Важные события предстоящей недели - 06.09.2021
В центре внимания - экономические данные по рынку труда и ценам производителей. Важным событием станет публикация «Бежевой книги» ФРС, которая может содержать в себе подсказки по поводу дальнейших действий центрального банка. Также инвесторы будут следить за выходом квартальных отчетностей GameStop, Affirm Holdings и Lululemon.
⚠️ Макроэкономические данные:
8 сентября:
• Число открытых вакансий на рынке труда JOLTS (июль)
• «Бежевая книга» ФРС
9 сентября:
• Число первичных заявок на получение пособий по безработице
• Запасы сырой нефти
• Недельные запасы сырой нефти по данным Американского института нефти (API)
10 сентября:
• Индекс цен производителей за август (PPI)
• Число активных буровых установок от Baker Hughes
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
8 сентября – GameStop #GME, Lululemon #LULU
9 сентября – Zscaler #ZS и Affirm Holdings #AFRM
10 сентября – Kroger #KR
Корпоративные новости:
Топ-менеджеры Lenovo выступят на мероприятии Lenovo Tech World 2021. Презентации компании о рынке ПК обычно вызывают интерес инвесторов также и к HP #HPQ и Dell #DELL.
Сектор авиаперевозок:
В конце недели компания Boeing #BA представит свежие данные о ежемесячных поставках. Отчеты компании в данный момент приобретают особую значимость на фоне возвращения в эксплуатацию самолетов MAX 8s и получения крупных государственных заказов. Сектор авиаперевозок может получить импульс к росту, если любой из предстоящих отчетов по трафику или бронированию авиабилетов окажется неожиданно позитивным. Наилучшую динамику в отрасли за последние четыре недели продемонстрировали акции SkyWest #SKYW (+18%) и Hawaiian Holdings #HA (+10%).
Индустрия спортивных ставок:
В преддверии начала спортивного сезона, в особенности чемпионата по американскому футболу НФЛ, активность в секторе ставок на спорт значительно повышается. По прогнозам аналитиков, совокупный объем ставок на футбол в этом сезоне достигнет $20 млрд, а выручка букмекерских контор - $1.5 млрд. Американский рынок значительно вырос в этом году благодаря легализации онлайн-ставок в ряде крупных штатов, таких как Мичиган, Вирджиния и т.д. Компании FOX Bet #FOXA, BetMGM #MGM, PointsBet и WynnBET #WYNN были названы НФЛ в качестве утвержденных букмекеров на сезон 2021 года, присоединившись к Caesars Entertainment #CZR, DraftKings #DKNG и FanDuel.
💡 Аналитики Barron’s обращают внимание на акции Taylor Morrison #TMHC. За последние три года сектор строительства жилья вырос на 97%, при этом акции компании прибавили менее половины от данного значения. Taylor Morris имеет 30%-ный дисконт к аналогичным компаниям по показателю P/E и торгуется близко к балансовой стоимости, в то время как у других представителей сектора значение показателя P/B = 1.8x. Таким образом, компания выглядит дешево относительно аналогов и сохраняет существенный потенциал для опережающего роста.
Barron’s выделяет для покупки акции:
✅ Acceleron Pharma #XLRN
✅ Invitae #NVTA
✅ Sarepta Therapeutics #SRPT
✅ Compass Pathways #CMPS
✅ AlloVir #ALVR
💎 В сентябре рыночная активность восстанавливается: портфельные управляющие вернутся из отпусков и могут произвести ребалансировку портфелей в преддверии окончания финансового года. Также фактором волатильности может послужить сентябрьское заседание ФРС, на котором могут прозвучать информация относительно сроков и размеров сокращения программы выкупа активов. Индексы вновь обновляют свои максимумы, несмотря на присутствующий негативный фонд. Мы сохраняем положительный взгляд на основные американские и европейские индексы, но считаем, что сейчас стоит максимально скрупулезно подходить к выбору компаний для инвестиций.
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
В центре внимания - экономические данные по рынку труда и ценам производителей. Важным событием станет публикация «Бежевой книги» ФРС, которая может содержать в себе подсказки по поводу дальнейших действий центрального банка. Также инвесторы будут следить за выходом квартальных отчетностей GameStop, Affirm Holdings и Lululemon.
⚠️ Макроэкономические данные:
8 сентября:
• Число открытых вакансий на рынке труда JOLTS (июль)
• «Бежевая книга» ФРС
9 сентября:
• Число первичных заявок на получение пособий по безработице
• Запасы сырой нефти
• Недельные запасы сырой нефти по данным Американского института нефти (API)
10 сентября:
• Индекс цен производителей за август (PPI)
• Число активных буровых установок от Baker Hughes
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
8 сентября – GameStop #GME, Lululemon #LULU
9 сентября – Zscaler #ZS и Affirm Holdings #AFRM
10 сентября – Kroger #KR
Корпоративные новости:
Топ-менеджеры Lenovo выступят на мероприятии Lenovo Tech World 2021. Презентации компании о рынке ПК обычно вызывают интерес инвесторов также и к HP #HPQ и Dell #DELL.
Сектор авиаперевозок:
В конце недели компания Boeing #BA представит свежие данные о ежемесячных поставках. Отчеты компании в данный момент приобретают особую значимость на фоне возвращения в эксплуатацию самолетов MAX 8s и получения крупных государственных заказов. Сектор авиаперевозок может получить импульс к росту, если любой из предстоящих отчетов по трафику или бронированию авиабилетов окажется неожиданно позитивным. Наилучшую динамику в отрасли за последние четыре недели продемонстрировали акции SkyWest #SKYW (+18%) и Hawaiian Holdings #HA (+10%).
Индустрия спортивных ставок:
В преддверии начала спортивного сезона, в особенности чемпионата по американскому футболу НФЛ, активность в секторе ставок на спорт значительно повышается. По прогнозам аналитиков, совокупный объем ставок на футбол в этом сезоне достигнет $20 млрд, а выручка букмекерских контор - $1.5 млрд. Американский рынок значительно вырос в этом году благодаря легализации онлайн-ставок в ряде крупных штатов, таких как Мичиган, Вирджиния и т.д. Компании FOX Bet #FOXA, BetMGM #MGM, PointsBet и WynnBET #WYNN были названы НФЛ в качестве утвержденных букмекеров на сезон 2021 года, присоединившись к Caesars Entertainment #CZR, DraftKings #DKNG и FanDuel.
💡 Аналитики Barron’s обращают внимание на акции Taylor Morrison #TMHC. За последние три года сектор строительства жилья вырос на 97%, при этом акции компании прибавили менее половины от данного значения. Taylor Morris имеет 30%-ный дисконт к аналогичным компаниям по показателю P/E и торгуется близко к балансовой стоимости, в то время как у других представителей сектора значение показателя P/B = 1.8x. Таким образом, компания выглядит дешево относительно аналогов и сохраняет существенный потенциал для опережающего роста.
Barron’s выделяет для покупки акции:
✅ Acceleron Pharma #XLRN
✅ Invitae #NVTA
✅ Sarepta Therapeutics #SRPT
✅ Compass Pathways #CMPS
✅ AlloVir #ALVR
💎 В сентябре рыночная активность восстанавливается: портфельные управляющие вернутся из отпусков и могут произвести ребалансировку портфелей в преддверии окончания финансового года. Также фактором волатильности может послужить сентябрьское заседание ФРС, на котором могут прозвучать информация относительно сроков и размеров сокращения программы выкупа активов. Индексы вновь обновляют свои максимумы, несмотря на присутствующий негативный фонд. Мы сохраняем положительный взгляд на основные американские и европейские индексы, но считаем, что сейчас стоит максимально скрупулезно подходить к выбору компаний для инвестиций.
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Новости премаркета США - 07.09.2021
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.07% (4537 п.)
📉 Nasdaq: -0.01% (15650 п.)
📈 Dow Jones +0.11% (35392 п.)
🌕 Золото: -0.64% ($1811)
⚫️ Нефть марки Brent: -1.53% ($71.31)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.92% (1.365%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете не демонстрируют существенной динамики. Настроение инвесторов омрачают высокие показатели заболеваемости COVID-19: на прошлой неделе в США число новых случаев заболеваний достигло рекордных значений с январского пика, а смертность тем временем выросла до самого высокого уровня с марта. Негатива добавляют трудности в цепях поставок из-за вновь введенных ограничений, что ставит под сомнение перспективы скорого восстановления глобальной экономики. Европейские фондовые индексы торгуются в красной зоне, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно ростом.
🟡 Сообщество Reddit обсуждает план скоординированной покупки биткойна, после того как Сальвадор объявил криптовалюту законным платежным средством на территории государства. Президент Найиб Букеле вчера написал в Твиттере, что страна приобрела в общей сложности 400 биткоинов. Согласно сообщениям, каждый пользователь сообщества, которых насчитывается около 3 млн человек, во вторник намерен купить биткойн на $30. Воплотится ли этот план в жизнь и окажет ли он влияние на стоимость биткойна - главный вопрос.
🟡 В течение нескольких месяцев одной из главных тем, затрагивающих технологические компании, был Китай - будь то введение правительством Пекина дополнительных требований для лидеров в области электронной коммерции или опасения по поводу нехватки полупроводников и других продуктов, произведенных в данном регионе, - в последнее время не проходит и дня, чтобы тема Китая не поднималась в отношении технологического сектора. Однако многие руководители компаний США даже не упомянули Китай во время ежеквартальных конференц-звонков, что может говорить о преувеличении со стороны издательств и аналитиков влияния региона на бизнес технологического сектора.
🟢 Barron's провел беседы с инвесторами и аналитиками, специализирующимися на биотехнологиях, чтобы отобрать компании, которые готовы к восстановлению после непростого года. По мнению издательства, наиболее перспективными в данном секторе являются Acceleron Pharma #XLRN, Invitae #NVTA, Sarepta Therapeutics #SRPT, COMPASS Pathways #CMPS и AlloVir #ALVR.
🟢 Главный медицинский советник Белого дома доктор Энтони Фаучи заявил, что вакцинация против COVID-19 в США, старт которой запланирован на 20 сентября, скорее всего, начнется с вакцины Pfizer #PFE / BioNTech #BNTX, за которой вскоре также последует введение бустерной прививки Moderna #MRNA. Ведущий американский эксперт по инфекционным заболеваниям сказал, что Pfizer и BioNTech предоставили достаточно данных для того, чтобы регулирующие органы приняли решение до истечения срока, установленного Белым домом в прошлом месяце.
💎 Индексы после выходного торгового понедельника торгуются без выраженной динамики: при общей осторожности из-за эпидемиологической обстановки сохраняется умеренно позитивный настрой за счет ожиданий инвесторами сохранения низких ставок после публикации слабых данных по рынку труда за август. В отсутствие запланированных публикаций данных во вторник торги обещают пройти спокойно. Макроэкономический фон может активизироваться завтра наряду с выступлениями представителей ФРС.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.07% (4537 п.)
📉 Nasdaq: -0.01% (15650 п.)
📈 Dow Jones +0.11% (35392 п.)
🌕 Золото: -0.64% ($1811)
⚫️ Нефть марки Brent: -1.53% ($71.31)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.92% (1.365%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете не демонстрируют существенной динамики. Настроение инвесторов омрачают высокие показатели заболеваемости COVID-19: на прошлой неделе в США число новых случаев заболеваний достигло рекордных значений с январского пика, а смертность тем временем выросла до самого высокого уровня с марта. Негатива добавляют трудности в цепях поставок из-за вновь введенных ограничений, что ставит под сомнение перспективы скорого восстановления глобальной экономики. Европейские фондовые индексы торгуются в красной зоне, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно ростом.
🟡 Сообщество Reddit обсуждает план скоординированной покупки биткойна, после того как Сальвадор объявил криптовалюту законным платежным средством на территории государства. Президент Найиб Букеле вчера написал в Твиттере, что страна приобрела в общей сложности 400 биткоинов. Согласно сообщениям, каждый пользователь сообщества, которых насчитывается около 3 млн человек, во вторник намерен купить биткойн на $30. Воплотится ли этот план в жизнь и окажет ли он влияние на стоимость биткойна - главный вопрос.
🟡 В течение нескольких месяцев одной из главных тем, затрагивающих технологические компании, был Китай - будь то введение правительством Пекина дополнительных требований для лидеров в области электронной коммерции или опасения по поводу нехватки полупроводников и других продуктов, произведенных в данном регионе, - в последнее время не проходит и дня, чтобы тема Китая не поднималась в отношении технологического сектора. Однако многие руководители компаний США даже не упомянули Китай во время ежеквартальных конференц-звонков, что может говорить о преувеличении со стороны издательств и аналитиков влияния региона на бизнес технологического сектора.
🟢 Barron's провел беседы с инвесторами и аналитиками, специализирующимися на биотехнологиях, чтобы отобрать компании, которые готовы к восстановлению после непростого года. По мнению издательства, наиболее перспективными в данном секторе являются Acceleron Pharma #XLRN, Invitae #NVTA, Sarepta Therapeutics #SRPT, COMPASS Pathways #CMPS и AlloVir #ALVR.
🟢 Главный медицинский советник Белого дома доктор Энтони Фаучи заявил, что вакцинация против COVID-19 в США, старт которой запланирован на 20 сентября, скорее всего, начнется с вакцины Pfizer #PFE / BioNTech #BNTX, за которой вскоре также последует введение бустерной прививки Moderna #MRNA. Ведущий американский эксперт по инфекционным заболеваниям сказал, что Pfizer и BioNTech предоставили достаточно данных для того, чтобы регулирующие органы приняли решение до истечения срока, установленного Белым домом в прошлом месяце.
💎 Индексы после выходного торгового понедельника торгуются без выраженной динамики: при общей осторожности из-за эпидемиологической обстановки сохраняется умеренно позитивный настрой за счет ожиданий инвесторами сохранения низких ставок после публикации слабых данных по рынку труда за август. В отсутствие запланированных публикаций данных во вторник торги обещают пройти спокойно. Макроэкономический фон может активизироваться завтра наряду с выступлениями представителей ФРС.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Важные события предстоящей недели - 10.01.2022
В центре внимания инвесторов - публикация данных по инфляции за декабрь. Помимо этого, в конце недели начинается сезон отчетностей за 4-й квартал.
⚠️ Макроэкономические данные:
11 января:
• Выступление главы ФРС Джерома Пауэлла
• Краткосрочный прогноз ситуации на рынках энергоносителей от EIA
12 января:
• Индекс потребительских цен (декабрь)
13 января:
• Индекс цен производителей (декабрь)
14 января:
• Объём розничных продаж (декабрь)
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
14 января – JPMorgan #JPM, BlackRock #BLK
Конференция ICR:
На неделе состоится крупнейшее мероприятие в сфере розничной торговли. По мнению UBS, в этом году компании предоставят позитивные прогнозы, поскольку декабрьские данные зафиксировали рост розничных продаж. На ICR будут присутствовать ритейлеры American Eagle Outfitters #AEO, Abercrombie & Fitch #ANF, Boot Barn #BOOT, Crocs #CROX, Lululemon #LULU, On Holding #ONON и Urban Outfitters #URBN. Аналитики отдельно выделяют Crocs #CROX. Акции компании росли примерно на 10% после предыдущих выступлений на ICR.
Конференция JPMorgan в сфере здравоохранения:
Акции сектора имеют тенденцию опережать S&P 500 во время проведения мероприятия. Ожидается, что BioMarin #BMRN, Seagen #SGEN и Gilead Sciences #GILD представят информацию о новых препаратах. Также на конференции следующие компании могут обновить прогнозы по финансовым результатам: Regeneron #REGN, Sarepta #SRPT, PTC Therapeutics #PTCT, Ironwood #IRWD и Clovis Oncology #CLVS.
Другие корпоративные события:
11 января генеральный директор Dell #DELL Майкл Делл примет участие в виртуальной беседе Bank of America. Monster Beverage #MNST проведет День инвестора, на котором, как ожидается, компания опубликует позитивный прогноз на 2022 год. Кроме того, на этой неделе подходит к завершению срок одобрения китайским регулятором сделки по слиянию Advanced Micro Devices #AMD и Xilinx #XLNX. Если сделка не будет одобрена до 11 января, то компаниям придется подавать новую заявку, что может придать импульс акциям.
💡 Аналитики Barron’s провели обзор на сектор продовольственных товаров. Ожидается, что растущая инфляция, проблемы экономики Китая, нестандартные погодные условия и переход к возобновляемым источникам энергии - все эти факторы могут дать импульс для цен на продовольствие. Ожидаемый рост популярности вегетарианства приведет к подорожанию бобовых, сои и других альтернативных источников белка, таких как орехи и авокадо. Кроме того, переход на низкоуглеродное топливо в западных штатах приведет к росту спроса на сою и сахарный тростник.
Barron’s выделяет для покупки акции компаний:
✅ MGM Resorts #MGM - оператор казино обладает лучшим позиционированием на восстановление досуга в Лас-Вегасе.
✅ Proterra #PTRA - производитель электроавтобусов уже начал осуществлять продажи, что выгодно выделяет компанию от аналогов.
💎 На прошедшей неделе рождественское ралли на американском рынке сменилось коррекцией. Фокус инвесторов на фоне скачка доходностей казначейских облигаций сместился с акций роста на акции стоимости. Главным фактором смены настроения стала публикация протоколов ФРС, согласно которым регулятор рассматривает возможность начала сокращения баланса после первого повышения ставки, то есть, возможно, в первой половине 2022 года. Участники отметили, что экономика США готова к полному сокращению программы выкупа и более скорому повышению ставки. Среднесрочно смотрим на рынок позитивно. На краткосрочном горизонте проявляем осторожность, не спешим выкупать просевшие бумаги. Для уверенного отскока нужен катализатор, им может послужить очередной сезон отчетности. Инвесторам необходимо убедиться, что результаты компаний оправдывают высокие оценки, особенно в условиях роста доходностей и ужесточения политики ФРС.
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
В центре внимания инвесторов - публикация данных по инфляции за декабрь. Помимо этого, в конце недели начинается сезон отчетностей за 4-й квартал.
⚠️ Макроэкономические данные:
11 января:
• Выступление главы ФРС Джерома Пауэлла
• Краткосрочный прогноз ситуации на рынках энергоносителей от EIA
12 января:
• Индекс потребительских цен (декабрь)
13 января:
• Индекс цен производителей (декабрь)
14 января:
• Объём розничных продаж (декабрь)
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
14 января – JPMorgan #JPM, BlackRock #BLK
Конференция ICR:
На неделе состоится крупнейшее мероприятие в сфере розничной торговли. По мнению UBS, в этом году компании предоставят позитивные прогнозы, поскольку декабрьские данные зафиксировали рост розничных продаж. На ICR будут присутствовать ритейлеры American Eagle Outfitters #AEO, Abercrombie & Fitch #ANF, Boot Barn #BOOT, Crocs #CROX, Lululemon #LULU, On Holding #ONON и Urban Outfitters #URBN. Аналитики отдельно выделяют Crocs #CROX. Акции компании росли примерно на 10% после предыдущих выступлений на ICR.
Конференция JPMorgan в сфере здравоохранения:
Акции сектора имеют тенденцию опережать S&P 500 во время проведения мероприятия. Ожидается, что BioMarin #BMRN, Seagen #SGEN и Gilead Sciences #GILD представят информацию о новых препаратах. Также на конференции следующие компании могут обновить прогнозы по финансовым результатам: Regeneron #REGN, Sarepta #SRPT, PTC Therapeutics #PTCT, Ironwood #IRWD и Clovis Oncology #CLVS.
Другие корпоративные события:
11 января генеральный директор Dell #DELL Майкл Делл примет участие в виртуальной беседе Bank of America. Monster Beverage #MNST проведет День инвестора, на котором, как ожидается, компания опубликует позитивный прогноз на 2022 год. Кроме того, на этой неделе подходит к завершению срок одобрения китайским регулятором сделки по слиянию Advanced Micro Devices #AMD и Xilinx #XLNX. Если сделка не будет одобрена до 11 января, то компаниям придется подавать новую заявку, что может придать импульс акциям.
💡 Аналитики Barron’s провели обзор на сектор продовольственных товаров. Ожидается, что растущая инфляция, проблемы экономики Китая, нестандартные погодные условия и переход к возобновляемым источникам энергии - все эти факторы могут дать импульс для цен на продовольствие. Ожидаемый рост популярности вегетарианства приведет к подорожанию бобовых, сои и других альтернативных источников белка, таких как орехи и авокадо. Кроме того, переход на низкоуглеродное топливо в западных штатах приведет к росту спроса на сою и сахарный тростник.
Barron’s выделяет для покупки акции компаний:
✅ MGM Resorts #MGM - оператор казино обладает лучшим позиционированием на восстановление досуга в Лас-Вегасе.
✅ Proterra #PTRA - производитель электроавтобусов уже начал осуществлять продажи, что выгодно выделяет компанию от аналогов.
💎 На прошедшей неделе рождественское ралли на американском рынке сменилось коррекцией. Фокус инвесторов на фоне скачка доходностей казначейских облигаций сместился с акций роста на акции стоимости. Главным фактором смены настроения стала публикация протоколов ФРС, согласно которым регулятор рассматривает возможность начала сокращения баланса после первого повышения ставки, то есть, возможно, в первой половине 2022 года. Участники отметили, что экономика США готова к полному сокращению программы выкупа и более скорому повышению ставки. Среднесрочно смотрим на рынок позитивно. На краткосрочном горизонте проявляем осторожность, не спешим выкупать просевшие бумаги. Для уверенного отскока нужен катализатор, им может послужить очередной сезон отчетности. Инвесторам необходимо убедиться, что результаты компаний оправдывают высокие оценки, особенно в условиях роста доходностей и ужесточения политики ФРС.
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Компании малой капитализации – отличная инвестидея для торговли во время рецессии
💡 Аналитики Уолл-Стрит считают, что стоит обратить внимание на акции компаний малой капитализации, поскольку они могут показать опережающую динамику в период рецессии.
Тезисы в пользу роста
• По оценкам RBC Capital, акции компаний малой капитализации уже практически полностью заложили в цены наступление рецессии, что отражается в дешевых оценках. P/E индекса Russell 2000 на текущий момент находится на исторически низких значениях, которые обычно обозначали «дно» для рынка.
• В Citigroup добавляют, что акции малых компаний первыми упали в условиях роста инфляционного давления и теперь имеют все возможности «первыми восстановиться». При этом, их оценка по мультипликаторам достигла минимумов за 20 лет. Это предполагает, что акции малых компаний «в значительной степени лишены риска», поскольку уже заложили рецессию.
• Согласно данным Putnam Investments, акции компаний малой капитализации демонстрируют опережающую динамику не только во время рецессии, но и в течение следующих трех лет после выхода экономики из кризиса.
Топ-пики Bank of America
Стратеги банка отдают предпочтение компаниям малой капитализации, которые могут сохранить рентабельность в условиях высокой инфляции и роста процентных ставок.
✅ DoorDash #DASH - платформа онлайн-заказов и доставки еды.
🎯 Целевая цена - $90, потенциал роста +19%
Банк выделяет эту компанию за изолированность от воздействия роста цен на сырье и продовольствие.
✅ Option Care Health #OPCH - ведущий поставщик медицинских инфузионных услуг на дому.
🎯 Целевая цена - $38, потенциал роста +28%
Компания наименее подвержена росту расходов на рабочую силу, а также обладает потенциалом для наращивания свободного денежного потока.
✅ Jabil #JBL - занимается продажей услуг по проектированию, производству и обслуживанию электроники на контрактной основе.
🎯 Целевая цена - $82, потенциал роста +39%
Jabil обладает высокой экспозицией на стабильно растущие рынки и защищенные от рецессии сектора экономики такие как здравоохранение.
✅ ON Semiconductor #ON - компания-поставщик полупроводников.
🎯 Целевая цена - $80, потенциал роста +22%
Банк выделил этого чипмейкера за его уникальную продукцию и экспозицию на быстрорастущий рынок электромобилей.
Топ-пики Barclays
Стратеги банка выделили акции компаний малой капитализации, которые, по их мнению, обладают обладают лучшим соотношением риска и доходности.
✅ CyberArk #CYBR - компания из индустрии кибербезопасности, является лидером на растущем рынке управления привилегированным доступом.
🎯 Целевая цена - $170, потенциал роста +27%
✅ Sarepta Therapeutics #SRPT - биотехнологическая компания, занимающаяся лечением редких заболеваний.
🎯 Целевая цена - $162, потенциал роста +72%
✅ Skyline Champion #SKY - один из крупнейших домостроителей США.
🎯 Целевая цена - $70, потенциал роста +13%
#аналитика #акции #США
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 Аналитики Уолл-Стрит считают, что стоит обратить внимание на акции компаний малой капитализации, поскольку они могут показать опережающую динамику в период рецессии.
Тезисы в пользу роста
• По оценкам RBC Capital, акции компаний малой капитализации уже практически полностью заложили в цены наступление рецессии, что отражается в дешевых оценках. P/E индекса Russell 2000 на текущий момент находится на исторически низких значениях, которые обычно обозначали «дно» для рынка.
• В Citigroup добавляют, что акции малых компаний первыми упали в условиях роста инфляционного давления и теперь имеют все возможности «первыми восстановиться». При этом, их оценка по мультипликаторам достигла минимумов за 20 лет. Это предполагает, что акции малых компаний «в значительной степени лишены риска», поскольку уже заложили рецессию.
• Согласно данным Putnam Investments, акции компаний малой капитализации демонстрируют опережающую динамику не только во время рецессии, но и в течение следующих трех лет после выхода экономики из кризиса.
Топ-пики Bank of America
Стратеги банка отдают предпочтение компаниям малой капитализации, которые могут сохранить рентабельность в условиях высокой инфляции и роста процентных ставок.
✅ DoorDash #DASH - платформа онлайн-заказов и доставки еды.
🎯 Целевая цена - $90, потенциал роста +19%
Банк выделяет эту компанию за изолированность от воздействия роста цен на сырье и продовольствие.
✅ Option Care Health #OPCH - ведущий поставщик медицинских инфузионных услуг на дому.
🎯 Целевая цена - $38, потенциал роста +28%
Компания наименее подвержена росту расходов на рабочую силу, а также обладает потенциалом для наращивания свободного денежного потока.
✅ Jabil #JBL - занимается продажей услуг по проектированию, производству и обслуживанию электроники на контрактной основе.
🎯 Целевая цена - $82, потенциал роста +39%
Jabil обладает высокой экспозицией на стабильно растущие рынки и защищенные от рецессии сектора экономики такие как здравоохранение.
✅ ON Semiconductor #ON - компания-поставщик полупроводников.
🎯 Целевая цена - $80, потенциал роста +22%
Банк выделил этого чипмейкера за его уникальную продукцию и экспозицию на быстрорастущий рынок электромобилей.
Топ-пики Barclays
Стратеги банка выделили акции компаний малой капитализации, которые, по их мнению, обладают обладают лучшим соотношением риска и доходности.
✅ CyberArk #CYBR - компания из индустрии кибербезопасности, является лидером на растущем рынке управления привилегированным доступом.
🎯 Целевая цена - $170, потенциал роста +27%
✅ Sarepta Therapeutics #SRPT - биотехнологическая компания, занимающаяся лечением редких заболеваний.
🎯 Целевая цена - $162, потенциал роста +72%
✅ Skyline Champion #SKY - один из крупнейших домостроителей США.
🎯 Целевая цена - $70, потенциал роста +13%
#аналитика #акции #США
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Катализаторы в секторе биотехов на второй квартал
💡 Несмотря на макроэкономические проблемы и банковский кризис, биотехнологический сектор продолжает оставаться активным. На второй квартал намечено несколько событий, которые могут стать позитивными катализаторами как для отдельных компаний, так и для всего сектора.
Amgen #AMGN
Компания недавно договорилась о приобретении биотеха Horizon Therapeutics, который разрабатывает Tepezza. Во втором квартале должны выйти данные по четвертой фазе исследования препарата в сфере лечения хронического заболевания щитовидной железы. Позитивные результаты могут стать дополнительным катализатором для выручки Amgen.
BioMarin Pharmaceutical #BMRN
30 июня FDA примет решение по одобрению генной терапии Roctavian для взрослых с тяжелой формой гемофилии. Дополнительным драйвером для акций может стать ускоренный запуск терапии в Европе.
4D Molecular Therapeutics #HZTP
Компания представит обновленные данные по генной терапии для лечения возрастной макулярной дегенерации на конференции ARVO, которая пройдет 23-27 апреля. Как ожидается, результаты поддержат позиционирование HZTP на рынке и обеспечат позитивное развитие офтальмологической вертикали.
Moderna #MRNA
16 апреля компания представит дополнительные данные по персонализированной вакцине против рака, разработанной в партнерстве с Merck #MRK. Ранее препарат показал высокую эффективность в рамках клинических исследований.
Regeneron #REGN
27 июня FDA примет решение по одобрению Eylea в высоких дозах для лечения влажной возрастной макулярной дегенерации и диабетического макулярного отека. Также стоит следить за обновлениями по ценообразованию и коммерческой стратегии от менеджмента.
Relay Therapeutics #RLAY
Компания 18 апреля представит данные по эскалации дозы в рамках первой фазы исследования ключевого препарата RLY-2608, предназначенного для лечения рака молочной железы. Позитивные данные позволяют установить доказательство концепции и откроют значительные коммерческие возможности.
Sarepta Therapeutics #SRPT
29 мая FDA должна одобрить генную терапию SRP-9001, используемую для лечения мышечной дистрофии Дюшенна. До этого времени также пройдет заседания консультативного комитета, однако точной даты названо не было.
• Инвестируя в биотехнологический сектор также можно обратить внимание на фонд Nasdaq Biotechnology #IBB. Представленные выше компании занимают долю более чем в 28% в данном ETF.
• Стоит отметить, что почти все представленные компании также могут стать целью для поглощения, если результаты исследований оправдают себя. По данным Wells Fargo, пять крупнейших фармацевтических компаний, потенциальных покупателей (Amgen, Bristol Myers Squibb, Gilead Sciences, Merck и Pfizer), будут иметь около $400 млрд свободного кэша с настоящего момента до 2025 года. Как правило, акции поглощаемой компании растут после объявления предложения о приобретении.
#аналитика #акции #США #здравоохранение
сайт · youtube
💡 Несмотря на макроэкономические проблемы и банковский кризис, биотехнологический сектор продолжает оставаться активным. На второй квартал намечено несколько событий, которые могут стать позитивными катализаторами как для отдельных компаний, так и для всего сектора.
Amgen #AMGN
Компания недавно договорилась о приобретении биотеха Horizon Therapeutics, который разрабатывает Tepezza. Во втором квартале должны выйти данные по четвертой фазе исследования препарата в сфере лечения хронического заболевания щитовидной железы. Позитивные результаты могут стать дополнительным катализатором для выручки Amgen.
BioMarin Pharmaceutical #BMRN
30 июня FDA примет решение по одобрению генной терапии Roctavian для взрослых с тяжелой формой гемофилии. Дополнительным драйвером для акций может стать ускоренный запуск терапии в Европе.
4D Molecular Therapeutics #HZTP
Компания представит обновленные данные по генной терапии для лечения возрастной макулярной дегенерации на конференции ARVO, которая пройдет 23-27 апреля. Как ожидается, результаты поддержат позиционирование HZTP на рынке и обеспечат позитивное развитие офтальмологической вертикали.
Moderna #MRNA
16 апреля компания представит дополнительные данные по персонализированной вакцине против рака, разработанной в партнерстве с Merck #MRK. Ранее препарат показал высокую эффективность в рамках клинических исследований.
Regeneron #REGN
27 июня FDA примет решение по одобрению Eylea в высоких дозах для лечения влажной возрастной макулярной дегенерации и диабетического макулярного отека. Также стоит следить за обновлениями по ценообразованию и коммерческой стратегии от менеджмента.
Relay Therapeutics #RLAY
Компания 18 апреля представит данные по эскалации дозы в рамках первой фазы исследования ключевого препарата RLY-2608, предназначенного для лечения рака молочной железы. Позитивные данные позволяют установить доказательство концепции и откроют значительные коммерческие возможности.
Sarepta Therapeutics #SRPT
29 мая FDA должна одобрить генную терапию SRP-9001, используемую для лечения мышечной дистрофии Дюшенна. До этого времени также пройдет заседания консультативного комитета, однако точной даты названо не было.
• Инвестируя в биотехнологический сектор также можно обратить внимание на фонд Nasdaq Biotechnology #IBB. Представленные выше компании занимают долю более чем в 28% в данном ETF.
• Стоит отметить, что почти все представленные компании также могут стать целью для поглощения, если результаты исследований оправдают себя. По данным Wells Fargo, пять крупнейших фармацевтических компаний, потенциальных покупателей (Amgen, Bristol Myers Squibb, Gilead Sciences, Merck и Pfizer), будут иметь около $400 млрд свободного кэша с настоящего момента до 2025 года. Как правило, акции поглощаемой компании растут после объявления предложения о приобретении.
#аналитика #акции #США #здравоохранение
сайт · youtube
Важные события недели - 10.07.2023
В центре внимания - публикация отчета по индексу потребительских цен за июнь. Помимо этого, в конце недели стартует сезон отчетности за 2-й квартал. Инвесторы будут пристально следить за результатами корпораций в поисках сигналов о влиянии высоких процентных ставок.
⚠️ Макроэкономические данные:
12 июля:
• Индекс потребительских цен (CPI) (июнь)
13 июля:
• Ежемесячный отчет ОПЕК
• Индекс цен производителей (PPI) (июнь)
14 июля:
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (июль)
📰 Заметные отчетности:
13 июля - PepsiCo #PEP, Delta Air Lines #DAL, Conagra Brands #CAG
14 июля - UnitedHealth Group #UNH, JPMorgan Chase #JPM, Wells Fargo #WFC, State Street #STT, BlackRock #BLK, Citigroup #C
Отчет по инфляции:
Консенсус-прогноз экономистов предполагает, что темпы роста потребительской инфляции в июне замедлились до 3.1% с 4% в мае. В то же время, рост базового показателя, без учета продовольствия и топлива, сократился до 5% с 5.3% в предыдущем месяце. В случае выхода статистики выше прогнозов, на рынке усилятся ожиданий жесткой риторики ФРС.
Начало сезона отчетности:
Традиционно первыми свои отчетности представят крупнейшие банки США. Некоторые аналитики предупреждают, что чистая прибыль крупных банков достигла пика в 1-м квартале, учитывая продолжающийся рост расходов, связанных с инфляцией, а также подготовку к потенциальным регуляторным изменениям. Ожидается, что отчетности окажут наибольшее влияние на динамику акций региональных кредиторов.
Неделя ритейлеров:
Amazon #AMZN проведет Prime Day 11-12 июля, в рамках которого многие товары будут продаваться с крупными скидками. JPMorgan прогнозирует, что Prime Day принесет дополнительную выручку в размере $5 млрд, что на 13% больше по сравнению с мероприятием в прошлом году. Банк считает, что Amazon хорошо подготовлена к повышенному спросу, и полагает, что событие поможет компании правильно распределить запасы.
Помимо Amazon, такие ритейлеры как Walmart WMT, Target #TGT, Best Buy #BBY, Newegg #NEGG, Nordstrom #JWN и Wayfair #W также проведут распродажи на этой неделе.
Другие корпоративные события:
11 июля производитель грузовых автомобилей Daimler Truck #DTG проведет День рынка капитала впервые после выхода на биржу. Deutsche Bank ожидает, что компания представит обновленную техническую информацию, включающую показатели рентабельности дизельных и электрических грузовиков, а также дорожную карту развития бизнеса до 2030 года. Помимо прочего, Daimler Truck может объявить о проведении байбека.
Разработчик ПО Sprinklr #CXM проведет свой День инвестора 12 июля. Как ожидается, менеджмент опишет рыночные возможности компании, а также представит подробный обзор на платформу и финансовые перспективы. На неделе также множество биотехнологических компаний представят обновления по своим разработкам. Среди наиболее заметных: Journey Medical #DERM, Fortress Biotech #FBIO, Sarepta #SRPT, Avidity #RNA, Ionis #IONS, а ProQR #PRQR.
💡 Barron’s обращает внимание на акции региональных банков, которые еще не полностью восстановились после событий, связанных с крахом SVB и нескольких других кредиторов. По мнению аналитиков, коррекция предоставляет неплохую возможность для покупки. Последние данные указывают на нормализацию депозитов и кредитов банков, при этом они продолжают стабильно генерировать чистую прибыль. Barron’s выделяет для покупки акции следующих региональных банков:
✅ Axos Financial #AX
✅ Bread Financial Holdings #BFH
✅ First Financial Bancorp #FFBC
✅ OFG Bancorp #OFG
✅ Preferred Bank #PFBC
✅ S&T Bancorp #STBA
#США #неделя_впереди
· связаться с нами · сайт · youtube
В центре внимания - публикация отчета по индексу потребительских цен за июнь. Помимо этого, в конце недели стартует сезон отчетности за 2-й квартал. Инвесторы будут пристально следить за результатами корпораций в поисках сигналов о влиянии высоких процентных ставок.
⚠️ Макроэкономические данные:
12 июля:
• Индекс потребительских цен (CPI) (июнь)
13 июля:
• Ежемесячный отчет ОПЕК
• Индекс цен производителей (PPI) (июнь)
14 июля:
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (июль)
📰 Заметные отчетности:
13 июля - PepsiCo #PEP, Delta Air Lines #DAL, Conagra Brands #CAG
14 июля - UnitedHealth Group #UNH, JPMorgan Chase #JPM, Wells Fargo #WFC, State Street #STT, BlackRock #BLK, Citigroup #C
Отчет по инфляции:
Консенсус-прогноз экономистов предполагает, что темпы роста потребительской инфляции в июне замедлились до 3.1% с 4% в мае. В то же время, рост базового показателя, без учета продовольствия и топлива, сократился до 5% с 5.3% в предыдущем месяце. В случае выхода статистики выше прогнозов, на рынке усилятся ожиданий жесткой риторики ФРС.
Начало сезона отчетности:
Традиционно первыми свои отчетности представят крупнейшие банки США. Некоторые аналитики предупреждают, что чистая прибыль крупных банков достигла пика в 1-м квартале, учитывая продолжающийся рост расходов, связанных с инфляцией, а также подготовку к потенциальным регуляторным изменениям. Ожидается, что отчетности окажут наибольшее влияние на динамику акций региональных кредиторов.
Неделя ритейлеров:
Amazon #AMZN проведет Prime Day 11-12 июля, в рамках которого многие товары будут продаваться с крупными скидками. JPMorgan прогнозирует, что Prime Day принесет дополнительную выручку в размере $5 млрд, что на 13% больше по сравнению с мероприятием в прошлом году. Банк считает, что Amazon хорошо подготовлена к повышенному спросу, и полагает, что событие поможет компании правильно распределить запасы.
Помимо Amazon, такие ритейлеры как Walmart WMT, Target #TGT, Best Buy #BBY, Newegg #NEGG, Nordstrom #JWN и Wayfair #W также проведут распродажи на этой неделе.
Другие корпоративные события:
11 июля производитель грузовых автомобилей Daimler Truck #DTG проведет День рынка капитала впервые после выхода на биржу. Deutsche Bank ожидает, что компания представит обновленную техническую информацию, включающую показатели рентабельности дизельных и электрических грузовиков, а также дорожную карту развития бизнеса до 2030 года. Помимо прочего, Daimler Truck может объявить о проведении байбека.
Разработчик ПО Sprinklr #CXM проведет свой День инвестора 12 июля. Как ожидается, менеджмент опишет рыночные возможности компании, а также представит подробный обзор на платформу и финансовые перспективы. На неделе также множество биотехнологических компаний представят обновления по своим разработкам. Среди наиболее заметных: Journey Medical #DERM, Fortress Biotech #FBIO, Sarepta #SRPT, Avidity #RNA, Ionis #IONS, а ProQR #PRQR.
💡 Barron’s обращает внимание на акции региональных банков, которые еще не полностью восстановились после событий, связанных с крахом SVB и нескольких других кредиторов. По мнению аналитиков, коррекция предоставляет неплохую возможность для покупки. Последние данные указывают на нормализацию депозитов и кредитов банков, при этом они продолжают стабильно генерировать чистую прибыль. Barron’s выделяет для покупки акции следующих региональных банков:
✅ Axos Financial #AX
✅ Bread Financial Holdings #BFH
✅ First Financial Bancorp #FFBC
✅ OFG Bancorp #OFG
✅ Preferred Bank #PFBC
✅ S&T Bancorp #STBA
#США #неделя_впереди
· связаться с нами · сайт · youtube