#текущая_ситуация #коронoвирус
Не зря мы ожидали просадки на рынках перед открытием основной торговой сессии в США в пятницу. Оптимизм инвесторов исчерпал себя к середине торгов, в итоге индексы закрылись в красной зоне. S&P закрылся падением на 4.34%, NASDAQ на 4.04%. Brent скорректировался на 2.78% и закрылся на уровне 27.3 USD.
Учитывая новостной фон связанный с короновирусом и его влиянием на экономическую активность рынки реагируют вполне ожидаемо. Ниже новости на эту тему.
⁃ Количество зараженных на текущий момент в мире - 234 тыс, погибших около 10 тыс человек.
⁃ Очередной скачек заражений в Южной Корее, 147 новых случаев, 8 летальных исходов.
⁃ В Китае +41 инфицированный, 7 летальных исходов.
⁃ У сотрудника белого дома выявлен короновирус.
⁃ В Тайланде закрыли торговые центры.
⁃ Старбакс временно закрывает большую часть кафе в США и Канаде.
⁃ Колумбия вводит 19-ти дневный карантин, ну и так далее. Не похоже, что худшее уже позади.
Учитывая происходящее, имеет смысл присмотреться к акциям компаний, занимающихся разработкой вакцины, например: Moderna (#MRNA), Roche (#ROG), Inovio Pharmaceuticals (#INO), Novavax (#NVAX), BioNTech SE (#BNTX), Applied DNA Sciences (#APDN), Vaxart (#VXRT), AbbVie (#ABBV), GlaxoSmithKline (#GSK), Tonix Pharmaceuticals (#TNXP).
Не понятно, кто из производителей окажется первым, поэтому логично сформировать портфель из такого рода компаний. @icalpha
Не зря мы ожидали просадки на рынках перед открытием основной торговой сессии в США в пятницу. Оптимизм инвесторов исчерпал себя к середине торгов, в итоге индексы закрылись в красной зоне. S&P закрылся падением на 4.34%, NASDAQ на 4.04%. Brent скорректировался на 2.78% и закрылся на уровне 27.3 USD.
Учитывая новостной фон связанный с короновирусом и его влиянием на экономическую активность рынки реагируют вполне ожидаемо. Ниже новости на эту тему.
⁃ Количество зараженных на текущий момент в мире - 234 тыс, погибших около 10 тыс человек.
⁃ Очередной скачек заражений в Южной Корее, 147 новых случаев, 8 летальных исходов.
⁃ В Китае +41 инфицированный, 7 летальных исходов.
⁃ У сотрудника белого дома выявлен короновирус.
⁃ В Тайланде закрыли торговые центры.
⁃ Старбакс временно закрывает большую часть кафе в США и Канаде.
⁃ Колумбия вводит 19-ти дневный карантин, ну и так далее. Не похоже, что худшее уже позади.
Учитывая происходящее, имеет смысл присмотреться к акциям компаний, занимающихся разработкой вакцины, например: Moderna (#MRNA), Roche (#ROG), Inovio Pharmaceuticals (#INO), Novavax (#NVAX), BioNTech SE (#BNTX), Applied DNA Sciences (#APDN), Vaxart (#VXRT), AbbVie (#ABBV), GlaxoSmithKline (#GSK), Tonix Pharmaceuticals (#TNXP).
Не понятно, кто из производителей окажется первым, поэтому логично сформировать портфель из такого рода компаний. @icalpha
#новости_премаркета #США
🟢🟡 Фьючерсы S&P 500 растут на 1,7% сегодня, восстанавливаясь после двух дней потерь, так как трейдеры, видимо, смирились с обвалом нефтяных цен на этой неделе. Кроме того, настроения улучшились в связи с новым пакетом помощи в размере $484 миллиардов для малого бизнеса и медучреждений, и на фоне того, как в нескольких южных штатах идут разговоры о снятии карантина. Также следим за отчётностями и комментариями менеджмента Delta (NYSE:DAL) и AT&T (NYSE:T).
🔴 Учитывая все новости, связанные с падением цен на нефть марки WTI за последние два дня, настала очередь Brent. Цены на Brent снижались на 17,3% до $15,98 за баррель - самого низкого уровня с середины 1999 года. Июньский фьючерс на WTI снизился еще на 6% до $10,87 за баррель. Волатильность на нефтяном рынке также побудила CME Group #CME, крупнейшую в мире сырьевую биржу, повысить ГО по фьючерсам на нефть и разрешить листинг опционов с отрицательными страйками. Тем не менее, в моменте Brent отрастает на 6%, на фоне словесных интервенций со стороны OPEC и агрессивных высказываний Трампа в сторону Ирана, пытаются поддержать котировки, как могут :).
🟢 По мере усугубления нефтяного кризиса, администрация Трампа, рассматривает возможность предоставления государственной поддержки производителям нефти и газа в обмен на доли в компаниях или их запасы сырья. Начинают национализировать отрасль.
🟢 Стриминговый гигант Netflix #NFLX увеличил свою аудиторию на рекордные 15,8 млн платных подписчиков в течение первого квартала, превзойдя прогноз Уолл-Стрит в 8,5 млн.
🟢 Facebook #FB объявил о своей самой крупной инвестиции в истории, вложив $5,7 млрд в индийскую телекоммуникационную Reliance Jio в обмен на долю в 9,99% акций. Это самая большая прямая иностранная инвестиция в индийские технологии. Jio управляет различными широкополосными, мобильными сервисами и коммерческими онлайн-платформами, рекламируясь как супер-приложение, которое могло бы объединить все сервисы вместе.
🔴 Проблемы в ритейле нарастают, и Macy's #M старается избежать ещё одного банкротства (был прецедент в 1990-х). По данным CNBC, #M пытается использовать продукцию на складах в качестве залога для привлечения $3 млрд и объекты недвижимости для привлечения дополнительных $1-2 млрд. Аналитики Cowen подсчитали, что у Macy's хватит кэша всего на 4 месяца, в то время как акции компании упали почти на 70% с начала года.
🔴 General Motors #GM закрывает свой каршеринговый бизнес, об этом были уведомлены почти 230 000 пользователей сервиса. Это решение было частично вызвано пандемией коронавируса, а также самим бизнесом, который не был прибыльным.
🟢🟡 CEO компании Roche #ROG заявил о том, что часть тестов для выявления COVID19 на рынке абсолютно неэффективны. Roche планирует к началу мая вывести на рынок тесты собственной разработки, а к июню планирует увеличить их производство до восьмизначных цифр.
🔴 "Я думаю, что мне следует надеяться не только на снижение напряженности в отношениях, но и на действительно серьёзное переосмысление самих основ этих важных отношений», сказал Цуй Тянькай, китайский посол в США, после очередного витка негативных комментариев со стороны Америки. Трамп заявил, что Китай должен отвечать за последствия, если он осознанно допустил вспышку вируса. Штат Миссури также подал в суд на китайское правительство и другие гос учреждения за их участие в пандемии.
🌐 Что ещё происходит?
• Chevron (NYSE:CVX) столкнулась с запретом производства в Венесуэле.
• JPMorgan (NYSE:JPM) будет поэтапно возвращать сотрудников на работу.
🟢 Этот март стал самым прибыльным в отношении продаж видеоигр за последние 12 лет.
🔍 Важные отчеты компаний:
• Philip Morris #PM - 6%, менеджмент отозвал прогноз на год из-за неопределенности.
• SAP (NYSE:SAP) - 5,4% недотянул до прогнозов аналитиков.
• Texas Instruments ⚡️#TXN +3% на хорошей отчетности и прогнозах менеджмента.
🟢🟡 Фьючерсы S&P 500 растут на 1,7% сегодня, восстанавливаясь после двух дней потерь, так как трейдеры, видимо, смирились с обвалом нефтяных цен на этой неделе. Кроме того, настроения улучшились в связи с новым пакетом помощи в размере $484 миллиардов для малого бизнеса и медучреждений, и на фоне того, как в нескольких южных штатах идут разговоры о снятии карантина. Также следим за отчётностями и комментариями менеджмента Delta (NYSE:DAL) и AT&T (NYSE:T).
🔴 Учитывая все новости, связанные с падением цен на нефть марки WTI за последние два дня, настала очередь Brent. Цены на Brent снижались на 17,3% до $15,98 за баррель - самого низкого уровня с середины 1999 года. Июньский фьючерс на WTI снизился еще на 6% до $10,87 за баррель. Волатильность на нефтяном рынке также побудила CME Group #CME, крупнейшую в мире сырьевую биржу, повысить ГО по фьючерсам на нефть и разрешить листинг опционов с отрицательными страйками. Тем не менее, в моменте Brent отрастает на 6%, на фоне словесных интервенций со стороны OPEC и агрессивных высказываний Трампа в сторону Ирана, пытаются поддержать котировки, как могут :).
🟢 По мере усугубления нефтяного кризиса, администрация Трампа, рассматривает возможность предоставления государственной поддержки производителям нефти и газа в обмен на доли в компаниях или их запасы сырья. Начинают национализировать отрасль.
🟢 Стриминговый гигант Netflix #NFLX увеличил свою аудиторию на рекордные 15,8 млн платных подписчиков в течение первого квартала, превзойдя прогноз Уолл-Стрит в 8,5 млн.
🟢 Facebook #FB объявил о своей самой крупной инвестиции в истории, вложив $5,7 млрд в индийскую телекоммуникационную Reliance Jio в обмен на долю в 9,99% акций. Это самая большая прямая иностранная инвестиция в индийские технологии. Jio управляет различными широкополосными, мобильными сервисами и коммерческими онлайн-платформами, рекламируясь как супер-приложение, которое могло бы объединить все сервисы вместе.
🔴 Проблемы в ритейле нарастают, и Macy's #M старается избежать ещё одного банкротства (был прецедент в 1990-х). По данным CNBC, #M пытается использовать продукцию на складах в качестве залога для привлечения $3 млрд и объекты недвижимости для привлечения дополнительных $1-2 млрд. Аналитики Cowen подсчитали, что у Macy's хватит кэша всего на 4 месяца, в то время как акции компании упали почти на 70% с начала года.
🔴 General Motors #GM закрывает свой каршеринговый бизнес, об этом были уведомлены почти 230 000 пользователей сервиса. Это решение было частично вызвано пандемией коронавируса, а также самим бизнесом, который не был прибыльным.
🟢🟡 CEO компании Roche #ROG заявил о том, что часть тестов для выявления COVID19 на рынке абсолютно неэффективны. Roche планирует к началу мая вывести на рынок тесты собственной разработки, а к июню планирует увеличить их производство до восьмизначных цифр.
🔴 "Я думаю, что мне следует надеяться не только на снижение напряженности в отношениях, но и на действительно серьёзное переосмысление самих основ этих важных отношений», сказал Цуй Тянькай, китайский посол в США, после очередного витка негативных комментариев со стороны Америки. Трамп заявил, что Китай должен отвечать за последствия, если он осознанно допустил вспышку вируса. Штат Миссури также подал в суд на китайское правительство и другие гос учреждения за их участие в пандемии.
🌐 Что ещё происходит?
• Chevron (NYSE:CVX) столкнулась с запретом производства в Венесуэле.
• JPMorgan (NYSE:JPM) будет поэтапно возвращать сотрудников на работу.
🟢 Этот март стал самым прибыльным в отношении продаж видеоигр за последние 12 лет.
🔍 Важные отчеты компаний:
• Philip Morris #PM - 6%, менеджмент отозвал прогноз на год из-за неопределенности.
• SAP (NYSE:SAP) - 5,4% недотянул до прогнозов аналитиков.
• Texas Instruments ⚡️#TXN +3% на хорошей отчетности и прогнозах менеджмента.
#новости_премаркета #США
🔴 Фьючерс на S&P снижается примерно на 1% на фоне эскалации напряженности между США и Китаем. Трамп заявляет, что у США есть доказательства вины Китая в развитии пандемии, ну и, как обычно бывает, далее могут последовать санкции. Европейские индексы падают более существенно из-за выходного в пятницу - догоняют рынок. Продолжается сезон отчетности, в целом результаты компаний демонстрируют худшую динамику более чем за 10 лет.
🔴 В США вынашивают план реструктуризации цепочек поставок связанных с Китаем, официально, для того, чтобы обезопасить страну от сбоев, которые наблюдаются сейчас. Повлиять на процесс планируют через налоговые льготы и субсидии альтернативным компаниям. Таким образом, возникла новая причина для активизации торговой войны и давления на рынки капитала.
🟢 Одобрен второй транш кредитов для малого и среднего бизнеса в размере $175 млрд из общего объема в $310 млрд.
🔴 Уоррен Баффет сказал, что не видит привлекательных возможностей для покупки акций, поэтому не инвестирует сейчас, в отличие от финансового кризиса 2008. При этом, в апреле он продал акции на $6.5 млрд, в частности все позиции в авиакомпаниях. Баффет полностью поддерживает действия ФРС направленные на поддержание экономики и, в целом, топит за величие Америки.
🔴🟢 На фоне нового прогноза в 100 тыс летальных исходов из-за коронавируса в США, врачи сосредоточены на 3-х основных направлениях в борьбе с COVID-19: тестирование, лечение и вакцинация. В субботу тесты от компании Roche #ROG получили одобрение на использование FDA, в тот же день был одобрен лекарственный препарат remdesivir от компании Gilead #GILD. Moderna #MRNA получила контракт на производство 1 млрд доз экспериментальной вакцины. Реальные сроки создания и производства эффективной вакцины до сих пор размыты и находятся в диапазоне от конца 2020 до конца 2021.
🔴 Нефть сегодня снижается, Brent падает на 2.2% ($25.8), эксперты предполагают, что для восстановление спроса до довирусных значений может потребоваться больше года.
🟢 Норвежский Pexip, конкурент Zoom #ZM и Bluejeans #VZ, стартовал виртуальное роуд-шоу своего IPO на фоне пандемии коронавируса - отличный момент для сбора средств таким нестандартным образом. Компания заявляет, что ее программное обеспечение для проведения видеоконференций используется вооруженными силами США и правительством Германии. Мир снова меняется…
🟢 Спустя всего две недели после того, как Facebook #FB инвестировал $5.7 млрд в Jio (дочернее предприятия индийского конгломерата Reliance Industries), инвестиционная компания Silver Lake решила проинвестировать еще $750 млн с премией в 12,5% к стоимости относительно транша Facebook. Jio оказывает разнообразные услуги, в том числе потоковая передача музыки, широкополосная связь, прямая трансляцию ТВ-шоу и обработка платежей. По последнему траншу компанию оценили в $65 млрд, что наруку Facebook.
🔴 Это первый крупный розничный продавец, который так сильно пострадал от пандемии коронавируса, но вряд ли будет последним. J. Crew подал заявку на защиту от банкротства. Будьте внимательны с ритейлом, там есть существенный апсайд, но и даунсайд тоже:)
Что еще произошло в мире...
🟢 Tesla #TSLA делает первый шаг к тому, чтобы стать поставщиком энергии в Великобритании - подала заявку регулятору в UK.
🟢 Евросоюз окажет поддержку Air France-KLM #AF на €7 млрд.
💎 Рынкам не дают отдышаться, только решился вопрос с торговой войной между США и Китаем, началась турбулентность из-за коронавируса. Не успели победить вирус, в США инициировали новый виток шумных нападок на Китай. Мы ждем краткосрочного продолжения коррекционного движения на рынках, которое давно назрело, уж слишком быстро и высоко отскочили. Снижение рынка мы будем использовать для формирования лонгов, при неограниченной поддержке экономики, торговать против ФРС, ЕЦБ и остальных сильных мира сего, нам кажется не логично.
@icalpha
🔴 Фьючерс на S&P снижается примерно на 1% на фоне эскалации напряженности между США и Китаем. Трамп заявляет, что у США есть доказательства вины Китая в развитии пандемии, ну и, как обычно бывает, далее могут последовать санкции. Европейские индексы падают более существенно из-за выходного в пятницу - догоняют рынок. Продолжается сезон отчетности, в целом результаты компаний демонстрируют худшую динамику более чем за 10 лет.
🔴 В США вынашивают план реструктуризации цепочек поставок связанных с Китаем, официально, для того, чтобы обезопасить страну от сбоев, которые наблюдаются сейчас. Повлиять на процесс планируют через налоговые льготы и субсидии альтернативным компаниям. Таким образом, возникла новая причина для активизации торговой войны и давления на рынки капитала.
🟢 Одобрен второй транш кредитов для малого и среднего бизнеса в размере $175 млрд из общего объема в $310 млрд.
🔴 Уоррен Баффет сказал, что не видит привлекательных возможностей для покупки акций, поэтому не инвестирует сейчас, в отличие от финансового кризиса 2008. При этом, в апреле он продал акции на $6.5 млрд, в частности все позиции в авиакомпаниях. Баффет полностью поддерживает действия ФРС направленные на поддержание экономики и, в целом, топит за величие Америки.
🔴🟢 На фоне нового прогноза в 100 тыс летальных исходов из-за коронавируса в США, врачи сосредоточены на 3-х основных направлениях в борьбе с COVID-19: тестирование, лечение и вакцинация. В субботу тесты от компании Roche #ROG получили одобрение на использование FDA, в тот же день был одобрен лекарственный препарат remdesivir от компании Gilead #GILD. Moderna #MRNA получила контракт на производство 1 млрд доз экспериментальной вакцины. Реальные сроки создания и производства эффективной вакцины до сих пор размыты и находятся в диапазоне от конца 2020 до конца 2021.
🔴 Нефть сегодня снижается, Brent падает на 2.2% ($25.8), эксперты предполагают, что для восстановление спроса до довирусных значений может потребоваться больше года.
🟢 Норвежский Pexip, конкурент Zoom #ZM и Bluejeans #VZ, стартовал виртуальное роуд-шоу своего IPO на фоне пандемии коронавируса - отличный момент для сбора средств таким нестандартным образом. Компания заявляет, что ее программное обеспечение для проведения видеоконференций используется вооруженными силами США и правительством Германии. Мир снова меняется…
🟢 Спустя всего две недели после того, как Facebook #FB инвестировал $5.7 млрд в Jio (дочернее предприятия индийского конгломерата Reliance Industries), инвестиционная компания Silver Lake решила проинвестировать еще $750 млн с премией в 12,5% к стоимости относительно транша Facebook. Jio оказывает разнообразные услуги, в том числе потоковая передача музыки, широкополосная связь, прямая трансляцию ТВ-шоу и обработка платежей. По последнему траншу компанию оценили в $65 млрд, что наруку Facebook.
🔴 Это первый крупный розничный продавец, который так сильно пострадал от пандемии коронавируса, но вряд ли будет последним. J. Crew подал заявку на защиту от банкротства. Будьте внимательны с ритейлом, там есть существенный апсайд, но и даунсайд тоже:)
Что еще произошло в мире...
🟢 Tesla #TSLA делает первый шаг к тому, чтобы стать поставщиком энергии в Великобритании - подала заявку регулятору в UK.
🟢 Евросоюз окажет поддержку Air France-KLM #AF на €7 млрд.
💎 Рынкам не дают отдышаться, только решился вопрос с торговой войной между США и Китаем, началась турбулентность из-за коронавируса. Не успели победить вирус, в США инициировали новый виток шумных нападок на Китай. Мы ждем краткосрочного продолжения коррекционного движения на рынках, которое давно назрело, уж слишком быстро и высоко отскочили. Снижение рынка мы будем использовать для формирования лонгов, при неограниченной поддержке экономики, торговать против ФРС, ЕЦБ и остальных сильных мира сего, нам кажется не логично.
@icalpha
#аналитика #акции #BOS
💡Bank of Singapore обновил список акций, которые нравятся его команде аналитиков. При выборе бумаг учитывались фундаментальные параметры, прогнозы и оценки, как компаний, так и секторов экономики, в которых компании оперируют. Временной горизонт при анализе – 1 год.
👉🏻 Делимся некоторыми идеями:
✅ SalesForce #CRM – американская компания, разработчик одноимённой CRM-системы, предоставляемой заказчикам исключительно по модели SaaS. Под наименованием Force.com компания предоставляет PaaS-платформу для самостоятельной разработки приложений, а под брендом Database.com – облачную систему управления базами данных.
🎯 Целевая цена – $213, апсайд +17%.
✅ ServiceNow #NOW – американская компания, предоставляющая облачный сервис, SaaS для предприятий и организаций. ServiceNow сосредоточена на преобразовании информационных технологий путем автоматизации и стандартизации бизнес-процессов, а так же их объединения в масштабах всего предприятия.
🎯 Целевая цена – $397, апсайд +4%.
✅ Pfizer #PFE – американская фармацевтическая компания, одна из крупнейших в мире. Компания производит следующие популярные лекарства: Липитор, Лирика, Дифлюкан, Зитромакс, Виагра, Целебрекс, Сермион, Достинекс, Чампикс.
🎯 Целевая цена – $44, апсайд +16%.
✅ Roche #ROG – швейцарская фармацевтическая компания, одна из ведущих компаний мира в области фармацевтики и диагностики.
🎯 Целевая цена – 390 CHF, апсайд +13%.
✅ Alibaba #BABA – Китайская компания на долю которой приходится 80% всей интернет торговли в КНР.
🎯 Целевая цена – $264, апсайд +29%.
💎 Мы выбрали компании, которые нам нравятся с учетом текущей рыночной ситуации. Особенно хотим выделить Alibaba #BABA, мы ждем сильную отчетность на следующей неделе. Недавно на отчетности обновила исторические максимумы Mercadolibre #MELI – аналог #BABA, но в Латинской Америке.
@icalpha
💡Bank of Singapore обновил список акций, которые нравятся его команде аналитиков. При выборе бумаг учитывались фундаментальные параметры, прогнозы и оценки, как компаний, так и секторов экономики, в которых компании оперируют. Временной горизонт при анализе – 1 год.
👉🏻 Делимся некоторыми идеями:
✅ SalesForce #CRM – американская компания, разработчик одноимённой CRM-системы, предоставляемой заказчикам исключительно по модели SaaS. Под наименованием Force.com компания предоставляет PaaS-платформу для самостоятельной разработки приложений, а под брендом Database.com – облачную систему управления базами данных.
🎯 Целевая цена – $213, апсайд +17%.
✅ ServiceNow #NOW – американская компания, предоставляющая облачный сервис, SaaS для предприятий и организаций. ServiceNow сосредоточена на преобразовании информационных технологий путем автоматизации и стандартизации бизнес-процессов, а так же их объединения в масштабах всего предприятия.
🎯 Целевая цена – $397, апсайд +4%.
✅ Pfizer #PFE – американская фармацевтическая компания, одна из крупнейших в мире. Компания производит следующие популярные лекарства: Липитор, Лирика, Дифлюкан, Зитромакс, Виагра, Целебрекс, Сермион, Достинекс, Чампикс.
🎯 Целевая цена – $44, апсайд +16%.
✅ Roche #ROG – швейцарская фармацевтическая компания, одна из ведущих компаний мира в области фармацевтики и диагностики.
🎯 Целевая цена – 390 CHF, апсайд +13%.
✅ Alibaba #BABA – Китайская компания на долю которой приходится 80% всей интернет торговли в КНР.
🎯 Целевая цена – $264, апсайд +29%.
💎 Мы выбрали компании, которые нам нравятся с учетом текущей рыночной ситуации. Особенно хотим выделить Alibaba #BABA, мы ждем сильную отчетность на следующей неделе. Недавно на отчетности обновила исторические максимумы Mercadolibre #MELI – аналог #BABA, но в Латинской Америке.
@icalpha
#аналитика #инвестиционная_идея #акции #США #BoS #CRM
В своем апрельском отчете Bank of Singapore #BoS выделяет следующие компании и рекомендует их к покупке на горизонте одного года:
✅ Salesforce #CRM, целевая цена – $213, потенциал роста +22%.
✅ Pfizer #PFE, целевая цена – $42.5, потенциал роста +18%.
✅ Lockheed Martin #LMT, целевая цена – $429, потенциал роста +7.5%.
✅ Bank of America #BAC, целевая цена – $30, потенциал роста +15%.
✅ Roshe #ROG, целевая цена – 390 CHF, потенциал роста +15%.
Часть из этих бумаг уже есть в наших портфелях, а сегодня мы расскажем вам про Salesforce #CRM.
Американская компания Salesforce – крупнейший мировой поставщик корпоративных облачных сервисов и разработчик одноименной CRM-платформы.
👉🏻 Обзор:
▪ Salesforce представила отчет за 1 квартал 2020 года: большой спрос на облачные решения позволил увеличить выручку на 30%, однако последствия пандемии и другие издержки привели к сокращению операционной рентабельности продаж. Прогноз EPS (прибыли компании на акцию) снизился на 25%.
▪ На фоне пандемии #CRM понизила прогноз финансовых показателей на 2021 год. При этом компания оперативно разработала несколько программных продуктов.
⭐ Факторы роста стоимости акций:
▪ Долгосрочные перспективы роста Salesforce за счет цифрового преобразования общества в сторону использования унифицированных платформ для связи и совместной работы в облачной среде и отказа от дорогостоящих решений в локальной среде.
▪ Важной составной частью стратегии роста компании являются сделки M&A («слияние и поглощение»): в 2016 г. Salesforce приобрела Demandware, Quip и Krux; в 2018 г. – MuleSoft, а в 2019 г. – Tableau и ClickSoftware. В феврале 2020 г. компания купила Vlocity.
💎 Salesforce занимает одну из ключевых позиций на рынке корпоративных облачных решений и CRM-систем. Компания инвестирует значительные средства в разработку новых и совершенствование имеющихся продуктов, активно использует в них новые передовые технологии, основанные на искусственном интеллекте. А в совокупности с ускоряющимся трендом на цифровизацию у компании есть все шансы обновить свои максимумы;)
@icalpha
В своем апрельском отчете Bank of Singapore #BoS выделяет следующие компании и рекомендует их к покупке на горизонте одного года:
✅ Salesforce #CRM, целевая цена – $213, потенциал роста +22%.
✅ Pfizer #PFE, целевая цена – $42.5, потенциал роста +18%.
✅ Lockheed Martin #LMT, целевая цена – $429, потенциал роста +7.5%.
✅ Bank of America #BAC, целевая цена – $30, потенциал роста +15%.
✅ Roshe #ROG, целевая цена – 390 CHF, потенциал роста +15%.
Часть из этих бумаг уже есть в наших портфелях, а сегодня мы расскажем вам про Salesforce #CRM.
Американская компания Salesforce – крупнейший мировой поставщик корпоративных облачных сервисов и разработчик одноименной CRM-платформы.
👉🏻 Обзор:
▪ Salesforce представила отчет за 1 квартал 2020 года: большой спрос на облачные решения позволил увеличить выручку на 30%, однако последствия пандемии и другие издержки привели к сокращению операционной рентабельности продаж. Прогноз EPS (прибыли компании на акцию) снизился на 25%.
▪ На фоне пандемии #CRM понизила прогноз финансовых показателей на 2021 год. При этом компания оперативно разработала несколько программных продуктов.
⭐ Факторы роста стоимости акций:
▪ Долгосрочные перспективы роста Salesforce за счет цифрового преобразования общества в сторону использования унифицированных платформ для связи и совместной работы в облачной среде и отказа от дорогостоящих решений в локальной среде.
▪ Важной составной частью стратегии роста компании являются сделки M&A («слияние и поглощение»): в 2016 г. Salesforce приобрела Demandware, Quip и Krux; в 2018 г. – MuleSoft, а в 2019 г. – Tableau и ClickSoftware. В феврале 2020 г. компания купила Vlocity.
💎 Salesforce занимает одну из ключевых позиций на рынке корпоративных облачных решений и CRM-систем. Компания инвестирует значительные средства в разработку новых и совершенствование имеющихся продуктов, активно использует в них новые передовые технологии, основанные на искусственном интеллекте. А в совокупности с ускоряющимся трендом на цифровизацию у компании есть все шансы обновить свои максимумы;)
@icalpha
Forwarded from αβeta • premium
⚡️ Топ идеи банка JP Morgan в европейских акциях, исходя из вышеизложенной стратегии:
Технологический сектор:
✅ Adyen #ADYEN - платежная система с высоким темпом роста и рентабельностью выигрывает от большего, чем у конкурентов, интернет-сегмента (88%) и представляет собой более защитный актив. Однако, акции сейчас торгуются дорого (P/E=222), поэтому стоит дождаться коррекции.
✅ ASML #ASML - производитель фотолитографических систем и микропроцессоров является ключевым бенефициаром перехода технологий на экстремальный ультрафиолет. Несмотря на влияние COVID-19, маловероятно, что производители оборудования для производства полупроводников столкнутся со значительным снижением спроса, если только слабость экономики не будет сохраняться в течение длительного времени.
✅ SAP #SAP - ключевой поставщик софта для бизнеса так же подвержен влиянию COVID-19, однако их программное обеспечение критически важно для предприятий по всему миру и благодаря этому доля «пассивной» выручки в обороте компании достигает 70%.
Товары первой необходимости:
✅ Reckitt Benckiser #RB - производитель товаров для дома и гигиены с благоприятной рыночной конъюнктурой по основным категориям продукции, устойчивой прибылью и ростом выручки.
✅ Nestlé #NESN - превосходная динамика выручки за счет опережающего роста отдельных категорий товаров.
✅ BAT #BATS - компания удачно спозиционирована и имеет привлекательную оценку.
✅ Danone #BN - отраслевые аналитики JPM считают, что портфель продукции Danone окажется устойчивым в текущих макроэкономических условиях и компания имеет привлекательную оценку.
Здравоохранение:
✅ Roche #ROG - несмотря на недавние впечатляющие результаты, отраслевые аналитики JPM все еще видят потенциал роста акции на фоне запуска пяти новых продуктов.
✅ Novo Nordisk #NOVOB - компания предлагает вдвое больший секторального рост выручки и чистой прибыли.
✅ AstraZeneca #AZN - 2020 должен стать очередным годом двузначного роста прибыли компании. Также сохраняется потенциал обновления продукции компании за счет препаратов на поздней стадии разработки.
Коммунальные услуги и электроэнергетика:
✅ Enel #ENEL - компания обладает всем необходимым для реализации возможностей, предоставляемых переходом к альтернативным источникам энергии, а именно обширными электросетями и глобальным влиянием на само развитие сектора.
✅ Engie #ENGI - компания извлекает выгоду из своей стратегии владения небольшими активами и смены позиционирования на рынке для захвата большей доли в секторе альтернативной энергетики.
✅ National Grid #NG - акции обеспечивают растущие и стабильные дивиденды, подкрепленные сильным операционным денежным потоком. Прочная нормативно-правовая база делает National Grid относительно более устойчивой к влиянию пандемии.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Технологический сектор:
✅ Adyen #ADYEN - платежная система с высоким темпом роста и рентабельностью выигрывает от большего, чем у конкурентов, интернет-сегмента (88%) и представляет собой более защитный актив. Однако, акции сейчас торгуются дорого (P/E=222), поэтому стоит дождаться коррекции.
✅ ASML #ASML - производитель фотолитографических систем и микропроцессоров является ключевым бенефициаром перехода технологий на экстремальный ультрафиолет. Несмотря на влияние COVID-19, маловероятно, что производители оборудования для производства полупроводников столкнутся со значительным снижением спроса, если только слабость экономики не будет сохраняться в течение длительного времени.
✅ SAP #SAP - ключевой поставщик софта для бизнеса так же подвержен влиянию COVID-19, однако их программное обеспечение критически важно для предприятий по всему миру и благодаря этому доля «пассивной» выручки в обороте компании достигает 70%.
Товары первой необходимости:
✅ Reckitt Benckiser #RB - производитель товаров для дома и гигиены с благоприятной рыночной конъюнктурой по основным категориям продукции, устойчивой прибылью и ростом выручки.
✅ Nestlé #NESN - превосходная динамика выручки за счет опережающего роста отдельных категорий товаров.
✅ BAT #BATS - компания удачно спозиционирована и имеет привлекательную оценку.
✅ Danone #BN - отраслевые аналитики JPM считают, что портфель продукции Danone окажется устойчивым в текущих макроэкономических условиях и компания имеет привлекательную оценку.
Здравоохранение:
✅ Roche #ROG - несмотря на недавние впечатляющие результаты, отраслевые аналитики JPM все еще видят потенциал роста акции на фоне запуска пяти новых продуктов.
✅ Novo Nordisk #NOVOB - компания предлагает вдвое больший секторального рост выручки и чистой прибыли.
✅ AstraZeneca #AZN - 2020 должен стать очередным годом двузначного роста прибыли компании. Также сохраняется потенциал обновления продукции компании за счет препаратов на поздней стадии разработки.
Коммунальные услуги и электроэнергетика:
✅ Enel #ENEL - компания обладает всем необходимым для реализации возможностей, предоставляемых переходом к альтернативным источникам энергии, а именно обширными электросетями и глобальным влиянием на само развитие сектора.
✅ Engie #ENGI - компания извлекает выгоду из своей стратегии владения небольшими активами и смены позиционирования на рынке для захвата большей доли в секторе альтернативной энергетики.
✅ National Grid #NG - акции обеспечивают растущие и стабильные дивиденды, подкрепленные сильным операционным денежным потоком. Прочная нормативно-правовая база делает National Grid относительно более устойчивой к влиянию пандемии.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Forwarded from αβeta • premium
#аналитика #акции #watchlist #BoS
💡 Bank of Singapore в своем свежем ежемесячном отчете по развитию ситуации на мировых рынках также представил инвестиционную стратегию и топ-идеи в акциях.
⚡️ Инвестиционная стратегия Bank of Singapore:
• Акции - Банк считает, что ротация из акций роста в акции стоимости все еще имеет под собой опору, и увеличивает позиции в энергетическом секторе, тем самым наращивая общий вес циклических компаний в портфеле акций, не увеличивая саму долю акций в общем портфеле банка.
• Облигации – BoS продолжает расширять портфель высокодоходных облигаций развивающихся стран даже после их роста четыре месяца подряд – несмотря на риски пандемии, данный класс активов поддерживается позитивными макроэкономическими данными и политикой центральных банков.
• Драгоценные металлы – BoS повышает годовой прогноз по серебру до $33 за унцию на фоне плавного перехода ФРС к таргетированию средней инфляции, что, несмотря на более крутую кривую доходности, благоприятствует росту цен на золото и серебро.
⚡️ Топ-идеи Bank of Singapore в акциях США:
✅ Pfizer Inc #PFE
🎯 Цель - $42,5, потенциал роста +18%.
✅ Lockheed Martin #LMT
🎯 Цель - $433, потенциал роста +14%.
✅ General Dynamics #GD
🎯 Цель - $185, потенциал роста +26%.
✅ Philips 66 #PSX
🎯 Цель - $88, потенциал роста +51%.
✅ Dupont de Nemours #DD
🎯 Цель - $85, потенциал роста +49%.
⚡️ Топ-идеи Bank of Singapore в акциях Европы:
✅ Roche Holding #ROG
🎯 Цель - $417, потенциал роста +28%.
✅ Bureau Veritas #BVI
🎯 Цель - $23, потенциал роста +21%.
✅ Basf #BAS
🎯 Цель - $63, потенциал роста +15%.
✅ Total #FP
🎯 Цель - $63, потенциал роста +90%.
💎 Из рекомендаций Банка Сингапура мы выделяем акции Pfizer Inc #PFE, Lockheed Martin #LMT и Total #FP.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Bank of Singapore в своем свежем ежемесячном отчете по развитию ситуации на мировых рынках также представил инвестиционную стратегию и топ-идеи в акциях.
⚡️ Инвестиционная стратегия Bank of Singapore:
• Акции - Банк считает, что ротация из акций роста в акции стоимости все еще имеет под собой опору, и увеличивает позиции в энергетическом секторе, тем самым наращивая общий вес циклических компаний в портфеле акций, не увеличивая саму долю акций в общем портфеле банка.
• Облигации – BoS продолжает расширять портфель высокодоходных облигаций развивающихся стран даже после их роста четыре месяца подряд – несмотря на риски пандемии, данный класс активов поддерживается позитивными макроэкономическими данными и политикой центральных банков.
• Драгоценные металлы – BoS повышает годовой прогноз по серебру до $33 за унцию на фоне плавного перехода ФРС к таргетированию средней инфляции, что, несмотря на более крутую кривую доходности, благоприятствует росту цен на золото и серебро.
⚡️ Топ-идеи Bank of Singapore в акциях США:
✅ Pfizer Inc #PFE
🎯 Цель - $42,5, потенциал роста +18%.
✅ Lockheed Martin #LMT
🎯 Цель - $433, потенциал роста +14%.
✅ General Dynamics #GD
🎯 Цель - $185, потенциал роста +26%.
✅ Philips 66 #PSX
🎯 Цель - $88, потенциал роста +51%.
✅ Dupont de Nemours #DD
🎯 Цель - $85, потенциал роста +49%.
⚡️ Топ-идеи Bank of Singapore в акциях Европы:
✅ Roche Holding #ROG
🎯 Цель - $417, потенциал роста +28%.
✅ Bureau Veritas #BVI
🎯 Цель - $23, потенциал роста +21%.
✅ Basf #BAS
🎯 Цель - $63, потенциал роста +15%.
✅ Total #FP
🎯 Цель - $63, потенциал роста +90%.
💎 Из рекомендаций Банка Сингапура мы выделяем акции Pfizer Inc #PFE, Lockheed Martin #LMT и Total #FP.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Обзор на индустрию химической промышленности от UBS
💡 UBS провел обзор на индустрию химической промышленности, а также представил свои прогнозы и лучшие идеи на 2022 год.
Обзор аналитиков:
• Доходы индустрии должны сохраниться на высоком уровне в 2022 году. Наиболее перспективными станут компании, работающие с полиэтиленом, хлорвинилом, полиуретанами, метанолом, ацетилом и основными удобрениями. Стоимость оксида титана, который используется для производства лакокрасочных материалов, также будет расти, однако более скромными темпами.
• В то же время, в связи с сохраняющимися проблемами с цепями поставок, рисками дальнейшего удорожания энергоносителей, а также распространением COVID-19, аналитики предпочитают более качественные компании.
• В подборку UBS вошли компании со значительным свободным денежным потоком и низкой долговой нагрузкой. Помимо этого они обладают специализированным бизнесом, который еще не нашел отражение в ценах акций.
• Ожидается, что совокупность этих факторов обеспечит гибкость для увеличения объемов возврата капитала акционерам, а также предоставит защиту от трудностей в цепочках поставок.
Топ-пики в индустрии
✅ DuPont #DD
🎯 Целевая цена - $102, потенциал роста +23%
По мнению аналитиков, рынок не оценил по достоинству последние стратегические изменения в бизнесе компании. DuPont планирует продать большую часть автомобильного сегмента и приобрести Rogers #ROG. После завершения сделок, большая часть бизнеса DuPont будет представлена на быстрорастущих рынках электронных материалов.
✅ Huntsman #HUN
🎯 Целевая цена - $44, потенциал роста +25%
Аналитики положительно оценивают недавнее смещение фокуса компании на более специализированные химикаты. Помимо этого, Huntsman объявила о байбеке на 4% от капитализации.
✅ Univar #UNVR
🎯 Целевая цена - $36, потенциал роста +26%
По мнению аналитиков, компания обладает нераскрытым потенциалом для увеличения рентабельности и наращивания прибыли. UBS также ожидает что в ближайшие 2 года Univar снизит долговую нагрузку и увеличит свободный денежный поток, что позволит компании совершать новые поглощения.
Основные идеи в сегменте химикатов для автомобильной промышленности
Учитывая улучшение состояния производителей автомобилей, аналитики ожидают дальнейшего роста следующих поставщиков химикатов:
✅ Albemarle #ALB
✅ Axalta Coating Systems #AXTA
✅ Cabot #CBT
✅ Element Solutions #ESI
✅ Orion Engineered Carbons #OEC
Основные идеи в сегменте химикатов для сельского хозяйства
На протяжении 2021 года наблюдался дефицит удобрений для производства продовольственных товаров. Аналитики считают, что данная тенденция продолжится и в этом году. Главными бенефициарами станут:
✅ CF Industries #CF
✅ Corteva #CTVA
✅ FMC #FMC
✅ Intrepid Potash #IPI
✅ Mosaic #MOS
✅ Nutrien #NTR
____________________________________
Авторы: Котегов Д. и Горелов С.
Источники: UBS
#акции #США #аналитика #UBS #материалы
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 UBS провел обзор на индустрию химической промышленности, а также представил свои прогнозы и лучшие идеи на 2022 год.
Обзор аналитиков:
• Доходы индустрии должны сохраниться на высоком уровне в 2022 году. Наиболее перспективными станут компании, работающие с полиэтиленом, хлорвинилом, полиуретанами, метанолом, ацетилом и основными удобрениями. Стоимость оксида титана, который используется для производства лакокрасочных материалов, также будет расти, однако более скромными темпами.
• В то же время, в связи с сохраняющимися проблемами с цепями поставок, рисками дальнейшего удорожания энергоносителей, а также распространением COVID-19, аналитики предпочитают более качественные компании.
• В подборку UBS вошли компании со значительным свободным денежным потоком и низкой долговой нагрузкой. Помимо этого они обладают специализированным бизнесом, который еще не нашел отражение в ценах акций.
• Ожидается, что совокупность этих факторов обеспечит гибкость для увеличения объемов возврата капитала акционерам, а также предоставит защиту от трудностей в цепочках поставок.
Топ-пики в индустрии
✅ DuPont #DD
🎯 Целевая цена - $102, потенциал роста +23%
По мнению аналитиков, рынок не оценил по достоинству последние стратегические изменения в бизнесе компании. DuPont планирует продать большую часть автомобильного сегмента и приобрести Rogers #ROG. После завершения сделок, большая часть бизнеса DuPont будет представлена на быстрорастущих рынках электронных материалов.
✅ Huntsman #HUN
🎯 Целевая цена - $44, потенциал роста +25%
Аналитики положительно оценивают недавнее смещение фокуса компании на более специализированные химикаты. Помимо этого, Huntsman объявила о байбеке на 4% от капитализации.
✅ Univar #UNVR
🎯 Целевая цена - $36, потенциал роста +26%
По мнению аналитиков, компания обладает нераскрытым потенциалом для увеличения рентабельности и наращивания прибыли. UBS также ожидает что в ближайшие 2 года Univar снизит долговую нагрузку и увеличит свободный денежный поток, что позволит компании совершать новые поглощения.
Основные идеи в сегменте химикатов для автомобильной промышленности
Учитывая улучшение состояния производителей автомобилей, аналитики ожидают дальнейшего роста следующих поставщиков химикатов:
✅ Albemarle #ALB
✅ Axalta Coating Systems #AXTA
✅ Cabot #CBT
✅ Element Solutions #ESI
✅ Orion Engineered Carbons #OEC
Основные идеи в сегменте химикатов для сельского хозяйства
На протяжении 2021 года наблюдался дефицит удобрений для производства продовольственных товаров. Аналитики считают, что данная тенденция продолжится и в этом году. Главными бенефициарами станут:
✅ CF Industries #CF
✅ Corteva #CTVA
✅ FMC #FMC
✅ Intrepid Potash #IPI
✅ Mosaic #MOS
✅ Nutrien #NTR
____________________________________
Авторы: Котегов Д. и Горелов С.
Источники: UBS
#акции #США #аналитика #UBS #материалы
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Новости премаркета США - 02.11.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.10% (3870 п.)
📈 Nasdaq: +0.19% (11353 п.)
📈 Dow Jones +0.01% (32684 п.)
🌕 Золото: +0.55% ($1657)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.12% ($94.80)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.35% (4.032%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются с умеренным ростом. Сегодня состоится главное событие текущей недели - будут раскрыты итоги заседания ФРС. Ожидается, что регулятор вновь повысит ставку на 75 б.п., что во многом уже учтено в рынке. Для динамики активов более важными будут сигналы о дальнейшей траектории ужесточения денежно-кредитной политики. Перед заседанием инвесторы обратят внимание на публикацию октябрьской оценки роста занятости в США от ADP, которая может быть важной в преддверии выхода официальной статистики в эту пятницу. Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно в зеленой зоне.
🟢 Россия возобновила участие в зерновой сделке. Украина дала РФ гарантии, что не будет использовать зерновой коридор для ведения боевых действий, говорится в сообщении Минобороны России. На этом фоне стоимость декабрьских фьючерсов на пшеницу на бирже CME перешла к резкому снижению.
🔴 Власти Китая ввели семидневный локдаун в районе предприятия по производству iPhone тайваньской Foxconn в городе Чжэнчжоу. Данная мера приведет к резкому сокращению производства завода, на который приходится выпуск четырех из пяти смартфонов Apple #AAPL последней версии.
🟡 CEO крупнейшего в мире контейнерного перевозчика Maersk заявил, что цены на морские перевозки достигли своего пика и начнут нормализовываться в 4-м квартале на фоне падения спроса и ослабления перегруженности цепей поставок. Мировой спрос на контейнеры, как ожидает компания, сократится на 2-4% в 2022 году.
🔴 По сообщению WSJ, Саудовская Аравия собрала данные о возможной атаке Ирана на их королевство, а также город Эрбиль в иракском Курдистане. В то же время власти Ирана подняли красное знамя над куполом в мечети Джамкаран, что приравнивается к объявлению войны.
🔴 Великобритания расширила запрет на импорт российского золота: теперь запрещается поставка золота, переработанного в третьих странах и содержащего золото из России, а также импорт ювелирных золотых украшений.
🔴 Индекс деловой активности PMI в области промышленного производства еврозоны, по окончательной оценке, в октябре сократился до 46.4 п. с 48.4 п. в сентябре. Предварительная оценка показывала показатель на уровне 46.6 п. Значение ниже 50 п. сигнализирует о сокращении активности.
🟡 Производитель химикатов DuPont #DD заявил о прекращении сделки по покупке поставщика специализированных материалов Rogers #ROG за $5.2 млрд, поскольку компания не получила разрешения от китайского антимонопольного регулятора.
💎 Сегодня рынок акций консолидируется в преддверии заседания ФРС - риторика регулятора и будущая стратегия определит направление основных индексов. Мы не исключаем, что на факте заседания часть инвесторов могут начать фиксировать спекулятивную прибыль. Следующая реперная точка - публикация данных по инфляции за октябрь. Мы продолжаем фиксировать прибыль и наращивать кэш позицию, считаем текущий отскок не устойчивым.
#США #новости_премаркета
· telegram · сайт · курс
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.10% (3870 п.)
📈 Nasdaq: +0.19% (11353 п.)
📈 Dow Jones +0.01% (32684 п.)
🌕 Золото: +0.55% ($1657)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.12% ($94.80)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.35% (4.032%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются с умеренным ростом. Сегодня состоится главное событие текущей недели - будут раскрыты итоги заседания ФРС. Ожидается, что регулятор вновь повысит ставку на 75 б.п., что во многом уже учтено в рынке. Для динамики активов более важными будут сигналы о дальнейшей траектории ужесточения денежно-кредитной политики. Перед заседанием инвесторы обратят внимание на публикацию октябрьской оценки роста занятости в США от ADP, которая может быть важной в преддверии выхода официальной статистики в эту пятницу. Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно в зеленой зоне.
🟢 Россия возобновила участие в зерновой сделке. Украина дала РФ гарантии, что не будет использовать зерновой коридор для ведения боевых действий, говорится в сообщении Минобороны России. На этом фоне стоимость декабрьских фьючерсов на пшеницу на бирже CME перешла к резкому снижению.
🔴 Власти Китая ввели семидневный локдаун в районе предприятия по производству iPhone тайваньской Foxconn в городе Чжэнчжоу. Данная мера приведет к резкому сокращению производства завода, на который приходится выпуск четырех из пяти смартфонов Apple #AAPL последней версии.
🟡 CEO крупнейшего в мире контейнерного перевозчика Maersk заявил, что цены на морские перевозки достигли своего пика и начнут нормализовываться в 4-м квартале на фоне падения спроса и ослабления перегруженности цепей поставок. Мировой спрос на контейнеры, как ожидает компания, сократится на 2-4% в 2022 году.
🔴 По сообщению WSJ, Саудовская Аравия собрала данные о возможной атаке Ирана на их королевство, а также город Эрбиль в иракском Курдистане. В то же время власти Ирана подняли красное знамя над куполом в мечети Джамкаран, что приравнивается к объявлению войны.
🔴 Великобритания расширила запрет на импорт российского золота: теперь запрещается поставка золота, переработанного в третьих странах и содержащего золото из России, а также импорт ювелирных золотых украшений.
🔴 Индекс деловой активности PMI в области промышленного производства еврозоны, по окончательной оценке, в октябре сократился до 46.4 п. с 48.4 п. в сентябре. Предварительная оценка показывала показатель на уровне 46.6 п. Значение ниже 50 п. сигнализирует о сокращении активности.
🟡 Производитель химикатов DuPont #DD заявил о прекращении сделки по покупке поставщика специализированных материалов Rogers #ROG за $5.2 млрд, поскольку компания не получила разрешения от китайского антимонопольного регулятора.
💎 Сегодня рынок акций консолидируется в преддверии заседания ФРС - риторика регулятора и будущая стратегия определит направление основных индексов. Мы не исключаем, что на факте заседания часть инвесторов могут начать фиксировать спекулятивную прибыль. Следующая реперная точка - публикация данных по инфляции за октябрь. Мы продолжаем фиксировать прибыль и наращивать кэш позицию, считаем текущий отскок не устойчивым.
#США #новости_премаркета
· telegram · сайт · курс
Лучшие инвестиционные идеи от UBS на 2023 год
💡 Накануне инвестбанк представил изменения в своей подборке лучших акций на следующий год. Аналитики ожидают падения инфляции и процентных ставок, а также замедление темпов роста экономики в 2023 году. При этом, будут сохраняться высокие геополитические риски. Акции из подборки, по мнению UBS, обладают наилучшим позиционированием для роста в таких условиях.
Добавления
✅ AbbVie #ABBV
По мнению UBS, реакция рынка на потерю в 2023 году эксклюзивных прав на выпуск препарата Humira является чрезмерной. При этом, инвесторы недооценивают потенциал других препаратов AbbVie.
✅ Alexandria Real Estate #ARE
Компания имеет устойчивые финансовые показатели, лучшую рентабельность и команду менеджеров в секторе, а также платит высокие дивиденды.
✅ CSPC Pharmaceutical #1093
Компания активно развивает свою онкологическую франшизу и является одной из немногих фирм, разрабатывающих мРНК-вакцину против COVID-19 второго поколения, которая, как ожидается, получит одобрение FDA в 2023 году.
✅ MediaTek #2454
Как ожидается, акции чипмейкера будут восстанавливаться по мере снижения глобального уровня запасов полупроводников в течение следующих нескольких кварталов.
✅ Mercedes-Benz #MBG
Автопроизводитель обладает крупным портфелем заказовов, который будет способствовать улучшению финансовых результатов и опережающему росту акций в 2023 году.
✅ Meta Platforms #META (запрещена в РФ как экстремистская)
Компания предпринимает шаги по повышению эффективности бизнеса, которые могут позволить ей опередить консенсус-прогнозы по результатам на 2023 год.
Существующие позиции
✅ Airbus #AIR
UBS ожидает продолжение восстановления объемов производства в ближайшие кварталы.
✅ British American Tobacco #BATS
Аналитики ожидают, что BAT продолжит наращивать долю на рынке США благодаря гибкой ценовой политике и широкому ассортименту. Также ожидается рост выручки от эл. сигарет из-за повышения цен на Vuse.
✅ Exxon Mobil #XOM
Компания восстановила конкурентоспособность, улучшила финансовую эффективность, обладает устойчивым балансом, а также привлекательной оценкой. UBS считает Exxon лучшим выбором в секторе.
✅ Glencore #GLEN
Компания является бенефициаром роста спроса на сырье, необходимого для энергетического перехода.
✅ Schlumberger #SLB
Компания обладает наилучшим позиционированием в индустрии, чтобы получить выгоду от увеличения расходов на разведку и добычу ископаемых энергоресурсов.
✅ Johnson Controls #JCI
Компания получит выгоду от устойчивых тенденций спроса в сфере ПО и установок для отопления и кондиционирования нежилых помещений.
✅ Lockheed Martin #LMT
По мнению UBS, прогнозы на следующие несколько лет слишком консервативны и не в полной мере отражают увеличение расходов на оборону США и их союзников.
✅ Marriott #MAR
Оператор сети отелей обладает достаточной ликвидностью, и, вероятно, начнет возвращать капитал акционерам по мере улучшения ситуации с путешествиями.
✅ Merck #MRK
UBS ожидает, что позитивные результаты по новым препаратам, а также появление ясности в сфере ценообразования лекарств обеспечат восстановление мультипликаторов до среднего за десять лет значения.
✅ NextEra Energy #NEE
NextEra является наиболее интересным выбором в секторе коммунальных услуг США, учитывая высокие темпы роста финансовых показателей.
✅ Palo Alto Networks #PANW
Ожидается, что компания продолжит увеличивать долю на рынке кибербезопасности за счет выгодных поглощений, диверсификации решений и благодаря растущему спросу на безопасность в облаке.
✅ Roche #ROG
Текущая оценка выглядит консервативной, и акции могут показать опережающую динамику в случае выхода позитивных новостей по третьей фазе испытаний препаратов для лечения рака и болезни Альцгеймера.
✅ TotalEnergies #TTE
Среди других нефтегазовых компаний, TotalEnergies особенно хорошо позиционирована для энергетического перехода, учитывая инициативы в области солнечной энергетики.
#аналитика #акции #UBS
· telegram · сайт · курс
💡 Накануне инвестбанк представил изменения в своей подборке лучших акций на следующий год. Аналитики ожидают падения инфляции и процентных ставок, а также замедление темпов роста экономики в 2023 году. При этом, будут сохраняться высокие геополитические риски. Акции из подборки, по мнению UBS, обладают наилучшим позиционированием для роста в таких условиях.
Добавления
✅ AbbVie #ABBV
По мнению UBS, реакция рынка на потерю в 2023 году эксклюзивных прав на выпуск препарата Humira является чрезмерной. При этом, инвесторы недооценивают потенциал других препаратов AbbVie.
✅ Alexandria Real Estate #ARE
Компания имеет устойчивые финансовые показатели, лучшую рентабельность и команду менеджеров в секторе, а также платит высокие дивиденды.
✅ CSPC Pharmaceutical #1093
Компания активно развивает свою онкологическую франшизу и является одной из немногих фирм, разрабатывающих мРНК-вакцину против COVID-19 второго поколения, которая, как ожидается, получит одобрение FDA в 2023 году.
✅ MediaTek #2454
Как ожидается, акции чипмейкера будут восстанавливаться по мере снижения глобального уровня запасов полупроводников в течение следующих нескольких кварталов.
✅ Mercedes-Benz #MBG
Автопроизводитель обладает крупным портфелем заказовов, который будет способствовать улучшению финансовых результатов и опережающему росту акций в 2023 году.
✅ Meta Platforms #META (запрещена в РФ как экстремистская)
Компания предпринимает шаги по повышению эффективности бизнеса, которые могут позволить ей опередить консенсус-прогнозы по результатам на 2023 год.
Существующие позиции
✅ Airbus #AIR
UBS ожидает продолжение восстановления объемов производства в ближайшие кварталы.
✅ British American Tobacco #BATS
Аналитики ожидают, что BAT продолжит наращивать долю на рынке США благодаря гибкой ценовой политике и широкому ассортименту. Также ожидается рост выручки от эл. сигарет из-за повышения цен на Vuse.
✅ Exxon Mobil #XOM
Компания восстановила конкурентоспособность, улучшила финансовую эффективность, обладает устойчивым балансом, а также привлекательной оценкой. UBS считает Exxon лучшим выбором в секторе.
✅ Glencore #GLEN
Компания является бенефициаром роста спроса на сырье, необходимого для энергетического перехода.
✅ Schlumberger #SLB
Компания обладает наилучшим позиционированием в индустрии, чтобы получить выгоду от увеличения расходов на разведку и добычу ископаемых энергоресурсов.
✅ Johnson Controls #JCI
Компания получит выгоду от устойчивых тенденций спроса в сфере ПО и установок для отопления и кондиционирования нежилых помещений.
✅ Lockheed Martin #LMT
По мнению UBS, прогнозы на следующие несколько лет слишком консервативны и не в полной мере отражают увеличение расходов на оборону США и их союзников.
✅ Marriott #MAR
Оператор сети отелей обладает достаточной ликвидностью, и, вероятно, начнет возвращать капитал акционерам по мере улучшения ситуации с путешествиями.
✅ Merck #MRK
UBS ожидает, что позитивные результаты по новым препаратам, а также появление ясности в сфере ценообразования лекарств обеспечат восстановление мультипликаторов до среднего за десять лет значения.
✅ NextEra Energy #NEE
NextEra является наиболее интересным выбором в секторе коммунальных услуг США, учитывая высокие темпы роста финансовых показателей.
✅ Palo Alto Networks #PANW
Ожидается, что компания продолжит увеличивать долю на рынке кибербезопасности за счет выгодных поглощений, диверсификации решений и благодаря растущему спросу на безопасность в облаке.
✅ Roche #ROG
Текущая оценка выглядит консервативной, и акции могут показать опережающую динамику в случае выхода позитивных новостей по третьей фазе испытаний препаратов для лечения рака и болезни Альцгеймера.
✅ TotalEnergies #TTE
Среди других нефтегазовых компаний, TotalEnergies особенно хорошо позиционирована для энергетического перехода, учитывая инициативы в области солнечной энергетики.
#аналитика #акции #UBS
· telegram · сайт · курс
Акции компаний с устойчивой рентабельностью
💡 На фоне высокой инфляции и замедления активности потребителей все больше компаний по всему миру предупреждают о нарастающем давлении на рентабельность. Патрик Армстронг, главный инвестиционный директор Plurimi Wealth, считает, что это «самый большой риск» для акций в ближайшие кварталы.
• Продолжение падения маржи компаний, вероятно, приведет к пересмотру консенсус-прогнозов по финансовым результатам, которые, по мнению Армстронга, все еще слишком завышены и не в полной мере отражают ухудшение ситуации.
💎 «Я думаю, что мы вступаем в период, когда компании больше не смогут также эффективно повышать цены на свои продукты и услуги для нивелирования негативного эффекта от инфляции. Потребители будут сокращать расходы из-за увеличения коммунальных платежей, повышения стоимости обслуживания ипотеки, роста цен на бензин, и это, в конечном итоге, приведет к снижению рентабельности корпораций», - отметил Армстронг.
• На этом фоне эксперт рекомендует инвестировать в отдельные сектора и компании, которые могут сохранить высокую рентабельность.
Агропромышленный комплекс
• Несмотря на все макроэкономические проблемы, потребители продолжат тратить средства на продовольствие, что является позитивным фактором для всей цепочки агропромышленного комплекса. Своими топ-пиками в этой сфере Армстронг называет следующие имена:
✅ Deere #DE - производитель сельскохозяйственной техники.
🎯 Целевая цена - $582, потенциал роста +33%
✅ Mosaic #MOS - поставщик удобрений.
🎯 Целевая цена - $65, потенциал роста +29%
✅ Corteva #CTVA - производитель химикатов и семян.
🎯 Целевая цена - $78, потенциал роста +18%
✅ Archer-Daniels-Midland #ADM - производитель сельскохозяйственной продукции.
🎯 Целевая цена - $117, потенциал роста +21%
💎 «Цены на зерно, вероятно, будут продолжать расти. Фермеры будут использовать каждый акр пахотных земель, который у них есть. Это повысит спрос на пестициды и удобрения, а также увеличит расходы на сельскохозяйственного оборудования», - считает Армстронг.
Сектор здравоохранения
• Компании из данного сектора обладают устойчивыми финансовыми показателями, а также предсказуемыми свободными денежными потоками. Кроме того, акции торгуются с разумной оценкой по мультипликаторам. Аналитик выделяет следующие компании, как наиболее интересных представителей сектора:
✅ Roche #ROG - швейцарская фармацевтическая компания, один из ведущих игроков в области фармацевтики и диагностики.
🎯 Целевая цена - CHF400, потенциал роста +30%
✅ Novo Nordisk #NVO - датская фармацевтическая компания, специализирующаяся на препаратах для лечения диабета.
🎯 Целевая цена - $149, потенциал роста +26%
Нефтегазовый сектор
• По мнению Армстронга, нефтегазовый сектор все еще остается недооцененным. Своими топ-пиками аналитик называет следующие компании:
✅ Equinor #EQNR
🎯 Целевая цена - $43, потенциал роста +19%
✅ EOG Resources #EOG
🎯 Целевая цена - $179, потенциал роста +25%
✅ BP #BP
🎯 Целевая цена - $40, потенциал роста +14%
✅ Shell #SHEL
🎯 Целевая цена - $25, потенциал роста +25%
• Представленные выше компании продолжают уверенно сокращать долговую нагрузку, проводят байбеки, а также выплачивают высокие дивиденды.
Производители люксовых товаров
• Как правило покупатели предметов роскоши не страдают от тех же проблем, что и потребители массового рынка, что обеспечивает «защиту» для рентабельности компаний сектора. Среди фаворитов Армстронга:
✅ Hermes #RMS - французская компания, специализируется на изготовлении кожаных изделий. Также выпускает парфюмерию и различные аксессуары.
🎯 Целевая цена - €1650, потенциал роста +11%
✅ LVMH #MC - французская транснациональная компания, известный производитель предметов роскоши.
🎯 Целевая цена - €840, потенциал роста +20%
#аналитика #акции #США
· telegram · сайт · курс
💡 На фоне высокой инфляции и замедления активности потребителей все больше компаний по всему миру предупреждают о нарастающем давлении на рентабельность. Патрик Армстронг, главный инвестиционный директор Plurimi Wealth, считает, что это «самый большой риск» для акций в ближайшие кварталы.
• Продолжение падения маржи компаний, вероятно, приведет к пересмотру консенсус-прогнозов по финансовым результатам, которые, по мнению Армстронга, все еще слишком завышены и не в полной мере отражают ухудшение ситуации.
💎 «Я думаю, что мы вступаем в период, когда компании больше не смогут также эффективно повышать цены на свои продукты и услуги для нивелирования негативного эффекта от инфляции. Потребители будут сокращать расходы из-за увеличения коммунальных платежей, повышения стоимости обслуживания ипотеки, роста цен на бензин, и это, в конечном итоге, приведет к снижению рентабельности корпораций», - отметил Армстронг.
• На этом фоне эксперт рекомендует инвестировать в отдельные сектора и компании, которые могут сохранить высокую рентабельность.
Агропромышленный комплекс
• Несмотря на все макроэкономические проблемы, потребители продолжат тратить средства на продовольствие, что является позитивным фактором для всей цепочки агропромышленного комплекса. Своими топ-пиками в этой сфере Армстронг называет следующие имена:
✅ Deere #DE - производитель сельскохозяйственной техники.
🎯 Целевая цена - $582, потенциал роста +33%
✅ Mosaic #MOS - поставщик удобрений.
🎯 Целевая цена - $65, потенциал роста +29%
✅ Corteva #CTVA - производитель химикатов и семян.
🎯 Целевая цена - $78, потенциал роста +18%
✅ Archer-Daniels-Midland #ADM - производитель сельскохозяйственной продукции.
🎯 Целевая цена - $117, потенциал роста +21%
💎 «Цены на зерно, вероятно, будут продолжать расти. Фермеры будут использовать каждый акр пахотных земель, который у них есть. Это повысит спрос на пестициды и удобрения, а также увеличит расходы на сельскохозяйственного оборудования», - считает Армстронг.
Сектор здравоохранения
• Компании из данного сектора обладают устойчивыми финансовыми показателями, а также предсказуемыми свободными денежными потоками. Кроме того, акции торгуются с разумной оценкой по мультипликаторам. Аналитик выделяет следующие компании, как наиболее интересных представителей сектора:
✅ Roche #ROG - швейцарская фармацевтическая компания, один из ведущих игроков в области фармацевтики и диагностики.
🎯 Целевая цена - CHF400, потенциал роста +30%
✅ Novo Nordisk #NVO - датская фармацевтическая компания, специализирующаяся на препаратах для лечения диабета.
🎯 Целевая цена - $149, потенциал роста +26%
Нефтегазовый сектор
• По мнению Армстронга, нефтегазовый сектор все еще остается недооцененным. Своими топ-пиками аналитик называет следующие компании:
✅ Equinor #EQNR
🎯 Целевая цена - $43, потенциал роста +19%
✅ EOG Resources #EOG
🎯 Целевая цена - $179, потенциал роста +25%
✅ BP #BP
🎯 Целевая цена - $40, потенциал роста +14%
✅ Shell #SHEL
🎯 Целевая цена - $25, потенциал роста +25%
• Представленные выше компании продолжают уверенно сокращать долговую нагрузку, проводят байбеки, а также выплачивают высокие дивиденды.
Производители люксовых товаров
• Как правило покупатели предметов роскоши не страдают от тех же проблем, что и потребители массового рынка, что обеспечивает «защиту» для рентабельности компаний сектора. Среди фаворитов Армстронга:
✅ Hermes #RMS - французская компания, специализируется на изготовлении кожаных изделий. Также выпускает парфюмерию и различные аксессуары.
🎯 Целевая цена - €1650, потенциал роста +11%
✅ LVMH #MC - французская транснациональная компания, известный производитель предметов роскоши.
🎯 Целевая цена - €840, потенциал роста +20%
#аналитика #акции #США
· telegram · сайт · курс