Forwarded from αβeta • premium
#сделка #sell #акции #FRPT #спекулятивный
⚠️ Исключили Freshpet #FRPT по $144.9, фиксируем прибыль +8% за 1 день.
💎 Вчера мы открыли позицию под мероприятие Jefferies Pet Summit, ставка себя полностью отыграла. При этом мы сохраняем позитивный взгляд на компанию и сегмент «Товары и услуги для домашних животных» в целом.
⚡️ Учитесь торговать вместе с экспертами закрытого каналом - получить доступ к premium
⚠️ Исключили Freshpet #FRPT по $144.9, фиксируем прибыль +8% за 1 день.
💎 Вчера мы открыли позицию под мероприятие Jefferies Pet Summit, ставка себя полностью отыграла. При этом мы сохраняем позитивный взгляд на компанию и сегмент «Товары и услуги для домашних животных» в целом.
⚡️ Учитесь торговать вместе с экспертами закрытого каналом - получить доступ к premium
Цена на газ удвоилась за год. Какие перспективы?
💡 Природный газ торгуется на самых высоких уровнях с 2014 года, опередив нефть и другие сырьевые товары. В этом году цены выросли почти в 2 раза, достигнув отметки в $5 за 1 млн БТЕ (Британская тепловая единица). В связи с этим аналитики выделили несколько компаний нефтегазового сектора с наиболее яркими перспективами роста.
⚡️ Факторы роста сегмента:
• Повышение спроса. Природный газ, в основном, используется для отопления и выработки электричества. Природный газ был всегда тесно связан с экономикой, и в течение длительного времени стоимость газа не имела значения. В прошлом году цены упали из-за пандемии до отметки $1.83 за 1 млн БТЕ. Однако, приближение зимы в Европе и глобальное восстановление после Covid-19 вызвали повышение спроса на газ.
Аналитики отмечают, что если зима будет холоднее, чем предполагается, цена на газ может вырасти до $10 за 1 млн БТЕ.
• Дефицит предложения. По данным США, на данный момент запасы газа на 17% ниже, чем за аналогичный период прошлого года, и на 7% ниже, чем в среднем за пять лет.
Цены на газ начали постепенно расти еще летом, когда высокие температуры побудили людей активно использовать кондиционеры. В результате, увеличилось потребление электричества, а вместе с ним и использование газа. Таким образом, во время ключевого летнего периода закачки в хранилища на зимние месяцы было заложено меньше газа.
В настоящее время американская промышленность также страдает от снижения темпов добычи газа и нефти из-за урагана "Ида". Работа 49% добывающих мощностей на данный момент все еще не восстановлена.
Топ-идеи в газовой отрасли:
Многие производители газа хеджируют ценовой риск, фиксируя цены на ближайшие кварталы. Это увеличивает их выручку, когда цены на газ падают, но это также означает, что они не смогут получить большую выгоду от текущего роста цен. В то время как месячные фьючерсы на газ котируются около $5 за 1 млн БТЕ, фьючерсы, истекающие через год, стоят $3.70 за 1 млн БТЕ. Около 85% компаний газовой отрасли захеджировали цены на газ на четвертый квартал и большую часть 2022 года.
✅ Chesapeake Energy #CHK
🎯 Целевая цена от RBC Capital - $67, потенциал роста +7%
Одна из немногих компаний, у которой доля хеджирования является относительно низкой, что позволит ей получить наибольшую выгоду среди конкурентов. За последний месяц акции компании подорожали на 13%, в то время как котировки крупного конкурента #EQT подросли всего на 4.5%.
✅ Cimarex Energy #XEC
🎯 Целевая цена от Truist Securities - $100, потенциал роста +25%
За последние 6 месяцев акции компании подорожали на 12%, в то время как конкуренты продемонстрировали гораздо более существенный рост: Range Resources #RRC +63%, Antero Resources #AR +54%.
Ожидается, что компания объединится с Cabot Oil & Gas #COG, которая также занимается добычей газа. В результате акционеры Cimarex получат 50.5% акций #COG, а также выплату единовременных дивидендов. Сделка подлежит голосованию акционеров в конце этого месяца.
Аналитики прогнозируют, что в результате слияния увеличатся денежные потоки компаний, произойдут существенные изменения в дивидендной политике, а также начнутся обратные выкупы акций.
____________________________________
Авторы: Котегов Д. и Горелов С.
Источники: аналитика Goldman Sachs, Truist Securities, Tudor Pickering Holt & Co.
💎 Наше мнение: Высокие цены на газ стали драйвером роста многих компаний нефтегазового сектора. Скорее всего, данный тренд продолжится с наступлением зимы. Считаем, что #CHK и #XEC предоставляют отличную точку для формирования позиций в преддверии отопительного сезона.
#акции #США #Abeta #аналитика #нефтегазовый_сектор
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Природный газ торгуется на самых высоких уровнях с 2014 года, опередив нефть и другие сырьевые товары. В этом году цены выросли почти в 2 раза, достигнув отметки в $5 за 1 млн БТЕ (Британская тепловая единица). В связи с этим аналитики выделили несколько компаний нефтегазового сектора с наиболее яркими перспективами роста.
⚡️ Факторы роста сегмента:
• Повышение спроса. Природный газ, в основном, используется для отопления и выработки электричества. Природный газ был всегда тесно связан с экономикой, и в течение длительного времени стоимость газа не имела значения. В прошлом году цены упали из-за пандемии до отметки $1.83 за 1 млн БТЕ. Однако, приближение зимы в Европе и глобальное восстановление после Covid-19 вызвали повышение спроса на газ.
Аналитики отмечают, что если зима будет холоднее, чем предполагается, цена на газ может вырасти до $10 за 1 млн БТЕ.
• Дефицит предложения. По данным США, на данный момент запасы газа на 17% ниже, чем за аналогичный период прошлого года, и на 7% ниже, чем в среднем за пять лет.
Цены на газ начали постепенно расти еще летом, когда высокие температуры побудили людей активно использовать кондиционеры. В результате, увеличилось потребление электричества, а вместе с ним и использование газа. Таким образом, во время ключевого летнего периода закачки в хранилища на зимние месяцы было заложено меньше газа.
В настоящее время американская промышленность также страдает от снижения темпов добычи газа и нефти из-за урагана "Ида". Работа 49% добывающих мощностей на данный момент все еще не восстановлена.
Топ-идеи в газовой отрасли:
Многие производители газа хеджируют ценовой риск, фиксируя цены на ближайшие кварталы. Это увеличивает их выручку, когда цены на газ падают, но это также означает, что они не смогут получить большую выгоду от текущего роста цен. В то время как месячные фьючерсы на газ котируются около $5 за 1 млн БТЕ, фьючерсы, истекающие через год, стоят $3.70 за 1 млн БТЕ. Около 85% компаний газовой отрасли захеджировали цены на газ на четвертый квартал и большую часть 2022 года.
✅ Chesapeake Energy #CHK
🎯 Целевая цена от RBC Capital - $67, потенциал роста +7%
Одна из немногих компаний, у которой доля хеджирования является относительно низкой, что позволит ей получить наибольшую выгоду среди конкурентов. За последний месяц акции компании подорожали на 13%, в то время как котировки крупного конкурента #EQT подросли всего на 4.5%.
✅ Cimarex Energy #XEC
🎯 Целевая цена от Truist Securities - $100, потенциал роста +25%
За последние 6 месяцев акции компании подорожали на 12%, в то время как конкуренты продемонстрировали гораздо более существенный рост: Range Resources #RRC +63%, Antero Resources #AR +54%.
Ожидается, что компания объединится с Cabot Oil & Gas #COG, которая также занимается добычей газа. В результате акционеры Cimarex получат 50.5% акций #COG, а также выплату единовременных дивидендов. Сделка подлежит голосованию акционеров в конце этого месяца.
Аналитики прогнозируют, что в результате слияния увеличатся денежные потоки компаний, произойдут существенные изменения в дивидендной политике, а также начнутся обратные выкупы акций.
____________________________________
Авторы: Котегов Д. и Горелов С.
Источники: аналитика Goldman Sachs, Truist Securities, Tudor Pickering Holt & Co.
💎 Наше мнение: Высокие цены на газ стали драйвером роста многих компаний нефтегазового сектора. Скорее всего, данный тренд продолжится с наступлением зимы. Считаем, что #CHK и #XEC предоставляют отличную точку для формирования позиций в преддверии отопительного сезона.
#акции #США #Abeta #аналитика #нефтегазовый_сектор
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Рэй Далио: «Cash is Trash!»
💭 Миллиардер Рэй Далио, основатель инвестиционной компании Bridgewater Associates, несмотря на опасения трейдеров продолжает повторять, что держать средства в наличности - бессмысленная затея.
Почему инвесторы переводят активы в кэш?
Высокий уровень инфляции на фоне низких ключевых ставок и продолжающейся скупки облигаций вызывает серьезные опасения о перегреве экономики. Многие инвесторы начинают фиксировать свои позиции, наращивая долю наличных в портфеле, чтобы снизить риски.
Мнение Далио
Далио считает, что такой подход не является эффективным, так как позиция в кэше не приносит какого-либо полезного эффекта и предлагает инвесторам просто использовать диверсификацию.
💎 «Диверсифицируйте свои инвестиции по странам, валютам, активам и другими способами. Составьте качественный сбалансированный портфель. Исходя из этого вы сможете принимать тактические решения в зависимости от ситуации на рынке. Так или иначе, любые активы покажут доходность выше наличности», - говорит Далио.
Рэй также отмечает, что портфели многих инвесторов не диверсифицированы.
«В их понимании фондовый рынок - это просто одна из альтернатив другим способам сохранения и преумножения капитала. Но их иллюзиям скоро наступит конец, когда монетарная политика ФРС станет жестче», - продолжает миллиардер.
Почему может произойти коррекция?
На фондовом рынке может начаться коррекция, когда Федеральная резервная система и другие центральные банки по всему миру начнут сворачивать свою чрезвычайно мягкую монетарную политику, объясняет Далио.
Аналитики прогнозируют, что ФРС начнет сокращать объемы покупки облигаций ориентировочно в конце этого года, несмотря на заявления председателя ФРС Джерома Пауэлла о том, что инфляция носит временный характер и не приведет к перегреву экономики.
Подводя итог, Далио утверждает: «Знайте, наличные не обеспечат сохранности вашим накоплениям. Самое важное, что, на мой взгляд, сейчас может сделать индивидуальный инвестор или любой другой инвестор - это научиться правильно диверсифицировать».
#акции #США #рынок #мнение_инвестора
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💭 Миллиардер Рэй Далио, основатель инвестиционной компании Bridgewater Associates, несмотря на опасения трейдеров продолжает повторять, что держать средства в наличности - бессмысленная затея.
Почему инвесторы переводят активы в кэш?
Высокий уровень инфляции на фоне низких ключевых ставок и продолжающейся скупки облигаций вызывает серьезные опасения о перегреве экономики. Многие инвесторы начинают фиксировать свои позиции, наращивая долю наличных в портфеле, чтобы снизить риски.
Мнение Далио
Далио считает, что такой подход не является эффективным, так как позиция в кэше не приносит какого-либо полезного эффекта и предлагает инвесторам просто использовать диверсификацию.
💎 «Диверсифицируйте свои инвестиции по странам, валютам, активам и другими способами. Составьте качественный сбалансированный портфель. Исходя из этого вы сможете принимать тактические решения в зависимости от ситуации на рынке. Так или иначе, любые активы покажут доходность выше наличности», - говорит Далио.
Рэй также отмечает, что портфели многих инвесторов не диверсифицированы.
«В их понимании фондовый рынок - это просто одна из альтернатив другим способам сохранения и преумножения капитала. Но их иллюзиям скоро наступит конец, когда монетарная политика ФРС станет жестче», - продолжает миллиардер.
Почему может произойти коррекция?
На фондовом рынке может начаться коррекция, когда Федеральная резервная система и другие центральные банки по всему миру начнут сворачивать свою чрезвычайно мягкую монетарную политику, объясняет Далио.
Аналитики прогнозируют, что ФРС начнет сокращать объемы покупки облигаций ориентировочно в конце этого года, несмотря на заявления председателя ФРС Джерома Пауэлла о том, что инфляция носит временный характер и не приведет к перегреву экономики.
Подводя итог, Далио утверждает: «Знайте, наличные не обеспечат сохранности вашим накоплениям. Самое важное, что, на мой взгляд, сейчас может сделать индивидуальный инвестор или любой другой инвестор - это научиться правильно диверсифицировать».
#акции #США #рынок #мнение_инвестора
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Новости премаркета США - 17.09.2021
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.20% (4455 п.)
📉 Nasdaq: -0.15% (15485 п.)
📉 Dow Jones -0.16% (34571 п.)
🌕 Золото: +0.25% ($1758)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.28% ($74.74)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.45% (1.345%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Рынок акций продолжает корректироваться на фоне сезонно слабых тенденций сентября. Позитивные новости об увеличении розничных продаж в августе, похоже, не добавили оптимизма участникам рынка. Инвесторы будут следить за публикацией данных по потребительским настроениям от Мичиганского университета. Также сегодня истекают сроки ближайших фьючерсов и опционов на фондовые индексы и акции, что может привести к повышенной волатильности. Европейские фондовые индексы демонстрируют отрицательную динамику, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно ростом.
🟡 ФРС пересмотрит свои этические правила в отношении владения финансовыми активами, после того как два представителя центрального банка оказались в центре скандала из-за недавних сделок по ценным бумагам. Они были широко осуждены за потенциальный конфликт интересов, в то время когда ФРС и так находится в центре внимания из-за беспрецедентного вмешательства в фондовый рынок во время пандемии, которое, по мнению критиков, привело к существенному росту цен на акции и принесло выгоду богатейшим американцам.
🟢 Акции производителя электромобилей Lucid Motors #LCID со вчерашнего открытия выросли более чем на 10%, поскольку EPA присвоило электрокару компании официальный рейтинг дальности хода на одной зарядке в 520 миль, что более чем на 100 миль превосходит предыдущий рекорд, принадлежащий Tesla Model S. «Важно отметить, что такой результат был достигнут благодаря передовым технологиям компании, а не просто установке аккумулятора увеличенного размера», - сказал генеральный директор Lucid Питер Роулинсон, бывший инженер компании Tesla.
🔴 Репрессивные меры правительства Китая не прекращаются: теперь под прицелом регулятора оказался Макао - крупнейший в мире рынок азартных игр. Однако этот район известен не только своими казино, он также страдает от отмывания денег и процветания ростовщичества. Именно это заставило китайское правительство обратить внимание на ситуацию в Макао. Ранее акции крупнейших казино, представленных в китайской провинции, включая Wynn Resorts #WYNN и Las Vegas Sands #LVS, отреагировали на новость значительным падением.
🔴 Проблемы во цепях поставок, начавшиеся из-за пандемии COVID-19, по-прежнему сохраняются. Некоторые ритейлеры испытывают трудности из-за нестабильности производства, карантинных ограничений и дефицита многочисленных товаров. Большая часть производителей в годы торговой войны эпохи Трампа перенесла производство во Вьетнам, чтобы избежать риска его остановки и роста затрат. Однако на этой неделе вьетнамские власти объявили о продлении ограничений в Хошимине, деловом центре страны, ставшим эпицентром вспышки COVID-19. Это ожидаемо приведет к очередному сбою в цепях поставок.
💎 Американский рынок в конце недели демонстрирует слабость, которая главным образом объясняется опасениями инвесторов относительно предстоящего на следующей неделе заседания ФРС, где регулятор может объявить о сокращении стимулирования. На данный момент складывается мнение, что ожидание ужесточения монетарной политики - хуже, чем само ужесточение. Также сегодня на рынке состоится «четвёрная ведьма» (день квартальной экспирации фьючерсов и опционов на индексы и акции в США), в следствие чего волатильность на американском рынке может вырасти. Вполне вероятно, что из-за технических движений на рынке сегодня могут появиться привлекательные возможности для покупок.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.20% (4455 п.)
📉 Nasdaq: -0.15% (15485 п.)
📉 Dow Jones -0.16% (34571 п.)
🌕 Золото: +0.25% ($1758)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.28% ($74.74)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.45% (1.345%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Рынок акций продолжает корректироваться на фоне сезонно слабых тенденций сентября. Позитивные новости об увеличении розничных продаж в августе, похоже, не добавили оптимизма участникам рынка. Инвесторы будут следить за публикацией данных по потребительским настроениям от Мичиганского университета. Также сегодня истекают сроки ближайших фьючерсов и опционов на фондовые индексы и акции, что может привести к повышенной волатильности. Европейские фондовые индексы демонстрируют отрицательную динамику, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно ростом.
🟡 ФРС пересмотрит свои этические правила в отношении владения финансовыми активами, после того как два представителя центрального банка оказались в центре скандала из-за недавних сделок по ценным бумагам. Они были широко осуждены за потенциальный конфликт интересов, в то время когда ФРС и так находится в центре внимания из-за беспрецедентного вмешательства в фондовый рынок во время пандемии, которое, по мнению критиков, привело к существенному росту цен на акции и принесло выгоду богатейшим американцам.
🟢 Акции производителя электромобилей Lucid Motors #LCID со вчерашнего открытия выросли более чем на 10%, поскольку EPA присвоило электрокару компании официальный рейтинг дальности хода на одной зарядке в 520 миль, что более чем на 100 миль превосходит предыдущий рекорд, принадлежащий Tesla Model S. «Важно отметить, что такой результат был достигнут благодаря передовым технологиям компании, а не просто установке аккумулятора увеличенного размера», - сказал генеральный директор Lucid Питер Роулинсон, бывший инженер компании Tesla.
🔴 Репрессивные меры правительства Китая не прекращаются: теперь под прицелом регулятора оказался Макао - крупнейший в мире рынок азартных игр. Однако этот район известен не только своими казино, он также страдает от отмывания денег и процветания ростовщичества. Именно это заставило китайское правительство обратить внимание на ситуацию в Макао. Ранее акции крупнейших казино, представленных в китайской провинции, включая Wynn Resorts #WYNN и Las Vegas Sands #LVS, отреагировали на новость значительным падением.
🔴 Проблемы во цепях поставок, начавшиеся из-за пандемии COVID-19, по-прежнему сохраняются. Некоторые ритейлеры испытывают трудности из-за нестабильности производства, карантинных ограничений и дефицита многочисленных товаров. Большая часть производителей в годы торговой войны эпохи Трампа перенесла производство во Вьетнам, чтобы избежать риска его остановки и роста затрат. Однако на этой неделе вьетнамские власти объявили о продлении ограничений в Хошимине, деловом центре страны, ставшим эпицентром вспышки COVID-19. Это ожидаемо приведет к очередному сбою в цепях поставок.
💎 Американский рынок в конце недели демонстрирует слабость, которая главным образом объясняется опасениями инвесторов относительно предстоящего на следующей неделе заседания ФРС, где регулятор может объявить о сокращении стимулирования. На данный момент складывается мнение, что ожидание ужесточения монетарной политики - хуже, чем само ужесточение. Также сегодня на рынке состоится «четвёрная ведьма» (день квартальной экспирации фьючерсов и опционов на индексы и акции в США), в следствие чего волатильность на американском рынке может вырасти. Вполне вероятно, что из-за технических движений на рынке сегодня могут появиться привлекательные возможности для покупок.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
SVB Financial Group - главный кредитор стартапов
💡Аналитики Jefferies повышают рейтинг банка SVB Financial Group и выделяют его из финансового сектора как ведущего кредитора инновационных технологических стартапов.
✅ SVB Financial Group #SIVB - банк, специализирующийся на кредитовании стартапов и венчурных компаний.
🎯 Целевая цена - $700, потенциал роста +15%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Уникальность банка. SVB работает с венчурными компаниями напрямую с 1983 года. Готовность взять на себя риски позволила банку накопить опыт в этой области и вместе с тем построить бизнес, способный противостоять колебаниям и перепадам свойственным технологической индустрии.
У SVB мало прямых конкурентов, так как он обслуживает нишевый рынок. Инвестиционные банки, такие как Goldman Sachs, Morgan Stanley и First Republic Bank также кредитуют стартапы, но не могут предложить полный комплекс услуг SVB по запуску бизнеса. Почти две трети компаний в сфере технологий и здравоохранения, вышедших на биржу в первой половине года, были клиентами SVB.
• Высокая востребованность. В то время как некоторые банки с трудом наращивали свой кредитный портфель в течение прошлого года, у SVB общий рост выданных кредитов составил 8% за квартал, что отражает высокую востребованность услуг банка в секторе технологий и здравоохранения. В настоящее время 3% баланса кредитов и займов банка приходится на стартапы.
• Приобретение Boston Private. Компания постоянно расширяет спектр предлагаемых услуг. Этим летом SVB завершил приобретение за $1.2 млрд частного банка Boston Private, занимающегося управлением средствами крупных клиентов. В результате сделки SVB получил $7.1 млрд в виде кредитов и $9 млрд в виде депозитов. Банк планирует предоставлять частные банковские услуги учредителям и сотрудникам кредитуемых стартапов.
• Привлечение капитала. В то время, как крупные инвестбанки поспешили объявить об обратном выкупе своих акций после прохождения стресс-тестов, SVB напротив выпустил в обращение дополнительные акции на сумму $1.3 млрд. Рынок позитивно отреагировал на решение. Аналитики отмечают, что увеличение капитала - очередной шаг, который приближает SVB к статусу «универсального центра инновационной экономики».
• Прогнозы. В течение последних трех лет SVB демонстрировал опережающую динамику рентабельности собственного капитала (ROE) по сравнению с прочими банками S&P 500. Данный показатель достиг 16.8% в прошлом году, что в два раза выше среднего показателя по сектору - 8.3%.
Форвардный коэффициент цена/прибыль (fwd P/E) составляет 21x, что выше среднего значения по конкурентам - 15x. Данный показатель означает, что прогнозируемые темпы роста акций компании гораздо выше, чем у конкурентов.
Банк ожидает, что прибыль на акцию в этом году составит $30.88, что выше $22.87 в 2020 году. В следующем году прогнозируемая прибыль на акцию - $27.57. Снижение обусловлено увеличением капитальных расходов компании.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $35 млрд
• fwd P/E = 21х
• fwd P/E сектора = 15x
• PEG = 2.2x
____________________________________
Авторы: Котегов Д. и Горелов С.
Источники: аналитика JPMorgan
💎 Наше мнение: Считаем, что SVB является привлекательным к покупке, так как банк обладает уникальной бизнес-моделью, а также долгосрочными драйверами роста.
#инвестиционная_идея #акции #США #финансовый_сектор #SVB
__________________________
Напоминаем Вам о существовании закрытого premium канала αβeta с прямым доступом к:
• реальным торговым сделкам (точкам входа/выхода)
• полному составу текущих портфелей
• ежедневным рыночным обзорам, идеям и аналитике.
👉🏻 Подробно о premium
👉🏻 Вопросы и ответы
👉🏻 Получить доступ к premium
💡Аналитики Jefferies повышают рейтинг банка SVB Financial Group и выделяют его из финансового сектора как ведущего кредитора инновационных технологических стартапов.
✅ SVB Financial Group #SIVB - банк, специализирующийся на кредитовании стартапов и венчурных компаний.
🎯 Целевая цена - $700, потенциал роста +15%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Уникальность банка. SVB работает с венчурными компаниями напрямую с 1983 года. Готовность взять на себя риски позволила банку накопить опыт в этой области и вместе с тем построить бизнес, способный противостоять колебаниям и перепадам свойственным технологической индустрии.
У SVB мало прямых конкурентов, так как он обслуживает нишевый рынок. Инвестиционные банки, такие как Goldman Sachs, Morgan Stanley и First Republic Bank также кредитуют стартапы, но не могут предложить полный комплекс услуг SVB по запуску бизнеса. Почти две трети компаний в сфере технологий и здравоохранения, вышедших на биржу в первой половине года, были клиентами SVB.
• Высокая востребованность. В то время как некоторые банки с трудом наращивали свой кредитный портфель в течение прошлого года, у SVB общий рост выданных кредитов составил 8% за квартал, что отражает высокую востребованность услуг банка в секторе технологий и здравоохранения. В настоящее время 3% баланса кредитов и займов банка приходится на стартапы.
• Приобретение Boston Private. Компания постоянно расширяет спектр предлагаемых услуг. Этим летом SVB завершил приобретение за $1.2 млрд частного банка Boston Private, занимающегося управлением средствами крупных клиентов. В результате сделки SVB получил $7.1 млрд в виде кредитов и $9 млрд в виде депозитов. Банк планирует предоставлять частные банковские услуги учредителям и сотрудникам кредитуемых стартапов.
• Привлечение капитала. В то время, как крупные инвестбанки поспешили объявить об обратном выкупе своих акций после прохождения стресс-тестов, SVB напротив выпустил в обращение дополнительные акции на сумму $1.3 млрд. Рынок позитивно отреагировал на решение. Аналитики отмечают, что увеличение капитала - очередной шаг, который приближает SVB к статусу «универсального центра инновационной экономики».
• Прогнозы. В течение последних трех лет SVB демонстрировал опережающую динамику рентабельности собственного капитала (ROE) по сравнению с прочими банками S&P 500. Данный показатель достиг 16.8% в прошлом году, что в два раза выше среднего показателя по сектору - 8.3%.
Форвардный коэффициент цена/прибыль (fwd P/E) составляет 21x, что выше среднего значения по конкурентам - 15x. Данный показатель означает, что прогнозируемые темпы роста акций компании гораздо выше, чем у конкурентов.
Банк ожидает, что прибыль на акцию в этом году составит $30.88, что выше $22.87 в 2020 году. В следующем году прогнозируемая прибыль на акцию - $27.57. Снижение обусловлено увеличением капитальных расходов компании.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $35 млрд
• fwd P/E = 21х
• fwd P/E сектора = 15x
• PEG = 2.2x
____________________________________
Авторы: Котегов Д. и Горелов С.
Источники: аналитика JPMorgan
💎 Наше мнение: Считаем, что SVB является привлекательным к покупке, так как банк обладает уникальной бизнес-моделью, а также долгосрочными драйверами роста.
#инвестиционная_идея #акции #США #финансовый_сектор #SVB
__________________________
Напоминаем Вам о существовании закрытого premium канала αβeta с прямым доступом к:
• реальным торговым сделкам (точкам входа/выхода)
• полному составу текущих портфелей
• ежедневным рыночным обзорам, идеям и аналитике.
👉🏻 Подробно о premium
👉🏻 Вопросы и ответы
👉🏻 Получить доступ к premium
Ваше мнение по акциям SVB Financial Group #SVB
Anonymous Poll
22%
🟢 Покупать
15%
🟡 Держать
15%
🔴 Продавать
48%
См. результаты опроса
Основные посты за прошедшую неделю:
Еженедельный обзор: глобальные рынки, нефть и валютная пара рубль/доллар
Тема недели:
Влияние налоговых поправок на рынок акций
Инвестиционные идеи:
eBay #EBAY
Hyundai Motor #HYUD
Samsung Electronics #SMSN
Darden Restaurants #DRI (premium)
SAP #SAP (premium)
Apple #AAPL (premium)
Cirrus Logic #CRUS (premium)
Аналитика:
Лучшие идеи в период рыночной волатильности
Цена на газ удвоилась за год. Какие перспективы?
Время переходить в циклические сектора экономики (premium)
Дефицит полупроводников - какие компании выиграют? (premium)
Недооцененные европейские компании от Berenberg (premium)
Кто заработает на производстве автономных электромобилей? (premium)
Топ-пики на сентябрь от Wall Street (premium)
Европейская подборка Goldman Sachs (premium)
Подборка Goldman Sachs в секторе информационных технологий (premium)
Технический анализ:
Abercrombie & Fitch #ANF
Обзор сектора:
Табачная отрасль
Мнение инвестора:
Рэй Далио: «Cash is Trash!»
Разбор сделки:
Crowdstrike Holdings #CRWD
Еврооблигации:
Комментарий
Обновление
Вопросы и ответы по Premium каналу:
Начало
Продолжение
#навигатор
· получить доступ к premium
Еженедельный обзор: глобальные рынки, нефть и валютная пара рубль/доллар
Тема недели:
Влияние налоговых поправок на рынок акций
Инвестиционные идеи:
eBay #EBAY
Hyundai Motor #HYUD
Samsung Electronics #SMSN
Darden Restaurants #DRI (premium)
SAP #SAP (premium)
Apple #AAPL (premium)
Cirrus Logic #CRUS (premium)
Аналитика:
Лучшие идеи в период рыночной волатильности
Цена на газ удвоилась за год. Какие перспективы?
Время переходить в циклические сектора экономики (premium)
Дефицит полупроводников - какие компании выиграют? (premium)
Недооцененные европейские компании от Berenberg (premium)
Кто заработает на производстве автономных электромобилей? (premium)
Топ-пики на сентябрь от Wall Street (premium)
Европейская подборка Goldman Sachs (premium)
Подборка Goldman Sachs в секторе информационных технологий (premium)
Технический анализ:
Abercrombie & Fitch #ANF
Обзор сектора:
Табачная отрасль
Мнение инвестора:
Рэй Далио: «Cash is Trash!»
Разбор сделки:
Crowdstrike Holdings #CRWD
Еврооблигации:
Комментарий
Обновление
Вопросы и ответы по Premium каналу:
Начало
Продолжение
#навигатор
· получить доступ к premium
Отзыв подписчика premium канала
Подписчики нашего премиум канала продолжают радовать своими отзывами!
Для вашего удобства мы всегда стараемся структурировать информацию и выделять самое главное. Информативность, грамотность и емкость публикаций - наша отличительная особенность от множества других каналов. Также подписчики отмечают высокий профессионализм в управлении активами.
Читайте отзыв одного из наших подписчиков, который рассказывает о том, как он адаптировал наши публикуемые портфели под свой запрос и использует premium канал для увеличения своего дохода.
🔻🔻🔻
· получить доступ к premium
Подписчики нашего премиум канала продолжают радовать своими отзывами!
Для вашего удобства мы всегда стараемся структурировать информацию и выделять самое главное. Информативность, грамотность и емкость публикаций - наша отличительная особенность от множества других каналов. Также подписчики отмечают высокий профессионализм в управлении активами.
Читайте отзыв одного из наших подписчиков, который рассказывает о том, как он адаптировал наши публикуемые портфели под свой запрос и использует premium канал для увеличения своего дохода.
🔻🔻🔻
· получить доступ к premium
Forwarded from Vladimir
Отзыв:
Серый Владимир
Предприниматель, маркетолог
Перепробовал много платных каналов с сигналами, но ваш формат подошел больше всего. В том числе из за доверия к экспертности основателей компании. Собрал два портфеля - ETF и Акций. Скачал таблицу портфелей, перевел в формат екселя, адаптировал по процентам портфеля под свой бюджет - 10к на etf и 12к на портфель акций. Единственное, чтобы влезть в свой бюджет - в etf заменил один фонд на ETF IWY (фонд подсказала поддержка), и в портфеле акций не покупал GOOG.
Каналом пользуюсь третий месяц.
Портфели долгосрочные, поэтому по результатам судить еще рано, хоть портфели уже и подросли на несколько процентов.
Далее буду следить за каналом и следовать рекомендациям по ведению этих двух портфелей.
Еще через пару месяцев хочу сформировать третий портфель - дивидендный.
Спасибо за работу!
Серый Владимир
Предприниматель, маркетолог
Перепробовал много платных каналов с сигналами, но ваш формат подошел больше всего. В том числе из за доверия к экспертности основателей компании. Собрал два портфеля - ETF и Акций. Скачал таблицу портфелей, перевел в формат екселя, адаптировал по процентам портфеля под свой бюджет - 10к на etf и 12к на портфель акций. Единственное, чтобы влезть в свой бюджет - в etf заменил один фонд на ETF IWY (фонд подсказала поддержка), и в портфеле акций не покупал GOOG.
Каналом пользуюсь третий месяц.
Портфели долгосрочные, поэтому по результатам судить еще рано, хоть портфели уже и подросли на несколько процентов.
Далее буду следить за каналом и следовать рекомендациям по ведению этих двух портфелей.
Еще через пару месяцев хочу сформировать третий портфель - дивидендный.
Спасибо за работу!
🔥 #Результаты прошедшей недели premium-канала αβeta
⚠️ ТОП закрытых позиций за неделю:
• Crocs #CROX, прибыль 11.8%
• Freshpet #FRPT, прибыль +8%
• Synchrony Financial #SYF, прибыль +4.2%.
• Johnson Controls International #JCI, прибыль +3.5%.
· получить доступ к premium
⚠️ ТОП закрытых позиций за неделю:
• Crocs #CROX, прибыль 11.8%
• Freshpet #FRPT, прибыль +8%
• Synchrony Financial #SYF, прибыль +4.2%.
• Johnson Controls International #JCI, прибыль +3.5%.
· получить доступ к premium
Важные события предстоящей недели - 19.09.2021
В центре внимания на текущей неделе - заседание Федеральной резервной системы, на котором может быть принято решение относительно сроков сворачивания монетарного стимулирования. Большинство экономистов ожидают, что сокращение покупки облигаций начнется в декабре этого года.
⚠️ Макроэкономические данные:
21 сентября:
• Объём строительства новых домов (август)
22 сентября:
• Продажи на вторичном рынке жилья (август)
• Запасы сырой нефти
• Заседание FOMC
23 сентября:
• Число первичных заявок на получение пособий по безработице
• Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (сентябрь)
• Индекс деловой активности в секторе услуг (PMI) (сентябрь)
24 сентября:
• Выступление главы ФРС
• Продажи нового жилья (август)
• Число активных буровых установок от Baker Hughes
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
21 сентября – FedEx #FDX
23 сентября – Carnival #CCL, Darden Restaurants #DRI, Nike #NKE
Отчетность FedEx:
FedEx опубликует квартальные результаты, которые могут дать общее представление о состоянии индустрии, связанной с транспортом, перевозками и логистикой. Компания также обновит свои прогнозы на конец года с учетом изменений в цепях поставок и на рынке труда.
Корпоративные новости:
22 сентября Boston Scientific #BSX проведет день инвестора и представит свои финансовые цели и долгосрочные стратегии развития. В этот же день Microsoft #MSFT проведет мероприятие Surface, на котором, как ожидается, компания представит новые продукты. В прошлые разы акции Microsoft выросли, когда происходили неожиданные анонсы. Sprout Social #SPT и Salesforce.com #CRM на этой неделе также проведут встречи с инвесторами. Компании Darden Restaurants #DRI, Freshpet #FRPT, Lamb Wesson #LW и SilverCorp Metals #SVM планируют провести ежегодные собрания акционеров на неделе.
Важные события:
Конференции проведут такие инвестиционные банки, как Bank of America, Oppenheimer, JPMorgan, D.A. Davidson, Wells Fargo, Raymond James и Bernstein. Наиболее важной аналитики считают 30-ю ежегодную встречу Goldman Sachs «Communacopia», на которой будет присутствовать широкий список компаний: Warner Music Group #WMG, News #NWSA, Snap #SNAP, Disney #DIS, T-Mobile US #TMUS, AT&T #T, Hasbro #HAS и Peloton Interactive #PTON.
💡Аналитики Barron’s отмечают, что интеграция криптовалют в классическую банковскую систему уже началась. Visa #V и JPMorgan Chase #JPM работают над внедрением криптовалют и стейблкойнов в свои системы, чтобы получать дополнительные доходы от комиссии по операциям клиентов. По мнению компаний, это необходимо, поскольку криптовалюты угрожают существующим потокам выручки. Некоторые аналитики предупреждают, что более слабые криптовалюты могут исчезнуть с рынка, если подвергнутся испытанию финансовым кризисом. Существует также угроза для более крупных койнов, таких как Bitcoin или Ethereum, в случае если регулятор усилит фискальные меры по отношению к ним.
На текущей неделе аналитики отметили перспективные акции горнодобывающих компаний с низким P/E, что говорит о недооцененности компаний рынком.
Barron’s выделяет для покупки акции компаний:
✅ BHP Group #BHP
✅ Vale #VALE
✅ Rio Tinto #RIO
💎 Рынок акций был под давлением всю прошлую неделю на фоне достаточно негативного новостного фона и осторожных комментариев со стороны ряда крупных инвестиционных банков. На предстоящей неделе состоится заседание ФРС и на ожиданиях события широкие индексы демонстрировали отрицательную динамику, мы не исключаем, что на факте мероприятия может состояться ощутимый отскок. Важное правило: «покупай слухи, продавай факты», - исправно работает.
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
В центре внимания на текущей неделе - заседание Федеральной резервной системы, на котором может быть принято решение относительно сроков сворачивания монетарного стимулирования. Большинство экономистов ожидают, что сокращение покупки облигаций начнется в декабре этого года.
⚠️ Макроэкономические данные:
21 сентября:
• Объём строительства новых домов (август)
22 сентября:
• Продажи на вторичном рынке жилья (август)
• Запасы сырой нефти
• Заседание FOMC
23 сентября:
• Число первичных заявок на получение пособий по безработице
• Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (сентябрь)
• Индекс деловой активности в секторе услуг (PMI) (сентябрь)
24 сентября:
• Выступление главы ФРС
• Продажи нового жилья (август)
• Число активных буровых установок от Baker Hughes
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
21 сентября – FedEx #FDX
23 сентября – Carnival #CCL, Darden Restaurants #DRI, Nike #NKE
Отчетность FedEx:
FedEx опубликует квартальные результаты, которые могут дать общее представление о состоянии индустрии, связанной с транспортом, перевозками и логистикой. Компания также обновит свои прогнозы на конец года с учетом изменений в цепях поставок и на рынке труда.
Корпоративные новости:
22 сентября Boston Scientific #BSX проведет день инвестора и представит свои финансовые цели и долгосрочные стратегии развития. В этот же день Microsoft #MSFT проведет мероприятие Surface, на котором, как ожидается, компания представит новые продукты. В прошлые разы акции Microsoft выросли, когда происходили неожиданные анонсы. Sprout Social #SPT и Salesforce.com #CRM на этой неделе также проведут встречи с инвесторами. Компании Darden Restaurants #DRI, Freshpet #FRPT, Lamb Wesson #LW и SilverCorp Metals #SVM планируют провести ежегодные собрания акционеров на неделе.
Важные события:
Конференции проведут такие инвестиционные банки, как Bank of America, Oppenheimer, JPMorgan, D.A. Davidson, Wells Fargo, Raymond James и Bernstein. Наиболее важной аналитики считают 30-ю ежегодную встречу Goldman Sachs «Communacopia», на которой будет присутствовать широкий список компаний: Warner Music Group #WMG, News #NWSA, Snap #SNAP, Disney #DIS, T-Mobile US #TMUS, AT&T #T, Hasbro #HAS и Peloton Interactive #PTON.
💡Аналитики Barron’s отмечают, что интеграция криптовалют в классическую банковскую систему уже началась. Visa #V и JPMorgan Chase #JPM работают над внедрением криптовалют и стейблкойнов в свои системы, чтобы получать дополнительные доходы от комиссии по операциям клиентов. По мнению компаний, это необходимо, поскольку криптовалюты угрожают существующим потокам выручки. Некоторые аналитики предупреждают, что более слабые криптовалюты могут исчезнуть с рынка, если подвергнутся испытанию финансовым кризисом. Существует также угроза для более крупных койнов, таких как Bitcoin или Ethereum, в случае если регулятор усилит фискальные меры по отношению к ним.
На текущей неделе аналитики отметили перспективные акции горнодобывающих компаний с низким P/E, что говорит о недооцененности компаний рынком.
Barron’s выделяет для покупки акции компаний:
✅ BHP Group #BHP
✅ Vale #VALE
✅ Rio Tinto #RIO
💎 Рынок акций был под давлением всю прошлую неделю на фоне достаточно негативного новостного фона и осторожных комментариев со стороны ряда крупных инвестиционных банков. На предстоящей неделе состоится заседание ФРС и на ожиданиях события широкие индексы демонстрировали отрицательную динамику, мы не исключаем, что на факте мероприятия может состояться ощутимый отскок. Важное правило: «покупай слухи, продавай факты», - исправно работает.
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
❗️Уважаемые подписчики!
Мы очень часто получаем вопросы о нашем premium канале, многие хотят разобраться, чем он отличается от публичного канала и в чем заключается выгода подписки на закрытый канал.
Premium канал – это закрытый информационно-аналитический канал, в рамках которого наша команда профессиональных трейдеров и аналитиков дает возможность наблюдать за работой на фондовом рынке на примере разных инвестиционных стратегий.
— В нашей работе мы используем аналитику ведущих инвестбанков, аналитических платформ, агентств и СМИ (Bloomberg, JP Morgan, Goldman Sachs, CNBC и т.д.), доступ к которой может быть ограничен объемом активов или высокой стоимостью. Мы делимся идеями и мыслями из закрытых источников, а также собственным наработками.
— В бесплатном канале мы публикуем всего около 10-15% от той информации, которую получают подписчики платного канала. И, конечно, мы не даем бесплатный доступ к нашим портфелям и сделкам.
💎 Если вы хотите инвестировать на новом уровне и получать не только базовую аналитику, но и примеры реальных сделок, полный состав наших портфелей и подробную аналитику, то вам жизненно необходимо получить доступ к premium каналу.
Подписавшись на premium, вы получаете:
• реальные торговые сделки (точки входа/выхода)
• полный состав текущих портфелей
• расширенный реестр компаний с целевыми ценами по их акциям
• подборка компаний с высокими и устойчивыми дивидендными выплатами
• подборка еврооблигаций с потенциалом роста стоимости
• ежедневные обзоры рынка
• комментарии к важным событиям и мнения аналитиков по реестру отслеживаемых нами компаний
• обновления watchlist'ов
• регулярные публикации, в которых мы делимся мнениями экспертов о ситуации на рынке
Наши инвестиционные стратегии:
🔹 Портфель «Активное управление» +45% с мая 2020г. по август 2021г. (в настоящее время портфель объединен с еще более активным watchlist'ом «Спекулятивный» - реальные торговые сделки, в которых мы отыгрываем наиболее перспективные рыночные идеи на основании прогнозов и оценок фундаментальных показателей компаний с прицелом на краткосрочные катализаторы роста.
🔹 Портфель «Долгосрочный акции» +31.2% с июля 2020 г. - долгосрочное участие в росте наиболее перспективных отраслей экономики США и других стран.
🔹 Портфель «Долгосрочный ETF» +41.7% с июля 2020 г. - экспозиция на перспективные отрасли американской экономики и других стран через ETF.
🔹 Портфель «Дивиденды» +28.9% с августа 2020 г. - привлекательные компании с высокими и устойчивыми дивидендными выплатами.
🔹 Портфель «Европа» +2.4% с марта 2021 г. - наиболее перспективные компании еврозоны.
🔹 Подборка долларовых еврооблигаций (преимущественно иностранных эмитентов) с прицелом на высокую купонную доходность и потенциал роста стоимости.
🔹 Подборка качественных рублевых облигаций для формирования консервативной части портфеля.
Стоимость и типы подписок:
• 1 месяц - 2500р.
• 3 месяца - 6750р. (̶7̶5̶0̶0̶р)
• 6 месяцев - 12000р. (̶1̶5̶0̶0̶0̶р)
🔥 Получить доступ к premium
💬 Отзывы подписчиков: @abeta_review
___________________________________
Напоминаем, что информация на данном ресурсе адресована неограниченному кругу лиц, не является индивидуальной рекомендацией, носит исключительно информационно-аналитический характер и не должна рассматриваться как предложение или рекомендация к инвестированию, покупке, продаже какого-либо актива, торговых операций по финансовым инструментам.
Мы очень часто получаем вопросы о нашем premium канале, многие хотят разобраться, чем он отличается от публичного канала и в чем заключается выгода подписки на закрытый канал.
Premium канал – это закрытый информационно-аналитический канал, в рамках которого наша команда профессиональных трейдеров и аналитиков дает возможность наблюдать за работой на фондовом рынке на примере разных инвестиционных стратегий.
— В нашей работе мы используем аналитику ведущих инвестбанков, аналитических платформ, агентств и СМИ (Bloomberg, JP Morgan, Goldman Sachs, CNBC и т.д.), доступ к которой может быть ограничен объемом активов или высокой стоимостью. Мы делимся идеями и мыслями из закрытых источников, а также собственным наработками.
— В бесплатном канале мы публикуем всего около 10-15% от той информации, которую получают подписчики платного канала. И, конечно, мы не даем бесплатный доступ к нашим портфелям и сделкам.
💎 Если вы хотите инвестировать на новом уровне и получать не только базовую аналитику, но и примеры реальных сделок, полный состав наших портфелей и подробную аналитику, то вам жизненно необходимо получить доступ к premium каналу.
Подписавшись на premium, вы получаете:
• реальные торговые сделки (точки входа/выхода)
• полный состав текущих портфелей
• расширенный реестр компаний с целевыми ценами по их акциям
• подборка компаний с высокими и устойчивыми дивидендными выплатами
• подборка еврооблигаций с потенциалом роста стоимости
• ежедневные обзоры рынка
• комментарии к важным событиям и мнения аналитиков по реестру отслеживаемых нами компаний
• обновления watchlist'ов
• регулярные публикации, в которых мы делимся мнениями экспертов о ситуации на рынке
Наши инвестиционные стратегии:
🔹 Портфель «Активное управление» +45% с мая 2020г. по август 2021г. (в настоящее время портфель объединен с еще более активным watchlist'ом «Спекулятивный» - реальные торговые сделки, в которых мы отыгрываем наиболее перспективные рыночные идеи на основании прогнозов и оценок фундаментальных показателей компаний с прицелом на краткосрочные катализаторы роста.
🔹 Портфель «Долгосрочный акции» +31.2% с июля 2020 г. - долгосрочное участие в росте наиболее перспективных отраслей экономики США и других стран.
🔹 Портфель «Долгосрочный ETF» +41.7% с июля 2020 г. - экспозиция на перспективные отрасли американской экономики и других стран через ETF.
🔹 Портфель «Дивиденды» +28.9% с августа 2020 г. - привлекательные компании с высокими и устойчивыми дивидендными выплатами.
🔹 Портфель «Европа» +2.4% с марта 2021 г. - наиболее перспективные компании еврозоны.
🔹 Подборка долларовых еврооблигаций (преимущественно иностранных эмитентов) с прицелом на высокую купонную доходность и потенциал роста стоимости.
🔹 Подборка качественных рублевых облигаций для формирования консервативной части портфеля.
Стоимость и типы подписок:
• 1 месяц - 2500р.
• 3 месяца - 6750р. (̶7̶5̶0̶0̶р)
• 6 месяцев - 12000р. (̶1̶5̶0̶0̶0̶р)
🔥 Получить доступ к premium
💬 Отзывы подписчиков: @abeta_review
___________________________________
Напоминаем, что информация на данном ресурсе адресована неограниченному кругу лиц, не является индивидуальной рекомендацией, носит исключительно информационно-аналитический характер и не должна рассматриваться как предложение или рекомендация к инвестированию, покупке, продаже какого-либо актива, торговых операций по финансовым инструментам.
Будущее уже наступило?
💡 Технологии развиваются экспоненциальными темпами - стоит посмотреть хотя бы на современные смартфоны и сравнить их с аналогичными устройствами 2000-х годов.
Одним из революционных достижений в ближайшем будущем может стать нейрокомпьютерный интерфейс, позволяющий управлять электронными устройствами силой мысли. И хотя это может выглядеть как сюжет фантастического фильма, на текущий момент в этой сфере наблюдается значительный прогресс.
⚡️ Факторы роста:
• Развитие вычислительных мощностей приводит к тому, что человек уже не поспевает за компьютерами, и нейрокомпьютерный интерфейс может позволить повысить наши возможности. Данная технология может применяться в различных направлениях, наиболее перспективным из которых является создание бионических протезов, управляемых сигналами мозга, для паралитиков и людей с ампутированными конечностями.
• Сфера применения нейрокомпьютерного интерфейса настолько широка, что он может применяться даже в игровой индустрии, позволяя игрокам обходиться без джойстиков и клавиатур. Также данная технология может заинтересовать оборонную промышленность благодаря возможности создания военной техники и боевых машин с улучшенным дистанционным управлением.
• На конец 2020 года общий рынок нейрокомпьютерного интерфейса составлял менее $1.5 млрд. По скромным прогнозам аналитиков, к 2030 году его объем вырастет более чем в 3 раза и составит около $5.5 млрд при среднегодовых темпах роста около 14%. Важно отметить, что данный прогноз может быть пересмотрен в сторону повышения, поскольку на текущий момент список возможных сфер применения технологии не исчерпан.
• Наиболее известной компанией, работающей над развитием этой технологии является Neuralink, одним из основателей которой является Илон Маск. Компания разрабатывает имплантируемые нейрокомпьютерные интерфейсы для парализованных людей. «Наша главная цель - вернуть людям способность выполнять ежедневные рутинные дела самостоятельно», - заявлял в одном из своих интервью Маск. Важно отметить, что его медийность способна привлечь повышенный интерес к данному направлению.
Основные идеи в секторе:
✅ NeuroPace #NPCE
🎯 Целевая цена от JPMorgan - $27, потенциал роста +52%
Компания является разработчиком уникальной системы RNS для лечения эпилепсии. Устройство реагирует на мозговую активность и предоставляет врачу ценную информацию, которая поможет подобрать индивидуальный план лечения. RNS также регистрирует данные о непрерывной активности мозга и позволяет врачам наблюдать за состоянием пациентов дистанционно
✅ Kernel Group #KRNL
Первоначальной целью Kernel была разработка способа хранения воспоминаний вне мозга, а также загрузка новых воспоминаний в гиппокамп - центр мозговой памяти. Однако за последние пару лет компания сменила направление и теперь занимается развитием технологий, способных измерять и стимулировать электрическую активность небольших нейронных групп. По заявлению руководства компании, в будущем это позволит повысить возможности человеческого интеллекта.
✅ Compumedics #CMP
Австралийский производитель медицинского оборудования в данный момент делает первые шаги в области нейрокомпьютерного интерфейса. Компания в скором времени запустит продажу фитнес-трекера, отслеживающего мозговую активность. Полученные медицинские данные позволят оценивать качество сна и его необходимое время для восстановления работы мозга, а в перспективе - диагностировать патологии в мозговой активности.
________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
#акции #США #Abeta #ИТ #обзор_сектора #регионы #нейрокомпьютерный_интерфейс
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Технологии развиваются экспоненциальными темпами - стоит посмотреть хотя бы на современные смартфоны и сравнить их с аналогичными устройствами 2000-х годов.
Одним из революционных достижений в ближайшем будущем может стать нейрокомпьютерный интерфейс, позволяющий управлять электронными устройствами силой мысли. И хотя это может выглядеть как сюжет фантастического фильма, на текущий момент в этой сфере наблюдается значительный прогресс.
⚡️ Факторы роста:
• Развитие вычислительных мощностей приводит к тому, что человек уже не поспевает за компьютерами, и нейрокомпьютерный интерфейс может позволить повысить наши возможности. Данная технология может применяться в различных направлениях, наиболее перспективным из которых является создание бионических протезов, управляемых сигналами мозга, для паралитиков и людей с ампутированными конечностями.
• Сфера применения нейрокомпьютерного интерфейса настолько широка, что он может применяться даже в игровой индустрии, позволяя игрокам обходиться без джойстиков и клавиатур. Также данная технология может заинтересовать оборонную промышленность благодаря возможности создания военной техники и боевых машин с улучшенным дистанционным управлением.
• На конец 2020 года общий рынок нейрокомпьютерного интерфейса составлял менее $1.5 млрд. По скромным прогнозам аналитиков, к 2030 году его объем вырастет более чем в 3 раза и составит около $5.5 млрд при среднегодовых темпах роста около 14%. Важно отметить, что данный прогноз может быть пересмотрен в сторону повышения, поскольку на текущий момент список возможных сфер применения технологии не исчерпан.
• Наиболее известной компанией, работающей над развитием этой технологии является Neuralink, одним из основателей которой является Илон Маск. Компания разрабатывает имплантируемые нейрокомпьютерные интерфейсы для парализованных людей. «Наша главная цель - вернуть людям способность выполнять ежедневные рутинные дела самостоятельно», - заявлял в одном из своих интервью Маск. Важно отметить, что его медийность способна привлечь повышенный интерес к данному направлению.
Основные идеи в секторе:
✅ NeuroPace #NPCE
🎯 Целевая цена от JPMorgan - $27, потенциал роста +52%
Компания является разработчиком уникальной системы RNS для лечения эпилепсии. Устройство реагирует на мозговую активность и предоставляет врачу ценную информацию, которая поможет подобрать индивидуальный план лечения. RNS также регистрирует данные о непрерывной активности мозга и позволяет врачам наблюдать за состоянием пациентов дистанционно
✅ Kernel Group #KRNL
Первоначальной целью Kernel была разработка способа хранения воспоминаний вне мозга, а также загрузка новых воспоминаний в гиппокамп - центр мозговой памяти. Однако за последние пару лет компания сменила направление и теперь занимается развитием технологий, способных измерять и стимулировать электрическую активность небольших нейронных групп. По заявлению руководства компании, в будущем это позволит повысить возможности человеческого интеллекта.
✅ Compumedics #CMP
Австралийский производитель медицинского оборудования в данный момент делает первые шаги в области нейрокомпьютерного интерфейса. Компания в скором времени запустит продажу фитнес-трекера, отслеживающего мозговую активность. Полученные медицинские данные позволят оценивать качество сна и его необходимое время для восстановления работы мозга, а в перспективе - диагностировать патологии в мозговой активности.
________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
#акции #США #Abeta #ИТ #обзор_сектора #регионы #нейрокомпьютерный_интерфейс
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Выберите компанию для разбора на завтра (остальные разборы будут доступны в premium):
Anonymous Poll
42%
Intuit #INTU - разрабатывает программное обеспечение для управленияфинансами малого бизнеса
58%
Apple #AAPL - производит смартфоны, планшеты, ПК, программное обеспечение и периферийные устройства
Новости премаркета США - 20.09.2021
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -1.61% (4350 п.)
📉 Nasdaq: -1.52% (15093 п.)
📉 Dow Jones -1.85% (33825 п.)
🌕 Золото: +0.30% ($1758)
⚫️ Нефть марки Brent: -2.01% ($73.04)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -4.10% (1.309%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Настроение инвесторов резко ухудшилось в преддверии заседания ФРС, которое состоится в среду. Давление на рынок акций оказывает неопределенность вокруг потолка госдолга США, а также опасения по возможному банкротству Evergrande - второго по величине китайского застройщика. Похоже, наступает тот момент, когда инвесторы начинают фиксировать прибыль после впечатляющего роста индексов в текущем году. Европейские фондовые индексы демонстрируют отрицательную динамику, основная часть фондовых рынков Азии сегодня закрыта, индекс Гонконгской биржи торгуется с минусом.
🟡 Во вторник начнется двухдневное заседание Федеральной резервной системы, на котором главной темой для обсуждения традиционно станет денежно-кредитная политика. Центральный банк уже заявил, что пока не планирует начинать сворачивание программы покупки активов. Кроме того, председатель ФРС Джером Пауэлл прямо заявил, что ФРС не будет моментально повышать ключевую ставку после начала сокращения покупки облигаций. Большинство аналитиков уверены, что регулятор объявит о сворачивании программы в декабре.
🔴 Возможность банкротства китайской компании Evergrande негативно сказывается на гонконгских акциях. Индекс Hang Seng упал более чем на 3%, в то время как рынки Китая и Японии закрыты на праздники. Сектор строительства и недвижимости снижается более чем на 6%. Потери акций Evergrande в этом году составили уже более 80%. Эксперты предупреждают, что крах компании благодаря эффекту домино может повлечь за собой и других застройщиков, а также создать систематический риск в отношении всей экономики Китая.
🟡 Переток капитала из денежного рынка в акции на прошлой неделе составил около $45.3 млрд, что является самым большим показателем за год, по данным Refinitiv. На фоне ослабления опасений по поводу повышения налогов и веры в то, что ФРС «останется дружелюбной» к Уолл-стрит, наблюдается максимальный уровень аллокации в фондовый рынок, при этом ликвидность опустилась до минимального уровня с 2007 года.
🟢 В состав индекса Russell 2000, отслеживающего динамику 2000 акций компаний с малой капитализацией, было включено 62 бумаги, недавно размещенные на бирже, что является рекордным показателем. Включение в индекс может оказать поддержку таким акциям как Krispy Kreme #DNUT и Flywire #FLYW, поскольку индексные фонды будут вынуждены добавлять бумаги в свой портфель.
🟡 После неуклонного роста на протяжении последних месяцев доля стримингового вещания в структуре телевидения в августе не изменилась. Аналитики связывают данный факт с возвращением детей в школу. Это подтверждается снижением доли зрительской аудитории от 6 до 17 лет на 7.5% по сравнению с прошлым месяцем. Стоит отметить, что доля кабельного телевидения в августе также не изменилась.
💎 Коррекционное настроение на рынке сегодня резко усилилось, причины остаются неизменными:
⁃ опасения инвесторов из-за потенциального снижения объемов стимулирования;
⁃ сохраняющаяся относительно высокая инфляция;
⁃ финансовые трудности у крупного китайского застройщика;
⁃ замедления темпов роста экономики.
Мы по-прежнему воспринимаем текущее снижение, как возможность для наращивания позиций в качественных акциях. Основная причина - отсутствие альтернатив для размещения капитала. К примеру, уважаемый банк Goldman Sachs ожидает доходность 10-ти летних государственных облигаций США на уровне 1.6% к концу 2021 года и 1.8% - к концу 2022 года. При столь низких доходностях в ликвидных активах, куда инвестировать по-настоящему крупные суммы?
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -1.61% (4350 п.)
📉 Nasdaq: -1.52% (15093 п.)
📉 Dow Jones -1.85% (33825 п.)
🌕 Золото: +0.30% ($1758)
⚫️ Нефть марки Brent: -2.01% ($73.04)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -4.10% (1.309%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Настроение инвесторов резко ухудшилось в преддверии заседания ФРС, которое состоится в среду. Давление на рынок акций оказывает неопределенность вокруг потолка госдолга США, а также опасения по возможному банкротству Evergrande - второго по величине китайского застройщика. Похоже, наступает тот момент, когда инвесторы начинают фиксировать прибыль после впечатляющего роста индексов в текущем году. Европейские фондовые индексы демонстрируют отрицательную динамику, основная часть фондовых рынков Азии сегодня закрыта, индекс Гонконгской биржи торгуется с минусом.
🟡 Во вторник начнется двухдневное заседание Федеральной резервной системы, на котором главной темой для обсуждения традиционно станет денежно-кредитная политика. Центральный банк уже заявил, что пока не планирует начинать сворачивание программы покупки активов. Кроме того, председатель ФРС Джером Пауэлл прямо заявил, что ФРС не будет моментально повышать ключевую ставку после начала сокращения покупки облигаций. Большинство аналитиков уверены, что регулятор объявит о сворачивании программы в декабре.
🔴 Возможность банкротства китайской компании Evergrande негативно сказывается на гонконгских акциях. Индекс Hang Seng упал более чем на 3%, в то время как рынки Китая и Японии закрыты на праздники. Сектор строительства и недвижимости снижается более чем на 6%. Потери акций Evergrande в этом году составили уже более 80%. Эксперты предупреждают, что крах компании благодаря эффекту домино может повлечь за собой и других застройщиков, а также создать систематический риск в отношении всей экономики Китая.
🟡 Переток капитала из денежного рынка в акции на прошлой неделе составил около $45.3 млрд, что является самым большим показателем за год, по данным Refinitiv. На фоне ослабления опасений по поводу повышения налогов и веры в то, что ФРС «останется дружелюбной» к Уолл-стрит, наблюдается максимальный уровень аллокации в фондовый рынок, при этом ликвидность опустилась до минимального уровня с 2007 года.
🟢 В состав индекса Russell 2000, отслеживающего динамику 2000 акций компаний с малой капитализацией, было включено 62 бумаги, недавно размещенные на бирже, что является рекордным показателем. Включение в индекс может оказать поддержку таким акциям как Krispy Kreme #DNUT и Flywire #FLYW, поскольку индексные фонды будут вынуждены добавлять бумаги в свой портфель.
🟡 После неуклонного роста на протяжении последних месяцев доля стримингового вещания в структуре телевидения в августе не изменилась. Аналитики связывают данный факт с возвращением детей в школу. Это подтверждается снижением доли зрительской аудитории от 6 до 17 лет на 7.5% по сравнению с прошлым месяцем. Стоит отметить, что доля кабельного телевидения в августе также не изменилась.
💎 Коррекционное настроение на рынке сегодня резко усилилось, причины остаются неизменными:
⁃ опасения инвесторов из-за потенциального снижения объемов стимулирования;
⁃ сохраняющаяся относительно высокая инфляция;
⁃ финансовые трудности у крупного китайского застройщика;
⁃ замедления темпов роста экономики.
Мы по-прежнему воспринимаем текущее снижение, как возможность для наращивания позиций в качественных акциях. Основная причина - отсутствие альтернатив для размещения капитала. К примеру, уважаемый банк Goldman Sachs ожидает доходность 10-ти летних государственных облигаций США на уровне 1.6% к концу 2021 года и 1.8% - к концу 2022 года. При столь низких доходностях в ликвидных активах, куда инвестировать по-настоящему крупные суммы?
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Решоринг - новый тренд в промышленном секторе
💡 Последние несколько лет были непростыми для производителей. Торговая война между США и Китаем, а затем и пандемия Covid-19 негативно повлияли на индустрию. Поставки сырья стали ограниченными, а цены значительно выросли. В результате, американские производители стали вводить некоторые изменения в свои цепочки поставок.
Сегодня поставки компонентов из-за границы могут приводить к задержкам в производстве из-за международных ограничений на перемещение, поэтому американские производители начинают процесс решоринга, который предполагает изменение цепочек поставок с ориентацией на поставщиков внутри страны.
Одним из таких поставщиков является Mayville Engineering. Аналитики считают, что процесс решоринга окажает позитивное влияние на финансовые результаты компании.
✅ Mayville Engineering #MEC - производитель металлоконструкций, а также различных металлических компонентов для машиностроения и других отраслей. Компания является поставщиком крупных производителей, таких как Deere, Paccar, Honda Motor и Caterpillar.
🎯 Целевая цена от Jefferies - $25, потенциал роста +33%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Перспективные сделки. Прошлой весной #MEC объявила о заключении контракта на поставку компонентов для ведущей американской фитнес-компании, которая, как ожидается, станет одним из 10 крупнейших клиентов по объему продаж в следующем году.
Компания инвестирует около $50 млн в строительство объекта площадью 42000 квадратных метров по заказу неназванного производителя фитнес-тренажеров. По оценке, сделка может принести компании дополнительную выручку в размере $125 млн и увеличить EBITDA на $18 млн.
По слухам, заказчиком может быть Peloton Interactive #PTON, у которого существовали известные проблемы с цепочками поставок.
• Цикличность. Большинство клиентов #MEC - представители промышленного сектора, который зависим от рыночных циклов. На данный момент наблюдается некоторый спад в секторе, что предоставляет отличную возможность для формирования позиции по привлекательным ценам.
• Недооцененность компании. Аналитики отмечают, что в котировках #MEC еще не заложен долгосрочный рост от решоринга. Акции компании торгуются со значением форвардного EV/EBITDA = 4х. В то же время данный мультипликатор в среднем по промышленным компаниям из Russell 2000 = 10х.
• Возможности для поглощений. #MEC является крупнейшим игроком в сильно раздробленной отрасли. Компания часто приобретает более мелких конкурентов. Эти сделки снижают расходы, приносят новых клиентов, расширяют линейку продукции, а также повышают эффективность рабочих процессов. Аналитики отмечают, что компания обладает достаточным запасом средств для совершения новых сделок.
• Прогнозы. Аналитики прогнозируют, что в этом году продажи Mayville Engineering составят $476 млн, что выше показателя 2020 года на 33%, но ниже чем за весь 2019 год. К 2022 году ожидается, что продажи компании достигнут рекордных значений и составят $612 млн.
Прибыль на акцию к концу года ожидается на уровне $0.64, что выше убытка в прошлом году -$0.36 на акцию, но ниже значений 2019 года в $0.94 на акцию. Аналитики прогнозируют, что к концу 2022 года прибыль #MEC составит $1.87 на акцию.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $375 млн
• fwd P/E = 10х
• fwd P/E сектора = 30x
____________________________________
Авторы: Котегов Д. и Горелов С.
Источники: аналитика Barclays
💎 Наше мнение: Считаем, что компании обеспечен долгосрочный подъем в связи с убедительными катализаторами роста, а уровни, на которых торгуется бумага, предоставляют лучшую возможность для участия в процесса решоринга промышленного сектора США.
#инвестиционная_идея #акции #США #промышленный_сектор #Barclays #MEC
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Последние несколько лет были непростыми для производителей. Торговая война между США и Китаем, а затем и пандемия Covid-19 негативно повлияли на индустрию. Поставки сырья стали ограниченными, а цены значительно выросли. В результате, американские производители стали вводить некоторые изменения в свои цепочки поставок.
Сегодня поставки компонентов из-за границы могут приводить к задержкам в производстве из-за международных ограничений на перемещение, поэтому американские производители начинают процесс решоринга, который предполагает изменение цепочек поставок с ориентацией на поставщиков внутри страны.
Одним из таких поставщиков является Mayville Engineering. Аналитики считают, что процесс решоринга окажает позитивное влияние на финансовые результаты компании.
✅ Mayville Engineering #MEC - производитель металлоконструкций, а также различных металлических компонентов для машиностроения и других отраслей. Компания является поставщиком крупных производителей, таких как Deere, Paccar, Honda Motor и Caterpillar.
🎯 Целевая цена от Jefferies - $25, потенциал роста +33%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Перспективные сделки. Прошлой весной #MEC объявила о заключении контракта на поставку компонентов для ведущей американской фитнес-компании, которая, как ожидается, станет одним из 10 крупнейших клиентов по объему продаж в следующем году.
Компания инвестирует около $50 млн в строительство объекта площадью 42000 квадратных метров по заказу неназванного производителя фитнес-тренажеров. По оценке, сделка может принести компании дополнительную выручку в размере $125 млн и увеличить EBITDA на $18 млн.
По слухам, заказчиком может быть Peloton Interactive #PTON, у которого существовали известные проблемы с цепочками поставок.
• Цикличность. Большинство клиентов #MEC - представители промышленного сектора, который зависим от рыночных циклов. На данный момент наблюдается некоторый спад в секторе, что предоставляет отличную возможность для формирования позиции по привлекательным ценам.
• Недооцененность компании. Аналитики отмечают, что в котировках #MEC еще не заложен долгосрочный рост от решоринга. Акции компании торгуются со значением форвардного EV/EBITDA = 4х. В то же время данный мультипликатор в среднем по промышленным компаниям из Russell 2000 = 10х.
• Возможности для поглощений. #MEC является крупнейшим игроком в сильно раздробленной отрасли. Компания часто приобретает более мелких конкурентов. Эти сделки снижают расходы, приносят новых клиентов, расширяют линейку продукции, а также повышают эффективность рабочих процессов. Аналитики отмечают, что компания обладает достаточным запасом средств для совершения новых сделок.
• Прогнозы. Аналитики прогнозируют, что в этом году продажи Mayville Engineering составят $476 млн, что выше показателя 2020 года на 33%, но ниже чем за весь 2019 год. К 2022 году ожидается, что продажи компании достигнут рекордных значений и составят $612 млн.
Прибыль на акцию к концу года ожидается на уровне $0.64, что выше убытка в прошлом году -$0.36 на акцию, но ниже значений 2019 года в $0.94 на акцию. Аналитики прогнозируют, что к концу 2022 года прибыль #MEC составит $1.87 на акцию.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $375 млн
• fwd P/E = 10х
• fwd P/E сектора = 30x
____________________________________
Авторы: Котегов Д. и Горелов С.
Источники: аналитика Barclays
💎 Наше мнение: Считаем, что компании обеспечен долгосрочный подъем в связи с убедительными катализаторами роста, а уровни, на которых торгуется бумага, предоставляют лучшую возможность для участия в процесса решоринга промышленного сектора США.
#инвестиционная_идея #акции #США #промышленный_сектор #Barclays #MEC
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Ваше мнение по акциям Mayville Engineering #MEC
Anonymous Poll
27%
🟢 Покупать
12%
🟡 Держать
12%
🔴 Продавать
49%
См. результаты опроса
Еженедельный обзор: глобальные рынки, нефть и валютная пара рубль/доллар
США: Основные фондовые индексы в понедельник упали более чем на 1.5% в преддверии ожидаемого заседания ФРС, на котором может быть объявлено решение о начале сокращения программы масштабного стимулирования экономики времен пандемии.
S&P 500 в понедельник опустился ниже 50-дневной скользящей средней. Ранее индикатор выступал в качестве сильного уровня поддержки. Сегодня индекс демонстрирует восстановление, однако на данный момент нет четкого понимания, будет ли это краткосрочным отскоком или же S&P 500 вернется к восходящей динамике.
Дальнейшую динамику рынка акций может определить решение ФРС об ужесточении денежно-кредитной политики.
22 сентября будут обнародованы комментарии регулятора, а также состоится выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла. Некоторые аналитики критикуют количественное смягчение за то, что оно углубляет пропасть между бедными и богатыми, раздувая пузырь на финансовых рынках. Президенту Джо Байдену вскоре предстоит принять решение о переназначении Пауэлла на пост главы ФРС. Ряд прогрессивных демократов Конгресса настаивают на его отставке.
Европа/Великобритания: Европейские индексы повторяют движение американских рынков. Европейский центральный банк озадачен выбором направления дальнейшей денежно-кредитной политики. На прошлой неделе ряд членов Совета управляющих выразил опасения по поводу того, что инфляция превышает ожидаемые уровни. Ответной мерой должно стать сворачивание стимулирования, которое может произойти на фоне замедления экономического роста.
Азия: В понедельник континентальные биржи Китая и Японии были закрыты на праздники, в то время как индекс Гонконгской биржи упал более чем на 3% из-за возможного банкротства Evergrande, которое может нанести значительный ущерб как китайской, так и мировой финансовой системе. Однако некоторые аналитики отмечают, что крах китайского застройщика не станет для мировой экономики таким же триггером кризиса, каким послужил крах Lehman Brothers в 2008 году.
В то время, как Китай продолжает отдыхать, японский фондовый рынок во вторник открылся гэпом вниз более чем на 2%, а индекс Гонконгской биржи демонстрирует восстановление после вчерашнего потрясения. Поддержкой азиатским фондовым рынкам может стать решение властей Китая погасить за свой счет обязательства Evergrande, не дав застройщику обанкротиться. Однако по мнению некоторых специалистов, правительство не станет этого делать, чтобы не подавать пример другим компаниям.
Нефть: Нефтяные котировки присоединились к фондовым рынкам и открыли неделю снижением. Новости о том, что добыча нефти в Мексиканском заливе практически полностью восстановлена выступила не в пользу цен на нефть. Помимо этого участники рынка все еще сохраняют беспокойства по поводу глобального спроса на сырье в условиях распространения дельта-штамма COVID-19. Поддержать нефтяные котировки способны высокие цены на газ, из-за которых коммунальные предприятия по всему миру вынуждены переходить на мазут. К моменту написания статьи фьючерсная цена на нефть марки Brent составляет около $73.8 за баррель.
Рубль: Российская валюта слабеет по отношению к американскому доллару. Участники рынка обратились в бегство из рисковых рублевых активов в пользу американской валюты в преддверии заседания ФРС. Ожидается, что в среду регулятор объявит о своих планах по сворачиванию программы покупки активов. Ужесточение денежно-кредитной политики окажет положительное влияние на американскую валюту. К моменту написания статьи курс доллара США составляет около ₽73.28.
________________
Авторы: Котегов Д., Дейнега М.
#акции #США #обзор #Европа #рынок #Азия #доллар #нефть #регионы
________________
Напоминаем Вам о существовании закрытого premium канала αβeta с прямым доступом к:
• реальным торговым сделкам (точкам входа/выхода)
• полному составу текущих портфелей
• ежедневным рыночным обзорам, идеям и аналитике.
👉🏻 Подробно о premium
👉🏻 Вопросы и ответы
👉🏻 Получить доступ к premium
США: Основные фондовые индексы в понедельник упали более чем на 1.5% в преддверии ожидаемого заседания ФРС, на котором может быть объявлено решение о начале сокращения программы масштабного стимулирования экономики времен пандемии.
S&P 500 в понедельник опустился ниже 50-дневной скользящей средней. Ранее индикатор выступал в качестве сильного уровня поддержки. Сегодня индекс демонстрирует восстановление, однако на данный момент нет четкого понимания, будет ли это краткосрочным отскоком или же S&P 500 вернется к восходящей динамике.
Дальнейшую динамику рынка акций может определить решение ФРС об ужесточении денежно-кредитной политики.
22 сентября будут обнародованы комментарии регулятора, а также состоится выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла. Некоторые аналитики критикуют количественное смягчение за то, что оно углубляет пропасть между бедными и богатыми, раздувая пузырь на финансовых рынках. Президенту Джо Байдену вскоре предстоит принять решение о переназначении Пауэлла на пост главы ФРС. Ряд прогрессивных демократов Конгресса настаивают на его отставке.
Европа/Великобритания: Европейские индексы повторяют движение американских рынков. Европейский центральный банк озадачен выбором направления дальнейшей денежно-кредитной политики. На прошлой неделе ряд членов Совета управляющих выразил опасения по поводу того, что инфляция превышает ожидаемые уровни. Ответной мерой должно стать сворачивание стимулирования, которое может произойти на фоне замедления экономического роста.
Азия: В понедельник континентальные биржи Китая и Японии были закрыты на праздники, в то время как индекс Гонконгской биржи упал более чем на 3% из-за возможного банкротства Evergrande, которое может нанести значительный ущерб как китайской, так и мировой финансовой системе. Однако некоторые аналитики отмечают, что крах китайского застройщика не станет для мировой экономики таким же триггером кризиса, каким послужил крах Lehman Brothers в 2008 году.
В то время, как Китай продолжает отдыхать, японский фондовый рынок во вторник открылся гэпом вниз более чем на 2%, а индекс Гонконгской биржи демонстрирует восстановление после вчерашнего потрясения. Поддержкой азиатским фондовым рынкам может стать решение властей Китая погасить за свой счет обязательства Evergrande, не дав застройщику обанкротиться. Однако по мнению некоторых специалистов, правительство не станет этого делать, чтобы не подавать пример другим компаниям.
Нефть: Нефтяные котировки присоединились к фондовым рынкам и открыли неделю снижением. Новости о том, что добыча нефти в Мексиканском заливе практически полностью восстановлена выступила не в пользу цен на нефть. Помимо этого участники рынка все еще сохраняют беспокойства по поводу глобального спроса на сырье в условиях распространения дельта-штамма COVID-19. Поддержать нефтяные котировки способны высокие цены на газ, из-за которых коммунальные предприятия по всему миру вынуждены переходить на мазут. К моменту написания статьи фьючерсная цена на нефть марки Brent составляет около $73.8 за баррель.
Рубль: Российская валюта слабеет по отношению к американскому доллару. Участники рынка обратились в бегство из рисковых рублевых активов в пользу американской валюты в преддверии заседания ФРС. Ожидается, что в среду регулятор объявит о своих планах по сворачиванию программы покупки активов. Ужесточение денежно-кредитной политики окажет положительное влияние на американскую валюту. К моменту написания статьи курс доллара США составляет около ₽73.28.
________________
Авторы: Котегов Д., Дейнега М.
#акции #США #обзор #Европа #рынок #Азия #доллар #нефть #регионы
________________
Напоминаем Вам о существовании закрытого premium канала αβeta с прямым доступом к:
• реальным торговым сделкам (точкам входа/выхода)
• полному составу текущих портфелей
• ежедневным рыночным обзорам, идеям и аналитике.
👉🏻 Подробно о premium
👉🏻 Вопросы и ответы
👉🏻 Получить доступ к premium
Новости премаркета США - 21.09.2021
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.69% (4378 п.)
📈 Nasdaq: +0.64% (15106 п.)
📈 Dow Jones +0.76% (34097 п.)
🌕 Золото: +0.51% ($1773)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.79% ($73.85)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.38% (1.307%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. Рынок акций стремится отыграть вчерашние потери на фоне новостей о том, что замедление глобального экономического роста может способствовать переносу сроков ужесточения денежно-кредитной политики центральными банками. Подтвердить или опровергнуть эту информацию можно будет после заседания ФРС в среду. Дополнительный оптимизм на рынке вызвали заявления аналитиков о том, что возможное банкротство Evergrande не станет триггером финансового кризиса, как это было в 2008 году в случае с крахом Lehman Brothers. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно ростом.
🔴 Одному из крупнейших китайских застройщиков Evergrande грозит банкротство по мере приближающихся процентных платежей, при этом прямая помощь со стороны правительства Китая маловероятна, считают аналитики S&P Global Ratings. «Мы уверены, что Пекин может вмешаться только в случае создания системных рисков для экономики. Маловероятно, что банкротство одной компании приведет к такому сценарию», - говорится в записке S&P Global Ratings.
🟢 Robinhood #HOOD тестирует функцию криптовалютного кошелька в бета-версии своего приложения для iPhone. Обновление позволяет пользователям совершать операции с цифровыми валютами без необходимости их конвертации в доллары. Эта функция также предусматривает возможность совершать переводы в криптовалюте. Криптокошельки предоставляют пользователям единое место для хранения криптовалюты, защищенное паролем.
🟡 Совсем недавно Apple #AAPL представила миру iPhone 13, а уже сегодня аналитик TF InternationalI Минг-Чи Куо раскрывает подробности относительно iPhone 14, согласно которым Pro-версия нового смартфона лишится «челки» на экране благодаря новому дизайну фронтальной камеры. По мнению аналитика, Apple откажется от производства модели «mini», в пользу iPhone 14 Max.
🟢 Основываясь на результатах последних клинических испытаний, опубликованных компаниями Pfizer #PFE и BioNTech #BNTX в отношении действия вакцины на детей, главный медицинский советник президента США доктор Энтони Фаучи заявил, что вакцина против COVID-19 для детей в возрасте от 5 до 11 лет, вероятно, появится в продаже до Хэллоуина.
💎 Американский рынок пытается восстановиться после ощутимого снижения, которое преобладало на мировых площадках в понедельник. Следующим толчком для волатильности, вероятно, послужит публикация комментариев ФРС 22 сентября. Возможно, до среды, инвесторы будут находиться в режиме ожидания. Общий взгляд на рынок - позитивный, коррекцию рынка накануне можно воспринимать как здоровый откат и снятие локальной перепроданности. По нашему мнению, для долгосрочных инвесторов открываются привлекательные возможности для покупки фундаментально сильных акций.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.69% (4378 п.)
📈 Nasdaq: +0.64% (15106 п.)
📈 Dow Jones +0.76% (34097 п.)
🌕 Золото: +0.51% ($1773)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.79% ($73.85)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.38% (1.307%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. Рынок акций стремится отыграть вчерашние потери на фоне новостей о том, что замедление глобального экономического роста может способствовать переносу сроков ужесточения денежно-кредитной политики центральными банками. Подтвердить или опровергнуть эту информацию можно будет после заседания ФРС в среду. Дополнительный оптимизм на рынке вызвали заявления аналитиков о том, что возможное банкротство Evergrande не станет триггером финансового кризиса, как это было в 2008 году в случае с крахом Lehman Brothers. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно ростом.
🔴 Одному из крупнейших китайских застройщиков Evergrande грозит банкротство по мере приближающихся процентных платежей, при этом прямая помощь со стороны правительства Китая маловероятна, считают аналитики S&P Global Ratings. «Мы уверены, что Пекин может вмешаться только в случае создания системных рисков для экономики. Маловероятно, что банкротство одной компании приведет к такому сценарию», - говорится в записке S&P Global Ratings.
🟢 Robinhood #HOOD тестирует функцию криптовалютного кошелька в бета-версии своего приложения для iPhone. Обновление позволяет пользователям совершать операции с цифровыми валютами без необходимости их конвертации в доллары. Эта функция также предусматривает возможность совершать переводы в криптовалюте. Криптокошельки предоставляют пользователям единое место для хранения криптовалюты, защищенное паролем.
🟡 Совсем недавно Apple #AAPL представила миру iPhone 13, а уже сегодня аналитик TF InternationalI Минг-Чи Куо раскрывает подробности относительно iPhone 14, согласно которым Pro-версия нового смартфона лишится «челки» на экране благодаря новому дизайну фронтальной камеры. По мнению аналитика, Apple откажется от производства модели «mini», в пользу iPhone 14 Max.
🟢 Основываясь на результатах последних клинических испытаний, опубликованных компаниями Pfizer #PFE и BioNTech #BNTX в отношении действия вакцины на детей, главный медицинский советник президента США доктор Энтони Фаучи заявил, что вакцина против COVID-19 для детей в возрасте от 5 до 11 лет, вероятно, появится в продаже до Хэллоуина.
💎 Американский рынок пытается восстановиться после ощутимого снижения, которое преобладало на мировых площадках в понедельник. Следующим толчком для волатильности, вероятно, послужит публикация комментариев ФРС 22 сентября. Возможно, до среды, инвесторы будут находиться в режиме ожидания. Общий взгляд на рынок - позитивный, коррекцию рынка накануне можно воспринимать как здоровый откат и снятие локальной перепроданности. По нашему мнению, для долгосрочных инвесторов открываются привлекательные возможности для покупки фундаментально сильных акций.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Apple - куда движется техгигант после презентации?
💡 Аналитики Argus Research считают, что у Apple появились новые перспективы для роста после презентации обновленных устройств.
✅ Apple #AAPL - производит смартфоны, планшеты, ПК, программное обеспечение и периферийные устройства для пользователей по всему миру.
🎯 Целевая цена от Argus Research - $165, потенциал роста +16%
⚡ Тезисы в пользу роста компании
• iPhone 13. Компания представила новый iPhone 13. Аналитики отмечают, что продажи смартфонов являются наиболее перспективным направлением деятельности компании и составляют 50% от общей выручки. Новые телефоны имеют аналогичный дизайн предыдущей модели, но предлагают улучшенную камеру, более высокую производительность и опции увеличенного хранения данных по цене прошлогодней модели.
Также компания заявила, что будет улучшать условия по программам трейд-ин, добиваясь реализации большего количества устройств. Продажи смартфона стартуют 24 сентября.
• Носимые устройства. Apple продолжает развиваться в сегменте носимых устройств более быстрыми темпами, чем в сегменте зрелой продукции. Порядка 11% выручки компании формируется от продажи аксессуаров.
Apple представила новую версию часов Apple Watch 7, которые обрели расширенный экран и более тонкие грани. Вместе с тем компания не смогла презентовать ожидаемую новую модель наушников Air Pods 3. Аналитики ожидают, что Apple запустит наушники до начала новогоднего сезона, что может усилить продажи компании перед праздниками.
• Победа в суде против Epic Games. Apple частично выиграла судебное разбирательство по большинству пунктов обвинения по иску Epic Games, которая длительное время добивалась изменения политики ценообразования Apple и App Store. Суд постановил в пользу Apple по девяти пунктам обвинения из десяти, позволив компании сохранить свою модель роялти неизменной.
Вместе с тем суд вынес решение против Apple в отношении внутренних политик - компания больше не может запрещать разработчикам приложений размещать в App Store ссылки на сторонние сайты и сервисы. Такое решение повышает вероятность того, что разработчики приложений будут направлять пользователей из App Store на свои сайты для оформления подписки или покупки цифрового контента.
• Отставание от конкурентов. Котировки #AAPL более 10 лет обгоняли рынок, а в этом календарном году компания продемонстрировала рост несколько медленнее, что предоставляет отличную точку для формирования позиций.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $2.46 трлн
• fwd P/E = 26х
• fwd P/E сектора = 28x
• PEG = 1.5x
____________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Горелов С.
Источники: Argus Research
💎 Наше мнение: Выпуск новых моделей безусловно станет долгосрочным катализатором роста для котировок Apple, что усиливает привлекательность акций компании. Считаем, что #AAPL должна быть включена в портфель каждого инвестора.
#инвестиционная_идея #акции #США #ИТ #AAPL #Argus
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Аналитики Argus Research считают, что у Apple появились новые перспективы для роста после презентации обновленных устройств.
✅ Apple #AAPL - производит смартфоны, планшеты, ПК, программное обеспечение и периферийные устройства для пользователей по всему миру.
🎯 Целевая цена от Argus Research - $165, потенциал роста +16%
⚡ Тезисы в пользу роста компании
• iPhone 13. Компания представила новый iPhone 13. Аналитики отмечают, что продажи смартфонов являются наиболее перспективным направлением деятельности компании и составляют 50% от общей выручки. Новые телефоны имеют аналогичный дизайн предыдущей модели, но предлагают улучшенную камеру, более высокую производительность и опции увеличенного хранения данных по цене прошлогодней модели.
Также компания заявила, что будет улучшать условия по программам трейд-ин, добиваясь реализации большего количества устройств. Продажи смартфона стартуют 24 сентября.
• Носимые устройства. Apple продолжает развиваться в сегменте носимых устройств более быстрыми темпами, чем в сегменте зрелой продукции. Порядка 11% выручки компании формируется от продажи аксессуаров.
Apple представила новую версию часов Apple Watch 7, которые обрели расширенный экран и более тонкие грани. Вместе с тем компания не смогла презентовать ожидаемую новую модель наушников Air Pods 3. Аналитики ожидают, что Apple запустит наушники до начала новогоднего сезона, что может усилить продажи компании перед праздниками.
• Победа в суде против Epic Games. Apple частично выиграла судебное разбирательство по большинству пунктов обвинения по иску Epic Games, которая длительное время добивалась изменения политики ценообразования Apple и App Store. Суд постановил в пользу Apple по девяти пунктам обвинения из десяти, позволив компании сохранить свою модель роялти неизменной.
Вместе с тем суд вынес решение против Apple в отношении внутренних политик - компания больше не может запрещать разработчикам приложений размещать в App Store ссылки на сторонние сайты и сервисы. Такое решение повышает вероятность того, что разработчики приложений будут направлять пользователей из App Store на свои сайты для оформления подписки или покупки цифрового контента.
• Отставание от конкурентов. Котировки #AAPL более 10 лет обгоняли рынок, а в этом календарном году компания продемонстрировала рост несколько медленнее, что предоставляет отличную точку для формирования позиций.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $2.46 трлн
• fwd P/E = 26х
• fwd P/E сектора = 28x
• PEG = 1.5x
____________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Горелов С.
Источники: Argus Research
💎 Наше мнение: Выпуск новых моделей безусловно станет долгосрочным катализатором роста для котировок Apple, что усиливает привлекательность акций компании. Считаем, что #AAPL должна быть включена в портфель каждого инвестора.
#инвестиционная_идея #акции #США #ИТ #AAPL #Argus
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Ваше мнение по акциям Apple #AAPL
Anonymous Poll
36%
🟢 Покупать
24%
🟡 Держать
16%
🔴 Продавать
24%
См. результаты опроса