин И.
💎 Наше мнение: Технологический гигант сохраняет потенциал долгосрочного роста наряду с развитием новых направлений и силы своего бренда - продолжаем держать бумагу в одном из наших портфелей. Дополнительным драйвером для спроса на яблочные гаджеты может стать преддверие праздничного сезона.
#инвестиционная_идея #акции #ИТ #MS #AAPL
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Несмотря на недавнее обновление исторического максимума, акции Apple, по мнению Morgan Stanley, сохраняют потенциал роста на фоне потенциального запуска новых продуктов, включая смарт-очки и беспилотный электромобиль, в ближайшие несколько лет.
✅ Apple #AAPL - производитель смартфонов, планшетов, ПК, программного обеспечения и периферийных устройств.
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $200, потенциал роста +14%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Новые продукты.
Известно, что Apple тщательно скрывает свои планы по выпуску новых продуктов, но один из ведущих аналитиков считает, что AR-очки могут быть выпущены уже в 2022 году. Что касается беспилотных автомобилей, то компания объявила, что хочет построить «iCar» уже к 2025 году.
По мнению аналитиков, новые продукты и услуги компании не полностью отражены в текущей цене ее акций. Morgan Stanley ожидает повышения оценки компании по мере приближения запуска AR/VR-очков в следующем году.
• Рост доходов благодаря новым направлениям.
Акции Apple выросли более чем на 500% за последние пять лет, в то время как выручка от продаж iPhone выросла всего на 40% за тот же период, отметили в Morgan Stanley. Это говорит о том, что доход от новых направлений, а не продажи смартфонов, стали основной причиной впечатляющей динамики акций Apple, считает банк.
• Эксперты ожидают сильных квартальных результатов.
Более того, ожидаемое улучшение ситуации с поставками iPhone и увеличение доходов от App Store должны способствовать тому, что ближайшие квартальные результаты компании превзойдут ожидания аналитиков.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $2.71 трлн
• fwd P/E = 30.03х
• fwd P/E сектора = 25x
• fwd PEG = 2.71x
____________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Сметанин И.
💎 Наше мнение: Технологический гигант сохраняет потенциал долгосрочного роста наряду с развитием новых направлений и силы своего бренда - продолжаем держать бумагу в одном из наших портфелей. Дополнительным драйвером для спроса на яблочные гаджеты может стать преддверие праздничного сезона.
#инвестиционная_идея #акции #ИТ #MS #AAPL
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Потенциал роста Qualcomm на фоне высокого спроса на iPhone
💡 Аналитики JPMorgan выделили Qualcomm как топ-пик 2022 и отметили в качестве бенефициара нового продуктового цикла iPhone.
✅ Qualcomm #QCOM - производитель полупроводников, специализирующийся на производстве коммуникационных чипов для смартфонов.
🎯 Целевая цена от Goldman Sachs - $225, потенциал роста +23%
⚡️ Основные факторы роста:
• Диверсификация бизнеса.
Qualcomm, наиболее известный в качестве поставщика беспроводных чипов и процессоров для мобильных телефонов, в ноябре объявил о диверсификации бизнеса.
Компания, снабжающая чипами беспроводной связи устройства Apple, прогнозирует, что поставит лишь 20% модемных чипов, необходимых для iPhone в 2023 году, и сконцентрируется на других направлениях.
Аналитики отметили, что компания генерирует значительную часть прибыли от продуктов, предназначенных для автомобильного сектора, ПК, беспроводной связи, расширенной реальности (XR) и рынка интернет-вещей. В течение трех лет эти сегменты бизнеса должны составить около 30% от общей выручки компании.
• Новый iPhone SE.
По мнению JPMorgan, сосредоточенность инвесторов на выходе новой модели iPhone 13 заставляет их недооценивать значимость iPhone SE для Apple.
Аналитики считают, что выпуск iPhone SE с поддержкой сетей 5G в начале 2022 года поможет привлечь до 1.4 млрд новых пользователей, которые ранее предпочитали Android. Еще 300 млн пользователей перейдут на iPhone SE со старых моделей смартфонов Apple.
• Сильная отчетность.
Несмотря на глобальные проблемы с цепочками поставок, Qualcomm представила отличные финансовые результаты за 4-й квартал 2021 финансового года. Прибыль на акцию выросла на 76% г/г и достигла $2.55, выручка увеличилась на 43% г/г, составив $9.32 млрд. Руководство компании заявило, что укрепляло свои цепи поставок на протяжении нескольких лет, что позволило значительно улучшить финансовые показатели в непростой ситуации.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $205.95 млрд
• fwd P/E = 17.22х
• fwd P/E сектора = 24.2x
• fwd PEG = 0.61
_____________________________
Авторы: Котегов Д. и Сметанин И.
💎 Наше мнение: Сохраняем позитивный взгляд на сектор полупроводников в целом, а также отмечаем перспективы компании на фоне диверсификации бизнеса. На наш взгляд, экспозиция компании на сегмент электрокаров и такие направления, как расширенная реальность - может благоприятно сказаться на финансовых результатах.
#инвестиционная_идея #акции #США #ИТ #полупроводники #JPM #QCOM
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Аналитики JPMorgan выделили Qualcomm как топ-пик 2022 и отметили в качестве бенефициара нового продуктового цикла iPhone.
✅ Qualcomm #QCOM - производитель полупроводников, специализирующийся на производстве коммуникационных чипов для смартфонов.
🎯 Целевая цена от Goldman Sachs - $225, потенциал роста +23%
⚡️ Основные факторы роста:
• Диверсификация бизнеса.
Qualcomm, наиболее известный в качестве поставщика беспроводных чипов и процессоров для мобильных телефонов, в ноябре объявил о диверсификации бизнеса.
Компания, снабжающая чипами беспроводной связи устройства Apple, прогнозирует, что поставит лишь 20% модемных чипов, необходимых для iPhone в 2023 году, и сконцентрируется на других направлениях.
Аналитики отметили, что компания генерирует значительную часть прибыли от продуктов, предназначенных для автомобильного сектора, ПК, беспроводной связи, расширенной реальности (XR) и рынка интернет-вещей. В течение трех лет эти сегменты бизнеса должны составить около 30% от общей выручки компании.
• Новый iPhone SE.
По мнению JPMorgan, сосредоточенность инвесторов на выходе новой модели iPhone 13 заставляет их недооценивать значимость iPhone SE для Apple.
Аналитики считают, что выпуск iPhone SE с поддержкой сетей 5G в начале 2022 года поможет привлечь до 1.4 млрд новых пользователей, которые ранее предпочитали Android. Еще 300 млн пользователей перейдут на iPhone SE со старых моделей смартфонов Apple.
• Сильная отчетность.
Несмотря на глобальные проблемы с цепочками поставок, Qualcomm представила отличные финансовые результаты за 4-й квартал 2021 финансового года. Прибыль на акцию выросла на 76% г/г и достигла $2.55, выручка увеличилась на 43% г/г, составив $9.32 млрд. Руководство компании заявило, что укрепляло свои цепи поставок на протяжении нескольких лет, что позволило значительно улучшить финансовые показатели в непростой ситуации.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $205.95 млрд
• fwd P/E = 17.22х
• fwd P/E сектора = 24.2x
• fwd PEG = 0.61
_____________________________
Авторы: Котегов Д. и Сметанин И.
💎 Наше мнение: Сохраняем позитивный взгляд на сектор полупроводников в целом, а также отмечаем перспективы компании на фоне диверсификации бизнеса. На наш взгляд, экспозиция компании на сегмент электрокаров и такие направления, как расширенная реальность - может благоприятно сказаться на финансовых результатах.
#инвестиционная_идея #акции #США #ИТ #полупроводники #JPM #QCOM
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Micron - лучший выбор в секторе полупроводников
💡 Bank of America повысил рейтинг по акциям Micron до «покупать», поскольку растущая уверенность в бизнесе компании может сделать их лучшим выбором в полупроводниковой отрасли в 2022 году.
✅ Micron #MU – один из крупнейших в мире производителей чипов и устройств хранения памяти. Компания также развивает технологии в сферах искусственного интеллекта, 5G и других направлений.
🎯 Целевая цена от Bank of America - $100, потенциал роста +11%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Ближайшие перспективы.
Неопределенность в отношении спроса была одной из проблем, оказывающих давление на некоторые акции полупроводниковых компаний, но Bank of America считает, что тенденции развития Micron станут более очевидными в следующем году.
По мнению аналитиков, компания может стать бенефициаром растущих трендов на 5G, метавселенную, ЦОД и электромобили. Аналитики также отмечают отставание Micron от индекса полупроводникового сектора в 2021 году, что создает потенциал для роста бумаг в будущем.
• Рост по разумной оценке.
Согласно мнению аналитиков, акции Micron представляют собой привлекательный актив, поскольку одновременно обладают атрибутами акции роста и стоимости. Компания демонстрирует темпы роста доходов выше среднеотраслевого значения и при этом торгуется с существенным дисконтом по отношению к другим представителям полупроводниковой отрасли.
• Сильные квартальные результаты.
Недавно компания представила отчетность за 1-й финансовый квартал 2022 года. Выручка достигла $7.69 млрд, увеличившись на 33% г/г. Прибыль на акцию составила $2.16, обогнав аналогичный прошлогодний показатель более чем в 2.5 раза. Помимо этого, руководство Micron дало позитивный прогноз на следующий квартал, что ослабило опасения по поводу нехватки запасов и, как следствие, ценового давления на DRAM.
Впечатляющие финансовые результаты и позитивные прогнозы послужили драйвером для роста акций компании, после выхода отчетности Micron подорожал более чем на 10%.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $101.58 млрд
• fwd P/E = 10.22x
• fwd P/E сектора = 24.51x
• fwd PEG = 0.45x
💎 Наше мнение: Положительно смотрим на сектор полупроводников в целом, выделяя при этом Micron. Акции компании выглядят привлекательно с точки зрения фундаментальных показателей, торгуясь со значительным дисконтом. Помимо этого Micron демонстрирует отличную динамику роста финансовых результатов. Держим компанию в нашем “Долгосрочном” портфеле.
____________________________________
Авторы: Котегов Д. и Сметанин И.
#инвестиционная_идея #акции #США #ИТ #полупроводники #MU #BofA
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Bank of America повысил рейтинг по акциям Micron до «покупать», поскольку растущая уверенность в бизнесе компании может сделать их лучшим выбором в полупроводниковой отрасли в 2022 году.
✅ Micron #MU – один из крупнейших в мире производителей чипов и устройств хранения памяти. Компания также развивает технологии в сферах искусственного интеллекта, 5G и других направлений.
🎯 Целевая цена от Bank of America - $100, потенциал роста +11%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Ближайшие перспективы.
Неопределенность в отношении спроса была одной из проблем, оказывающих давление на некоторые акции полупроводниковых компаний, но Bank of America считает, что тенденции развития Micron станут более очевидными в следующем году.
По мнению аналитиков, компания может стать бенефициаром растущих трендов на 5G, метавселенную, ЦОД и электромобили. Аналитики также отмечают отставание Micron от индекса полупроводникового сектора в 2021 году, что создает потенциал для роста бумаг в будущем.
• Рост по разумной оценке.
Согласно мнению аналитиков, акции Micron представляют собой привлекательный актив, поскольку одновременно обладают атрибутами акции роста и стоимости. Компания демонстрирует темпы роста доходов выше среднеотраслевого значения и при этом торгуется с существенным дисконтом по отношению к другим представителям полупроводниковой отрасли.
• Сильные квартальные результаты.
Недавно компания представила отчетность за 1-й финансовый квартал 2022 года. Выручка достигла $7.69 млрд, увеличившись на 33% г/г. Прибыль на акцию составила $2.16, обогнав аналогичный прошлогодний показатель более чем в 2.5 раза. Помимо этого, руководство Micron дало позитивный прогноз на следующий квартал, что ослабило опасения по поводу нехватки запасов и, как следствие, ценового давления на DRAM.
Впечатляющие финансовые результаты и позитивные прогнозы послужили драйвером для роста акций компании, после выхода отчетности Micron подорожал более чем на 10%.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $101.58 млрд
• fwd P/E = 10.22x
• fwd P/E сектора = 24.51x
• fwd PEG = 0.45x
💎 Наше мнение: Положительно смотрим на сектор полупроводников в целом, выделяя при этом Micron. Акции компании выглядят привлекательно с точки зрения фундаментальных показателей, торгуясь со значительным дисконтом. Помимо этого Micron демонстрирует отличную динамику роста финансовых результатов. Держим компанию в нашем “Долгосрочном” портфеле.
____________________________________
Авторы: Котегов Д. и Сметанин И.
#инвестиционная_идея #акции #США #ИТ #полупроводники #MU #BofA
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Крупнейшая распродажа технологического сектора за последнее десятилетие.
💡 С начала года индекс Nasdaq 100 потерял более 3%. Падение акций технологических компаний подпитывается рекордными продажами со стороны профессиональных участников рынка. Хедж-фонды, которые в декабре избавлялись от «дорогих» акций быстрорастущих компаний, начали новый год с бешеных темпов продаж акций производителей ПО и полупроводников.
Распродажа технологического сектора в первую неделю января стала одной из крупнейших после финансового кризиса 2008 года. Во многом этому способствовала публикация протоколов последнего заседания ФРС, которые указали на более «ястребиную» риторику центрального банка. Согласно опубликованным документам, регулятор рассматривает возможность более раннего и быстрого повышение ставок, чем это ожидалось.
💎 «Повышение ставок в этом году, вероятно, пройдет более агрессивно, чем многие думали. Большинство технологических имен не пользуются особой поддержкой со стороны долгосрочных инвесторов, поэтому для их падения не требуется слишком большого давления. В свою очередь, это заставляет крупных игроков продавать еще больше» - заявил Марк Фриман, главный инвестиционный стратег Socorro Asset Management LP.
Поскольку настрой ФРС становится заметно более «ястребиным», а доходность казначейских облигаций продолжает расти, акциям с заоблачными мультипликаторами все труднее оправдывать свою оценку. Стоимость около трети всех технологических компаний более чем в 10 раз превышала объемы их доходов в 2021 году. При этом повышение ставок оказывает негативное влияние на стоимость будущих денежных потоков быстрорастущих компаний.
Однако еще до публикации протоколов заседания ФРС наблюдалась явная ротация из технологического сектора. Крупные инвесторы продавали акции роста, чтобы вложиться в компании, способные стать бенефициарами дальнейшего восстановления экономики. В основном, это были акции авиаперевозчиков, а также промышленных и энергетических компаний. В результате доля технологического сектора в индексе S&P 500 упала до самого низкого уровня за последние несколько лет.
#акции #США #аналитика #ИТ
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 С начала года индекс Nasdaq 100 потерял более 3%. Падение акций технологических компаний подпитывается рекордными продажами со стороны профессиональных участников рынка. Хедж-фонды, которые в декабре избавлялись от «дорогих» акций быстрорастущих компаний, начали новый год с бешеных темпов продаж акций производителей ПО и полупроводников.
Распродажа технологического сектора в первую неделю января стала одной из крупнейших после финансового кризиса 2008 года. Во многом этому способствовала публикация протоколов последнего заседания ФРС, которые указали на более «ястребиную» риторику центрального банка. Согласно опубликованным документам, регулятор рассматривает возможность более раннего и быстрого повышение ставок, чем это ожидалось.
💎 «Повышение ставок в этом году, вероятно, пройдет более агрессивно, чем многие думали. Большинство технологических имен не пользуются особой поддержкой со стороны долгосрочных инвесторов, поэтому для их падения не требуется слишком большого давления. В свою очередь, это заставляет крупных игроков продавать еще больше» - заявил Марк Фриман, главный инвестиционный стратег Socorro Asset Management LP.
Поскольку настрой ФРС становится заметно более «ястребиным», а доходность казначейских облигаций продолжает расти, акциям с заоблачными мультипликаторами все труднее оправдывать свою оценку. Стоимость около трети всех технологических компаний более чем в 10 раз превышала объемы их доходов в 2021 году. При этом повышение ставок оказывает негативное влияние на стоимость будущих денежных потоков быстрорастущих компаний.
Однако еще до публикации протоколов заседания ФРС наблюдалась явная ротация из технологического сектора. Крупные инвесторы продавали акции роста, чтобы вложиться в компании, способные стать бенефициарами дальнейшего восстановления экономики. В основном, это были акции авиаперевозчиков, а также промышленных и энергетических компаний. В результате доля технологического сектора в индексе S&P 500 упала до самого низкого уровня за последние несколько лет.
#акции #США #аналитика #ИТ
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
«Мобильные метавселенные» - будущее автомобильной отрасли
💡 По мнению Morgan Stanley, появление автономных транспортных средств создаст новую площадку для развертывания метавселенных. Бенефициарами развития технологий, в свою очередь, могут стать Tesla и Apple.
Видение аналитиков:
• Аналитики считают, что обычный опыт вождения автомобиля через десяток лет превратится в VR-сеанс со звуком IMAX. «Мобильная метавселенная» будет обеспечивать уровень безопасности самолета, в то время как пассажиры будут наслаждаться контентом виртуальной или дополненной реальности.
• Morgan Stanley прогнозирует, что время, которое люди будут проводить в автомобилях, вырастет с 600 млрд часов в год на сегодняшний день до 750 млрд часов в 2030 году и 1.2 трлн часов в 2040 году.
• Аналитики уверены, что увеличение свободного времени в пути может открыть перспективы для компании Apple, а именно для приложений в Apple Store. В то же время Tesla станет лидером в сфере «мобильных метавселенных» благодаря своему масштабу и прогрессу в разработке автономных электрокаров.
• По мнению аналитиков, идея метавселенных гораздо шире, чем многие считают. Переход в метавселенные может стать катализатором для крупнейшего обмена ценностями между различными отраслями.
✅ Apple #AAPL
🎯 Целевая цена от Citigroup - $200, потенциал роста +21%
✅ Tesla #TSLA
🎯 Целевая цена от Mizuho - $1300, потенциал роста +31%
____________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Горелов С.
Источники: Morgan Stanley
💎 Наше мнение: Позитивно смотрим на перспективы таких всемирно известных брендов как Apple и Tesla, компании обладают отличными перспективами благодаря развитым технологиям. Экспозиция на метавселенные добавляет привлекательности обеим компаниям.
#инвестиционная_идея #акции #США #ИТ #AAPL #TSLA
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 По мнению Morgan Stanley, появление автономных транспортных средств создаст новую площадку для развертывания метавселенных. Бенефициарами развития технологий, в свою очередь, могут стать Tesla и Apple.
Видение аналитиков:
• Аналитики считают, что обычный опыт вождения автомобиля через десяток лет превратится в VR-сеанс со звуком IMAX. «Мобильная метавселенная» будет обеспечивать уровень безопасности самолета, в то время как пассажиры будут наслаждаться контентом виртуальной или дополненной реальности.
• Morgan Stanley прогнозирует, что время, которое люди будут проводить в автомобилях, вырастет с 600 млрд часов в год на сегодняшний день до 750 млрд часов в 2030 году и 1.2 трлн часов в 2040 году.
• Аналитики уверены, что увеличение свободного времени в пути может открыть перспективы для компании Apple, а именно для приложений в Apple Store. В то же время Tesla станет лидером в сфере «мобильных метавселенных» благодаря своему масштабу и прогрессу в разработке автономных электрокаров.
• По мнению аналитиков, идея метавселенных гораздо шире, чем многие считают. Переход в метавселенные может стать катализатором для крупнейшего обмена ценностями между различными отраслями.
✅ Apple #AAPL
🎯 Целевая цена от Citigroup - $200, потенциал роста +21%
✅ Tesla #TSLA
🎯 Целевая цена от Mizuho - $1300, потенциал роста +31%
____________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Горелов С.
Источники: Morgan Stanley
💎 Наше мнение: Позитивно смотрим на перспективы таких всемирно известных брендов как Apple и Tesla, компании обладают отличными перспективами благодаря развитым технологиям. Экспозиция на метавселенные добавляет привлекательности обеим компаниям.
#инвестиционная_идея #акции #США #ИТ #AAPL #TSLA
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Отчетность «Голубого гиганта»
💡 IBM #IBM - одна из крупнейших технологических компаний, отчиталась о росте прибыли и выручки по итогам четвертого квартала 2021 года, причем оба показателя оказались лучше прогнозов. Продажи продемонстрировали лучшую динамику за 10 лет.
В моменте после публикации отчетности акции IBM прибавляли до 7%.
Финансовые показатели
Прибыль на акцию составила $3.35, что на $0.05 выше ожиданий. Выручка достигла $16.7 млрд, превысив консенсус на $740 млн.
Выручка важного для компании бизнеса в сфере гибридного облака подскочила на 16% - до $6.2 млрд, в консалтинге рост выручки составил 13% - до $4.7 млрд.
Валовая рентабельность снизилась до 56.9% с 58.9%, но это оказалось выше ожиданий аналитиков (56.1%).
По итогам всего 2021 года чистая прибыль IBM выросла до $5.74 млрд против $5.59 млрд годом ранее, выручка увеличилась на 3.9% до $57.35 млрд.
За прошедший год, чистый долг IBM сократился на 18.57% до $51.7 млрд.
Комментарии руководства
В рамках конференц-звонка, CEO Арвинд Кришна заявил, что компания наблюдает рост интереса к множеству сервисов и, в особенности, на гибридные облачные решения. Так, по итогу 2021 количество пользователей облака IBM составило 3.8 тыс., что на 1 тыс. больше, чем годом ранее.
CFO Джим Кавано отметил, что в 2021 году IBM продолжала инвестировать в будущее, увеличив расходы на разработку технологий и расширение экосистемы. Помимо этого, IBM приобрела 15 новых компаний для укрепления позиций в сферах гибридного облака и искусственного интеллекта.
По словам Кавано, результаты отчетности демонстрируют начало трансформации IBM в новую эффективную компанию, которая сконцентрирована на ключевых быстрорастущих областях.
Прогнозы на 2022
IBM ожидает, что ее выручка в 2022 году увеличится на 4-6% без учета спин-оффа Kyndryl, и прогнозирует показатель свободного денежного потока на уровне $10-10.5 млрд. Прогноза по прибыли руководство решило не предоставлять.
Влияние выделения Kyndryl
Эта первая отчетность компании после выделения Kyndryl #KD - подразделения, которое занималось сетевой инфраструктурой. Из года в год сегмент оказывал давление на темпы роста доходов и снижал рентабельность IBM.
По факту за счет этого выделения IBM избавилась от отстающего сегмента и теперь выстраивает с компанией отношения как с внешним заказчиком. Решение IBM сосредоточиться на быстрорастущем сегменте гибридных облачных вычислений на долгосрочном горизонте может благоприятно отразиться на эффективности компании.
Наше мнение
В целом, опубликованная отчетность намекает на то, что усилия руководства по преобразованию 110-летнего технологического гиганта начинают приносить плоды. Несмотря на то, что глубоких трансформаций в бизнесе еще не назрело - есть вероятность, что компания проявит себя в будущем, но для этого нужно время. Нельзя не отметить также низкий для сектора мультипликатор P/E. Кроме того IBM обладает привлекательной для американского рынка дивидендной доходностью: 5%. В связи с этим, продолжаем держать акции «голубого гиганта» в нашем дивидендном портфеле.
____________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Горелов С.
#акции #США #ИТ #IBM #сезон_отчетности
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 IBM #IBM - одна из крупнейших технологических компаний, отчиталась о росте прибыли и выручки по итогам четвертого квартала 2021 года, причем оба показателя оказались лучше прогнозов. Продажи продемонстрировали лучшую динамику за 10 лет.
В моменте после публикации отчетности акции IBM прибавляли до 7%.
Финансовые показатели
Прибыль на акцию составила $3.35, что на $0.05 выше ожиданий. Выручка достигла $16.7 млрд, превысив консенсус на $740 млн.
Выручка важного для компании бизнеса в сфере гибридного облака подскочила на 16% - до $6.2 млрд, в консалтинге рост выручки составил 13% - до $4.7 млрд.
Валовая рентабельность снизилась до 56.9% с 58.9%, но это оказалось выше ожиданий аналитиков (56.1%).
По итогам всего 2021 года чистая прибыль IBM выросла до $5.74 млрд против $5.59 млрд годом ранее, выручка увеличилась на 3.9% до $57.35 млрд.
За прошедший год, чистый долг IBM сократился на 18.57% до $51.7 млрд.
Комментарии руководства
В рамках конференц-звонка, CEO Арвинд Кришна заявил, что компания наблюдает рост интереса к множеству сервисов и, в особенности, на гибридные облачные решения. Так, по итогу 2021 количество пользователей облака IBM составило 3.8 тыс., что на 1 тыс. больше, чем годом ранее.
CFO Джим Кавано отметил, что в 2021 году IBM продолжала инвестировать в будущее, увеличив расходы на разработку технологий и расширение экосистемы. Помимо этого, IBM приобрела 15 новых компаний для укрепления позиций в сферах гибридного облака и искусственного интеллекта.
По словам Кавано, результаты отчетности демонстрируют начало трансформации IBM в новую эффективную компанию, которая сконцентрирована на ключевых быстрорастущих областях.
Прогнозы на 2022
IBM ожидает, что ее выручка в 2022 году увеличится на 4-6% без учета спин-оффа Kyndryl, и прогнозирует показатель свободного денежного потока на уровне $10-10.5 млрд. Прогноза по прибыли руководство решило не предоставлять.
Влияние выделения Kyndryl
Эта первая отчетность компании после выделения Kyndryl #KD - подразделения, которое занималось сетевой инфраструктурой. Из года в год сегмент оказывал давление на темпы роста доходов и снижал рентабельность IBM.
По факту за счет этого выделения IBM избавилась от отстающего сегмента и теперь выстраивает с компанией отношения как с внешним заказчиком. Решение IBM сосредоточиться на быстрорастущем сегменте гибридных облачных вычислений на долгосрочном горизонте может благоприятно отразиться на эффективности компании.
Наше мнение
В целом, опубликованная отчетность намекает на то, что усилия руководства по преобразованию 110-летнего технологического гиганта начинают приносить плоды. Несмотря на то, что глубоких трансформаций в бизнесе еще не назрело - есть вероятность, что компания проявит себя в будущем, но для этого нужно время. Нельзя не отметить также низкий для сектора мультипликатор P/E. Кроме того IBM обладает привлекательной для американского рынка дивидендной доходностью: 5%. В связи с этим, продолжаем держать акции «голубого гиганта» в нашем дивидендном портфеле.
____________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Горелов С.
#акции #США #ИТ #IBM #сезон_отчетности
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Отчетность Microsoft
25 января Microsoft первым из Big Tech в текущем сезоне отчетности представил достаточно сильные квартальные финансовые результаты. Разберем основные моменты.
Финансовые результаты за 2 квартал финансового 2022 года
Выручка компании выросла на 20% г/г, превысив ожидания аналитиков. За квартал компания заработала $51.7 млрд. Чистая прибыль на акцию составила $2.48 (+22%) при ожиданиях в $2.31.
Выручка всех сегментов демонстрирует двузначный рост
Облачный сегмент (Azure и прочие облачные сервисы) - вырос на 26% г/г.
Выручка в сегменте офисного ПО (Office 365, Linkedin) выросла на 19%, немного замедлившись с 21% г/г в прошлом квартале. Однако, стоит отметить, что продажи по данному направлению отличаются устойчивостью.
Выручка от продаж лицензий Windows, девайсов Surface, подписок Xbox увеличилась на 15% г/г.
Перспективность Azure
Особое внимание инвесторы уделили темпам роста Microsoft Azure. Рост облачного подразделения оказался немного ниже, чем кварталом ранее: 46% против прошлых 50% - в моменте это вызвало у инвесторов негативную реакцию.
Однако менеджмент компании поспешил успокоить инвесторов, заявив, что спрос на облачные сервисы не снижается и в текущем квартале выручка подразделения составит $18.75-19 млрд - выше, чем консенсус.
Прогнозы руководства
Управленческая команда представила достаточно позитивный прогноз. Компания ожидает, что третий квартал финансового года будет сильным. Прогнозируется устойчивый спрос на заказы, в частности, по облачным решениям, а также увеличение рентабельности.
✅ Microsoft #MSFT
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $372, потенциал роста +29%
____________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Сокольвак П.
💎 Гигант представил достаточно сильные финансовые результаты, подтвердив перспективность облачного подразделения. Учитывая то, что котировки компании снизились на 15% с локальных максимумов, формирование позиции выглядит привлекательно, однако сейчас на технологический сектор большое влияние оказывает внешний фон (действия ФРС). Также привлекательности перспективам компании добавляет то, что неделю назад Microsoft объявила о покупке Activision Blizzard, что приблизит к созданию своей метавселенной. Держим компанию в долгосрочном портфеле.
#акции #США #ИТ #MSFT #сезон_отчетности
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
25 января Microsoft первым из Big Tech в текущем сезоне отчетности представил достаточно сильные квартальные финансовые результаты. Разберем основные моменты.
Финансовые результаты за 2 квартал финансового 2022 года
Выручка компании выросла на 20% г/г, превысив ожидания аналитиков. За квартал компания заработала $51.7 млрд. Чистая прибыль на акцию составила $2.48 (+22%) при ожиданиях в $2.31.
Выручка всех сегментов демонстрирует двузначный рост
Облачный сегмент (Azure и прочие облачные сервисы) - вырос на 26% г/г.
Выручка в сегменте офисного ПО (Office 365, Linkedin) выросла на 19%, немного замедлившись с 21% г/г в прошлом квартале. Однако, стоит отметить, что продажи по данному направлению отличаются устойчивостью.
Выручка от продаж лицензий Windows, девайсов Surface, подписок Xbox увеличилась на 15% г/г.
Перспективность Azure
Особое внимание инвесторы уделили темпам роста Microsoft Azure. Рост облачного подразделения оказался немного ниже, чем кварталом ранее: 46% против прошлых 50% - в моменте это вызвало у инвесторов негативную реакцию.
Однако менеджмент компании поспешил успокоить инвесторов, заявив, что спрос на облачные сервисы не снижается и в текущем квартале выручка подразделения составит $18.75-19 млрд - выше, чем консенсус.
Прогнозы руководства
Управленческая команда представила достаточно позитивный прогноз. Компания ожидает, что третий квартал финансового года будет сильным. Прогнозируется устойчивый спрос на заказы, в частности, по облачным решениям, а также увеличение рентабельности.
✅ Microsoft #MSFT
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $372, потенциал роста +29%
____________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Сокольвак П.
💎 Гигант представил достаточно сильные финансовые результаты, подтвердив перспективность облачного подразделения. Учитывая то, что котировки компании снизились на 15% с локальных максимумов, формирование позиции выглядит привлекательно, однако сейчас на технологический сектор большое влияние оказывает внешний фон (действия ФРС). Также привлекательности перспективам компании добавляет то, что неделю назад Microsoft объявила о покупке Activision Blizzard, что приблизит к созданию своей метавселенной. Держим компанию в долгосрочном портфеле.
#акции #США #ИТ #MSFT #сезон_отчетности
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Отчетность самой дорогой компании в мире
💡 Apple #AAPL - крупнейшая технологическая компания отчиталась о росте прибыли и выручки по итогам первого квартала 2022 финансового года, причем оба показателя оказались лучше прогнозов. Компания достигла рекордных объемов продаж и сообщила об ослаблении давления проблем с цепочками поставок.
После публикации акции Apple подскочили почти на 7%.
Финансовые показатели
Прибыль на акцию составила $2.1, что на $0.2 выше ожиданий. Выручка достигла рекордных $123.95 млрд, превысив консенсус на $4.95 млрд.
Выручка выросла во всех сегментах по продуктам и услугам, за исключением планшетов iPad. Ранее компания предупреждала, что из-за проблем с цепочками поставок продажи могут снизиться. Однако это не помешало Apple достичь рекордной квартальной выручки.
Продажи iPhone выросли на 9.2% г/г и составили $71.6 млрд, что оказалось выше ожиданий Уолл-стрит на уровне $67.6 млрд. Доходы от сегмента услуг составили $19.5 млрд (+23.8% г/г), также превзойдя прогнозы аналитиков. Продажи Mac составили $10.9 млрд (+25.1% г/г), а выручка в категории носимых устройств, товаров для дома и аксессуаров составила $14.7 млрд (+13,3% г/г).
Также компания заявила, что сейчас количество подписчиков на различные сервисные предложения составляет 785 млн, что на 165 млн больше, чем год назад.
В географическом разрезе доходы Apple выросли во всех основных регионах, за исключением Японии: здесь продажи снизились на 14%, до $7.1 млрд.
Прогнозы
Apple вновь не предоставила официального прогноза на текущий квартал. Финансовый директор компании Лука Маэстри отметил, что продажи ожидаются сильными на фоне ослабления давления проблем с цепями поставок. Валовая прибыль ожидается в диапазоне 42.5-43.5%, что немного ниже текущего результата - 43.8%. Иных прогнозов от Apple не прозвучало.
Позитивный экспертный взгляд
После публикации рекордных результатов целый ряд аналитиков, включая специалистов из Morgan Stanley, Deutsche Bank и UBS, повысил целевые цены по акциями Apple. Эксперты отметили впечатляющий рост продаж iPhone и Mac и ценность экосистемы Apple. Средняя целевая цена аналитиков составляет $198.12, а наиболее высокая - в $220, установлена Сидней Хо из Deutsche Bank.
Эксперт Wedbush Дэн Айвз отметил, что когда Apple выпустит собственные очки дополненной реальности, это поставит компанию «в центр битвы за метавселенную». Инвестиции Apple в данное оборудование могут обеспечить ей сильное преимущество перед конкурентами. По мнению Айвза, такие вложения могут увеличить стоимость акций на $20 за бумагу.
Наше мнение
Сильные квартальные результаты, которые были достигнуты вопреки проблемам с цепями поставок, позволяют говорить о том, что компания продолжает активно расти. Рост продаж практически во всех основных сегментах подтверждает это. В краткосрочной перспективе котировки Apple могут продолжить двигаться вместе с рынком, и в случае его подъема показать опережающую динамику за счет сильного отчета. Однако существует также и риск дальнейшей коррекции рынка. В долгосрочной перспективе мы сохраняем позитивный взгляд на компанию ввиду наличия нескольких драйверов роста: наращивание доли на ключевых рынках, включая Китай; выпуск новых продуктов в сфере виртуальной/дополненной реальности; амбициозные планы по строительству электрокаров. В связи с этим мы продолжаем держать акции крупнейшей технологической компании в нашем долгосрочном портфеле. К моменту написания статьи доходность позиции составляет около 33%.
____________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
#акции #США #ИТ #AAPL #сезон_отчетности
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Apple #AAPL - крупнейшая технологическая компания отчиталась о росте прибыли и выручки по итогам первого квартала 2022 финансового года, причем оба показателя оказались лучше прогнозов. Компания достигла рекордных объемов продаж и сообщила об ослаблении давления проблем с цепочками поставок.
После публикации акции Apple подскочили почти на 7%.
Финансовые показатели
Прибыль на акцию составила $2.1, что на $0.2 выше ожиданий. Выручка достигла рекордных $123.95 млрд, превысив консенсус на $4.95 млрд.
Выручка выросла во всех сегментах по продуктам и услугам, за исключением планшетов iPad. Ранее компания предупреждала, что из-за проблем с цепочками поставок продажи могут снизиться. Однако это не помешало Apple достичь рекордной квартальной выручки.
Продажи iPhone выросли на 9.2% г/г и составили $71.6 млрд, что оказалось выше ожиданий Уолл-стрит на уровне $67.6 млрд. Доходы от сегмента услуг составили $19.5 млрд (+23.8% г/г), также превзойдя прогнозы аналитиков. Продажи Mac составили $10.9 млрд (+25.1% г/г), а выручка в категории носимых устройств, товаров для дома и аксессуаров составила $14.7 млрд (+13,3% г/г).
Также компания заявила, что сейчас количество подписчиков на различные сервисные предложения составляет 785 млн, что на 165 млн больше, чем год назад.
В географическом разрезе доходы Apple выросли во всех основных регионах, за исключением Японии: здесь продажи снизились на 14%, до $7.1 млрд.
Прогнозы
Apple вновь не предоставила официального прогноза на текущий квартал. Финансовый директор компании Лука Маэстри отметил, что продажи ожидаются сильными на фоне ослабления давления проблем с цепями поставок. Валовая прибыль ожидается в диапазоне 42.5-43.5%, что немного ниже текущего результата - 43.8%. Иных прогнозов от Apple не прозвучало.
Позитивный экспертный взгляд
После публикации рекордных результатов целый ряд аналитиков, включая специалистов из Morgan Stanley, Deutsche Bank и UBS, повысил целевые цены по акциями Apple. Эксперты отметили впечатляющий рост продаж iPhone и Mac и ценность экосистемы Apple. Средняя целевая цена аналитиков составляет $198.12, а наиболее высокая - в $220, установлена Сидней Хо из Deutsche Bank.
Эксперт Wedbush Дэн Айвз отметил, что когда Apple выпустит собственные очки дополненной реальности, это поставит компанию «в центр битвы за метавселенную». Инвестиции Apple в данное оборудование могут обеспечить ей сильное преимущество перед конкурентами. По мнению Айвза, такие вложения могут увеличить стоимость акций на $20 за бумагу.
Наше мнение
Сильные квартальные результаты, которые были достигнуты вопреки проблемам с цепями поставок, позволяют говорить о том, что компания продолжает активно расти. Рост продаж практически во всех основных сегментах подтверждает это. В краткосрочной перспективе котировки Apple могут продолжить двигаться вместе с рынком, и в случае его подъема показать опережающую динамику за счет сильного отчета. Однако существует также и риск дальнейшей коррекции рынка. В долгосрочной перспективе мы сохраняем позитивный взгляд на компанию ввиду наличия нескольких драйверов роста: наращивание доли на ключевых рынках, включая Китай; выпуск новых продуктов в сфере виртуальной/дополненной реальности; амбициозные планы по строительству электрокаров. В связи с этим мы продолжаем держать акции крупнейшей технологической компании в нашем долгосрочном портфеле. К моменту написания статьи доходность позиции составляет около 33%.
____________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
#акции #США #ИТ #AAPL #сезон_отчетности
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Wedbush рекомендует покупать Micron
💡 Аналитики Wedbush провели обзор Micron и сделали вывод, что компания обладает как среднесрочными, так и долгосрочными перспективами.
✅ Micron #MU - один из крупнейших в мире производителей чипов и устройств хранения памяти.
🎯 Целевая цена от Wedbush - $120, потенциал роста +34%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Среднесрочный потенциал. Аналитики отмечают, что опасения по поводу снижения цен на чипы NAND, на которых специализируется Micron, не оправдали себя. Спрос на этот вид чипов продолжает расти благодаря увеличению объемов продаж ПК.
Также положительное влияние на цены NAND в среднесрочной перспективе будут оказывать и недавние неполадки на заводах Samsung #SMSN, которые вызвали нехватку чипов на рынке.
• Долгосрочные возможности. Аналитики утверждают, что спрос на чипы будет поддерживаться в ближайшие годы развитием метавселенных, технологий автономного вождения, граничных вычислений и сетей 5G. Помимо этого, существенная потребность в чипах памяти для центров обработки данных также будет оказывать положительное влияние.
• Привлекательная оценка. Micron демонстрирует темпы роста доходов выше среднеотраслевого значения и при этом торгуется с существенным дисконтом по отношению к другим представителям полупроводниковой отрасли.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $102 млрд
• fwd P/E = 7.72х
• fwd P/E сектора = 23.23x
• fwd PEG = 0.46x
💎 Наше мнение: Мы ожидаем, что основные факторы роста для сектора полупроводников будут сохраняться в этом году. При этом некоторые векторы, особенно в инновационных сферах, будут усиливаться. Выделяем Micron как одного из фаворитов в секторе, поскольку компания обладает наиболее привлекательной оценкой относительно аналогов. Держим бумагу в нашем долгосрочном портфеле.
#инвестиционная_идея #акции #ИТ #полупроводники #MU
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Аналитики Wedbush провели обзор Micron и сделали вывод, что компания обладает как среднесрочными, так и долгосрочными перспективами.
✅ Micron #MU - один из крупнейших в мире производителей чипов и устройств хранения памяти.
🎯 Целевая цена от Wedbush - $120, потенциал роста +34%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Среднесрочный потенциал. Аналитики отмечают, что опасения по поводу снижения цен на чипы NAND, на которых специализируется Micron, не оправдали себя. Спрос на этот вид чипов продолжает расти благодаря увеличению объемов продаж ПК.
Также положительное влияние на цены NAND в среднесрочной перспективе будут оказывать и недавние неполадки на заводах Samsung #SMSN, которые вызвали нехватку чипов на рынке.
• Долгосрочные возможности. Аналитики утверждают, что спрос на чипы будет поддерживаться в ближайшие годы развитием метавселенных, технологий автономного вождения, граничных вычислений и сетей 5G. Помимо этого, существенная потребность в чипах памяти для центров обработки данных также будет оказывать положительное влияние.
• Привлекательная оценка. Micron демонстрирует темпы роста доходов выше среднеотраслевого значения и при этом торгуется с существенным дисконтом по отношению к другим представителям полупроводниковой отрасли.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $102 млрд
• fwd P/E = 7.72х
• fwd P/E сектора = 23.23x
• fwd PEG = 0.46x
💎 Наше мнение: Мы ожидаем, что основные факторы роста для сектора полупроводников будут сохраняться в этом году. При этом некоторые векторы, особенно в инновационных сферах, будут усиливаться. Выделяем Micron как одного из фаворитов в секторе, поскольку компания обладает наиболее привлекательной оценкой относительно аналогов. Держим бумагу в нашем долгосрочном портфеле.
#инвестиционная_идея #акции #ИТ #полупроводники #MU
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Сделка Cisco и Splunk
💡 Недавно появились слухи о том, что Cisco рассматривает возможность приобретения Splunk за $20 млрд. Credit Suisse утверждает, что сделка может быть крайне интересной, так как задействует “легендарные для индустрии программного обеспечения компании".
• По мнению аналитиков, Splunk усилит предложение продуктов Cisco в сфере аналитики машинно-генерируемых данных, оптимизации технологий и автоматизации. Сделка также укрепит подразделение IT-аналитики Cisco AppDynamics благодаря внедрению сервисов компании SiganlFX - недавнего приобретения Splunk.
• Хотя продолжающийся переход к новой бизнес-модели и растущая конкуренция в сферах деятельности Splunk - могут создать дополнительные сложности для Cisco, аналитики считают, что синергетический эффект от слияния перевешивает текущие проблемы.
• В Credit Suisse также отмечают, что стоимость сделки для Cisco может достигнуть примерно $30 млрд или $175 за акцию, учитывая высокие темпы роста выручки Splunk.
✅ Splunk #SPLK - разработчик программного обеспечения для обработки и анализа машинно-генерируемых данных.
🎯 Целевая цена от Credit Suisse - $225, потенциал роста +82%
✅ Cisco #CSCO - компания, разрабатывающая и продающая сетевое оборудование, предназначенное в основном для крупных организаций и телекоммуникационных предприятий.
🎯 Целевая цена от Credit Suisse - $73, потенциал роста +35%
💎 Наше мнение: Сегодня Cisco представит свою квартальную отчетность после закрытия рынка, в которой мы можем увидеть подтверждение или опровержение информации о сделке. Даже если сделка не состоится, расцениваем перспективы обеих компаний положительно. Cisco может стать бенефициаром роста капитальных затрат на обновление дата-центров, а Splunk - растущего интереса к Big Data и облачным решениям для бизнеса.
#акции #США #аналитика #ИТ #CSCO #SPLK
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Недавно появились слухи о том, что Cisco рассматривает возможность приобретения Splunk за $20 млрд. Credit Suisse утверждает, что сделка может быть крайне интересной, так как задействует “легендарные для индустрии программного обеспечения компании".
• По мнению аналитиков, Splunk усилит предложение продуктов Cisco в сфере аналитики машинно-генерируемых данных, оптимизации технологий и автоматизации. Сделка также укрепит подразделение IT-аналитики Cisco AppDynamics благодаря внедрению сервисов компании SiganlFX - недавнего приобретения Splunk.
• Хотя продолжающийся переход к новой бизнес-модели и растущая конкуренция в сферах деятельности Splunk - могут создать дополнительные сложности для Cisco, аналитики считают, что синергетический эффект от слияния перевешивает текущие проблемы.
• В Credit Suisse также отмечают, что стоимость сделки для Cisco может достигнуть примерно $30 млрд или $175 за акцию, учитывая высокие темпы роста выручки Splunk.
✅ Splunk #SPLK - разработчик программного обеспечения для обработки и анализа машинно-генерируемых данных.
🎯 Целевая цена от Credit Suisse - $225, потенциал роста +82%
✅ Cisco #CSCO - компания, разрабатывающая и продающая сетевое оборудование, предназначенное в основном для крупных организаций и телекоммуникационных предприятий.
🎯 Целевая цена от Credit Suisse - $73, потенциал роста +35%
💎 Наше мнение: Сегодня Cisco представит свою квартальную отчетность после закрытия рынка, в которой мы можем увидеть подтверждение или опровержение информации о сделке. Даже если сделка не состоится, расцениваем перспективы обеих компаний положительно. Cisco может стать бенефициаром роста капитальных затрат на обновление дата-центров, а Splunk - растущего интереса к Big Data и облачным решениям для бизнеса.
#акции #США #аналитика #ИТ #CSCO #SPLK
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
TradingView
TradingView Chart
Ошеломительные результаты Nvidia
💡 Nvidia #NVDA - создает графические процессоры и сопутствующее программное обеспечение для компьютеров и мобильных устройств.
🎯 Целевая цена от JPMorgan - $350, потенциал роста +32%
В среду после закрытия рынка, 16 февраля, компания опубликовала отчетность за 4 квартал 2022 финансового года и весь год. Результаты оказались рекордными для компании и превысили прогнозы аналитиков, однако, на постмаркете котировки компании отреагировали снижением. Разберем главное.
Рекордные финансовые результаты
• Выручка компании за четвертый квартал выросла на 53% г/г, достигнув $7.64 млрд. Выручка за весь финансовый год составила — $26.91 млрд (+61% г/г)
Игровой сегмент, сегмент центра обработки данных и сегмент профессиональной визуализации - все три подразделения представили рекордные объемы продаж, как за квартал, так и за год.
Выручка в игровом сегменте в четвертом квартале составила $3.42 млрд — на 37% больше, чем год назад. Выручка в сегменте центров обработки данных — $3.26 млрд (+71% г/г). Выручка от сегмента профессиональной визуализации увеличилась на 109% г/г и составила $643 млн. Единственный сегмент, в котором наблюдалось снижение: сегмент автомобилей и робототехники, продажи в нем уменьшились на 14% г/г.
• Чистая прибыль за квартал: $3 млрд (+ 106% г/г), а за финансовый год — $11.3 млрд (+79%)
• Скорректированный EPS за квартал: $1.32, увеличение на 69% г/г. Годовой показатель составил $4.4 (+78% г/г)
• Валовая маржа за квартал — 67% против прошлогоднего показателя в 65.5%. За финансовый год — 66.8% по сравнению с прошлогодним 65.6%.
Прогнозы на 2022
В текущем квартале NVIDIA прогнозирует выручку в размере $8.1 млрд, с валовой прибылью в 65.2%.
💎 «Мы наблюдаем исключительный спрос на вычислительные платформы NVIDIA», - сказал основатель и CEO компании Дженсен Хуанг. «NVIDIA способствует развитию ИИ, цифровой биологии, климатических наук, игр, креативного дизайна, автономных транспортных средств и робототехники - некоторых из самых важных областей сегодня».
Ранее Nvidia объявила о заключении стратегического партнерства с Jaguar-Land Rover на поставку автомобильной платформы для новых автомобилей Jaguar и Land Rover, начиная с 2025 года.
Почему акции упали?
Возможно инвесторов расстроило, что несмотря на потрясающие результаты скорректированная валовая маржа не изменилась значительно и, судя по прогнозам, останется на том же уровне. Негативным также стало заявление руководства, что из-за срыва сделки с ARM компания планирует отразить расходы в размере около $1.4 млрд в текущем квартале.
Наше мнение: Компания демонстрирует впечатляющие финансовые результаты, чем убедительно подтверждает наличие высокого спроса на свои продукты, однако по мультипликаторам является достаточно дорогой, что может вызвать коррекцию - долгосрочный взгляд сохраняем умеренно позитивный. Дальнейшему развитию Nvidia будет способствовать большее погружение в сегмент дата-центров, который сегодня завоевывает все больший спрос у крупных корпораций, и развитие метавселенной.
#акции #США #ИТ #NVDA #сезон_отчетности
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Nvidia #NVDA - создает графические процессоры и сопутствующее программное обеспечение для компьютеров и мобильных устройств.
🎯 Целевая цена от JPMorgan - $350, потенциал роста +32%
В среду после закрытия рынка, 16 февраля, компания опубликовала отчетность за 4 квартал 2022 финансового года и весь год. Результаты оказались рекордными для компании и превысили прогнозы аналитиков, однако, на постмаркете котировки компании отреагировали снижением. Разберем главное.
Рекордные финансовые результаты
• Выручка компании за четвертый квартал выросла на 53% г/г, достигнув $7.64 млрд. Выручка за весь финансовый год составила — $26.91 млрд (+61% г/г)
Игровой сегмент, сегмент центра обработки данных и сегмент профессиональной визуализации - все три подразделения представили рекордные объемы продаж, как за квартал, так и за год.
Выручка в игровом сегменте в четвертом квартале составила $3.42 млрд — на 37% больше, чем год назад. Выручка в сегменте центров обработки данных — $3.26 млрд (+71% г/г). Выручка от сегмента профессиональной визуализации увеличилась на 109% г/г и составила $643 млн. Единственный сегмент, в котором наблюдалось снижение: сегмент автомобилей и робототехники, продажи в нем уменьшились на 14% г/г.
• Чистая прибыль за квартал: $3 млрд (+ 106% г/г), а за финансовый год — $11.3 млрд (+79%)
• Скорректированный EPS за квартал: $1.32, увеличение на 69% г/г. Годовой показатель составил $4.4 (+78% г/г)
• Валовая маржа за квартал — 67% против прошлогоднего показателя в 65.5%. За финансовый год — 66.8% по сравнению с прошлогодним 65.6%.
Прогнозы на 2022
В текущем квартале NVIDIA прогнозирует выручку в размере $8.1 млрд, с валовой прибылью в 65.2%.
💎 «Мы наблюдаем исключительный спрос на вычислительные платформы NVIDIA», - сказал основатель и CEO компании Дженсен Хуанг. «NVIDIA способствует развитию ИИ, цифровой биологии, климатических наук, игр, креативного дизайна, автономных транспортных средств и робототехники - некоторых из самых важных областей сегодня».
Ранее Nvidia объявила о заключении стратегического партнерства с Jaguar-Land Rover на поставку автомобильной платформы для новых автомобилей Jaguar и Land Rover, начиная с 2025 года.
Почему акции упали?
Возможно инвесторов расстроило, что несмотря на потрясающие результаты скорректированная валовая маржа не изменилась значительно и, судя по прогнозам, останется на том же уровне. Негативным также стало заявление руководства, что из-за срыва сделки с ARM компания планирует отразить расходы в размере около $1.4 млрд в текущем квартале.
Наше мнение: Компания демонстрирует впечатляющие финансовые результаты, чем убедительно подтверждает наличие высокого спроса на свои продукты, однако по мультипликаторам является достаточно дорогой, что может вызвать коррекцию - долгосрочный взгляд сохраняем умеренно позитивный. Дальнейшему развитию Nvidia будет способствовать большее погружение в сегмент дата-центров, который сегодня завоевывает все больший спрос у крупных корпораций, и развитие метавселенной.
#акции #США #ИТ #NVDA #сезон_отчетности
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Время покупать PayPal?
💡 По мнению Goldman Sachs, пришло время покупать акции PayPal после их падения более чем на 30%. Инвестиционный банк присвоил компании рейтинг "покупать", заявив, что акции имеют "привлекательную оценку".
✅ PayPal #PYPL - компания-разработчик и провайдер решений в области цифровых платежей.
🎯 Целевая цена от Goldman Sachs - $144, потенциал роста +22%
Основные тезисы к покупке:
• Переход на онлайн-платежи.
По мнению Goldman Sachs, продолжающийся переход к онлайн-платежам и увеличение интереса к электронной коммерции пойдут на пользу PayPal. Аналитики ожидают, что некоторые продуктовые инициативы принадлежащих компании брендов PayPal и Venmo также увеличат доли рынка обеих компаний.
• Ожидаемый рост выручки. Несмотря на то, что эффект от стимулов и укрепления потребительской способности, который в пандемию оказал позитивное влияние на рентабельность, сходит на нет, аналитики считают, у PayPal есть ресурсы, позволяющие не беспокоиться о предстоящем снижении маржи. Эксперты ожидают, что выручка в 2022 году вырастет на 16-19%.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $140.7 млрд
• fwd P/E = 26.11х
• fwd P/E сектора = 20.45x
💎 Наше мнение: Наряду с повсеместным внедрением и развитием системы цифровых платежей позитивно смотрим на долгосрочные перспективы компании. Продолжаем держать PYPL в нашем долгосрочном портфеле.
#инвестиционная_идея #акции #США #ИТ #PYPL
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 По мнению Goldman Sachs, пришло время покупать акции PayPal после их падения более чем на 30%. Инвестиционный банк присвоил компании рейтинг "покупать", заявив, что акции имеют "привлекательную оценку".
✅ PayPal #PYPL - компания-разработчик и провайдер решений в области цифровых платежей.
🎯 Целевая цена от Goldman Sachs - $144, потенциал роста +22%
Основные тезисы к покупке:
• Переход на онлайн-платежи.
По мнению Goldman Sachs, продолжающийся переход к онлайн-платежам и увеличение интереса к электронной коммерции пойдут на пользу PayPal. Аналитики ожидают, что некоторые продуктовые инициативы принадлежащих компании брендов PayPal и Venmo также увеличат доли рынка обеих компаний.
• Ожидаемый рост выручки. Несмотря на то, что эффект от стимулов и укрепления потребительской способности, который в пандемию оказал позитивное влияние на рентабельность, сходит на нет, аналитики считают, у PayPal есть ресурсы, позволяющие не беспокоиться о предстоящем снижении маржи. Эксперты ожидают, что выручка в 2022 году вырастет на 16-19%.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $140.7 млрд
• fwd P/E = 26.11х
• fwd P/E сектора = 20.45x
💎 Наше мнение: Наряду с повсеместным внедрением и развитием системы цифровых платежей позитивно смотрим на долгосрочные перспективы компании. Продолжаем держать PYPL в нашем долгосрочном портфеле.
#инвестиционная_идея #акции #США #ИТ #PYPL
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Угрозы кибербезопасности способствуют популярности CrowdStrike
💡 Goldman Sachs повысил рейтинг CrowdStrike до «покупать». По мнению аналитиков недавнее падение акций, похоже, не учитывает сильные стороны бизнеса.
✅ CrowdStrike #CRWD - американская компания, работающая в сфере кибербезопасности.
🎯 Целевая цена от Goldman Sachs - $285, потенциал роста +27%
⚡️ Основные тезисы к покупке:
• Снижение стоимости акций и сильные показатели. Акции CRWD снизились за последние семь месяцев, как и остальные акции быстрорастущего сектора ПО, но фундаментальные показатели продолжают улучшаться на фоне беспрецедентного спроса. Как и многие акции роста, CrowdStrike находится под давлением с ноября, когда цена за акцию упала на 26% по сравнению с максимальным уровнем закрытия.
• Популярность ПО. В то время как некоторые другие компании роста рассматриваются в качестве ставок на новые отрасли, программное обеспечение CrowdStrike уже пользуется большой популярностью. Компания выгодно позиционирована в условиях резкого увеличения спроса на кибербезопасность.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $49.98 млрд
• P/S = 23.94х
• P/S сектора = 3.23x
• fwd темпы роста выручки = 49.16%
#инвестиционная_идея #акции #США #ИТ #кибербезопасность #CRWD
💡 Goldman Sachs повысил рейтинг CrowdStrike до «покупать». По мнению аналитиков недавнее падение акций, похоже, не учитывает сильные стороны бизнеса.
✅ CrowdStrike #CRWD - американская компания, работающая в сфере кибербезопасности.
🎯 Целевая цена от Goldman Sachs - $285, потенциал роста +27%
⚡️ Основные тезисы к покупке:
• Снижение стоимости акций и сильные показатели. Акции CRWD снизились за последние семь месяцев, как и остальные акции быстрорастущего сектора ПО, но фундаментальные показатели продолжают улучшаться на фоне беспрецедентного спроса. Как и многие акции роста, CrowdStrike находится под давлением с ноября, когда цена за акцию упала на 26% по сравнению с максимальным уровнем закрытия.
• Популярность ПО. В то время как некоторые другие компании роста рассматриваются в качестве ставок на новые отрасли, программное обеспечение CrowdStrike уже пользуется большой популярностью. Компания выгодно позиционирована в условиях резкого увеличения спроса на кибербезопасность.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $49.98 млрд
• P/S = 23.94х
• P/S сектора = 3.23x
• fwd темпы роста выручки = 49.16%
#инвестиционная_идея #акции #США #ИТ #кибербезопасность #CRWD
Инвестбанки делятся идеями для покупки в пострадавшем технологическом секторе
💡 Аналитики ведущих инвестиционных банков считают, что ряд технологических акций представляет сейчас привлекательные возможности для покупки.
Подборка BofA
По данным Bank of America, акции технологических компаний пережили много потрясений в последнее время, и инвесторы интересуются теми из них, которые находятся вблизи дна. BofA считает, что в данное время в секторе есть возможности для покупки, учитывая то, что за прошедший год акции технологического сектора упали более чем на 20%.
Критерии отбора:
• Акции технологического сектора с сильным свободным денежным потоком, которые упали более чем на 30% от 52-недельных максимумов.
Основные идеи в секторе по мнению BofA:
✅ Meta Platforms #FB
✅ Alphabet #GOOG
✅ Advanced Micro Devices #AMD
✅ Applied Materials #AMAT
✅ Micron Technology #MU
✅ Accenture #ACN
✅ Gartner #IT
✅ Cisco #CSCO
Credit Suisse дополнил список:
✅ Microsoft #MSFT
✅ Salesforce #CRM
BofA отметил, что после краха доткомов в 2000 году на восстановление технологического сектора ушло около 10 лет, в течение которых "инвесторы забыли о технологиях". Аналитики банка рекомендуют быть избирательными, и использовать волатильность в своих целях. Они также отметили, что одно из четырех IPO 1999 года сегодня является голубой фишкой, а IPO, которые остались на рынке, увеличили рыночную стоимость примерно на 400%.
Стратеги из UBS также заявили, что, возможно, пришло время покупать акции технологических компаний, предложив не отдельные акции, а привлекательные, на их взгляд, секторы: искусственный интеллект, большие данные (big data), кибербезопасность и робототехнику.
#акции #США #аналитика #ИТ #CS #UBS #BofA
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 Аналитики ведущих инвестиционных банков считают, что ряд технологических акций представляет сейчас привлекательные возможности для покупки.
Подборка BofA
По данным Bank of America, акции технологических компаний пережили много потрясений в последнее время, и инвесторы интересуются теми из них, которые находятся вблизи дна. BofA считает, что в данное время в секторе есть возможности для покупки, учитывая то, что за прошедший год акции технологического сектора упали более чем на 20%.
Критерии отбора:
• Акции технологического сектора с сильным свободным денежным потоком, которые упали более чем на 30% от 52-недельных максимумов.
Основные идеи в секторе по мнению BofA:
✅ Meta Platforms #FB
✅ Alphabet #GOOG
✅ Advanced Micro Devices #AMD
✅ Applied Materials #AMAT
✅ Micron Technology #MU
✅ Accenture #ACN
✅ Gartner #IT
✅ Cisco #CSCO
Credit Suisse дополнил список:
✅ Microsoft #MSFT
✅ Salesforce #CRM
BofA отметил, что после краха доткомов в 2000 году на восстановление технологического сектора ушло около 10 лет, в течение которых "инвесторы забыли о технологиях". Аналитики банка рекомендуют быть избирательными, и использовать волатильность в своих целях. Они также отметили, что одно из четырех IPO 1999 года сегодня является голубой фишкой, а IPO, которые остались на рынке, увеличили рыночную стоимость примерно на 400%.
Стратеги из UBS также заявили, что, возможно, пришло время покупать акции технологических компаний, предложив не отдельные акции, а привлекательные, на их взгляд, секторы: искусственный интеллект, большие данные (big data), кибербезопасность и робототехнику.
#акции #США #аналитика #ИТ #CS #UBS #BofA
· получить доступ к premium
· telegram · сайт