#аналитика #акции #США #безопасность_автомобилей #MS

💡 По заявлению Morgan Stanley, автомобильная промышленность движется к величайшему циклу обновления в истории отрасли. Банк проанализировал важный аспект обновления в контексте принципа ESG (экологический, социальный, управленческий) - безопасность транспортных средств.

☑️ Отчет Национального совета безопасности показывает, что количество смертельных случаев при ДТП в 2020 году в США подскочило на 8%. Негативная динамика наблюдалась даже несмотря на то, что на фоне пандемии трафик сократился на 13%.

👉🏻 Отмечен максимальный за последние 13 лет уровень летальных исходов в ДТП. А предполагаемый уровень смертности резко вырос (+24%) с 1924 года.

👉🏻 За 2020 год было получено почти 4.8 млн травм, связанных с транспортными средствами, что обошлось обществу в $474.4 млрд = около 2.2% ВВП.

🙎🏻‍♂️ Учитывая продолжающийся рост аварий при повышении безопасности автомобилей, Morgan Stanley считает, что главной причиной остается водитель. Таким образом, банк обратился к теме технологий помощи водителю и автономного вождения.

👉🏻 Подавляющее большинство дорожно-транспортных происшествий вызвано человеческим фактором. Невнимательность, нарушение и превышение скоростного режима играют огромную роль в количестве аварий.

🚙 Неутешительные показатели могут ускорить внедрение ключевых технологий ADAS (передовых систем помощи водителю) в США. Средний возраст автомобиля в США составляет более 12 лет, что является одним из самых высоких показателей среди всех развитых стран мира. Morgan Stanley не раз говорил об усилении политики по ускорению утилизации и замены автомобилей в США.

👉🏻 По важности безопасность может даже вытеснить вопрос, связанный с влиянием транспортных средств на экологию.

⚡️ Топ-идеи Morgan Stanley среди поставщиков технологий ADAS:

✅ Aptiv #APTV
Лучшая инвестиционная идея банка.
✅ Tesla #TSLA
✅ General Motors #GM (Cruise)
По мнению аналитиков, Tesla и General Motors (в частности, принадлежащая ей компания Cruise) имеют большое влияние на технологии, которые однажды могут сделать автомобили почти безаварийными.

@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

#аналитика #США #акции #инфраструктура #Keybanc #Part2

💡Инфраструктурный план Байдена на $2 трлн станет катализатором роста для множества компаний, если он сможет пройти через Конгресс. KeyBanc выделяет основных бенефициаров грядущих инвестиций.

💎Это второй пост об идеях KeyBanc в сфере стимулирования экономики США. Первую часть вы можете найти по хэштегам #Keybanc #Part1. Финальная часть уже совсем скоро выйдет на наших каналах. Следите за обновлениями.

🚘 Поставщики автозапчастей

Такие факторы, как ужесточение и последовательное регулирование объемов выбросов, предоставление налоговых льгот для потребителей, а также развитие инфраструктуры для зарядки электромобилей являются положительными для поставщиков автозапчастей:

✅ Aptiv #APTV
✅ BorgWarner #BWA

🛢Химическая промышленность

Аналитики подчеркивают преимущества от инвестиций в инфраструктуру для производителей промышленных покрытий, полиуретанов, эпоксидных смол, ПВХ и хлор-щелочей, а в особенности:

✅ Westlake Chemical #WLK
✅ DuPont #DD
✅ Albemarle #ALB

⚡️Сектор коммунальных услуг

Аналитики отмечают, что большая часть воздействия на сектор будет оказываться не за счет прямых вливаний, а за счет инициатив. В особенности это положительно повлияет на «зеленые» энергетические компании:

✅ Sunrun #RUN
✅ Sunova Energy #NOVA
✅ First Solar #FSLR
✅ Southern #SO
✅ Duke Energy #DUK
✅ Dominion Energy #D
✅ Entergy #ETR
✅ Edison International #EIX
✅ Eversource Energy #ES
✅ Avangrid #AGR
✅ Public Service Enterprise Group #PEG
✅ NextEra Energy #NEE
✅ Xcel Energy #XEL
✅ Public Service Enterprise Group #PEG
✅ Excelon #EXC

@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

#аналитика #акции #США #CS

💡 Аналитики Credit Suisse выделили несколько перспективных инвестиционных идей. 

⚡️ Критерии отбора:
Анализ через модель HOLT, нацеленную на объективное изучение информации о доходах и балансе, а также рентабельности инвестиций в денежный поток. 

Основные инвестиционные идеи Credit Suisse:
✅ Amazon #AMZN

• Доля Amazon в электронной коммерции США составляет примерно 50%. Это высокий показатель, но объем розничного рынка США превышает $5 трлн, а Amazon занимает около 9% данного рынка и лишь 3.3% потребительских расходов. Компания может увеличить свою долю, поскольку обеспечивает удобный сервис, предлагает более конкурентоспособные цены и широкий выбор товаров.
🎯 Целевая цена от Citigroup - $4175, потенциал роста +30%

✅ Papa John's #PZZA
🎯 Целевая цена от Wedbush - $110, потенциал роста +16%

✅ V.F. Corp. #VFC
🎯 Целевая цена от Deutsche Bank - $98, потенциал роста +24%

✅ Arena Pharma #ARNA
🎯 Целевая цена от Goldman Sachs - $90, потенциал роста +48%

✅ Insmed #INSM
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $56, потенциал роста +121%

✅ Dun & Bradstreet #DNB
🎯 Целевая цена от Needham - $30, потенциал роста +39%

✅ IBM #IBM 
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $165, потенциал роста +12%

✅ Aptiv #APTV
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $205, потенциал роста +29%

✅ Edwards Lifesciences #EW
🎯 Целевая цена от Barclays - $110, потенциал роста +14%

✅ Advance Auto Parts #AAP
🎯 Целевая цена от Citigroup - $232, потенциал роста +20%

✅ Devon Energy #DVN
🎯 Целевая цена от Wells Fargo - $36, потенциал роста +15%

💎 Топ-пики крупных банков полезно просматривать для поиска инвестиционных идей. Аналитики Credit Suisse предложили ряд акций, основываясь на своей методике с использованием модели HOLT. Подход представляется интересным.

@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

#неделя_впереди #США

Важные события предстоящей недели: 
В фокусе внимания инвесторов будут компании Big Tech в связи с голосованием в отношении пакета по антимонопольному законопроекту в Судебном комитете Палаты представителей США. Новые законы затронут компании с рыночной капитализацией более $600 млрд и 50 млн активных пользователей в месяц или 100 тыс. активных бизнес-пользователей в месяц на территории США. Федеральная резервная система опубликует результаты стресс-тестов банков, что может повлиять на акции компаний финансового сектора.

⚠️ Макроэкономические данные
22 июня:
• Продажи на вторичном рынке жилья (май)
• Выступление главы ФРС Д. Пауэлла
• Недельные запасы сырой нефти по данным Американского института нефти (API)

23 июня:
• Предварительный индекс деловой активности (PMI) от Markit (июнь)
• Продажи нового жилья (май)
• Запасы сырой нефти от EIA

24 июня:
• Базовые заказы на товары длительного пользования (м/м) (май)
• Объем заказов на товары длительного пользования (м/м) (май)
• ВВП (кв/кв) (1кв.)
• Число первичных заявок на получение пособий по безработице

25 июня:
• Ценовой индекс расходов на личное потребление (м/м) (май)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (июнь)
• Число активных буровых установок от Baker Hughes

📰 Отчетность интересующих нас компаний:

24 июня – Nike #NKE, FedEx #FDX, Darden Restaurants #DRI

Взгляд на Nike перед публикацией отчетности:
Аналитики ожидают, что Nike #NKE опубликует выручку в размере $11.12 млрд и чистую прибыль на акцию на уровне $0.51. Положительные тенденции на китайском рынке могут повлиять на прогнозы компании на 2022 финансовый год. Интерес для инвесторов представляет динамика в Северной Америке и готовящиеся продуктовые инновации. Акции Nike потеряли 8.9% с начала года.

Amazon Prime Day:
Ежегодная «шоппинг-эйфория» от Amazon #AMZN запланирована на 21-22 июня. Ожидается более 2 млн сделок за 48 часов. Лидер электронной коммерции делает акцент на продукцию от Under Armour #UAA, Mattel #MAT и Columbia Sportswear #COLM, а также активно продвигает продажи кормов для домашних животных от Chewy #CHWY. Ритейлеры, такие как Target #TGT, Walmart #WMT и Best Buy #BBY, также поучаствую в конкурентной борьбе, пытаясь удержать долю на рынке. Telsey Advisory Group прогнозирует, что продажи в Prime Day составят от $11 до $12 млрд, Amazon также может извлечь выгоду от благоприятной макросреды, расширения глобальной базы участников программы Prime, более широкого ассортимента продукции и увеличения числа малых предприятий.

Все внимание на Lordstown:
Lordstown Motors #RIDE проведет 5-дневное мероприятие в рамках Lordstown Week. Компания продемонстрирует собственный завод, прототипы пикапов и проведет встречи с акционерами, поставщиками и клиентами. Основное внимание инвесторов будет уделено потенциальным покупателям и ожиданиям относительно сроков производства.

Barron’s выделяет для покупки акции следующих компаний: 
В секторе беспилотных автомобилей и связанных lidar-технологий:
✅ Lyft #LYFT
✅ Aptiv #APTV
✅ GM #GM 
✅ Luminar Technologies #LAZR 
✅ Aeva Technologies #AEVA
✅ Ouster #OUST
✅ Velodyne Lidar #VLDR
✅ Tesla #TSLA

В потребительском секторе аналитики выделяют:
✅ Six Flags Entertainment #SIX

Среди строительных компаний интерес представляет компания:
✅ Lennar #LEN

💎 Рынок акций корректируется на фоне более ястребиной (жесткой) риторики ФРС. Стоит отметить, что регулятор заинтересован в поддержке рынков, что подтверждалось многократно. Но, в то же время, действия и комментарии ФРС должны вызывать доверие у участников рынка, поэтому очень важно, что представители центрального банка адекватно оценивают наличие инфляции и готовы очень сдержанно, но все же реагировать. Мы считаем, что снижение цен в акциях качественных компаний нужно использовать для покупок, потому что ФРС в конечном счете сделает все для поддержки фондового рынка.

@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

#аналитика #акции #США #альтернативная_энергетика #Bloomberg

💡Аналитики Bloomberg Intelligence представили список из 15 недооцененных американских компаний, которые могут стать бенефициарами развития “зеленой экономики”.

⚡️ Факторы роста:
• Трекер компаний «зеленой» энергетики Bloomberg продемонстрировал рост на 70% с начала 2020 года, а также на 11% с января текущего года. Аналитики верят, что финансовые показатели могут вырасти вследствие принятия программы стимулирования сектора.

• Коррекция в секторе чистой энергетики и электромобилей, которая была вызвана фундаментальными причинами (переоценкой широкого рынка, а также ограниченным предложением полупроводников) и техническими причинами (ребалансировка ETF), представляет привлекательную точку входа для компаний рассматриваемой индустрии.

• Мультипликатор EV/EBITDA портфеля из выбранных компаний = 12.7х, что на 45% ниже среднего показателя iShares Global Clean Energy ETF (ETF на сектор альтернативной энергетики), а консенсус-прогноз роста показателя EBIT в среднем составляет 1.5х в 2021 году по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Компании из списка торгуются на данный момент в среднем с 30% дисконтом.

• Котировки Freeport-Mcmoran, CF Industries, Linde выросли на 70%, 40%, 12.5% соответственно с начала текущего года во многом из-за суперцикла меди, водорода и других элементов, активно используемых в «‎зеленой экономике»‎.
Основные идеи в секторе:
✅ Linde PLC #LIN
🎯 Целевая цена от HSBC - $333, потенциал роста +16%

✅ Nextera Energy #NEE
🎯 Целевая цена от Barclays - $82, потенциал роста +13%

✅ General Motors #GM
🎯 Целевая цена от Barclays - $70, потенциал роста +17%

✅ Freeport-Mcmoran Inc #FCX
🎯 Целевая цена от Raymond James - $41, потенциал роста +9%

✅ Eaton Corp PLC #ETN
🎯 Целевая цена от Oppenheimer - $160, потенциал роста +10%

✅ Aptiv PLC #APTV
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $205, потенциал роста +32%

✅ Nucor Corp #NUE
🎯 Целевая цена - $117, потенциал роста +22%

✅ CNH Industrial #CNHI
🎯 Целевая цена - $19, потенциал роста +18%

✅ PG&E Corp #PCG
🎯 Целевая цена от Wells Fargo - $15, потенциал роста +49%

✅ Albemarle Corp #ALB
🎯 Целевая цена от Wells Fargo - $175, потенциал роста +6%

✅ Jacobs Engineering Group Inc #J
🎯 Целевая цена от Citigroup - $156, потенциал роста +18%

✅ CF Industries Holdings #CF
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $60, потенциал роста +17%

✅ Plug Power Inc #PLUG
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $36, потенциал роста +8%

✅ MasTec Inc #MTZ
🎯 Целевая цена от Credit Suisse - $132, потенциал роста +28%

✅ First Solar Inc #FSLR
🎯 Целевая цена от BofA - $91, потенциал роста +13%

💎 Учитывая приведенные выше аргументы в пользу роста сектора и повышения интереса к зеленой экономике, мы также верим в перспективы роста указанных компаний.

@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

#аналитика #акции #США #Prime_Day #Barrons

💡 Prime Day - это ежегодная грандиозная распродажа от Amazon.com. Конечно, это мероприятие не имеет ничего общего с акциями и фондовым рынком, однако ежегодное проведение такого мероприятия - это отличное напоминание инвестору о том, что на рынке есть множество акций, представляющих собой очень выгодное предложение. 

⚡️ Основные тезисы:
• Идея создания скринера акций по аналогии с Prime Day принадлежит аналитику инвестиционного банка Baird Люку Джанку. Накануне он опубликовал список акций из покрываемых банком, покупку которых по текущим ценам он считает “выгодным предложением”. 

 Список акций Люка Джанка в автомобильном секторе:
✅ Aptiv #APTV - топ-идея аналитика
✅ Visteon #VC
✅ Littlefuse #LFUS
✅ BorgWarner #BWA

Идея Люка, заключающаяся в поиске акций, продемонстрировавших слабую динамику в июне, но при этом имеющих отличные прогнозы аналитиков и разумную оценку стоимости, применима не только для автомобильной отрасли, но также и для любого сектора.

• Barron’s опубликовал список еще 8 акций, представляющих собой “выгодное предложение”, чтобы добавить их к 4 акциям Люка Джанка. 

Список акций Barron’s:
Материалы:
✅ FMC #FMC

Сектор здравоохранения:
✅ McKesson #MCK
✅ Cigna #CI

Финансовый сектор:
✅ Capital One Financial #COF
✅ MetLife #MET

Промышленный сектор:
✅ Jacobs Engineering #J

Нефтегазовый сектор:
✅ Marathon Petroleum #MPC

Технологический сектор:
✅ Micron Technology #MU

Все акции из списка отставали от рынка в июне, но при этом соотношение количества рекомендаций “покупать” к количеству рекомендаций “продавать” находилось выше 80%. Как правило, данное соотношение для акций из индекса S&P 500 не превышает 55%.

💎 Как видите, Prime Day бывает не только на Amazon, и купить выгодно вы можете не только новый телефон или планшет. Фондовый рынок также может сделать вам очень выгодное предложение. Важно уметь его вовремя заметить.

@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

#аналитика #акции #США #CS #Abeta

💡 Credit Suisse провел июльский обзор 45 компаний, 39 из которых получили рекомендацию «покупать». Были отобраны акции с убедительными финансовыми показателями при низких рыночных ожиданиях.

Критерии отбора CS:

• Оценки аналитиков CS и целевые цены акций превышают консенсус-прогнозы, при этом консенсус-прогнозы не выглядят слишком оптимистичными. 

• Следующий критерий отбора - модель HOLT Credit Suisse, нацеленная на анализ финансовой отчетности компании.

Топ-идеи Credit Suisse:

✅ Caterpillar #CAT - американская компания, один из крупнейших мировых производителей строительной и горнодобывающей техники.

• Аналитики отмечают улучшение перспектив компании Caterpillar (с начала года акции упали более чем на 11%). Принимая во внимание новый пакет расходов правительства США на инфраструктуру, основные показатели #CAT выглядят довольно неплохо. Консенсус-прогноз роста стоимости акций составляет от 10.4% до 16.1% в течение следующих 12 месяцев.

✅ IBM #IBM - один из крупнейших в мире производителей и поставщиков аппаратного и программного обеспечения, а также IТ-сервисов и консалтинговых услуг.

✅ Aptiv #APTV - международная компания, крупнейший производитель автокомплектующих в мире.

✅ Edwards Lifesciences #EW - американская компания по производству медицинского оборудования.

✅ Acuity Brands #AYI - производитель решений IoT и умного освещения.

✅ Equitable Holdings #EQH - американская страховая компания.

✅ Amazon #AMZN - крупнейшая в мире компания на рынках платформ электронной коммерции и публично-облачных вычислений.

✅ Devon Energy #DVN - один из ведущих независимых производителей нефти и газа в Северной Америке.

✅ Advance Auto Parts #AAP - американский поставщик запчастей для автомобилей.

✅ Intel #INTC - американский разработчик и производитель электронных устройств и компьютерных компонентов.

✅ Wells Fargo #WFC - банковская холдинговая компания, предоставляющая финансовые и страховые услуги в США, Канаде и Пуэрто-Рико.

✅ Cheniere Energy #LNG - американская энергетическая компания, специализирующаяся на производстве СПГ.

✅ Quanta Services #PWR - американская корпорация, которая предоставляет инфраструктурные услуги для электроэнергетики, трубопроводов, промышленности и связи.

@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

#обзор_сектора #акции #США #электромобили #Abeta

💡 Недавно аналитики UBS понизили целевую цену для акций Tesla #TSLA с $730 до $660 в силу того что, несмотря на сильную позицию на рынке, лидерство Tesla в сфере электрокаров по прогнозам будет сокращаться по мере усиления конкуренции, в то время как возможность автономных транспортных средств, по мнению аналитиков, уже полностью учтена в котировках. Данная новость заставила нас задуматься о том, есть ли в секторе электромобилей интересные акции для покупки? Разберемся далее.

⚡️ Факторы роста:
• В 2020 году во всем мире было более 10 млн электромобилей, и рост их количества был обусловлен новыми моделями аккумуляторных электромобилей. Ожидается, что к 2027 году рынок электромобилей достигнет 233.9 млн единиц при среднегодовом темпе роста 21.7% в течение прогнозируемого периода с 2020 по 2027 год.

• Рост доступности электрических моделей с 2020 по 2023 годы в различных сегментах - автобусах, средних грузовых автомобилях (MFT), тяжелых грузовых автомобилях (HFT) и других - демонстрирует приверженность производителей к электрификации. Такие производители грузовиков, как Daimler, MAN, Renault, Scania и Volvo, заявили, что видят полностью электрическое будущее. Расширяющийся диапазон доступных большегрузных автомобилей с нулевым уровнем выбросов демонстрирует стремление предоставить автопаркам гибкость для удовлетворения эксплуатационных потребностей.

• Более десяти крупнейших OEM-производителей во всем мире объявили цели электрификации на 2030 год и позже. Примечательно, что некоторые OEM-производители планируют переконфигурировать свои производственные линии для производства только электромобилей. В 1 кв. 2021 года подобное заявление сделала Volvo, которая с 2030 года будет продавать только электромобили; Ford будет продавать только электромобили в Европе с 2030 года; General Motors планирует к 2035 году предлагать только электрические легковые автомобили; Volkswagen нацелен на 70% продаж электромобилей в Европе и 50% в Китае и США к 2030 году; Stellantis нацелена на 70% продаж электромобилей в Европе и 35% в США.

• В целом, объявления OEM-производителей означают, что совокупный объем продаж электрических легковых автомобилей к 2025 году составит 55-72 млн. К 2025 году предполагаемые совокупные продажи, основанные на объявлениях производителей оригинального оборудования, соответствуют траекториям сценария устойчивого развития МЭА.

Основные идеи в секторе:
✅ General Motors #GM
🎯 Целевая цена от UBS - $79, потенциал роста +39%

✅ Ford #F
🎯 Целевая цена от UBS - $16, потенциал роста +14%

✅ NIO #NIO
🎯 Целевая цена от Citigroup - $58, потенциал роста +33%

✅ Aptiv #APTV
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $205, потенциал роста +33%

✅ Workhorse Group Inc. #WKHS
🎯 Целевая цена от B. Riley Securities - $20, потенциал роста +71%

✅ XPeng #XPEV
🎯 Целевая цена от Nomura Instinet - $47, потенциал роста +22%

✅ Lordstown #RIDE
🎯 Целевая цена от BofA - $13, потенциал роста +46%

✅ Fisker #FSR
🎯 Целевая цена от RBC Capital - $27, потенциал роста +74%

✅ Canoo #GOEV
🎯 Целевая цена от Roth Capital - $10, потенциал роста +13%

💎 Сектор электромобилей кажется привлекательным для долгосрочного инвестирования, учитывая усилия многих стран, а также производителей по уменьшению загрязнения окружающей среды.

@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

Credit Suisse: кто заработает на глобальном потеплении?

💡 Недавний доклад специалистов по климату ООН о глобальном потеплении и изменении климата, названный “красным кодом для человечества”, может стать катализатором роста бизнеса, ориентированного на сокращение выбросов углекислого и парниковых газов в атмосферу.
Изменение климата окажет наибольшее влияние на секторы с высоким уровнем выбросов, такие как коммунальные услуги, материалы, транспорт, нефтедобыча и сельское хозяйство. В связи с этим аналитики ожидают увеличения инвестиций компаний из данных секторов в декарбонизацию производства.
Credit Suisse выделил компании, которые занимаются декарбонизацией и повышением энергоэфективности.

Компании, улучшающие энергоэффективность зданий:
 
Сектор строительства сильно отстаёт в плане цифровизации, что приводит к неэффективности и потерям энергии на протяжении всего жизненного цикла конструкции - проектирования, строительства, эксплуатации и вывода из эксплуатации. Аналитики видят потенциал отрасли, особенно учитывая стремление правительства к повышению энергоэффективности строений.

На здания приходится почти 40% всех выбросов парниковых газов, поэтому повышение их экологичности имеет крайне важное значение для сокращения выбросов.

✅ Schneider Electric #SE
🎯 Целевая цена от Berenberg - €165, потенциал роста +9%

✅ Emerson Electric #EMR 
🎯 Целевая цена от Deutsche Bank - $111, потенциал роста +7%

✅ Johnson Controls #JCI
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $85, потенциал роста +14%

✅ MasTec #MTZ
🎯 Целевая цена от Cowen & Co. - $120, потенциал роста +31%

Одной из главных причин загрязнения атмосферы и повышения температуры являются автомобили с ДВС. Инфраструктурный законопроект предполагает, что к 2030 году, порядка 50% всех проданных автомобилей должны быть электрическими.

Компании с экспозицией на рынок электромобилей:

✅ Analog Devices #ADI
🎯 Целевая цена от Truist Securities - $190, потенциал роста +14%

✅ Aptiv #APTV
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $210, потенциал роста +37%

✅ Cummins #CMI
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $264, потенциал роста +11%
________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Горелов С.
Источники: Credit Suisse

#акции #США #аналитика #ESG #Credit_Suisse

· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт

Hyundai - корейцы способны вас удивить

💡 Южнокорейский гигант всерьез взялся за электрификацию своих автомобилей. Однако автопроизводитель имеет и более глобальные планы, включая запуск беспилотного такси, а также создание сети воздушных транспортных средств. Рассмотрим перспективы развивающегося бизнеса Hyundai. 

✅ Hyundai Motor #HYUD - южнокорейская автомобилестроительная компания. Крупнейший автопроизводитель в стране и четвёртый в мире.
🎯 Целевая цена - $70, потенциал роста +62%

⚡️ Тезисы в пользу роста компании:

• Уход от традиционных ДВС. Приоритетом компании на данный момент является производство электромобилей. В мае руководство Hyundai объявило об отказе от производства новых бензиновых и дизельных агрегатов. Компания поставила перед собой задачу сократить производство автомобилей с двигателем внутреннего сгорания в два раза. Вместо этого, Hyundai увеличит инвестиции в производство электрического транспорта под своим брендом IONIQ.

Помимо этого южнокорейский производитель ведет разработки автомобилей на водородном топливе и планирует выпустить «‎водородные» версии всей линейки производимых автомобилей к 2028 году. Также Hyundai ставит перед собой задачу по снижению стоимости автомобилей на водородном топливе до уровня цен на электромобили к 2030 году.

• Беспилотное такси. Корейский концерн тесно сотрудничает с компанией Aptiv #APTV, являющейся ведущим разработчиком систем для автономного управления автомобилем. В результате этого сотрудничества была образована компания Motional, целью которого является разработка и коммерциализация эффективных и безопасных автономных машин.

В начале сентября Hyundai вместе с Motional представила роботакси на базе электромобиля IONIQ 5. Электрокар будет использоваться в службе беспилотных агрегаторов такси с 2023 года в рамках партнерского проекта с Lyft #LYFT. Данный проект представляет собой гармоничное слияние двух самых прогрессивных технологий в мире мобильности: электрификации и автономности.

• Сеть воздушных такси. Hyundai в сотрудничестве с правительством Кореи создаст городскую экосистему воздушной мобильности (UAM) - сеть воздушных такси. Планируется, что новая транспортная система будет запущена в коммерческую эксплуатацию к 2028 году. В ходе реализации проекта компания начнет производить электрические самолеты eVTOL с возможностью вертикального взлета и посадки и разработает концепцию посадочных станций для воздушного такси, имеющих название Vertiport. 

Для разработки экосистемы воздушного такси южнокорейский гигант нанял Шин Джай-вона, который ранее работал в NASA. Компания планирует открыть филиал в Вашингтоне и намерена продемонстрировать прототип посадочной станции Vertiport в Великобритании в конце года. Hyundai стремится предложить безопасный, бесшумный и ориентированный на потребителя сервис воздушного такси.

• Привлекательная точка входа и показатели. Котировки Hyundai откатились примерно на 35% с январских максимумов. Учитывая перспективы растущего бизнеса в направлениях роботакси и электромобилей, текущие уровни являются привлекательными. Помимо этого Hyundai торгуется с низким значением мультипликатора P/E по сравнению с аналогичными компаниями, что говорит о недооцененности.  

📊 Фундаментальные показатели:

• Рыночная капитализация: $29.2 млрд
• fwd P/E = 8.7х
• fwd P/E сектора = 15.1x
• PEG = 1.3x
____________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
Источники: отчеты Bloomberg и FactSet

💎 Наше мнение: Развитие бизнеса корейского автопроизводителя просто поражает, поскольку процесс проходит сразу в нескольких перспективных направлениях будущего. Инвестиции в акции Hyundai позволяют стать участником развития передовых технологий.

#инвестиционная_идея #акции #США #Abeta #электромобили #Азия #HYUD

· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт

Список акций с импульсом роста прибыли

💡 На этой неделе стартовал сезон отчетности, который может оказаться непростым для многих компаний, поскольку они сталкиваются со множеством проблем, включая инфляцию, перебои поставок, трудности на рынке труда и повышение процентных ставок. Разберемся подробнее, каким акциям стоит отдать предпочтения. 

Общий взгляд на сезон отчетности

• По прогнозам, рост прибыли S&P 500 в 1-м квартале составит 4.5%, что станет самым низким значением с 4-го квартала 2020 года. 

• Наилучшую динамику в таких условиях могут показать акции, сохраняющие высокие темпы роста прибыли.

Аналитики подготовили список акций, обладающих устойчивым импульсом роста прибыли. Бумаги были отобраны по следующим критериям: 

• Прогнозные темпы роста прибыли в 1-м квартале превосходят средний показатель по S&P 500;
• Консенсус-прогноз по прибыли на 1-й квартал был повышен более чем на 10% с начала 2022 года;
• Прогнозные темпы роста прибыли на весь текущий год превосходят средний показатель по S&P 500;
• Консенсус-прогноз по прибыли на весь текущий год был повышен более чем на 20% с начала 2022 года.


✅ Albemarle #ALB - компания, специализирующаяся на производстве различных химических веществ.

✅ ConocoPhillips #COP - занимается разведкой, добычей, транспортировкой и продажей сырой нефти и природного газа по всему миру.

✅ Marathon Oil #MRO - нефтегазовая компания, занимающая четвертое место по объему добычи в США. 

✅ Devon Energy #DVN - один из ведущих независимых производителей нефти и газа в Северной Америке.

✅ Equinix #EQIX - инвестиционный фонд недвижимости (REIT), предоставляющий в аренду глобальные центры обработки данных. 

✅ Diamondback Energy #FANG - компания, занимающаяся добычей нефти и газа. 

✅ Assurant #AIZ - поставщик продуктов и услуг для управления рисками, включая страхование, охрану транспортных средств и т.д.

✅ Monolithic Power Systems #MPWR - производитель элементов питания для систем, используемых в облачных вычислениях, телекоммуникационной инфраструктуре и автомобильной промышленности.

✅ ServiceNow #NOW - разработчик ПО, позволяющего управлять цифровыми рабочими процессами для корпоративных операций.

✅ Aptiv #APTV - один из крупнейших производителей автомобильных комплектующих в мире.

✅ Paycom Software #PAYC - поставщик технологических решений для расчета заработной платы и управления персоналом.

✅ Pioneer Natural Resources #PXD - компания, занимающаяся добычей и продажей нефти и природного газа.

✅ T-Mobile US #TMUS - один из крупнейших в мире операторов беспроводной связи, принадлежит Deutsche Telekom.



#акции #США #аналитика #сезон_отчетности

· получить доступ к premium
· telegram · сайт

Вчерашние аутсайдеры – сегодняшние лидеры

💡 По мнению Credit Suisse, середина июня стала поворотным моментом для фондового рынка, а в результате недавнего ралли появились новые лидеры, которые будут и дальше демонстрировать опережающую динамику.

Комментарии аналитиков
В последние шесть недель движущей силой рынка стали перепроданные акции с высокими бета-коэффициентами, дорогими мультипликаторами и сильной обратной корреляцией с индексом волатильности VIX. Эти акции выросли примерно на 14-16% с середины июня, опередив динамику индекса S&P 500, который прибавил около 10%.

В условиях падения цен на сырьевые товары и замедления экономики, инфляция будет неуклонно снижаться, считают аналитики Credit Suisse. Ожидается, что это позволит ФРС перейти к более «голубиной» политике во втором полугодии, что позволит высокорисковым акциям показать впечатляющую динамику.

Топ-пики Credit Suisse
Аналитики представили список акций, которые обладают наилучшими характеристиками для продолжения мощного ралли.

✅ Apple #AAPL
✅ Ceridian #CDAY   
✅ American Airlines #AAL  
✅ Generac #GNRC  
✅ Carnival #CCL  
✅ Caesars #CZR  
✅ Etsy #ETSY  
✅ Norwegian Cruise #NCLH  
✅ Penn National Gaming #PENN 
✅ Salesforce #CRM
✅ Intuit #INTU
✅ Paycom #PAYC
✅ Las Vegas Sands #LVS
✅ PVH #PVH
✅ Royal Caribbean #RCL 
✅ Tesla #TSLA
✅ Wynn Resorts #WYNN 
✅ DexCom #DXCM
✅ Cadence Design #CDNS
✅ Enphase Energy #ENPH
✅ EPAM Systems #EPAM
✅ Fortinet #FTNT
✅ Monolith #MPWR
✅ ServiceNow #NOW
✅ Nvidia #NVDA
✅ PayPal #PYPL
✅ SolarEdge #SEDG
✅ Synopsys #SNPS
✅ DISH Network #DISH
✅ Warner Bros. Discovery #WBD 
✅ Albemarle #ALB
✅ Boeing #BA
✅ Aptiv #APTV
✅ Bed Bath & Body Works #BBWI  
✅ Domino's Pizza #DPZ
✅ Expedia Group #EXPE
✅ Ford #F
✅ Abiomed #ABMD
✅ IDEXX Labs #IDXX
✅ Illumina #ILMN
✅ MarketAxess #MKTX
✅ MSCI #MSCI

#аналитика #акции #США #CS

· получить доступ к premium
· telegram · сайт

Американские акции с наиболее высокой экспозицией на Китай

💡 Экономика Китая вновь активизировалась после того, как в конце 2022 года страна отказалась от политики «нулевой терпимости» к COVID-19. На этом фоне аналитики Goldman Sachs повысили свой прогноз по росту ВВП КНР на 2023 год с 4.5% до 5.5%, ожидая повышения потребления с поправкой на инфляцию на 8.5%.

«В то время как последние публикации экономических данных в США подают смешанные сигналы, перспективы роста в Китае решительно улучшились. Внезапный отказ от многолетней политики «нулевой терпимости» означает, что экономика страны будет открываться быстрее, чем ожидалось», - отмечает Дэвид Костин, главный стратег Goldman Sachs по американским акциям.

Главными бенефициарами ускоренного восстановления станут компании базирующиеся в Китае. По оценкам инвестбанка, их чистая прибыль в 2023 году вырастет на 13% г/г, что существенно лучше предыдущего прогноза в 8% г/г.

В то же время, аналитики утверждают, что существенную выгоду также получат и американские корпорации, которые генерируют крупную долю выручки в Китае. Костин и его команда стратегов составили подборку из 25 таких компаний. С начала 2023 года данная группа уже опередила динамику индекса S&P 500 на 5 п.п.

Компании США с наибольшей долей выручки из Китая:

• Monolithic Power Systems #MPWR, доля выручки = 72%
• Qualcomm #QCOM, 67%
• Las Vegas Sands #LVS, 67%
• Nvidia #NVDA, 58%
• Texas Instruments #TXN, 55%
• Applied Materials #AMAT, 53%
• KLA #KLAC, 51%
• Lam Research #LRCX, 50%
• Teradyne #TER, 47%
• Western Digital #WDC, 47%
• Qorvo #QRVO, 46%
• Marvell Technology #MRVL, 44%
• Intel #INTC, 44%
• Micron #MU, 42%
• Wynn Resorts #WYNN, 41%
• Corning #GLW, 39%
• NXP Semiconductor #NXPI, 38%
• AMD #AMD, 38%
• Microchip Technology #MCHP, 37%
• Estee Lauder #EL, 36%
• Broadcom #AVGO, 36%
• Expeditors #EXPD, 31%
• Aptiv #APTV, 31%
• Amphenol #APH, 28%
• Skyworks Solutions #SWKS, 27%

#аналитика #акции #США #Китай #GS

· бот-аналитик · сайт · youtube

Важные события предстоящей недели - 13.02.2023

В центре внимания - выход январских данных по инфляции. Согласно консенсусу, индекс потребительских цен замедлит рост до 6.2% г/г после 6.5% г/г в декабре. В месячном выражении цены должны вырасти на 0.5%. Как ожидается, в отчете мы увидим увеличение цен на энергоносители и продовольствие. В то же время, прогнозируется спад цен на авиабилеты и жилье. Выход данных будет сопровождаться несколькими выступлениями представителей ФРС. Участники рынка будут следить за риторикой регулятора, чтобы определить дальнейшую траекторию процентных ставок.

⚠️ Макроэкономические данные:

14 февраля:
• Индекс потребительских цен (ИПЦ) (январь)

15 февраля:
• Объём розничных продаж (январь)
• Объем промышленного производства (январь)

16 февраля:
• Число выданных разрешений на строительство (январь)
• Индекс цен производителей (PPI) (январь)
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (февраль)

📰 Заметные отчетности:

13 февраля - Cadence #CDNS

14 февраля - Coca-Cola #KO, Airbnb #ABNB, Marriott #MAR, GlobalFoundries #GFS

15 февраля - Cisco #CSCO

16 февраля - Applied Materials #AMAT, Vale #VALE

17 февраля - Deere #DE

Другие корпоративные события:
14 февраля Faraday Future Intelligent Electric #FFIE представит обновленную презентацию по своей стратегии. В этот же день компании Aptiv #APTV и Ardmore Shipping #ASC проведут мероприятия для инвесторов. 16 февраля Shell #SHEL представит обзор на перспективы рынка СПГ, а Snap #SNAP проведет День инвестора с участием финансовых аналитиков и институциональных инвесторов. На неделе также пройдет конференция ASCO, посвященная решениям в области лечения онкологических заболеваний. Среди заметных участников: Bellicum Pharmaceuticals #BLCM, Lava Therapeutics #LVTX, Bicycle Therapeutics #BCYC и BioXcel Therapeutics #BTAI.

💡Barron’s выделяет для покупки акции следующих компаний:
✅ Hertz Global #HTZ - американская компания по прокату автомобилей. Аналитики отмечают привлекательную оценку акций по мультипликаторам, а также высокую профессиональность менеджмента Hertz. Недавно компания заключила партнерство с Tesla #TSLA и расширила программу байбека.
✅ Toast #TOST - компания, разрабатывающая облачное ПО для управления ресторанами. Barron’s нравятся долгосрочные перспективы Toast. Аналитики прогнозируют, что темпы роста выручки ускорятся, что позволит компании выйти на прибыльность в 2026 году. Они также считают, что у Toast есть потенциал для быстрого расширения доли рынка.

💎 За прошедшую неделю рынок акций растерял часть роста, тем не менее продолжает торговаться относительно дорого - выше прогнозов стратегов наиболее уважаемых инвестиционных банков. Поэтому мы сохраняем ощутимую долю кэша и не спешим увеличивать экспозицию.

Стоит отметить, что в последние месяцы на передний план выходит сток-пикинг по сравнению с макро-трейдами. Мы наблюдаем значительное снижение корреляции между отдельными акциями внутри индексов. Поэтому инвестиции в широкий рынок выглядят менее привлекательно по сравнению с выбором отдельных, пусть даже секторальных, инвестиционных тем. Мы отдаем предпочтение компаниям малой и средней капитализации с низкими мультипликаторами, бизнесам с экспозицией на сырьевые товары, сектору здравоохранения, добираем китайские бумаги на коррекции. Среди быстрорастущих сегментов рынка мы выделяем сектора альтернативной энергетики и полупроводников.

На облигационном рынке отлично чувствует себя шорт длинных трежерис, который мы открывали, когда 10-ти летние государственные бонды торговались на уровне 3.4% и ниже. Текущее значение доходностей мы считаем сбалансированным и планируем фиксировать прибыль в ближайшее время. Не исключаем, что начнем наращивать лонги в бондах, в особенности, если на данных по CPI доходности вырастут выше справедливых уровней.

#США #неделя_впереди

· бот-аналитик · сайт · youtube

Важные события предстоящей недели - 20.02.2022

На этой укороченной торговой неделе, инвесторы могут обратить особое внимание на отчетности ритейлеров Walmart #WMT и Home Depot #HD. Компании, обычно, рассматриваются барометрами потребительского спроса в экономике.

⚠️ Макроэкономические данные:

21 февраля:
• Продажи на вторичном рынке жилья (январь)
• Индекс деловой активности в секторе услуг и производственном секторе (февраль)

22 февраля:
• Публикация протоколов с последнего заседания ФРС

23 февраля:
• ВВП США (4-й квартал)

24 февраля:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (январь)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (февраль)
• Продажи нового жилья (январь)

📰 Заметные отчетности:

21 февраля - Walmart #WMT, Home Depot #HD, Palo Alto Networks #PANW

22 февраля - Nvidia #NVDA

23 февраля - Booking Holdings #BKNG, Moderna #MRNA, Domino's Pizza #DPZ, Block #SQ

Корпоративные события:
Williams Companies #WMB 21 февраля проведет День аналитика. Руководство компании презентует обновленную стратегию по увеличению экологически чистых энергетических мощностей. 22 февраля Radware #RDWR проведет виртуальную встречу с инвесторами и аналитиками. В ходе мероприятия менеджмент представит стратегию по дальнейшему развитию бизнеса, а также финансовые прогнозы. 24 февраля акционеры Alpine Acquisition #REVE будут голосовать по вопросу размещения акций компании развлечений Two Bit Circus в рамках SPAC-сделки.

Заметные конференции:
На неделе пройдет конференция Consumer Analyst Group of New York, посвященная потребительским товарам. Среди участников: Sysco #SYY, General Mills #GIS, Conagra #CAG, Coca-Cola #KO, Kraft-Heinz #KHC, PepsiCo #PEP, J.M. Smucker #SJM, Hostess Brands #TWNK и Philip Morris #PM. Помимо этого, на неделе пройдет промышленная конференция Barclays Industrial Select Conference. На ней будут присутствовать Cintas Corporation #CTAS, DuPont #DD, United Airlines #UAL, Knight-Swift #KNX, Honeywell #HON, Aptiv #APTV, General Dynamics #GD, Rockwell Automation #ROK, Rocket Lab #RKLB и General Electric #GE.

💡 Аналитики Barron’s рекомендуют обратить внимание на компании, занимающиеся утилизацией отходов, поскольку их бизнес устойчив к рецессии. Помимо этого, длительная серия слияний и поглощений в отрасли, позволила компаниям установить «ценовую власть». Недавнее повышение тарифов компаниями, чтобы не отставать инфляции, позволило улучшить рентабельность. При этом, в Barron’s ожидают дальнейшего подъема тарифов и роста маржи. Также аналитики подчеркивают привлекательную оценку по историческим меркам и здоровые фундаментальные показатели. Тремя крупными игроками в отрасли являются следующие компании:

✅ Waste Management #WM
✅ Republic Services #RSG
✅ Waste Connections #WCN

#США #неделя_впереди

· бот-аналитик · сайт · youtube

Важные события недели - 07.08.2023

В центре внимания - публикация июльской статистики по инфляции, а также продолжение сезона отчетности. Консенсус экономистов предполагает, что потребительские цены в прошлом месяце выросли на 3.3% г/г. В то же время базовый ИПЦ вырос на 4.7% г/г. Данные несомненно повлияют на риторику ФРС и большинство активов. В моменте рынок фьючерсов закладывает 14%-ную вероятность повышения ставки на ближайшем заседании в сентябре.

⚠️ Макроэкономические данные:

8 августа:
• Краткосрочный прогноз ситуации на рынках энергоносителей от EIA

10 августа:
• Ежемесячный отчет ОПЕК
• Индекс потребительских цен (CPI) (июль)

11 августа:
• Ежемесячный отчет МЭА по рынку нефти
• Индекс цен производителей (PPI) (июль)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (август)

📰 Отчетность интересующих нас компаний:

7 августа - Tyson Foods #TSN, Skyworks Solutions #SWKS

8 августа - Eli Lilly #LLY, United Parcel Service #UPS, Datadog #DDOG

9 августа - Disney #DIS, Roblox #RBLX, Wynn Resorts #WYNN

10 августа - Alibaba #BABA

Заметные конференции:
В понедельник начнется трехдневная конференция Ai4, посвященная искусственному интеллекту. Среди заметных участников: Block #SQ, Walmart #WMT, Mastercard #MA, Snap #SNAP, General Motors #GM и Faraday Future #FFIE.

9 августа стартует двухдневная транспортная конференция, проводимая JPMorgan. Свои презентации должны представить Westport #WPRT, AEye #LIDR, Carvana #CVNA, Aptiv #APTV, Gentherm #THRM, Stoneridge #SRI, Arbe Robotics #ARBE, American A&M #AXL, Hertz #HTZ и Ford Motor #F.

10 августа пройдет хакерский слет Def Con. Несколько команд будут участвовать в санкционированном соревновании по взлому правительственного спутника США. Microsoft #MSFT, Google #GOOG, Nvidia #NVDA, а также стартапы Anthropic, Hugging Face и Stability AI согласились предоставить свои модели ИИ для проведения хакерских испытаний.

Другие корпоративные события:
9 августа Kellogg #K проведет День инвестора и расскажет подробнее о разделении бизнеса. 10 августа Wayfair #W организует свое мероприятие для инвесторов, на котором менеджмент проведет сессию вопросов и ответов, а также представит обновленную стратегию. В этот же день Wix.com #WIX проведет обзор на новейшие продукты компании и планы по дальнейшему внедрению генеративного ИИ в свою платформу. На неделе биотехи Keros Therapeutics #KROS и Athersys #ATHX планирует предоставить обновления по испытаниям своих препаратов.

#США #неделя_впереди

@aabeta

Важные события недели - 12.02.2024

В центре внимания на этой неделе - публикация январских отчетов по инфляции и розничным продажам в США. Трейдеры также будут следить за новыми выступлениями представителей ФРС по поводу перспектив денежно-кредитной политики. Сейчас рынок свопов закладывает всего 18%-ную вероятность, что центральный банк снизит ставку в марте. Аналогичная оценка на май составляет 60%. Помимо этого, продолжится сезон отчетности, а хедж-фонды начнут представлять изменение позиций за 4-й квартал по форме 13F.

⚠️ Макроэкономические данные:

13 февраля:
• Ежемесячный отчет ОПЕК
• Индекс потребительских цен (CPI) (январь)

15 февраля:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (февраль)
• Объём розничных продаж (январь)
• Объём промышленного производства (январь)

16 февраля:
• Число выданных разрешений на строительство (январь)
• Индекс настроения потребителей и инфляционные ожидания от Мичиганского университета (февраль)
• Индекс цен производителей (PPI) (январь)

📰 Заметные отчетности:

12 февраля - Arista Networks #ANET, Cadence #CDNS, Avis Budget #CAR, Monday #MNDY, ZoomInfo #ZI

13 февраля - Coca-Cola #KO, Shopify #SHOP, Airbnb #ABNB, Marriott #MAR, Datadog #DDOG, Hasbro #HAS, Airbnb #ABNB, Biogen #BIIB, Lyft #LYFT, American International #AIG, MGM Resorts

14 февраля - Cisco #CSCO, Sony #SONY, The Kraft Heinz #KHC, Global Payments #GPN, Twilio #TWLO, Occidental Petroleum #OXY

15 февраля - Applied Materials #AMAT, Deere #DE, Stellantis #STLA, DoorDash #DASH, Coinbase #COIN, SunPower #SPWR, Roku #ROKU

16 февраля - Vulcan Materials #VMC

Другие корпоративные события:
В понедельник Microsoft #MSFT проведет мероприятие, посвященное развитию Xbox. 14 февраля Williams Companies #WMB и Uber #UBER проведут собственные мероприятия для инвесторов. Как ожидается, Uber сообщит о планах по распределению капитала.

15 февраля День инвестора организуют Datadog #DDOG и Otis Worldwide #OTIS. В этот же день Ford #F, Aptiv #APTV, Adient #ADNT и Lear #LEA примут участие в конференции Wolfe Research, посвященной автомобильному сектору и технологиям.

16 февраля менеджмент Caterpillar #CAT проведет встречу с аналитиками Jefferies, а акционеры Cerevel Therapeutics #CERE будет голосовать по предложению AbbVie #ABBV о поглощении. На момент публикации акции Cerevel торговались примерно на 6% ниже цены сделки.

#США #неделя_впереди

@aabeta