Индексы Московской биржи выросли на старте торгов на 3-5%
На открытии торгов 30 марта индекс Мосбиржи #IMOEX вырос на 3%. Индекс РТС #RTSI поднялся в моменте на 5% на фоне продолжающегося укрепления рубля.
Рынок акций растет по ключевым индексам на фоне признаков деэскалации после переговоров делегаций России и Украины в Стамбуле.
Вчера начали торговаться акции и расписки иностранных эмитентов из состава индекса МосБиржи, а сегодня начались торги не входящими в индекс иностранными бумагами эмитентов, осуществляющих деятельность на территории России. По акциям сохраняется запрет на короткие продажи. Торговый режим остается укороченным.
Акции ИнтерРАО #IRAO прибавляют в районе 25% после сообщений о том, что компания не планирует делистинг.
Среди лидеров можно также выделить акции Русагро #AGRO, которые начали торговаться сегодня после почти месячного перерыва. В первые минуты торгов бумаги выросли более чем на 35%. Котировки поднялись выше февральских уровней. Позитивная динамика обусловлена ростом цен на продукты в России, разгоном инфляции.
Продолжается подъем в VK #VKCO, в моменте котировки взлетели на Московской бирже на 37.2%, достигнув отметки ₽699.8 за акцию.
В то же время фиксация проходит в секторе удобрений, который ранее показал мощный рост: Акрон #AKRN -14%, ФосАгро #PHOR -13%, Куйбышевазот #KAZT -14%.
#акции #Россия
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
На открытии торгов 30 марта индекс Мосбиржи #IMOEX вырос на 3%. Индекс РТС #RTSI поднялся в моменте на 5% на фоне продолжающегося укрепления рубля.
Рынок акций растет по ключевым индексам на фоне признаков деэскалации после переговоров делегаций России и Украины в Стамбуле.
Вчера начали торговаться акции и расписки иностранных эмитентов из состава индекса МосБиржи, а сегодня начались торги не входящими в индекс иностранными бумагами эмитентов, осуществляющих деятельность на территории России. По акциям сохраняется запрет на короткие продажи. Торговый режим остается укороченным.
Акции ИнтерРАО #IRAO прибавляют в районе 25% после сообщений о том, что компания не планирует делистинг.
Среди лидеров можно также выделить акции Русагро #AGRO, которые начали торговаться сегодня после почти месячного перерыва. В первые минуты торгов бумаги выросли более чем на 35%. Котировки поднялись выше февральских уровней. Позитивная динамика обусловлена ростом цен на продукты в России, разгоном инфляции.
Продолжается подъем в VK #VKCO, в моменте котировки взлетели на Московской бирже на 37.2%, достигнув отметки ₽699.8 за акцию.
В то же время фиксация проходит в секторе удобрений, который ранее показал мощный рост: Акрон #AKRN -14%, ФосАгро #PHOR -13%, Куйбышевазот #KAZT -14%.
#акции #Россия
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Динамика российского рынка акций 31 марта
Российский фондовый рынок сумел развить вчерашнее восходящее движение - индексы Московской Биржи и РТС в четверг к моменту написания статьи прибавляют порядка 5%. Оба индекса близки к тому, чтобы завершить неделю солидным ростом.
Примечательно, что для индекса РТС, рассчитываемого с учетом курса доллара, текущая неделя станет первой неделей с положительным результатом с момента возобновления торгов, чему способствовало существенное укрепление курса рубля.
За неполную неделю, начавшуюся 28 марта, индекс РТС подскочил более чем на 20%, в то время как по итогам предыдущей недели падение бенчмарка составило 11.45%.
Все бумаги, входящие в состав индекса Московской биржи, за исключением двух, на момент написания статьи демонстрируют восходящую динамику. Исключение составляют лишь акции Аэрофлота #AFLT и МТС #MTSS.
В лидерах роста сегодня оказались ГК Самолет #SMLT, Ренессанс Страхование #RENI, НМТП #NMTP, ИСКЧ #ISKJ и Ozon #OZON, которые на момент написания статьи прибавляют от 19% до 30%.
Наибольшее падение демонстрируют акции Обуви России #ORUP, которые рухнули более чем на 17% на фоне вчерашнего сообщения о техническом дефолте по еще одному выпуску своих облигаций.
Другими аутсайдерами четверга стали вчерашние лидеры роста - Русгрэйн #RUGR, РусАгро #AGRO, Лента #LENT. Также отрицательную динамику демонстрируют акции Группы Черкизово #GCHE, ЧМК #CHMK, КАМАЗ #KMAZ и НКХП #NKHP.
Взгляд на рынок
Оптимизм среди российских инвесторов продолжает двигать рынок акций вверх. Вероятно, многие участники рынка осознают, что фондовый рынок может стать убежищем от высокой инфляции в стране. Действительно, исторические данные это подтверждают - средняя доходность индекса Мосбиржи с 1997 года составляла порядка 20% против средней инфляции в 12.4%.
Однако давать каких-то излишне оптимистичных прогнозов пока не представляется возможным, поскольку России предстоит пройти процесс адаптации к новым экономическим реалиям, и от того, насколько эффективно ей это удастся, будет зависеть дальнейшая судьба российского рынка акций.
#аналитика #Россия
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Российский фондовый рынок сумел развить вчерашнее восходящее движение - индексы Московской Биржи и РТС в четверг к моменту написания статьи прибавляют порядка 5%. Оба индекса близки к тому, чтобы завершить неделю солидным ростом.
Примечательно, что для индекса РТС, рассчитываемого с учетом курса доллара, текущая неделя станет первой неделей с положительным результатом с момента возобновления торгов, чему способствовало существенное укрепление курса рубля.
За неполную неделю, начавшуюся 28 марта, индекс РТС подскочил более чем на 20%, в то время как по итогам предыдущей недели падение бенчмарка составило 11.45%.
Все бумаги, входящие в состав индекса Московской биржи, за исключением двух, на момент написания статьи демонстрируют восходящую динамику. Исключение составляют лишь акции Аэрофлота #AFLT и МТС #MTSS.
В лидерах роста сегодня оказались ГК Самолет #SMLT, Ренессанс Страхование #RENI, НМТП #NMTP, ИСКЧ #ISKJ и Ozon #OZON, которые на момент написания статьи прибавляют от 19% до 30%.
Наибольшее падение демонстрируют акции Обуви России #ORUP, которые рухнули более чем на 17% на фоне вчерашнего сообщения о техническом дефолте по еще одному выпуску своих облигаций.
Другими аутсайдерами четверга стали вчерашние лидеры роста - Русгрэйн #RUGR, РусАгро #AGRO, Лента #LENT. Также отрицательную динамику демонстрируют акции Группы Черкизово #GCHE, ЧМК #CHMK, КАМАЗ #KMAZ и НКХП #NKHP.
Взгляд на рынок
Оптимизм среди российских инвесторов продолжает двигать рынок акций вверх. Вероятно, многие участники рынка осознают, что фондовый рынок может стать убежищем от высокой инфляции в стране. Действительно, исторические данные это подтверждают - средняя доходность индекса Мосбиржи с 1997 года составляла порядка 20% против средней инфляции в 12.4%.
Однако давать каких-то излишне оптимистичных прогнозов пока не представляется возможным, поскольку России предстоит пройти процесс адаптации к новым экономическим реалиям, и от того, насколько эффективно ей это удастся, будет зависеть дальнейшая судьба российского рынка акций.
#аналитика #Россия
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Власти РФ запретят обращение депозитарных расписок на российские акции за рубежом
Госдума 1 апреля одобрила законопроект, предусматривающий делистинг депозитарных расписок на ценные бумаги российских компаний с иностранных площадок с последующей их конвертацией в локальные акции.
Инициатива также предусматривает запрет на новые размещения российских ценных бумаг за рубежом. По мнению Максима Решетникова, главы Минэкономразвития, в нынешних условиях для российских компаний нет никакого смысла котироваться на иностранных площадках.
Российские эмитенты в срок не позднее пяти дней после вступления закона в силу должны предпринять «необходимые и достаточные» действия, направленные на расторжения договоров, на основании которых их ценные бумаги обращались на иностранных биржах, о чем позже должны отчитаться перед Банком России.
Держатели депозитарных расписок, установленные на дату вступления в силу закона, получат вместо них соответствующие акции российских эмитентов.
Сейчас на Лондонской бирже обращаются расписки более 20 российских компаний, среди них Сбербанк #SBER, Газпром #GAZP, Роснефть #ROSN и другие.
После начала военной спецоперации Лондон с 3 марта остановил торги депозитарными расписками российских компаний. Приостановка коснулась компаний, зарегистрированных не только в России - под раздачу попали TCS Group #TCS, Русагро #AGRO и Группа «Эталон» #ETLN, зарегистрированные на Кипре, а также X5 Retail Group #FIVE с регистрацией в Нидерландах.
Американские биржи NYSE и NASDAQ приостановили торги бумагами российских компаний еще раньше - 28 февраля.
#аналитика #Россия
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Госдума 1 апреля одобрила законопроект, предусматривающий делистинг депозитарных расписок на ценные бумаги российских компаний с иностранных площадок с последующей их конвертацией в локальные акции.
Инициатива также предусматривает запрет на новые размещения российских ценных бумаг за рубежом. По мнению Максима Решетникова, главы Минэкономразвития, в нынешних условиях для российских компаний нет никакого смысла котироваться на иностранных площадках.
Российские эмитенты в срок не позднее пяти дней после вступления закона в силу должны предпринять «необходимые и достаточные» действия, направленные на расторжения договоров, на основании которых их ценные бумаги обращались на иностранных биржах, о чем позже должны отчитаться перед Банком России.
Держатели депозитарных расписок, установленные на дату вступления в силу закона, получат вместо них соответствующие акции российских эмитентов.
Сейчас на Лондонской бирже обращаются расписки более 20 российских компаний, среди них Сбербанк #SBER, Газпром #GAZP, Роснефть #ROSN и другие.
После начала военной спецоперации Лондон с 3 марта остановил торги депозитарными расписками российских компаний. Приостановка коснулась компаний, зарегистрированных не только в России - под раздачу попали TCS Group #TCS, Русагро #AGRO и Группа «Эталон» #ETLN, зарегистрированные на Кипре, а также X5 Retail Group #FIVE с регистрацией в Нидерландах.
Американские биржи NYSE и NASDAQ приостановили торги бумагами российских компаний еще раньше - 28 февраля.
#аналитика #Россия
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Новости премаркета США - 19.04.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.09% (4390 п.)
📈 Nasdaq: +0.18% (13934 п.)
📈 Dow Jones +0.05% (34332 п.)
🌕 Золото: -0.01% ($1977)
⚫️ Нефть марки Brent: -1.61% ($109.73)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.23% (2.892%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. На рынке наблюдаются попытки начать восходящее движения, однако отсутствуют существенные катализаторы для роста. Помимо этого, вчерашние заявления главы ФРБ Сент-Луиса Джеймса Булларда усилили опасения инвесторов по поводу более агрессивного ужесточения политики ФРС. Буллард допустил возможность повышения ключевой ставки на одном из заседаний сразу на 75 б.п. Сегодня инвесторы продолжат следить за комментариями представителей центрального банка, а также будут оценивать публикацию мартовских данных по рынку недвижимости США. Европейские фондовые индексы торгуются в красной зоне, фондовые рынки Азии закрылись без единой динамики.
🟡 Правительство РФ обсуждает возможность дополнительного выпуска акций Аэрофлота #AFLT и погашения долгов других авиаперевозчиков за счет средств ФНБ. Эти меры призваны стабилизировать ситуацию на авиарынке. По словам источников РБК, соответствующие распоряжения правительства должны быть подготовлены к 1 июня.
🔴 Президент Франции Эммануэль Макрон заявил, что его страна не нуждается в российском газе. При этом, он также выступил за введение санкций против импорта российских энергоресурсов в ЕС.
🔴 Ряд инвестбанков снизил прогнозы по росту ВВП Китая в текущем году. UBS понизил прогноз с 5% до 4.2%, Barclays - с 4.5% до 4.3%. Bank of America теперь предполагает, что китайская экономика вырастет на 4.2% вместо 4.8%. Основной причиной ухудшения прогнозов стала вспышка COVID-19, для борьбы с которой власти КНР ввели жесткие ограничения.
🔴 Японская иена продолжает стремительно снижаться к американскому доллару. Пара USD/JPY достигла отметки 128 - максимума за 20 лет. Падению иены способствует «голубиная» позиция Банка Японии, который удерживает процентные ставки на нулевом уровне, в то время как ФРС США уже повышает их.
🟢 Группа Русагро #AGRO изучает возможность покупки российского бизнеса финского производителя молочной продукции Valio, которая сообщила об уходе из России 7 марта. На территории страны Valio владеет заводом по производству сыров мощностью 15 тыс. тонн в год.
🔴 Международная консалтинговая компания McKinsey прекратила клиентское обслуживание на территории России после завершения своих оставшихся обязательств. Руководство компании подчеркнуло, что ее российский офис останется открытым для поддержки сотрудников.
🟢 Apollo Global Management #APO рассматривает возможность участия в тендере на Twitter #TWTR, предлагая долговое финансирование потенциальным покупателям, включая Илона Маска. Apollo также оценивает потенциальное сотрудничество между Twitter и Yahoo, которой она владеет.
Сезон отчетности:
🟡 Johnson & Johnson представила отчетность за 1-й квартал 2022 года. Прибыль на акцию составила $2.67 против ожидания аналитиков в $2.57. Выручка достигла $23.4 млрд, что на $210 млн ниже консенсус-прогнозов. На премаркете бумага не демонстрирует выраженной динамики.
💎 На текущий момент сложно выделить катализаторы для роста рынка акций за исключением проходящего сезона отчетности. Учитывая колоссальное количество рисков, которые могут спровоцировать дополнительные продажи, мы будем акцентировать внимание на сырьевых секторах в качестве среднесрочных инвестиционных целей, а в остальном, использовать отскоки для наращивания кэша и защитных инструментов.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.09% (4390 п.)
📈 Nasdaq: +0.18% (13934 п.)
📈 Dow Jones +0.05% (34332 п.)
🌕 Золото: -0.01% ($1977)
⚫️ Нефть марки Brent: -1.61% ($109.73)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.23% (2.892%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. На рынке наблюдаются попытки начать восходящее движения, однако отсутствуют существенные катализаторы для роста. Помимо этого, вчерашние заявления главы ФРБ Сент-Луиса Джеймса Булларда усилили опасения инвесторов по поводу более агрессивного ужесточения политики ФРС. Буллард допустил возможность повышения ключевой ставки на одном из заседаний сразу на 75 б.п. Сегодня инвесторы продолжат следить за комментариями представителей центрального банка, а также будут оценивать публикацию мартовских данных по рынку недвижимости США. Европейские фондовые индексы торгуются в красной зоне, фондовые рынки Азии закрылись без единой динамики.
🟡 Правительство РФ обсуждает возможность дополнительного выпуска акций Аэрофлота #AFLT и погашения долгов других авиаперевозчиков за счет средств ФНБ. Эти меры призваны стабилизировать ситуацию на авиарынке. По словам источников РБК, соответствующие распоряжения правительства должны быть подготовлены к 1 июня.
🔴 Президент Франции Эммануэль Макрон заявил, что его страна не нуждается в российском газе. При этом, он также выступил за введение санкций против импорта российских энергоресурсов в ЕС.
🔴 Ряд инвестбанков снизил прогнозы по росту ВВП Китая в текущем году. UBS понизил прогноз с 5% до 4.2%, Barclays - с 4.5% до 4.3%. Bank of America теперь предполагает, что китайская экономика вырастет на 4.2% вместо 4.8%. Основной причиной ухудшения прогнозов стала вспышка COVID-19, для борьбы с которой власти КНР ввели жесткие ограничения.
🔴 Японская иена продолжает стремительно снижаться к американскому доллару. Пара USD/JPY достигла отметки 128 - максимума за 20 лет. Падению иены способствует «голубиная» позиция Банка Японии, который удерживает процентные ставки на нулевом уровне, в то время как ФРС США уже повышает их.
🟢 Группа Русагро #AGRO изучает возможность покупки российского бизнеса финского производителя молочной продукции Valio, которая сообщила об уходе из России 7 марта. На территории страны Valio владеет заводом по производству сыров мощностью 15 тыс. тонн в год.
🔴 Международная консалтинговая компания McKinsey прекратила клиентское обслуживание на территории России после завершения своих оставшихся обязательств. Руководство компании подчеркнуло, что ее российский офис останется открытым для поддержки сотрудников.
🟢 Apollo Global Management #APO рассматривает возможность участия в тендере на Twitter #TWTR, предлагая долговое финансирование потенциальным покупателям, включая Илона Маска. Apollo также оценивает потенциальное сотрудничество между Twitter и Yahoo, которой она владеет.
Сезон отчетности:
🟡 Johnson & Johnson представила отчетность за 1-й квартал 2022 года. Прибыль на акцию составила $2.67 против ожидания аналитиков в $2.57. Выручка достигла $23.4 млрд, что на $210 млн ниже консенсус-прогнозов. На премаркете бумага не демонстрирует выраженной динамики.
💎 На текущий момент сложно выделить катализаторы для роста рынка акций за исключением проходящего сезона отчетности. Учитывая колоссальное количество рисков, которые могут спровоцировать дополнительные продажи, мы будем акцентировать внимание на сырьевых секторах в качестве среднесрочных инвестиционных целей, а в остальном, использовать отскоки для наращивания кэша и защитных инструментов.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Продовольственный кризис: на какие компании стоит обратить внимание?
Рост цен на продовольствие
Цены на продукты питания во всем мире продолжают бить максимумы. Согласно данным ООН, индекс мировых продовольственных цен (FAO) обновил предыдущий пик 2011 года и поставил новый исторический рекорд. С начала года растительные масла подорожали на 56%, зерновые - на 37%, сахар - на 21%, и на 19% выросли цены на мясную продукцию.
Первостепенную роль в удорожании продуктов сыграли события на Украине. На долю России и Украины приходится порядка 80% мирового рынка подсолнечного масла, почти треть рынка пшеницы и около 10% валового объема зерновых. Второстепенными факторами стали: скачок цен на энергоносители, рекордный взлет стоимости удобрений и проблемы с цепями поставок.
Перспектива дальнейшего роста цен
Спецоперация на Украине продолжается, при этом появились опасения, что конфликт может затянуться на продолжительное время. Обе стороны подтвердили, что переговорный процесс был прекращен.
Кроме того, из-за военных действий в Украине, выбытие посевных в сезоне 2022 года может составить до 30%. Россия, в свою очередь, ввела частичное эмбарго на экспорт из страны, которое будет действовать до конца июня по зерну и до 31 августа по сахару.
Согласно данным USDA, посевная кампания в США также идет с сильным опозданием. На 15 мая засеяно лишь 49% кукурузы по сравнению с 78% год назад. Сои засеяно 30% вместо прошлогодних 58%. Всходы пшеницы также показывают слабые результаты.
Мясная продукция также продолжает дорожать на фоне роста цен на зерно, корма и электроэнергию. Скотоводы вынуждены продавать животных или сокращать разведение.
Это значит, что в долгосрочной перспективе мяса будет меньше, а стоить оно будет дороже. Согласно официальным прогнозам, производство курицы, свинины и говядины вырастет всего на 1.4% в 2022 году. Ранее ожидалось, что темпы роста достигнут 5.4%.
Кто бенефициары продовольственного кризиса?
На фоне роста цен на продовольственную продукцию интересны акции российских сельскохозяйственных компаний. Одно из главных преимуществ - они торгуются с существенным дисконтом по отношению к глобальным аналогам в продовольственном секторе, что подразумевает сохранение высокого потенциала роста.
✅ Русагро #AGRO
Компания является одним из крупнейших в России производителей сахара, масложировой, мясной и другой сельскохозяйственной продукции. Благодаря росту цен во всех бизнес-направлениях выручка за 1-й квартал выросла на 23%, а EBITDA - на 51%.
Еще один позитивный момент для компании - участие в программе льготного кредитования отрасли. Благодаря этому Русагро может нивелировать рост процентных расходов после повышения ключевой ставки в РФ. Помимо этого, компания рассматривает возможность приобретения ООО «Юг Сибири», что позволит увеличить производственные мощности в масложировом сегменте.
✅ Черкизово #GCHE
Компания является крупнейшим производителем мяса в России. Также Черкизово поставляет свою продукцию на экспорт, преимущественно в Китай и страны Ближнего Востока. Эти рынки имеют большую емкость и сохраняют партнерские связи с Россией, что особенно важно в условиях жесткой санкционной риторики со стороны западных стран.
#акции #аналитика #товары_первой_необходимости #Россия
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Рост цен на продовольствие
Цены на продукты питания во всем мире продолжают бить максимумы. Согласно данным ООН, индекс мировых продовольственных цен (FAO) обновил предыдущий пик 2011 года и поставил новый исторический рекорд. С начала года растительные масла подорожали на 56%, зерновые - на 37%, сахар - на 21%, и на 19% выросли цены на мясную продукцию.
Первостепенную роль в удорожании продуктов сыграли события на Украине. На долю России и Украины приходится порядка 80% мирового рынка подсолнечного масла, почти треть рынка пшеницы и около 10% валового объема зерновых. Второстепенными факторами стали: скачок цен на энергоносители, рекордный взлет стоимости удобрений и проблемы с цепями поставок.
Перспектива дальнейшего роста цен
Спецоперация на Украине продолжается, при этом появились опасения, что конфликт может затянуться на продолжительное время. Обе стороны подтвердили, что переговорный процесс был прекращен.
Кроме того, из-за военных действий в Украине, выбытие посевных в сезоне 2022 года может составить до 30%. Россия, в свою очередь, ввела частичное эмбарго на экспорт из страны, которое будет действовать до конца июня по зерну и до 31 августа по сахару.
Согласно данным USDA, посевная кампания в США также идет с сильным опозданием. На 15 мая засеяно лишь 49% кукурузы по сравнению с 78% год назад. Сои засеяно 30% вместо прошлогодних 58%. Всходы пшеницы также показывают слабые результаты.
Мясная продукция также продолжает дорожать на фоне роста цен на зерно, корма и электроэнергию. Скотоводы вынуждены продавать животных или сокращать разведение.
Это значит, что в долгосрочной перспективе мяса будет меньше, а стоить оно будет дороже. Согласно официальным прогнозам, производство курицы, свинины и говядины вырастет всего на 1.4% в 2022 году. Ранее ожидалось, что темпы роста достигнут 5.4%.
Кто бенефициары продовольственного кризиса?
На фоне роста цен на продовольственную продукцию интересны акции российских сельскохозяйственных компаний. Одно из главных преимуществ - они торгуются с существенным дисконтом по отношению к глобальным аналогам в продовольственном секторе, что подразумевает сохранение высокого потенциала роста.
✅ Русагро #AGRO
Компания является одним из крупнейших в России производителей сахара, масложировой, мясной и другой сельскохозяйственной продукции. Благодаря росту цен во всех бизнес-направлениях выручка за 1-й квартал выросла на 23%, а EBITDA - на 51%.
Еще один позитивный момент для компании - участие в программе льготного кредитования отрасли. Благодаря этому Русагро может нивелировать рост процентных расходов после повышения ключевой ставки в РФ. Помимо этого, компания рассматривает возможность приобретения ООО «Юг Сибири», что позволит увеличить производственные мощности в масложировом сегменте.
✅ Черкизово #GCHE
Компания является крупнейшим производителем мяса в России. Также Черкизово поставляет свою продукцию на экспорт, преимущественно в Китай и страны Ближнего Востока. Эти рынки имеют большую емкость и сохраняют партнерские связи с Россией, что особенно важно в условиях жесткой санкционной риторики со стороны западных стран.
#акции #аналитика #товары_первой_необходимости #Россия
· получить доступ к premium
· telegram · сайт