#аналитика #акции #США #Evercore #Chemical
💡 Evercore ISI начала покрытие химического сектора из 12 компаний, по их мнению, у сектора сохраняется потенциал роста в ближайшем будущем.
👉🏻 Несмотря на то, что представители химической отрасли выросли примерно на 65% с минимумов 20 марта, более инфляционный фон в сочетании с нулевыми ставками может повысить оценку сектора и дальнейший прогноз.
👉🏻 По словам аналитиков, конечное потребление товаров оказалось более устойчивым, в то время как промышленность оказалась под ударом из-за остановок производства в 1 квартале 2020 года во время пандемии. Восстановление спроса на товары длительного пользования (автомобили), низкие цены на сырье и некоторые краткосрочные факторы роста (перебои электроснабжения из-за урагана, недостаточные запасы продукции) способствуют хорошей отчетности компаний сектора за 3 квартал.
👉🏻 Аналитики также рекомендуют не переоценивать компании по производству лития. Будучи ключевым элементом энергетического перехода, их цепочки поставок не пострадали, а у производителей элементов питания наблюдаются избыточное запасы, что отражает замедление продаж NEV (новых электрических транспортных средств) в 2020 году (рост на 5-7%).
👉🏻 Добыча сланцевой нефти в США за последнее десятилетие изменила правила игры в нефтегазовой отрасли. По мнению Evercore, в дальнейшем ее ждет сокращение объемов добычи и снижение деятельности по разработке месторождений, что, в свою очередь, может повлиять и на рентабельность нефтехимических компаний - компании по добыче этиленового углеводорода на побережье Мексиканского будут демонстрировать минимальную себестоимость среди мировых производителей.
⚡️Топ-пики Evercore среди покрываемых компаний:
✅ Air Products and Chemicals #APD
🎯 Целевая цена - $335, потенциал роста +14%.
✅ Celanese #CE
🎯 Целевая цена - $130, потенциал роста +19%.
✅ Ecolab #ECL
🎯 Целевая цена - $225, потенциал роста +13%.
✅ Linde #LIN
🎯 Целевая цена - $275, потенциал снижения +16%.
✅ LyondellBassell #LYB
🎯 Целевая цена - $90, потенциал роста +26%.
💎 Наш фаворит в секторе - LyondellBassell #LYB, мы держим акции компании в портфеле «Активное управление».
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Evercore ISI начала покрытие химического сектора из 12 компаний, по их мнению, у сектора сохраняется потенциал роста в ближайшем будущем.
👉🏻 Несмотря на то, что представители химической отрасли выросли примерно на 65% с минимумов 20 марта, более инфляционный фон в сочетании с нулевыми ставками может повысить оценку сектора и дальнейший прогноз.
👉🏻 По словам аналитиков, конечное потребление товаров оказалось более устойчивым, в то время как промышленность оказалась под ударом из-за остановок производства в 1 квартале 2020 года во время пандемии. Восстановление спроса на товары длительного пользования (автомобили), низкие цены на сырье и некоторые краткосрочные факторы роста (перебои электроснабжения из-за урагана, недостаточные запасы продукции) способствуют хорошей отчетности компаний сектора за 3 квартал.
👉🏻 Аналитики также рекомендуют не переоценивать компании по производству лития. Будучи ключевым элементом энергетического перехода, их цепочки поставок не пострадали, а у производителей элементов питания наблюдаются избыточное запасы, что отражает замедление продаж NEV (новых электрических транспортных средств) в 2020 году (рост на 5-7%).
👉🏻 Добыча сланцевой нефти в США за последнее десятилетие изменила правила игры в нефтегазовой отрасли. По мнению Evercore, в дальнейшем ее ждет сокращение объемов добычи и снижение деятельности по разработке месторождений, что, в свою очередь, может повлиять и на рентабельность нефтехимических компаний - компании по добыче этиленового углеводорода на побережье Мексиканского будут демонстрировать минимальную себестоимость среди мировых производителей.
⚡️Топ-пики Evercore среди покрываемых компаний:
✅ Air Products and Chemicals #APD
🎯 Целевая цена - $335, потенциал роста +14%.
✅ Celanese #CE
🎯 Целевая цена - $130, потенциал роста +19%.
✅ Ecolab #ECL
🎯 Целевая цена - $225, потенциал роста +13%.
✅ Linde #LIN
🎯 Целевая цена - $275, потенциал снижения +16%.
✅ LyondellBassell #LYB
🎯 Целевая цена - $90, потенциал роста +26%.
💎 Наш фаворит в секторе - LyondellBassell #LYB, мы держим акции компании в портфеле «Активное управление».
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#аналитика #акции #США #материалы #abeta
💡 Сектор производителей материалов включает компании, занимающиеся разработкой и переработкой сырья, которое широко используется в различных отраслях.
Рассмотрим три группы акций сектора: лучшая стоимость, самый быстрый рост и самая сильная динамика.
⚡️ Акции производителей материалов с самым низким коэффициентом P/E:
✅ Huntsman Corp. #HUN - производитель специальных химических продуктов, включая химикаты для текстиля, красители и передовые составы на основе полиуретана.
• P/E=11x по прогнозным оценкам на следующие 12 месяцев.
✅ Celanese Corp. #CE - глобальный производитель химикатов и современных материалов. Компания производит ацетил, ацетат, виниловую эмульсию и инженерные полимеры.
• P/E=13x по прогнозным оценкам на следующие 12 месяцев.
✅ NewMarket Corp. #NEU - разрабатывает и производит присадки к горюче-смазочным материалам для нефтепереработчиков и других компаний, продающих нефтепродукты.
• P/E=15x по прогнозным оценкам на следующие 12 месяцев.
• Годовая чистая прибыль за 2020 год выросла на 6.4% за счет прибыли в размере $16.5 млн.
• Снижение себестоимости проданных товаров и операционных расходов, увеличение прочих доходов по сравнению с предыдущим годом привели к увеличению чистой прибыли.
⚡️ Самые быстрорастущие акции производителей материалов:
Акции оценивались с точки зрения роста выручки и прибыли на акцию за последний квартал по отношению к прошлому году - решающие факторы успеха компании.
✅ Southern Copper #SCCO - занимается разведкой, разработкой и производством меди. При этом компания также производит несколько побочных продуктов, включая молибден, серебро, цинк, серную кислоту и другие металлы.
• Рост выручки за первый квартал по отношению к прошлому году составил 26.8%.
• Рост EPS - 90%.
✅ Nucor #NUE - производит сталь и стальные изделия. Продукция включает углеродистые и стальные сплавы, стальные соединения, стальную платформу, стальные мелющие шары, металлические строительные системы и многое другое.
• Рост выручки за первый квартал по отношению к прошлому году составил 2.5%.
• Рост EPS - 271.4%.
✅ RPM International #RPM - производит различные специальные химические продукты, в том числе специальные краски, защитные покрытия, кровельные системы, герметики и клеи.
• Рост выручки за первый квартал по отношению к прошлому году составил 8.1%.
• Рост EPS - 222.2%.
• Чистая прибыль за 3 квартал 2021 финансового года, выросла на 218.2%. Это произошло за счет снижения расходов на реструктуризацию и процентных расходов, а также формирования чистого инвестиционного дохода по сравнению с убытком в аналогичном квартале прошлого года.
⚡️ Акции производителей материалов с самой сильной динамикой цены:
Акции, которые показали самый высокий совокупный доход за последние 12 месяцев.
✅ Freeport-McMoRan #FCX - ведущая международная горнодобывающая компания со значительными запасами меди, золота, молибдена, кобальта, нефти и газа.
• Годовая доходность - 404.2%.
✅ Chemours #CC - производитель и дистрибьютор высокоэффективных химикатов для широкого спектра отраслей, включая сельское хозяйство, нефтепереработку и производство золота.
• Годовая доходность - 241.8%.
• Годовая чистая прибыль компании за 2020 год составила $219 млн по сравнению с чистым убытком в $52 млн в предыдущем году.
✅ Olin #OLN - производит и продает химические продукты, такие как хлор и каустическая сода, винилы, эпоксидные смолы, хлорорганические соединения, отбеливатель и соляную кислоту.
• Годовая доходность - 239.1%.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Сектор производителей материалов включает компании, занимающиеся разработкой и переработкой сырья, которое широко используется в различных отраслях.
Рассмотрим три группы акций сектора: лучшая стоимость, самый быстрый рост и самая сильная динамика.
⚡️ Акции производителей материалов с самым низким коэффициентом P/E:
✅ Huntsman Corp. #HUN - производитель специальных химических продуктов, включая химикаты для текстиля, красители и передовые составы на основе полиуретана.
• P/E=11x по прогнозным оценкам на следующие 12 месяцев.
✅ Celanese Corp. #CE - глобальный производитель химикатов и современных материалов. Компания производит ацетил, ацетат, виниловую эмульсию и инженерные полимеры.
• P/E=13x по прогнозным оценкам на следующие 12 месяцев.
✅ NewMarket Corp. #NEU - разрабатывает и производит присадки к горюче-смазочным материалам для нефтепереработчиков и других компаний, продающих нефтепродукты.
• P/E=15x по прогнозным оценкам на следующие 12 месяцев.
• Годовая чистая прибыль за 2020 год выросла на 6.4% за счет прибыли в размере $16.5 млн.
• Снижение себестоимости проданных товаров и операционных расходов, увеличение прочих доходов по сравнению с предыдущим годом привели к увеличению чистой прибыли.
⚡️ Самые быстрорастущие акции производителей материалов:
Акции оценивались с точки зрения роста выручки и прибыли на акцию за последний квартал по отношению к прошлому году - решающие факторы успеха компании.
✅ Southern Copper #SCCO - занимается разведкой, разработкой и производством меди. При этом компания также производит несколько побочных продуктов, включая молибден, серебро, цинк, серную кислоту и другие металлы.
• Рост выручки за первый квартал по отношению к прошлому году составил 26.8%.
• Рост EPS - 90%.
✅ Nucor #NUE - производит сталь и стальные изделия. Продукция включает углеродистые и стальные сплавы, стальные соединения, стальную платформу, стальные мелющие шары, металлические строительные системы и многое другое.
• Рост выручки за первый квартал по отношению к прошлому году составил 2.5%.
• Рост EPS - 271.4%.
✅ RPM International #RPM - производит различные специальные химические продукты, в том числе специальные краски, защитные покрытия, кровельные системы, герметики и клеи.
• Рост выручки за первый квартал по отношению к прошлому году составил 8.1%.
• Рост EPS - 222.2%.
• Чистая прибыль за 3 квартал 2021 финансового года, выросла на 218.2%. Это произошло за счет снижения расходов на реструктуризацию и процентных расходов, а также формирования чистого инвестиционного дохода по сравнению с убытком в аналогичном квартале прошлого года.
⚡️ Акции производителей материалов с самой сильной динамикой цены:
Акции, которые показали самый высокий совокупный доход за последние 12 месяцев.
✅ Freeport-McMoRan #FCX - ведущая международная горнодобывающая компания со значительными запасами меди, золота, молибдена, кобальта, нефти и газа.
• Годовая доходность - 404.2%.
✅ Chemours #CC - производитель и дистрибьютор высокоэффективных химикатов для широкого спектра отраслей, включая сельское хозяйство, нефтепереработку и производство золота.
• Годовая доходность - 241.8%.
• Годовая чистая прибыль компании за 2020 год составила $219 млн по сравнению с чистым убытком в $52 млн в предыдущем году.
✅ Olin #OLN - производит и продает химические продукты, такие как хлор и каустическая сода, винилы, эпоксидные смолы, хлорорганические соединения, отбеливатель и соляную кислоту.
• Годовая доходность - 239.1%.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#аналитика #акции #США #Abeta
💡 UBS поделился своей стратегией «Новый моментум», акции которой имеют потенциал для роста не только на текущей стадии восстановления, но и в дальнейшем.
Стратеги UBS определили критерии стратегии:
• Моментум компании, основанный на динамике цен за последний год и пересмотрах прибыли за последние 3 месяца, должен быть выше среднего, что означает восходящий тренд.
• Прогнозы по росту прибыли на следующие 12 месяцев и ожидаемое изменение выручки в следующие 6 месяцев должны входить в топ-60%.
• Оценка акции должна быть лучше, чем у последних 25% рейтинга UBS Quant, который определяется форвардным P/E, дивидендной доходностью и отношением балансовой стоимости к цене (B/P).
• 12-месячная волатильность не превышает топ-30% наиболее волатильных.
• Рыночная капитализация >$7 млрд.
UBS утверждает, что стратегия работает, когда индекс деловой активности от ISM выше 52.5, что применимо к текущим условиям.
• Коммуникационные услуги #XLC:
✅ Disney #DIS
✅ Alphabet #GOOG
• Потребительские товары первичной необходимости #XLY:
✅ Darden Restaurants #DRI
✅ Tempur Sealy #TPR
• Потребительские товары вторичной необходимости #XLP:
✅ Constellation Brands #STZ
• Нефтегазовый сектор #XLE:
✅ Pioneer Natural #PXD
✅ ConocoPhillips #COP
• Финансовый сектор #XLF:
✅ Wells Fargo #WFC
✅ East West #EWBC
✅ Ameriprise #AMP
✅ Morgan Stanley #MS
✅ Hartford Financial #HIG
• Здравоохранение #XLV:
✅ AbbVie #ABBV
✅ Teleflex #TFX
✅ Medtronic #MDT
✅ Hill-Rom #HRC
✅ Cigna #CI
✅ Anthem #ANTM
✅ Charles River #CRL
✅ Agilent #A
✅ IQVIA #IQV
✅ Catalent #CTLT
• Промышленность #XLI:
✅ Raytheon #RTX
✅ FedEx #FDX
✅ XPO Logistics #XPO
✅ Johnson Controls #JCI
✅ Carrier Global #CARR
✅ Jacobs Engineering #J
✅ AECOM #ACM
✅ Eaton #ETN
✅ Emerson #EMR
✅ GE #GE
• Информационные технологии #XLK:
✅ Arista #ANET
✅ Corning #GLW
✅ Keysight #KEYS
✅ TE Connectivity #TEL
✅ Micron #MU
✅ Broadcom #AVGO
• Материалы #XLB:
✅ Eastman Chemical #EMN
✅ Celanese #CE
• Недвижимость #XLRE:
✅ Jones Lang LaSalle #JLL
💎 UBS представила одну из множества стратегий выбора акций. «Новый моментум» представляет интересный способ поиска инвестиционных идей.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 UBS поделился своей стратегией «Новый моментум», акции которой имеют потенциал для роста не только на текущей стадии восстановления, но и в дальнейшем.
Стратеги UBS определили критерии стратегии:
• Моментум компании, основанный на динамике цен за последний год и пересмотрах прибыли за последние 3 месяца, должен быть выше среднего, что означает восходящий тренд.
• Прогнозы по росту прибыли на следующие 12 месяцев и ожидаемое изменение выручки в следующие 6 месяцев должны входить в топ-60%.
• Оценка акции должна быть лучше, чем у последних 25% рейтинга UBS Quant, который определяется форвардным P/E, дивидендной доходностью и отношением балансовой стоимости к цене (B/P).
• 12-месячная волатильность не превышает топ-30% наиболее волатильных.
• Рыночная капитализация >$7 млрд.
UBS утверждает, что стратегия работает, когда индекс деловой активности от ISM выше 52.5, что применимо к текущим условиям.
• Коммуникационные услуги #XLC:
✅ Disney #DIS
✅ Alphabet #GOOG
• Потребительские товары первичной необходимости #XLY:
✅ Darden Restaurants #DRI
✅ Tempur Sealy #TPR
• Потребительские товары вторичной необходимости #XLP:
✅ Constellation Brands #STZ
• Нефтегазовый сектор #XLE:
✅ Pioneer Natural #PXD
✅ ConocoPhillips #COP
• Финансовый сектор #XLF:
✅ Wells Fargo #WFC
✅ East West #EWBC
✅ Ameriprise #AMP
✅ Morgan Stanley #MS
✅ Hartford Financial #HIG
• Здравоохранение #XLV:
✅ AbbVie #ABBV
✅ Teleflex #TFX
✅ Medtronic #MDT
✅ Hill-Rom #HRC
✅ Cigna #CI
✅ Anthem #ANTM
✅ Charles River #CRL
✅ Agilent #A
✅ IQVIA #IQV
✅ Catalent #CTLT
• Промышленность #XLI:
✅ Raytheon #RTX
✅ FedEx #FDX
✅ XPO Logistics #XPO
✅ Johnson Controls #JCI
✅ Carrier Global #CARR
✅ Jacobs Engineering #J
✅ AECOM #ACM
✅ Eaton #ETN
✅ Emerson #EMR
✅ GE #GE
• Информационные технологии #XLK:
✅ Arista #ANET
✅ Corning #GLW
✅ Keysight #KEYS
✅ TE Connectivity #TEL
✅ Micron #MU
✅ Broadcom #AVGO
• Материалы #XLB:
✅ Eastman Chemical #EMN
✅ Celanese #CE
• Недвижимость #XLRE:
✅ Jones Lang LaSalle #JLL
💎 UBS представила одну из множества стратегий выбора акций. «Новый моментум» представляет интересный способ поиска инвестиционных идей.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Выберите компанию для разбора на завтра (остальные разборы будут доступны в premium):
Anonymous Poll
72%
Cisco #CSCO - разрабатывает сетевое оборудование, предназначенное для сферы телекоммуникаций
18%
Celanese Corporation #CE - международная химическая компания, производит ацетил, ацетат
10%
Cimarex Energy #XEC - занимается разведкой углеводородов, в частности, бурением сланцевой нефти/газа
Новости премаркета США - 18.02.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.51% (4369 п.)
📈 Nasdaq: +0.67% (14260 п.)
📈 Dow Jones +0.40% (34368 п.)
🌕 Золото: -0.16% ($1895)
⚫️ Нефть марки Brent: -1.71% ($89.41)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.76% (1.960%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. Индексы отыграли часть вчерашнего падения, которое было вызвано эскалацией напряженности в Донбассе. Некоторую поддержку индексам оказали сообщения о том, что Госсекретарь США Энтони Блинкен встретится с главой МИД РФ Сергеем Лавровым на следующей неделе. Этот фактор несколько снизил геополитический негатив и может сигнализировать Западу о том, что Россия готова к решению конфликта дипломатическим путем. Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
🟡 Минобороны России объявило о проведении военных учений с пусками баллистических и крылатых ракет, которые начнутся 19 февраля. Пресс-секретарь президента России Дмитрий Песков отметил, что плановые российские учения прозрачны и не должны вызывать обеспокоенности у других стран, так как о них предупреждают заранее.
🔴 Торговое представительство США включило онлайн-площадки Alibaba #BABA и Tencent в список пиратских рынков, которые содействуют продаже поддельной продукции. Представители обеих компаний заявили о том, что они не согласны с решением регулятора, но готовы к дальнейшему сотрудничеству.
🔴 Правительство Калифорнии направило повестки членам совета директоров Activision Blizzard #ATVI, потребовав от них информацию о том, как в компании обращались с сотрудниками. Кроме того, SEC направила новые запросы о предоставлении информации, которая включает в себя переписку ряда бывших и нынешних топ-менеджеров компании.
🟢 Celanese #CE намерена приобрести подразделение по производству промышленных материалов у DuPont #DD за $11 млрд. Эта сделка станет последней перестановкой в портфеле DuPont. Ранее руководство заявило, что компания планирует полностью сфокусироваться на электронике, автомобилестроении, а также на производстве решений, связанных с водной инфраструктурой.
🔴 В рамках дня инвестора Intel #INTC сообщила о переносе запуска продаж графических чипов для ПК на второй квартал. Чипы для ноутбуков будут выпущены, как и планировалось изначально, в первом квартале. Также компания заявила, что ожидает снижения рентабельности в этом году с последующей её стабилизацией до 2025 года.
💎 На рынке по-прежнему сохраняется достаточно высокая нервозность. С одной стороны, усиливаются геополитические риски, с другой - приближается неминуемое ужесточение политики ФРС. Пока текущая обстановка остается достаточно неопределенной возможны всплески волатильности. В связи с этим мы не планируем расширять экспозицию на американский рынок, будем перекладываться внутри секторов в более перспективные бумаги банковского сектора, которые выиграют на фоне повышения ставки.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.51% (4369 п.)
📈 Nasdaq: +0.67% (14260 п.)
📈 Dow Jones +0.40% (34368 п.)
🌕 Золото: -0.16% ($1895)
⚫️ Нефть марки Brent: -1.71% ($89.41)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.76% (1.960%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. Индексы отыграли часть вчерашнего падения, которое было вызвано эскалацией напряженности в Донбассе. Некоторую поддержку индексам оказали сообщения о том, что Госсекретарь США Энтони Блинкен встретится с главой МИД РФ Сергеем Лавровым на следующей неделе. Этот фактор несколько снизил геополитический негатив и может сигнализировать Западу о том, что Россия готова к решению конфликта дипломатическим путем. Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
🟡 Минобороны России объявило о проведении военных учений с пусками баллистических и крылатых ракет, которые начнутся 19 февраля. Пресс-секретарь президента России Дмитрий Песков отметил, что плановые российские учения прозрачны и не должны вызывать обеспокоенности у других стран, так как о них предупреждают заранее.
🔴 Торговое представительство США включило онлайн-площадки Alibaba #BABA и Tencent в список пиратских рынков, которые содействуют продаже поддельной продукции. Представители обеих компаний заявили о том, что они не согласны с решением регулятора, но готовы к дальнейшему сотрудничеству.
🔴 Правительство Калифорнии направило повестки членам совета директоров Activision Blizzard #ATVI, потребовав от них информацию о том, как в компании обращались с сотрудниками. Кроме того, SEC направила новые запросы о предоставлении информации, которая включает в себя переписку ряда бывших и нынешних топ-менеджеров компании.
🟢 Celanese #CE намерена приобрести подразделение по производству промышленных материалов у DuPont #DD за $11 млрд. Эта сделка станет последней перестановкой в портфеле DuPont. Ранее руководство заявило, что компания планирует полностью сфокусироваться на электронике, автомобилестроении, а также на производстве решений, связанных с водной инфраструктурой.
🔴 В рамках дня инвестора Intel #INTC сообщила о переносе запуска продаж графических чипов для ПК на второй квартал. Чипы для ноутбуков будут выпущены, как и планировалось изначально, в первом квартале. Также компания заявила, что ожидает снижения рентабельности в этом году с последующей её стабилизацией до 2025 года.
💎 На рынке по-прежнему сохраняется достаточно высокая нервозность. С одной стороны, усиливаются геополитические риски, с другой - приближается неминуемое ужесточение политики ФРС. Пока текущая обстановка остается достаточно неопределенной возможны всплески волатильности. В связи с этим мы не планируем расширять экспозицию на американский рынок, будем перекладываться внутри секторов в более перспективные бумаги банковского сектора, которые выиграют на фоне повышения ставки.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт