#неделя_впереди #США
Важные события предстоящей недели:
На неделе будут опубликованы ключевые данные по рынку труда за май. Также продолжатся обсуждения инфраструктурного плана в округе Колумбия, что может стать причиной волатильности для акций: Vulcan Materials #VMC, United Rentals #URI, Jacobs Engineering #J, U.S. Steel #X и Martin Marietta Materials #MLM. Также состоится выход на IPO одного из самых известных брендов пончиков - Krispy Kreme #DNUT.
⚠️ Макроэкономические данные:
29 июня:
• Индекс доверия потребителей СВ (июнь)
30 июня:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (июнь)
• Индекс деловой активности (PMI) в Чикаго (июнь)
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (м/м) (май)
• Запасы сырой нефти от EIA
1 июля:
• Число первичных заявок на получение пособий по безработице
• Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM (июнь)
2 июля:
• Средняя почасовая заработная плата (июнь)
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (июнь)
• Уровень безработицы (июнь)
• Объем промышленных заказов (м/м) (июнь)
• Число активных буровых установок от Baker Hughes
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
30 июня – Micron #MU
Корпоративные новости:
29 июня Shopify #SHOP проведет онлайн-конференцию разработчиков Shopify Unite. Интернет-магазин сообщил, что на мероприятии будет впервые представлена информация о новых продуктах. Также 29 июня United Airlines #UAL проведет мероприятие для инвесторов под названием United Next, во время которого может быть объявлено о крупном заказе на самолеты, в тот же день компания Jack in the Box #JACK проведет день инвестора. Также мероприятие 30 июня проведет ConocoPhillips #COP.
Предстоящие публикации данных:
В первые несколько дней июля будут опубликованы: отчет о валовом доходе от азартных игр в Макао за июнь и публикация отчетов о продажах и поставках автомобилей в США. Последние могут отразиться на динамике Ford #F, General Motors #GM, Nio #NIO, Li Auto #LI, XPeng #XPEV и Toyota #TM. Также Tesla #TSLA представит отчет о поставках за 2 кв. По оценкам, поставки Tesla за 2 кв. оказались 185 тыс. - 195 тыс. штук.
Ежегодные собрания в центре внимания:
На следующей неделе запланированы ежегодные собрания, включая Hostess Brands #TWK - 28 июня и CrowdStrike #CRWD - 30 июня.
Barron’s выделяет для покупки акции следующих компаний:
Промышленный сектор:
✅ Chart Industries #GTLS - по мнению Barron’s, компания предлагает инвесторам возможность сыграть, как на подъеме традиционной энергетики, так и на переходе к новым ее формам.
Ипотечное страхование:
✅ NMI Holdings #NMIH
✅ Essent Group #ESNT
✅ MGIC Investment #MTG
💎 Рынок акций уверенно отскочил за неделю, в очередной раз переписав исторические максимумы. Мы полностью упаковали портфели во время коррекции, что позволило полноценно поучаствовать в росте. На текущих уровнях мы наращиваем кэш, не исключаем период консолидации после состоявшегося ралли. В целом, сохраняем умеренно оптимистичный взгляд на фондовый рынок.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Важные события предстоящей недели:
На неделе будут опубликованы ключевые данные по рынку труда за май. Также продолжатся обсуждения инфраструктурного плана в округе Колумбия, что может стать причиной волатильности для акций: Vulcan Materials #VMC, United Rentals #URI, Jacobs Engineering #J, U.S. Steel #X и Martin Marietta Materials #MLM. Также состоится выход на IPO одного из самых известных брендов пончиков - Krispy Kreme #DNUT.
⚠️ Макроэкономические данные:
29 июня:
• Индекс доверия потребителей СВ (июнь)
30 июня:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (июнь)
• Индекс деловой активности (PMI) в Чикаго (июнь)
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (м/м) (май)
• Запасы сырой нефти от EIA
1 июля:
• Число первичных заявок на получение пособий по безработице
• Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM (июнь)
2 июля:
• Средняя почасовая заработная плата (июнь)
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (июнь)
• Уровень безработицы (июнь)
• Объем промышленных заказов (м/м) (июнь)
• Число активных буровых установок от Baker Hughes
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
30 июня – Micron #MU
Корпоративные новости:
29 июня Shopify #SHOP проведет онлайн-конференцию разработчиков Shopify Unite. Интернет-магазин сообщил, что на мероприятии будет впервые представлена информация о новых продуктах. Также 29 июня United Airlines #UAL проведет мероприятие для инвесторов под названием United Next, во время которого может быть объявлено о крупном заказе на самолеты, в тот же день компания Jack in the Box #JACK проведет день инвестора. Также мероприятие 30 июня проведет ConocoPhillips #COP.
Предстоящие публикации данных:
В первые несколько дней июля будут опубликованы: отчет о валовом доходе от азартных игр в Макао за июнь и публикация отчетов о продажах и поставках автомобилей в США. Последние могут отразиться на динамике Ford #F, General Motors #GM, Nio #NIO, Li Auto #LI, XPeng #XPEV и Toyota #TM. Также Tesla #TSLA представит отчет о поставках за 2 кв. По оценкам, поставки Tesla за 2 кв. оказались 185 тыс. - 195 тыс. штук.
Ежегодные собрания в центре внимания:
На следующей неделе запланированы ежегодные собрания, включая Hostess Brands #TWK - 28 июня и CrowdStrike #CRWD - 30 июня.
Barron’s выделяет для покупки акции следующих компаний:
Промышленный сектор:
✅ Chart Industries #GTLS - по мнению Barron’s, компания предлагает инвесторам возможность сыграть, как на подъеме традиционной энергетики, так и на переходе к новым ее формам.
Ипотечное страхование:
✅ NMI Holdings #NMIH
✅ Essent Group #ESNT
✅ MGIC Investment #MTG
💎 Рынок акций уверенно отскочил за неделю, в очередной раз переписав исторические максимумы. Мы полностью упаковали портфели во время коррекции, что позволило полноценно поучаствовать в росте. На текущих уровнях мы наращиваем кэш, не исключаем период консолидации после состоявшегося ралли. В целом, сохраняем умеренно оптимистичный взгляд на фондовый рынок.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Новости премаркета США - 20.09.2021
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -1.61% (4350 п.)
📉 Nasdaq: -1.52% (15093 п.)
📉 Dow Jones -1.85% (33825 п.)
🌕 Золото: +0.30% ($1758)
⚫️ Нефть марки Brent: -2.01% ($73.04)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -4.10% (1.309%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Настроение инвесторов резко ухудшилось в преддверии заседания ФРС, которое состоится в среду. Давление на рынок акций оказывает неопределенность вокруг потолка госдолга США, а также опасения по возможному банкротству Evergrande - второго по величине китайского застройщика. Похоже, наступает тот момент, когда инвесторы начинают фиксировать прибыль после впечатляющего роста индексов в текущем году. Европейские фондовые индексы демонстрируют отрицательную динамику, основная часть фондовых рынков Азии сегодня закрыта, индекс Гонконгской биржи торгуется с минусом.
🟡 Во вторник начнется двухдневное заседание Федеральной резервной системы, на котором главной темой для обсуждения традиционно станет денежно-кредитная политика. Центральный банк уже заявил, что пока не планирует начинать сворачивание программы покупки активов. Кроме того, председатель ФРС Джером Пауэлл прямо заявил, что ФРС не будет моментально повышать ключевую ставку после начала сокращения покупки облигаций. Большинство аналитиков уверены, что регулятор объявит о сворачивании программы в декабре.
🔴 Возможность банкротства китайской компании Evergrande негативно сказывается на гонконгских акциях. Индекс Hang Seng упал более чем на 3%, в то время как рынки Китая и Японии закрыты на праздники. Сектор строительства и недвижимости снижается более чем на 6%. Потери акций Evergrande в этом году составили уже более 80%. Эксперты предупреждают, что крах компании благодаря эффекту домино может повлечь за собой и других застройщиков, а также создать систематический риск в отношении всей экономики Китая.
🟡 Переток капитала из денежного рынка в акции на прошлой неделе составил около $45.3 млрд, что является самым большим показателем за год, по данным Refinitiv. На фоне ослабления опасений по поводу повышения налогов и веры в то, что ФРС «останется дружелюбной» к Уолл-стрит, наблюдается максимальный уровень аллокации в фондовый рынок, при этом ликвидность опустилась до минимального уровня с 2007 года.
🟢 В состав индекса Russell 2000, отслеживающего динамику 2000 акций компаний с малой капитализацией, было включено 62 бумаги, недавно размещенные на бирже, что является рекордным показателем. Включение в индекс может оказать поддержку таким акциям как Krispy Kreme #DNUT и Flywire #FLYW, поскольку индексные фонды будут вынуждены добавлять бумаги в свой портфель.
🟡 После неуклонного роста на протяжении последних месяцев доля стримингового вещания в структуре телевидения в августе не изменилась. Аналитики связывают данный факт с возвращением детей в школу. Это подтверждается снижением доли зрительской аудитории от 6 до 17 лет на 7.5% по сравнению с прошлым месяцем. Стоит отметить, что доля кабельного телевидения в августе также не изменилась.
💎 Коррекционное настроение на рынке сегодня резко усилилось, причины остаются неизменными:
⁃ опасения инвесторов из-за потенциального снижения объемов стимулирования;
⁃ сохраняющаяся относительно высокая инфляция;
⁃ финансовые трудности у крупного китайского застройщика;
⁃ замедления темпов роста экономики.
Мы по-прежнему воспринимаем текущее снижение, как возможность для наращивания позиций в качественных акциях. Основная причина - отсутствие альтернатив для размещения капитала. К примеру, уважаемый банк Goldman Sachs ожидает доходность 10-ти летних государственных облигаций США на уровне 1.6% к концу 2021 года и 1.8% - к концу 2022 года. При столь низких доходностях в ликвидных активах, куда инвестировать по-настоящему крупные суммы?
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -1.61% (4350 п.)
📉 Nasdaq: -1.52% (15093 п.)
📉 Dow Jones -1.85% (33825 п.)
🌕 Золото: +0.30% ($1758)
⚫️ Нефть марки Brent: -2.01% ($73.04)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -4.10% (1.309%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Настроение инвесторов резко ухудшилось в преддверии заседания ФРС, которое состоится в среду. Давление на рынок акций оказывает неопределенность вокруг потолка госдолга США, а также опасения по возможному банкротству Evergrande - второго по величине китайского застройщика. Похоже, наступает тот момент, когда инвесторы начинают фиксировать прибыль после впечатляющего роста индексов в текущем году. Европейские фондовые индексы демонстрируют отрицательную динамику, основная часть фондовых рынков Азии сегодня закрыта, индекс Гонконгской биржи торгуется с минусом.
🟡 Во вторник начнется двухдневное заседание Федеральной резервной системы, на котором главной темой для обсуждения традиционно станет денежно-кредитная политика. Центральный банк уже заявил, что пока не планирует начинать сворачивание программы покупки активов. Кроме того, председатель ФРС Джером Пауэлл прямо заявил, что ФРС не будет моментально повышать ключевую ставку после начала сокращения покупки облигаций. Большинство аналитиков уверены, что регулятор объявит о сворачивании программы в декабре.
🔴 Возможность банкротства китайской компании Evergrande негативно сказывается на гонконгских акциях. Индекс Hang Seng упал более чем на 3%, в то время как рынки Китая и Японии закрыты на праздники. Сектор строительства и недвижимости снижается более чем на 6%. Потери акций Evergrande в этом году составили уже более 80%. Эксперты предупреждают, что крах компании благодаря эффекту домино может повлечь за собой и других застройщиков, а также создать систематический риск в отношении всей экономики Китая.
🟡 Переток капитала из денежного рынка в акции на прошлой неделе составил около $45.3 млрд, что является самым большим показателем за год, по данным Refinitiv. На фоне ослабления опасений по поводу повышения налогов и веры в то, что ФРС «останется дружелюбной» к Уолл-стрит, наблюдается максимальный уровень аллокации в фондовый рынок, при этом ликвидность опустилась до минимального уровня с 2007 года.
🟢 В состав индекса Russell 2000, отслеживающего динамику 2000 акций компаний с малой капитализацией, было включено 62 бумаги, недавно размещенные на бирже, что является рекордным показателем. Включение в индекс может оказать поддержку таким акциям как Krispy Kreme #DNUT и Flywire #FLYW, поскольку индексные фонды будут вынуждены добавлять бумаги в свой портфель.
🟡 После неуклонного роста на протяжении последних месяцев доля стримингового вещания в структуре телевидения в августе не изменилась. Аналитики связывают данный факт с возвращением детей в школу. Это подтверждается снижением доли зрительской аудитории от 6 до 17 лет на 7.5% по сравнению с прошлым месяцем. Стоит отметить, что доля кабельного телевидения в августе также не изменилась.
💎 Коррекционное настроение на рынке сегодня резко усилилось, причины остаются неизменными:
⁃ опасения инвесторов из-за потенциального снижения объемов стимулирования;
⁃ сохраняющаяся относительно высокая инфляция;
⁃ финансовые трудности у крупного китайского застройщика;
⁃ замедления темпов роста экономики.
Мы по-прежнему воспринимаем текущее снижение, как возможность для наращивания позиций в качественных акциях. Основная причина - отсутствие альтернатив для размещения капитала. К примеру, уважаемый банк Goldman Sachs ожидает доходность 10-ти летних государственных облигаций США на уровне 1.6% к концу 2021 года и 1.8% - к концу 2022 года. При столь низких доходностях в ликвидных активах, куда инвестировать по-настоящему крупные суммы?
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Важные события предстоящей недели - 12.12.2022
В центре внимания - публикация данных по потребительской инфляции за ноябрь, а также объявление итогов заседания ФРС.
⚠️ Макроэкономические данные:
13 декабря:
• Индекс потребительских цен (ноябрь)
14 декабря:
• Итоги заседания ФРС
15 декабря:
• Объём розничных продаж (ноябрь)
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (декабрь)
📰 Заметные отчетности:
12 декабря - Oracle #ORCL
15 декабря - Adobe #ADBE
Заседание ФРС:
Рынок закладывает, что ФРС повысит процентные ставки на 50 б.п., до 4.25-4.5%. Bank of America считает, что председатель ФРС Пауэлл еще раз выступит против поворота в ужесточении ДКП, и отметит, что единственным способом вернуть инфляцию к целевому уровню является ослабление рынка труда, который все еще перегрет. Банк ожидает, что в новых экономических прогнозах ФРС укажет на снижение ставки на 200 б.п. в период с 2024 по 2025 год.
День инвестора Yum Brands #YUM:
Cowen считает, что мероприятие 13 декабря станет положительным катализатором для акций. Как ожидается, руководство представит позитивные комментарии по поводу перспектив ресторанов в Китае, а также Taco Bell в США. Заявления менеджмента по поводу влияния инфляции и нехватки рабочей силы на бизнес станут ключевыми для всего ресторанного сектора.
События в секторе здравоохранения:
12 декабря Pfizer #PFE проведет мероприятие, посвященное разработкам новых препаратов. 13 и 14 декабря FDA примет решение по одобрению препаратов от Cytokinetics #CYTK и Zai Lab #ZLAB. На конференции ASH будут представлены обновленные данные о препаратах от Legend Biotech #LEGN, GlycoMimetics #GLYC, Roche #ROG, AZN #AZN, Merck #MRK и Bristol-Myers Squibb #BMY.
Другие корпоративные события:
На неделе мероприятия для инвесторов проведут следующие компании: Eli Lilly #LLY, Terex Corporation #TEX, Arthur J. Gallagher #AJG, Ligand #LGND, Denbury #DEN, QuidelOrtho #QDEL, J.M. Smucker #SJM, Krispy Kreme #DNUT, Ericsson #ERIC и Hillenbrand #HI. 15 декабря пройдет разделение бизнеса Fortune Brands Home & Security #FBHS на две компании - Fortune Brands Innovations #FBIN и MasterBrand #MBC.
Выход в прокат Аватара:
16 декабря пройдет премьера фильма «Аватар: Путь воды» от Disney #DIS. По оценкам, сборы в уик-энд составят $150-175 млн. Оригинальный фильм 2009 года собрал в мировом прокате $2.9 млрд за все время. Событие может стать позитивным для акций операторов кинотеатров AMC #AMC, Cineworld #CINE, Cinemark #CNK, IMAX #IMAX, Marcus #MCS, Reading #RDI, Cineplex #CA и National CineMedia #NCMI.
💡 Barron’s провел обзор на оператора крупнейшей аптечной сети CVS Health #CVS. Аналитики позитивно оценивают инициативы CVS по расширению в сферу оказания медицинских услуг, а также отмечают привлекательную оценку акций. На данный момент бумаги торгуются с форвардным P/E на уровне 11x, что является отличным уровнем для формирования долгосрочной позиции.
💎 Предстоящая неделя будет богата на события, фактически это будет самый важный период с точки зрения макроданных до конца года. Во вторник выйдут данные по потребительской инфляции, в среду ФРС примет решение по ставке и прокомментирует свою дальнейшую стратегию. Консенсус аналитиков закладывает в свои оценки, что инфляция прошла свой пик и начнет уверенно снижаться, а регулятор в первом квартале 2023 года завершит цикл повышения ставок. Мы считаем, что консенсус чрезмерно оптимистичен и позиционируем портфели соответствующим образом. Вполне вероятно, что инфляция будет выше целевых уровней дольше ожиданий, соответственно, ставку придется повышать до более высокого уровня, что негативно отразится на прибылях и кредитном качестве компаний. В текущих условиях активное управление портфелями ценных бумаг выходит на передний план, стратегия buy and hold может принести около нулевой результат на горизонте ближайшего года.
#США #неделя_впереди
· telegram · сайт · курс
В центре внимания - публикация данных по потребительской инфляции за ноябрь, а также объявление итогов заседания ФРС.
⚠️ Макроэкономические данные:
13 декабря:
• Индекс потребительских цен (ноябрь)
14 декабря:
• Итоги заседания ФРС
15 декабря:
• Объём розничных продаж (ноябрь)
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (декабрь)
📰 Заметные отчетности:
12 декабря - Oracle #ORCL
15 декабря - Adobe #ADBE
Заседание ФРС:
Рынок закладывает, что ФРС повысит процентные ставки на 50 б.п., до 4.25-4.5%. Bank of America считает, что председатель ФРС Пауэлл еще раз выступит против поворота в ужесточении ДКП, и отметит, что единственным способом вернуть инфляцию к целевому уровню является ослабление рынка труда, который все еще перегрет. Банк ожидает, что в новых экономических прогнозах ФРС укажет на снижение ставки на 200 б.п. в период с 2024 по 2025 год.
День инвестора Yum Brands #YUM:
Cowen считает, что мероприятие 13 декабря станет положительным катализатором для акций. Как ожидается, руководство представит позитивные комментарии по поводу перспектив ресторанов в Китае, а также Taco Bell в США. Заявления менеджмента по поводу влияния инфляции и нехватки рабочей силы на бизнес станут ключевыми для всего ресторанного сектора.
События в секторе здравоохранения:
12 декабря Pfizer #PFE проведет мероприятие, посвященное разработкам новых препаратов. 13 и 14 декабря FDA примет решение по одобрению препаратов от Cytokinetics #CYTK и Zai Lab #ZLAB. На конференции ASH будут представлены обновленные данные о препаратах от Legend Biotech #LEGN, GlycoMimetics #GLYC, Roche #ROG, AZN #AZN, Merck #MRK и Bristol-Myers Squibb #BMY.
Другие корпоративные события:
На неделе мероприятия для инвесторов проведут следующие компании: Eli Lilly #LLY, Terex Corporation #TEX, Arthur J. Gallagher #AJG, Ligand #LGND, Denbury #DEN, QuidelOrtho #QDEL, J.M. Smucker #SJM, Krispy Kreme #DNUT, Ericsson #ERIC и Hillenbrand #HI. 15 декабря пройдет разделение бизнеса Fortune Brands Home & Security #FBHS на две компании - Fortune Brands Innovations #FBIN и MasterBrand #MBC.
Выход в прокат Аватара:
16 декабря пройдет премьера фильма «Аватар: Путь воды» от Disney #DIS. По оценкам, сборы в уик-энд составят $150-175 млн. Оригинальный фильм 2009 года собрал в мировом прокате $2.9 млрд за все время. Событие может стать позитивным для акций операторов кинотеатров AMC #AMC, Cineworld #CINE, Cinemark #CNK, IMAX #IMAX, Marcus #MCS, Reading #RDI, Cineplex #CA и National CineMedia #NCMI.
💡 Barron’s провел обзор на оператора крупнейшей аптечной сети CVS Health #CVS. Аналитики позитивно оценивают инициативы CVS по расширению в сферу оказания медицинских услуг, а также отмечают привлекательную оценку акций. На данный момент бумаги торгуются с форвардным P/E на уровне 11x, что является отличным уровнем для формирования долгосрочной позиции.
💎 Предстоящая неделя будет богата на события, фактически это будет самый важный период с точки зрения макроданных до конца года. Во вторник выйдут данные по потребительской инфляции, в среду ФРС примет решение по ставке и прокомментирует свою дальнейшую стратегию. Консенсус аналитиков закладывает в свои оценки, что инфляция прошла свой пик и начнет уверенно снижаться, а регулятор в первом квартале 2023 года завершит цикл повышения ставок. Мы считаем, что консенсус чрезмерно оптимистичен и позиционируем портфели соответствующим образом. Вполне вероятно, что инфляция будет выше целевых уровней дольше ожиданий, соответственно, ставку придется повышать до более высокого уровня, что негативно отразится на прибылях и кредитном качестве компаний. В текущих условиях активное управление портфелями ценных бумаг выходит на передний план, стратегия buy and hold может принести около нулевой результат на горизонте ближайшего года.
#США #неделя_впереди
· telegram · сайт · курс