#аналитика #акции #полупроводники #BMA
💡 Bank of America ожидает ускорение роста сектора полупроводников, в том числе, за счет его корреляции с экономическими циклами.
👉🏻 По мнению банка, после того, как темпы роста сектора за последние три года замедлились до 2% на фоне напряженности в торговле, пандемии и достижения «зрелости» бизнес-цикла смартфонами 4G, в 2020-2022 гг. совокупный рост сектора в год может составить 8%.
👉🏻 В 2021 г. Bank of America выделяет четыре направления для инвестиций в секторе производителей полупроводников и полупроводникового оборудования:
• инфраструктура для высокотехнологичного производства полупроводниковой продукции;
• инфраструктура 5G;
• восстановление автомобильной промышленности и электрокаров;
• рост облачных технологий.
⚡️ Тезисы Bank of America в пользу развития сектора:
• По оценке банка, темп роста мирового ВВП в 2021 г. достигнет самого высокого показателя с 1973 года - 5.4%.
• Компании стремятся максимально оптимизировать производственные процессы.
• Расширение инфраструктуры сетей 5G: количество смартфонов, поддерживающих 5G, по сравнению с прошлым годом, увеличилось в два раза.
• Потенциал стабильного роста сектора благодаря цифровизации мировой экономики, развитию облачных технологий, искусственного интеллекта, игр, интернета вещей.
👉🏻 Наибольшее предпочтение Bank of America отдает сектору производителей полупроводникового оборудования и повышает прогноз роста в 2021 г. с 8% до 10% за счет восстановления цен на чипы памяти, увеличения капитальных расходов компаниями, развития технологий 5G и облачных технологий и решоринга (возвращения производства, ранее выведенного за рубеж).
⚡️ Топ-идеи среди производителей полупроводникового оборудования:
✅ Applied Materials #AMAT
🎯 Целевая цена - $115, потенциал роста +11%.
✅ Lam Research #LRCX
🎯 Целевая цена - $590, потенциал роста +7%.
✅ Teradyne #TER - банк выделяет компанию, как лидера в тестировании на дуопольном рынке, и отмечает уникальное позиционирование: компания покрывает не только растущий внутренний спрос на оборудование для чипов Apple, но и извлекает выгоду на фоне восстановления автомобильной промышленности и робототехники.
✅ KLA #KLAC
⚡️ Топ-идеи среди производителей полупроводников и полупроводниковых компонентов:
✅ NXP Semiconductor #NXPI - компания выигрывает на фоне восстановления автомобильной промышленности, развития интернета вещей, обновлений iPhone, имеет привлекательную оценку и потенциал включения в Индекс S&P 500.
🎯 Целевая цена - $205, потенциал роста +19%.
✅ II-VI #IIVI - мультипликатор EV/sales равен всего 3x.
✅ MACOM Technology Solutions Holdings #MTSI
✅ Microchip Technology #MCHP
✅ Analog Devices #ADI
✅ Texas Instruments #TXN
✅ ON Semiconductor #ON - недавняя смена CEO может повлиять на перспективы компании.
⚡️ Топ-идеи среди производителей полупроводниковой продукции для инфраструктуры 5G:
✅ Marvell #MRVL - компания увеличила долю рынка благодаря вендорам базовых станций, не относящихся к Huawei.
✅ Qorvo #QRVO
✅ Cirrus Logic #CRUS
⚡️ Топ-идеи среди производителей полупроводниковой продукции для сектора облачных технологий:
✅ Nvidia #NVDA
✅ AMD #AMD
Банк обращает внимание, что обе компании подвержены волатильности из-за возможной ротации рынка в акции стоимости.
💎 Мы выделяем акции KLA #KLAC, NXP Semiconductor #NXPI, Marvell #MRVL, Qorvo #QRVO и Nvidia #NVDA. Скорее всего сектор полупроводников продолжит опережать широкий рынок, поэтому нам также нравится менее волатильный ETF iShares PHLX SOX Semiconductor Sector Index #SOXX.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Bank of America ожидает ускорение роста сектора полупроводников, в том числе, за счет его корреляции с экономическими циклами.
👉🏻 По мнению банка, после того, как темпы роста сектора за последние три года замедлились до 2% на фоне напряженности в торговле, пандемии и достижения «зрелости» бизнес-цикла смартфонами 4G, в 2020-2022 гг. совокупный рост сектора в год может составить 8%.
👉🏻 В 2021 г. Bank of America выделяет четыре направления для инвестиций в секторе производителей полупроводников и полупроводникового оборудования:
• инфраструктура для высокотехнологичного производства полупроводниковой продукции;
• инфраструктура 5G;
• восстановление автомобильной промышленности и электрокаров;
• рост облачных технологий.
⚡️ Тезисы Bank of America в пользу развития сектора:
• По оценке банка, темп роста мирового ВВП в 2021 г. достигнет самого высокого показателя с 1973 года - 5.4%.
• Компании стремятся максимально оптимизировать производственные процессы.
• Расширение инфраструктуры сетей 5G: количество смартфонов, поддерживающих 5G, по сравнению с прошлым годом, увеличилось в два раза.
• Потенциал стабильного роста сектора благодаря цифровизации мировой экономики, развитию облачных технологий, искусственного интеллекта, игр, интернета вещей.
👉🏻 Наибольшее предпочтение Bank of America отдает сектору производителей полупроводникового оборудования и повышает прогноз роста в 2021 г. с 8% до 10% за счет восстановления цен на чипы памяти, увеличения капитальных расходов компаниями, развития технологий 5G и облачных технологий и решоринга (возвращения производства, ранее выведенного за рубеж).
⚡️ Топ-идеи среди производителей полупроводникового оборудования:
✅ Applied Materials #AMAT
🎯 Целевая цена - $115, потенциал роста +11%.
✅ Lam Research #LRCX
🎯 Целевая цена - $590, потенциал роста +7%.
✅ Teradyne #TER - банк выделяет компанию, как лидера в тестировании на дуопольном рынке, и отмечает уникальное позиционирование: компания покрывает не только растущий внутренний спрос на оборудование для чипов Apple, но и извлекает выгоду на фоне восстановления автомобильной промышленности и робототехники.
✅ KLA #KLAC
⚡️ Топ-идеи среди производителей полупроводников и полупроводниковых компонентов:
✅ NXP Semiconductor #NXPI - компания выигрывает на фоне восстановления автомобильной промышленности, развития интернета вещей, обновлений iPhone, имеет привлекательную оценку и потенциал включения в Индекс S&P 500.
🎯 Целевая цена - $205, потенциал роста +19%.
✅ II-VI #IIVI - мультипликатор EV/sales равен всего 3x.
✅ MACOM Technology Solutions Holdings #MTSI
✅ Microchip Technology #MCHP
✅ Analog Devices #ADI
✅ Texas Instruments #TXN
✅ ON Semiconductor #ON - недавняя смена CEO может повлиять на перспективы компании.
⚡️ Топ-идеи среди производителей полупроводниковой продукции для инфраструктуры 5G:
✅ Marvell #MRVL - компания увеличила долю рынка благодаря вендорам базовых станций, не относящихся к Huawei.
✅ Qorvo #QRVO
✅ Cirrus Logic #CRUS
⚡️ Топ-идеи среди производителей полупроводниковой продукции для сектора облачных технологий:
✅ Nvidia #NVDA
✅ AMD #AMD
Банк обращает внимание, что обе компании подвержены волатильности из-за возможной ротации рынка в акции стоимости.
💎 Мы выделяем акции KLA #KLAC, NXP Semiconductor #NXPI, Marvell #MRVL, Qorvo #QRVO и Nvidia #NVDA. Скорее всего сектор полупроводников продолжит опережать широкий рынок, поэтому нам также нравится менее волатильный ETF iShares PHLX SOX Semiconductor Sector Index #SOXX.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#аналитика #акции #США #BMA #морские_перевозки
💡 Bank of America проанализировал перспективу развития рынка морских перевозок на ближайший год и представил список перспективных компаний. Банк считает, что для сегмента танкерных перевозок нефти и нефтепродуктов наступивший год станет палкой о двух концах. При этом сегмент контейнерных перевозок сможет стабилизироваться и восстановиться только во второй половине года.
👉🏻 Акции перевозчиков в 2020 г. упали на 34% по сравнению с 2019 г. Сектор уже в шестой раз отстает от индекса S&P500 за последние семь лет. Стоит отметить, что в прошлом году разрыв с индексом был самым сильным за последние 25 лет.
👉🏻 В 2020 году введены новые правила для судоходства, в соответствии с которыми все суда должны сократить выбросы серы, содержащейся в топливе, если они не оборудованы скрубберами (системами очистки выхлопных газов). Ужесточение требований стало причиной для беспрецедентного сбоя в отрасли, изменения производственных мощностей и, как следствие, роста себестоимости.
👉🏻 Ситуация усугубилась снижением потребления нефти из-за пандемии COVID-19, которая вызвала сначала всплеск спроса на плавучие хранилища, а затем сменилась резким сокращением запасов.
👉🏻 Bank of America ожидает, что умеренный спад спроса на нефть в первом полугодии 2021 г. из-за сохраняющихся сдерживающих факторов на фоне пандемии сменится восстановлением во втором полугодии. Более широкое распространение вакцины и восстановление туризма повлечет за собой рост пассажирских перевозок, что повысит спрос на топливо. Ожидается, что цены на нефть и нефтепродукты будут отражать эти тенденции.
👉🏻 Стоимость фрахта для танкерных перевозок в настоящее время остается стабильной, в то время как рынок контейнерных перевозок должен восстановиться позднее. По мере распространения вакцины к концу 2021 г. могут возникнуть трудности, связанные с постепенным сдвигом потребительских расходов с товаров на услуги.
👉🏻 Холодная погода вызвала рост цен на сжиженный природный газ. Помимо извлечения выгоды в краткосрочном периоде, сложившаяся ситуация также может положительно повлиять и на среднесрочные фундаментальные показатели компаний.
⚡️ Компании сектора, по которым Bank of America повышает целевые цены:
✅ Kirby #KEX
🎯 Целевая цена - $60, потенциал роста +15%.
✅ Triton International #TRTN
🎯 Целевая цена - $60, потенциал роста +25%.
✅ Scorpio Tankers #STNG
🎯 Целевая цена - $15, потенциал роста +28%.
✅ Golar LNG #GLNG
🎯 Целевая цена - $13, потенциал роста +18%.
💎 Мы выделяем акции Triton International #TRTN с учетом существенного потенциала роста и сильного поведения бумаги с технической точки зрения.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #TRTN от TradingView
💡 Bank of America проанализировал перспективу развития рынка морских перевозок на ближайший год и представил список перспективных компаний. Банк считает, что для сегмента танкерных перевозок нефти и нефтепродуктов наступивший год станет палкой о двух концах. При этом сегмент контейнерных перевозок сможет стабилизироваться и восстановиться только во второй половине года.
👉🏻 Акции перевозчиков в 2020 г. упали на 34% по сравнению с 2019 г. Сектор уже в шестой раз отстает от индекса S&P500 за последние семь лет. Стоит отметить, что в прошлом году разрыв с индексом был самым сильным за последние 25 лет.
👉🏻 В 2020 году введены новые правила для судоходства, в соответствии с которыми все суда должны сократить выбросы серы, содержащейся в топливе, если они не оборудованы скрубберами (системами очистки выхлопных газов). Ужесточение требований стало причиной для беспрецедентного сбоя в отрасли, изменения производственных мощностей и, как следствие, роста себестоимости.
👉🏻 Ситуация усугубилась снижением потребления нефти из-за пандемии COVID-19, которая вызвала сначала всплеск спроса на плавучие хранилища, а затем сменилась резким сокращением запасов.
👉🏻 Bank of America ожидает, что умеренный спад спроса на нефть в первом полугодии 2021 г. из-за сохраняющихся сдерживающих факторов на фоне пандемии сменится восстановлением во втором полугодии. Более широкое распространение вакцины и восстановление туризма повлечет за собой рост пассажирских перевозок, что повысит спрос на топливо. Ожидается, что цены на нефть и нефтепродукты будут отражать эти тенденции.
👉🏻 Стоимость фрахта для танкерных перевозок в настоящее время остается стабильной, в то время как рынок контейнерных перевозок должен восстановиться позднее. По мере распространения вакцины к концу 2021 г. могут возникнуть трудности, связанные с постепенным сдвигом потребительских расходов с товаров на услуги.
👉🏻 Холодная погода вызвала рост цен на сжиженный природный газ. Помимо извлечения выгоды в краткосрочном периоде, сложившаяся ситуация также может положительно повлиять и на среднесрочные фундаментальные показатели компаний.
⚡️ Компании сектора, по которым Bank of America повышает целевые цены:
✅ Kirby #KEX
🎯 Целевая цена - $60, потенциал роста +15%.
✅ Triton International #TRTN
🎯 Целевая цена - $60, потенциал роста +25%.
✅ Scorpio Tankers #STNG
🎯 Целевая цена - $15, потенциал роста +28%.
✅ Golar LNG #GLNG
🎯 Целевая цена - $13, потенциал роста +18%.
💎 Мы выделяем акции Triton International #TRTN с учетом существенного потенциала роста и сильного поведения бумаги с технической точки зрения.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #TRTN от TradingView