#неделя_впереди #США #нефть #Brent
🟢🟡 На следующей неделе стартует сезон отчетности. Крупные банки США обнародуют отчеты за 1 квартал 2020 года, очень важны будут прогнозы менеджмента на следующий квартал для оценки влияния короновируса. МВФ должен обновить прогноз по мировой экономике. Также поговаривают, что Apple #AAPL может сделать объявление о новом бюджетном iPhone 9.
❗️ 14 апреля отчитываются Johnson & Johnson #JNJ, JPMorgan #JPM и Wells Fargo #WFC.
15 апреля: Bank of America #BAC, Citigroup #C, Goldman Sachs #GS
17 апреля: Schlumberger #SLB.
🟢 Большое внимание на следующей неделе будет сосредоточено на том, какие вакцины и методы лечения смогут выйти на массовое производство. Среди них:
▪️ Gilead Sciences #GILD: ремдезивир (remdesivir).
▪️ Regeneron Pharmaceuticals #REGN: коктейль из антител.
▪️ Moderna #MRNA тоже представит свой вариант вакцины.
🟢 Другие компании, участвующие в испытаниях вакцины на различных этапах:
BioNTech #BNTX, Pfizer #PFE, Dynavax Technologies #DVAX, Vaxart #VXRT), GlaxoSmithKline #GSK, Heat Biologics #HTBX), Inovio Pharmaceuticals #INO, Translate Bio #TBIO, Johnson & Johnson, Arcturus Therapeutics #ARCT, CSL Behring и Novavax #NVAX.
Также над вариантами лечения работают такие частные компании как CalciMedica, Amgen #AMGN, Adaptive Biotechnologies #ADPT, Takeda Pharmaceutical #TAK, CytoDyn #CYDY, Roche Holdings #RHHBY, Regeneron Pharmaceuticals, Tiziana Life Sciences #TLSA, Vir Biotechnology #VIR, Eli Lilly #LLY, Sanofi #SNY и другие.
🟢 14 апреля Moderna #MRNA проведет День Вакцины. В своих презентациях директор Stéphane Bancel, главврач Tal Zaks и авторитетные специалисты расскажут о вакцинах mRNA и способах работы основных профилактических вакцин компании.
🟢 Фьючерсы на сырую нефть могут вырасти, так как ОПЕК и ее союзники продолжают работать над сокращением добычи, хотя потребление нефти в мире резко упало, что затронуло многие нефтяные компании. Неделя будет волатильной для Exxon Mobil #XOM, Royal Dutch Shell #RDSA, Equinor #EQNR, Total #TOT, BP #BP, Occidental Petroleum #OXY, Diamondback Energy #FANG, Halliburton #HAL, Apache #APA, Devon Energy #DVN, ConocoPhillips #COP, Baker Hughes #BKR, EOG Resources #EOG, Chevron #CVX и Marathon Oil #MRO.
Также стоит обратить внимание и на компании, осуществляющие танкерные перевозки: Overseas Shipholding Group #OSG, DHT Holdings #DHT, Nordic American Tankers #NAT, Euronav #EURN, International Seaways #INSW, Teekay Tankers #TNK, Frontline #FRO, Tsakos Energy Navigation #TNP и Scorpio Tankers #STNG.
⚠️ На предстоящей неделе Caterpillar #CAT опубликует отчет о мартовских продажах техники. В феврале продажи техники в мире сократились на 11%. Эта компания является лакмусовой бумажкой глобальной экономики.
🔴 Отчеты о списании средств и просрочках по кредитам потребителей США поступят от American Express #AXP, Bank of America, Citigroup, Capital One #COF, Discover Financial #DFS, JPMorgan, Synchrony Financial #SYF и Alliance Data Systems #ADS.
⚠️ Barron's сообщает:
▪️ SoftBank #SFTBF, #SFTBY в течение следующих недель должен будет выполнить болезненные списания средств в своем Vision Fund. WeWork #WE, Uber #UBER и Oyo Rooms — лишь некоторые проекты, огромные инвестиции в которые не принесли прибыли для фонда.
▪️ American Electric Power #AEP, Dominion Energy #D, FirstEnergy #FE и NextEra Energy #NEE являются тихой гаванью ввиду стабильности дивидендов.
💎 Предстоящая неделя обещает быть волатильной, пока не понятно, хватит ли вновь объявленных мер поддержки ФРС для того, чтобы вдохнуть новую волну оптимизма в инвесторов. С точки зрения здравого смысла, средние оценочные показатели широкого рынка американских акций (прогнозные P/E) находятся на очень высоких уровнях, при этом короновирус не побежден, карантинные меры в большинстве своем не сняты. Мы скорее ожидаем новую волну коррекции, но ликвидность может и победить, хотя бы временно. Очевидным бенифициаром текущего кризиса является сектор здравоохранения, львиная доля инвестиций придется именно на представителей этого сектора.
@icalpha
🟢🟡 На следующей неделе стартует сезон отчетности. Крупные банки США обнародуют отчеты за 1 квартал 2020 года, очень важны будут прогнозы менеджмента на следующий квартал для оценки влияния короновируса. МВФ должен обновить прогноз по мировой экономике. Также поговаривают, что Apple #AAPL может сделать объявление о новом бюджетном iPhone 9.
❗️ 14 апреля отчитываются Johnson & Johnson #JNJ, JPMorgan #JPM и Wells Fargo #WFC.
15 апреля: Bank of America #BAC, Citigroup #C, Goldman Sachs #GS
17 апреля: Schlumberger #SLB.
🟢 Большое внимание на следующей неделе будет сосредоточено на том, какие вакцины и методы лечения смогут выйти на массовое производство. Среди них:
▪️ Gilead Sciences #GILD: ремдезивир (remdesivir).
▪️ Regeneron Pharmaceuticals #REGN: коктейль из антител.
▪️ Moderna #MRNA тоже представит свой вариант вакцины.
🟢 Другие компании, участвующие в испытаниях вакцины на различных этапах:
BioNTech #BNTX, Pfizer #PFE, Dynavax Technologies #DVAX, Vaxart #VXRT), GlaxoSmithKline #GSK, Heat Biologics #HTBX), Inovio Pharmaceuticals #INO, Translate Bio #TBIO, Johnson & Johnson, Arcturus Therapeutics #ARCT, CSL Behring и Novavax #NVAX.
Также над вариантами лечения работают такие частные компании как CalciMedica, Amgen #AMGN, Adaptive Biotechnologies #ADPT, Takeda Pharmaceutical #TAK, CytoDyn #CYDY, Roche Holdings #RHHBY, Regeneron Pharmaceuticals, Tiziana Life Sciences #TLSA, Vir Biotechnology #VIR, Eli Lilly #LLY, Sanofi #SNY и другие.
🟢 14 апреля Moderna #MRNA проведет День Вакцины. В своих презентациях директор Stéphane Bancel, главврач Tal Zaks и авторитетные специалисты расскажут о вакцинах mRNA и способах работы основных профилактических вакцин компании.
🟢 Фьючерсы на сырую нефть могут вырасти, так как ОПЕК и ее союзники продолжают работать над сокращением добычи, хотя потребление нефти в мире резко упало, что затронуло многие нефтяные компании. Неделя будет волатильной для Exxon Mobil #XOM, Royal Dutch Shell #RDSA, Equinor #EQNR, Total #TOT, BP #BP, Occidental Petroleum #OXY, Diamondback Energy #FANG, Halliburton #HAL, Apache #APA, Devon Energy #DVN, ConocoPhillips #COP, Baker Hughes #BKR, EOG Resources #EOG, Chevron #CVX и Marathon Oil #MRO.
Также стоит обратить внимание и на компании, осуществляющие танкерные перевозки: Overseas Shipholding Group #OSG, DHT Holdings #DHT, Nordic American Tankers #NAT, Euronav #EURN, International Seaways #INSW, Teekay Tankers #TNK, Frontline #FRO, Tsakos Energy Navigation #TNP и Scorpio Tankers #STNG.
⚠️ На предстоящей неделе Caterpillar #CAT опубликует отчет о мартовских продажах техники. В феврале продажи техники в мире сократились на 11%. Эта компания является лакмусовой бумажкой глобальной экономики.
🔴 Отчеты о списании средств и просрочках по кредитам потребителей США поступят от American Express #AXP, Bank of America, Citigroup, Capital One #COF, Discover Financial #DFS, JPMorgan, Synchrony Financial #SYF и Alliance Data Systems #ADS.
⚠️ Barron's сообщает:
▪️ SoftBank #SFTBF, #SFTBY в течение следующих недель должен будет выполнить болезненные списания средств в своем Vision Fund. WeWork #WE, Uber #UBER и Oyo Rooms — лишь некоторые проекты, огромные инвестиции в которые не принесли прибыли для фонда.
▪️ American Electric Power #AEP, Dominion Energy #D, FirstEnergy #FE и NextEra Energy #NEE являются тихой гаванью ввиду стабильности дивидендов.
💎 Предстоящая неделя обещает быть волатильной, пока не понятно, хватит ли вновь объявленных мер поддержки ФРС для того, чтобы вдохнуть новую волну оптимизма в инвесторов. С точки зрения здравого смысла, средние оценочные показатели широкого рынка американских акций (прогнозные P/E) находятся на очень высоких уровнях, при этом короновирус не побежден, карантинные меры в большинстве своем не сняты. Мы скорее ожидаем новую волну коррекции, но ликвидность может и победить, хотя бы временно. Очевидным бенифициаром текущего кризиса является сектор здравоохранения, львиная доля инвестиций придется именно на представителей этого сектора.
@icalpha
#аналитика #акции #США #oil #mergers #BAC
💡 Bank of America проанализировал перспективы нефтедобывающих компаний в контексте волны слияний и поглощений в отрасли.
👉🏻 По оценке банка, последние сделки M&A (по слиянию и поглощению) нельзя рассматривать как просто покупки компаний малой и средней капитализации с целью повышения качества портфеля. Недавние сделки включают компании со значительными объемами производства и свидетельствуют об изменениях самих бизнес-моделей разведки месторождений и добычи в США. Банк ожидает, что это поможет вернуть доверие инвесторов к стоимостному инвестированию (Value) в акции сектора в том виде, как оно было раньше – с незначительным потенциалом ростом цены, но высокой дивидендной доходностью, которая позволит инвесторам поучаствовать в нефтяном цикле.
👉🏻 При этом банк отмечает, что консолидация свойственна концу цикла, и в целом слишком долго высокие капиталовложения вели к избыточному предложению нефти на рынке, что частично компенсировалось соглашениями ОПЕК. Консолидация сектора поспособствует его оздоровлению.
👉🏻 Несмотря на то, что цены на нефть в США в среднесрочной перспективе могут остаться на относительно низких прогнозируемых уровнях, банк ожидает, что WTI вернется на уровни в ~$50 к концу 2021 г. Bank of America оценивает потенциал роста нефтяных компаний в 32-90% (в зависимости от волатильности конкретных бумаг).
👉🏻 По мнению CEO Concho Resources, падение оценки нефтедобывающих компаний означает, что рынок более не приемлет реинвестирование 100% свободного денежного потока с незначительной доходностью. Bank of America, в свою очередь, отмечает, что текущие более реалистичные оценки, привязанные к свободному денежному потоку, теперь стали драйверами консолидации отрасли.
⚡️ При этом инвесторы и аналитики пытаются определить новых кандидатов на поглощение – выделяются Cimarex #XEC, Diamondback Energy #FAN, Murphy Oil #MUR и PDC Energy #PDCE. Bank of America добавляет к этому списку также качественные компании: EOG Resources #EOG, Pioneer Natural Resources #PXD и Parsley Energy #PE не зависимо от вероятности M&A.
👉🏻 В целом, Bank of America в рамках своей отраслевой стратегии пытается выявить высококачественные и недорогие активы, которые выглядят недооцененными независимо от потенциала слияний и поглощений, и которые больше других выиграют от восстановления цен на нефть.
⚡️ Топ-идеи Bank of America среди акций нефтяных компаний:
✅ Chevron #CVX – компания должна раскрыть потенциал роста стоимости после завершения слияния с Noble.
✅ Devon #DVN и WPX #WPX – слияние компаний может привести к росту цены акций #DVN до $16 и доходности свободного денежного потока в 20% при цене WTI в $45.
🎯 Целевая цена - $16, потенциал роста +84%.
✅ ConocoPhillips #COP – несмотря на высокое качество сделки по покупке Concho Resources, она может также привести к размытию стоимости и превратить акции компании в более спокойную, менее волатильную историю, которая не так сильно отреагирует на восстановление сектора.
✅ Occidental #OXY – компания смогла укрепить свое финансовое положение и является достаточно агрессивной ставкой на восстановление цены на нефть.
✅ Pioneer #PXD – компания одним из самых качественных активов в секторе, а потому может быть интересна для поглощений. Также компания может изменить стратегию после ухода на пенсию генерального директора.
💎 Очень подробный и качественный отчет от Bank of America, наши фаворит из списка выше - Chevron #CVX.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Bank of America проанализировал перспективы нефтедобывающих компаний в контексте волны слияний и поглощений в отрасли.
👉🏻 По оценке банка, последние сделки M&A (по слиянию и поглощению) нельзя рассматривать как просто покупки компаний малой и средней капитализации с целью повышения качества портфеля. Недавние сделки включают компании со значительными объемами производства и свидетельствуют об изменениях самих бизнес-моделей разведки месторождений и добычи в США. Банк ожидает, что это поможет вернуть доверие инвесторов к стоимостному инвестированию (Value) в акции сектора в том виде, как оно было раньше – с незначительным потенциалом ростом цены, но высокой дивидендной доходностью, которая позволит инвесторам поучаствовать в нефтяном цикле.
👉🏻 При этом банк отмечает, что консолидация свойственна концу цикла, и в целом слишком долго высокие капиталовложения вели к избыточному предложению нефти на рынке, что частично компенсировалось соглашениями ОПЕК. Консолидация сектора поспособствует его оздоровлению.
👉🏻 Несмотря на то, что цены на нефть в США в среднесрочной перспективе могут остаться на относительно низких прогнозируемых уровнях, банк ожидает, что WTI вернется на уровни в ~$50 к концу 2021 г. Bank of America оценивает потенциал роста нефтяных компаний в 32-90% (в зависимости от волатильности конкретных бумаг).
👉🏻 По мнению CEO Concho Resources, падение оценки нефтедобывающих компаний означает, что рынок более не приемлет реинвестирование 100% свободного денежного потока с незначительной доходностью. Bank of America, в свою очередь, отмечает, что текущие более реалистичные оценки, привязанные к свободному денежному потоку, теперь стали драйверами консолидации отрасли.
⚡️ При этом инвесторы и аналитики пытаются определить новых кандидатов на поглощение – выделяются Cimarex #XEC, Diamondback Energy #FAN, Murphy Oil #MUR и PDC Energy #PDCE. Bank of America добавляет к этому списку также качественные компании: EOG Resources #EOG, Pioneer Natural Resources #PXD и Parsley Energy #PE не зависимо от вероятности M&A.
👉🏻 В целом, Bank of America в рамках своей отраслевой стратегии пытается выявить высококачественные и недорогие активы, которые выглядят недооцененными независимо от потенциала слияний и поглощений, и которые больше других выиграют от восстановления цен на нефть.
⚡️ Топ-идеи Bank of America среди акций нефтяных компаний:
✅ Chevron #CVX – компания должна раскрыть потенциал роста стоимости после завершения слияния с Noble.
✅ Devon #DVN и WPX #WPX – слияние компаний может привести к росту цены акций #DVN до $16 и доходности свободного денежного потока в 20% при цене WTI в $45.
🎯 Целевая цена - $16, потенциал роста +84%.
✅ ConocoPhillips #COP – несмотря на высокое качество сделки по покупке Concho Resources, она может также привести к размытию стоимости и превратить акции компании в более спокойную, менее волатильную историю, которая не так сильно отреагирует на восстановление сектора.
✅ Occidental #OXY – компания смогла укрепить свое финансовое положение и является достаточно агрессивной ставкой на восстановление цены на нефть.
✅ Pioneer #PXD – компания одним из самых качественных активов в секторе, а потому может быть интересна для поглощений. Также компания может изменить стратегию после ухода на пенсию генерального директора.
💎 Очень подробный и качественный отчет от Bank of America, наши фаворит из списка выше - Chevron #CVX.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Новости премаркета США - 22.09.2021
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.54% (4366 п.)
📈 Nasdaq: +0.32% (15071 п.)
📈 Dow Jones +0.57% (33990 п.)
🌕 Золото: -0.11% ($1771)
⚫️ Нефть марки Brent: +1.06% ($74.58)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.83% (1.335%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. Инвесторы, похоже, имеют позитивный настрой в преддверии заседания ФРС, на котором регулятор может объявить решение о том, когда и как будет происходить сокращение покупки активов. Помимо этого, важное значение будут иметь комментарии центрального банка в отношении будущих процентных ставок. Последний прогноз предполагал отказ от повышения ставок до 2023 года, однако более активный, чем ожидалось, рост инфляции может приблизить сроки. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно ростом.
🟡 Сегодня все внимание инвесторов будет приковано к заседанию Федеральной резервной системы. Как ожидается, регулятор заложит основу для постепенного сворачивания масштабного стимулирования времен пандемии. Однако многие аналитики считают, что объявление об этом будет сделано позднее - в ноябре или декабре. Если председатель ФРС Джером Пауэлл будет избегать разговоров о сокращении объемов выкупа активов и сохранит прогнозы по ставкам, рынок может это проигнорировать, как это произошло с последними публикациями данных по инфляции и рынку труда.
🟢 Компания ConocoPhillips #COP станет вторым по величине производителем нефти и газа в континентальных штатах США после приобретения активов Shell в бассейне Permian за $9.5 млрд. Увеличение добычи примерно на 200 тыс. баррелей в день позволит компании значительно приблизиться к лидеру Exxon Mobil #XOM, который, по прогнозам, к концу года нарастит производство нефти до 1 млн баррелей в сутки. Сделка с Shell позволит Conoco обойти такие компании, как Chevron #CVX, EQT #EQT, Occidental Petroleum #OXY и EOG Resources #EOG.
🔴 Акции Adobe #ADBE неожиданно упали на постмаркете, после того как компания опубликовала отчетность за прошедший квартал, которая превзошла все ожидания аналитиков Уолл-стрит. Выручка увеличилась на 22% в годовом исчислении до рекордного уровня в $3.94 млрд. Прибыль на акцию также подскочила до $3.11 по сравнению с прошлогодним значением в $2.57. Несмотря на впечатляющие результаты, инвесторы, похоже, остались не в восторге от прогнозов по продажам.
🟢 Производитель специализированного программного обеспечения для ресторанного бизнеса Toast #TOST провел IPO, в ходе которого разместил на бирже 21.7 млн своих акций по цене $40 за бумагу, что значительно выше ожидаемого диапазона в $30-33. Компания в ходе первичного размещения привлечет около $870 млн и получит оценку в $20 млрд. Акции начнут торговаться на Нью-Йоркской фондовой бирже уже сегодня.
🟡 Hengda Real Estate - основное подразделение проблемного китайского застройщика Evergrande, произведет выплату купона по облигациям в четверг, по сообщениям Bloomberg. Тем не менее, это вряд ли означает, что проблема банкротства крупного китайского застройщика решена. Однако реструктуризация долга компании все еще остается возможной на фоне содействия со стороны властей Китая.
💎 Инвесторы больше всего не любят неопределенность, сегодня в рамках пресс-конференции главы ФРС у участников торгов появится больше понимания относительно дальнейшей монетарной политики. Мы не исключаем, что фондовый рынок может продемонстрировать положительную динамику на факте события.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.54% (4366 п.)
📈 Nasdaq: +0.32% (15071 п.)
📈 Dow Jones +0.57% (33990 п.)
🌕 Золото: -0.11% ($1771)
⚫️ Нефть марки Brent: +1.06% ($74.58)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.83% (1.335%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. Инвесторы, похоже, имеют позитивный настрой в преддверии заседания ФРС, на котором регулятор может объявить решение о том, когда и как будет происходить сокращение покупки активов. Помимо этого, важное значение будут иметь комментарии центрального банка в отношении будущих процентных ставок. Последний прогноз предполагал отказ от повышения ставок до 2023 года, однако более активный, чем ожидалось, рост инфляции может приблизить сроки. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно ростом.
🟡 Сегодня все внимание инвесторов будет приковано к заседанию Федеральной резервной системы. Как ожидается, регулятор заложит основу для постепенного сворачивания масштабного стимулирования времен пандемии. Однако многие аналитики считают, что объявление об этом будет сделано позднее - в ноябре или декабре. Если председатель ФРС Джером Пауэлл будет избегать разговоров о сокращении объемов выкупа активов и сохранит прогнозы по ставкам, рынок может это проигнорировать, как это произошло с последними публикациями данных по инфляции и рынку труда.
🟢 Компания ConocoPhillips #COP станет вторым по величине производителем нефти и газа в континентальных штатах США после приобретения активов Shell в бассейне Permian за $9.5 млрд. Увеличение добычи примерно на 200 тыс. баррелей в день позволит компании значительно приблизиться к лидеру Exxon Mobil #XOM, который, по прогнозам, к концу года нарастит производство нефти до 1 млн баррелей в сутки. Сделка с Shell позволит Conoco обойти такие компании, как Chevron #CVX, EQT #EQT, Occidental Petroleum #OXY и EOG Resources #EOG.
🔴 Акции Adobe #ADBE неожиданно упали на постмаркете, после того как компания опубликовала отчетность за прошедший квартал, которая превзошла все ожидания аналитиков Уолл-стрит. Выручка увеличилась на 22% в годовом исчислении до рекордного уровня в $3.94 млрд. Прибыль на акцию также подскочила до $3.11 по сравнению с прошлогодним значением в $2.57. Несмотря на впечатляющие результаты, инвесторы, похоже, остались не в восторге от прогнозов по продажам.
🟢 Производитель специализированного программного обеспечения для ресторанного бизнеса Toast #TOST провел IPO, в ходе которого разместил на бирже 21.7 млн своих акций по цене $40 за бумагу, что значительно выше ожидаемого диапазона в $30-33. Компания в ходе первичного размещения привлечет около $870 млн и получит оценку в $20 млрд. Акции начнут торговаться на Нью-Йоркской фондовой бирже уже сегодня.
🟡 Hengda Real Estate - основное подразделение проблемного китайского застройщика Evergrande, произведет выплату купона по облигациям в четверг, по сообщениям Bloomberg. Тем не менее, это вряд ли означает, что проблема банкротства крупного китайского застройщика решена. Однако реструктуризация долга компании все еще остается возможной на фоне содействия со стороны властей Китая.
💎 Инвесторы больше всего не любят неопределенность, сегодня в рамках пресс-конференции главы ФРС у участников торгов появится больше понимания относительно дальнейшей монетарной политики. Мы не исключаем, что фондовый рынок может продемонстрировать положительную динамику на факте события.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Перспективы ConocoPhillips
💡 Компания ConocoPhillips станет вторым крупнейшим производителем нефти и газа в континентальных штатах США после приобретения активов компании Shell на сумму $9.5 млрд в Пермском бассейне, который является крупным нефтегазоносным бассейном в юго-западной части США.
✅ ConocoPhillips #COP - американская нефтяная компания. Занимается разведкой, добычей, транспортировкой и сбытом сырой нефти, битума, природного газа, жидкого природного газа и сжиженного природного газа по всему миру.
🎯 Целевая цена от Credit Suisse - $80, потенциал роста +18%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Перспективы роста цены нефти и газа.
В этом году цены на газ выросли почти в 2 раза и высока вероятность, что рост продолжится. Касательно цен на нефть: согласно мнению некоторых аналитиков, в перспективе цена за баррель может достичь $100. Прогнозы по увеличению цен на нефть и газ также подкрепляет факт того, что запасы сырья, накопленные в допандемийный период, истощились. Вдобавок, в секторе наблюдается недоинвестированность. Недоинвестированность в совокупности с низким уровнем запасов и растущим спросом могут вызвать дальнейший рост цен.
• Покупка активов усиливает позиции компании в регионе.
Приобретение активов компании Shell за $9.5 млрд в Пермском бассейне, который является крупным нефтегазоносным бассейном в юго-западной части США, сделает компанию второй по величине в своей отрасли.
Благодаря сделке Conoco сможет производить на 200 тыс. баррелей в день больше, что позволит обогнать такие компании, как Chevron #CVX, Occidental Petroleum #OXY, EOG Resources #EOG и EQT Corporation #EQT, уступив лишь лидеру: Exxon Mobil #XOM, который, как ожидается, будет производить порядка 1 млн баррелей в день.
• Эффективность бизнеса.
Бизнес ConocoPhillips отличается более высокими темпами роста выручки и EBITDA по сравнению с другими представителями сектора нефти и газа. Прогнозируемый рост EPS (прибыль на акцию) составляет 16%.
• Привлекательность FCF.
Компания является одним из лидеров по возврату капитала, свободный денежный поток после сделки будет превышать 17% от капитализации.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $90.8 млрд
• fwd P/E = 12.8х
• fwd P/E сектора = 10.70x
• fwd PEG = 4.32x
____________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Сметанин И.
Источники: Аналитика Bloomberg
💎 Наше мнение: Считаем, что ConocoPhillips в условиях потенциального повышения спроса на нефть и газ в преддверии зимы является привлекательной акцией к покупке на долгосрочную перспективу. Уже сейчас компания является второй крупнейшей в своей отрасли, обладает сильными финансовыми показателями и позитивными прогнозами.
#инвестиционная_идея #акции #США #нефтегазовый_сектор #COP
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Компания ConocoPhillips станет вторым крупнейшим производителем нефти и газа в континентальных штатах США после приобретения активов компании Shell на сумму $9.5 млрд в Пермском бассейне, который является крупным нефтегазоносным бассейном в юго-западной части США.
✅ ConocoPhillips #COP - американская нефтяная компания. Занимается разведкой, добычей, транспортировкой и сбытом сырой нефти, битума, природного газа, жидкого природного газа и сжиженного природного газа по всему миру.
🎯 Целевая цена от Credit Suisse - $80, потенциал роста +18%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Перспективы роста цены нефти и газа.
В этом году цены на газ выросли почти в 2 раза и высока вероятность, что рост продолжится. Касательно цен на нефть: согласно мнению некоторых аналитиков, в перспективе цена за баррель может достичь $100. Прогнозы по увеличению цен на нефть и газ также подкрепляет факт того, что запасы сырья, накопленные в допандемийный период, истощились. Вдобавок, в секторе наблюдается недоинвестированность. Недоинвестированность в совокупности с низким уровнем запасов и растущим спросом могут вызвать дальнейший рост цен.
• Покупка активов усиливает позиции компании в регионе.
Приобретение активов компании Shell за $9.5 млрд в Пермском бассейне, который является крупным нефтегазоносным бассейном в юго-западной части США, сделает компанию второй по величине в своей отрасли.
Благодаря сделке Conoco сможет производить на 200 тыс. баррелей в день больше, что позволит обогнать такие компании, как Chevron #CVX, Occidental Petroleum #OXY, EOG Resources #EOG и EQT Corporation #EQT, уступив лишь лидеру: Exxon Mobil #XOM, который, как ожидается, будет производить порядка 1 млн баррелей в день.
• Эффективность бизнеса.
Бизнес ConocoPhillips отличается более высокими темпами роста выручки и EBITDA по сравнению с другими представителями сектора нефти и газа. Прогнозируемый рост EPS (прибыль на акцию) составляет 16%.
• Привлекательность FCF.
Компания является одним из лидеров по возврату капитала, свободный денежный поток после сделки будет превышать 17% от капитализации.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $90.8 млрд
• fwd P/E = 12.8х
• fwd P/E сектора = 10.70x
• fwd PEG = 4.32x
____________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Сметанин И.
Источники: Аналитика Bloomberg
💎 Наше мнение: Считаем, что ConocoPhillips в условиях потенциального повышения спроса на нефть и газ в преддверии зимы является привлекательной акцией к покупке на долгосрочную перспективу. Уже сейчас компания является второй крупнейшей в своей отрасли, обладает сильными финансовыми показателями и позитивными прогнозами.
#инвестиционная_идея #акции #США #нефтегазовый_сектор #COP
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Watchlist «Алгоритмический» - 10.11.2021
Изменения в портфеле за неделю
Добавлены:
• Ovintiv #OVV
• Diamondback Energy #FANG
• EOG Resources #EOG
• Synaptics #SYNA
Исключены:
• The Goldman Sachs Group #GS +9%
• Meta Platforms #FB +1%
• SeaWorld Entertainment #SEAS +1%
• PDC Energy #PDCE +16%
🔥 Мы исключили компании исходя из критериев алгоритмического watchlist, зафиксировав прибыль по ним от +1% до +16%!
#watchlist #акции #алгоритмический
Изменения в портфеле за неделю
Добавлены:
• Ovintiv #OVV
• Diamondback Energy #FANG
• EOG Resources #EOG
• Synaptics #SYNA
Исключены:
• The Goldman Sachs Group #GS +9%
• Meta Platforms #FB +1%
• SeaWorld Entertainment #SEAS +1%
• PDC Energy #PDCE +16%
🔥 Мы исключили компании исходя из критериев алгоритмического watchlist, зафиксировав прибыль по ним от +1% до +16%!
#watchlist #акции #алгоритмический
Watchlist «Алгоритмический» - 24.11.2021
Изменения в портфеле за неделю
Добавлены:
• Builders FirstSource #BLDR
• Dick’s Sporting Goods #DKS
• The Home Depot #HD
• ON Semiconductor #ON
Исключены:
• Advanced Micro Devices #AMD: +22%
• Jones Lang LaSalle #JLL: + 2%
• Diamondback Energy #FANG: -2%
• EOG Resources #EOG: -6%
🔥 Мы исключили компании, исходя из критериев алгоритмического watchlist - доходность по одной из закрытых позиций составила +22%!
#watchlist #акции #алгоритмический
Изменения в портфеле за неделю
Добавлены:
• Builders FirstSource #BLDR
• Dick’s Sporting Goods #DKS
• The Home Depot #HD
• ON Semiconductor #ON
Исключены:
• Advanced Micro Devices #AMD: +22%
• Jones Lang LaSalle #JLL: + 2%
• Diamondback Energy #FANG: -2%
• EOG Resources #EOG: -6%
🔥 Мы исключили компании, исходя из критериев алгоритмического watchlist - доходность по одной из закрытых позиций составила +22%!
#watchlist #акции #алгоритмический
Watchlist «Алгоритмический» - 19.01.2022
Изменения в портфеле за неделю
Добавлены:
• EOG Resources #EOG - компания, занимающаяся разведкой, добычей и продажей сырой нефти и сжиженного природного газа.
• Huntsman #HUN - американская химическая компания, работающая в различных сегментах, включая производство полиуретана, полимеров, красителей и т.д.
Исключены:
• Advanced Micro Devices #AMD -3%
• Alcoa #AA -3%
Мы исключили бумаги, исходя из критериев алгоритмического watchlist. На данный момент среди открытых позиций наибольшую доходность нам приносят акции Ford #F, которые с момента их включения в ноябре прибавили более 35%!
#watchlist #акции #алгоритмический
Изменения в портфеле за неделю
Добавлены:
• EOG Resources #EOG - компания, занимающаяся разведкой, добычей и продажей сырой нефти и сжиженного природного газа.
• Huntsman #HUN - американская химическая компания, работающая в различных сегментах, включая производство полиуретана, полимеров, красителей и т.д.
Исключены:
• Advanced Micro Devices #AMD -3%
• Alcoa #AA -3%
Мы исключили бумаги, исходя из критериев алгоритмического watchlist. На данный момент среди открытых позиций наибольшую доходность нам приносят акции Ford #F, которые с момента их включения в ноябре прибавили более 35%!
#watchlist #акции #алгоритмический
Watchlist «Алгоритмический» - 02.02.2022
Изменения в портфеле за неделю
Добавлены:
• Valero Energy #VLO - американская вертикально интегрированная нефтяная компания.
Исключены:
• Alcoa #AA -5%
• Lowe’s #LOW -6%
• MaxLinear #MXL -18%
• EOG Resources #EOG +7%
• ConocoPhillips #COP +19%
• Marathon Oil #MRO +34%
Сократили количество позиций с 20 до 15, исключив наименее привлекательные бумаги с точки зрения критериев алгоритмического watchlist. На текущий момент средняя доходность по сделке из списка (включая закрытые) составляет +1.3%.
#watchlist #акции #алгоритмический
Изменения в портфеле за неделю
Добавлены:
• Valero Energy #VLO - американская вертикально интегрированная нефтяная компания.
Исключены:
• Alcoa #AA -5%
• Lowe’s #LOW -6%
• MaxLinear #MXL -18%
• EOG Resources #EOG +7%
• ConocoPhillips #COP +19%
• Marathon Oil #MRO +34%
Сократили количество позиций с 20 до 15, исключив наименее привлекательные бумаги с точки зрения критериев алгоритмического watchlist. На текущий момент средняя доходность по сделке из списка (включая закрытые) составляет +1.3%.
#watchlist #акции #алгоритмический
Watchlist «Алгоритмический» - 02.03.2022
Изменения в портфеле за неделю
Добавлены:
• The Mosaic #MOS - крупнейший производитель фосфорных и калийных удобрений в США
• EOG Resources #EOG - крупный американский производитель нефти и газа.
• Ovintiv #OVV - компания, занимающаяся разведкой и добычей углеводородов.
Исключены:
• Comerica #CMA -8%
• Advanced Micro Devices #AMD -11%
• Synaptics #SYNA -23%
Исключили бумаги, исходя из критериев алгоритмического watchlist. Сместили акцент в сторону нефтегазовых и сырьевых компаний, которые могут извлечь выгоду от дальнейшего роста цен на сырье на фоне геополитической напряженности.
#watchlist #акции #алгоритмический
Изменения в портфеле за неделю
Добавлены:
• The Mosaic #MOS - крупнейший производитель фосфорных и калийных удобрений в США
• EOG Resources #EOG - крупный американский производитель нефти и газа.
• Ovintiv #OVV - компания, занимающаяся разведкой и добычей углеводородов.
Исключены:
• Comerica #CMA -8%
• Advanced Micro Devices #AMD -11%
• Synaptics #SYNA -23%
Исключили бумаги, исходя из критериев алгоритмического watchlist. Сместили акцент в сторону нефтегазовых и сырьевых компаний, которые могут извлечь выгоду от дальнейшего роста цен на сырье на фоне геополитической напряженности.
#watchlist #акции #алгоритмический
Watchlist «Алгоритмический» - 30.03.2022
Изменения в портфеле за неделю
Добавлены:
• Berkshire Hathaway #BRK.B - холдинговая компания Уоррена Баффета, осуществляющая управление большим количеством компаний в различных отраслях.
• PDC Energy #PDCE - независимая компания, занимающаяся разведкой и добычей нефти и природного газа.
• Baker Hughes #BKR - нефтесервисная компания, предоставляет портфель технологий и услуг для энергетической и промышленной инфраструктуры.
Исключены:
• Chevron #CVX +44%
• EOG Resources #EOG +4%
• Alcoa #AA - почти без динамики
Исключили бумаги, исходя из критериев алгоритмического watchlist.
#watchlist #акции #алгоритмический
Изменения в портфеле за неделю
Добавлены:
• Berkshire Hathaway #BRK.B - холдинговая компания Уоррена Баффета, осуществляющая управление большим количеством компаний в различных отраслях.
• PDC Energy #PDCE - независимая компания, занимающаяся разведкой и добычей нефти и природного газа.
• Baker Hughes #BKR - нефтесервисная компания, предоставляет портфель технологий и услуг для энергетической и промышленной инфраструктуры.
Исключены:
• Chevron #CVX +44%
• EOG Resources #EOG +4%
• Alcoa #AA - почти без динамики
Исключили бумаги, исходя из критериев алгоритмического watchlist.
#watchlist #акции #алгоритмический
В случае рецессии
💡 Citi назвал ряд акций, на которые стоит обратить внимание в случае наступления рецессии.
У инвесторов растут опасения касательно возможной рецессии на фоне сохраняющейся высокой инфляции, замедления роста, высокого уровня безработицы и перспективы резкого повышения ставок.
Однако аналитики по-прежнему расходятся во мнениях относительно того, наступит ли рецессия, и если да, то когда. Citi считает, что риски значительно возрастут к середине-концу 2023 года, но в этом году они должны быть более ограничены.
Эксперты Citi считают, что в случае “мягкой” рецессии, инвесторам стоит ребалансировать портфели с акцентом на традиционно более защитные секторы, где структура доходов менее чувствительна к экономической активности. Банк выделил акции компаний, которые могут чувствовать себя лучше остальных в период рецессии.
Сектор телекоммуникаций:
✅ T-Mobile #TMUS - оператор беспроводной связи.
✅ Verizon #VZ - телекоммуникационная компания.
✅ American Tower #AMT - оператор инфраструктуры беспроводной связи.
✅ SBA Communications #SBAC - инвестиционный фонд недвижимости, владеющий и управляющий беспроводной инфраструктурой.
Сектор энергетики:
Акции энергетических компаний, скорее всего, продолжат опережать рынок при сценарии "хуже стагфляции", когда цены на энергоносители резко вырастут в ответ на сокращение предложения.
✅ EOG Resources #EOG - американский производитель нефти и природного газа.
✅ Schlumberger #SLB - нефтесервисная компания.
✅ Baker Hughes #BKR - нефтесервисная компания.
Сектор здравоохранения:
✅ Johnson & Johnson #JNJ - американский холдинг, включающий производителей лекарственных препаратов, санитарно-гигиенических товаров и медицинского оборудования.
✅ Medtronic #MDT - производитель медицинского оборудования.
✅ DexCom #DXCM - разработчик, производитель и поставщик систем непрерывного мониторинга уровня глюкозы.
✅ Edwards Lifesciences #EW - производитель медицинского оборудования.
Сектор информационных технологий:
По мнению банка, разработчики программного обеспечения для инфраструктуры или кибербезопасности, как правило, демонстрируют наилучшие результаты в период спада, в том числе благодаря большой клиентской базе.
✅ Check Point Software #CHKP - израильская компания в сфере ИТ-безопасности.
✅ Palo Alto #PANW - оказывает услуги в области информационной безопасности.
✅ Informatica #INFA - разработчик ПО для интеграции данных.
✅ Oracle #ORCL - производитель ПО и поставщик серверного оборудования.
#акции #США #аналитика
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 Citi назвал ряд акций, на которые стоит обратить внимание в случае наступления рецессии.
У инвесторов растут опасения касательно возможной рецессии на фоне сохраняющейся высокой инфляции, замедления роста, высокого уровня безработицы и перспективы резкого повышения ставок.
Однако аналитики по-прежнему расходятся во мнениях относительно того, наступит ли рецессия, и если да, то когда. Citi считает, что риски значительно возрастут к середине-концу 2023 года, но в этом году они должны быть более ограничены.
Эксперты Citi считают, что в случае “мягкой” рецессии, инвесторам стоит ребалансировать портфели с акцентом на традиционно более защитные секторы, где структура доходов менее чувствительна к экономической активности. Банк выделил акции компаний, которые могут чувствовать себя лучше остальных в период рецессии.
Сектор телекоммуникаций:
✅ T-Mobile #TMUS - оператор беспроводной связи.
✅ Verizon #VZ - телекоммуникационная компания.
✅ American Tower #AMT - оператор инфраструктуры беспроводной связи.
✅ SBA Communications #SBAC - инвестиционный фонд недвижимости, владеющий и управляющий беспроводной инфраструктурой.
Сектор энергетики:
Акции энергетических компаний, скорее всего, продолжат опережать рынок при сценарии "хуже стагфляции", когда цены на энергоносители резко вырастут в ответ на сокращение предложения.
✅ EOG Resources #EOG - американский производитель нефти и природного газа.
✅ Schlumberger #SLB - нефтесервисная компания.
✅ Baker Hughes #BKR - нефтесервисная компания.
Сектор здравоохранения:
✅ Johnson & Johnson #JNJ - американский холдинг, включающий производителей лекарственных препаратов, санитарно-гигиенических товаров и медицинского оборудования.
✅ Medtronic #MDT - производитель медицинского оборудования.
✅ DexCom #DXCM - разработчик, производитель и поставщик систем непрерывного мониторинга уровня глюкозы.
✅ Edwards Lifesciences #EW - производитель медицинского оборудования.
Сектор информационных технологий:
По мнению банка, разработчики программного обеспечения для инфраструктуры или кибербезопасности, как правило, демонстрируют наилучшие результаты в период спада, в том числе благодаря большой клиентской базе.
✅ Check Point Software #CHKP - израильская компания в сфере ИТ-безопасности.
✅ Palo Alto #PANW - оказывает услуги в области информационной безопасности.
✅ Informatica #INFA - разработчик ПО для интеграции данных.
✅ Oracle #ORCL - производитель ПО и поставщик серверного оборудования.
#акции #США #аналитика
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Компании, увеличивающие рентабельность, пока остальные борются с ростом затрат
💡 Последние отчеты компаний сектора розничной торговли показали, насколько сильно рост инфляции сказывается на прибылях компаний.
В то время как ритейлеры находятся под давлением, другие компании борются с резким ростом расходов.
CNBC Pro отобрал акции с растущей маржой и увеличивающейся прибылью, на основе данных FactSet.
Критерии отбора:
• Каждая компания в списке увеличила маржу в последнем квартале более чем на 5% по сравнению с предыдущим годом.
• Рост прибыли данных корпораций в этом году может превысить 20%, и более половины аналитиков, покрывающих эти акции, присвоили им рейтинг "покупать".
Топ-идеи:
✅ Micron Technology #MU - производитель полупроводников
🎯 Целевая цена - $112, потенциал роста +58%
За последний год маржа Micron выросла на 20.8%.
✅ EOG Resources #EOG - производитель нефти и природного газа
🎯 Целевая цена - $150, потенциал роста +22%
EOG Resources имеет самый высокий прогнозируемый рост прибыли на 2022 год. Акции энергетических компаний весь год опережали другие секторы благодаря резкому росту цен на нефть.
✅ Arthur J.Gallagher & Co. #AJG - страховая компания
🎯 Целевая цена - $193, потенциал роста +23%
У Arthur J. Gallagher самая высокая валовая рентабельность - 92.4%, а ее доходы в этом году, по прогнозам, вырастут примерно на 43%.
✅ Freeport-McMoRan #FCX - горнодобывающая компания
🎯 Целевая цена - $51, потенциал роста +44%
✅ Broadcom #AVGO - разработчик интегральных микросхем для устройств связи
🎯 Целевая цена - $712, потенциал роста +25%
У Broadcom самая высокая валовая маржа в списке - 60.4%.
✅ United Rentals #URI - компания по аренде оборудования
🎯 Целевая цена - $380, потенциал роста +39%
#акции #США #аналитика
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 Последние отчеты компаний сектора розничной торговли показали, насколько сильно рост инфляции сказывается на прибылях компаний.
В то время как ритейлеры находятся под давлением, другие компании борются с резким ростом расходов.
CNBC Pro отобрал акции с растущей маржой и увеличивающейся прибылью, на основе данных FactSet.
Критерии отбора:
• Каждая компания в списке увеличила маржу в последнем квартале более чем на 5% по сравнению с предыдущим годом.
• Рост прибыли данных корпораций в этом году может превысить 20%, и более половины аналитиков, покрывающих эти акции, присвоили им рейтинг "покупать".
Топ-идеи:
✅ Micron Technology #MU - производитель полупроводников
🎯 Целевая цена - $112, потенциал роста +58%
За последний год маржа Micron выросла на 20.8%.
✅ EOG Resources #EOG - производитель нефти и природного газа
🎯 Целевая цена - $150, потенциал роста +22%
EOG Resources имеет самый высокий прогнозируемый рост прибыли на 2022 год. Акции энергетических компаний весь год опережали другие секторы благодаря резкому росту цен на нефть.
✅ Arthur J.Gallagher & Co. #AJG - страховая компания
🎯 Целевая цена - $193, потенциал роста +23%
У Arthur J. Gallagher самая высокая валовая рентабельность - 92.4%, а ее доходы в этом году, по прогнозам, вырастут примерно на 43%.
✅ Freeport-McMoRan #FCX - горнодобывающая компания
🎯 Целевая цена - $51, потенциал роста +44%
✅ Broadcom #AVGO - разработчик интегральных микросхем для устройств связи
🎯 Целевая цена - $712, потенциал роста +25%
У Broadcom самая высокая валовая маржа в списке - 60.4%.
✅ United Rentals #URI - компания по аренде оборудования
🎯 Целевая цена - $380, потенциал роста +39%
#акции #США #аналитика
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Важные события предстоящей недели - 13.06.2022
⚠️ Макроэкономические данные:
14 июня:
• Индекс цен производителей (май)
15 июня:
• Объём розничных продаж (май)
• Итоги заседания ФРС
16 июня:
• Число выданных разрешений на строительство (май)
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (май)
Заседание ФРС:
Ожидается, что центральный банк повысит процентные ставки на 50 б.п., однако вероятность повышения на 75 б.п. подскочила до 20% после отчета по инфляции. Примечательно, что это заседание станет первым для недавно утвержденных управляющих Кука и Джефферсона, которые, по прогнозам Bank of America, будут придерживаться «голубиной» позиции. Участники рынка также будут следить за пресс-конференцией председателя ФРС Пауэлла, чтобы выявить любые признаки повышения темпов ужесточения политики.
Конференция Oppenheimer:
На этой неделе пройдет Oppenheimer Consumer Conference, посвященная сектору розничной торговли. На ней выступят BJ's Wholesale #BJ, Dollar General #DG, Ulta Beauty #ULTA и Walmart #WMT. Особое внимание будет уделено комментариям о снижении потребительского спроса, проблемам с цепями поставок, управлению запасами, а также успешно ли компании перекладывают растущие расходы на потребителя. В преддверии конференции Oppenheimer заявил, что стоит следить за обновленной информацией от Ulta Beauty #ULTA и Dollar General #DG по поводу по развития альтернативных потоков выручки.
Другие корпоративные события:
Cisco #CSCO проводит свое мероприятие Cisco Live IT, а руководители Splunk #SPLK выступят на конференции .conf22. Следующие компании проведут ежегодные собрания акционеров: Blue Apron #APRN, SeaWorld #SEAS, Caesars Entertainment #CZR, Dick's Sporting Goods #DKS, Fastly #FSLY, Shake Shack #SHAK и Etsy #ETSY.
💡 Barron’s привел ряд тезисов в пользу дальнейшего роста акций нефтегазовых компаний. Отмечается, что нефтегазовый сектор по-прежнему остается самым дешевым в S&P 500, с форвардным P/E на уровне 9.8х. При этом, балансы компаний находятся в лучшей форме за последние годы. Аналитики отметили, что капитальные затраты на добычу нефти и газа упали на 61% с момента достижения пика в 2014 году, а общий объем инвестиций в энергетику снизился на 35%. Это означает, что в ближайшие три года может произойти увеличение капзатрат, поскольку производители наращивают мощности для удовлетворения спроса. Переориентация на возобновляемые источники энергии также работает в пользу нефтегазового сектора, поскольку стремительный рост цен на бензин повышает терпимость к традиционным источникам. Своими топ-пиками среди энергетических компаний Barron’s называет:
✅ EOG Resource #EOG
✅ Phillips 66 #PSX
✅ Sunrun #RUN
✅ Shell #SHEL
✅ Liberty Energy #LBRT
💎 Американский рынок завершил неделю ощутимым падением после публикации негативных данных по потребительской инфляции, нивелировав надежды на прохождение пика инфляции. CPI в США в мае ускорил темпы роста до 8.6% с апрельских 8.3% и обновил рекорд за 41 год. После публикации рынки начали закладывать более агрессивное повышение ставки в июле. Внимание инвесторов будет приковано к заседанию ФРС, которое состоится в среду. В фокусе — повышение процентной ставки и комментарии регулятора относительно будущих действий. Фундаментально негативный тренд усилился, так как достаточно большое количество именитых аналитиков предсказывали, что пик инфляции был пройдет - что не подтвердилось. Далее последуют пересмотры прогнозов в негативную сторону, что также будет оказывать давление на фондовый рынок. Продолжаем проявлять осторожность и держать защитные инструменты, в частности, в четверг и пятницу отлично отработали и поддержали портфель лонг волатильности (через ETF #UVXY) и шорт Nasdaq (#SQQQ).
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
⚠️ Макроэкономические данные:
14 июня:
• Индекс цен производителей (май)
15 июня:
• Объём розничных продаж (май)
• Итоги заседания ФРС
16 июня:
• Число выданных разрешений на строительство (май)
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (май)
Заседание ФРС:
Ожидается, что центральный банк повысит процентные ставки на 50 б.п., однако вероятность повышения на 75 б.п. подскочила до 20% после отчета по инфляции. Примечательно, что это заседание станет первым для недавно утвержденных управляющих Кука и Джефферсона, которые, по прогнозам Bank of America, будут придерживаться «голубиной» позиции. Участники рынка также будут следить за пресс-конференцией председателя ФРС Пауэлла, чтобы выявить любые признаки повышения темпов ужесточения политики.
Конференция Oppenheimer:
На этой неделе пройдет Oppenheimer Consumer Conference, посвященная сектору розничной торговли. На ней выступят BJ's Wholesale #BJ, Dollar General #DG, Ulta Beauty #ULTA и Walmart #WMT. Особое внимание будет уделено комментариям о снижении потребительского спроса, проблемам с цепями поставок, управлению запасами, а также успешно ли компании перекладывают растущие расходы на потребителя. В преддверии конференции Oppenheimer заявил, что стоит следить за обновленной информацией от Ulta Beauty #ULTA и Dollar General #DG по поводу по развития альтернативных потоков выручки.
Другие корпоративные события:
Cisco #CSCO проводит свое мероприятие Cisco Live IT, а руководители Splunk #SPLK выступят на конференции .conf22. Следующие компании проведут ежегодные собрания акционеров: Blue Apron #APRN, SeaWorld #SEAS, Caesars Entertainment #CZR, Dick's Sporting Goods #DKS, Fastly #FSLY, Shake Shack #SHAK и Etsy #ETSY.
💡 Barron’s привел ряд тезисов в пользу дальнейшего роста акций нефтегазовых компаний. Отмечается, что нефтегазовый сектор по-прежнему остается самым дешевым в S&P 500, с форвардным P/E на уровне 9.8х. При этом, балансы компаний находятся в лучшей форме за последние годы. Аналитики отметили, что капитальные затраты на добычу нефти и газа упали на 61% с момента достижения пика в 2014 году, а общий объем инвестиций в энергетику снизился на 35%. Это означает, что в ближайшие три года может произойти увеличение капзатрат, поскольку производители наращивают мощности для удовлетворения спроса. Переориентация на возобновляемые источники энергии также работает в пользу нефтегазового сектора, поскольку стремительный рост цен на бензин повышает терпимость к традиционным источникам. Своими топ-пиками среди энергетических компаний Barron’s называет:
✅ EOG Resource #EOG
✅ Phillips 66 #PSX
✅ Sunrun #RUN
✅ Shell #SHEL
✅ Liberty Energy #LBRT
💎 Американский рынок завершил неделю ощутимым падением после публикации негативных данных по потребительской инфляции, нивелировав надежды на прохождение пика инфляции. CPI в США в мае ускорил темпы роста до 8.6% с апрельских 8.3% и обновил рекорд за 41 год. После публикации рынки начали закладывать более агрессивное повышение ставки в июле. Внимание инвесторов будет приковано к заседанию ФРС, которое состоится в среду. В фокусе — повышение процентной ставки и комментарии регулятора относительно будущих действий. Фундаментально негативный тренд усилился, так как достаточно большое количество именитых аналитиков предсказывали, что пик инфляции был пройдет - что не подтвердилось. Далее последуют пересмотры прогнозов в негативную сторону, что также будет оказывать давление на фондовый рынок. Продолжаем проявлять осторожность и держать защитные инструменты, в частности, в четверг и пятницу отлично отработали и поддержали портфель лонг волатильности (через ETF #UVXY) и шорт Nasdaq (#SQQQ).
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Где переждать рецессию?
Несмотря на замедление роста глобальной экономики (по прогнозу МВФ в 2022 году нас ждет сокращение до 2.6% против 6.1% в прошлом году), аналитики Plurimi Group выделяют три сектора, которые сохранят привлекательность даже в условиях шторма.
Нефтегазовый сектор
Нефть марки Brent потеряла ⅓ стоимости за последние пять месяцев. При этом даже на отметке $93 за баррель, цены остаются на 40% выше своих прошлогодних значений. Данное обстоятельство позволяет компаниям и дальше генерировать огромные денежные потоки при крайне низкой оценке.
✅ Shell #SHEL
🎯 Целевая цена - $70, потенциал роста +67%
✅ EOG Resources #EOG
🎯 Целевая цена - $155, потенциал роста +138%
Сельскохозяйственный сектор
Последствия геополитического напряжения на границах России и Европы, а также изменение климата - оказывают существенное влияние на цены сельскохозяйственной продукции. Несмотря на последнее их снижение, наблюдаются серьезные проблемы с поставкой поташа (удобрение), что окажет поддержку для роста цен. Стоит также отметить, что Россия и Украина входят в число крупнейших мировых экспортеров зерна, подсолнечного масла и других продуктов питания, что не может не отразиться на их стоимости.
✅ Mosaic #MOS
🎯 Целевая цена - $82, потенциал роста +67%
✅ Corteva #CTVA
🎯 Целевая цена - $69, потенциал роста +138%
✅ Archer-Daniels-Midland #ADM
🎯 Целевая цена - $105, потенциал роста +138%
Морские перевозки
По словам Патрика Армстронга, инвестиционного директора Plurimi Group, стоимость транспортировки товаров продолжит снижение с максимумом прошлом году, но останется на относительно высоких уровнях вопреки мнению целого ряда аналитиков. Напомним, пандемия и нехватка транспортных контейнеров привели к резкому росту фрахтовых ставок в 2021 году. Но несмотря на существенный спад ограничительных мер, цены остаются достаточно устойчивыми. Также стоит отметить, что компании сегмента выплачивают двузначные дивиденды, выкупают свои акции и могут похвастаться рекордной доходностью свободного денежного потока в 40%.
✅ Moller Maersk #MAERSK
#акции #США #аналитика
telegram · сайт · курс
Несмотря на замедление роста глобальной экономики (по прогнозу МВФ в 2022 году нас ждет сокращение до 2.6% против 6.1% в прошлом году), аналитики Plurimi Group выделяют три сектора, которые сохранят привлекательность даже в условиях шторма.
Нефтегазовый сектор
Нефть марки Brent потеряла ⅓ стоимости за последние пять месяцев. При этом даже на отметке $93 за баррель, цены остаются на 40% выше своих прошлогодних значений. Данное обстоятельство позволяет компаниям и дальше генерировать огромные денежные потоки при крайне низкой оценке.
✅ Shell #SHEL
🎯 Целевая цена - $70, потенциал роста +67%
✅ EOG Resources #EOG
🎯 Целевая цена - $155, потенциал роста +138%
Сельскохозяйственный сектор
Последствия геополитического напряжения на границах России и Европы, а также изменение климата - оказывают существенное влияние на цены сельскохозяйственной продукции. Несмотря на последнее их снижение, наблюдаются серьезные проблемы с поставкой поташа (удобрение), что окажет поддержку для роста цен. Стоит также отметить, что Россия и Украина входят в число крупнейших мировых экспортеров зерна, подсолнечного масла и других продуктов питания, что не может не отразиться на их стоимости.
✅ Mosaic #MOS
🎯 Целевая цена - $82, потенциал роста +67%
✅ Corteva #CTVA
🎯 Целевая цена - $69, потенциал роста +138%
✅ Archer-Daniels-Midland #ADM
🎯 Целевая цена - $105, потенциал роста +138%
Морские перевозки
По словам Патрика Армстронга, инвестиционного директора Plurimi Group, стоимость транспортировки товаров продолжит снижение с максимумом прошлом году, но останется на относительно высоких уровнях вопреки мнению целого ряда аналитиков. Напомним, пандемия и нехватка транспортных контейнеров привели к резкому росту фрахтовых ставок в 2021 году. Но несмотря на существенный спад ограничительных мер, цены остаются достаточно устойчивыми. Также стоит отметить, что компании сегмента выплачивают двузначные дивиденды, выкупают свои акции и могут похвастаться рекордной доходностью свободного денежного потока в 40%.
✅ Moller Maersk #MAERSK
#акции #США #аналитика
telegram · сайт · курс