Вчерашние аутсайдеры – сегодняшние лидеры
💡 По мнению Credit Suisse, середина июня стала поворотным моментом для фондового рынка, а в результате недавнего ралли появились новые лидеры, которые будут и дальше демонстрировать опережающую динамику.
Комментарии аналитиков
В последние шесть недель движущей силой рынка стали перепроданные акции с высокими бета-коэффициентами, дорогими мультипликаторами и сильной обратной корреляцией с индексом волатильности VIX. Эти акции выросли примерно на 14-16% с середины июня, опередив динамику индекса S&P 500, который прибавил около 10%.
В условиях падения цен на сырьевые товары и замедления экономики, инфляция будет неуклонно снижаться, считают аналитики Credit Suisse. Ожидается, что это позволит ФРС перейти к более «голубиной» политике во втором полугодии, что позволит высокорисковым акциям показать впечатляющую динамику.
Топ-пики Credit Suisse
Аналитики представили список акций, которые обладают наилучшими характеристиками для продолжения мощного ралли.
✅ Apple #AAPL
✅ Ceridian #CDAY
✅ American Airlines #AAL
✅ Generac #GNRC
✅ Carnival #CCL
✅ Caesars #CZR
✅ Etsy #ETSY
✅ Norwegian Cruise #NCLH
✅ Penn National Gaming #PENN
✅ Salesforce #CRM
✅ Intuit #INTU
✅ Paycom #PAYC
✅ Las Vegas Sands #LVS
✅ PVH #PVH
✅ Royal Caribbean #RCL
✅ Tesla #TSLA
✅ Wynn Resorts #WYNN
✅ DexCom #DXCM
✅ Cadence Design #CDNS
✅ Enphase Energy #ENPH
✅ EPAM Systems #EPAM
✅ Fortinet #FTNT
✅ Monolith #MPWR
✅ ServiceNow #NOW
✅ Nvidia #NVDA
✅ PayPal #PYPL
✅ SolarEdge #SEDG
✅ Synopsys #SNPS
✅ DISH Network #DISH
✅ Warner Bros. Discovery #WBD
✅ Albemarle #ALB
✅ Boeing #BA
✅ Aptiv #APTV
✅ Bed Bath & Body Works #BBWI
✅ Domino's Pizza #DPZ
✅ Expedia Group #EXPE
✅ Ford #F
✅ Abiomed #ABMD
✅ IDEXX Labs #IDXX
✅ Illumina #ILMN
✅ MarketAxess #MKTX
✅ MSCI #MSCI
#аналитика #акции #США #CS
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 По мнению Credit Suisse, середина июня стала поворотным моментом для фондового рынка, а в результате недавнего ралли появились новые лидеры, которые будут и дальше демонстрировать опережающую динамику.
Комментарии аналитиков
В последние шесть недель движущей силой рынка стали перепроданные акции с высокими бета-коэффициентами, дорогими мультипликаторами и сильной обратной корреляцией с индексом волатильности VIX. Эти акции выросли примерно на 14-16% с середины июня, опередив динамику индекса S&P 500, который прибавил около 10%.
В условиях падения цен на сырьевые товары и замедления экономики, инфляция будет неуклонно снижаться, считают аналитики Credit Suisse. Ожидается, что это позволит ФРС перейти к более «голубиной» политике во втором полугодии, что позволит высокорисковым акциям показать впечатляющую динамику.
Топ-пики Credit Suisse
Аналитики представили список акций, которые обладают наилучшими характеристиками для продолжения мощного ралли.
✅ Apple #AAPL
✅ Ceridian #CDAY
✅ American Airlines #AAL
✅ Generac #GNRC
✅ Carnival #CCL
✅ Caesars #CZR
✅ Etsy #ETSY
✅ Norwegian Cruise #NCLH
✅ Penn National Gaming #PENN
✅ Salesforce #CRM
✅ Intuit #INTU
✅ Paycom #PAYC
✅ Las Vegas Sands #LVS
✅ PVH #PVH
✅ Royal Caribbean #RCL
✅ Tesla #TSLA
✅ Wynn Resorts #WYNN
✅ DexCom #DXCM
✅ Cadence Design #CDNS
✅ Enphase Energy #ENPH
✅ EPAM Systems #EPAM
✅ Fortinet #FTNT
✅ Monolith #MPWR
✅ ServiceNow #NOW
✅ Nvidia #NVDA
✅ PayPal #PYPL
✅ SolarEdge #SEDG
✅ Synopsys #SNPS
✅ DISH Network #DISH
✅ Warner Bros. Discovery #WBD
✅ Albemarle #ALB
✅ Boeing #BA
✅ Aptiv #APTV
✅ Bed Bath & Body Works #BBWI
✅ Domino's Pizza #DPZ
✅ Expedia Group #EXPE
✅ Ford #F
✅ Abiomed #ABMD
✅ IDEXX Labs #IDXX
✅ Illumina #ILMN
✅ MarketAxess #MKTX
✅ MSCI #MSCI
#аналитика #акции #США #CS
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Новости премаркета США - 01.11.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +1.08% (3924 п.)
📈 Nasdaq: +1.38% (11603 п.)
📈 Dow Jones +0.70% (33004 п.)
🌕 Золото: +1.31% ($1654)
⚫️ Нефть марки Brent: +1.96% ($94.58)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -2.96% (3.932%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. Инвесторы отыгрывают существенное падение доходностей казначейских облигаций, а также позитивные отчетности Pfizer #PFE и Uber #UBER. Помимо этого, позитиву способствуют сообщения СМИ о том, что Китай может отойти от политики нулевой терпимости к COVID-19. Сегодняшний день отметится публикацией сентябрьских данных по числу открытых вакансий и октябрьского производственного индекса деловой активности от ISM. Данные позволят лучше оценить перспективы дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики в США. Европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, фондовые рынки Азии закрылись в плюсе.
🔴 Президент Байден рассматривает возможность введения налога на сверхдоходы нефтегазовых компаний, если те не примут меры для снижения цен на топливном рынке за счет инвестиций в производство. Если энергокомпании не ответят на призыв, то он предложит Конгрессу потребовать от них уплаты налоговых штрафов и ввести другие ограничения.
🟡 Страны Евросоюза выступили против «дискриминационных налоговых льгот» для электромобилей американского производства, введение которых предполагает закон США о снижении инфляции. ЕС призвал Вашингтон предоставить европейским компаниям тот же статус при продаже электромобилей в США.
🟡 Банк Англии начинает проводить сокращение баланса (QT). Продажи сегодня составят £750 млн из портфеля, который в настоящее время насчитывает £838 млрд. Банк намерен проводить активные продажи по £10 млрд в квартал.
🟡 Резервный банк Австралии (RBA) повысил ключевую процентную ставку на 25 б.п. - до 2.85%, что совпало с ожиданиями. RBA не исключает дальнейшего подъема для сдерживания инфляции.
🟢 Johnson & Johnson #JNJ заявила, что приобретет Abiomed #ABMD в рамках сделки стоимостью $16.6 млрд, чтобы расширить бизнес в области сердечно-сосудистых устройств. Покупка состоится по цене $380 за акцию, что представляет собой более чем 50%-ную премию к последней цене закрытия Abiomed.
🔴 По сообщению Caixin, крупнейшие производители чипов Taiwan Semiconductor #TSM, AMD #AMD, Nvidia #NVDA продолжают сталкиваться с затоваренностью складов на фоне падения спроса.
🔴 Американский производитель беспилотных грузовиков TuSimple #TSP оказался в центре федерального расследования по подозрению в передаче технологий китайскому стартапу Hydron и его финансировании. На этом фоне акции рухнули на 45%.
🟢 По данным Reuters, серийное производство пикапа Cybertruck от Tesla #TSLA начнется в 2023 году. Завод в Остине уже готовят к запуску в производство новой модели. Стоимость и конкретные даты начала продаж пока не названы.
💎 Отскок на рынке продолжается, инвесторы закладываются на более голубиную риторику ФРС на предстоящем заседании. Стоит отметить, что большинство инвестиционных банков, даже наиболее пессимистичных, к примеру Morgan Stanley, в последние 2-3 недели настраивают своих клиентов именно на такой сценарий. Мы участвуем в росте, но действуем достаточно осторожно, аккуратно наращивая кэш в рамках восходящего движения. Мы склоняемся к тому, что происходящий отскок носит временный характер и не исключаем возобновление негативного тренда.
#США #новости_премаркета
· telegram · сайт · курс
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +1.08% (3924 п.)
📈 Nasdaq: +1.38% (11603 п.)
📈 Dow Jones +0.70% (33004 п.)
🌕 Золото: +1.31% ($1654)
⚫️ Нефть марки Brent: +1.96% ($94.58)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -2.96% (3.932%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. Инвесторы отыгрывают существенное падение доходностей казначейских облигаций, а также позитивные отчетности Pfizer #PFE и Uber #UBER. Помимо этого, позитиву способствуют сообщения СМИ о том, что Китай может отойти от политики нулевой терпимости к COVID-19. Сегодняшний день отметится публикацией сентябрьских данных по числу открытых вакансий и октябрьского производственного индекса деловой активности от ISM. Данные позволят лучше оценить перспективы дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики в США. Европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, фондовые рынки Азии закрылись в плюсе.
🔴 Президент Байден рассматривает возможность введения налога на сверхдоходы нефтегазовых компаний, если те не примут меры для снижения цен на топливном рынке за счет инвестиций в производство. Если энергокомпании не ответят на призыв, то он предложит Конгрессу потребовать от них уплаты налоговых штрафов и ввести другие ограничения.
🟡 Страны Евросоюза выступили против «дискриминационных налоговых льгот» для электромобилей американского производства, введение которых предполагает закон США о снижении инфляции. ЕС призвал Вашингтон предоставить европейским компаниям тот же статус при продаже электромобилей в США.
🟡 Банк Англии начинает проводить сокращение баланса (QT). Продажи сегодня составят £750 млн из портфеля, который в настоящее время насчитывает £838 млрд. Банк намерен проводить активные продажи по £10 млрд в квартал.
🟡 Резервный банк Австралии (RBA) повысил ключевую процентную ставку на 25 б.п. - до 2.85%, что совпало с ожиданиями. RBA не исключает дальнейшего подъема для сдерживания инфляции.
🟢 Johnson & Johnson #JNJ заявила, что приобретет Abiomed #ABMD в рамках сделки стоимостью $16.6 млрд, чтобы расширить бизнес в области сердечно-сосудистых устройств. Покупка состоится по цене $380 за акцию, что представляет собой более чем 50%-ную премию к последней цене закрытия Abiomed.
🔴 По сообщению Caixin, крупнейшие производители чипов Taiwan Semiconductor #TSM, AMD #AMD, Nvidia #NVDA продолжают сталкиваться с затоваренностью складов на фоне падения спроса.
🔴 Американский производитель беспилотных грузовиков TuSimple #TSP оказался в центре федерального расследования по подозрению в передаче технологий китайскому стартапу Hydron и его финансировании. На этом фоне акции рухнули на 45%.
🟢 По данным Reuters, серийное производство пикапа Cybertruck от Tesla #TSLA начнется в 2023 году. Завод в Остине уже готовят к запуску в производство новой модели. Стоимость и конкретные даты начала продаж пока не названы.
💎 Отскок на рынке продолжается, инвесторы закладываются на более голубиную риторику ФРС на предстоящем заседании. Стоит отметить, что большинство инвестиционных банков, даже наиболее пессимистичных, к примеру Morgan Stanley, в последние 2-3 недели настраивают своих клиентов именно на такой сценарий. Мы участвуем в росте, но действуем достаточно осторожно, аккуратно наращивая кэш в рамках восходящего движения. Мы склоняемся к тому, что происходящий отскок носит временный характер и не исключаем возобновление негативного тренда.
#США #новости_премаркета
· telegram · сайт · курс
Вечерний обзор - 01.11.2022
Новости макроэкономики:
🔴 Основные фондовые индексы торгуются в красной зоне. Негативное влияние на настроения инвесторов оказала публикация макростатистики с рынка труда, которая возобновила подъем доходностей казначейских облигаций. При этом, участники рынка не спешат занимать длинные позиции в преддверии завтрашней публикации итогов с заседания ФРС.
Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) за сентябрь выросло на 437 тыс. и составило 10.717 млн. Экономисты ожидали, что число вакансий составит ровно 10 млн. Вышедшие данные сигнализируют, что высокий спрос на рабочую силу и устойчивость рынка труда продолжают сохраняться. Теперь все внимание приковано к итогам заседания ФРС и отчету по занятости в несельскохозяйственном секторе, который выйдет в пятницу.
💎 «Сегодняшние данные по вакансиям поставили под сомнение возможность осуществления поворота ФРС в проведении политики. Несмотря на другие признаки замедления экономики, данные с рынка труда указывают, что центральный банк еще далек от того момента, когда он сможет объявить о победе над инфляцией и снять ногу с экономического тормоза», - отметил Рональд Темпл, глава отдела американских акций в Lazard Asset Management.
Также сегодня были опубликованы данные по индексу деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM. За октябрь показатель снизился на 0.7 п. до 50.2 п, что выше прогнозов на уровне 50 п. Производственный сектор США продолжает расширяться, однако самыми низкими темпами за 2 года. При этом, индекс снижается уже третий месяц подряд, что может сигнализировать о постепенном замедлении потребительского спроса в США.
Среди отдельных движений, акции Uber #UBER подскочили примерно на 13% после публикации отчетности. Агрегатор такси превысил ожидания по выручке и дал оптимистичный прогноз на 4-й квартал. Акции конкурента Lyft #LYFT также продемонстрировали положительную динамику.
Бумаги Pfizer #PFE подорожали почти на 3% после выхода отчетности, в которой компания превысила ожидания по прибыли и выручке, а также повысила прогноз по продажам вакцин против COVID-19 на весь год. В то же время, котировки Abiomed #ABMD подскочили на 50% после новости о поглощении компаний Johnson & Johnson #JNJ.
Нефть:
Фьючерсы на нефть марки Brent демонстрируют положительную динамику. Поддержку нефтяным котировкам оказала новость о том, что президент Байден рассматривает возможность введения налога на сверхдоходы и других ограничений для нефтегазовых компаний, если те не примут меры для снижения цен на топливном рынке за счет инвестиций в производство. Вероятно, участники рынка рассчитывают, что производители будут компенсировать выпадающие доходы из-за новых налогов путем повышения отпускных цен на свою продукцию. Кроме того, инвесторы с оптимизмом восприняли неподтвержденные сообщения в китайских СМИ о том, что власти могут начать ослаблять коронавирусные ограничения в стране. К моменту написания статьи фьючерсная цена на нефть марки Brent составляет около $94.97 за баррель.
Валюта:
Рубль укрепился к доллару. Российская валюта продолжает торговаться в узком диапазоне на фоне сбалансированности спроса и предложения на рынке. Тем не менее в БКС отмечают, что ноябрь является одним из самых слабых месяцев для рубля, поскольку налоговые платежи экспортеров достигают минимальных годовых отметок. К моменту окончания торгов курс доллара США составил ₽61.23.
#обзор #события #вечер
· telegram · сайт · курс
Новости макроэкономики:
🔴 Основные фондовые индексы торгуются в красной зоне. Негативное влияние на настроения инвесторов оказала публикация макростатистики с рынка труда, которая возобновила подъем доходностей казначейских облигаций. При этом, участники рынка не спешат занимать длинные позиции в преддверии завтрашней публикации итогов с заседания ФРС.
Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) за сентябрь выросло на 437 тыс. и составило 10.717 млн. Экономисты ожидали, что число вакансий составит ровно 10 млн. Вышедшие данные сигнализируют, что высокий спрос на рабочую силу и устойчивость рынка труда продолжают сохраняться. Теперь все внимание приковано к итогам заседания ФРС и отчету по занятости в несельскохозяйственном секторе, который выйдет в пятницу.
💎 «Сегодняшние данные по вакансиям поставили под сомнение возможность осуществления поворота ФРС в проведении политики. Несмотря на другие признаки замедления экономики, данные с рынка труда указывают, что центральный банк еще далек от того момента, когда он сможет объявить о победе над инфляцией и снять ногу с экономического тормоза», - отметил Рональд Темпл, глава отдела американских акций в Lazard Asset Management.
Также сегодня были опубликованы данные по индексу деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM. За октябрь показатель снизился на 0.7 п. до 50.2 п, что выше прогнозов на уровне 50 п. Производственный сектор США продолжает расширяться, однако самыми низкими темпами за 2 года. При этом, индекс снижается уже третий месяц подряд, что может сигнализировать о постепенном замедлении потребительского спроса в США.
Среди отдельных движений, акции Uber #UBER подскочили примерно на 13% после публикации отчетности. Агрегатор такси превысил ожидания по выручке и дал оптимистичный прогноз на 4-й квартал. Акции конкурента Lyft #LYFT также продемонстрировали положительную динамику.
Бумаги Pfizer #PFE подорожали почти на 3% после выхода отчетности, в которой компания превысила ожидания по прибыли и выручке, а также повысила прогноз по продажам вакцин против COVID-19 на весь год. В то же время, котировки Abiomed #ABMD подскочили на 50% после новости о поглощении компаний Johnson & Johnson #JNJ.
Нефть:
Фьючерсы на нефть марки Brent демонстрируют положительную динамику. Поддержку нефтяным котировкам оказала новость о том, что президент Байден рассматривает возможность введения налога на сверхдоходы и других ограничений для нефтегазовых компаний, если те не примут меры для снижения цен на топливном рынке за счет инвестиций в производство. Вероятно, участники рынка рассчитывают, что производители будут компенсировать выпадающие доходы из-за новых налогов путем повышения отпускных цен на свою продукцию. Кроме того, инвесторы с оптимизмом восприняли неподтвержденные сообщения в китайских СМИ о том, что власти могут начать ослаблять коронавирусные ограничения в стране. К моменту написания статьи фьючерсная цена на нефть марки Brent составляет около $94.97 за баррель.
Валюта:
Рубль укрепился к доллару. Российская валюта продолжает торговаться в узком диапазоне на фоне сбалансированности спроса и предложения на рынке. Тем не менее в БКС отмечают, что ноябрь является одним из самых слабых месяцев для рубля, поскольку налоговые платежи экспортеров достигают минимальных годовых отметок. К моменту окончания торгов курс доллара США составил ₽61.23.
#обзор #события #вечер
· telegram · сайт · курс