Обзор крипторынка в апреле
💡 2022 год оказался непростым для крипторынка. С января его капитализация снизилась почти на 23% до $1.66 трлн. Наибольшее падение пришлось на апрель, когда капитализации упала на 18%.
Позиция биткоина
В этом году биткоин продемонстрировал наибольшую устойчивость по сравнению с другими криптовалютами и показал опережающую фондовый рынок динамику. С начала года биткоин снизился на 17% по сравнению с Nasdaq 100, который упал на 21%.
Торговая активность
За первый квартал 2022 года объемы торгов рухнули почти на 33% по сравнению с 4-м кварталом 2021 года. Объемы торгов в апреле снизились еще на 10% (м/м). Наибольшая активность по-прежнему наблюдается в биткоине и эфире.
Хешрейт
Средний хешрейт сети вырос в апреле примерно на 4% до 209 EH/s, поскольку продолжается развертывание дополнительного оборудования для майнинга по всему миру. В общем, за последние шесть месяцев хешрейт увеличился на 40%, однако в последние месяцы темпы роста снизились из-за устойчивых цен на биткоин, роста цен на оборудование ASIC и нехватки хостинговых мощностей в Северной Америке.
Развитие экосистемы
В апреле мы стали свидетелями снижения темпов развития криптовалютного рынка, причем в DeFi наблюдался наибольший спад. Общая стоимость, заключенная в DeFi, упала на 8% в апреле до $208 млрд. Тем не менее число случаев использования криптовалют продолжает расти.
Рынок NFT в середине апреля продемонстрировал снижение, однако затем смог отыграть большую часть падения. Его капитализация на конец апреля составила примерно $19 млрд. При этом, количество владельцев NFT за месяц увеличилось с 21 млн до 22 млн.
Криптовалюты и видеоигры
Крипто-гейминг становится ключевым примером использования блокчейна и имеет потенциал для ускоренного принятия потребителями подобно мобильным играм в начале 2010-х годов. На данный момент лидирующие позиции в данном сегменте занимают аутсайдеры, а не крупные издатели. Только за 2021 год разработчики блокчейн-игр привлекли около $4 млрд финансирования. Согласно оценкам, в 1-м квартале 2022 года было привлечено еще примерно $2.5 млрд.
Перспективы
В целом, на криптовалютном рынке наблюдается некоторый спад активности и затухание энтузиазма инвесторов, что некоторые аналитики называют «криптовалютной зимой». Криптовалютная экосистема нуждается в новом катализаторе для дальнейшего движения. Ожидается, что переход Ethereum на модель Proof-of-Stake, который может состояться уже в 3-м квартале, станет драйвером для дальнейшего развития крипторынка.
#аналитика #криптовалюта
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 2022 год оказался непростым для крипторынка. С января его капитализация снизилась почти на 23% до $1.66 трлн. Наибольшее падение пришлось на апрель, когда капитализации упала на 18%.
Позиция биткоина
В этом году биткоин продемонстрировал наибольшую устойчивость по сравнению с другими криптовалютами и показал опережающую фондовый рынок динамику. С начала года биткоин снизился на 17% по сравнению с Nasdaq 100, который упал на 21%.
Торговая активность
За первый квартал 2022 года объемы торгов рухнули почти на 33% по сравнению с 4-м кварталом 2021 года. Объемы торгов в апреле снизились еще на 10% (м/м). Наибольшая активность по-прежнему наблюдается в биткоине и эфире.
Хешрейт
Средний хешрейт сети вырос в апреле примерно на 4% до 209 EH/s, поскольку продолжается развертывание дополнительного оборудования для майнинга по всему миру. В общем, за последние шесть месяцев хешрейт увеличился на 40%, однако в последние месяцы темпы роста снизились из-за устойчивых цен на биткоин, роста цен на оборудование ASIC и нехватки хостинговых мощностей в Северной Америке.
Развитие экосистемы
В апреле мы стали свидетелями снижения темпов развития криптовалютного рынка, причем в DeFi наблюдался наибольший спад. Общая стоимость, заключенная в DeFi, упала на 8% в апреле до $208 млрд. Тем не менее число случаев использования криптовалют продолжает расти.
Рынок NFT в середине апреля продемонстрировал снижение, однако затем смог отыграть большую часть падения. Его капитализация на конец апреля составила примерно $19 млрд. При этом, количество владельцев NFT за месяц увеличилось с 21 млн до 22 млн.
Криптовалюты и видеоигры
Крипто-гейминг становится ключевым примером использования блокчейна и имеет потенциал для ускоренного принятия потребителями подобно мобильным играм в начале 2010-х годов. На данный момент лидирующие позиции в данном сегменте занимают аутсайдеры, а не крупные издатели. Только за 2021 год разработчики блокчейн-игр привлекли около $4 млрд финансирования. Согласно оценкам, в 1-м квартале 2022 года было привлечено еще примерно $2.5 млрд.
Перспективы
В целом, на криптовалютном рынке наблюдается некоторый спад активности и затухание энтузиазма инвесторов, что некоторые аналитики называют «криптовалютной зимой». Криптовалютная экосистема нуждается в новом катализаторе для дальнейшего движения. Ожидается, что переход Ethereum на модель Proof-of-Stake, который может состояться уже в 3-м квартале, станет драйвером для дальнейшего развития крипторынка.
#аналитика #криптовалюта
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Обзор на рынок криптовалют за май
💡 Прошедший месяц стал крайне непростым для крипторынка, и разговоры про начало криптозимы только усилились. Сложные условия усугубились крахом стейблкоина UST, который вызвал сочетание вынужденных продаж и неопределенности, что негативно сказалось на всей криптоэкосистеме.
Хотя объем торгов в мае несколько вырос по сравнению с депрессивным апрелем, почти все прочие показатели активности снизились. Биткоин и Ethereum показали опережающую динамику, что соответствует тенденции, когда более крупные криптовалюты опережают мелкие или новые токены.
Состояние крипторынка
Капитализация криптоэкосистемы в мае упала еще на 27% после 20% падения в апреле. В результате рыночная капитализация снизилась до $1.2 трлн. Биткоин и Ethereum снизились на 17%, а топ-100 криптовалют упали на 27%. Объем торгов на крупных биржах вырос на 17% м/м, однако он по-прежнему остается значительно ниже (на 35%) уровней четвертого квартала 2021 года.
Крах UST / Luna
В течение 7 и 8 мая алгоритмический стейблкоин UST подвергался стремительной распродаже, что привело к его отвязке от доллара США. Затем падение перекинулось и на токен LUNA, эмиссия которого используется для поддержания привязки UST. Около $60 млрд было потеряно в ходе краха обоих активов.
Хотя скорость и масштабы краха привлекли внимание регулятора США, не похоже, что это станет толчком к немедленному ужесточению мер. Тем не менее UST/Luna затронули другие криптоактивы, что вызвало цепную распродажу, эффект от которой все еще не был полностью восстановлен.
Хешрейт
Средний хешрейт сети вырос в апреле примерно на 5% до 219 EH/s. В общем, за последние шесть месяцев хешрейт увеличился на 36%, однако в последние месяцы темпы роста снизились из-за низких цен на биткоин, роста цен на оборудование ASIC и нехватки хостинговых мощностей в Северной Америке.
Игровые токены
Как и более широкий криптовалютный рынок, игровые токены в мае продемонстрировали отрицательную динамику: средняя цена десяти крупнейших токенов упала на 45%, а совокупная рыночная капитализация - на 26%. Обнадеживающим фактором для отрасли является динамика отдельных токенов. AXS, связанный с Axie Infinity, вырос на 30% в последний день мая. Это произошло после того, как Sky Mavis объявила о ряде UGC-проектов для Axie Infinity.
Перспективы
В целом, на криптовалютном рынке продолжает наблюдаться спад активности и затухание энтузиазма инвесторов на фоне общего ухода из рисковых активов. Криптовалютная экосистема нуждается в новом катализаторе для дальнейшего движения. Ожидается, что переход Ethereum на модель Proof-of-Stake, который может состояться во втором полугодии, станет новым драйвером для дальнейшего развития крипторынка.
#аналитика #криптовалюта
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 Прошедший месяц стал крайне непростым для крипторынка, и разговоры про начало криптозимы только усилились. Сложные условия усугубились крахом стейблкоина UST, который вызвал сочетание вынужденных продаж и неопределенности, что негативно сказалось на всей криптоэкосистеме.
Хотя объем торгов в мае несколько вырос по сравнению с депрессивным апрелем, почти все прочие показатели активности снизились. Биткоин и Ethereum показали опережающую динамику, что соответствует тенденции, когда более крупные криптовалюты опережают мелкие или новые токены.
Состояние крипторынка
Капитализация криптоэкосистемы в мае упала еще на 27% после 20% падения в апреле. В результате рыночная капитализация снизилась до $1.2 трлн. Биткоин и Ethereum снизились на 17%, а топ-100 криптовалют упали на 27%. Объем торгов на крупных биржах вырос на 17% м/м, однако он по-прежнему остается значительно ниже (на 35%) уровней четвертого квартала 2021 года.
Крах UST / Luna
В течение 7 и 8 мая алгоритмический стейблкоин UST подвергался стремительной распродаже, что привело к его отвязке от доллара США. Затем падение перекинулось и на токен LUNA, эмиссия которого используется для поддержания привязки UST. Около $60 млрд было потеряно в ходе краха обоих активов.
Хотя скорость и масштабы краха привлекли внимание регулятора США, не похоже, что это станет толчком к немедленному ужесточению мер. Тем не менее UST/Luna затронули другие криптоактивы, что вызвало цепную распродажу, эффект от которой все еще не был полностью восстановлен.
Хешрейт
Средний хешрейт сети вырос в апреле примерно на 5% до 219 EH/s. В общем, за последние шесть месяцев хешрейт увеличился на 36%, однако в последние месяцы темпы роста снизились из-за низких цен на биткоин, роста цен на оборудование ASIC и нехватки хостинговых мощностей в Северной Америке.
Игровые токены
Как и более широкий криптовалютный рынок, игровые токены в мае продемонстрировали отрицательную динамику: средняя цена десяти крупнейших токенов упала на 45%, а совокупная рыночная капитализация - на 26%. Обнадеживающим фактором для отрасли является динамика отдельных токенов. AXS, связанный с Axie Infinity, вырос на 30% в последний день мая. Это произошло после того, как Sky Mavis объявила о ряде UGC-проектов для Axie Infinity.
Перспективы
В целом, на криптовалютном рынке продолжает наблюдаться спад активности и затухание энтузиазма инвесторов на фоне общего ухода из рисковых активов. Криптовалютная экосистема нуждается в новом катализаторе для дальнейшего движения. Ожидается, что переход Ethereum на модель Proof-of-Stake, который может состояться во втором полугодии, станет новым драйвером для дальнейшего развития крипторынка.
#аналитика #криптовалюта
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Прогноз по биткоину от Deutsche Bank
💡 Deutsche Bank считает, что до конца года цена биткоина может восстановиться до отметки в $28 тыс. к концу этого года, учитывая установившуюся высокую корреляцию криптовалюты с фондовым рынком.
Перспективы биткоина
Крупнейшая в мире криптовалюта рухнула в этом году почти на 50% на фоне ужесточения политики мировыми центробанками и роста инфляции. Биткоин не оправдал прогнозов некоторых аналитиков и наблюдателей рынка о том, что он станет убежищем для инвесторов как, например, золото. При этом, биткоин показал динамику хуже, чем акции, облигации или сырьевые товары.
С ноября прошлого года криптовалюты все больше коррелируют с такими бенчмарками, как Nasdaq и S&P 500. Стратеги Deutsche Bank прогнозируют, что к концу года S&P 500 восстановится до январских уровней, что окажет поддержку криптовалютному рынку и, в частности, биткоину.
Deutsche Bank также отмечает, что биткоин больше похож на бриллианты, чем на золото, и в этом заключается его главная перспектива. В частности, аналитики приводят пример компании De Beers, крупном игроке на алмазном рынке, которая смогла изменить представление потребителей о бриллиантах благодаря своим рекламным усилиям. Продвигая идею, а не продукт, они создали прочный фундамент для алмазной индустрии стоимостью $72 млрд.
Риски на криптовалютном рынке
Аналитики также указывают на некоторые проблемы, охватившие крипторынок, включая множественные маржин-колы и дефолты некоторых хедж-фондов и криптолендинговых платформ. Стабилизировать цены на токены сложно, поскольку не существует общих моделей оценки, как в системе стандартных активов. Кроме того, рынок криптовалют сильно фрагментирован. Подводя итог, Deutsche Bank предупреждает, что перед достижением поставленной цели в $28 тыс. по биткоину, свободное падение криптовалют может продолжиться.
#аналитика #криптовалюта
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 Deutsche Bank считает, что до конца года цена биткоина может восстановиться до отметки в $28 тыс. к концу этого года, учитывая установившуюся высокую корреляцию криптовалюты с фондовым рынком.
Перспективы биткоина
Крупнейшая в мире криптовалюта рухнула в этом году почти на 50% на фоне ужесточения политики мировыми центробанками и роста инфляции. Биткоин не оправдал прогнозов некоторых аналитиков и наблюдателей рынка о том, что он станет убежищем для инвесторов как, например, золото. При этом, биткоин показал динамику хуже, чем акции, облигации или сырьевые товары.
С ноября прошлого года криптовалюты все больше коррелируют с такими бенчмарками, как Nasdaq и S&P 500. Стратеги Deutsche Bank прогнозируют, что к концу года S&P 500 восстановится до январских уровней, что окажет поддержку криптовалютному рынку и, в частности, биткоину.
Deutsche Bank также отмечает, что биткоин больше похож на бриллианты, чем на золото, и в этом заключается его главная перспектива. В частности, аналитики приводят пример компании De Beers, крупном игроке на алмазном рынке, которая смогла изменить представление потребителей о бриллиантах благодаря своим рекламным усилиям. Продвигая идею, а не продукт, они создали прочный фундамент для алмазной индустрии стоимостью $72 млрд.
Риски на криптовалютном рынке
Аналитики также указывают на некоторые проблемы, охватившие крипторынок, включая множественные маржин-колы и дефолты некоторых хедж-фондов и криптолендинговых платформ. Стабилизировать цены на токены сложно, поскольку не существует общих моделей оценки, как в системе стандартных активов. Кроме того, рынок криптовалют сильно фрагментирован. Подводя итог, Deutsche Bank предупреждает, что перед достижением поставленной цели в $28 тыс. по биткоину, свободное падение криптовалют может продолжиться.
#аналитика #криптовалюта
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Обзор на рынок криптовалют за июнь
💡 Крипторынок продолжал оставаться под давлением весь прошлый месяц. Негативное влияние от краха UST/Luna распространилось на инвесторов, которые торговали с плечами, так и на криптолендинговые платформы, что усугубило распродажу токенов и снизило доверие к ряду платформ DeFi.
Поскольку цены на основные криптовалюты стабилизировались на относительно низких уровнях, мы можем увидеть больше случаев выкупа активов или дополнительного финансирования проблемных компаний со стороны более крупных участников рынка. Помимо этого, будет усиливаться и переток активов инвесторов к более надежным контрагентам, к таким как Copper. Несмотря на существенное падение крипторынка, компания продолжала наращивать выручку за счет прироста клиентской базы. Ранее подсвечивали инвестиции в Copper, стоимость которых уже увеличилась в 8,5x раз, в венчурном канале.
Состояние крипторынка
Биткоин и Ethereum не оправдали надежд участников рынка. Цены на обе криптовалюты упали еще на 39% в июне, после падения на 27% в мае. Цены на топ-100 криптовалют в этом году уже упали примерно на 65%. Общая капитализация криптовалютного рынка упала до $865 млрд. Пиковая капитализация была достигнута на уровне $2.9 трлн в начале ноября 2021 года.
Объемы торгов
После небольшого восстановления в мае общий объем торгов упал примерно на 30% до 52-недельного минимума в июне. Объемы торгов на ведущих криптобиржах были примерно на 20% ниже уровней первого квартала 2022 года. При этом, объемы торгов на бирже FTX второй месяц подряд опережают показатели Coinbase.
Платформы DeFi под давлением
Майский крах UST/Luna привел к потерям в криптовалютном фонде Three Arrows Capital (3AC), у которого были крупные займы в цифровых активов. Поскольку доверие было подорвано, многие клиенты начали выходить из криптолендинговых платформ, как связанных с 3AC и Luna, так и независимых, включая Celsius, Babel Finance, BlockFi, Vauld и Voyager. Эти компании пытались ограничить вывод средств, получить дополнительное финансирование для спасения бизнеса и обращались за консультациями по реструктуризации. Общая стоимость, заключенная в DeFi, снизилась с $200 млрд до $76 млрд в июне.
Майнинг
Июнь стал еще одним тяжелым месяцем для майнинговых компаний. На фоне падения биткоина майнерам становится все сложнее финансировать запланированные капитальные вложения, в связи с чем они начали снижать прогнозы по темпам роста хэшрейта. При этом, в июне хэшрейт снизился еще на 2% до 213 EH/s. Компании, использующие менее эффективное оборудование для майнинга, свернули свою деятельность, а рыночная капитализация тринадцати публичных американских майнеров снизилась примерно на 45% за июнь.
Игровые токены
Как и более широкий криптовалютный рынок, игровые токены в июне также продемонстрировали отрицательную динамику: средняя цена десяти крупнейших токенов упала на 31%, а совокупная рыночная капитализация - на 23%. Количество уникальных кошельков - показатель активности пользователей - также снизилось для ряда популярных P2E-игр после того, как в течение большей части года оставалось стабильным.
#аналитика #криптовалюта
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 Крипторынок продолжал оставаться под давлением весь прошлый месяц. Негативное влияние от краха UST/Luna распространилось на инвесторов, которые торговали с плечами, так и на криптолендинговые платформы, что усугубило распродажу токенов и снизило доверие к ряду платформ DeFi.
Поскольку цены на основные криптовалюты стабилизировались на относительно низких уровнях, мы можем увидеть больше случаев выкупа активов или дополнительного финансирования проблемных компаний со стороны более крупных участников рынка. Помимо этого, будет усиливаться и переток активов инвесторов к более надежным контрагентам, к таким как Copper. Несмотря на существенное падение крипторынка, компания продолжала наращивать выручку за счет прироста клиентской базы. Ранее подсвечивали инвестиции в Copper, стоимость которых уже увеличилась в 8,5x раз, в венчурном канале.
Состояние крипторынка
Биткоин и Ethereum не оправдали надежд участников рынка. Цены на обе криптовалюты упали еще на 39% в июне, после падения на 27% в мае. Цены на топ-100 криптовалют в этом году уже упали примерно на 65%. Общая капитализация криптовалютного рынка упала до $865 млрд. Пиковая капитализация была достигнута на уровне $2.9 трлн в начале ноября 2021 года.
Объемы торгов
После небольшого восстановления в мае общий объем торгов упал примерно на 30% до 52-недельного минимума в июне. Объемы торгов на ведущих криптобиржах были примерно на 20% ниже уровней первого квартала 2022 года. При этом, объемы торгов на бирже FTX второй месяц подряд опережают показатели Coinbase.
Платформы DeFi под давлением
Майский крах UST/Luna привел к потерям в криптовалютном фонде Three Arrows Capital (3AC), у которого были крупные займы в цифровых активов. Поскольку доверие было подорвано, многие клиенты начали выходить из криптолендинговых платформ, как связанных с 3AC и Luna, так и независимых, включая Celsius, Babel Finance, BlockFi, Vauld и Voyager. Эти компании пытались ограничить вывод средств, получить дополнительное финансирование для спасения бизнеса и обращались за консультациями по реструктуризации. Общая стоимость, заключенная в DeFi, снизилась с $200 млрд до $76 млрд в июне.
Майнинг
Июнь стал еще одним тяжелым месяцем для майнинговых компаний. На фоне падения биткоина майнерам становится все сложнее финансировать запланированные капитальные вложения, в связи с чем они начали снижать прогнозы по темпам роста хэшрейта. При этом, в июне хэшрейт снизился еще на 2% до 213 EH/s. Компании, использующие менее эффективное оборудование для майнинга, свернули свою деятельность, а рыночная капитализация тринадцати публичных американских майнеров снизилась примерно на 45% за июнь.
Игровые токены
Как и более широкий криптовалютный рынок, игровые токены в июне также продемонстрировали отрицательную динамику: средняя цена десяти крупнейших токенов упала на 31%, а совокупная рыночная капитализация - на 23%. Количество уникальных кошельков - показатель активности пользователей - также снизилось для ряда популярных P2E-игр после того, как в течение большей части года оставалось стабильным.
#аналитика #криптовалюта
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Биткоин перед данными по инфляции
💡 Для рынка криптовалют год стал крайне непростым. Ужесточение политики ФРС, крах UST/Luna и дефолт Three Arrows Capital способствовали падению биткоина на 58% в 2022 году. Согласно данным CoinGecko общая рыночная капитализация крипторынка на 13 июля составила около $906 млрд, снизившись с более чем $3 трлн в ноябре 2021 года.
С конца прошлой недели стоимость крупнейшей криптовалюты упала еще примерно на 11%, и на данный момент стабилизировалась на отметке в $19500. Мировые рынки также находятся под давлением перед выходом данных по инфляции в США, которые будут опубликованы сегодня.
Консенсус-прогноз аналитиков предполагает, что в июне инфляция ускорилась до 8.8% г/г, после роста на 8.6% в мае. Показатель, превышающий ожидания, может усилить ставки на ужесточение денежно-кредитной политики ФРС, что окажет давление на рисковые активы и цифровые валюты. Однако более слабый рост инфляции может придать оптимизма участникам рынка.
Аналитики Pepperstone Group считают, что если инфляция окажется ниже 8.5%, то доллар начнет ослабевать, а биткоин покажет ралли более чем на 5%. В то же время, технические аналитики Fairlead Strategies предупредили, что в долгосрочной перспективе нисходящий импульс усиливается, и что биткоин может еще раз протестировать ценовой диапазон $18300-19500.
#аналитика #криптовалюта
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 Для рынка криптовалют год стал крайне непростым. Ужесточение политики ФРС, крах UST/Luna и дефолт Three Arrows Capital способствовали падению биткоина на 58% в 2022 году. Согласно данным CoinGecko общая рыночная капитализация крипторынка на 13 июля составила около $906 млрд, снизившись с более чем $3 трлн в ноябре 2021 года.
С конца прошлой недели стоимость крупнейшей криптовалюты упала еще примерно на 11%, и на данный момент стабилизировалась на отметке в $19500. Мировые рынки также находятся под давлением перед выходом данных по инфляции в США, которые будут опубликованы сегодня.
Консенсус-прогноз аналитиков предполагает, что в июне инфляция ускорилась до 8.8% г/г, после роста на 8.6% в мае. Показатель, превышающий ожидания, может усилить ставки на ужесточение денежно-кредитной политики ФРС, что окажет давление на рисковые активы и цифровые валюты. Однако более слабый рост инфляции может придать оптимизма участникам рынка.
Аналитики Pepperstone Group считают, что если инфляция окажется ниже 8.5%, то доллар начнет ослабевать, а биткоин покажет ралли более чем на 5%. В то же время, технические аналитики Fairlead Strategies предупредили, что в долгосрочной перспективе нисходящий импульс усиливается, и что биткоин может еще раз протестировать ценовой диапазон $18300-19500.
#аналитика #криптовалюта
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Перспективы криптовалютного рынка
💡 Для рынка криптовалют год стал крайне непростым. Ужесточение политики ФРС, крах Terra/Luna и дефолт Three Arrows Capital способствовали падению биткоина на 58% в 2022 году. Согласно данным CoinGecko, общая рыночная капитализация крипторынка на 13 июля составила около $906 млрд, снизившись с более чем $3 трлн в ноябре 2021 года. Несмотря на временные трудности, рынок цифровых активов все еще остается привлекательным на более длинном горизонте.
Тезисы в пользу долгосрочного развития крипторынка
• Количество проектов, основанных на криптовалютах и блокчейн технологиях, продолжает расти опережающими темпами. Объем мирового рынка блокчейн-технологий по итогам 2021 года достиг $4.9 млрд. По прогнозам аналитиков ResearchAndMarkets, блокчейн-рынок будет расти в среднем на 68.4% ежегодно и составит $67.4 млрд к 2026 году.
• По оценкам аналитиков TripleA, доля населения, владеющая криптовалютами в мире на начало этого года достигла 4.2% или около 320 млн человек. Ожидается, что использование криптовалют продолжит расти по мере развития платежных систем, создания регуляторной базы для криптоактивов, а также появления новых сфер применения криптовалют.
• Согласно анализу Vantage Market Research, рынок криптовалютных платежных приложений оценивался примерно в $98.4 млн в 2021 году и, как ожидается, достигнет $209.2 млн к 2028 году. Среднегодовой темп роста составит около 13.4%. По данным опроса Bitpay, около 85% компаний с годовой выручкой более $1 млрд планируют внедрять криптовалютные платежи для привлечения новых клиентов.
• Несмотря на падение рынка в первом полугодии, количество сделок слияний и поглощений осталось на уровне 2021 года. FTX, Binance, Coinbase и другие гиганты индустрии воспользовались коррекцией, приобретая проблемные компании по низкой цене. Такая ситуация будет способствовать консолидации рынка, его оздоровлению, а также созданию надежного фундамента для развития индустрии в будущем.
💎 Учитывая сохраняющиеся перспективы для криптовалютного рынка, коррекция предоставляет отличную точку для формирования долгосрочной позиции как в самих криптоактивах, так и в акциях надежных компаний, оперирующих на рынке. Считаем особенно интересными инвестиции в частные компании, поскольку потенциальная доходность превышает показатели других классов активов. Если у вас есть желание инвестировать в сегмент – мы представляем возможность инвестиций в такие компании как Copper, напрямую через нас. Также есть возможность занять экспозицию на направление через инвестиции в наш криптофонд. Свяжитесь с нами удобным для вас способом:
• клиентская линия - @abeta_bot
• форма обратной связи - https://b24-t0labs.bitrix24.site/abeta2/
#аналитика #криптовалюта #венчурное_инвестирование
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 Для рынка криптовалют год стал крайне непростым. Ужесточение политики ФРС, крах Terra/Luna и дефолт Three Arrows Capital способствовали падению биткоина на 58% в 2022 году. Согласно данным CoinGecko, общая рыночная капитализация крипторынка на 13 июля составила около $906 млрд, снизившись с более чем $3 трлн в ноябре 2021 года. Несмотря на временные трудности, рынок цифровых активов все еще остается привлекательным на более длинном горизонте.
Тезисы в пользу долгосрочного развития крипторынка
• Количество проектов, основанных на криптовалютах и блокчейн технологиях, продолжает расти опережающими темпами. Объем мирового рынка блокчейн-технологий по итогам 2021 года достиг $4.9 млрд. По прогнозам аналитиков ResearchAndMarkets, блокчейн-рынок будет расти в среднем на 68.4% ежегодно и составит $67.4 млрд к 2026 году.
• По оценкам аналитиков TripleA, доля населения, владеющая криптовалютами в мире на начало этого года достигла 4.2% или около 320 млн человек. Ожидается, что использование криптовалют продолжит расти по мере развития платежных систем, создания регуляторной базы для криптоактивов, а также появления новых сфер применения криптовалют.
• Согласно анализу Vantage Market Research, рынок криптовалютных платежных приложений оценивался примерно в $98.4 млн в 2021 году и, как ожидается, достигнет $209.2 млн к 2028 году. Среднегодовой темп роста составит около 13.4%. По данным опроса Bitpay, около 85% компаний с годовой выручкой более $1 млрд планируют внедрять криптовалютные платежи для привлечения новых клиентов.
• Несмотря на падение рынка в первом полугодии, количество сделок слияний и поглощений осталось на уровне 2021 года. FTX, Binance, Coinbase и другие гиганты индустрии воспользовались коррекцией, приобретая проблемные компании по низкой цене. Такая ситуация будет способствовать консолидации рынка, его оздоровлению, а также созданию надежного фундамента для развития индустрии в будущем.
💎 Учитывая сохраняющиеся перспективы для криптовалютного рынка, коррекция предоставляет отличную точку для формирования долгосрочной позиции как в самих криптоактивах, так и в акциях надежных компаний, оперирующих на рынке. Считаем особенно интересными инвестиции в частные компании, поскольку потенциальная доходность превышает показатели других классов активов. Если у вас есть желание инвестировать в сегмент – мы представляем возможность инвестиций в такие компании как Copper, напрямую через нас. Также есть возможность занять экспозицию на направление через инвестиции в наш криптофонд. Свяжитесь с нами удобным для вас способом:
• клиентская линия - @abeta_bot
• форма обратной связи - https://b24-t0labs.bitrix24.site/abeta2/
#аналитика #криптовалюта #венчурное_инвестирование
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Обзор на рынок криптовалют за июль
💡 В июле крипторынок начал восстанавливаться, а общая капитализация достигла отметки в $1.06 трлн, после падения до $860 млрд в конце июня. Этому способствовала стабилизация криптоплатформ, а также позитивные новости по Ethereum: произошло успешное слияние тестнетов Ropsten и Sepolia.
Состояние крипторынка
На фоне позитивных новостей о слиянии цена на Ethereum за прошлый месяц выросла почти на 70%. Цены на топ-100 криптовалют выросли за месяц на 36%, но все еще в минусе на 54% с начала года. Биткоин, в свою очередь, показал динамику хуже широкого рынка, прибавив только 17%. Объемы торгов на криптобиржах снизился примерно на 2% м/м. Однако в конце июля объемы были на 40% выше, чем в начале месяца. Биржа FTX продолжает опережать Coinbase по объему транзакций.
Платформы DeFi
В то время как криптовалютные рынки оживились, DeFi восстановились более скромно, а NFT находились в состоянии стагнации. Общая стоимость, заблокированная в DeFi, выросла на 22%, а рыночная капитализация NFT увеличилась всего на 10%. Объемы транзакций с NFT составили $40 млн в день против $250 млн в начале года. Учитывая восстановление DeFi ожидается повышенный приток участников криптовалютного рынка.
Акции майнеров
Июль стал удачным месяцем для майнинговых компаний на фоне восстановления биткоина. Рыночная капитализация 13 публичных американских майнеров выросла на $2.3 млрд или 63%, что стало первым месяцем роста с февраля. Несмотря на это хэшрейт сети снизился на 6% до 200 EH/s, что стало вторым подряд месячным падением, поскольку менее эффективные майнеры были вынуждены сократить свою деятельность.
Игровые токены
Разработчики продолжают привлекать инвестиции. DappRadar сообщает о $2.5 млрд инвестиций в блокчейн-игры во втором квартале, что соответствует показателям первого квартала. В целом с начала года они привлекли около $4 млрд, что уже выше, чем за весь 2021 год. Совокупная рыночная капитализация десяти ведущих игровых токенов в июле выросла на 16%, частично восстановившись после падения на 23% в июне.
#аналитика #криптовалюта
· telegram · сайт · курс
💡 В июле крипторынок начал восстанавливаться, а общая капитализация достигла отметки в $1.06 трлн, после падения до $860 млрд в конце июня. Этому способствовала стабилизация криптоплатформ, а также позитивные новости по Ethereum: произошло успешное слияние тестнетов Ropsten и Sepolia.
Состояние крипторынка
На фоне позитивных новостей о слиянии цена на Ethereum за прошлый месяц выросла почти на 70%. Цены на топ-100 криптовалют выросли за месяц на 36%, но все еще в минусе на 54% с начала года. Биткоин, в свою очередь, показал динамику хуже широкого рынка, прибавив только 17%. Объемы торгов на криптобиржах снизился примерно на 2% м/м. Однако в конце июля объемы были на 40% выше, чем в начале месяца. Биржа FTX продолжает опережать Coinbase по объему транзакций.
Платформы DeFi
В то время как криптовалютные рынки оживились, DeFi восстановились более скромно, а NFT находились в состоянии стагнации. Общая стоимость, заблокированная в DeFi, выросла на 22%, а рыночная капитализация NFT увеличилась всего на 10%. Объемы транзакций с NFT составили $40 млн в день против $250 млн в начале года. Учитывая восстановление DeFi ожидается повышенный приток участников криптовалютного рынка.
Акции майнеров
Июль стал удачным месяцем для майнинговых компаний на фоне восстановления биткоина. Рыночная капитализация 13 публичных американских майнеров выросла на $2.3 млрд или 63%, что стало первым месяцем роста с февраля. Несмотря на это хэшрейт сети снизился на 6% до 200 EH/s, что стало вторым подряд месячным падением, поскольку менее эффективные майнеры были вынуждены сократить свою деятельность.
Игровые токены
Разработчики продолжают привлекать инвестиции. DappRadar сообщает о $2.5 млрд инвестиций в блокчейн-игры во втором квартале, что соответствует показателям первого квартала. В целом с начала года они привлекли около $4 млрд, что уже выше, чем за весь 2021 год. Совокупная рыночная капитализация десяти ведущих игровых токенов в июле выросла на 16%, частично восстановившись после падения на 23% в июне.
#аналитика #криптовалюта
· telegram · сайт · курс
Что такое The Ethereum Merge и почему это важно?
The Ethereum Merge похоже, состоится уже 15 сентября. Событие стоит рассматривать, как одно из самых значительных событий в истории криптоэкосистемы.
The Ethereum Merge - запланированное обновление сети Ethereum, которое в первую очередь будет сосредоточено на изменении механизма консенсуса: переходе от Proof-of-Work к Proof-of-Stake, изменении проверки транзакций в блокчейне и добавлении новых блоков. Цель перехода – сделать сеть более быстрой и энергоэффективной, а ETH дефляционным.
The Merge не только трансформирует вторую по рыночной капитализации криптовалюту в гораздо более "зеленый" протокол Proof-of-Stake, но и позволит держателям токенов получать "доходность" от владения ETH, что будет способствовать дальнейшему продвижению криптовалют в массы.
Кроме того, инициатива может позволить Ethereum стать гораздо более масштабируемым и увеличить свою пропускную способность.
Успешное тестирование. За последние месяцы Ethereum успешно запустил три крупных тестнета - которые стали генеральной репетицией инициативы. The Merge представляет собой начало пятиэтапного процесса обновления блокчейна Ethereum, разработанного Виталиком Бутериным.
Эволюция отрасли. Стоит отметить, что The Merge — не конечная точка в дорожной карте проекта. На 2023 год назначены обновления, которые внедрят шардинг — более эффективный способ распределения транзакций в блоках, чтобы еще больше масштабировать сеть и обеспечить дополнительную безопасность.
За The Merge последуют четыре дополнительных шага в рамках "Эндшпиля" Виталика Бутерина, включая Surge, Verge, Purge и Splurge.
The Merge, вероятно, не увеличит мгновенно пропускную способность или масштабируемость Ethereum; и вряд ли снизит стоимость газа Ethereum. Однако The Merge может позволить Eth выйти на новый более высокий уровень доходности, чем в настоящее время в Eth2.0, поскольку валидаторы находятся в экономике, которую ранее контролировали майнеры Ethereum.
Валидатор в блокчейне — узел системы, проверяющий и подтверждающий входящие операции сети.
Влияние на криптобиржи. The Ethereum Merge может сгенерировать дополнительный доход для таких криптобирж как Coinbase.
Coinbase и аналоги уже предприняли ряд шагов для для дальнейшей максимизации прибыли после The Merge. В частности, у Coinbase, по оценкам, доля рынка активов Ethereum составляет 15%. Coinbase активно привлекает пользователей к стейкингу, используя объединенные кошельки и ликвидный стейкинг, чтобы обеспечить 95%-ный уровень вовлеченности розничных клиентов по сравнению с 50-70%-ным уровнем по отрасли. Ежегодный дополнительный валовой доход Coinbase после внедрения инициативы может составить $650 млн, а дополнительный чистый доход - $80-$100 млн.
✅ Coinbase #COIN
#аналитика #криптовалюта
telegram · сайт · курс
The Ethereum Merge похоже, состоится уже 15 сентября. Событие стоит рассматривать, как одно из самых значительных событий в истории криптоэкосистемы.
The Ethereum Merge - запланированное обновление сети Ethereum, которое в первую очередь будет сосредоточено на изменении механизма консенсуса: переходе от Proof-of-Work к Proof-of-Stake, изменении проверки транзакций в блокчейне и добавлении новых блоков. Цель перехода – сделать сеть более быстрой и энергоэффективной, а ETH дефляционным.
The Merge не только трансформирует вторую по рыночной капитализации криптовалюту в гораздо более "зеленый" протокол Proof-of-Stake, но и позволит держателям токенов получать "доходность" от владения ETH, что будет способствовать дальнейшему продвижению криптовалют в массы.
Кроме того, инициатива может позволить Ethereum стать гораздо более масштабируемым и увеличить свою пропускную способность.
Успешное тестирование. За последние месяцы Ethereum успешно запустил три крупных тестнета - которые стали генеральной репетицией инициативы. The Merge представляет собой начало пятиэтапного процесса обновления блокчейна Ethereum, разработанного Виталиком Бутериным.
Эволюция отрасли. Стоит отметить, что The Merge — не конечная точка в дорожной карте проекта. На 2023 год назначены обновления, которые внедрят шардинг — более эффективный способ распределения транзакций в блоках, чтобы еще больше масштабировать сеть и обеспечить дополнительную безопасность.
За The Merge последуют четыре дополнительных шага в рамках "Эндшпиля" Виталика Бутерина, включая Surge, Verge, Purge и Splurge.
The Merge, вероятно, не увеличит мгновенно пропускную способность или масштабируемость Ethereum; и вряд ли снизит стоимость газа Ethereum. Однако The Merge может позволить Eth выйти на новый более высокий уровень доходности, чем в настоящее время в Eth2.0, поскольку валидаторы находятся в экономике, которую ранее контролировали майнеры Ethereum.
Валидатор в блокчейне — узел системы, проверяющий и подтверждающий входящие операции сети.
Влияние на криптобиржи. The Ethereum Merge может сгенерировать дополнительный доход для таких криптобирж как Coinbase.
Coinbase и аналоги уже предприняли ряд шагов для для дальнейшей максимизации прибыли после The Merge. В частности, у Coinbase, по оценкам, доля рынка активов Ethereum составляет 15%. Coinbase активно привлекает пользователей к стейкингу, используя объединенные кошельки и ликвидный стейкинг, чтобы обеспечить 95%-ный уровень вовлеченности розничных клиентов по сравнению с 50-70%-ным уровнем по отрасли. Ежегодный дополнительный валовой доход Coinbase после внедрения инициативы может составить $650 млн, а дополнительный чистый доход - $80-$100 млн.
✅ Coinbase #COIN
#аналитика #криптовалюта
telegram · сайт · курс
Обзор на рынок криптовалют за август
💡 За прошедший месяц рынок криптовалют скорректировался после бурного роста в июле. Цены на топ-100 криптовалют упали на 13%, в результате чего капитализация рынка криптовалют вновь снизилась ниже $1 трлн до $954 млрд. Ethereum продолжил демонстрировать опережающую биткоин динамику на фоне приближения сроков The Merge, которое должно произойти 13 сентября. Ожидается, что переход Ethereum на PoS станет катализатором для роста всей криптоэкосистемы.
Объемы торгов
Несмотря на снижение цен, объемы торгов в августе были выше, чем в июле преимущественно за счет роста активности в биткоине (+20% м/м) и Ethereum (+35% м/м). Объемы торгов на крупнейших криптобиржах также выросли, что может быть связано с продвижением Ethereum на Coinbase и биткоина на Binance. Торговая активность в других областях в целом снизилась.
Платформы DeFi и NFT
Данная сфера крипторынка продолжает находиться под давлением. Общая стоимость, заблокированная в DeFi, в августе снизилась до уровней марта 2021 года и составила $59 млрд. Рыночная капитализация NFT остается на уровне июня этого года - $22-24 млрд. Объемы транзакций с NFT продолжают снижаться и в начале сентября составляли в среднем $12 млн в день.
Акции майнеров
Котировки публичных майнеров из США выросли почти на 50% до 15 августа, однако затем скорректировались и завершили месяц практически без изменений. Давление оказало падение цен на биткоин и хешрейта сети. К концу месяца большинство майнеров представили результаты за второй квартал и обновили свои прогнозы по росту хэшрейту, отразив снижение цен на биткоин и оборудование, а также более сложные условия финансирования.
Игровой сегмент
Количество уникальных игровых кошельков, привязанных к популярным игровым приложениям на блокчейне, за август практически не изменилось, сохранив тенденцию июня и июля. По сообщению DappRadar, в топ-10 лучших игр на основе блокчейна вошли три новых имени: Benji Bananas, Solitaire Blitz и Trickshot Blitz, которые используют механику play-to-earn (P2E). Benji Bananas была впервые запущена в 2013 году, но только в начале этого года в нее были добавлены функции P2E. В последние несколько недель популярность игры существенно выросла после того, как пользователям дали возможность выводить игровые токены.
#аналитика #криптовалюта
telegram · сайт · курс
💡 За прошедший месяц рынок криптовалют скорректировался после бурного роста в июле. Цены на топ-100 криптовалют упали на 13%, в результате чего капитализация рынка криптовалют вновь снизилась ниже $1 трлн до $954 млрд. Ethereum продолжил демонстрировать опережающую биткоин динамику на фоне приближения сроков The Merge, которое должно произойти 13 сентября. Ожидается, что переход Ethereum на PoS станет катализатором для роста всей криптоэкосистемы.
Объемы торгов
Несмотря на снижение цен, объемы торгов в августе были выше, чем в июле преимущественно за счет роста активности в биткоине (+20% м/м) и Ethereum (+35% м/м). Объемы торгов на крупнейших криптобиржах также выросли, что может быть связано с продвижением Ethereum на Coinbase и биткоина на Binance. Торговая активность в других областях в целом снизилась.
Платформы DeFi и NFT
Данная сфера крипторынка продолжает находиться под давлением. Общая стоимость, заблокированная в DeFi, в августе снизилась до уровней марта 2021 года и составила $59 млрд. Рыночная капитализация NFT остается на уровне июня этого года - $22-24 млрд. Объемы транзакций с NFT продолжают снижаться и в начале сентября составляли в среднем $12 млн в день.
Акции майнеров
Котировки публичных майнеров из США выросли почти на 50% до 15 августа, однако затем скорректировались и завершили месяц практически без изменений. Давление оказало падение цен на биткоин и хешрейта сети. К концу месяца большинство майнеров представили результаты за второй квартал и обновили свои прогнозы по росту хэшрейту, отразив снижение цен на биткоин и оборудование, а также более сложные условия финансирования.
Игровой сегмент
Количество уникальных игровых кошельков, привязанных к популярным игровым приложениям на блокчейне, за август практически не изменилось, сохранив тенденцию июня и июля. По сообщению DappRadar, в топ-10 лучших игр на основе блокчейна вошли три новых имени: Benji Bananas, Solitaire Blitz и Trickshot Blitz, которые используют механику play-to-earn (P2E). Benji Bananas была впервые запущена в 2013 году, но только в начале этого года в нее были добавлены функции P2E. В последние несколько недель популярность игры существенно выросла после того, как пользователям дали возможность выводить игровые токены.
#аналитика #криптовалюта
telegram · сайт · курс
Coinbase
💡 На фоне существенного роста процентных ставок и доходностей облигаций, Coinbase имеет перспективы для наращивания своих процентных доходов.
✅ Coinbase #COIN - одна из крупнейших криптовалютных бирж.
🎯 Целевая цена - $100, потенциал роста +33%
Тезисы в пользу роста:
• Coinbase является партнером Circle в консорциуме Centre, который выпускает USD Coin (USDC). Доля криптобиржи в совместном предприятии составляет 50%. Стейблкоин обеспечен по большей части долларом США и облигациями, включая американские трежерис. Coinbase получает от 25% до 30% дохода от процентных выплат по резервам USDC, которые составляют около $52 млрд. Учитывая рост доходностей облигаций, ожидается, что компания получит дополнительную выручку в размере примерно $700 млн в 2023 году.
• Coinbase также имеет возможность увеличить процентный доход от комиссий за хранение фиатных денежных активов клиентов на своем балансе, которые составили $12.5 млрд во втором квартале 2022 года. Ожидается, что дополнительные процентные доходы составят около $500 млн в 2023 году. При этом, в отличие от конкурентов, Coinbase сохраняет высокие комиссии, которые привязаны к процентным ставкам, что положительно скажется на рентабельности.
• В целом ожидается, что высокие процентные ставки позволят Coinbase увеличить выручку во втором полугодии 2022 года на $400 млн, а в 2023 году - на $1.2 млрд. Процентные доходы от USDC и хранения фиата вырастут на 15%.
Риски:
• Процентный доход считается менее волатильным, чем выручка от комиссии за транзакции, однако существует риск падения процентных ставок. В то же время, учитывая все еще высокую инфляцию реализация сценария выглядит маловероятной.
• Также существует риск оттока средств из USDC и фиата с клиентских счетов Coinbase. Институциональные инвесторы могут снизить объемы хранения USDC, а розничные клиенты будут держать меньше фиата.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $16.6 млрд
• P/S = 2.81х
• P/S сектора = 2.87x
• fwd темпы роста выручки = 48.97%
💎 Рассматриваем Coinbase как одного из крупнейших бенефициаров развития криптовалютной экосистемы. Компания обладает множеством возможностей для увеличения пользовательской базы и расширения предложения своих услуг на рынке. Тем не менее в ближайшей перспективе ожидаем, что падение рынка криптовалют может оказывать давление на котировки Coinbase. В то же время, переход Ethereum на PoS и рост процентных доходов Coinbase обеспечивают потенциал для роста.
#инвестиционная_идея #акции #США #криптовалюта #COIN
telegram · сайт · курс
💡 На фоне существенного роста процентных ставок и доходностей облигаций, Coinbase имеет перспективы для наращивания своих процентных доходов.
✅ Coinbase #COIN - одна из крупнейших криптовалютных бирж.
🎯 Целевая цена - $100, потенциал роста +33%
Тезисы в пользу роста:
• Coinbase является партнером Circle в консорциуме Centre, который выпускает USD Coin (USDC). Доля криптобиржи в совместном предприятии составляет 50%. Стейблкоин обеспечен по большей части долларом США и облигациями, включая американские трежерис. Coinbase получает от 25% до 30% дохода от процентных выплат по резервам USDC, которые составляют около $52 млрд. Учитывая рост доходностей облигаций, ожидается, что компания получит дополнительную выручку в размере примерно $700 млн в 2023 году.
• Coinbase также имеет возможность увеличить процентный доход от комиссий за хранение фиатных денежных активов клиентов на своем балансе, которые составили $12.5 млрд во втором квартале 2022 года. Ожидается, что дополнительные процентные доходы составят около $500 млн в 2023 году. При этом, в отличие от конкурентов, Coinbase сохраняет высокие комиссии, которые привязаны к процентным ставкам, что положительно скажется на рентабельности.
• В целом ожидается, что высокие процентные ставки позволят Coinbase увеличить выручку во втором полугодии 2022 года на $400 млн, а в 2023 году - на $1.2 млрд. Процентные доходы от USDC и хранения фиата вырастут на 15%.
Риски:
• Процентный доход считается менее волатильным, чем выручка от комиссии за транзакции, однако существует риск падения процентных ставок. В то же время, учитывая все еще высокую инфляцию реализация сценария выглядит маловероятной.
• Также существует риск оттока средств из USDC и фиата с клиентских счетов Coinbase. Институциональные инвесторы могут снизить объемы хранения USDC, а розничные клиенты будут держать меньше фиата.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $16.6 млрд
• P/S = 2.81х
• P/S сектора = 2.87x
• fwd темпы роста выручки = 48.97%
💎 Рассматриваем Coinbase как одного из крупнейших бенефициаров развития криптовалютной экосистемы. Компания обладает множеством возможностей для увеличения пользовательской базы и расширения предложения своих услуг на рынке. Тем не менее в ближайшей перспективе ожидаем, что падение рынка криптовалют может оказывать давление на котировки Coinbase. В то же время, переход Ethereum на PoS и рост процентных доходов Coinbase обеспечивают потенциал для роста.
#инвестиционная_идея #акции #США #криптовалюта #COIN
telegram · сайт · курс
