«Качественный» портфель компаний малой капитализации от Wells Fargo

💡 Аналитики Wells Fargo считают, что качественные акции компаний малой капитализации превзойдут динамику широкого рынка в 2022 году. 

• Под качественными акциями аналитики понимают бумаги компаний с высокой операционной рентабельностью, низким соотношением чистого долга к EBITDA и высокими показателями рентабельности инвестированного капитала.

• Качественные акции обычно демонстрируют опережающую динамику в периоды замедления экономики, а также в начале цикла повышения ставок благодаря стабильным денежным потокам и низкой долговой нагрузке. 

• По мнению аналитиков, приведенные факторы оправдывают высокие мультипликаторы компаний малой и средней капитализации.

• Портфель Wells Fargo состоит из акций с капитализацией от $500 млн до $6 млрд. Все бумаги состоят в индексе Russell 2000. Также аналитики представили долю, которую акция занимает в портфеле.

Лучшие акции от Wells Fargo:

Финансовый сектор, доля в портфеле - 19%
✅ BankUnited #BKU, 3.2%
✅ FNB #FNB, 3.2%
✅ KKR Real Estate Finance Trust #KREF, 3.2%
✅ PacWest #PACW, 3%
✅ UMB Financial #UMBF, 3.3%
✅ Umpqua Holdings #UMPQ, 3%

Информационные технологии, 16.2%
✅ Commvault Systems #CVLT, 3.3%
✅ Momentive Global #MNTV, 2.9%
✅ Rambus #RMBS, 3.8%
✅ Semtech #SMTC, 3.1%
✅ Tenable Holdings #TENB, 3.1%

Промышленный сектор, 15.3%
✅ Applied Industrial Tech #AIT, 3.8%
✅ Brady Corp. #BRC, 3.7%
✅ Hub Group #HUBG, 3.8%
✅ MSC Industrial #MSM 3.9%

Сектор здравоохранения, 14.2%
✅ Axonics #AXNX, 3.4%
✅ Ionis Pharma #IONS, 3.9%
✅ Inari Medical #NARI, 3.9%
✅ Sutro Biopharma #STRO, 3.1%

Недвижимость, 9.3%
✅ Highwoods Properties #HIW, 3.1%
✅ Corporate Office Properties #OFC, 3.2%
✅ Site Centers #SITC, 3%

Товары вторичной необходимости, 8.7%
✅ Academy Sports & Outdoors #ASO, 1.9%
✅ Century Communities #CCS, 2.5%
✅ National Vision #EYE, 1.6%
✅ Shift Technologies #SFT, 1%
✅ Signet Jewelers #SIG, 1.7%

Нефтегазовый сектор, 5.9%
✅ Delek US Holdings #DK, 1.9%
✅ Magnolia Oil & Gas #MGY, 2%
✅ Whiting Petroleum #WLL, 2.1%

Коммуникационные услуги, 5.8%
✅ IMAX #IMAX, 2.8%
✅ Tegna #TGNA, 3.1%

Коммунальные услуги, 3.9%
✅ Brookfield Infrastructure #BIPC, 3.9%

Материалы, 1.7%
✅ Avient #AVNT, 1.7%
____________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Горелов С.

#акции #США #аналитика #WFC

· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт

Bank of America видит инвестиционные возможности в REIT малой капитализации

💡 Аналитики рекомендуют обратить внимание на инвестиционные фонды недвижимости с низкой капитализацией и высокими дивидендами.

Исследование Bank of America
• На текущий момент США находятся в поздней фазе экономического цикла. В этот период бумаги компаний малой капитализации из сектора недвижимости показывали опережающую широкий рынок динамику в 60% случаев. В условиях экономического спада, данные акции, как правило, также демонстрируют динамику лучше рынка.

• Аналитики подчеркивают важность дивидендов в текущей макроэкономической обстановке. Согласно анализу банка, акции малых компаний, которые выплачивают дивиденды, показали динамику лучше других в этом году. Дивидендная доходность была приоритетным фактором для отбора акций среди малых компаний с начала года, отмечают стратеги.

• Фундаментальные показатели инвестиционных фондов недвижимости остаются стабильными, а спрос - устойчивым в большинстве секторов, за исключением офисной недвижимости. По словам аналитиков, наиболее высокие показатели наблюдаются в промышленной и жилой недвижимости, торговых центрах, а также в сегменте аренды индивидуальных ячеек и боксов для хранения. Аналитики выделяют для покупки следующие REIT:

✅ UDR #UDR
🎯 Целевая цена - $49, потенциал роста +18%
Дивидендная доходность = 3.7%

✅ Corporate Office Properties Trust #OFC
🎯 Целевая цена - $35, потенциал роста +26%
Дивидендная доходность = 4%

✅ Federal Realty Investment Trust #FRT
🎯 Целевая цена - $130, потенциал роста +17%
Дивидендная доходность = 3.9%

✅ American Homes 4 Rent #AMH
🎯 Целевая цена - $38, потенциал роста +15%
Дивидендная доходность = 2.1%

• Компании с низкой капитализацией также являются бенефициарами усиления тенденций решоринга и локализации цепей поставок, благодаря высокой корреляции с циклами капитальных вложений в США. Отмечается, что промышленные REIT получают наибольшую выгоду. Своими фаворитами в этой сфере Bank of America называет следующие фонды:

✅ EastGroup Properties #EGP
🎯 Целевая цена - $198, потенциал роста +28%
Дивидендная доходность = 3.2%

✅ LXP Industrial Trust #LXP
🎯 Целевая цена - $14, потенциал роста +30%
Дивидендная доходность = 4.7%

✅ STAG Industrial #STAG
🎯 Целевая цена - $41, потенциал роста +24%
Дивидендная доходность = 4.5%

✅ Rexford Industrial #REXR
🎯 Целевая цена - $80, потенциал роста +45%
Дивидендная доходность = 2.3%

#аналитика #акции #США #недвижимость

· telegram · сайт · курс