#аналитика #акции #США #рестораны #JPM
💡 Аналитики J. P. Morgan считают, что рестораны всех сегментов имеют существенный потенциал, связанный со стремительным восстановлением спроса во второй половине 2021 г. вплоть до начала 2022 г.
⬆️ Основные тезисы в пользу роста сектора:
👉🏻 Рост вакцинации и постепенное снятие ограничений являются основными факторами восстановления спроса в секторе. Данные Chase по расходам потребителей уже указывают на улучшение ситуации: в первую неделю марта траты на рестораны упали всего на 12%, в то время как погода (Техасский шторм) сказалась на февральском снижении в 20%, в январе же спад был на уровне 22%.
👉🏻 Часть пакета стимулирования экономики США на $1.9 трлн будет аллоцирована на поддержку ресторанного бизнеса, а именно $28.6 млрд. Выплаты не будут выданы публичным компаниям и сетям, с количеством ресторанов больше 20. Однако, пакет стимулирования окажет позитивное влияние на независимые рестораны и их поставщиков. Единственной проблемой может стать поиск персонала для работы на складах, так как спрос на таких сотрудников значительно вырос.
👉🏻 В недавнее время чистое количество закрытий ресторанов держалось на уровне 5-10% в год, в 2022 фискальном году аналитики ожидают, что данный показатель снизится до 5% по сравнению с 2019. Закрывшийся ресторан почти всегда открывается заново под другим брендом. Это также связано с тем, что помещения для ресторанов строятся и проектируется специально под них, так как внутри нужно установить морозильники/холодильники, газопроводы, фритюрницы/жироуловители и т.д. И, поскольку предложение - это отсроченный индикатор спроса, аналитики ожидают, что предложение в значительной степени догонит спрос к 2023 г.
👉🏻 По мере ослабления ограничений, ожидается, что все большее количество ресторанов будет использовать более эффективные и цифровизированные модели для ведения бизнеса, поддерживая уровень обслуживания и оставляя при этом формат еды на вынос в качестве временного решения.
👉🏻 Многие поставщики продуктов для ресторанов смогли оптимизировать издержки и перевели часть условно-постоянных затрат в переменные. Однако, это снизило максимально возможный объем поставок, что может оказать негативный эффект на рестораны при сильных темпах восстановления спроса. Ожидается, что стремление к сокращению затрат будет сохраняться и далее.
⚡️ В J. P. Morgan по-прежнему отдают предпочтение Bloomin' Brands #BLMN и Darden Restaurants #DRI среди ресторанов «casual dining», Domino’s Pizza #DPZ и Wendy's Company #WEN среди ресторанов быстрого питания, а также McDonald’s #MCD.
💎 На фоне снижения ограничений и восстановления ресторанного сектора, вероятно, рост акций крупных игроков сектора продолжится. Мы выделяем в качестве фаворитов: Darden Restaurants #DRI и Bloomin' Brands #BLMN.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Аналитики J. P. Morgan считают, что рестораны всех сегментов имеют существенный потенциал, связанный со стремительным восстановлением спроса во второй половине 2021 г. вплоть до начала 2022 г.
⬆️ Основные тезисы в пользу роста сектора:
👉🏻 Рост вакцинации и постепенное снятие ограничений являются основными факторами восстановления спроса в секторе. Данные Chase по расходам потребителей уже указывают на улучшение ситуации: в первую неделю марта траты на рестораны упали всего на 12%, в то время как погода (Техасский шторм) сказалась на февральском снижении в 20%, в январе же спад был на уровне 22%.
👉🏻 Часть пакета стимулирования экономики США на $1.9 трлн будет аллоцирована на поддержку ресторанного бизнеса, а именно $28.6 млрд. Выплаты не будут выданы публичным компаниям и сетям, с количеством ресторанов больше 20. Однако, пакет стимулирования окажет позитивное влияние на независимые рестораны и их поставщиков. Единственной проблемой может стать поиск персонала для работы на складах, так как спрос на таких сотрудников значительно вырос.
👉🏻 В недавнее время чистое количество закрытий ресторанов держалось на уровне 5-10% в год, в 2022 фискальном году аналитики ожидают, что данный показатель снизится до 5% по сравнению с 2019. Закрывшийся ресторан почти всегда открывается заново под другим брендом. Это также связано с тем, что помещения для ресторанов строятся и проектируется специально под них, так как внутри нужно установить морозильники/холодильники, газопроводы, фритюрницы/жироуловители и т.д. И, поскольку предложение - это отсроченный индикатор спроса, аналитики ожидают, что предложение в значительной степени догонит спрос к 2023 г.
👉🏻 По мере ослабления ограничений, ожидается, что все большее количество ресторанов будет использовать более эффективные и цифровизированные модели для ведения бизнеса, поддерживая уровень обслуживания и оставляя при этом формат еды на вынос в качестве временного решения.
👉🏻 Многие поставщики продуктов для ресторанов смогли оптимизировать издержки и перевели часть условно-постоянных затрат в переменные. Однако, это снизило максимально возможный объем поставок, что может оказать негативный эффект на рестораны при сильных темпах восстановления спроса. Ожидается, что стремление к сокращению затрат будет сохраняться и далее.
⚡️ В J. P. Morgan по-прежнему отдают предпочтение Bloomin' Brands #BLMN и Darden Restaurants #DRI среди ресторанов «casual dining», Domino’s Pizza #DPZ и Wendy's Company #WEN среди ресторанов быстрого питания, а также McDonald’s #MCD.
💎 На фоне снижения ограничений и восстановления ресторанного сектора, вероятно, рост акций крупных игроков сектора продолжится. Мы выделяем в качестве фаворитов: Darden Restaurants #DRI и Bloomin' Brands #BLMN.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#инвестиционная_идея #акции #США #рестораны #MCD #Oppenheimer
💡Oppenheimer выделяет McDonald's #MCD как главную инвестиционную идею в период мощного возрождения международного бизнеса компании и дает рекомендацию «покупать» с горизонтом на 2021-2023 год.
✅ McDonald's #MCD - американская корпорация, работающая в сфере общественного питания, крупнейшая в мире сеть ресторанов быстрого питания.
🎯 Целевая цена - $270, потенциал роста +16%
⚡️Основные тезисы:
• Аналитики считают, что консенсус-прогноз не учитывает возможность международных продаж и восстановления рентабельности по мере ослабления ограничений на глобальных рынках.
• Oppenheimer также отмечает, что тенденции продаж в США демонстрируют сильную динамику с дополнительными факторами, способствующими росту финансовых показателей в 2021 году. Есть основания для пересмотра прибыли в положительную сторону.
• Аналитики UBS отмечают, что рост продаж в США и восстановление международных продаж и прибыльности - должны стать краткосрочными и среднесрочными катализаторами для акций.
• В UBS также подчеркивают, что команда руководителей и система франчайзинга продолжают работать в соответствии с планами роста, извлекают выгоду от цифровых усовершенствований и повышают глобальную актуальность бренда.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $173.45 млрд
• fwd P/E = 24х
• P/S = 8.84х
💎 Компания выигрывает за счет планов по международному развитию, а также ослабления ограничений и роста потребительских расходов.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #MCD от TradingView
💡Oppenheimer выделяет McDonald's #MCD как главную инвестиционную идею в период мощного возрождения международного бизнеса компании и дает рекомендацию «покупать» с горизонтом на 2021-2023 год.
✅ McDonald's #MCD - американская корпорация, работающая в сфере общественного питания, крупнейшая в мире сеть ресторанов быстрого питания.
🎯 Целевая цена - $270, потенциал роста +16%
⚡️Основные тезисы:
• Аналитики считают, что консенсус-прогноз не учитывает возможность международных продаж и восстановления рентабельности по мере ослабления ограничений на глобальных рынках.
• Oppenheimer также отмечает, что тенденции продаж в США демонстрируют сильную динамику с дополнительными факторами, способствующими росту финансовых показателей в 2021 году. Есть основания для пересмотра прибыли в положительную сторону.
• Аналитики UBS отмечают, что рост продаж в США и восстановление международных продаж и прибыльности - должны стать краткосрочными и среднесрочными катализаторами для акций.
• В UBS также подчеркивают, что команда руководителей и система франчайзинга продолжают работать в соответствии с планами роста, извлекают выгоду от цифровых усовершенствований и повышают глобальную актуальность бренда.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $173.45 млрд
• fwd P/E = 24х
• P/S = 8.84х
💎 Компания выигрывает за счет планов по международному развитию, а также ослабления ограничений и роста потребительских расходов.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #MCD от TradingView
#аналитика #акции #США #рестораны #WFC
💡 Акции компаний ресторанного сектора находятся сейчас в центре внимания аналитиков, поскольку всплеск экономической активности и рост посещаемости совпали с ростом производственных расходов.
⚡️ Основные тезисы:
• Согласно анализу Wells Fargo, инфляция в ресторанной отрасли работает в двух направлениях. С одной стороны, рост инфляции становится причиной будущих расходов, и не все затраты на сырье можно будет переложить на потребителей.
• С другой стороны, аналитики отмечают, что снижение покупательной способности вместе с прекращением выплаты расширенных пособий по безработице приведет к более быстрому, чем ожидалось, возвращению к работе для сотрудников сферы услуг. В 2021 году нехватка персонала была серьезной проблемой для всей индустрии быстрого питания.
• Более высокие производственные затраты легче покрываются крупными компаниями сектора, в то время как независимые рестораны и небольшие сети получают серьезный удар по рентабельности.
• На основе данных из приложений Wells Fargo отмечает, что потребители по-прежнему выбирают McDonald's #MCD, Wendy's #WEN и Chipotle #CMG, следуя тенденциям пандемии. При этом Domino's Pizza #DPZ удается противостоять тенденции замедляющегося спроса в категории пиццерий.
• Аналитики также выделяют Yum Brands #YUM как ставку на открытие экономики по всему миру. На Дне инвестора компания представила убедительные аргументы в пользу ускорения роста бренда.
• На основе исследования покупательских настроений Wells называет Yum China #YUMC и Noodles #NDLS главными инвестиционными идеями в ресторанном секторе.
Топ-идеи в секторе, по мнению Wells Fargo:
✅ Yum China #YUMC
🎯 Целевая цена от Nomura - $78, потенциал роста +14%
✅ Noodles #NDLS
🎯 Целевая цена от Sidoti & Company - $16, потенциал роста +29%
✅ McDonald's #MCD
🎯 Целевая цена от Barclays - $283, потенциал роста +21%
✅ Wendy’s Company #WEN
🎯 Целевая цена от Argus Research - $27, потенциал роста +18%
✅ Chipotle Mexican Grill Inc. #CMG
🎯 Целевая цена от UBS - $1700, потенциал роста +28%
✅ Domino's Pizza #DPZ
🎯 Целевая цена от Baird - $485, потенциал роста +12%
✅ Yum Brands #YUM
🎯 Целевая цена от Wells Fargo - $142, потенциал роста +20%
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Акции компаний ресторанного сектора находятся сейчас в центре внимания аналитиков, поскольку всплеск экономической активности и рост посещаемости совпали с ростом производственных расходов.
⚡️ Основные тезисы:
• Согласно анализу Wells Fargo, инфляция в ресторанной отрасли работает в двух направлениях. С одной стороны, рост инфляции становится причиной будущих расходов, и не все затраты на сырье можно будет переложить на потребителей.
• С другой стороны, аналитики отмечают, что снижение покупательной способности вместе с прекращением выплаты расширенных пособий по безработице приведет к более быстрому, чем ожидалось, возвращению к работе для сотрудников сферы услуг. В 2021 году нехватка персонала была серьезной проблемой для всей индустрии быстрого питания.
• Более высокие производственные затраты легче покрываются крупными компаниями сектора, в то время как независимые рестораны и небольшие сети получают серьезный удар по рентабельности.
• На основе данных из приложений Wells Fargo отмечает, что потребители по-прежнему выбирают McDonald's #MCD, Wendy's #WEN и Chipotle #CMG, следуя тенденциям пандемии. При этом Domino's Pizza #DPZ удается противостоять тенденции замедляющегося спроса в категории пиццерий.
• Аналитики также выделяют Yum Brands #YUM как ставку на открытие экономики по всему миру. На Дне инвестора компания представила убедительные аргументы в пользу ускорения роста бренда.
• На основе исследования покупательских настроений Wells называет Yum China #YUMC и Noodles #NDLS главными инвестиционными идеями в ресторанном секторе.
Топ-идеи в секторе, по мнению Wells Fargo:
✅ Yum China #YUMC
🎯 Целевая цена от Nomura - $78, потенциал роста +14%
✅ Noodles #NDLS
🎯 Целевая цена от Sidoti & Company - $16, потенциал роста +29%
✅ McDonald's #MCD
🎯 Целевая цена от Barclays - $283, потенциал роста +21%
✅ Wendy’s Company #WEN
🎯 Целевая цена от Argus Research - $27, потенциал роста +18%
✅ Chipotle Mexican Grill Inc. #CMG
🎯 Целевая цена от UBS - $1700, потенциал роста +28%
✅ Domino's Pizza #DPZ
🎯 Целевая цена от Baird - $485, потенциал роста +12%
✅ Yum Brands #YUM
🎯 Целевая цена от Wells Fargo - $142, потенциал роста +20%
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️