Важные события предстоящей недели - 12.09.2021
В центре внимания - публикация индекса потребительских расходов, который даст представление об инфляции за август. Важными также станут обновленные данные по промышленному производству, заявкам на пособия по безработице, настроениям потребителей и отчет по розничным продажам.
⚠️ Макроэкономические данные:
13 сентября:
• Ежемесячный отчет ОПЕК
14 сентября:
• Базовый индекс потребительских цен (CPI) (август)
15 сентября:
• Объем промышленного производства (август)
• Запасы сырой нефти
16 сентября:
• Объём розничных продаж (август)
• Число первичных заявок на получение пособий по безработице
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (сентябрь)
17 сентября:
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (сентябрь)
• Число активных буровых установок от Baker Hughes
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
13 сентября – Oracle #ORCL
15 сентября – Weber #WEBR
События:
На этой неделе пройдет множество важных конференций - виртуальные встречи на тему развития технологий Citi, Piper Sandler и Jefferies, 23-й ежегодный инвестиционный саммит H.C. Wainwright, финансовый форум Barclays, а также конференция по гостиничному делу и игорному бизнесу JPMorgan.
Корпоративные новости:
14 сентября Apple #AAPL проведет презентацию, на которой представит новые устройства. В тот же день ритейлер Crocs #CROX, поделится с инвесторами своими долгосрочными планами, а также ключевыми инициативами по обеспечению устойчивого роста. Zoom Video #ZM и Palo Alto Networks #PANW также проведут мероприятия для инвесторов на этой неделе.
Решения FDA:
15 сентября Управление по надзору за продуктами и лекарствами рассмотрит препарат Nefecon от компании Calliditas Therapeutics #CALT, применяемый для лечения нефропатии. 17 сентября FDA проведет заседание, на котором будет обсуждаться применение бустерной вакцины Pfizer-BioNTech #PFE #BNTX против COVID-19. Если бустерные прививки станут частью стандартной схемы вакцинации против коронавируса в случае одобрения FDA, продажи совместно разработанного компаниями препарата значительно возрастут. Также организация проведет заседание по препаратам компании Biogen #BIIB.
💡На этой неделе аналитики Barron’s выделили SVB Financial Group #SVB из всего финансового сектора. Банк является ведущим кредитором инновационных технологических стартапов. В течение последних трех лет SVB демонстрировал опережающую динамику рентабельности собственного капитала, по сравнению с другими банками из S&P 500.
В промышленном секторе аналитики отмечают акции домостроителей, которые торгуются с показателем P/E почти на 25% ниже пятилетнего среднего значения:
✅ D.R. Horton #DHI
✅ M.D.C Holdings #MDC
✅ Meritage Homes #MTH
Barron’s также выделяет для покупки акции:
✅ Mayville Engineering Company #MEC - производитель металлоконструкций. Аналитики считают компанию перспективной в связи с решорингом компаний промышленного сектора.
💎 На предыдущей неделе индекс S&P 500 показал снижение на 1.69%. Это первое снижение, превышающее 1%, за 11 недель. Негативно на динамику индекса повлияли данные о количестве заражений в США, публикация более высокого, чем ожидалось, роста цен производителей, обсуждаемое снижение объемов стимулирования экономики. К тому же большинство крупных инвестиционных банков выпустили отчеты о риске коррекции на американском рынке. Мы не исключаем, что снижение может продолжиться, но учитывая, что объём кэша эта по прежнему находится на высоком уровне, а ставки на рекордно низком - просадки будут выкупаться. С точки зрения аллокации мы отдаём предпочтение циклическим бумагам, в особенности финансовому сектору.
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
В центре внимания - публикация индекса потребительских расходов, который даст представление об инфляции за август. Важными также станут обновленные данные по промышленному производству, заявкам на пособия по безработице, настроениям потребителей и отчет по розничным продажам.
⚠️ Макроэкономические данные:
13 сентября:
• Ежемесячный отчет ОПЕК
14 сентября:
• Базовый индекс потребительских цен (CPI) (август)
15 сентября:
• Объем промышленного производства (август)
• Запасы сырой нефти
16 сентября:
• Объём розничных продаж (август)
• Число первичных заявок на получение пособий по безработице
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (сентябрь)
17 сентября:
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (сентябрь)
• Число активных буровых установок от Baker Hughes
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
13 сентября – Oracle #ORCL
15 сентября – Weber #WEBR
События:
На этой неделе пройдет множество важных конференций - виртуальные встречи на тему развития технологий Citi, Piper Sandler и Jefferies, 23-й ежегодный инвестиционный саммит H.C. Wainwright, финансовый форум Barclays, а также конференция по гостиничному делу и игорному бизнесу JPMorgan.
Корпоративные новости:
14 сентября Apple #AAPL проведет презентацию, на которой представит новые устройства. В тот же день ритейлер Crocs #CROX, поделится с инвесторами своими долгосрочными планами, а также ключевыми инициативами по обеспечению устойчивого роста. Zoom Video #ZM и Palo Alto Networks #PANW также проведут мероприятия для инвесторов на этой неделе.
Решения FDA:
15 сентября Управление по надзору за продуктами и лекарствами рассмотрит препарат Nefecon от компании Calliditas Therapeutics #CALT, применяемый для лечения нефропатии. 17 сентября FDA проведет заседание, на котором будет обсуждаться применение бустерной вакцины Pfizer-BioNTech #PFE #BNTX против COVID-19. Если бустерные прививки станут частью стандартной схемы вакцинации против коронавируса в случае одобрения FDA, продажи совместно разработанного компаниями препарата значительно возрастут. Также организация проведет заседание по препаратам компании Biogen #BIIB.
💡На этой неделе аналитики Barron’s выделили SVB Financial Group #SVB из всего финансового сектора. Банк является ведущим кредитором инновационных технологических стартапов. В течение последних трех лет SVB демонстрировал опережающую динамику рентабельности собственного капитала, по сравнению с другими банками из S&P 500.
В промышленном секторе аналитики отмечают акции домостроителей, которые торгуются с показателем P/E почти на 25% ниже пятилетнего среднего значения:
✅ D.R. Horton #DHI
✅ M.D.C Holdings #MDC
✅ Meritage Homes #MTH
Barron’s также выделяет для покупки акции:
✅ Mayville Engineering Company #MEC - производитель металлоконструкций. Аналитики считают компанию перспективной в связи с решорингом компаний промышленного сектора.
💎 На предыдущей неделе индекс S&P 500 показал снижение на 1.69%. Это первое снижение, превышающее 1%, за 11 недель. Негативно на динамику индекса повлияли данные о количестве заражений в США, публикация более высокого, чем ожидалось, роста цен производителей, обсуждаемое снижение объемов стимулирования экономики. К тому же большинство крупных инвестиционных банков выпустили отчеты о риске коррекции на американском рынке. Мы не исключаем, что снижение может продолжиться, но учитывая, что объём кэша эта по прежнему находится на высоком уровне, а ставки на рекордно низком - просадки будут выкупаться. С точки зрения аллокации мы отдаём предпочтение циклическим бумагам, в особенности финансовому сектору.
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
SVB Financial Group - главный кредитор стартапов
💡Аналитики Jefferies повышают рейтинг банка SVB Financial Group и выделяют его из финансового сектора как ведущего кредитора инновационных технологических стартапов.
✅ SVB Financial Group #SIVB - банк, специализирующийся на кредитовании стартапов и венчурных компаний.
🎯 Целевая цена - $700, потенциал роста +15%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Уникальность банка. SVB работает с венчурными компаниями напрямую с 1983 года. Готовность взять на себя риски позволила банку накопить опыт в этой области и вместе с тем построить бизнес, способный противостоять колебаниям и перепадам свойственным технологической индустрии.
У SVB мало прямых конкурентов, так как он обслуживает нишевый рынок. Инвестиционные банки, такие как Goldman Sachs, Morgan Stanley и First Republic Bank также кредитуют стартапы, но не могут предложить полный комплекс услуг SVB по запуску бизнеса. Почти две трети компаний в сфере технологий и здравоохранения, вышедших на биржу в первой половине года, были клиентами SVB.
• Высокая востребованность. В то время как некоторые банки с трудом наращивали свой кредитный портфель в течение прошлого года, у SVB общий рост выданных кредитов составил 8% за квартал, что отражает высокую востребованность услуг банка в секторе технологий и здравоохранения. В настоящее время 3% баланса кредитов и займов банка приходится на стартапы.
• Приобретение Boston Private. Компания постоянно расширяет спектр предлагаемых услуг. Этим летом SVB завершил приобретение за $1.2 млрд частного банка Boston Private, занимающегося управлением средствами крупных клиентов. В результате сделки SVB получил $7.1 млрд в виде кредитов и $9 млрд в виде депозитов. Банк планирует предоставлять частные банковские услуги учредителям и сотрудникам кредитуемых стартапов.
• Привлечение капитала. В то время, как крупные инвестбанки поспешили объявить об обратном выкупе своих акций после прохождения стресс-тестов, SVB напротив выпустил в обращение дополнительные акции на сумму $1.3 млрд. Рынок позитивно отреагировал на решение. Аналитики отмечают, что увеличение капитала - очередной шаг, который приближает SVB к статусу «универсального центра инновационной экономики».
• Прогнозы. В течение последних трех лет SVB демонстрировал опережающую динамику рентабельности собственного капитала (ROE) по сравнению с прочими банками S&P 500. Данный показатель достиг 16.8% в прошлом году, что в два раза выше среднего показателя по сектору - 8.3%.
Форвардный коэффициент цена/прибыль (fwd P/E) составляет 21x, что выше среднего значения по конкурентам - 15x. Данный показатель означает, что прогнозируемые темпы роста акций компании гораздо выше, чем у конкурентов.
Банк ожидает, что прибыль на акцию в этом году составит $30.88, что выше $22.87 в 2020 году. В следующем году прогнозируемая прибыль на акцию - $27.57. Снижение обусловлено увеличением капитальных расходов компании.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $35 млрд
• fwd P/E = 21х
• fwd P/E сектора = 15x
• PEG = 2.2x
____________________________________
Авторы: Котегов Д. и Горелов С.
Источники: аналитика JPMorgan
💎 Наше мнение: Считаем, что SVB является привлекательным к покупке, так как банк обладает уникальной бизнес-моделью, а также долгосрочными драйверами роста.
#инвестиционная_идея #акции #США #финансовый_сектор #SVB
__________________________
Напоминаем Вам о существовании закрытого premium канала αβeta с прямым доступом к:
• реальным торговым сделкам (точкам входа/выхода)
• полному составу текущих портфелей
• ежедневным рыночным обзорам, идеям и аналитике.
👉🏻 Подробно о premium
👉🏻 Вопросы и ответы
👉🏻 Получить доступ к premium
💡Аналитики Jefferies повышают рейтинг банка SVB Financial Group и выделяют его из финансового сектора как ведущего кредитора инновационных технологических стартапов.
✅ SVB Financial Group #SIVB - банк, специализирующийся на кредитовании стартапов и венчурных компаний.
🎯 Целевая цена - $700, потенциал роста +15%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Уникальность банка. SVB работает с венчурными компаниями напрямую с 1983 года. Готовность взять на себя риски позволила банку накопить опыт в этой области и вместе с тем построить бизнес, способный противостоять колебаниям и перепадам свойственным технологической индустрии.
У SVB мало прямых конкурентов, так как он обслуживает нишевый рынок. Инвестиционные банки, такие как Goldman Sachs, Morgan Stanley и First Republic Bank также кредитуют стартапы, но не могут предложить полный комплекс услуг SVB по запуску бизнеса. Почти две трети компаний в сфере технологий и здравоохранения, вышедших на биржу в первой половине года, были клиентами SVB.
• Высокая востребованность. В то время как некоторые банки с трудом наращивали свой кредитный портфель в течение прошлого года, у SVB общий рост выданных кредитов составил 8% за квартал, что отражает высокую востребованность услуг банка в секторе технологий и здравоохранения. В настоящее время 3% баланса кредитов и займов банка приходится на стартапы.
• Приобретение Boston Private. Компания постоянно расширяет спектр предлагаемых услуг. Этим летом SVB завершил приобретение за $1.2 млрд частного банка Boston Private, занимающегося управлением средствами крупных клиентов. В результате сделки SVB получил $7.1 млрд в виде кредитов и $9 млрд в виде депозитов. Банк планирует предоставлять частные банковские услуги учредителям и сотрудникам кредитуемых стартапов.
• Привлечение капитала. В то время, как крупные инвестбанки поспешили объявить об обратном выкупе своих акций после прохождения стресс-тестов, SVB напротив выпустил в обращение дополнительные акции на сумму $1.3 млрд. Рынок позитивно отреагировал на решение. Аналитики отмечают, что увеличение капитала - очередной шаг, который приближает SVB к статусу «универсального центра инновационной экономики».
• Прогнозы. В течение последних трех лет SVB демонстрировал опережающую динамику рентабельности собственного капитала (ROE) по сравнению с прочими банками S&P 500. Данный показатель достиг 16.8% в прошлом году, что в два раза выше среднего показателя по сектору - 8.3%.
Форвардный коэффициент цена/прибыль (fwd P/E) составляет 21x, что выше среднего значения по конкурентам - 15x. Данный показатель означает, что прогнозируемые темпы роста акций компании гораздо выше, чем у конкурентов.
Банк ожидает, что прибыль на акцию в этом году составит $30.88, что выше $22.87 в 2020 году. В следующем году прогнозируемая прибыль на акцию - $27.57. Снижение обусловлено увеличением капитальных расходов компании.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $35 млрд
• fwd P/E = 21х
• fwd P/E сектора = 15x
• PEG = 2.2x
____________________________________
Авторы: Котегов Д. и Горелов С.
Источники: аналитика JPMorgan
💎 Наше мнение: Считаем, что SVB является привлекательным к покупке, так как банк обладает уникальной бизнес-моделью, а также долгосрочными драйверами роста.
#инвестиционная_идея #акции #США #финансовый_сектор #SVB
__________________________
Напоминаем Вам о существовании закрытого premium канала αβeta с прямым доступом к:
• реальным торговым сделкам (точкам входа/выхода)
• полному составу текущих портфелей
• ежедневным рыночным обзорам, идеям и аналитике.
👉🏻 Подробно о premium
👉🏻 Вопросы и ответы
👉🏻 Получить доступ к premium
Ваше мнение по акциям SVB Financial Group #SVB
Anonymous Poll
22%
🟢 Покупать
15%
🟡 Держать
15%
🔴 Продавать
48%
См. результаты опроса