Важные события предстоящей недели - 28.03.2022
На этой неделе инвесторы продолжат следить за ситуацией на Украине, а также оценивать перспективы более агрессивного ужесточения политики ФРС. Также внимание будет уделено заседанию ОПЕК+, на котором, как ожидается, альянс сохранит текущие планы по добыче нефти. Помимо этого, будет опубликован ряд макроданных, включая отчет по занятости населения за март.
⚠️ Макроэкономические данные:
29 марта:
• Индекс доверия потребителей от CB (март)
• Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) (февраль)
30 марта:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе США от ADP (март)
• ВВП США (4-й квартал)
31 марта:
• Заседание ОПЕК+
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление в США (февраль)
1 апреля:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (март)
• Уровень безработицы (март)
• Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM (март)
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
28 марта – XPeng #XPEV
29 марта – Micron #MU, Lululemon #LULU
Превью отчетности Lululemon:
Ожидается, что компания представит обзор нового сегмента спортивной обуви. Продажи стартовали на прошлой неделе. Согласно статистике поиска в Google, новое предложение компании пользуется большим интересом среди потребителей. В то же время аналитики Jefferies предупреждают, что запуск новой линейки товаров может негативно сказаться на рентабельности Lululemon.
Превью отчетности Micron:
Ключевой информацией в отчетности станет тенденция поставок чипов памяти DRAM и NAND. Также инвесторы будут следить за динамикой выручки от поставок полупроводников для центров обработки данных и автомобильного рынка. Аналитики Wells Fargo и Citigroup ожидают, что Micron представит результаты выше консенсуса и собственных прогнозов благодаря высокому спросу на полупроводники.
Поставки электромобилей:
Tesla #TSLA, Nio #NIO, Li Auto #LI и XPeng #XPEV в конце недели представят отчеты о поставках электромобилей за март. Инвесторы будут оценивать, как задержки в цепях поставок и рост цен на сырьевые товары повлияли на деятельность производителей электрокаров.
💡 Аналитики Barron’s провели обзор Netflix #NFLX. По их мнению, стриминговый сервис станет главным бенефициаром ухода потребителей от кабельного телевидения. При этом Netflix выделяется на фоне аналогов своим глобальным масштабом и крупными бюджетами на производство контента. По оценкам в 2022 году свободный денежный поток компании составит около $900 млн, а в следующие годы будет исчисляться миллиардами. Помимо этого, в Barron’s отмечают низкую оценку Netflix: форвардный P/E на текущий момент равен 32x, что ниже среднего значения за последние пять лет на уровне 72x.
Barron’s выделяет акции следующей компании:
✅ nVent Electric #NVT - производитель электрических компонентов является бенефициаром продолжающейся электрификации и цифровой трансформации.
💎 Американский рынок по-прежнему остается под давлением, и на то есть причины:
- несмолкаемое геополитическое напряжение в Украине;
- крайне высокая инфляция;
- ужесточение денежно-кредитной политики;
- рост цен на сырьевые товары;
- усиление опасений по поводу «наступающей» на пятки рецессии.
При всем этом стоит отметить текущее стабильное положение американской экономики и устойчивые финансовые показатели на стороне потребителя, что позволяет абсорбировать нескончаемый рост цен в моменте. Мы сохраняем умеренно позитивный взгляд на американский рынок с упором на акции стоимости, которые исторически менее чувствительны к высокой инфляции. При этом не стоит забывать и о компаниях с высокими мультипликаторами - при стабилизации ситуации и появлении новых триггеров они могут показать весьма внушительный рост за счет крайне низкой базы - многие компании потеряли 70% и более от своей капитализации за последние месяцы. Но риски сохраняются, и ситуация может пойти под откос в любой момент, поэтому следует занимать максимально защитную позицию и наблюдать.
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
На этой неделе инвесторы продолжат следить за ситуацией на Украине, а также оценивать перспективы более агрессивного ужесточения политики ФРС. Также внимание будет уделено заседанию ОПЕК+, на котором, как ожидается, альянс сохранит текущие планы по добыче нефти. Помимо этого, будет опубликован ряд макроданных, включая отчет по занятости населения за март.
⚠️ Макроэкономические данные:
29 марта:
• Индекс доверия потребителей от CB (март)
• Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) (февраль)
30 марта:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе США от ADP (март)
• ВВП США (4-й квартал)
31 марта:
• Заседание ОПЕК+
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление в США (февраль)
1 апреля:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (март)
• Уровень безработицы (март)
• Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM (март)
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
28 марта – XPeng #XPEV
29 марта – Micron #MU, Lululemon #LULU
Превью отчетности Lululemon:
Ожидается, что компания представит обзор нового сегмента спортивной обуви. Продажи стартовали на прошлой неделе. Согласно статистике поиска в Google, новое предложение компании пользуется большим интересом среди потребителей. В то же время аналитики Jefferies предупреждают, что запуск новой линейки товаров может негативно сказаться на рентабельности Lululemon.
Превью отчетности Micron:
Ключевой информацией в отчетности станет тенденция поставок чипов памяти DRAM и NAND. Также инвесторы будут следить за динамикой выручки от поставок полупроводников для центров обработки данных и автомобильного рынка. Аналитики Wells Fargo и Citigroup ожидают, что Micron представит результаты выше консенсуса и собственных прогнозов благодаря высокому спросу на полупроводники.
Поставки электромобилей:
Tesla #TSLA, Nio #NIO, Li Auto #LI и XPeng #XPEV в конце недели представят отчеты о поставках электромобилей за март. Инвесторы будут оценивать, как задержки в цепях поставок и рост цен на сырьевые товары повлияли на деятельность производителей электрокаров.
💡 Аналитики Barron’s провели обзор Netflix #NFLX. По их мнению, стриминговый сервис станет главным бенефициаром ухода потребителей от кабельного телевидения. При этом Netflix выделяется на фоне аналогов своим глобальным масштабом и крупными бюджетами на производство контента. По оценкам в 2022 году свободный денежный поток компании составит около $900 млн, а в следующие годы будет исчисляться миллиардами. Помимо этого, в Barron’s отмечают низкую оценку Netflix: форвардный P/E на текущий момент равен 32x, что ниже среднего значения за последние пять лет на уровне 72x.
Barron’s выделяет акции следующей компании:
✅ nVent Electric #NVT - производитель электрических компонентов является бенефициаром продолжающейся электрификации и цифровой трансформации.
💎 Американский рынок по-прежнему остается под давлением, и на то есть причины:
- несмолкаемое геополитическое напряжение в Украине;
- крайне высокая инфляция;
- ужесточение денежно-кредитной политики;
- рост цен на сырьевые товары;
- усиление опасений по поводу «наступающей» на пятки рецессии.
При всем этом стоит отметить текущее стабильное положение американской экономики и устойчивые финансовые показатели на стороне потребителя, что позволяет абсорбировать нескончаемый рост цен в моменте. Мы сохраняем умеренно позитивный взгляд на американский рынок с упором на акции стоимости, которые исторически менее чувствительны к высокой инфляции. При этом не стоит забывать и о компаниях с высокими мультипликаторами - при стабилизации ситуации и появлении новых триггеров они могут показать весьма внушительный рост за счет крайне низкой базы - многие компании потеряли 70% и более от своей капитализации за последние месяцы. Но риски сохраняются, и ситуация может пойти под откос в любой момент, поэтому следует занимать максимально защитную позицию и наблюдать.
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Инвестиционные идеи Bank of America на 2 кв.
💡 Bank of America представил десять инвестиционных идей на 2-ой квартал текущего года, три из которых с рейтингом “покупать”.
Топ-пики банка к покупке:
✅ Advanced Micro Devices #AMD - американский производитель электроники.
🎯 Целевая цена - $115, потенциал роста +6%
Bank of America подчеркнул, что компания еще имеет потенциал для увеличения доли рынка по сравнению с ее главным конкурентом Intel #INTC. Аналитики также отмечают, что компания выиграет от недавно завершенного слияния с Xilinx.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $175.28 млрд
• fwd P/E = 26.78х
• fwd P/E сектора = 19.79x
• fwd PEG = 0.89х
✅ Lululemon #LULU - создатель, дистрибьютор и ритейлер спортивной одежды и аксессуаров.
🎯 Целевая цена - $541, потенциал роста +47%
По мнению экспертов, перспективы #LULU стали более благоприятными благодаря последним результатам, свидетельствующим об ускорении темпов роста. BofA считает, что финансовые результаты последнего периода должны в корне изменить взгляд на Lululemon как на простого бенефициара пандемии.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $47 млрд
• fwd P/E = 39.39х
• fwd P/E сектора = 13.01x
• fwd PEG = 2.03х
✅ Target #TGT - американская сеть магазинов розничной торговли.
🎯 Целевая цена - $295, потенциал роста +40%
Банк подчеркивает успех стратегии компании по использованию своих магазинов в качестве центров распределения. BofA отметил, что этот бизнес-план позволяет ритейлеру конкурировать как с оффлайновыми конкурентами, так и с онлайн-гигантами, такими как Amazon.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $97.36 млрд
• fwd P/E = 14.42х
• fwd P/E сектора = 13.01x
• fwd PEG = 0.60х
#акции #США #аналитика #AMD #BofA #LULU #TGT
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 Bank of America представил десять инвестиционных идей на 2-ой квартал текущего года, три из которых с рейтингом “покупать”.
Топ-пики банка к покупке:
✅ Advanced Micro Devices #AMD - американский производитель электроники.
🎯 Целевая цена - $115, потенциал роста +6%
Bank of America подчеркнул, что компания еще имеет потенциал для увеличения доли рынка по сравнению с ее главным конкурентом Intel #INTC. Аналитики также отмечают, что компания выиграет от недавно завершенного слияния с Xilinx.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $175.28 млрд
• fwd P/E = 26.78х
• fwd P/E сектора = 19.79x
• fwd PEG = 0.89х
✅ Lululemon #LULU - создатель, дистрибьютор и ритейлер спортивной одежды и аксессуаров.
🎯 Целевая цена - $541, потенциал роста +47%
По мнению экспертов, перспективы #LULU стали более благоприятными благодаря последним результатам, свидетельствующим об ускорении темпов роста. BofA считает, что финансовые результаты последнего периода должны в корне изменить взгляд на Lululemon как на простого бенефициара пандемии.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $47 млрд
• fwd P/E = 39.39х
• fwd P/E сектора = 13.01x
• fwd PEG = 2.03х
✅ Target #TGT - американская сеть магазинов розничной торговли.
🎯 Целевая цена - $295, потенциал роста +40%
Банк подчеркивает успех стратегии компании по использованию своих магазинов в качестве центров распределения. BofA отметил, что этот бизнес-план позволяет ритейлеру конкурировать как с оффлайновыми конкурентами, так и с онлайн-гигантами, такими как Amazon.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $97.36 млрд
• fwd P/E = 14.42х
• fwd P/E сектора = 13.01x
• fwd PEG = 0.60х
#акции #США #аналитика #AMD #BofA #LULU #TGT
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Новости премаркета США - 13.04.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.13% (4398 п.)
📈 Nasdaq: +0.20% (13972 п.)
📈 Dow Jones +0.02% (34145 п.)
🌕 Золото: +0.72% ($1980)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.75% ($105.49)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.84% (2.750%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. Вчерашняя публикация данных по потребительской инфляции принесла некоторое облегчение рынку, поскольку базовый индекс, не учитывающий цены на продукты питания и энергию, оказался ниже прогнозов экономистов. Однако уже сегодня участникам предстоит оценивать динамику производственной инфляции, а также результаты крупных банков. Европейские фондовые индексы торгуются преимущественно с минусом, фондовые рынки Азии закрылись в плюсе, за исключением Шанхайской биржи.
🔴 На следующий день после сообщения Сбербанка #SBER об удалении его приложения из App Store #AAPL стало известно об аналогичном действии со стороны Google Play #GOOG. Таким образом, российские владельцы смартфонов на платформе Android теперь не смогут скачать приложение банка.
🟢 Тинькофф банк #TCS получил право совершать операции с драгоценными металлами. Банк России расширил универсальную лицензию банка 11 апреля. Теперь Тинькофф может открывать и вести счета физических и юридических лиц в драгметаллах, а также привлекать и размещать драгметаллы клиентов во вклады.
🟡 Сегодня в Пентагоне состоится встреча с крупнейшими американскими оборонными подрядчиками, включая Lockheed Martin #LMT, Raytheon #RTX и L3Harris Technologies #LHX. На встрече будет обсуждаться способность оборонной промышленности США удовлетворить потребности Украины в вооружении, в случае если российско-украинский кризис перерастет в затяжной конфликт.
🟢 Lululemon #LULU запускает пилотный проект «Как новый», который позволит потребителям обменивать старую одежду LULU на электронные подарочные сертификаты, действующие более чем в 390 магазинах США. Помимо этого, у покупателей появится возможность купить одежду из секонд-хенда Lululemon на сайте компании.
Сезон отчетности:
🟡 JPMorgan #JPM отчитался за 1-й квартал 2022 года. Прибыль на акцию составила $2.63, что на $0.09 ниже ожиданий аналитиков. Выручка достигла $31.59 млрд – на $150 млн выше консенсус-прогнозов. Помимо этого, банк объявил об обратном выкупе акций на сумму $30 млрд, начиная с 1 мая. На премаркете акции JPMorgan падают более чем на 3%.
🟢 BlackRock #BLK представил результаты за 1-й квартал 2022 года. Прибыль на акцию составила $9.52 - на $0.73 выше прогнозов. Выручка достигла $4.7 млрд, что на $100 млн ниже консенсуса. На премаркете акции BlackRock демонстрируют положительную динамику.
🟢 Delta Air Lines #DAL опубликовал отчетность за прошедший квартал. Убыток на акцию составил $1.23, что оказалось меньше прогнозируемого убытка на уровне $1.26. Выручка достигла $8.16 млрд - на $40 млн выше консенсуса. На премаркете акции авиаперевозчика подскочили более чем на 6%.
💎 С учетом вчерашних позитивных данных по базовому CPI внимание инвесторов смещается в сторону дальнейших действий ФРС. Опубликованные данные свидетельствуют о снижении инфляционного давления, поэтому мнения многих экономистов о том, что пик инфляции уже позади, обретают некоторую уверенность. В целом, это не отменяет страха перед разговорами о надвигающейся рецессии, но стоит отметить важность появления признаков начала тренда на снижение инфляции. На этом фоне кажется маловероятным, что ФРС займет еще более «ястребиную» позицию, поэтому инвесторы будут с нетерпением ждать дальнейших комментариев представителей центрального банка. В то же время рынок сконцентрирует свое внимание на сезоне отчетности, чтобы оценить устойчивость роста экономики США. Мы считаем, что с учетом вышедших данных есть все предпосылки для краткосрочного отскока индексов.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.13% (4398 п.)
📈 Nasdaq: +0.20% (13972 п.)
📈 Dow Jones +0.02% (34145 п.)
🌕 Золото: +0.72% ($1980)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.75% ($105.49)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.84% (2.750%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. Вчерашняя публикация данных по потребительской инфляции принесла некоторое облегчение рынку, поскольку базовый индекс, не учитывающий цены на продукты питания и энергию, оказался ниже прогнозов экономистов. Однако уже сегодня участникам предстоит оценивать динамику производственной инфляции, а также результаты крупных банков. Европейские фондовые индексы торгуются преимущественно с минусом, фондовые рынки Азии закрылись в плюсе, за исключением Шанхайской биржи.
🔴 На следующий день после сообщения Сбербанка #SBER об удалении его приложения из App Store #AAPL стало известно об аналогичном действии со стороны Google Play #GOOG. Таким образом, российские владельцы смартфонов на платформе Android теперь не смогут скачать приложение банка.
🟢 Тинькофф банк #TCS получил право совершать операции с драгоценными металлами. Банк России расширил универсальную лицензию банка 11 апреля. Теперь Тинькофф может открывать и вести счета физических и юридических лиц в драгметаллах, а также привлекать и размещать драгметаллы клиентов во вклады.
🟡 Сегодня в Пентагоне состоится встреча с крупнейшими американскими оборонными подрядчиками, включая Lockheed Martin #LMT, Raytheon #RTX и L3Harris Technologies #LHX. На встрече будет обсуждаться способность оборонной промышленности США удовлетворить потребности Украины в вооружении, в случае если российско-украинский кризис перерастет в затяжной конфликт.
🟢 Lululemon #LULU запускает пилотный проект «Как новый», который позволит потребителям обменивать старую одежду LULU на электронные подарочные сертификаты, действующие более чем в 390 магазинах США. Помимо этого, у покупателей появится возможность купить одежду из секонд-хенда Lululemon на сайте компании.
Сезон отчетности:
🟡 JPMorgan #JPM отчитался за 1-й квартал 2022 года. Прибыль на акцию составила $2.63, что на $0.09 ниже ожиданий аналитиков. Выручка достигла $31.59 млрд – на $150 млн выше консенсус-прогнозов. Помимо этого, банк объявил об обратном выкупе акций на сумму $30 млрд, начиная с 1 мая. На премаркете акции JPMorgan падают более чем на 3%.
🟢 BlackRock #BLK представил результаты за 1-й квартал 2022 года. Прибыль на акцию составила $9.52 - на $0.73 выше прогнозов. Выручка достигла $4.7 млрд, что на $100 млн ниже консенсуса. На премаркете акции BlackRock демонстрируют положительную динамику.
🟢 Delta Air Lines #DAL опубликовал отчетность за прошедший квартал. Убыток на акцию составил $1.23, что оказалось меньше прогнозируемого убытка на уровне $1.26. Выручка достигла $8.16 млрд - на $40 млн выше консенсуса. На премаркете акции авиаперевозчика подскочили более чем на 6%.
💎 С учетом вчерашних позитивных данных по базовому CPI внимание инвесторов смещается в сторону дальнейших действий ФРС. Опубликованные данные свидетельствуют о снижении инфляционного давления, поэтому мнения многих экономистов о том, что пик инфляции уже позади, обретают некоторую уверенность. В целом, это не отменяет страха перед разговорами о надвигающейся рецессии, но стоит отметить важность появления признаков начала тренда на снижение инфляции. На этом фоне кажется маловероятным, что ФРС займет еще более «ястребиную» позицию, поэтому инвесторы будут с нетерпением ждать дальнейших комментариев представителей центрального банка. В то же время рынок сконцентрирует свое внимание на сезоне отчетности, чтобы оценить устойчивость роста экономики США. Мы считаем, что с учетом вышедших данных есть все предпосылки для краткосрочного отскока индексов.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Важные события предстоящей недели - 18.04.2022
⚠️ Макроэкономические данные:
19 апреля:
• Число выданных разрешений на строительство за март
20 апреля:
• Продажи на вторичном рынке жилья за март
• Запасы сырой нефти
21 апреля:
• Число первичных заявок на получение пособий по безработице
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии за апрель
• Выступление главы ФРС Пауэлла
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
18 апреля - Bank of America #BAC, Charles Schwab #SCHW
19 апреля - Netflix #NFLX, Johnson & Johnson #JNJ
20 апреля - Procter & Gamble #PG, Tesla #TSLA, Lam Research #LRCX
21 апреля - AT&T #T, Dow #DOW, Philip Morris International #PM
22 апреля - American Express #AXP
Корпоративные мероприятия:
18 апреля генеральный директор Hewlett Packard Enterprises #HPE примет участие в Bank of America CEO Call Series. 20 апреля Lululemon #LULU проведет День аналитика, на котором выступит главный исполнительный директор Кельвин Макдональд и другие члены высшего руководства. 21 апреля компания Charles Schwab #SCHW проведет Spring Business Update для институциональных инвесторов, где расскажет о последних событиях и стратегических планах. Годовые собрания на неделе: Whirlpool #WHR - 19 апреля, Levi Strauss #LEVI и AutoNation #AN - 20 апреля, Guess #GES - 22 апреля.
Превью отчетности Netflix #NFLX:
Компания отчитается 19 апреля. Ожидается, что выручка составит $7.9 млрд, а прибыль на акцию - $2.87. Основное внимание будет уделено росту числа платных подписчиков. Гигант потокового вещания прогнозировал 2.5 млн чистых подписчиков, а консенсус-прогноз аналитиков составляет 2.6 млн подписчиков. Одним из ключевых показателей отчета будет средний доход на одного пользователя, который, как ожидается, вырастет на 8% в годовом исчислении до $11.75 за квартал. Контентная линейка Netflix в текущем квартале будет более насыщенной, среди заметных релизов - 4 сезон сериала "Очень странные дела", 5 сезон "Элиты" и новый сезон "Острых козырьков".
Превью отчетности Procter & Gamble #PG:
Компания отчитается за третий квартал финансового года 20 апреля. Ожидается, что выручка составит $18.69 млрд, а прибыль на акцию - $1.30. По прогнозам, органические продажи выросли на 6.4% за квартал благодаря повышению цен. Валовая маржа, по ожиданиям, сократилась до 48% из-за повышения стоимости сырьевых товаров и грузоперевозок. JPMorgan отмечает, что потребление в США остается "здоровым", несмотря на рост цен. Решающее значение для компании будут иметь данные о тенденциях спроса в Европе и Китае. Morgan Stanley позитивно смотрит на Procter & Gamble в долгосрочной перспективе, отметив устойчивый рост доли компании на рынке и недавние реинвестиции, которые позволят компании занять сильную позицию, позволяющую легче принимать ценовые решения относительно конкурентов.
💎 Внимание инвесторов полностью направлено на продолжающийся сезон отчетности. Квартальные результаты крупных банков не смогли вызвать однозначную реакцию среди участников рынка. Потенциальное агрессивное поднятие ставки в США и сокращение баланса, накопленного в рамках программ количественного смягчения, продолжает оказывать давление на рынок. Для борьбы с высокой инфляцией ФРС может поднять ставку на всех оставшихся заседаниях в 2022 году, что существенно повысит стоимость кредитования. В дополнение к этому могут быть пересмотрены темпы сокращения баланса, что ускорит отток долларовой ликвидности с рынка. Дополнительным фактором риска остается возможное замедление роста китайской экономики на фоне активного распространением коронавируса и введения новых ограничительных мер. Мы продолжаем пристально следить за ходом сезона отчетности и будем по-максимуму отыгрывать ставки на компании с повышенным потенциалом опережения рыночного консенсуса. Любые отскоки мы будем использовать для наращивания кеша и хеджирующих позиций.
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
⚠️ Макроэкономические данные:
19 апреля:
• Число выданных разрешений на строительство за март
20 апреля:
• Продажи на вторичном рынке жилья за март
• Запасы сырой нефти
21 апреля:
• Число первичных заявок на получение пособий по безработице
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии за апрель
• Выступление главы ФРС Пауэлла
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
18 апреля - Bank of America #BAC, Charles Schwab #SCHW
19 апреля - Netflix #NFLX, Johnson & Johnson #JNJ
20 апреля - Procter & Gamble #PG, Tesla #TSLA, Lam Research #LRCX
21 апреля - AT&T #T, Dow #DOW, Philip Morris International #PM
22 апреля - American Express #AXP
Корпоративные мероприятия:
18 апреля генеральный директор Hewlett Packard Enterprises #HPE примет участие в Bank of America CEO Call Series. 20 апреля Lululemon #LULU проведет День аналитика, на котором выступит главный исполнительный директор Кельвин Макдональд и другие члены высшего руководства. 21 апреля компания Charles Schwab #SCHW проведет Spring Business Update для институциональных инвесторов, где расскажет о последних событиях и стратегических планах. Годовые собрания на неделе: Whirlpool #WHR - 19 апреля, Levi Strauss #LEVI и AutoNation #AN - 20 апреля, Guess #GES - 22 апреля.
Превью отчетности Netflix #NFLX:
Компания отчитается 19 апреля. Ожидается, что выручка составит $7.9 млрд, а прибыль на акцию - $2.87. Основное внимание будет уделено росту числа платных подписчиков. Гигант потокового вещания прогнозировал 2.5 млн чистых подписчиков, а консенсус-прогноз аналитиков составляет 2.6 млн подписчиков. Одним из ключевых показателей отчета будет средний доход на одного пользователя, который, как ожидается, вырастет на 8% в годовом исчислении до $11.75 за квартал. Контентная линейка Netflix в текущем квартале будет более насыщенной, среди заметных релизов - 4 сезон сериала "Очень странные дела", 5 сезон "Элиты" и новый сезон "Острых козырьков".
Превью отчетности Procter & Gamble #PG:
Компания отчитается за третий квартал финансового года 20 апреля. Ожидается, что выручка составит $18.69 млрд, а прибыль на акцию - $1.30. По прогнозам, органические продажи выросли на 6.4% за квартал благодаря повышению цен. Валовая маржа, по ожиданиям, сократилась до 48% из-за повышения стоимости сырьевых товаров и грузоперевозок. JPMorgan отмечает, что потребление в США остается "здоровым", несмотря на рост цен. Решающее значение для компании будут иметь данные о тенденциях спроса в Европе и Китае. Morgan Stanley позитивно смотрит на Procter & Gamble в долгосрочной перспективе, отметив устойчивый рост доли компании на рынке и недавние реинвестиции, которые позволят компании занять сильную позицию, позволяющую легче принимать ценовые решения относительно конкурентов.
💎 Внимание инвесторов полностью направлено на продолжающийся сезон отчетности. Квартальные результаты крупных банков не смогли вызвать однозначную реакцию среди участников рынка. Потенциальное агрессивное поднятие ставки в США и сокращение баланса, накопленного в рамках программ количественного смягчения, продолжает оказывать давление на рынок. Для борьбы с высокой инфляцией ФРС может поднять ставку на всех оставшихся заседаниях в 2022 году, что существенно повысит стоимость кредитования. В дополнение к этому могут быть пересмотрены темпы сокращения баланса, что ускорит отток долларовой ликвидности с рынка. Дополнительным фактором риска остается возможное замедление роста китайской экономики на фоне активного распространением коронавируса и введения новых ограничительных мер. Мы продолжаем пристально следить за ходом сезона отчетности и будем по-максимуму отыгрывать ставки на компании с повышенным потенциалом опережения рыночного консенсуса. Любые отскоки мы будем использовать для наращивания кеша и хеджирующих позиций.
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Важные события предстоящей недели - 30.05.2022
В центре внимания инвесторов на этой неделе - заседание ОПЕК+, а также публикация отчета о занятости населения за май. Ожидается, что число занятых в несельскохозяйственном секторе вырастет на 329 тыс., а безработица сократится с 3.6% до 3.5%.
⚠️ Макроэкономические данные:
30 мая:
• Нет торгов - День поминовения в США
31 мая:
• Индекс доверия потребителей от CB (май)
1 июня:
• Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM (май)
• Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) (апрель)
2 июня:
• Заседание ОПЕК+
3 июня:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (май)
• Уровень безработицы (май)
• Индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы от ISM (май)
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
31 мая - Salesforce #CRM
2 июня - Lululemon #LULU
Превью отчетности Lululemon:
В преддверии выхода отчетности Morgan Stanley повысил рейтинг Lululemon, отметив отличные перспективы в сфере розничной торговли и привлекательную оценку по мультипликаторам компании. Bank of America рекомендует следить за комментариями относительно международной экспансии. Расширение бизнеса в Китае станет одним из главных драйверов для дальнейшего развития Lululemon, считают аналитики.
Годовые собрание акционеров:
На этой неделе собрания проведут Airbnb #ABNB, Chegg #CHG, Alphabet #GOOG, Nvidia #NVDA, Ulta Beauty #ULTA, Royal Caribbean #RCL, Revlon #REV и Walmart #WMT. На мероприятии Alphabet в центре внимания - голосование акционеров за проведение аудита для проверки предвзятости в поисковике Google, его алгоритмах и технологии искусственного интеллекта. На собрании Walmart акционеры проголосуют за дополнительные меры по раскрытию информации о рисках и затратах.
Другие корпоративные события:
Etsy #ETSY выступит на интернет-саммите Jefferies. Levi Strauss #LEVI и ZoomInfo #ZI проведут мероприятия для инвесторов. В пятницу после закрытия торгов Amazon #AMZN проведет дробление акций.
💡 Barron’s провел обзор на крипторынок. В этом году криптовалюты вели себя, как и другие рисковые активы, поскольку опасения по поводу инфляции и процентных ставок преобладали над концепцией сохранения стоимости. Ожидается, что эта тенденция сохранится. Биткоин уже упал на 60% от своего последнего пика, однако в последнюю крупную криптозиму он падал 82% от максимума. Затем ему потребовалось три года, чтобы полностью восстановиться.
Barron’s выделяет для покупки привлекательные акции после коррекции на рынке:
✅ Alphabet #GOOG
✅ Lam Research #LRCX
✅ Meta Platforms #FB
✅ Micron Technology #MU
✅ Netflix #NFLX
✅ Teradyne #TER
Аналитики отдельно выделяют для покупки:
✅ Bristol Myers Squibb #BMY - главным драйвером для компании является запуск препаратов Opdualag и Camzyos.
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
В центре внимания инвесторов на этой неделе - заседание ОПЕК+, а также публикация отчета о занятости населения за май. Ожидается, что число занятых в несельскохозяйственном секторе вырастет на 329 тыс., а безработица сократится с 3.6% до 3.5%.
⚠️ Макроэкономические данные:
30 мая:
• Нет торгов - День поминовения в США
31 мая:
• Индекс доверия потребителей от CB (май)
1 июня:
• Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM (май)
• Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) (апрель)
2 июня:
• Заседание ОПЕК+
3 июня:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (май)
• Уровень безработицы (май)
• Индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы от ISM (май)
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
31 мая - Salesforce #CRM
2 июня - Lululemon #LULU
Превью отчетности Lululemon:
В преддверии выхода отчетности Morgan Stanley повысил рейтинг Lululemon, отметив отличные перспективы в сфере розничной торговли и привлекательную оценку по мультипликаторам компании. Bank of America рекомендует следить за комментариями относительно международной экспансии. Расширение бизнеса в Китае станет одним из главных драйверов для дальнейшего развития Lululemon, считают аналитики.
Годовые собрание акционеров:
На этой неделе собрания проведут Airbnb #ABNB, Chegg #CHG, Alphabet #GOOG, Nvidia #NVDA, Ulta Beauty #ULTA, Royal Caribbean #RCL, Revlon #REV и Walmart #WMT. На мероприятии Alphabet в центре внимания - голосование акционеров за проведение аудита для проверки предвзятости в поисковике Google, его алгоритмах и технологии искусственного интеллекта. На собрании Walmart акционеры проголосуют за дополнительные меры по раскрытию информации о рисках и затратах.
Другие корпоративные события:
Etsy #ETSY выступит на интернет-саммите Jefferies. Levi Strauss #LEVI и ZoomInfo #ZI проведут мероприятия для инвесторов. В пятницу после закрытия торгов Amazon #AMZN проведет дробление акций.
💡 Barron’s провел обзор на крипторынок. В этом году криптовалюты вели себя, как и другие рисковые активы, поскольку опасения по поводу инфляции и процентных ставок преобладали над концепцией сохранения стоимости. Ожидается, что эта тенденция сохранится. Биткоин уже упал на 60% от своего последнего пика, однако в последнюю крупную криптозиму он падал 82% от максимума. Затем ему потребовалось три года, чтобы полностью восстановиться.
Barron’s выделяет для покупки привлекательные акции после коррекции на рынке:
✅ Alphabet #GOOG
✅ Lam Research #LRCX
✅ Meta Platforms #FB
✅ Micron Technology #MU
✅ Netflix #NFLX
✅ Teradyne #TER
Аналитики отдельно выделяют для покупки:
✅ Bristol Myers Squibb #BMY - главным драйвером для компании является запуск препаратов Opdualag и Camzyos.
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Перепроданные акции роста с потенциалом
💡 Аналитики Credit Suisse считают, что некоторые акции роста, которые подверглись наиболее крупной распродаже, готовы показать восходящую динамику.
Падение акций
Коррекция на рынке особенно сильно ударила по акциям технологического сектора и другим быстрорастущим сегментам рынка, поскольку они наиболее подвержены ужесточению финансовых условий. Несмотря на это, Credit Suisse считает, что распродажа в отдельных акциях зашла неоправданно далеко.
Топ-пики аналитиков
Банк выделил бумаги, которые упали на 40% и более от своих пиковых значений. При этом, консенсус-прогнозы по доходам этих компаний был пересмотрены в сторону повышения в последние три месяца.
✅ Lululemon #LULU - производитель и ритейлер спортивной одежды.
🎯 Целевая цена - $430, потенциал роста +15%
✅ Tesla #TSLA - один из крупнейших производителей электромобилей.
🎯 Целевая цена - $1050, потенциал роста +38%
Консенсус-прогнозы по финансовым результатам Tesla были повышены на 18% за последние три месяца.
✅ Nvidia #NVDA - поставщик графических процессоров для ПК, мобильных устройств и дата-центров.
🎯 Целевая цена - $300, потенциал роста +59%
Недавно чипмейкер опубликовал отличные результаты за прошедший квартал, но представил сдержанный прогноз на фоне неопределенной макроэкономической ситуации. Несмотря на это прогнозы Уолл-стрит были пересмотрены в сторону повышения.
#акции #США #аналитика #CS
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 Аналитики Credit Suisse считают, что некоторые акции роста, которые подверглись наиболее крупной распродаже, готовы показать восходящую динамику.
Падение акций
Коррекция на рынке особенно сильно ударила по акциям технологического сектора и другим быстрорастущим сегментам рынка, поскольку они наиболее подвержены ужесточению финансовых условий. Несмотря на это, Credit Suisse считает, что распродажа в отдельных акциях зашла неоправданно далеко.
Топ-пики аналитиков
Банк выделил бумаги, которые упали на 40% и более от своих пиковых значений. При этом, консенсус-прогнозы по доходам этих компаний был пересмотрены в сторону повышения в последние три месяца.
✅ Lululemon #LULU - производитель и ритейлер спортивной одежды.
🎯 Целевая цена - $430, потенциал роста +15%
✅ Tesla #TSLA - один из крупнейших производителей электромобилей.
🎯 Целевая цена - $1050, потенциал роста +38%
Консенсус-прогнозы по финансовым результатам Tesla были повышены на 18% за последние три месяца.
✅ Nvidia #NVDA - поставщик графических процессоров для ПК, мобильных устройств и дата-центров.
🎯 Целевая цена - $300, потенциал роста +59%
Недавно чипмейкер опубликовал отличные результаты за прошедший квартал, но представил сдержанный прогноз на фоне неопределенной макроэкономической ситуации. Несмотря на это прогнозы Уолл-стрит были пересмотрены в сторону повышения.
#акции #США #аналитика #CS
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Подборка Morgan Stanley на основе изменения потребительских расходов
💡 В рыночных условиях, когда потребители испытывают огромное давление, Morgan Stanley определил акции, на которые следует обратить внимание в связи с изменением потребительских расходов.
Отчет по потребительским расходам
В новом исследовательском отчете, подготовленном в соавторстве с 22 аналитиками, банк указал компании, которые способны "переждать бурю", на основе исторических и собственных данных о расходах. Эксперты ожидают более значительного спада потребительских расходов, чем предполагается в настоящее время. При этом риск, связанный с категорией состоятельных потребителей, недооценен.
Темпы роста замедляются, индексы деловой активности в потребительском секторе падают, а финансовые условия ужесточаются. В результате, макромодель Morgan Stanley в настоящее время указывает на 35%-ную вероятность рецессии, по сравнению с 15% ранее.
Поскольку потребительские расходы американцев составляют около 70% ВВП США, снижение расходов более состоятельных потребителей, составляющих основную часть этой цифры, может только углубить рецессию, которая кажется все более вероятной.
⛔️ Рискованный выбор
Негативный сценарий не должен ударить по всем акциям производителей потребительских товаров. Существуют сегменты, которые особенно подвержены неблагоприятному экономическому сценарию, среди них: потребительская электроника, одежда и обувь, электронная коммерция.
Потребительская электроника
❌ Logitech #LOGI
❌ Cricut #CRCT
Электронная коммерция
❌ Peloton #PTON
❌ Rent the Runway #RENT
Если расходы состоятельных потребителей снизятся, и/или если они начнут переходить на товары более низкой ценовой категории, то, скорее всего, ни одна розничная компания в торговом центре не останется незатронутой.
Ритейлеры одежды и обуви
❌ All Birds #BIRD
❌ Capri Holdings #CPRI
❌ Nordstrom #JWN
❌ Lululemon Athletica #LULU
❌ On Holding #ONON
❌ Tapestry Inc. #TPR
❌ Urban Outfitters #URBN
Ресторанные компании
❌ Starbucks #SBUX
❌ Sweetgreen #SG
❌ Shake Shack #SHAK
❌ Bloomin' Brands #BLMN
❌ Cheesecake Factory #CAKE
Если инфляция и рост ставок приведут к экономическому спаду, расходы потребителей по картам неизбежно окажут давление на рост компаний, работающих в этой сфере.
Платежные системы
❌ Visa #V
❌ Mastercard #MA
❌ PayPal #PYPL
✅ Оптимальный выбор
Банк положительно оценивает авиакомпании и грузоперевозки, магазины низких цен, магазины предметов роскоши из ЕС, а также индустрию развлечений.
Аналитики сохраняют "бычий" настрой в отношении авиакомпаний США, поскольку продолжают видеть свидетельства отложенного спроса и отсутствие признаков снижения спроса на тарифы.
Авиакомпании
✅ Alaska Airlines #ALK
✅ Southwest Airlines #LUV
✅ American Airlines #AAL
✅ Delta Air Lines #DAL
✅ United Airlines #UAL
Отели
С учетом тенденций в сфере путешествий, ожидается, что жилье и досуг также выиграют от отложенного спроса.
✅ InterContinental Hotels Group #IHG
Магазины низких цен
✅ TJX Companies #TJX
✅ Burlington Stores #BURL
✅ Ross Stores #ROST
Потребительская техника
✅ Apple #AAPL
Розничная торговля продуктами питания
✅ Costco #COST
#акции #США #аналитика #MS
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 В рыночных условиях, когда потребители испытывают огромное давление, Morgan Stanley определил акции, на которые следует обратить внимание в связи с изменением потребительских расходов.
Отчет по потребительским расходам
В новом исследовательском отчете, подготовленном в соавторстве с 22 аналитиками, банк указал компании, которые способны "переждать бурю", на основе исторических и собственных данных о расходах. Эксперты ожидают более значительного спада потребительских расходов, чем предполагается в настоящее время. При этом риск, связанный с категорией состоятельных потребителей, недооценен.
Темпы роста замедляются, индексы деловой активности в потребительском секторе падают, а финансовые условия ужесточаются. В результате, макромодель Morgan Stanley в настоящее время указывает на 35%-ную вероятность рецессии, по сравнению с 15% ранее.
Поскольку потребительские расходы американцев составляют около 70% ВВП США, снижение расходов более состоятельных потребителей, составляющих основную часть этой цифры, может только углубить рецессию, которая кажется все более вероятной.
⛔️ Рискованный выбор
Негативный сценарий не должен ударить по всем акциям производителей потребительских товаров. Существуют сегменты, которые особенно подвержены неблагоприятному экономическому сценарию, среди них: потребительская электроника, одежда и обувь, электронная коммерция.
Потребительская электроника
❌ Logitech #LOGI
❌ Cricut #CRCT
Электронная коммерция
❌ Peloton #PTON
❌ Rent the Runway #RENT
Если расходы состоятельных потребителей снизятся, и/или если они начнут переходить на товары более низкой ценовой категории, то, скорее всего, ни одна розничная компания в торговом центре не останется незатронутой.
Ритейлеры одежды и обуви
❌ All Birds #BIRD
❌ Capri Holdings #CPRI
❌ Nordstrom #JWN
❌ Lululemon Athletica #LULU
❌ On Holding #ONON
❌ Tapestry Inc. #TPR
❌ Urban Outfitters #URBN
Ресторанные компании
❌ Starbucks #SBUX
❌ Sweetgreen #SG
❌ Shake Shack #SHAK
❌ Bloomin' Brands #BLMN
❌ Cheesecake Factory #CAKE
Если инфляция и рост ставок приведут к экономическому спаду, расходы потребителей по картам неизбежно окажут давление на рост компаний, работающих в этой сфере.
Платежные системы
❌ Visa #V
❌ Mastercard #MA
❌ PayPal #PYPL
✅ Оптимальный выбор
Банк положительно оценивает авиакомпании и грузоперевозки, магазины низких цен, магазины предметов роскоши из ЕС, а также индустрию развлечений.
Аналитики сохраняют "бычий" настрой в отношении авиакомпаний США, поскольку продолжают видеть свидетельства отложенного спроса и отсутствие признаков снижения спроса на тарифы.
Авиакомпании
✅ Alaska Airlines #ALK
✅ Southwest Airlines #LUV
✅ American Airlines #AAL
✅ Delta Air Lines #DAL
✅ United Airlines #UAL
Отели
С учетом тенденций в сфере путешествий, ожидается, что жилье и досуг также выиграют от отложенного спроса.
✅ InterContinental Hotels Group #IHG
Магазины низких цен
✅ TJX Companies #TJX
✅ Burlington Stores #BURL
✅ Ross Stores #ROST
Потребительская техника
✅ Apple #AAPL
Розничная торговля продуктами питания
✅ Costco #COST
#акции #США #аналитика #MS
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Morgan Stanley представляет акции в преддверии сезона отчетности
💡 Фондовые рынки выходят из худшего начала года за последние полвека. Однако волатильность еще далека от завершения, и инвесторам следует готовиться к тому, что прибыль компаний будет подвержена дальнейшему риску, считают в Morgan Stanley.
Продолжительность медвежьего рынка
S&P 500 показал худшее первое полугодие с 1970 года, а Nasdaq Composite глубоко погрузился в медвежий рынок.
По мнению аналитиков, пока прогнозы по корпоративной прибыли не будут снижены до более разумных уровней и не будут отражать риски, связанные с ростом, медвежий рынок не завершен. Сезон отчетности за II кв. может стать неплохим началом в этом отношении.
Подборка Morgan Stanley
Morgan Stanley поделился списком акций со стабильной прибылью. Акции входят в 1000 крупнейших по рыночной капитализации и входят в 20% наиболее стабильных по прибыли компаний.
Компании со стабильной прибылью, как правило, имеют менее значительное расхождение в прогнозах, низкую волатильность рентабельности собственного капитала (ROE) и чаще совпадают с консенсусом.
Основные идеи из списка Morgan Stanley:
✅ Microsoft #MSFT
🎯 Целевая цена - $353, потенциал роста +34%
✅ Meta Platforms #META
🎯 Целевая цена - $265, потенциал роста +58%
✅ Walmart #WMT
🎯 Целевая цена - $156, потенциал роста +26%
✅ Constellation Brands #STZ
🎯 Целевая цена - $271, потенциал роста +14%
✅ Lululemon Athletica #LULU
🎯 Целевая цена - $409, потенциал роста +44%
✅ Exxon Mobil #XOM
🎯 Целевая цена - $104, потенциал роста +23%
✅ BlackRock #BLK
🎯 Целевая цена - $838, потенциал роста +35%
#акции #США #аналитика #MS
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 Фондовые рынки выходят из худшего начала года за последние полвека. Однако волатильность еще далека от завершения, и инвесторам следует готовиться к тому, что прибыль компаний будет подвержена дальнейшему риску, считают в Morgan Stanley.
Продолжительность медвежьего рынка
S&P 500 показал худшее первое полугодие с 1970 года, а Nasdaq Composite глубоко погрузился в медвежий рынок.
По мнению аналитиков, пока прогнозы по корпоративной прибыли не будут снижены до более разумных уровней и не будут отражать риски, связанные с ростом, медвежий рынок не завершен. Сезон отчетности за II кв. может стать неплохим началом в этом отношении.
Подборка Morgan Stanley
Morgan Stanley поделился списком акций со стабильной прибылью. Акции входят в 1000 крупнейших по рыночной капитализации и входят в 20% наиболее стабильных по прибыли компаний.
Компании со стабильной прибылью, как правило, имеют менее значительное расхождение в прогнозах, низкую волатильность рентабельности собственного капитала (ROE) и чаще совпадают с консенсусом.
Основные идеи из списка Morgan Stanley:
✅ Microsoft #MSFT
🎯 Целевая цена - $353, потенциал роста +34%
✅ Meta Platforms #META
🎯 Целевая цена - $265, потенциал роста +58%
✅ Walmart #WMT
🎯 Целевая цена - $156, потенциал роста +26%
✅ Constellation Brands #STZ
🎯 Целевая цена - $271, потенциал роста +14%
✅ Lululemon Athletica #LULU
🎯 Целевая цена - $409, потенциал роста +44%
✅ Exxon Mobil #XOM
🎯 Целевая цена - $104, потенциал роста +23%
✅ BlackRock #BLK
🎯 Целевая цена - $838, потенциал роста +35%
#акции #США #аналитика #MS
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Важные события предстоящей недели - 05.12.2022
В центре внимания на этой неделе окажется нефтяной рынок. Инвесторы будут оценивать итоги заседания ОПЕК+, а также эффект от введения «потолка» цен на российскую нефть. Помимо этого, важной станет публикация данных по производственной инфляции в США.
⚠️ Макроэкономические данные:
5 декабря:
• Индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США от ISM (ноябрь)
9 декабря:
• Индекс цен производителей (ноябрь)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (декабрь)
📰 Заметные отчетности:
8 декабря - Costco #COST, Broadcom #AVGO, Lululemon #LULU
Превью отчетности Lululemon:
В девяти из последних десяти кварталов ритейлер спортивной экипировки превышал ожидания рынка по финансовым результатам. При этом стоит отметить, что в последние 90 дней аналитики повышали свои прогнозы по компании, несмотря на высокую инфляцию. Наиболее важными моментами в отчете станут комментарии менеджмента относительно продаж в праздничный сезон, а также планов по развитию новых вертикалей бизнеса.
День аналитика Lowe’s:
Ритейлер товаров для дома проведет мероприятие 7 декабря. Ожидается, что Lowe's #LOW представит обновленную информацию о ключевых инициативах роста и долгосрочных целях. По мнению Wells Fargo, данное событие станет позитивным катализатором для акций, поскольку менеджмент с высокой вероятностью может подтвердить прогнозы на весь год. Аналитики банка также считают, что Lowe's обладает наилучшим позиционированием среди аналогов для преодоления экономического спада. По оценкам JPMorgan, компания продолжит увеличивать продажи и покажет достойные показатели рентабельности в 4-м квартале.
День инвестора Southwest Airlines:
7 декабря авиакомпания проведет ключевое мероприятие, которое может стать мощным катализатором для всего сектора. В прошлом Southwest #LUV давала крайне позитивные прогнозы. В преддверии события Southwest уже считается лучшей авиакомпанией по мнению CFRA и Morgan Stanley. Аналитики отмечают, что ситуация в секторе заметно улучшилась, поскольку эффект от пандемии ослаб, а тенденции в сфере путешествий все еще выглядят сильными.
Другие корпоративные события:
6 декабря Glencore #GLEN, Fortune Brands #FBHS и Norfolk Southern #NSC проведут мероприятия для инвесторов, а Candel Therapeutics #CADL проведет виртуальный День исследований и разработок. 7 декабря акционеры InterPrivate II Acquisition #IPVA проголосуют за вывод на IPO через SPAC-сделку каршеринга Getaround.
8 декабря Edwards Lifesciences #EW, MoneyLion #ML, 10x Genomics #TXG, GE Healthcare #GE и Rogers #ROG организуют свои мероприятия для инвесторов. В этот же день Exxon Mobil #XOM представит обновленный корпоративный план. Также на неделе пройдет конференция UBS Global TMT, на которой выступят топ-менеджеры AT&T #T, Netflix #NFLX, Comcast #CMCSA, Etsy #ETSY и Intel #INTC.
💡 Barron’s провел обзор на перспективы фармацевтического гиганта AbbVie #ABBV. По мнению аналитиков, реакция рынка на потерю в 2023 году эксклюзивных прав на выпуск препарата Humira является чрезмерной. Как ожидается, рост продаж препаратов Skyrizi и Rinvoq, а также новых решений в сфере лечения онкологий, сможет полностью нивелировать сокращение выручки от Humira. Аналитики также отметили привлекательную оценку по мультипликаторам и стабильные дивиденды AbbVie.
💎 В пятницу вышли сильные данные по рынку труда, а это один из ключевых параметров для ФРС при принятии решений. До тех пор, пока экономика США не начнет испытывать ощутимые трудности, маловероятно, что инфляция будет стабильно снижаться. Соответственно, мы считаем, что преждевременно закладывать в цены активов разворот в политике регулятора, а текущие уровни основных индексов говорят именно о таком сценарии. Мы ожидаем более жесткую риторику ФРС относительно текущего консенсуса, что приведет к более глубокой просадке экономики - именно в этот момент появится отличная возможность для покупок подешевевших бумаг.
#США #неделя_впереди
· telegram · сайт · курс
В центре внимания на этой неделе окажется нефтяной рынок. Инвесторы будут оценивать итоги заседания ОПЕК+, а также эффект от введения «потолка» цен на российскую нефть. Помимо этого, важной станет публикация данных по производственной инфляции в США.
⚠️ Макроэкономические данные:
5 декабря:
• Индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США от ISM (ноябрь)
9 декабря:
• Индекс цен производителей (ноябрь)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (декабрь)
📰 Заметные отчетности:
8 декабря - Costco #COST, Broadcom #AVGO, Lululemon #LULU
Превью отчетности Lululemon:
В девяти из последних десяти кварталов ритейлер спортивной экипировки превышал ожидания рынка по финансовым результатам. При этом стоит отметить, что в последние 90 дней аналитики повышали свои прогнозы по компании, несмотря на высокую инфляцию. Наиболее важными моментами в отчете станут комментарии менеджмента относительно продаж в праздничный сезон, а также планов по развитию новых вертикалей бизнеса.
День аналитика Lowe’s:
Ритейлер товаров для дома проведет мероприятие 7 декабря. Ожидается, что Lowe's #LOW представит обновленную информацию о ключевых инициативах роста и долгосрочных целях. По мнению Wells Fargo, данное событие станет позитивным катализатором для акций, поскольку менеджмент с высокой вероятностью может подтвердить прогнозы на весь год. Аналитики банка также считают, что Lowe's обладает наилучшим позиционированием среди аналогов для преодоления экономического спада. По оценкам JPMorgan, компания продолжит увеличивать продажи и покажет достойные показатели рентабельности в 4-м квартале.
День инвестора Southwest Airlines:
7 декабря авиакомпания проведет ключевое мероприятие, которое может стать мощным катализатором для всего сектора. В прошлом Southwest #LUV давала крайне позитивные прогнозы. В преддверии события Southwest уже считается лучшей авиакомпанией по мнению CFRA и Morgan Stanley. Аналитики отмечают, что ситуация в секторе заметно улучшилась, поскольку эффект от пандемии ослаб, а тенденции в сфере путешествий все еще выглядят сильными.
Другие корпоративные события:
6 декабря Glencore #GLEN, Fortune Brands #FBHS и Norfolk Southern #NSC проведут мероприятия для инвесторов, а Candel Therapeutics #CADL проведет виртуальный День исследований и разработок. 7 декабря акционеры InterPrivate II Acquisition #IPVA проголосуют за вывод на IPO через SPAC-сделку каршеринга Getaround.
8 декабря Edwards Lifesciences #EW, MoneyLion #ML, 10x Genomics #TXG, GE Healthcare #GE и Rogers #ROG организуют свои мероприятия для инвесторов. В этот же день Exxon Mobil #XOM представит обновленный корпоративный план. Также на неделе пройдет конференция UBS Global TMT, на которой выступят топ-менеджеры AT&T #T, Netflix #NFLX, Comcast #CMCSA, Etsy #ETSY и Intel #INTC.
💡 Barron’s провел обзор на перспективы фармацевтического гиганта AbbVie #ABBV. По мнению аналитиков, реакция рынка на потерю в 2023 году эксклюзивных прав на выпуск препарата Humira является чрезмерной. Как ожидается, рост продаж препаратов Skyrizi и Rinvoq, а также новых решений в сфере лечения онкологий, сможет полностью нивелировать сокращение выручки от Humira. Аналитики также отметили привлекательную оценку по мультипликаторам и стабильные дивиденды AbbVie.
💎 В пятницу вышли сильные данные по рынку труда, а это один из ключевых параметров для ФРС при принятии решений. До тех пор, пока экономика США не начнет испытывать ощутимые трудности, маловероятно, что инфляция будет стабильно снижаться. Соответственно, мы считаем, что преждевременно закладывать в цены активов разворот в политике регулятора, а текущие уровни основных индексов говорят именно о таком сценарии. Мы ожидаем более жесткую риторику ФРС относительно текущего консенсуса, что приведет к более глубокой просадке экономики - именно в этот момент появится отличная возможность для покупок подешевевших бумаг.
#США #неделя_впереди
· telegram · сайт · курс
Важные события недели - 27.03.2023
На этой неделе в центре внимания продолжит оставаться банковский сектор. Также инвесторы будут следить за публикацией макроэкономических данных. Наиболее важными станут отчет по ВВП США за 4-й квартал и ценовая статистика за февраль по индексу Core PCE.
⚠️ Макроэкономические данные:
28 марта:
• Индекс доверия потребителей от CB (март)
29 марта:
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (февраль)
30 марта:
• ВВП США (4-й квартал)
31 марта:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (Core PCE) (февраль)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (март)
📰 Заметные отчетности:
27 марта - Carnival #CCL, PVH #PVH
28 марта - Lululemon #LULU, Walgreens Boots Alliance #WBA, Micron #MU
30 марта - EVgo #EVGO
Превью отчетности Lululemon:
Ранее ритейлер спортивной одежды заявил, что ожидает снижение валовой рентабельности за квартал на 90-110 б.п. из-за повышения скидок на товары для сокращения избыточных запасов. Тем не менее Уолл-Стрит позитивно оценивает перспективы Lululemon. Citigroup рекомендует покупать бумагу перед отчетностью, ожидая отскок котировок после публикации. Wells Fargo также рекомендует Lululemon к покупке, отмечая крайне дешевую оценку, которая в текущий момент ниже среднего исторического значения.
Другие корпоративные события:
Vail Resorts #MTN проведет конференцию для инвесторов 28 марта. Аналитики рассматривают это событие как потенциальный катализатор для акций, учитывая последние позитивные данные о посещаемости горнолыжных курортов компании. 29 марта Intel #INTC проведет вебинар для инвесторов, на котором представит обновленную информацию о деятельности в области ЦОД и ИИ. 30 марта мероприятия для инвесторов также проведут компании Rogers Corporation #ROG, Agilon health #AGL и Conduent Incorporated #CNDT.
Заметные конференции:
На неделе Jefferies проведет конференцию eVTOL Summit, посвященную технологиям транспортных средств с вертикальным взлетом и посадкой. Среди участников: Blade Air Mobility #BLDE, Vertical Aerospace #EVTL, EHang Holdings #EH, Amprius Technologies #AMPX, Archer Aviation #ACHR и Joby Aviation #JOBY. Комментарии менеджмента компаний могут стать позитивным катализатором для акций.
Barron’s рекомендует присмотреться к покупке акций Humana #HUM. Недавно компания объявила о выходе из бизнеса страхования работодателей, чтобы высвободить денежные средства для инвестиций в более прибыльные операции. Также компания продолжает получать выгоду от усиленной государственной поддержки Medicare. Аналитики ожидают, что компания представит результаты выше консенсуса в ближайшей отчетности.
#США #неделя_впереди
сайт · youtube
На этой неделе в центре внимания продолжит оставаться банковский сектор. Также инвесторы будут следить за публикацией макроэкономических данных. Наиболее важными станут отчет по ВВП США за 4-й квартал и ценовая статистика за февраль по индексу Core PCE.
⚠️ Макроэкономические данные:
28 марта:
• Индекс доверия потребителей от CB (март)
29 марта:
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (февраль)
30 марта:
• ВВП США (4-й квартал)
31 марта:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (Core PCE) (февраль)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (март)
📰 Заметные отчетности:
27 марта - Carnival #CCL, PVH #PVH
28 марта - Lululemon #LULU, Walgreens Boots Alliance #WBA, Micron #MU
30 марта - EVgo #EVGO
Превью отчетности Lululemon:
Ранее ритейлер спортивной одежды заявил, что ожидает снижение валовой рентабельности за квартал на 90-110 б.п. из-за повышения скидок на товары для сокращения избыточных запасов. Тем не менее Уолл-Стрит позитивно оценивает перспективы Lululemon. Citigroup рекомендует покупать бумагу перед отчетностью, ожидая отскок котировок после публикации. Wells Fargo также рекомендует Lululemon к покупке, отмечая крайне дешевую оценку, которая в текущий момент ниже среднего исторического значения.
Другие корпоративные события:
Vail Resorts #MTN проведет конференцию для инвесторов 28 марта. Аналитики рассматривают это событие как потенциальный катализатор для акций, учитывая последние позитивные данные о посещаемости горнолыжных курортов компании. 29 марта Intel #INTC проведет вебинар для инвесторов, на котором представит обновленную информацию о деятельности в области ЦОД и ИИ. 30 марта мероприятия для инвесторов также проведут компании Rogers Corporation #ROG, Agilon health #AGL и Conduent Incorporated #CNDT.
Заметные конференции:
На неделе Jefferies проведет конференцию eVTOL Summit, посвященную технологиям транспортных средств с вертикальным взлетом и посадкой. Среди участников: Blade Air Mobility #BLDE, Vertical Aerospace #EVTL, EHang Holdings #EH, Amprius Technologies #AMPX, Archer Aviation #ACHR и Joby Aviation #JOBY. Комментарии менеджмента компаний могут стать позитивным катализатором для акций.
Barron’s рекомендует присмотреться к покупке акций Humana #HUM. Недавно компания объявила о выходе из бизнеса страхования работодателей, чтобы высвободить денежные средства для инвестиций в более прибыльные операции. Также компания продолжает получать выгоду от усиленной государственной поддержки Medicare. Аналитики ожидают, что компания представит результаты выше консенсуса в ближайшей отчетности.
#США #неделя_впереди
сайт · youtube