#аналитика #акции #доходность_облигаций #инфляция #BoFA
💡 При росте показателя доходности казначейских облигаций также растут инфляционные опасения. Аналитики рассматривают несколько возможных сценариев влияния на рынки капитала и подходящие инвестиционные идеи.
👉🏻 Учитывая недавний рост доходности средних и длинных облигаций, BofA прогнозирует продолжение тренда, а также повышение инфляции и потенциальное ужесточение политики ФРС раньше планируемого срока.
1️⃣ Рост доходности облигаций
Банк считает, что повышение показателя обусловлено экономическим ростом и окажет положительное влияние на финансовый сектор.
Рост доходности длинных облигаций:
✅ Goldman Sachs #GS
✅ Morgan Stanley #MS
• оба банка имеют высокий уровень активности.
✅ CME Group #CME
• увеличение объема сделок.
✅ Schwab #SCHW
• положительный чистый процентный доход (NII).
Коротких облигаций:
✅ Schwab #SCHW
✅ Bank of New York Mellon #BK
• положительный чистый процентный доход (NII).
✅ Federated Hermes #FHI
• рост выручки.
✅ Morgan Stanley #MS
• положительный чистый процентный доход (NII).
✅ CME Group #CME
• увеличение объема сделок.
2️⃣ Рост инфляции
В периоды роста инфляции такие инструменты, как золото, биржи, акции компаний малой капитализации и акции стоимости, как правило, приносят наивысшую доходность или имеют положительную корреляцию с инфляцией. Акции компаний крупной капитализации, казначейские облигации и высокодоходные облигации - напротив, имеют отрицательную корреляцию.
✅ CME Group #CME
✅ Schwab #SCHW
✅ BlackRock #BLK
✅ Franklin Resources #BEN
👉🏻 Аналитики считают, если доходность 10-летних казначейских облигаций достигнет 4%, это станет переломным моментом, когда приоритет инвесторов может сместиться в сторону облигаций.
3️⃣ Рост доходности и инфляции
Если доходность и инфляция одинаково вырастут, BofA ожидает, что выиграют Tradeweb Markets #TW, CME Group, Goldman Sachs и Morgan Stanley. Банк дает рекомендацию «покупать» для:
✅CME Group #CME
✅ BNY Mellon #BK - рекомендация повышена сразу на два пункта в связи с улучшением прогнозов по выручке и прибыли.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 При росте показателя доходности казначейских облигаций также растут инфляционные опасения. Аналитики рассматривают несколько возможных сценариев влияния на рынки капитала и подходящие инвестиционные идеи.
👉🏻 Учитывая недавний рост доходности средних и длинных облигаций, BofA прогнозирует продолжение тренда, а также повышение инфляции и потенциальное ужесточение политики ФРС раньше планируемого срока.
1️⃣ Рост доходности облигаций
Банк считает, что повышение показателя обусловлено экономическим ростом и окажет положительное влияние на финансовый сектор.
Рост доходности длинных облигаций:
✅ Goldman Sachs #GS
✅ Morgan Stanley #MS
• оба банка имеют высокий уровень активности.
✅ CME Group #CME
• увеличение объема сделок.
✅ Schwab #SCHW
• положительный чистый процентный доход (NII).
Коротких облигаций:
✅ Schwab #SCHW
✅ Bank of New York Mellon #BK
• положительный чистый процентный доход (NII).
✅ Federated Hermes #FHI
• рост выручки.
✅ Morgan Stanley #MS
• положительный чистый процентный доход (NII).
✅ CME Group #CME
• увеличение объема сделок.
2️⃣ Рост инфляции
В периоды роста инфляции такие инструменты, как золото, биржи, акции компаний малой капитализации и акции стоимости, как правило, приносят наивысшую доходность или имеют положительную корреляцию с инфляцией. Акции компаний крупной капитализации, казначейские облигации и высокодоходные облигации - напротив, имеют отрицательную корреляцию.
✅ CME Group #CME
✅ Schwab #SCHW
✅ BlackRock #BLK
✅ Franklin Resources #BEN
👉🏻 Аналитики считают, если доходность 10-летних казначейских облигаций достигнет 4%, это станет переломным моментом, когда приоритет инвесторов может сместиться в сторону облигаций.
3️⃣ Рост доходности и инфляции
Если доходность и инфляция одинаково вырастут, BofA ожидает, что выиграют Tradeweb Markets #TW, CME Group, Goldman Sachs и Morgan Stanley. Банк дает рекомендацию «покупать» для:
✅CME Group #CME
✅ BNY Mellon #BK - рекомендация повышена сразу на два пункта в связи с улучшением прогнозов по выручке и прибыли.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️