#аналитика #акции #housing #ABETA
💡Эксперты отмечают стремительный рост цен и сделок на стадии рассмотрения на рынке недвижимости США. По прогнозам брокера недвижимости Redfin, в 2021 г. ожидается рекордное с 2006 г. количество сделок по продаже.
⚡️Тезисы в пользу дальнейшего роста сектора в следующем году:
• Средняя стоимость проданного жилья за четыре недели до 20 декабря, составила $321 тыс., что на 14% выше прошлогоднего показателя.
• Цены на недвижимость на стадии рассмотрения сделки с учетом завершившейся 20 декабря недели выше на 34% уровня прошлого года.
• При этом количество активных объявлений о продаже домов за год упало на 31% до исторического минимума.
• Ожидается, что в 2021 г. количество сделок по продаже жилья вырастет на 7%, а цены на недвижимость - на 5.7%. Высокий спрос в сочетании с низким предложением - продолжат стимулировать дальнейший рост цен на жильё.
• Количество заявок на ипотеку за неделю, окончившуюся 18 декабря, было на 26% выше уровня прошлого года.
🚫 Риски:
• Существует вероятность, что вскоре лихорадка на рынке недвижимости начнет спадать, поскольку, по мнению экспертов, в настоящее время уровень владения жильем среди населения близок к пиковому. Даже среди миллениалов большинство тех, кто хотел приобрести недвижимость, уже это сделали. К концу 2020 г. процент владеющих жильем граждан превзошел рекордный показатель 2005 г. в 69%.
⚡️Акции инвестиционных фондов недвижимости (REIT’ы) с перспективой роста:
✅ Equity Residential #EQR
✅ Welltower #WELL
✅ Toll Brothers #TOL
✅ LGI Homes #LGIH
✅ AvalonBay #AVB
⚡️ETF недвижимости, показавшие опережающую доходность в сравнении с S&P 500 за последнее полугодие:
✅ SPDR Homebuilders ETF #XHB
✅ iShares U.S. Home Construction ETF #ITB
✅ Invesco Dynamic Building & Construction ETF #PKB
✅ iShares U.S. Real Estate ETF #IYR
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡Эксперты отмечают стремительный рост цен и сделок на стадии рассмотрения на рынке недвижимости США. По прогнозам брокера недвижимости Redfin, в 2021 г. ожидается рекордное с 2006 г. количество сделок по продаже.
⚡️Тезисы в пользу дальнейшего роста сектора в следующем году:
• Средняя стоимость проданного жилья за четыре недели до 20 декабря, составила $321 тыс., что на 14% выше прошлогоднего показателя.
• Цены на недвижимость на стадии рассмотрения сделки с учетом завершившейся 20 декабря недели выше на 34% уровня прошлого года.
• При этом количество активных объявлений о продаже домов за год упало на 31% до исторического минимума.
• Ожидается, что в 2021 г. количество сделок по продаже жилья вырастет на 7%, а цены на недвижимость - на 5.7%. Высокий спрос в сочетании с низким предложением - продолжат стимулировать дальнейший рост цен на жильё.
• Количество заявок на ипотеку за неделю, окончившуюся 18 декабря, было на 26% выше уровня прошлого года.
🚫 Риски:
• Существует вероятность, что вскоре лихорадка на рынке недвижимости начнет спадать, поскольку, по мнению экспертов, в настоящее время уровень владения жильем среди населения близок к пиковому. Даже среди миллениалов большинство тех, кто хотел приобрести недвижимость, уже это сделали. К концу 2020 г. процент владеющих жильем граждан превзошел рекордный показатель 2005 г. в 69%.
⚡️Акции инвестиционных фондов недвижимости (REIT’ы) с перспективой роста:
✅ Equity Residential #EQR
✅ Welltower #WELL
✅ Toll Brothers #TOL
✅ LGI Homes #LGIH
✅ AvalonBay #AVB
⚡️ETF недвижимости, показавшие опережающую доходность в сравнении с S&P 500 за последнее полугодие:
✅ SPDR Homebuilders ETF #XHB
✅ iShares U.S. Home Construction ETF #ITB
✅ Invesco Dynamic Building & Construction ETF #PKB
✅ iShares U.S. Real Estate ETF #IYR
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Корреляция между секторами и индексом волатильности VIX
💡 На фоне ралли в американских акциях «индекс страха» Уолл-стрит опустился до 17 п. - это на 1.6 стандартных отклонений ниже тренда. Хотя на этих уровнях VIX может оставаться продолжительное время, значение индекса близко к крайним точкам диапазона. На этих уровнях вновь может проявиться крупный спрос на страховочные инструменты, что приведет к росту индекса.
Для того, чтобы определить стратегию для позиционирования портфеля при повышении VIX мы часто используем количественный или квантовый анализ. В его рамках мы смотрим на корреляцию секторов к индексу волатильности при учете текущей оценки по мультипликаторам, а также макроэкономической обстановки.
Согласно анализу, горнодобывающие компании из состава S&P 500 #XME наименее зависимы от динамики индекса волатильности. При этом, они торгуются с относительно дешевой оценкой. По сравнению с другими, данный сектор будет сравнительно защищенными от любого risk-off на рынке.
Наиболее подверженными росту VIX являются циклические сектора. Хотя промышленные #XLI и финансовые #XLF компании уязвимы к росту индекса, их текущая низкая оценка может ограничить давление.
В то же время акции из сектора недвижимости вызывают беспокойство. Застройщики #ITB, домостроители #XHB и REITs #IYR наиболее чувствительны к динамике VIX среди всех секторов.
С точки зрения оценки они находятся на уровне справедливой стоимости, но в отличие от промышленности и финансов это означает, что они пока что не дисконтировали ухудшение макроэкономической обстановки.
💎 Если у вас есть капитал в иностранных ценных бумагах более миллиона долларов и вы желаете получить обратную связь по своему портфелю на основе квантового анализа, пожалуйста, заполните форму обратной связи.
#аналитика #акции #США #VIX
· сайт · youtube
💡 На фоне ралли в американских акциях «индекс страха» Уолл-стрит опустился до 17 п. - это на 1.6 стандартных отклонений ниже тренда. Хотя на этих уровнях VIX может оставаться продолжительное время, значение индекса близко к крайним точкам диапазона. На этих уровнях вновь может проявиться крупный спрос на страховочные инструменты, что приведет к росту индекса.
Для того, чтобы определить стратегию для позиционирования портфеля при повышении VIX мы часто используем количественный или квантовый анализ. В его рамках мы смотрим на корреляцию секторов к индексу волатильности при учете текущей оценки по мультипликаторам, а также макроэкономической обстановки.
Согласно анализу, горнодобывающие компании из состава S&P 500 #XME наименее зависимы от динамики индекса волатильности. При этом, они торгуются с относительно дешевой оценкой. По сравнению с другими, данный сектор будет сравнительно защищенными от любого risk-off на рынке.
Наиболее подверженными росту VIX являются циклические сектора. Хотя промышленные #XLI и финансовые #XLF компании уязвимы к росту индекса, их текущая низкая оценка может ограничить давление.
В то же время акции из сектора недвижимости вызывают беспокойство. Застройщики #ITB, домостроители #XHB и REITs #IYR наиболее чувствительны к динамике VIX среди всех секторов.
С точки зрения оценки они находятся на уровне справедливой стоимости, но в отличие от промышленности и финансов это означает, что они пока что не дисконтировали ухудшение макроэкономической обстановки.
💎 Если у вас есть капитал в иностранных ценных бумагах более миллиона долларов и вы желаете получить обратную связь по своему портфелю на основе квантового анализа, пожалуйста, заполните форму обратной связи.
#аналитика #акции #США #VIX
· сайт · youtube