Разбор новых антироссийских санкций со стороны Запада. США и ЕС.
💡 После вторжения вооруженных сил РФ на территорию Украины целый ряд стран объявил о введении нового пакета санкций против России. В их числе оказались США, Евросоюз, Великобритания и другие государства.
Пакет США
Ограничения в первую очередь коснулись финансового сектора. Штаты ввели санкции против Сбербанка, банка «Открытие», Совкомбанка, Новикомбанка и ВТБ и дочерних компаний банков.
За исключением Сбербанка, перечисленные финансовые организации попали в список SDN, предусматривающий полные блокирующие санкции. После 26 марта все активы этих банков в США будут заморожены.
Сбербанк добавлен в список CAPTA: в течение 30 дней все американские финансовые институты должны будут закрыть корреспондентские счета российского банка. При этом активы Сбербанка в США не будут заморожены.
Ограничения также будут наложены на другие российские банки и предприятия. Они коснутся предоставления финансирования и других операций с новыми акциями или долговыми обязательствами сроком более 14 дней. Под ограничения попадают: Газпромбанк, Россельхозбанк, Альфа-Банк, Московский Кредитный банк, Газпром, Газпромнефть, Транснефть, Ростелеком, РусГидро, АЛРОСА, Совкомфлот и РЖД.
Помимо этого США ограничит экспорт технологий. Регулятор будет отказывать экспортерам в выдаче лицензий на поставку в Россию продуктов для оборонной, аэрокосмической и строительной отраслей, включая полупроводники, компьютерное и телекоммуникационное оборудование и оборудование для обеспечения информационной безопасности.
Также Америка ввела персональные санкции против ряда лиц, представляющих российскую элиту. Байден отметил, что существует возможность введения санкций лично против Владимира Путина.
На вопрос о возможном отключении российской банковской системы от SWIFT президент США ответил, что в настоящее время таких планов нет, поскольку экономический ущерб от введенных санкций будет соотносим. Однако мера, по словам Байдена, будет оставаться на повестке.
Пакет ЕС
Санкции Евросоюза преимущественно направлены на финансовый, оборонный и энергетический секторы. По словам председателя Европейской комиссии, меры ускорят инфляцию и постепенно будут бить по российской промышленной базе, а запрет на экспорт уникальных европейских технологий, необходимых для переработки нефти, сделает невозможным для России модернизацию нефтеперерабатывающих заводов.
Санкции ЕС также включают запрет на продажу авиазапчастей и другого оборудования российским авиакомпаниям. Визовые ограничения коснутся дипломатов и связанных лиц, а также российских бизнесменов.
Помимо этого лидеры стран Евросоюза готовят третий пакет санкций против России, который может быть введен при продолжении текущей ситуации на Украине или ее ухудшении.
#США #Европа #Россия #геополитика
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 После вторжения вооруженных сил РФ на территорию Украины целый ряд стран объявил о введении нового пакета санкций против России. В их числе оказались США, Евросоюз, Великобритания и другие государства.
Пакет США
Ограничения в первую очередь коснулись финансового сектора. Штаты ввели санкции против Сбербанка, банка «Открытие», Совкомбанка, Новикомбанка и ВТБ и дочерних компаний банков.
За исключением Сбербанка, перечисленные финансовые организации попали в список SDN, предусматривающий полные блокирующие санкции. После 26 марта все активы этих банков в США будут заморожены.
Сбербанк добавлен в список CAPTA: в течение 30 дней все американские финансовые институты должны будут закрыть корреспондентские счета российского банка. При этом активы Сбербанка в США не будут заморожены.
Ограничения также будут наложены на другие российские банки и предприятия. Они коснутся предоставления финансирования и других операций с новыми акциями или долговыми обязательствами сроком более 14 дней. Под ограничения попадают: Газпромбанк, Россельхозбанк, Альфа-Банк, Московский Кредитный банк, Газпром, Газпромнефть, Транснефть, Ростелеком, РусГидро, АЛРОСА, Совкомфлот и РЖД.
Помимо этого США ограничит экспорт технологий. Регулятор будет отказывать экспортерам в выдаче лицензий на поставку в Россию продуктов для оборонной, аэрокосмической и строительной отраслей, включая полупроводники, компьютерное и телекоммуникационное оборудование и оборудование для обеспечения информационной безопасности.
Также Америка ввела персональные санкции против ряда лиц, представляющих российскую элиту. Байден отметил, что существует возможность введения санкций лично против Владимира Путина.
На вопрос о возможном отключении российской банковской системы от SWIFT президент США ответил, что в настоящее время таких планов нет, поскольку экономический ущерб от введенных санкций будет соотносим. Однако мера, по словам Байдена, будет оставаться на повестке.
Пакет ЕС
Санкции Евросоюза преимущественно направлены на финансовый, оборонный и энергетический секторы. По словам председателя Европейской комиссии, меры ускорят инфляцию и постепенно будут бить по российской промышленной базе, а запрет на экспорт уникальных европейских технологий, необходимых для переработки нефти, сделает невозможным для России модернизацию нефтеперерабатывающих заводов.
Санкции ЕС также включают запрет на продажу авиазапчастей и другого оборудования российским авиакомпаниям. Визовые ограничения коснутся дипломатов и связанных лиц, а также российских бизнесменов.
Помимо этого лидеры стран Евросоюза готовят третий пакет санкций против России, который может быть введен при продолжении текущей ситуации на Украине или ее ухудшении.
#США #Европа #Россия #геополитика
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Разбор новых антироссийских санкций со стороны Запада. Великобритания и другие страны.
Пакет Великобритании
Премьер министр Борис Джонсон в четверг сообщил, что Аэрофлоту теперь запрещено совершать посадку в аэропортах Великобритании. Помимо этого активы ВТБ, находящиеся в Британии, будут заморожены.
Соединенное Королевство также вводит санкции против ОАК, ОСК и Ростех. Было объявлено о запрете экспорта в Россию высокотехнологичных товаров и товаров двойного назначения. Джонсон также заявил о запрете для России и российских компаний на получение финансирования в Великобритании. Это может привести к тому, что российские компании больше не смогут размещать бумаги на Лондонской бирже.
Помимо этого Великобритания ввела персональные санкции против ряда лиц. Под ограничения попали и простые россияне - им запретили хранить на депозитах в Британии более £50 тыс. (примерно ₽5.6 млн).
Также Соединенное Королевство допускает возможность отключения РФ от SWIFT. «Лондон не успокоится до тех пор, пока экономика России не будет разрушена» - заявила накануне глава МИД Великобритании Лиз Трасс.
Пакеты других стран
Канада ввела санкции против Сбербанка, ВТБ, Газпрома, РусГидро, АЛРОСЫ, Газпромнефти, Транснефти, Совкомфлота и Ростелекома. Помимо этого было приостановлено действие разрешений на экспорт в Россию.
Япония накануне заморозила капиталы россиян и запретила выдачу виз гражданам России. Также были введены ограничения на экспорт полупроводников российским организациям, связанным с военной отраслью.
Швейцария вводит санкции против трех российских банков и ограничения на поездки в отношении 361 депутата Госдумы РФ. Швейцарские банки не будут принимать новые деньги от лиц, попавших в санкционный список Евросоюза.
Чехия временно приостановила выдачу виз россиянам. Аналогичным образом поступила и Латвия.
Австралия ввела санкции против 25 россиян, включая военачальников, заместителей министра обороны, а также лиц, ответственных за неспровоцированную и неприемлемую агрессию. Под ограничительные меры в дальнейшем могут попасть около 300 парламентариев РФ
Крупнейший мировой производитель чипов Taiwan Semiconductor Manufacturing #TSM может отказаться от сотрудничества с российскими разработчиками. Завод уведомил российских партнеров о такой возможности по требованию США.
#Россия #Великобритания #геополитика
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Пакет Великобритании
Премьер министр Борис Джонсон в четверг сообщил, что Аэрофлоту теперь запрещено совершать посадку в аэропортах Великобритании. Помимо этого активы ВТБ, находящиеся в Британии, будут заморожены.
Соединенное Королевство также вводит санкции против ОАК, ОСК и Ростех. Было объявлено о запрете экспорта в Россию высокотехнологичных товаров и товаров двойного назначения. Джонсон также заявил о запрете для России и российских компаний на получение финансирования в Великобритании. Это может привести к тому, что российские компании больше не смогут размещать бумаги на Лондонской бирже.
Помимо этого Великобритания ввела персональные санкции против ряда лиц. Под ограничения попали и простые россияне - им запретили хранить на депозитах в Британии более £50 тыс. (примерно ₽5.6 млн).
Также Соединенное Королевство допускает возможность отключения РФ от SWIFT. «Лондон не успокоится до тех пор, пока экономика России не будет разрушена» - заявила накануне глава МИД Великобритании Лиз Трасс.
Пакеты других стран
Канада ввела санкции против Сбербанка, ВТБ, Газпрома, РусГидро, АЛРОСЫ, Газпромнефти, Транснефти, Совкомфлота и Ростелекома. Помимо этого было приостановлено действие разрешений на экспорт в Россию.
Япония накануне заморозила капиталы россиян и запретила выдачу виз гражданам России. Также были введены ограничения на экспорт полупроводников российским организациям, связанным с военной отраслью.
Швейцария вводит санкции против трех российских банков и ограничения на поездки в отношении 361 депутата Госдумы РФ. Швейцарские банки не будут принимать новые деньги от лиц, попавших в санкционный список Евросоюза.
Чехия временно приостановила выдачу виз россиянам. Аналогичным образом поступила и Латвия.
Австралия ввела санкции против 25 россиян, включая военачальников, заместителей министра обороны, а также лиц, ответственных за неспровоцированную и неприемлемую агрессию. Под ограничительные меры в дальнейшем могут попасть около 300 парламентариев РФ
Крупнейший мировой производитель чипов Taiwan Semiconductor Manufacturing #TSM может отказаться от сотрудничества с российскими разработчиками. Завод уведомил российских партнеров о такой возможности по требованию США.
#Россия #Великобритания #геополитика
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Отключение некоторых российских банков от SWIFT
Вечером в субботу стало известно о введении ряда новых санкций.
В том числе, США, ЕС, Великобритания и Канада объявили о решении, которое ранее казалось маловероятным: об отключении некоторых российских банков от SWIFT.
Какие могут быть последствия для финансовой системы?
SWIFT – частная структура, которая существует с 1973 года. К ней подключены свыше 11 тыс. участников в 200 странах и территориях. Своеобразная система общения между банками с использованием сложных закодированных уведомлений.
Стоит отметить, что санкции на SWIFT – это не полная изоляция РФ от международных финансов. Отключение от SWIFT касается не всех банков.
Альтернативы
Санкции против России, подразумевающие отключение страны от SWIFT, обсуждаются с 2014 года. Это позволяет полагать, что у банков было достаточно времени, чтобы подумать над тем, как оперативно действовать в случае отключения от SWIFT. По текущим данным РБК, некоторые банки заявили, что “тестируют различные альтернативы международным платежам на основе SWIFT и видят успешные результаты таких тестов”. Также ранее была создана система СПФС, которая в целом, может сотрудничать и с международными организациями.
Возможные последствия
Вместо SWIFT банки будут вынуждены прибегнуть к альтернативным вариантам, в том числе передача сообщений по каналам телексной связи (единая международная система телеграфной связи), бумажные платежные поручения. Стоит понимать, что это более устаревшие и менее автоматизированные технологии. Это значит: дольше и дороже. В свою очередь, задержки могут вызвать нарушения в цепочках поставок и рост цен. Процедуры экспорта и импорта будут усложнены, что, по мнению некоторых экспертов, может привести к дефициту некоторых товаров. Будет сложнее переводить деньги за границу - процедура будет осуществима не через все банки.
Отключение некоторых банков от системы может повлиять на денежные потоки таких отраслей, как металлы, материалы, удобрения - Западу будет сложнее расплачиваться за товары, которые приобретает у России, так же как и России.
Влияние на глобальный рынок
По мнению некоторых экспертов, если взглянуть со стороны американского рынка - решение об исключении различных российских организаций из системы обмена сообщениями SWIFT может привести к пропуску платежей и гигантским овердрафтам в международных банковских учреждениях. Ситуация может быть схожа с той, которая наблюдалась в марте 2020 года. Это в свою очередь может подтолкнуть регулятора к возобновлению ежедневных операции по обеспечению рынка долларами.
ФРС, которая прокладывала путь к тому, чтобы начать сокращение своего баланса посредством количественного ужесточения, сейчас, возможно будет вынуждена вновь его расширить.
Как это скажется на розничном инвесторе?
По сути негативно на частном инвесторе это не отразится.
Теоретически могут возникнуть проблемы с перечислением дивидендов по иностранным акциям. Из позитивного: рублевым операциям отключение от системы не грозит. Все платежи проходят через Национальную Систему Платежных Карт, так что возможность переводов друг другу для россиян сохраняется.
Сервисы, связанные с трансграничными операциями, в санкционных банках будут недоступны, в остальных они могут быть затруднены вследствие ужесточения требований комплаенса. Речь идет только о межбанковских переводах средств. Оплата через интернет, через платежные терминалы и на кассах магазинов посредством эквайринга останется доступной. Правда, для этого необходимо, чтобы банковские карты обслуживались платежными системами. Международные платежные системы Visa и Mastercard уже начали отключать недавно попавшие под санкции банки - их карты перестают действовать за рубежом, но продолжают работать внутри России.
#США #Европа #Россия #геополитика
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Вечером в субботу стало известно о введении ряда новых санкций.
В том числе, США, ЕС, Великобритания и Канада объявили о решении, которое ранее казалось маловероятным: об отключении некоторых российских банков от SWIFT.
Какие могут быть последствия для финансовой системы?
SWIFT – частная структура, которая существует с 1973 года. К ней подключены свыше 11 тыс. участников в 200 странах и территориях. Своеобразная система общения между банками с использованием сложных закодированных уведомлений.
Стоит отметить, что санкции на SWIFT – это не полная изоляция РФ от международных финансов. Отключение от SWIFT касается не всех банков.
Альтернативы
Санкции против России, подразумевающие отключение страны от SWIFT, обсуждаются с 2014 года. Это позволяет полагать, что у банков было достаточно времени, чтобы подумать над тем, как оперативно действовать в случае отключения от SWIFT. По текущим данным РБК, некоторые банки заявили, что “тестируют различные альтернативы международным платежам на основе SWIFT и видят успешные результаты таких тестов”. Также ранее была создана система СПФС, которая в целом, может сотрудничать и с международными организациями.
Возможные последствия
Вместо SWIFT банки будут вынуждены прибегнуть к альтернативным вариантам, в том числе передача сообщений по каналам телексной связи (единая международная система телеграфной связи), бумажные платежные поручения. Стоит понимать, что это более устаревшие и менее автоматизированные технологии. Это значит: дольше и дороже. В свою очередь, задержки могут вызвать нарушения в цепочках поставок и рост цен. Процедуры экспорта и импорта будут усложнены, что, по мнению некоторых экспертов, может привести к дефициту некоторых товаров. Будет сложнее переводить деньги за границу - процедура будет осуществима не через все банки.
Отключение некоторых банков от системы может повлиять на денежные потоки таких отраслей, как металлы, материалы, удобрения - Западу будет сложнее расплачиваться за товары, которые приобретает у России, так же как и России.
Влияние на глобальный рынок
По мнению некоторых экспертов, если взглянуть со стороны американского рынка - решение об исключении различных российских организаций из системы обмена сообщениями SWIFT может привести к пропуску платежей и гигантским овердрафтам в международных банковских учреждениях. Ситуация может быть схожа с той, которая наблюдалась в марте 2020 года. Это в свою очередь может подтолкнуть регулятора к возобновлению ежедневных операции по обеспечению рынка долларами.
ФРС, которая прокладывала путь к тому, чтобы начать сокращение своего баланса посредством количественного ужесточения, сейчас, возможно будет вынуждена вновь его расширить.
Как это скажется на розничном инвесторе?
По сути негативно на частном инвесторе это не отразится.
Теоретически могут возникнуть проблемы с перечислением дивидендов по иностранным акциям. Из позитивного: рублевым операциям отключение от системы не грозит. Все платежи проходят через Национальную Систему Платежных Карт, так что возможность переводов друг другу для россиян сохраняется.
Сервисы, связанные с трансграничными операциями, в санкционных банках будут недоступны, в остальных они могут быть затруднены вследствие ужесточения требований комплаенса. Речь идет только о межбанковских переводах средств. Оплата через интернет, через платежные терминалы и на кассах магазинов посредством эквайринга останется доступной. Правда, для этого необходимо, чтобы банковские карты обслуживались платежными системами. Международные платежные системы Visa и Mastercard уже начали отключать недавно попавшие под санкции банки - их карты перестают действовать за рубежом, но продолжают работать внутри России.
#США #Европа #Россия #геополитика
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Жесткий ответ Банка России на западные санкции
💡 Евросоюз и США приняли решение заморозить внешние активы Центрального банка РФ, чтобы лишить его возможности использовать свои международные резервы для ослабления воздействия западных санкций. Другие страны «Большой семерки» сообщили о своей готовности пойти на аналогичный шаг. Заморозка активов ЦБ может нанести существенный ущерб российской финансовой системе. Ответ от Банка России последовал незамедлительно.
Повышение ключевой ставки
Во время сегодняшнего внепланового заседания ЦБ РФ ключевая ставка была повышена сразу на 10.5 п.п. - до 20%. Данная мера необходима, чтобы остановить инфляцию и падение рубля. Стоит отметить, что подобный прецедент наблюдался в 2014 году. В тот момент регулятор был вынужден поднять ставку до 17%.
Повышение ключевой ставки влечет за собой подорожание кредитов, что грозит замедлением роста российской экономики. Более того, экстренное ужесточение денежно-кредитной политики может оказаться не таким эффективным для поддержания рубля в этот раз, поскольку операции кэрри-трейд для западных инвесторов теперь недоступны.
Торговые ограничения для нерезидентов
Центробанк ввел временный запрет для брокеров на исполнение заявок по продаже российских ценных бумаг нерезидентами. Срок окончания действия соответствующего предписания не установлен. Эта мера также призвана оказать поддержку рублю, однако ее последствия могут навсегда отбить интерес иностранных инвесторов к российскому рынку акций.
Отмена торгов на Мосбирже
Банк России принял решение в понедельник не открывать фондовую и срочную секции, а также рынок СПФИ (стандартизированных производных финансовых инструментов) на Московской бирже. Режим работы площадки 1 марта будет объявлен на сайте Банка России до 9:00 мск 1 марта.
В это время депозитарные расписки на акции российских компаний сегодня обвалились на Лондонской бирже - падение бумаг составляет до 70%.
Наше мнение
Санкции Запада оказывают колоссальное давление на российскую финансовую систему и требуют от регулятора ответных шагов. Действия Центробанка РФ направлены на то, чтобы уберечь рынки от краткосрочной паники и поддержать национальную валюту. Однако об их эффективности пока сложно говорить, учитывая тот факт, что в понедельник курс доллара в моменте обновил исторический максимум на отметке ₽109. Более того, в долгосрочной перспективе экстремальная политика ЦБ потенциально может привести к экономическим последствиям, на разрешение которых может потребоваться не один год.
#макро #Россия #геополитика
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Евросоюз и США приняли решение заморозить внешние активы Центрального банка РФ, чтобы лишить его возможности использовать свои международные резервы для ослабления воздействия западных санкций. Другие страны «Большой семерки» сообщили о своей готовности пойти на аналогичный шаг. Заморозка активов ЦБ может нанести существенный ущерб российской финансовой системе. Ответ от Банка России последовал незамедлительно.
Повышение ключевой ставки
Во время сегодняшнего внепланового заседания ЦБ РФ ключевая ставка была повышена сразу на 10.5 п.п. - до 20%. Данная мера необходима, чтобы остановить инфляцию и падение рубля. Стоит отметить, что подобный прецедент наблюдался в 2014 году. В тот момент регулятор был вынужден поднять ставку до 17%.
Повышение ключевой ставки влечет за собой подорожание кредитов, что грозит замедлением роста российской экономики. Более того, экстренное ужесточение денежно-кредитной политики может оказаться не таким эффективным для поддержания рубля в этот раз, поскольку операции кэрри-трейд для западных инвесторов теперь недоступны.
Торговые ограничения для нерезидентов
Центробанк ввел временный запрет для брокеров на исполнение заявок по продаже российских ценных бумаг нерезидентами. Срок окончания действия соответствующего предписания не установлен. Эта мера также призвана оказать поддержку рублю, однако ее последствия могут навсегда отбить интерес иностранных инвесторов к российскому рынку акций.
Отмена торгов на Мосбирже
Банк России принял решение в понедельник не открывать фондовую и срочную секции, а также рынок СПФИ (стандартизированных производных финансовых инструментов) на Московской бирже. Режим работы площадки 1 марта будет объявлен на сайте Банка России до 9:00 мск 1 марта.
В это время депозитарные расписки на акции российских компаний сегодня обвалились на Лондонской бирже - падение бумаг составляет до 70%.
Наше мнение
Санкции Запада оказывают колоссальное давление на российскую финансовую систему и требуют от регулятора ответных шагов. Действия Центробанка РФ направлены на то, чтобы уберечь рынки от краткосрочной паники и поддержать национальную валюту. Однако об их эффективности пока сложно говорить, учитывая тот факт, что в понедельник курс доллара в моменте обновил исторический максимум на отметке ₽109. Более того, в долгосрочной перспективе экстремальная политика ЦБ потенциально может привести к экономическим последствиям, на разрешение которых может потребоваться не один год.
#макро #Россия #геополитика
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Короткая сводка на 1 марта
• Во вторник курс доллара вернулся к ₽90-91 на старте торгов. Рублю удалось несколько стабилизироваться после падения до рекордных минимумов накануне. На момент публикации курс доллара: ₽94.2
• 1 марта торги акциями на Мосбирже проводиться не будут. В период с 1 по 5 марта не будут проводиться утренние и вечерние торги.
• Состоялись переговоры глав РФ и Украины. По итогам стороны не пришли к соглашению, но договорились продолжить процесс. Следующая встреча состоится в ближайшие дни на польско-белорусской границе.
• Великобритания ввела санкции против корреспондентских счетов Сбербанка, запретила ему клиринговые операции в фунтах.
• Индексные провайдеры MSCI и JPMorgan могут исключить российские акции и облигации из состава индексов Emerging Markets (развивающихся рынков).
• Канада запланировала отказаться от импорта российской нефти. Кроме того канадский премьер Джастин Трюдо объявил, что Канада поставит Украине противотанковое оружие.
• Автоконцерны начали повышать цены и притормаживать отгрузки машин. Импортеры начали отказываться от поставок автомобилей в Россию. Первыми прекратили поставки: Volkswagen Group (Audi, Volkswagen, Skoda, Porsche), американская General Motors (Chevrolet и Cadillac) и Jaguar Land Rover.
• Mastercard заблокировала доступ к своей платежной системе "многим финансовым институтам" из-за антироссийских санкций. Visa работает над соблюдением применимых санкций из-за ситуации вокруг Украины.
• Тайвань прекращает поставки чипов в РФ.
• Disney прекращает показ своих своих фильмов на территории России.
• Курс биткоина подскочил до $43 тыс. на фоне ожиданий повышения спроса на оплаты в цифровой валюте из-за введенных против России санкций.
#Россия #новости #геополитика
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
• Во вторник курс доллара вернулся к ₽90-91 на старте торгов. Рублю удалось несколько стабилизироваться после падения до рекордных минимумов накануне. На момент публикации курс доллара: ₽94.2
• 1 марта торги акциями на Мосбирже проводиться не будут. В период с 1 по 5 марта не будут проводиться утренние и вечерние торги.
• Состоялись переговоры глав РФ и Украины. По итогам стороны не пришли к соглашению, но договорились продолжить процесс. Следующая встреча состоится в ближайшие дни на польско-белорусской границе.
• Великобритания ввела санкции против корреспондентских счетов Сбербанка, запретила ему клиринговые операции в фунтах.
• Индексные провайдеры MSCI и JPMorgan могут исключить российские акции и облигации из состава индексов Emerging Markets (развивающихся рынков).
• Канада запланировала отказаться от импорта российской нефти. Кроме того канадский премьер Джастин Трюдо объявил, что Канада поставит Украине противотанковое оружие.
• Автоконцерны начали повышать цены и притормаживать отгрузки машин. Импортеры начали отказываться от поставок автомобилей в Россию. Первыми прекратили поставки: Volkswagen Group (Audi, Volkswagen, Skoda, Porsche), американская General Motors (Chevrolet и Cadillac) и Jaguar Land Rover.
• Mastercard заблокировала доступ к своей платежной системе "многим финансовым институтам" из-за антироссийских санкций. Visa работает над соблюдением применимых санкций из-за ситуации вокруг Украины.
• Тайвань прекращает поставки чипов в РФ.
• Disney прекращает показ своих своих фильмов на территории России.
• Курс биткоина подскочил до $43 тыс. на фоне ожиданий повышения спроса на оплаты в цифровой валюте из-за введенных против России санкций.
#Россия #новости #геополитика
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Снижение рейтингов
На фоне геополитики и новых санкций, в условиях которых экономическая ситуация в России стала неопределенной, ряд международных рейтинговых агентств снизили долгосрочные рейтинги России.
Первым снизило кредитный рейтинг России агентство S&P Global: с «BBB-» до «BB+». Этот уровень – ниже инвестиционного. По пояснениям, это означает, что эмитент в меньшей степени подвержен влиянию неблагоприятных факторов в краткосрочной перспективе, но при этом в значительной степени «подвергается воздействию неблагоприятных изменений бизнес-среды, финансовой и экономической конъюнктуры».
Moody's вслед понизило долгосрочные рейтинги России по долговым обязательствам в иностранной и национальной валюте сразу на шесть ступеней — до B3 с Baa3.
По пояснениям, факторами так же стали: повышенный риск срыва погашения суверенного долга с учетом жестких и скоординированных санкций и серьезные опасения по поводу готовности России обслуживать свои долговые обязательства. В том числе на снижение рейтинга повлияла вероятность дестабилизации в экономике и финансовом секторе из-за санкций, ограничивающих доступ к российским международным резервам.
Fitch Ratings также понизило долгосрочный рейтинг дефолта России до уровня “В” после “ВВВ”. При этом рейтинг поставлен на пересмотр с возможностью снижения (RWN). Помещение в список RWN отражает высокую степень нестабильности в международных отношениях, в том числе возможность дальнейшего ужесточения санкций и неопределенность в отношении ответных мер России, таких как отказ от обслуживания долга, а также риск более резкой потери доверия к экономике внутри страны.
«События ослабят внешние и государственные финансы России, серьезно ограничат ее финансовую гибкость, заметно снизят тенденцию роста ВВП и повысят внутренние и геополитические риски и неопределенность», — говорится в сообщении Fitch.
#акции #аналитика #Россия #геополитика
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
На фоне геополитики и новых санкций, в условиях которых экономическая ситуация в России стала неопределенной, ряд международных рейтинговых агентств снизили долгосрочные рейтинги России.
Первым снизило кредитный рейтинг России агентство S&P Global: с «BBB-» до «BB+». Этот уровень – ниже инвестиционного. По пояснениям, это означает, что эмитент в меньшей степени подвержен влиянию неблагоприятных факторов в краткосрочной перспективе, но при этом в значительной степени «подвергается воздействию неблагоприятных изменений бизнес-среды, финансовой и экономической конъюнктуры».
Moody's вслед понизило долгосрочные рейтинги России по долговым обязательствам в иностранной и национальной валюте сразу на шесть ступеней — до B3 с Baa3.
По пояснениям, факторами так же стали: повышенный риск срыва погашения суверенного долга с учетом жестких и скоординированных санкций и серьезные опасения по поводу готовности России обслуживать свои долговые обязательства. В том числе на снижение рейтинга повлияла вероятность дестабилизации в экономике и финансовом секторе из-за санкций, ограничивающих доступ к российским международным резервам.
Fitch Ratings также понизило долгосрочный рейтинг дефолта России до уровня “В” после “ВВВ”. При этом рейтинг поставлен на пересмотр с возможностью снижения (RWN). Помещение в список RWN отражает высокую степень нестабильности в международных отношениях, в том числе возможность дальнейшего ужесточения санкций и неопределенность в отношении ответных мер России, таких как отказ от обслуживания долга, а также риск более резкой потери доверия к экономике внутри страны.
«События ослабят внешние и государственные финансы России, серьезно ограничат ее финансовую гибкость, заметно снизят тенденцию роста ВВП и повысят внутренние и геополитические риски и неопределенность», — говорится в сообщении Fitch.
#акции #аналитика #Россия #геополитика
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Россия в "самостоятельных рынках"
Российские акции и облигации исключены из индекса “развивающихся рынков” (Emerging Markets) Morgan Stanley Capital International World Index (MSCI) и переведены в статус «самостоятельных рынков» (Standalone Markets).
В индекс “самостоятельных рынков” также включены такие страны, как Аргентина, Ямайка, Зимбабве, Панама.
Решение вступит в силу 9 марта. Отмечается, что в случае ухудшения ситуации, MSCI может выпустить дополнительные рекомендации или сообщить об изменениях.
Главной причиной стала недоступность торгов для международных инвесторов.
Подавляющее большинство опрошенных MSCI участников рынка заявили о существенном ухудшении в последнее время доступности российского фондового рынка для международных инвесторов до такой степени, которая не позволяет его отнести к развивающимся в соответствии с классификацией индекса.
Другой индексный провайдер FTSE Russell заявил, что удаляет Россию из своих фондовых индексов. Решение вступит в силу уже 7 марта.
Как отмечается в заявлении FTSE Russell, решение принято в соответствии с правилом индексной политики провайдера, предусматривающим случаи, когда клиенты «не могут вести торговлю на рынке».
Снижение рейтингов международными агентствами, а также исключение из индексов - несомненно негативно повлияют на привлекательность российского рынка и доверие международных инвесторов.
#акции #аналитика #Россия #геополитика
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Российские акции и облигации исключены из индекса “развивающихся рынков” (Emerging Markets) Morgan Stanley Capital International World Index (MSCI) и переведены в статус «самостоятельных рынков» (Standalone Markets).
В индекс “самостоятельных рынков” также включены такие страны, как Аргентина, Ямайка, Зимбабве, Панама.
Решение вступит в силу 9 марта. Отмечается, что в случае ухудшения ситуации, MSCI может выпустить дополнительные рекомендации или сообщить об изменениях.
Главной причиной стала недоступность торгов для международных инвесторов.
Подавляющее большинство опрошенных MSCI участников рынка заявили о существенном ухудшении в последнее время доступности российского фондового рынка для международных инвесторов до такой степени, которая не позволяет его отнести к развивающимся в соответствии с классификацией индекса.
Другой индексный провайдер FTSE Russell заявил, что удаляет Россию из своих фондовых индексов. Решение вступит в силу уже 7 марта.
Как отмечается в заявлении FTSE Russell, решение принято в соответствии с правилом индексной политики провайдера, предусматривающим случаи, когда клиенты «не могут вести торговлю на рынке».
Снижение рейтингов международными агентствами, а также исключение из индексов - несомненно негативно повлияют на привлекательность российского рынка и доверие международных инвесторов.
#акции #аналитика #Россия #геополитика
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
S&P Global Ratings понизило рейтинг до "CCC-"
Вчера публиковали информацию, что два международных рейтинговых агентства - Moody's и Fitch - значительно понизили долгосрочные кредитные рейтинги России.
Сегодня стало известно, что международное рейтинговое агентство S&P Global Ratings снова понизило долгосрочный кредитный рейтинг РФ в иностранной валюте до "CCC-" с "BB+".
ССС - рейтинг неинвестиционной категории.
Согласно трактовке агентства, это означает, что "в настоящее время эмитент подвержен риску неплатежей, а его способность исполнять финансовые обязательства зависит от того, насколько благоприятными будут бизнес-среда, финансовая и экономическая конъюнктура
Говоря проще, аналитики S&P отмечают существенно возросшие риски невыплат по внешнему долгу из-за взаимных санкций.
"Военный конфликт на Украине спровоцировал введение нового раунда санкций странами G7, в том числе, в отношении валютных резервов Банка России, - отмечают эксперты агентства. - Это делает существенную часть резервов недоступной, что отрицательно скажется на способности ЦБ РФ служить кредитором последней инстанции, а также подрывает то, что до недавнего времени было основой кредитоспособности России - ее чистую валютную позицию".
"Чтобы сдержать повышение валютных курсов и волатильность финансовых рынков, а также защитить оставшиеся валютные буферы, власти России, среди других шагов, ввели меры контроля за движением капитала, которые, как мы понимаем, могут ограничить своевременное получение держателями российских госбумаг - нерезидентами процентов по долгу, а также выплаты основной суммы долга", - отмечают в S&P.
Ситуация относительно выплат станет вероятно более ясной 16 марта, когда РФ должна будет выплатить купоны по облигациям.
#аналитика #Россия #геополитика
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Вчера публиковали информацию, что два международных рейтинговых агентства - Moody's и Fitch - значительно понизили долгосрочные кредитные рейтинги России.
Сегодня стало известно, что международное рейтинговое агентство S&P Global Ratings снова понизило долгосрочный кредитный рейтинг РФ в иностранной валюте до "CCC-" с "BB+".
ССС - рейтинг неинвестиционной категории.
Согласно трактовке агентства, это означает, что "в настоящее время эмитент подвержен риску неплатежей, а его способность исполнять финансовые обязательства зависит от того, насколько благоприятными будут бизнес-среда, финансовая и экономическая конъюнктура
Говоря проще, аналитики S&P отмечают существенно возросшие риски невыплат по внешнему долгу из-за взаимных санкций.
"Военный конфликт на Украине спровоцировал введение нового раунда санкций странами G7, в том числе, в отношении валютных резервов Банка России, - отмечают эксперты агентства. - Это делает существенную часть резервов недоступной, что отрицательно скажется на способности ЦБ РФ служить кредитором последней инстанции, а также подрывает то, что до недавнего времени было основой кредитоспособности России - ее чистую валютную позицию".
"Чтобы сдержать повышение валютных курсов и волатильность финансовых рынков, а также защитить оставшиеся валютные буферы, власти России, среди других шагов, ввели меры контроля за движением капитала, которые, как мы понимаем, могут ограничить своевременное получение держателями российских госбумаг - нерезидентами процентов по долгу, а также выплаты основной суммы долга", - отмечают в S&P.
Ситуация относительно выплат станет вероятно более ясной 16 марта, когда РФ должна будет выплатить купоны по облигациям.
#аналитика #Россия #геополитика
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Цены на нефть достигли максимума с 2008 года
После сообщения США о возможном эмбарго на поставки российских энергоносителей стоимость фьючерсов на нефть марки Brent в ночь на 7 марта достигла максимальных значений на уровне $139, однако позже откатилась до $127. Исторический максимум для Brent был зафиксирован в 2008 году. Он составил $143.
США и их союзники рассматривают возможность запрета импорта российской нефти и природного газа. Об этом 6 марта заявил госсекретарь Энтони Блинкен. До сих пор санкции Запада позволяли России торговать энергоносителями без ограничений.
Экспорт российской нефти составляет около 5 млн баррелей в сутки, что примерно равно 5% от мирового потребления. В текущих условиях дефицита энергоносителей даже частичное выпадение объема поставок из России способно привести к существенному росту цен.
И хотя на текущий момент формальных ограничений нет, морские перевозчики, банки и другие участники рынка, обеспечивающие поставки, опасаются проводить сделки с российской нефтью. Это привело к тому, что на прошлой неделе дисконт российского экспортного сорта нефти Urals к эталонному Brent достиг рекордного значения в $27 за баррель.
Скачку цен на нефть также способствовало сообщение из Ливии о приостановке добычи на двух крупных месторождениях. Добыча в стране нестабильна ввиду периодически возникающих вооруженных конфликтов.
На фоне ужесточения риторики со стороны Запада, призывающего отказаться от российских энергоносителей, европейские цены на газ достигли исторического максимума на отметке $3700 за кубометр. Помимо этого, наблюдается существенный рост цен на другие сырьевые товары, включая алюминий, палладий и никель.
#США #Европа #Россия #сырьевые_товары #геополитика
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
После сообщения США о возможном эмбарго на поставки российских энергоносителей стоимость фьючерсов на нефть марки Brent в ночь на 7 марта достигла максимальных значений на уровне $139, однако позже откатилась до $127. Исторический максимум для Brent был зафиксирован в 2008 году. Он составил $143.
США и их союзники рассматривают возможность запрета импорта российской нефти и природного газа. Об этом 6 марта заявил госсекретарь Энтони Блинкен. До сих пор санкции Запада позволяли России торговать энергоносителями без ограничений.
Экспорт российской нефти составляет около 5 млн баррелей в сутки, что примерно равно 5% от мирового потребления. В текущих условиях дефицита энергоносителей даже частичное выпадение объема поставок из России способно привести к существенному росту цен.
И хотя на текущий момент формальных ограничений нет, морские перевозчики, банки и другие участники рынка, обеспечивающие поставки, опасаются проводить сделки с российской нефтью. Это привело к тому, что на прошлой неделе дисконт российского экспортного сорта нефти Urals к эталонному Brent достиг рекордного значения в $27 за баррель.
Скачку цен на нефть также способствовало сообщение из Ливии о приостановке добычи на двух крупных месторождениях. Добыча в стране нестабильна ввиду периодически возникающих вооруженных конфликтов.
На фоне ужесточения риторики со стороны Запада, призывающего отказаться от российских энергоносителей, европейские цены на газ достигли исторического максимума на отметке $3700 за кубометр. Помимо этого, наблюдается существенный рост цен на другие сырьевые товары, включая алюминий, палладий и никель.
#США #Европа #Россия #сырьевые_товары #геополитика
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Россия избежит технического дефолта по внешним обязательствам. Или нет?
В субботу был опубликован указ президента РФ, устанавливающий временный порядок исполнения обязательств перед некоторыми иностранными кредиторами.
Согласно документу, Российская Федерация вместе со своими субъектами и муниципалитетами, а также резиденты вправе расплачиваться в рублях с кредиторами из недружественных стран. Под указ попадают обязательства, размер которых превышает 10 млн рублей в календарный месяц или эквивалент этой суммы в иностранной валюте по официальному курсу ЦБ, установленному на 1-е число каждого месяца.
Для исполнения своих обязательств должник вправе направить в российскую кредитную организацию заявление об открытии на имя иностранного кредитора счета типа «С», предназначенного для проведения расчетов по данным обязательствам. Режим счета данного типа будет определен решением Банка России.
Согласно комментариям регулятора, конвертировать рублевые средства на счету типа «С» в иностранную валюту можно будет только при наличии разрешения правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций. Для получения соответствующего разрешения владельцу счета будет необходимо обратиться в ведомство.
Таким образом, по мнению Минфина РФ, данная мера позволит эмитентам российских долговых бумаг исполнять свои обязательства своевременно и в полном объеме, хотя и с некоторыми изменениями в параметрах выплат. Однако у иностранных рейтинговых агентств другое мнение на этот счет.
Так, Moody’s посчитал шаги российских властей, направленные на ограничение выплат в пользу нерезидентов, свидетельством нежелания обслуживать суверенный долг. Об этом агентство заявило в воскресенье, комментируя понижение рейтинга РФ до околодефолтного уровня «Ca».
Если оценивать объективно, то погашение обязательств перед иностранными кредиторами в рублях фактически является нарушением условий заимствования, поэтому мысль о том, что Россия избежала технического дефолта спорная. Это в свою очередь может привести к кросс-дефолту по другим видам обязательств.
За этим последует включение разных механизмов: понижение рейтинга эмитентов, блокировка действий, заморозка активов, закрытие лимитов иностранными банками и т.д. В конечном счете кредиторы окажутся вынуждены списывать долги российским компаниям. Произойдет запуск цепной реакции, выражающейся в массовых неплатежах и банкротствах. Последствия могут быть непредсказуемы - в том числе для фондовых рынков США и Европы. (Более подробный взгляд на перспективы глобального рынка и отдельных секторов экономики уже доступен на нашем premium-канале).
Тем не менее мы надеемся, что Минфин России сумеет найти решение, которое устроит всех участников, и не допустит дефолта по обязательствам. При этом не исключаем того, что в случае деэскалации конфликта Запад может пойти навстречу, дав право ЦБ РФ использовать замороженные валютные активы для обслуживания внешнего долга.
#аналитика #Россия #геополитика
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
В субботу был опубликован указ президента РФ, устанавливающий временный порядок исполнения обязательств перед некоторыми иностранными кредиторами.
Согласно документу, Российская Федерация вместе со своими субъектами и муниципалитетами, а также резиденты вправе расплачиваться в рублях с кредиторами из недружественных стран. Под указ попадают обязательства, размер которых превышает 10 млн рублей в календарный месяц или эквивалент этой суммы в иностранной валюте по официальному курсу ЦБ, установленному на 1-е число каждого месяца.
Для исполнения своих обязательств должник вправе направить в российскую кредитную организацию заявление об открытии на имя иностранного кредитора счета типа «С», предназначенного для проведения расчетов по данным обязательствам. Режим счета данного типа будет определен решением Банка России.
Согласно комментариям регулятора, конвертировать рублевые средства на счету типа «С» в иностранную валюту можно будет только при наличии разрешения правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций. Для получения соответствующего разрешения владельцу счета будет необходимо обратиться в ведомство.
Таким образом, по мнению Минфина РФ, данная мера позволит эмитентам российских долговых бумаг исполнять свои обязательства своевременно и в полном объеме, хотя и с некоторыми изменениями в параметрах выплат. Однако у иностранных рейтинговых агентств другое мнение на этот счет.
Так, Moody’s посчитал шаги российских властей, направленные на ограничение выплат в пользу нерезидентов, свидетельством нежелания обслуживать суверенный долг. Об этом агентство заявило в воскресенье, комментируя понижение рейтинга РФ до околодефолтного уровня «Ca».
Если оценивать объективно, то погашение обязательств перед иностранными кредиторами в рублях фактически является нарушением условий заимствования, поэтому мысль о том, что Россия избежала технического дефолта спорная. Это в свою очередь может привести к кросс-дефолту по другим видам обязательств.
За этим последует включение разных механизмов: понижение рейтинга эмитентов, блокировка действий, заморозка активов, закрытие лимитов иностранными банками и т.д. В конечном счете кредиторы окажутся вынуждены списывать долги российским компаниям. Произойдет запуск цепной реакции, выражающейся в массовых неплатежах и банкротствах. Последствия могут быть непредсказуемы - в том числе для фондовых рынков США и Европы. (Более подробный взгляд на перспективы глобального рынка и отдельных секторов экономики уже доступен на нашем premium-канале).
Тем не менее мы надеемся, что Минфин России сумеет найти решение, которое устроит всех участников, и не допустит дефолта по обязательствам. При этом не исключаем того, что в случае деэскалации конфликта Запад может пойти навстречу, дав право ЦБ РФ использовать замороженные валютные активы для обслуживания внешнего долга.
#аналитика #Россия #геополитика
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт