#аналитика #акции #США #Baird #software
💡 В новом обзоре сектора специализированного программного обеспечения Baird отмечает, что в относительном выражении его показатели практически не изменились с июня, несмотря на ослабление рынка этим летом. Такая динамика говорит о «силе» сектора и может привести к опережающему росту в 2021 году.
👉🏻 Аналитики отмечают, что несмотря на некоторую паузу во втором квартале, акции возобновили свой рост с середины июня. С начала года сектор вырос на 31% по сравнению с S&P500 и на 3% по сравнению с более широким рынком программного обеспечения. По мнению Baird, новый этап опережающих показателей, обусловленный фундаментальными факторами, может наступить в 2021 году после периода консолидации.
👉🏻 По его словам, этот год ничем не отличается от предыдущего для производителей специализированного программного обеспечения - сейчас мы наблюдаем тот же существенный рост, как и в прошлом году, перед тем как акции сектора снизились на ~20% с июля по октябрь 2019 г.
👉🏻 Однако в этом году компании-лидеры Adobe #ADBE, Salesforce.com #CRM, ServiceNow #NOW, SAP и Workday #WDAY показали отличные результаты во втором квартале, что говорит об ином фоне для сектора сейчас.
👉🏻 Пандемия подтолкнула многие отрасли к переносу бизнес-процессов в облачную среду, что создает долгосрочные последствия. Учитывая это, главными идеями Baird в секторе являются Q2 Holdings #QTWO и RealPage #RP - акции, которые в меньшей степени отразили структурный сдвиг.
🎯 Цель #RP - $80, потенциал роста +25%.
🎯 Цель #QTWO - $115, потенциал роста +15%.
👉🏻 По мнению Baird, компании по проектированию полупроводниковой продукции наиболее устойчивы в секторе специализированного проектирования и дизайна. Соотношение риск/доходность сейчас становится более привлекательным для промышленных компаний, Autodesk #ADSK и PTC. Кроме того, Synopsys #SNPS покинул список топ-идей Baird после роста на 46% с начала года (и на 17% с тех пор, как в конце апреля компания была выделена аналитиками, как лучшая идея).
👉🏻 Для инвесторов готовых брать экспозицию на компании с небольшой капитализацией, Baird выделяет акции Model N #MODN.
💎 Компании из отчета Baird находятся на передовой структурных изменений и заслуживают свое место в портфелях инвесторов.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Графики #RP #QTWO от TradingView
💡 В новом обзоре сектора специализированного программного обеспечения Baird отмечает, что в относительном выражении его показатели практически не изменились с июня, несмотря на ослабление рынка этим летом. Такая динамика говорит о «силе» сектора и может привести к опережающему росту в 2021 году.
👉🏻 Аналитики отмечают, что несмотря на некоторую паузу во втором квартале, акции возобновили свой рост с середины июня. С начала года сектор вырос на 31% по сравнению с S&P500 и на 3% по сравнению с более широким рынком программного обеспечения. По мнению Baird, новый этап опережающих показателей, обусловленный фундаментальными факторами, может наступить в 2021 году после периода консолидации.
👉🏻 По его словам, этот год ничем не отличается от предыдущего для производителей специализированного программного обеспечения - сейчас мы наблюдаем тот же существенный рост, как и в прошлом году, перед тем как акции сектора снизились на ~20% с июля по октябрь 2019 г.
👉🏻 Однако в этом году компании-лидеры Adobe #ADBE, Salesforce.com #CRM, ServiceNow #NOW, SAP и Workday #WDAY показали отличные результаты во втором квартале, что говорит об ином фоне для сектора сейчас.
👉🏻 Пандемия подтолкнула многие отрасли к переносу бизнес-процессов в облачную среду, что создает долгосрочные последствия. Учитывая это, главными идеями Baird в секторе являются Q2 Holdings #QTWO и RealPage #RP - акции, которые в меньшей степени отразили структурный сдвиг.
🎯 Цель #RP - $80, потенциал роста +25%.
🎯 Цель #QTWO - $115, потенциал роста +15%.
👉🏻 По мнению Baird, компании по проектированию полупроводниковой продукции наиболее устойчивы в секторе специализированного проектирования и дизайна. Соотношение риск/доходность сейчас становится более привлекательным для промышленных компаний, Autodesk #ADSK и PTC. Кроме того, Synopsys #SNPS покинул список топ-идей Baird после роста на 46% с начала года (и на 17% с тех пор, как в конце апреля компания была выделена аналитиками, как лучшая идея).
👉🏻 Для инвесторов готовых брать экспозицию на компании с небольшой капитализацией, Baird выделяет акции Model N #MODN.
💎 Компании из отчета Baird находятся на передовой структурных изменений и заслуживают свое место в портфелях инвесторов.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Графики #RP #QTWO от TradingView
#аналитика #акции #США #software #JPM
💡 J.P. Morgan провел масштабный пересмотр рейтингов разработчиков программного обеспечения с учетом перспектив резкого восстановления экономики со второго квартала 2021 г. и общей ротации в пользу циклических секторов, что является фактором снижения для ряда компаний сектора. Также банк учитывает и долгосрочные тренды в кибербезопасности.
👉🏻 Банк повышает рейтинги наиболее чувствительных к восстановлению экономики производителей ПО, в том числе производителей рабочих программ для сфер производства, промышленности и строительства:
✅ Autodesk #ADSK
🎯 Целевая цена - $345, потенциал роста +23%.
✅ Altair Engineering #ALTR
🎯 Целевая цена - $65, потенциал роста +18%.
✅ Cadence Design Systems #CDNS
🎯 Целевая цена - $145, потенциал роста +26%.
✅ PTC #PTC
🎯 Целевая цена - $130, потенциал роста +17%.
👉🏻 Также банк повышает рейтинги компаний, наиболее ориентированных на малый и средний бизнес, которые выиграют от возобновления роста числа корпоративных клиентов:
✅ Intuit #INTU
✅ VeriSign #VRSN
✅ Wix.com #WIX
🎯 Целевая цена - $305, потенциал роста +23%.
🚫 В свою очередь, были понижены рейтинги компаний с наиболее высокими оценочными показателями – во время прошлого восстановления после рецессии в 2010 г. 20 самых дорогих компаний отстали от средней доходности сектора. Если внедряемые сейчас вакцины окажутся эффективны, стоит ожидать схожего эффекта и в следующем году:
• Avalara #AVLR
• Cloudflare #NET
• CrowdStrike #CRWD
• DocuSign #DOCU
• Okta #OKTA
• Veeva Systems #VEEV
• Zoom Video Communications #ZM
🚫 Также были снижены рейтинги компаний, которые проигрывают от ускорения перехода компаний к облачным технологиям – это ударит по дорогостоящим циклам обновлений межсетевых экранов компаний кибербезопасности.
• Fortinet #FTNT
• Palo Alto Networks #PANW
• Check Point #CHKP
🎯 Целевая цена - $134, потенциал роста +11%.
🚫 Снижены рейтинги и компаний, которые все еще работают над повышением эффективности бизнеса и структуры выручки:
• Pluralsight #PS
• SecureWorks #SCWX
• SS&C Technologies Holdings #SSNC
• Model N #MODN
🎯 Целевая цена - $33, потенциал роста +4%.
💎 На ранке акций США идет масштабная ротация и для того, чтобы опережать широкий рынок необходимо иметь правильное позиционирование в портфеле. Качественный отчет JP Morgan дает неплохие ориентиры для выбора бумаг.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 J.P. Morgan провел масштабный пересмотр рейтингов разработчиков программного обеспечения с учетом перспектив резкого восстановления экономики со второго квартала 2021 г. и общей ротации в пользу циклических секторов, что является фактором снижения для ряда компаний сектора. Также банк учитывает и долгосрочные тренды в кибербезопасности.
👉🏻 Банк повышает рейтинги наиболее чувствительных к восстановлению экономики производителей ПО, в том числе производителей рабочих программ для сфер производства, промышленности и строительства:
✅ Autodesk #ADSK
🎯 Целевая цена - $345, потенциал роста +23%.
✅ Altair Engineering #ALTR
🎯 Целевая цена - $65, потенциал роста +18%.
✅ Cadence Design Systems #CDNS
🎯 Целевая цена - $145, потенциал роста +26%.
✅ PTC #PTC
🎯 Целевая цена - $130, потенциал роста +17%.
👉🏻 Также банк повышает рейтинги компаний, наиболее ориентированных на малый и средний бизнес, которые выиграют от возобновления роста числа корпоративных клиентов:
✅ Intuit #INTU
✅ VeriSign #VRSN
✅ Wix.com #WIX
🎯 Целевая цена - $305, потенциал роста +23%.
🚫 В свою очередь, были понижены рейтинги компаний с наиболее высокими оценочными показателями – во время прошлого восстановления после рецессии в 2010 г. 20 самых дорогих компаний отстали от средней доходности сектора. Если внедряемые сейчас вакцины окажутся эффективны, стоит ожидать схожего эффекта и в следующем году:
• Avalara #AVLR
• Cloudflare #NET
• CrowdStrike #CRWD
• DocuSign #DOCU
• Okta #OKTA
• Veeva Systems #VEEV
• Zoom Video Communications #ZM
🚫 Также были снижены рейтинги компаний, которые проигрывают от ускорения перехода компаний к облачным технологиям – это ударит по дорогостоящим циклам обновлений межсетевых экранов компаний кибербезопасности.
• Fortinet #FTNT
• Palo Alto Networks #PANW
• Check Point #CHKP
🎯 Целевая цена - $134, потенциал роста +11%.
🚫 Снижены рейтинги и компаний, которые все еще работают над повышением эффективности бизнеса и структуры выручки:
• Pluralsight #PS
• SecureWorks #SCWX
• SS&C Technologies Holdings #SSNC
• Model N #MODN
🎯 Целевая цена - $33, потенциал роста +4%.
💎 На ранке акций США идет масштабная ротация и для того, чтобы опережать широкий рынок необходимо иметь правильное позиционирование в портфеле. Качественный отчет JP Morgan дает неплохие ориентиры для выбора бумаг.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️