Важные события предстоящей недели - 23.01.2023
⚠️ Макроэкономические данные:
24 января:
• Индекс деловой активности в секторе услуг и в производственном секторе (PMI) (январь)
26 января:
• Базовые заказы на товары длительного пользования (декабрь)
• ВВП США (4-й квартал)
• Продажи нового жилья (декабрь)
27 января:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (декабрь)
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (декабрь)
📰 Заметные отчетности:
23 января - Baker Hughes #BKR
24 января - Johnson & Johnson #JNJ, Texas Instruments #TXN, Microsoft #MSFT
25 января - AT&T #T, Boeing #BA, IBM #IBM, Tesla #TSLA
26 января - Intel #INTC, Mastercard #MA, Visa #V
27 января - Chevron #CVX, American Express #AXP
Превью отчетности Intel:
Консенсус-прогнозы по результатам на текущий момент крайне консервативны из-за относительно слабого для компании 2022 г. Аналитики Уолл-стрит считают, что в центре внимания будут комментарии менеджмента относительно перспектив на второе полугодие 2023 г., выгоды от возобновления работы в Китае и запуска серверных процессоров Sapphire Rapids. Вероятно, руководство Intel также подтвердит цели по производству техпроцессоров Intel 4 и Intel 20A в 2023 г. и долгосрочные планы до 2025 г.
Превью отчетности Microsoft:
Накануне выхода отчета Morgan Stanley заявил, что текущая цена акций не отражает потенциальное повышение темпов роста чистой прибыли в 2023-2024 годах. Аналитики прогнозируют существенное падение операционных расходов на фоне сокращения найма новых сотрудников. В то же время, недавнее ослабление доллара окажет положительное влияние на выручку. Помимо этого, Microsoft торгуется с привлекательной оценкой: текущие мультипликаторы ниже исторических значений, а также лучше, чем у других крупнейших технологических компаний и аналогов из индустрии ПО. Ожидается, что Microsoft объявит о сохранении расходов на развитие облачного бизнеса, сделки M&A, а также инновации, такие как ChatGPT.
Превью отчетности Tesla:
Аналитики Oppenheimer позитивно расценивают недавнее снижение цен на автомобили. Данная мера позволит сохранить позицию на ключевых рынках, а также оказать давление на конкурентов. Стратеги считают, что если Tesla сможет сохранить валовую маржу на уровне середины 2020 г., акции, вероятно, будут торговаться выше. Еще одним ключевым моментом отчета станет прогноз поставок. Всего за несколько недель консенсус снизился на 100 тыс. до 1.9 млн авто для 2023 г. Помимо этого, инвесторы будут следить за комментариями по CAPEX и планам по производству на гигафабриках. Отчетность Tesla обычно приводила к крупным скачкам в акциях других производителей электрокаров.
Другие корпоративные события недели:
24 января акционеры Decarbonization Plus Acquisition #DCRD будут голосовать по вопросу размещения акций нефтегазовой компании Hammerhead Resources в рамках SPAC-сделки. В этот же день Albemarle #ALB проведет мероприятие, в ходе которого представит обновленную информацию о корпоративной стратегии, включая рекомендации на 2023 г. и пятилетний прогноз развития.
25 января Kinder Morgan #KMI опубликует презентацию по своей стратегии для инвесторов. 26 января BetMGM, принадлежащая MGM Resorts #MGM и Entain #ENT, представит отчет о ставках на спорт. Charles Schwab #SCHW проведет 27 января конференцию для институциональных инвесторов. Jefferies проведет саммит посвященный ресторанному сектору. Среди заметных участников: Chuy's Holdings #CHUY, First Watch Restaurant #FWRG, Endeavor #EDR, BJ's #BJRI, Dutch Bros #BROS и ONE Group Hospitality #STKS.
💡 Barron’s рекомендует к покупке акции Ferrari #RACE. Благодаря работе в сегменте класса люкс, компания менее подвержена негативным факторам рецессии, в связи с чем Ferrari может показать опережающие темпы роста финансовых показателей. На данный момент консенсус-прогнозы ожидают роста выручки на 11%, а прибыли на акцию - на 22% в 2023 году. Также отмечается, что бумаги Ferrari торгуются с привлекательной оценкой, если учитывать ожидания по операционной прибыли.
#США #неделя_впереди
· бот-аналитик · сайт · курс
⚠️ Макроэкономические данные:
24 января:
• Индекс деловой активности в секторе услуг и в производственном секторе (PMI) (январь)
26 января:
• Базовые заказы на товары длительного пользования (декабрь)
• ВВП США (4-й квартал)
• Продажи нового жилья (декабрь)
27 января:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (декабрь)
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (декабрь)
📰 Заметные отчетности:
23 января - Baker Hughes #BKR
24 января - Johnson & Johnson #JNJ, Texas Instruments #TXN, Microsoft #MSFT
25 января - AT&T #T, Boeing #BA, IBM #IBM, Tesla #TSLA
26 января - Intel #INTC, Mastercard #MA, Visa #V
27 января - Chevron #CVX, American Express #AXP
Превью отчетности Intel:
Консенсус-прогнозы по результатам на текущий момент крайне консервативны из-за относительно слабого для компании 2022 г. Аналитики Уолл-стрит считают, что в центре внимания будут комментарии менеджмента относительно перспектив на второе полугодие 2023 г., выгоды от возобновления работы в Китае и запуска серверных процессоров Sapphire Rapids. Вероятно, руководство Intel также подтвердит цели по производству техпроцессоров Intel 4 и Intel 20A в 2023 г. и долгосрочные планы до 2025 г.
Превью отчетности Microsoft:
Накануне выхода отчета Morgan Stanley заявил, что текущая цена акций не отражает потенциальное повышение темпов роста чистой прибыли в 2023-2024 годах. Аналитики прогнозируют существенное падение операционных расходов на фоне сокращения найма новых сотрудников. В то же время, недавнее ослабление доллара окажет положительное влияние на выручку. Помимо этого, Microsoft торгуется с привлекательной оценкой: текущие мультипликаторы ниже исторических значений, а также лучше, чем у других крупнейших технологических компаний и аналогов из индустрии ПО. Ожидается, что Microsoft объявит о сохранении расходов на развитие облачного бизнеса, сделки M&A, а также инновации, такие как ChatGPT.
Превью отчетности Tesla:
Аналитики Oppenheimer позитивно расценивают недавнее снижение цен на автомобили. Данная мера позволит сохранить позицию на ключевых рынках, а также оказать давление на конкурентов. Стратеги считают, что если Tesla сможет сохранить валовую маржу на уровне середины 2020 г., акции, вероятно, будут торговаться выше. Еще одним ключевым моментом отчета станет прогноз поставок. Всего за несколько недель консенсус снизился на 100 тыс. до 1.9 млн авто для 2023 г. Помимо этого, инвесторы будут следить за комментариями по CAPEX и планам по производству на гигафабриках. Отчетность Tesla обычно приводила к крупным скачкам в акциях других производителей электрокаров.
Другие корпоративные события недели:
24 января акционеры Decarbonization Plus Acquisition #DCRD будут голосовать по вопросу размещения акций нефтегазовой компании Hammerhead Resources в рамках SPAC-сделки. В этот же день Albemarle #ALB проведет мероприятие, в ходе которого представит обновленную информацию о корпоративной стратегии, включая рекомендации на 2023 г. и пятилетний прогноз развития.
25 января Kinder Morgan #KMI опубликует презентацию по своей стратегии для инвесторов. 26 января BetMGM, принадлежащая MGM Resorts #MGM и Entain #ENT, представит отчет о ставках на спорт. Charles Schwab #SCHW проведет 27 января конференцию для институциональных инвесторов. Jefferies проведет саммит посвященный ресторанному сектору. Среди заметных участников: Chuy's Holdings #CHUY, First Watch Restaurant #FWRG, Endeavor #EDR, BJ's #BJRI, Dutch Bros #BROS и ONE Group Hospitality #STKS.
💡 Barron’s рекомендует к покупке акции Ferrari #RACE. Благодаря работе в сегменте класса люкс, компания менее подвержена негативным факторам рецессии, в связи с чем Ferrari может показать опережающие темпы роста финансовых показателей. На данный момент консенсус-прогнозы ожидают роста выручки на 11%, а прибыли на акцию - на 22% в 2023 году. Также отмечается, что бумаги Ferrari торгуются с привлекательной оценкой, если учитывать ожидания по операционной прибыли.
#США #неделя_впереди
· бот-аналитик · сайт · курс
Важные события предстоящей недели - 27.02.2023
⚠️ Макроэкономические данные:
27 февраля:
• Базовые заказы на товары длительного пользования (январь)
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (январь)
28 февраля:
• Индекс доверия потребителей от CB (февраль)
1 марта:
• Индекс деловой активности в производственном секторе от ISM (февраль)
3 марта:
• Индекс деловой активности в секторе услуг от ISM (февраль)
📰 Заметные отчетности:
27 февраля - Occidental Petroleum #OXY
28 февраля - Target #TGT, Rivian #RIVN
1 марта - Lowe's #LOW, Dollar Tree #DLTR, Salesforce #CRM
2 марта - Kroger #KR, Best Buy #BBY, Macy's #M, Broadcom #AVGO, Dell #DELL
День инвестора Tesla:
1 марта компания проведет мероприятие, на котором представит долгосрочную стратегию, новые подробности по платформе третьего поколения для электромобилей и планы по распределению капитала. Аналитики Goldman Sachs рассчитывают, что Tesla также озвучит новые финансовые прогнозы и заострит внимание на энергетическом переходе. Стоит отметить, что исторически акции Tesla росли перед прошлыми мероприятиями и падали после них.
Превью отчетности Target:
Bank of America считает, что один из крупнейших ритейлеров США покажет заметное падение рентабельности из-за перехода потребителей на более дешевые товары, а также увеличение скидок для ликвидации переизбытка запасов. От менеджмента аналитики ожидают услышать комментарии по поводу тенденций потребительских расходов и состояния цепей поставок. Важно отметить, что слабые прогнозы Target ранее приводили к падению широкого рынка в день отчетности.
Другие корпоративные события:
Всю неделю в Барселоне будет проходить технологическая конференция The Mobile World Congress. Среди заметных участников: Verizon #VZ, Ericsson #ERIC, T-Mobile #TMUS, AT&T #T, Analog Devices #ADI, CEVA #CEVA, Airgain #AIRG, EPAM Systems #EPAM, OnePlus, Xiaomi, RealMe, ZTE и TruPhone. Также на MWC компания Microsoft #MSFT обсудит расширение сотрудничества с OpenAI, а Synchronoss #SNCR представит новые решения в сфере ИИ.
28 февраля Goldman Sachs #GS, Shutterstock #SSTK, Chevron #CVX и Banco Santander #SAN проведут мероприятия для инвесторов. Компания Frontdoor #FTDR проведет свой День инвестора 2 марта.
💡 Аналитики Barron’s рекомендуют обратить внимание на бумаги энергетических коммунальных компаний. Сектор является бенефициаром крупных инвестиций на увеличение мощностей для удовлетворения растущего спроса со стороны электромобилей, отопления и бытовой техники. В Barron’s также ожидают, что в этом году будут повышены тарифы на электроэнергию. Наиболее интересной компанией в секторе аналитики называют FirstEnergy #FE. Акции торгуются с дисконтом к аналогам, а дивидендная доходность составляет 3.9% - примерно на четверть выше среднего по сектору.
#США #неделя_впереди
· бот-аналитик · сайт · youtube
⚠️ Макроэкономические данные:
27 февраля:
• Базовые заказы на товары длительного пользования (январь)
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (январь)
28 февраля:
• Индекс доверия потребителей от CB (февраль)
1 марта:
• Индекс деловой активности в производственном секторе от ISM (февраль)
3 марта:
• Индекс деловой активности в секторе услуг от ISM (февраль)
📰 Заметные отчетности:
27 февраля - Occidental Petroleum #OXY
28 февраля - Target #TGT, Rivian #RIVN
1 марта - Lowe's #LOW, Dollar Tree #DLTR, Salesforce #CRM
2 марта - Kroger #KR, Best Buy #BBY, Macy's #M, Broadcom #AVGO, Dell #DELL
День инвестора Tesla:
1 марта компания проведет мероприятие, на котором представит долгосрочную стратегию, новые подробности по платформе третьего поколения для электромобилей и планы по распределению капитала. Аналитики Goldman Sachs рассчитывают, что Tesla также озвучит новые финансовые прогнозы и заострит внимание на энергетическом переходе. Стоит отметить, что исторически акции Tesla росли перед прошлыми мероприятиями и падали после них.
Превью отчетности Target:
Bank of America считает, что один из крупнейших ритейлеров США покажет заметное падение рентабельности из-за перехода потребителей на более дешевые товары, а также увеличение скидок для ликвидации переизбытка запасов. От менеджмента аналитики ожидают услышать комментарии по поводу тенденций потребительских расходов и состояния цепей поставок. Важно отметить, что слабые прогнозы Target ранее приводили к падению широкого рынка в день отчетности.
Другие корпоративные события:
Всю неделю в Барселоне будет проходить технологическая конференция The Mobile World Congress. Среди заметных участников: Verizon #VZ, Ericsson #ERIC, T-Mobile #TMUS, AT&T #T, Analog Devices #ADI, CEVA #CEVA, Airgain #AIRG, EPAM Systems #EPAM, OnePlus, Xiaomi, RealMe, ZTE и TruPhone. Также на MWC компания Microsoft #MSFT обсудит расширение сотрудничества с OpenAI, а Synchronoss #SNCR представит новые решения в сфере ИИ.
28 февраля Goldman Sachs #GS, Shutterstock #SSTK, Chevron #CVX и Banco Santander #SAN проведут мероприятия для инвесторов. Компания Frontdoor #FTDR проведет свой День инвестора 2 марта.
💡 Аналитики Barron’s рекомендуют обратить внимание на бумаги энергетических коммунальных компаний. Сектор является бенефициаром крупных инвестиций на увеличение мощностей для удовлетворения растущего спроса со стороны электромобилей, отопления и бытовой техники. В Barron’s также ожидают, что в этом году будут повышены тарифы на электроэнергию. Наиболее интересной компанией в секторе аналитики называют FirstEnergy #FE. Акции торгуются с дисконтом к аналогам, а дивидендная доходность составляет 3.9% - примерно на четверть выше среднего по сектору.
#США #неделя_впереди
· бот-аналитик · сайт · youtube
Важные события недели - 17.04.2023
В центре внимания инвесторов - сезон корпоративной отчетности за первый квартал. Свои результаты представят компании практически из всех секторов, что даст лучшее представление о состоянии экономики. Также на неделе выйдет ряд макроэкономической статистики по рынку недвижимости и деловой активности. Помимо этого, внимание могут привлечь высказывания представителей ФРС относительно будущего цифровых активов.
⚠️ Макроэкономические данные:
18 апреля:
• Число выданных разрешений на строительство (март)
19 апреля:
• «Бежевая книга» ФРС
20 апреля:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (апрель)
• Продажи на вторичном рынке жилья (март)
21 апреля:
• Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг и в производственном секторе (апрель)
📰 Заметные отчетности:
17 апреля - Charles Schwab #SCHW, State Street #STT
18 апреля - Netflix #NFLX, Bank of America #BAC, Goldman Sachs #GS, Bank of New York Mellon #BK, Lockheed Martin #LMT, J&J #JNJ
19 апреля - Tesla #TSLA, Morgan Stanley #MS, U.S. Bancorp #USB, American Airlines #AAL
20 апреля - AT&T #T, Philip Morris #PM, TSMC #TSM, American Express #AXP, Stellantis #STLA, Nucor #NUE
21 апреля - Procter & Gamble #PG, SAP #SAP, Schlumberger #SLB, Biogen #BIIB
Рынок криптовалют:
На неделе ожидается несколько выступлений членов ФРС по поводу криптовалют. Во вторник управляющая ФРС Мишель Боуман выступит с речью, посвященной цифровым валютам центральных банков (CBDC). В среду состоится выступление управляющего Кристофера Уоллера на конференции «Криптовалюты и будущее мировых финансов».
Заметные конференции:
В понедельник Needham проведет конференцию, посвященную сектору здравоохранения. Среди заметных участников: Viking Therapeutics #VKTX, Shattuck Labs #STTK, Rocket Pharmaceuticals #RCKT, PepGen #PEPG, Gracell #GRCL, Paragon 28 #FNA.
В этот же день стартует космический симпозиум, на котором выступят представители Northrop Grumman #NOC, Raytheon #RTX, Ball #BALL, Oracle #ORCL, Amazon #AMZN, BAE Systems #BA, Palantir #PLTR, Maxar #MAXR, Rocket Lab #RKLB и Intuitive #LUNR.
Другие корпоративные события:
В среду Airbus #AIR проведет ежегодное собрание акционеров, а Snap #SNAP представит последние разработки для своего приложения Snapchat. На неделе также многие другие компании проведут мероприятия для инвесторов. Среди наиболее заметных: Signet Jewelers #SIG, Bloomin Brands #BLMN, Whirlpool #WHR, Sherwin Williams #SHW, Imperial Oil #IMO, Biglari Holdings #BH, Kimberly Clark #KMB, Lithia Motors #LAD, Adobe #ADBE, L3 Harris #LHX.
#США #неделя_впереди
· сайт · youtube
В центре внимания инвесторов - сезон корпоративной отчетности за первый квартал. Свои результаты представят компании практически из всех секторов, что даст лучшее представление о состоянии экономики. Также на неделе выйдет ряд макроэкономической статистики по рынку недвижимости и деловой активности. Помимо этого, внимание могут привлечь высказывания представителей ФРС относительно будущего цифровых активов.
⚠️ Макроэкономические данные:
18 апреля:
• Число выданных разрешений на строительство (март)
19 апреля:
• «Бежевая книга» ФРС
20 апреля:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (апрель)
• Продажи на вторичном рынке жилья (март)
21 апреля:
• Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг и в производственном секторе (апрель)
📰 Заметные отчетности:
17 апреля - Charles Schwab #SCHW, State Street #STT
18 апреля - Netflix #NFLX, Bank of America #BAC, Goldman Sachs #GS, Bank of New York Mellon #BK, Lockheed Martin #LMT, J&J #JNJ
19 апреля - Tesla #TSLA, Morgan Stanley #MS, U.S. Bancorp #USB, American Airlines #AAL
20 апреля - AT&T #T, Philip Morris #PM, TSMC #TSM, American Express #AXP, Stellantis #STLA, Nucor #NUE
21 апреля - Procter & Gamble #PG, SAP #SAP, Schlumberger #SLB, Biogen #BIIB
Рынок криптовалют:
На неделе ожидается несколько выступлений членов ФРС по поводу криптовалют. Во вторник управляющая ФРС Мишель Боуман выступит с речью, посвященной цифровым валютам центральных банков (CBDC). В среду состоится выступление управляющего Кристофера Уоллера на конференции «Криптовалюты и будущее мировых финансов».
Заметные конференции:
В понедельник Needham проведет конференцию, посвященную сектору здравоохранения. Среди заметных участников: Viking Therapeutics #VKTX, Shattuck Labs #STTK, Rocket Pharmaceuticals #RCKT, PepGen #PEPG, Gracell #GRCL, Paragon 28 #FNA.
В этот же день стартует космический симпозиум, на котором выступят представители Northrop Grumman #NOC, Raytheon #RTX, Ball #BALL, Oracle #ORCL, Amazon #AMZN, BAE Systems #BA, Palantir #PLTR, Maxar #MAXR, Rocket Lab #RKLB и Intuitive #LUNR.
Другие корпоративные события:
В среду Airbus #AIR проведет ежегодное собрание акционеров, а Snap #SNAP представит последние разработки для своего приложения Snapchat. На неделе также многие другие компании проведут мероприятия для инвесторов. Среди наиболее заметных: Signet Jewelers #SIG, Bloomin Brands #BLMN, Whirlpool #WHR, Sherwin Williams #SHW, Imperial Oil #IMO, Biglari Holdings #BH, Kimberly Clark #KMB, Lithia Motors #LAD, Adobe #ADBE, L3 Harris #LHX.
#США #неделя_впереди
· сайт · youtube
Новости премаркета США - 20.04.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
S&P 500: -0.68% (4150 п.)
Nasdaq: -0.85% (13070 п.)
Dow Jones: -0.47% (33873 п.)
Золото: +0.52% ($2004)
Нефть марки Brent: -1.24% ($81.79)
US Treasuries 10 лет: -1.22% (3.551%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Давление на индексы оказали смешанные квартальные отчетности AT&T #T, Tesla #TSLA, TSMC #TSM и American Express #AXP. Результаты компаний усили опасения инвесторов относительно наступления рецессии в США. Инвесторы также оценивают данные по первичным заявкам на пособия по безработице, которые оказались выше ожиданий. С одной стороны, продолжающееся охлаждение рынка труда может дать повод ФРС смягчить риторику. В то же время, слабые данные являются еще одним признаком замедления экономики. Европейские фондовые индексы демонстрируют отрицательную динамику, фондовые рынки Азии закрылись разнонаправленно.
По данным Bloomberg, США и другие страны G7 рассматривают идею полного запрета экспорта в Россию, кроме единичных исключений. Ими могут стать лекарства, сельхозпродукция и продукты питания. Предложение все еще обсуждается и может измениться, отмечают источники.
В Германии в марте цены производителей выросли на 7.5% г/г - минимальными темпами с мая 2021 года, что оказалось ниже прогноза в 9.8% г/г. Темпы роста резко замедлились по сравнению с 15.8% г/г в феврале. Рост цен производителей в ФРГ замедляется шесть месяцев подряд на фоне коррекции цен на энергоносители.
TSMC #TSM прогнозирует падение продаж в текущем квартале на 16% г/г на фоне ослабления мировой экономики и избыточных запасов. Ранее компания сообщила о росте чистой прибыли в первом квартале на 2% г/г, превзойдя ожидания рынка, но это по-прежнему был самый низкий квартальный рост почти за четыре года.
Philip Morris #PM снизила прогноз по чистой прибыли на весь год, из-за роста расходов на табачные листья, энергоносители и на оплату труда. Операционная рентабельность компании в первом квартале сократилась на 5.8 п.п. под давлением более высоких затрат.
Криптобиржа Coinbase #COIN получила одобрение на работу от финансового регулятора Бермудских Островов. Компания планирует запустить в юрисдикции офшорную платформу для торговли криптодеривативами.
Snap #SNAP сделал бесплатным доступ к ИИ-чат-боту My AI для всех пользователей сервиса Snapchat, число которых насчитывает 750 млн в месяц. Ранее бесплатно советами My AI могли воспользоваться только платные подписчики.
Moderna #MRNA и IBM #IBM заключение соглашение, согласно которому компании будут изучать технологии следующего поколения, включая квантовые вычисления и ИИ, для продвижения и ускорения исследований и науки в области мРНК.
#США #новости_премаркета
· сайт · youtube
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
S&P 500: -0.68% (4150 п.)
Nasdaq: -0.85% (13070 п.)
Dow Jones: -0.47% (33873 п.)
Золото: +0.52% ($2004)
Нефть марки Brent: -1.24% ($81.79)
US Treasuries 10 лет: -1.22% (3.551%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Давление на индексы оказали смешанные квартальные отчетности AT&T #T, Tesla #TSLA, TSMC #TSM и American Express #AXP. Результаты компаний усили опасения инвесторов относительно наступления рецессии в США. Инвесторы также оценивают данные по первичным заявкам на пособия по безработице, которые оказались выше ожиданий. С одной стороны, продолжающееся охлаждение рынка труда может дать повод ФРС смягчить риторику. В то же время, слабые данные являются еще одним признаком замедления экономики. Европейские фондовые индексы демонстрируют отрицательную динамику, фондовые рынки Азии закрылись разнонаправленно.
По данным Bloomberg, США и другие страны G7 рассматривают идею полного запрета экспорта в Россию, кроме единичных исключений. Ими могут стать лекарства, сельхозпродукция и продукты питания. Предложение все еще обсуждается и может измениться, отмечают источники.
В Германии в марте цены производителей выросли на 7.5% г/г - минимальными темпами с мая 2021 года, что оказалось ниже прогноза в 9.8% г/г. Темпы роста резко замедлились по сравнению с 15.8% г/г в феврале. Рост цен производителей в ФРГ замедляется шесть месяцев подряд на фоне коррекции цен на энергоносители.
TSMC #TSM прогнозирует падение продаж в текущем квартале на 16% г/г на фоне ослабления мировой экономики и избыточных запасов. Ранее компания сообщила о росте чистой прибыли в первом квартале на 2% г/г, превзойдя ожидания рынка, но это по-прежнему был самый низкий квартальный рост почти за четыре года.
Philip Morris #PM снизила прогноз по чистой прибыли на весь год, из-за роста расходов на табачные листья, энергоносители и на оплату труда. Операционная рентабельность компании в первом квартале сократилась на 5.8 п.п. под давлением более высоких затрат.
Криптобиржа Coinbase #COIN получила одобрение на работу от финансового регулятора Бермудских Островов. Компания планирует запустить в юрисдикции офшорную платформу для торговли криптодеривативами.
Snap #SNAP сделал бесплатным доступ к ИИ-чат-боту My AI для всех пользователей сервиса Snapchat, число которых насчитывает 750 млн в месяц. Ранее бесплатно советами My AI могли воспользоваться только платные подписчики.
Moderna #MRNA и IBM #IBM заключение соглашение, согласно которому компании будут изучать технологии следующего поколения, включая квантовые вычисления и ИИ, для продвижения и ускорения исследований и науки в области мРНК.
#США #новости_премаркета
· сайт · youtube
Утренний обзор - 21.04.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
S&P 500: +0.02% (4153 п.)
Nasdaq: +0.10% (13087 п.)
Dow Jones: -0.06% (33889 п.)
Золото: -0.51% ($1994)
Нефть марки Brent: +0.12% ($80.85)
US Treasuries 10 лет: -0.23% (3.526%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются без единой динамики. Вчера основные индексы завершили день со снижением: S&P 500 упал на 0.6%, Dow Jones - на 0.33%, а Nasdaq - на 0.8%. Инвесторы оценивали корпоративную отчетность, а также крупный блок макростатистики. Определенное влияние на динамику также оказали заявления представителя ФРС. Фондовый рынок Азии торгуется с минусом.
Акции Tesla #TSLA упали по итогам сессии на 9.8% после того, как производитель электромобилей не оправдал прогнозов по валовой рентабельности и пообещал дальнейшее снижение цен на свои авто. Tesla оказала наибольшее влияние на S&P 500 и Nasdaq.
Бумаги AT&T #T подешевели на 10.4%. Телекоммуникационная компания зафиксировала снижение чистой прибыли в первом квартале на 12% г/г, а также не оправдала ожиданий инвесторов по выручке, свободному денежному потоку и по приросту количества абонентов.
Количество первичных заявок на пособия по безработице за прошлую неделю выросло на 5 тыс. до 245 тыс., против прогнозов на уровне 240 тыс. Данные указывают, что рынок труда начинает демонстрировать признаки замедления, благодаря отложенному эффекту многократного повышения ставки ФРС.
Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии за апрель снизился на 8.1 п. составил -31.3 п. в то время, как экономисты ожидали значения на уровне -19.2 п. Показатель снизился до минимума за три года. В дополнение к этому, индекс опережающих экономических индикаторов от Conference Board в марте упал на 1.2% до самого низкого значения с ноября 2020 года.
В совокупности опубликованные данные указывают на замедление активности в американской экономике.
💎 «Экономические данные ухудшаются, а рынок труда, который был последней действительно сильной опорой, демонстрирует некоторые признаки слабости. Сейчас все фокусируются на отчетностях, которые недостаточно хороши, чтобы поддержать ралли. Создается ощущение, что инвесторы заняли выжидательную позицию после довольно сильного движения с середины марта», - отметил Джейсон Уэйр, главный инвестиционный директор Albion Financial Group.
Несмотря на выход слабых макроданных, президент ФРБ Кливленда Лоретта Местер заявила, что центральному банку необходимо и дальше ужесточать денежно-кредитную политику, при этом ставка должна превысить 5%. Она также предупредила, что экономика находится на пути к очень медленному росту, и не потребуется сильного потрясения, чтобы вызвать рецессию.
Публикация экономических данных сегодня:
• Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг и в производственном секторе (апрель)
#обзор #рынок #утро
· сайт · youtube
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
S&P 500: +0.02% (4153 п.)
Nasdaq: +0.10% (13087 п.)
Dow Jones: -0.06% (33889 п.)
Золото: -0.51% ($1994)
Нефть марки Brent: +0.12% ($80.85)
US Treasuries 10 лет: -0.23% (3.526%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются без единой динамики. Вчера основные индексы завершили день со снижением: S&P 500 упал на 0.6%, Dow Jones - на 0.33%, а Nasdaq - на 0.8%. Инвесторы оценивали корпоративную отчетность, а также крупный блок макростатистики. Определенное влияние на динамику также оказали заявления представителя ФРС. Фондовый рынок Азии торгуется с минусом.
Акции Tesla #TSLA упали по итогам сессии на 9.8% после того, как производитель электромобилей не оправдал прогнозов по валовой рентабельности и пообещал дальнейшее снижение цен на свои авто. Tesla оказала наибольшее влияние на S&P 500 и Nasdaq.
Бумаги AT&T #T подешевели на 10.4%. Телекоммуникационная компания зафиксировала снижение чистой прибыли в первом квартале на 12% г/г, а также не оправдала ожиданий инвесторов по выручке, свободному денежному потоку и по приросту количества абонентов.
Количество первичных заявок на пособия по безработице за прошлую неделю выросло на 5 тыс. до 245 тыс., против прогнозов на уровне 240 тыс. Данные указывают, что рынок труда начинает демонстрировать признаки замедления, благодаря отложенному эффекту многократного повышения ставки ФРС.
Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии за апрель снизился на 8.1 п. составил -31.3 п. в то время, как экономисты ожидали значения на уровне -19.2 п. Показатель снизился до минимума за три года. В дополнение к этому, индекс опережающих экономических индикаторов от Conference Board в марте упал на 1.2% до самого низкого значения с ноября 2020 года.
В совокупности опубликованные данные указывают на замедление активности в американской экономике.
💎 «Экономические данные ухудшаются, а рынок труда, который был последней действительно сильной опорой, демонстрирует некоторые признаки слабости. Сейчас все фокусируются на отчетностях, которые недостаточно хороши, чтобы поддержать ралли. Создается ощущение, что инвесторы заняли выжидательную позицию после довольно сильного движения с середины марта», - отметил Джейсон Уэйр, главный инвестиционный директор Albion Financial Group.
Несмотря на выход слабых макроданных, президент ФРБ Кливленда Лоретта Местер заявила, что центральному банку необходимо и дальше ужесточать денежно-кредитную политику, при этом ставка должна превысить 5%. Она также предупредила, что экономика находится на пути к очень медленному росту, и не потребуется сильного потрясения, чтобы вызвать рецессию.
Публикация экономических данных сегодня:
• Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг и в производственном секторе (апрель)
#обзор #рынок #утро
· сайт · youtube
American Tower - устойчивая к рецессии дивидендная история
Компания является одним из наиболее стабильных и перспективных REIT с мощным долгосрочным драйвером. Начинаем присматриваться к покупке с текущих уровней.
✅ American Tower Corporation #AMT - инвестиционный фонд недвижимости (REIT). Компания владеет и управляет инфраструктурой беспроводной связи: сотовые вышки и другие технические сооружения.
🎯 Целевая цена - $260, потенциал роста +27%
Устойчивая бизнес-модель
АМТ сдает в аренду пространство на сотовых вышках и землю под ними арендаторам для размещения коммуникационного оборудования. Среди крупнейших клиентов: Verizon #VZ, T-Mobile #TMUS, AT&T #T, DISH #DISH и Vodafone #VOD.
Контракты АМТ заключаются на 5-10 лет. Соглашения, как правило, не подлежат расторжению и предусматривают повышение годовой арендной платы в размере около 3% в США и на основе местной инфляции на международных рынках. Расходы на электроэнергию и топливо обычно также перекладываются на клиентов.
Таким образом, выручка компании обладает высокой предсказуемостью и устойчивостью к рецессивным рискам. Также доходы компании защищены от инфляции, учитывая возможность переложить растущие затраты на клиентов, а также постоянное повышение арендной платы.
Рост спроса на услуги
AMT является бенефициаром глобального повышения использования мобильного интернета. В период с 2007 до 2022 года объем трафика увеличивался примерно на 55% ежегодно и, как ожидается, продолжит расти, благодаря увеличению скорости передачи на фоне расширения сетей 5G.
Учитывая рост объема данных, операторам будет необходимо повышать расходы на размещение коммуникационного оборудования, что позитивно отразится на показателях AMT.
Последняя отчетность
Недавно компания представила результаты за 1-й квартал, которые превысили ожидания по основным финансовым метрикам.
Драйвером стал более высокий, чем ожидалось, рост арендной платы как на американском рынке (+5.6% г/г против прогноза в 5%), так и на международном (+7.5% г/г против 5.2%). Вдобавок AMT повысила прогноз на весь год по AFFO на акцию и EBITDA, рассчитывая на более благоприятные налоговые условия и снижение процентных расходов.
Как ожидается, благодаря своему позиционированию и позитивным тенденциям в отрасли, AMT продолжит демонстрировать результаты выше, чем у конкурентов. По оценкам, в течение следующих пяти лет у AMT будут самые высокие темпы роста выручки от аренды на рынке США (более 5% против 4% у аналогов), что должно обеспечить опережающий рост AFFO на акцию (8.5% против 3-6% у аналогов).
На этом фоне компания продолжит поддерживать свою политику возврата капитала акционерам, повышая дивиденды двузначными темпами. На текущий момент доходность составляет порядка 3% годовых.
Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $95.8 млрд
• fwd P/AFFO = 20.3х
• fwd P/AFFO сектора = 14.3x
Имеем позитивный взгляд на компанию, учитывая долгосрочные перспективы рынка телекоммуникаций, а также устойчивую к рецессии бизнес-модель. После коррекции акции начали торговаться на привлекательном для формирования позиций уровне, в связи с чем начинаем присматриваться к покупкам.
#инвестиционная_идея #акции #США #недвижимость #AMT
· связаться с нами · сайт · youtube
Компания является одним из наиболее стабильных и перспективных REIT с мощным долгосрочным драйвером. Начинаем присматриваться к покупке с текущих уровней.
✅ American Tower Corporation #AMT - инвестиционный фонд недвижимости (REIT). Компания владеет и управляет инфраструктурой беспроводной связи: сотовые вышки и другие технические сооружения.
🎯 Целевая цена - $260, потенциал роста +27%
Устойчивая бизнес-модель
АМТ сдает в аренду пространство на сотовых вышках и землю под ними арендаторам для размещения коммуникационного оборудования. Среди крупнейших клиентов: Verizon #VZ, T-Mobile #TMUS, AT&T #T, DISH #DISH и Vodafone #VOD.
Контракты АМТ заключаются на 5-10 лет. Соглашения, как правило, не подлежат расторжению и предусматривают повышение годовой арендной платы в размере около 3% в США и на основе местной инфляции на международных рынках. Расходы на электроэнергию и топливо обычно также перекладываются на клиентов.
Таким образом, выручка компании обладает высокой предсказуемостью и устойчивостью к рецессивным рискам. Также доходы компании защищены от инфляции, учитывая возможность переложить растущие затраты на клиентов, а также постоянное повышение арендной платы.
Рост спроса на услуги
AMT является бенефициаром глобального повышения использования мобильного интернета. В период с 2007 до 2022 года объем трафика увеличивался примерно на 55% ежегодно и, как ожидается, продолжит расти, благодаря увеличению скорости передачи на фоне расширения сетей 5G.
Учитывая рост объема данных, операторам будет необходимо повышать расходы на размещение коммуникационного оборудования, что позитивно отразится на показателях AMT.
Последняя отчетность
Недавно компания представила результаты за 1-й квартал, которые превысили ожидания по основным финансовым метрикам.
Драйвером стал более высокий, чем ожидалось, рост арендной платы как на американском рынке (+5.6% г/г против прогноза в 5%), так и на международном (+7.5% г/г против 5.2%). Вдобавок AMT повысила прогноз на весь год по AFFO на акцию и EBITDA, рассчитывая на более благоприятные налоговые условия и снижение процентных расходов.
Как ожидается, благодаря своему позиционированию и позитивным тенденциям в отрасли, AMT продолжит демонстрировать результаты выше, чем у конкурентов. По оценкам, в течение следующих пяти лет у AMT будут самые высокие темпы роста выручки от аренды на рынке США (более 5% против 4% у аналогов), что должно обеспечить опережающий рост AFFO на акцию (8.5% против 3-6% у аналогов).
На этом фоне компания продолжит поддерживать свою политику возврата капитала акционерам, повышая дивиденды двузначными темпами. На текущий момент доходность составляет порядка 3% годовых.
Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $95.8 млрд
• fwd P/AFFO = 20.3х
• fwd P/AFFO сектора = 14.3x
Имеем позитивный взгляд на компанию, учитывая долгосрочные перспективы рынка телекоммуникаций, а также устойчивую к рецессии бизнес-модель. После коррекции акции начали торговаться на привлекательном для формирования позиций уровне, в связи с чем начинаем присматриваться к покупкам.
#инвестиционная_идея #акции #США #недвижимость #AMT
· связаться с нами · сайт · youtube
ImgBB
image hosted at ImgBB
Image image hosted in ImgBB
Важные события недели - 24.07.2023
В центре внимания - заседание ФРС и продолжение сезона отчетностей. На неделе свои результаты за 2-й квартал обнародуют 150 представителей S&P 500, включая несколько крупнейших технологических компаний. Помимо этого, всю неделю будет выходить важная макростатистика. Особое внимание привлекут данные по Core PCE, который является предпочитаемым ФРС индикатором инфляции.
⚠️ Макроэкономические данные:
24 июля:
• Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг и производственном секторе (июль)
25 июля:
• Индекс доверия потребителей от CB (июль)
26 июля:
• Итоги заседания ФРС
27 июля:
• Базовые заказы на товары длительного пользования (июнь)
• ВВП США (2-й квартал)
28 июля:
• Ценовой индекс расходов на личное потребление (PCE) (июнь)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (июль)
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
24 июля - Domino's Pizza #DPZ, NXP Semiconductors #NXPI
25 июля - Microsoft #MSFT, Visa #V, Texas Instruments #TXN, Verizon #VZ, General Electric #GE, Alphabet #GOOG, General Motors #GM
26 июля - Meta Platforms #META, Coca-Cola #KO, Boeing #BA, AT&T #T
27 июля - Mastercard #MA, AbbVie #ABBV, McDonald's #MCD, Ford Motor #F, Intel #INTC, TotalEnergies #TTE, Bristol Myers-Squibb #BMY
28 июля - Exxon Mobil #XOM, Procter & Gamble #PG, Chevron #CVX
Заседание ФРС:
Консенсус-прогноз экономистов предполагает, центральный банк повысит ставку на 25 б.п. после того, как на июньском заседании была взята пауза. Ожидается, что ФРС не предоставит сигнала о паузе и сохранит «окно» для новых повышений, несмотря на замедление инфляции и охлаждение экономики.
Превью отчетности Microsoft:
Morgan Stanley прогнозирует, что компания превысит ожидания рынка, благодаря росту спроса на решения с генеративным ИИ, ослаблению оптимизации нагрузок клиентами в облачном сегменте Azure, а также благоприятной валютной конъюнктуре. Банк считает, что отчетность станет крупным катализатором для котировок Microsoft. Аналитики также подчеркивают, что несмотря на ралли, акции все еще торгуются с привлекательной оценкой, поскольку рынок недооценивает перспективы возвращения Microsoft к двузначному темпу роста выручки.
Корпоративные события:
25 июля Pacific Gas and Electric Company #PCG проведет инвестиционный саммит, на котором будут присутствовать различные представители коммунальной отрасли. В рамках мероприятия пройдет встреча между гендиректором PG&E и CEO Tesla #TSLA Илоном Маском.
26 июля Samsung #SMSN проведет свое мероприятие Unpacked, на котором представит свои последние разработки в области потребительской электроники. В биотехнологическом секторе на этой неделе Stoke Therapeutics #STOK, Inozyme Pharma #INZY и UroGen Pharma #URGN предоставят обновления по своим препаратам.
💡 Barron’s рекомендуют обратить внимание на акции страхового брокера Arthur J. Gallagher #AJG. Компания является бенефициаром как высоких процентных ставок, так и инфляции. Выручка Gallagher формируется за счет комиссионных, выплачиваемых в виде процента от страховых премий, которые растут вместе с CPI. При этом, компания инвестирует средства страхового портфеля в трежерис, которые сейчас предоставляют повышенную доходность. Аналитики считают, что Gallagher продолжит стабильно генерировать выручку благодаря ускорению темпов перезаключения полисов. Barron’s подчеркивает, что в моменте акции все еще торгуются с привлекательной оценкой.
#США #неделя_впереди
@aabeta
В центре внимания - заседание ФРС и продолжение сезона отчетностей. На неделе свои результаты за 2-й квартал обнародуют 150 представителей S&P 500, включая несколько крупнейших технологических компаний. Помимо этого, всю неделю будет выходить важная макростатистика. Особое внимание привлекут данные по Core PCE, который является предпочитаемым ФРС индикатором инфляции.
⚠️ Макроэкономические данные:
24 июля:
• Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг и производственном секторе (июль)
25 июля:
• Индекс доверия потребителей от CB (июль)
26 июля:
• Итоги заседания ФРС
27 июля:
• Базовые заказы на товары длительного пользования (июнь)
• ВВП США (2-й квартал)
28 июля:
• Ценовой индекс расходов на личное потребление (PCE) (июнь)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (июль)
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
24 июля - Domino's Pizza #DPZ, NXP Semiconductors #NXPI
25 июля - Microsoft #MSFT, Visa #V, Texas Instruments #TXN, Verizon #VZ, General Electric #GE, Alphabet #GOOG, General Motors #GM
26 июля - Meta Platforms #META, Coca-Cola #KO, Boeing #BA, AT&T #T
27 июля - Mastercard #MA, AbbVie #ABBV, McDonald's #MCD, Ford Motor #F, Intel #INTC, TotalEnergies #TTE, Bristol Myers-Squibb #BMY
28 июля - Exxon Mobil #XOM, Procter & Gamble #PG, Chevron #CVX
Заседание ФРС:
Консенсус-прогноз экономистов предполагает, центральный банк повысит ставку на 25 б.п. после того, как на июньском заседании была взята пауза. Ожидается, что ФРС не предоставит сигнала о паузе и сохранит «окно» для новых повышений, несмотря на замедление инфляции и охлаждение экономики.
Превью отчетности Microsoft:
Morgan Stanley прогнозирует, что компания превысит ожидания рынка, благодаря росту спроса на решения с генеративным ИИ, ослаблению оптимизации нагрузок клиентами в облачном сегменте Azure, а также благоприятной валютной конъюнктуре. Банк считает, что отчетность станет крупным катализатором для котировок Microsoft. Аналитики также подчеркивают, что несмотря на ралли, акции все еще торгуются с привлекательной оценкой, поскольку рынок недооценивает перспективы возвращения Microsoft к двузначному темпу роста выручки.
Корпоративные события:
25 июля Pacific Gas and Electric Company #PCG проведет инвестиционный саммит, на котором будут присутствовать различные представители коммунальной отрасли. В рамках мероприятия пройдет встреча между гендиректором PG&E и CEO Tesla #TSLA Илоном Маском.
26 июля Samsung #SMSN проведет свое мероприятие Unpacked, на котором представит свои последние разработки в области потребительской электроники. В биотехнологическом секторе на этой неделе Stoke Therapeutics #STOK, Inozyme Pharma #INZY и UroGen Pharma #URGN предоставят обновления по своим препаратам.
💡 Barron’s рекомендуют обратить внимание на акции страхового брокера Arthur J. Gallagher #AJG. Компания является бенефициаром как высоких процентных ставок, так и инфляции. Выручка Gallagher формируется за счет комиссионных, выплачиваемых в виде процента от страховых премий, которые растут вместе с CPI. При этом, компания инвестирует средства страхового портфеля в трежерис, которые сейчас предоставляют повышенную доходность. Аналитики считают, что Gallagher продолжит стабильно генерировать выручку благодаря ускорению темпов перезаключения полисов. Barron’s подчеркивает, что в моменте акции все еще торгуются с привлекательной оценкой.
#США #неделя_впереди
@aabeta
Утренний обзор - 26.07.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.01% (4595 п.)
📉 Nasdaq: -0.20% (15642 п.)
📉 Dow Jones: -0.07% (35578 п.)
🌕 Золото: -0.03% ($1964)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.05% ($82.73)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.03% (3.889%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в красной зоне, поскольку инвесторы оценивают отчетности Microsoft #MSFT и Alphabet #GOOG. Вчера все три индекса завершили день с ростом: S&P 500 поднялся на 0.28%, Dow Jones - на 0.08%, а Nasdaq - на 0.61%. Влияние на динамику оказали отдельные корпоративные события, а также выход макростатистики. Фондовый рынок Азии торгуется преимущественно со снижением.
Статданные показали скачок индекса потребительского доверия до максимального уровня за два года. Значение индекса, рассчитываемого Conference Board, повысилось в июле до 117 п. с 110.1 п. месяцем ранее. Консенсус-прогноз экспертов предусматривал рост до 111.8 п.
Индекс ожиданий вырос до 88.3 п. с 80 п. в июне. Важно отметить, что показатель поднялся значительно выше отметки в 80 п. - уровня, который исторически сигнализирует о наступлении рецессии в течение ближайшего года. Наиболее заметное улучение произошло в отношение состояния рынка труда.
Данные ослабили опасения относительно спада в экономике среди инвесторов. Тем не менее они также побуждают ФРС к сохранению жесткой риторики для того, чтобы закрепить прогресс в охлаждении инфляции.
Уже сегодня будут обнародованы решения центрального по итогам заседания. Особое внимание привлекут слова председателя Джерома Пауэлла.
Вчера множество компаний представили свои отчетности за прошлый квартал. Акции Microsoft #MSFT на постмаркете упали на 3.7%. Компания превысила ожидания по прибыли и выручке, однако инвесторы были разочарованы слабым прогнозом по продажам на текущий квартал.
В то же время, бумаги Alphabet #GOOG подорожали на 5.8%. Технологический гигант также превысил ожидания как по прибыли на акцию, так и по выручке благодаря отличным показателям облачного подразделения.
Сегодня инвесторы продолжат следить за событиями сезона отчетности. Особое внимание привлекут результаты Meta Platforms #META, Coca-Cola #KO, Boeing #BA и AT&T #T
Публикация экономических данных сегодня:
• Итоги заседания ФРС
• Запасы сырой нефти в США
#обзор #рынок #утро
@aabeta
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.01% (4595 п.)
📉 Nasdaq: -0.20% (15642 п.)
📉 Dow Jones: -0.07% (35578 п.)
🌕 Золото: -0.03% ($1964)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.05% ($82.73)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.03% (3.889%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в красной зоне, поскольку инвесторы оценивают отчетности Microsoft #MSFT и Alphabet #GOOG. Вчера все три индекса завершили день с ростом: S&P 500 поднялся на 0.28%, Dow Jones - на 0.08%, а Nasdaq - на 0.61%. Влияние на динамику оказали отдельные корпоративные события, а также выход макростатистики. Фондовый рынок Азии торгуется преимущественно со снижением.
Статданные показали скачок индекса потребительского доверия до максимального уровня за два года. Значение индекса, рассчитываемого Conference Board, повысилось в июле до 117 п. с 110.1 п. месяцем ранее. Консенсус-прогноз экспертов предусматривал рост до 111.8 п.
Индекс ожиданий вырос до 88.3 п. с 80 п. в июне. Важно отметить, что показатель поднялся значительно выше отметки в 80 п. - уровня, который исторически сигнализирует о наступлении рецессии в течение ближайшего года. Наиболее заметное улучение произошло в отношение состояния рынка труда.
Данные ослабили опасения относительно спада в экономике среди инвесторов. Тем не менее они также побуждают ФРС к сохранению жесткой риторики для того, чтобы закрепить прогресс в охлаждении инфляции.
Уже сегодня будут обнародованы решения центрального по итогам заседания. Особое внимание привлекут слова председателя Джерома Пауэлла.
Вчера множество компаний представили свои отчетности за прошлый квартал. Акции Microsoft #MSFT на постмаркете упали на 3.7%. Компания превысила ожидания по прибыли и выручке, однако инвесторы были разочарованы слабым прогнозом по продажам на текущий квартал.
В то же время, бумаги Alphabet #GOOG подорожали на 5.8%. Технологический гигант также превысил ожидания как по прибыли на акцию, так и по выручке благодаря отличным показателям облачного подразделения.
Сегодня инвесторы продолжат следить за событиями сезона отчетности. Особое внимание привлекут результаты Meta Platforms #META, Coca-Cola #KO, Boeing #BA и AT&T #T
Публикация экономических данных сегодня:
• Итоги заседания ФРС
• Запасы сырой нефти в США
#обзор #рынок #утро
@aabeta
Текущее позиционирование хедж-фондов и взаимных фондов. Фавориты и аутсайдеры
💡 Goldman Sachs проанализировал изменение позиций за 2-й квартал 1272 хедж-фондов и взаимных фондов, у которых в совокупности под управлением находится около $5.2 трлн. Часто таких институциональных инвесторов называют «умными деньгами». Банк также представил фаворитов и аутсайдеров у управляющих.
Позиционирование
Оба вида фондов по мере прохождения 2-го квартала постепенно увеличивали долю в циклических секторах и уменьшали позиции в технологических компаниях и акциях сектора товаров вторичной необходимости, фиксируя прибыль.
Благодаря этому, ралли на рынке, которое наблюдалось с начала года, расширилось за пределы нескольких крупнейших технологических компаний. В итоге, фонды вступили в 3-й квартал имея самую низкую экспозицию на сектор технологий с 2012 года.
Несмотря на отход от технологического сектора, хедж-фонды продолжали увеличивать доли в отдельных акциях. Во втором квартале хедж-фонды вложили рекордный объем в бумаги «бигтехов», и эта группа по-прежнему возглавляет список наиболее популярных длинных позиций хедж-фондов.
Компании фавориты
Goldman Sachs выделил акции, которые занимают крупные позиции в портфелях как взаимных, так и хедж-фондов. Представленная подборка компаний торгуется с 58%-ной премией к S&P 500 по показателю P/E.
✅ Cigna #CI
✅ Fiserv #FI
✅ Mastercard #MA
✅ Uber #UBER
✅ Visa #V
✅ Workday #WDAY
Компании аутсайдеры
Банк также выделил акции, которые занимают наименьшую долю во взаимных и хедж-фондах.
• AbbVie #ABBV
• Caterpillar #CAT
• Costco #COST
• Chevron #CVX
• Disney #DIS
• Ford #F
• Home Depot #HD
• IBM #IBM
• Intel #INTC
• Illinois Tool Works #ITW
• J&J #JNJ
• McDonald's #MCD
• Moderna #MRNA
• PepsiCo #PEP
• Pfizer #PFE
• P&G #PG
• AT&T #T
• Thermo Fisher #TMO
• Tesla #TSLA
• Walmart #WMT
• Exxon Mobil #XOM
#аналитика #акции #США #GS
@aabeta
💡 Goldman Sachs проанализировал изменение позиций за 2-й квартал 1272 хедж-фондов и взаимных фондов, у которых в совокупности под управлением находится около $5.2 трлн. Часто таких институциональных инвесторов называют «умными деньгами». Банк также представил фаворитов и аутсайдеров у управляющих.
Позиционирование
Оба вида фондов по мере прохождения 2-го квартала постепенно увеличивали долю в циклических секторах и уменьшали позиции в технологических компаниях и акциях сектора товаров вторичной необходимости, фиксируя прибыль.
Благодаря этому, ралли на рынке, которое наблюдалось с начала года, расширилось за пределы нескольких крупнейших технологических компаний. В итоге, фонды вступили в 3-й квартал имея самую низкую экспозицию на сектор технологий с 2012 года.
Несмотря на отход от технологического сектора, хедж-фонды продолжали увеличивать доли в отдельных акциях. Во втором квартале хедж-фонды вложили рекордный объем в бумаги «бигтехов», и эта группа по-прежнему возглавляет список наиболее популярных длинных позиций хедж-фондов.
Компании фавориты
Goldman Sachs выделил акции, которые занимают крупные позиции в портфелях как взаимных, так и хедж-фондов. Представленная подборка компаний торгуется с 58%-ной премией к S&P 500 по показателю P/E.
✅ Cigna #CI
✅ Fiserv #FI
✅ Mastercard #MA
✅ Uber #UBER
✅ Visa #V
✅ Workday #WDAY
Компании аутсайдеры
Банк также выделил акции, которые занимают наименьшую долю во взаимных и хедж-фондах.
• AbbVie #ABBV
• Caterpillar #CAT
• Costco #COST
• Chevron #CVX
• Disney #DIS
• Ford #F
• Home Depot #HD
• IBM #IBM
• Intel #INTC
• Illinois Tool Works #ITW
• J&J #JNJ
• McDonald's #MCD
• Moderna #MRNA
• PepsiCo #PEP
• Pfizer #PFE
• P&G #PG
• AT&T #T
• Thermo Fisher #TMO
• Tesla #TSLA
• Walmart #WMT
• Exxon Mobil #XOM
#аналитика #акции #США #GS
@aabeta
Важные события предстоящей недели - 16.10.2023
В центре внимания на этой неделе будет находиться продолжение сезона отчетностей за 3-й квартал. Инвесторы также будут следить за публикацией макростатистики, которая представит последние сигналы о потребительском спросе. Помимо этого, на неделе состоятся последние перед заседанием ФРС выступления представителей центрального банка, включая речь председателя Пауэлла.
⚠️ Макроэкономические данные:
17 октября:
• Объём розничных продаж (сентябрь)
• Объем промышленного производства (сентябрь)
18 октября:
• Число выданных разрешений на строительство (сентябрь)
19 октября:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (октябрь)
• Продажи на вторичном рынке жилья (сентябрь)
• Выступление главы ФРС США Пауэлла
📰 Заметные отчетности:
16 октября - Charles Schwab #SCHW
17 октября - Johnson & Johnson #JNJ, Bank of America #BAC, Lockheed Martin #LMT, Goldman Sachs #GS
18 октября - Tesla #TSLA, Procter & Gamble #PG, Abbott Laboratories #ABT, Netflix #NFLX, Morgan Stanley #MS
19 октября - Philip Morris International #PM, Union Pacific #UNP, AT&T #T, CSX #CSX, TSMC #TSM, American Airlines #AAL
20 октября - American Express #AXP, Schlumberger #SLB
Крупные конференции:
В понедельник стартует трехдневное мероприятие WSJ Tech Live, на котором выступят CEO компаний OpenAI, Roblox #RBLX и Arm Holdings #ARM. 17 пройдет конференция от Lytham Partners. Среди участников компании малой капитализации из сектора здравоохранения Anterix #ATEX, aTyr Pharma #LIFE, ImmuCell Corporation #ICCC, Jaguar Health #JAGX, Nouveau Monde Graphite #NMG и SKYX Platforms #SKYX.
Всю неделю будет идти крупнейшая в этом году конференция в сфере здравоохранения ESMO, посвященная лечению онкологических заболеваний. Выступления компаний на мероприятии часто приводили к росту акций. По прогнозам Bank of America, RBC Capital и Needham особое внимание привлекут данные от Johnson & Johnson #JNJ, Ambrx #AMAM, Revolution Medicines #RVMD, Eisai, Relay #RLAY, Olema #OLMA и ORIC #ORIC.
Другие корпоративные события:
17 октября Baidu #BIDU проведет в Пекине мероприятие Baidu World 2023. Компания представит несколько приложений, основанных на генеративном ИИ Ernie Bot. В этот же день NCR #NCR официально разделится на две компании. Банкоматный бизнес будет называться NCR Atleos, а бизнес цифровой коммерции - NCR Voyix. Помимо этого, во вторник Sony #SONY запустит в Японии сервис облачного гейминга для PS5 игр. В Европе и Северной Америке эта функция будет доступна позднее в этом месяце.
На неделе свои мероприятия для инвесторов также проведут Equillium #EQ, Jefferies #JEF, BlackBerry #BB, DarioHealth #DRIO, Oracle #ORCL, Hewlett Packard Enterprise #HPE, Vista Outdoor #VSTO и Cytokinetics #CYTK.
#США #неделя_впереди
@aabeta
В центре внимания на этой неделе будет находиться продолжение сезона отчетностей за 3-й квартал. Инвесторы также будут следить за публикацией макростатистики, которая представит последние сигналы о потребительском спросе. Помимо этого, на неделе состоятся последние перед заседанием ФРС выступления представителей центрального банка, включая речь председателя Пауэлла.
⚠️ Макроэкономические данные:
17 октября:
• Объём розничных продаж (сентябрь)
• Объем промышленного производства (сентябрь)
18 октября:
• Число выданных разрешений на строительство (сентябрь)
19 октября:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (октябрь)
• Продажи на вторичном рынке жилья (сентябрь)
• Выступление главы ФРС США Пауэлла
📰 Заметные отчетности:
16 октября - Charles Schwab #SCHW
17 октября - Johnson & Johnson #JNJ, Bank of America #BAC, Lockheed Martin #LMT, Goldman Sachs #GS
18 октября - Tesla #TSLA, Procter & Gamble #PG, Abbott Laboratories #ABT, Netflix #NFLX, Morgan Stanley #MS
19 октября - Philip Morris International #PM, Union Pacific #UNP, AT&T #T, CSX #CSX, TSMC #TSM, American Airlines #AAL
20 октября - American Express #AXP, Schlumberger #SLB
Крупные конференции:
В понедельник стартует трехдневное мероприятие WSJ Tech Live, на котором выступят CEO компаний OpenAI, Roblox #RBLX и Arm Holdings #ARM. 17 пройдет конференция от Lytham Partners. Среди участников компании малой капитализации из сектора здравоохранения Anterix #ATEX, aTyr Pharma #LIFE, ImmuCell Corporation #ICCC, Jaguar Health #JAGX, Nouveau Monde Graphite #NMG и SKYX Platforms #SKYX.
Всю неделю будет идти крупнейшая в этом году конференция в сфере здравоохранения ESMO, посвященная лечению онкологических заболеваний. Выступления компаний на мероприятии часто приводили к росту акций. По прогнозам Bank of America, RBC Capital и Needham особое внимание привлекут данные от Johnson & Johnson #JNJ, Ambrx #AMAM, Revolution Medicines #RVMD, Eisai, Relay #RLAY, Olema #OLMA и ORIC #ORIC.
Другие корпоративные события:
17 октября Baidu #BIDU проведет в Пекине мероприятие Baidu World 2023. Компания представит несколько приложений, основанных на генеративном ИИ Ernie Bot. В этот же день NCR #NCR официально разделится на две компании. Банкоматный бизнес будет называться NCR Atleos, а бизнес цифровой коммерции - NCR Voyix. Помимо этого, во вторник Sony #SONY запустит в Японии сервис облачного гейминга для PS5 игр. В Европе и Северной Америке эта функция будет доступна позднее в этом месяце.
На неделе свои мероприятия для инвесторов также проведут Equillium #EQ, Jefferies #JEF, BlackBerry #BB, DarioHealth #DRIO, Oracle #ORCL, Hewlett Packard Enterprise #HPE, Vista Outdoor #VSTO и Cytokinetics #CYTK.
#США #неделя_впереди
@aabeta