#аналитика #акции #США #BofA #Materials #Pharma

💡 Bank of America представил свой взгляд на перспективы ротации в пользу акций циклических компаний и ожидает роста рынка в конце этого года.

👉🏻 После отката рынка в сентябре и октябре, общий фон таких факторов, как сезонный спад, волатильность, связанная с предстоящими выборами, обеспокоенность влиянием пандемии, вероятно, должен смениться ралли в конце года.

👉🏻 BofA последовательно рекомендовал переходить к ротации в акции циклических компаний, при этом согласно Relative Rotation Graph (график относительной ротации), лидируют акции промышленных предприятий и производителей материалов, за ними без существенного отставания следуют акции финансовых компаний.

👉🏻 При этом BofA отмечает, что акции защитных секторов, а также секторов недвижимости, потребительских товаров и электроэнергетического сектора, остаются в квадранте "Укрепления", и пока не перешли в квадрант "Роста", поскольку так и не начали расти по окончании самого сложного для рынка периода за последние три месяца и ожидания выборов в США.

👉🏻 По словам аналитиков, по сравнению с S&P 500 акции компаний, предоставляющих услуги связи, находятся в длительном восходящем тренде с минимумов 2008 года, что привело сектор к значительному уровню сопротивления. Это напоминает прорыв в 2012 году, когда акции сектора опережали индекс S&P 500 в течение 2 лет.

👉🏻 Что касается производителей материалов, сектор имеет смешанные тенденции, отмечает банк, с перспективами улучшения в долгосрочной перспективе.

⚡️ Топ-идеи BofA среди производителей материалов:

✅ DuPont #DD (в начале восходящего тренда)
✅ International Paper #IP
✅ Packaging Corp. #PKG
✅ Sealed Air #SEE (потенциал роста на горизонте пяти лет)

⚡️ Топ-идеи BofA среди телекоммуникационных и фармацевтических компаний:

✅ Garmin #GRMN
✅ Ultragenyx Pharma #RARE
✅ Arena Pharma #ARNA

@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

BofA выделил потенциальных кандидатов на M&A

💡 Аналитики BofA Securities отобрали акции среди компаний большой и малой капитализации, обладающие характеристиками, которые с наибольшей вероятностью могут привлечь потенциальных покупателей с целью слияния.

Критерии по отбору компаний из S&P 500:

• Показатель отношения свободного денежного потока к стоимости предприятия (FCF/EV) ниже медианного уровня.
• Рыночная капитализация не выше $15 млрд и наличие истории стабильных доходов.
• Темпы роста выше медианного значения.

Основные кандидаты на слияния и поглощения среди компаний большой капитализации:

✅ BorgWarner #BWA
✅ Advance Auto Parts #AAP
✅ Bath & Bod Works #BBW
✅ Ralph Lauren #RL 
✅ Tapestry #TPR
✅ Under Armour #UAA
✅ DaVita #DVA
✅ Henry Schein #HSIC
✅ Bio-Rad Labs #BIO
✅ Charles River Labs #CRL
✅ Huntington Ingalls #HII
✅ IDEX #IEX
✅ Juniper Networks #JNPR
✅ Sealed Air #SEE
✅ WestRock #WRK

Критерии отбора для компаний Russel 2000:

• Положительный операционный денежный поток на протяжении 3 лет. 
• Рост продаж на протяжении 3 лет. 
• Дисконт в размере 15% к медианной оценке сектора по мультипликаторам EV/FCF, EV/EBIT.

Основные кандидаты на слияния и поглощения среди компаний малой капитализации:

✅ Argan #AGX
✅Atkore #ATKR
✅ Boise Cascade #BCC
✅ Catalyst Pharma #CPRX
✅ Channeladvisor #ECOM
✅ CRA International #CRAI
✅ Donnelley Financial #DFIN
✅ Encore Wire #WIRE
✅ Heidrick & Struggles #HSII
✅ Hilenbrand #HI
✅ Innovate Industrial Properties #IIPR
✅ InterDigital #IDCC
✅ Korn Ferry #KFY
✅ Kulicke and Sofia Industries #KLIC
✅ Matson #MATX
✅ Movado Group #MOV
✅ Mueller Industries #MLI
✅ Perdoceo Education #PRDO
✅ Photronics #PLAB
✅ PotlatchDeltic #PCH
✅ Sanderson Farms #SAFM
✅ Signet Jewelers #SIG
✅ Smith & Wesson #SWBI
✅ Stride #LRN
✅ Sturm, Ruger #RGR
✅ Supemus Pharma #SUPN
✅ Vanda Pharma #VNDA
✅ Vectrus #VEC
✅ Vishay Intertechnology #VSH
✅ Ziff Davis #ZD



#акции #США #аналитика #BofA

· получить доступ к premium
· telegram · сайт