Barrick Gold - защита от шторма

💡 Неопределенность на рынках по поводу дальнейших перспектив восстановления глобальной экономики из-за очередной волны заболеваемости COVID-19 способствует повышению спроса на защитные активы, в том числе золото. Такая тенденция может положительно отразиться на золотодобывающих компаниях.

✅ Barrick Gold #GOLD - международная горнодобывающая компания, управляющая проектами добычи золота и разработками месторождений в США, Канаде, Южной Америке, Австралии и Африке.
🎯 Целевая цена от Argus Research - $26, потенциал роста +31%

⚡️ Тезисы в пользу роста компании:

• Финансовые показатели. В начале августа компания представила свою отчетность за 2-й квартал. Прибыль на акцию составила $0.29, что на $0.03 выше прогнозов аналитиков. Выручка достигла $2.89 млрд, что совпало с ожиданиями. Также компания представила годовой прогноз по объему производства золота в диапазоне от 4.4 до 4.7 млн унций, против ожиданий аналитиков в 4.59 млн унций. При этом в динамике показателей наблюдалась интересная тенденция: прибыль на акцию выросла на 26% по сравнению с прошлогодним значением, а выручка за аналогичный период сократилась на 6%. Данная дивергенция отражает тренды золотодобычи и динамику цены на золото.

• Неопределенность на фондовом рынке становится катализатором роста цен на золото. Опасения инвесторов по поводу дальнейших перспектив глобальной экономики выражаются в желании уйти от рисков и вложиться в защитные активы, самым популярным из которых исторически является золото. Повышенный спрос позволяет котировкам двигаться вверх, что подтверждается текущей динамикой - стоимость драгоценного металла выросла почти на 6% по сравнению со значением 9 августа, когда цены достигли четырехмесячного минимума. По мнению экспертов, высокий спрос на золото сохранится еще на протяжении долгого времени, что позволит золотодобывающим компаниям продолжать наращивать доходы.

• Привлекательность дивидендной политики. Текущая годовая дивидендная доходность акций Barrick Gold равна примерно 1.85%, что не является высоким показателем. Однако компания стабильно выплачивает своим акционерам ежеквартальные дивиденды уже более 20 лет. При этом, с 2015 года наблюдается тенденция увеличения дивидендных выплат. За этот период размер дивиденда вырос в 4.5 раза к сегодняшнему дню. Ко всему прочему, компания также сообщила о втором транше в рамках возврата капитала акционерам в размере $0.14 на акцию дополнительно к ежеквартальному дивиденду. Стабильные выплаты дивидендов с постоянным наращиванием их размера также позволяют рассмотреть акции Barrick Gold в качестве источника систематического денежного потока.

📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $34.12 млрд
• fwd P/E = 15.59х
• fwd P/E сектора = 13.72x
• PEG = 7.8x
________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
Источники: отчеты Argus Research

💎 Наше мнение: Очередной рост заболеваемости COVID-19 ставит под сомнение перспективы дальнейшего экономического роста, что вызывает беспокойство инвесторов, о чем свидетельствует повышенная волатильность на рынках в августе. Рост спроса на золото, являющееся защитным активом, позволяет ценам на него идти вверх. Золотодобывающие компании дают возможность занять экспозицию на драгоценный металл с возможностью получать регулярные дивиденды в отличие от покупки золота. По нашему мнению, в случае усугубления эпидемиологической ситуации, золотодобытчики могут продемонстрировать впечатляющую динамику.

#инвестиционная_идея #акции #США #Abeta #материалы #GOLD

· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт

Технический анализ - Albemarle

💡  Albemarle #ALB - один из ведущих производителей химических продуктов и крупнейших производителей лития в мире. Литий применяется в различных сферах, но особенно востребован в производстве аккумуляторов для электромобилей.

📈 Техническая картина:

• В январе 2021 года котировки #ALB продемонстрировали отскок от пандемического минимума в области $50 до уровня $187.

• Недавно бумага совершила прорыв из фигуры “бычья чашка”, которая сформировалась между уровнями $134 и $188 с поддержкой на отметке 21-недельной экспоненциальной скользящей средней. Котировки #ALB держались выше уровней 200-дневной и 50-недельной простой скользящей средней.

• Прорыв выше отметки $188 и завершение формирования технической фигуры открыли путь для размеренного движения котировок в область $270.

• В августе бумага сформировала техническую фигуру “бычий флаг” до уровня 21-дневной экспоненциальной скользящей средней и снова продолжила подъем вверх.

✅ Albemarle #ALB
• Уровень поддержки - $227
• Тэйк-профит - $270-278
• Стоп-лосс - $227

#акции #США #Abeta #материалы #технический_анализ #ALB

Подключайтесь к premium каналу по ссылке ниже, чтобы получать больше технически привлекательных идей, а также иметь доступ к реальным торговым сделкам!

· получить доступ к premium

Технический анализ - Linde

💡 Linde #LIN - одна из ведущих мировых компаний по производству промышленного газа и оказанию инженерных услуг. Компания была образована в октябре 2018 года путем слияния Linde AG и Praxair Inc.

Последние результаты отражают главным образом повышение цен и более высокие объемы производства (прежде всего за счет секторов здравоохранения и электроники), а также восстановление на циклических конечных рынках обрабатывающей промышленности, металлургии, химпрома и нефтепереработки.

📈 Техническая картина:

• Котировки LIN демонстрировали довольно слабую динамику с начала 1990-х годов.

• После падения до «дна» в разгар пандемии бумага установила более высокие максимумы и более высокие минимумы и сейчас торгуется выше 21-недельной EMA.

• После достижения пика 1 июня котировки сформировали «бычью чашку» с высокой ручкой, а затем совершили прорыв к историческим максимумам, достигнув пика в начале сентября.

• Linde снова опустилась к уровню 21-недельной EMA и отскочила.

• Судя по завершению модели бычьего разворота, Linde может продолжить движение до $340 или выше.

✅ Linde #LIN
• Уровень поддержки - $282
• Стоп-лосс - $280
• Тейк-профит - $340

#акции #США #Европа #материалы #технический_анализ #LIN
_______________________
Подключайтесь к нашему закрытому каналу и получайте больше технически привлекательных идей!

👉🏻 Подробно о premium
👉🏻 Вопросы и ответы
👉🏻 Получить доступ к premium

Перспективы роста химической компании Albemarle

💡 Аналитики считают, что восстановление цен на литий в сочетании с ускорением мирового спроса на электромобили должно способствовать росту Albemarle.

Компания может выиграть на фоне выхода на рынок большего количества электромобилей, учитывая ее масштаб и уникальную позицию, характеризующуюся низкими затратами. 

Глобальный дефицит микросхем затруднил производство, но по мере преодоления трудностей с цепочками поставок спрос на электромобили должен показать более существенный отскок, чем ранее, по мнению аналитиков.

✅ Albemarle #ALB - компания по производству химикатов, занимает лидирующие позиции в производстве лития, брома и катализаторов для нефтепереработки. 
🎯 Целевая цена от RBC - $280, потенциал роста +18.5%

⚡️ Основные факторы роста:

• Рост спроса на электромобили.
Повышение спроса на электромобили будет означать рост для Albemarle, поскольку литий, используемый в производстве аккумуляторных батарей, играет центральную роль в создании электромобилей.

Albemarle прогнозирует, что спрос на электромобили подскочит с 3.4 млн единиц в 2020 году до 35 млн единиц к 2030 году. Это увеличение может привести к дефициту предложения и стремительному росту цен.

На долю Albemarle приходится около 35% мирового производства лития. Аналитики считают, что высокие барьеры для входа на рынок, препятствующие увеличению предложения, и ожидаемый активный рост спроса, вероятно, будут поддерживать цены на литий и способность компании приносить прибыль.

• Прогресс 5G.
Аналитики считают одним из направлений развития Albemarle - 5G. Химическая компания ожидает от 3% до 5% ежегодного роста в течение следующих 5 лет за счет развития данного направления.

• Сильная позиция на рынке.
Albemarle входит в число ведущих мировых литиевых компаний. Более того, в прошлом году компания стала крупнейшим в мире поставщиком лития для аккумуляторных батарей для электромобилей. В 2020 году литий составил 40% от общего объема продаж компании.

📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $28 млрд
• fwd P/E = 65.36x
• fwd P/E сектора = 14.98x
• fwd PEG = 3.21x
____________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Сметанин И.

💎 Наше мнение: Считаем, что рост спроса на электромобили и, соответственно, на литий в обозримом будущем будет оказывать поддержку акциям Albemarle. Покупка бумаг данной компании может стать выгодной инвестицией на долгосрочную перспективу - мы уже накануне приобрели бумагу в наш «Долгосрочный портфель».

#инвестиционная_идея #акции #США #материалы #ALB

· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт

Технический анализ - Freeport-McMoRan

💡 Freeport-McMoRan #FCX - одна из ведущих международных добывающих компаний, которая владеет активами со значительными доказанными и вероятными запасами меди, золота и молибдена в разных странах.

📈 Техническая картина:

• Котировки сильно выросли после падения до минимума вблизи $5 в период пандемии.

• На торгах 10 мая цена акций достигла пикового уровня на $46.

• В начале 2016 года бумага торговалась на уровнях ниже $5 и с этого момента до падения до минимума марта 2020 года, она сформировала крупную «бычью» ABC-модель разворота. 

• В январе 2011 года компания выросла почти до $123, так что для бумаг #FCX долгое время была характерна высокая волатильность.

• После достижения пика в мае Freeport-McMoRan снижалась вплоть до уровня 50-дневной скользящей средней в прошлом месяце. 

• С тех пор цена акций преодолела уровень 21-дневной EMA, а также 50- и 200-дневных SMA. 

• После закрытия гораздо выше уровня $39 бумага завершила «бычью» консолидацию, что открыло ей путь для возможного роста в область $47-49.

✅ Freeport-McMoRan #FCX
• Уровень сопротивления - $45
• Уровень поддержки - $35
• Стоп-лосс - $35
• Тейк-профит - $45

#акции #США #Abeta #FCX #материалы #технический_анализ
___________________
Подключайтесь к нашему закрытому каналу и получайте больше технически привлекательных идей!

👉🏻 Подробно о premium
👉🏻 Вопросы и ответы
👉🏻 Получить доступ к premium

Потенциал роста Alcoa

💡 Jefferies повышает рейтинг Alcoa до «покупать», утверждая, что алюминиевая промышленность находится в начале долгосрочного цикла роста.

По мнению аналитиков, Alcoa продолжит оставаться интересной для инвесторов, поскольку алюминий становится неотъемлемой частью мировой экономики.

✅ Alcoa #AA - промышленная компания, крупный производитель алюминия. Разрабатывает месторождения полезных ископаемых, создает технологии переработки, выплавки и изготовления металлических изделий.
🎯 Целевая цена от Jefferies - $60, потенциал роста +25%

⚡️ Тезисы в пользу роста компании:

• Рост спроса на алюминий.
Взгляды на алюминиевую промышленность становятся все более позитивными по мере усиления глобального стремления к декарбонизации. Спрос на алюминий продолжает расти благодаря ускорению развития таких направлений, как электромобили и возобновляемые источники энергии, поэтому Alcoa является одним из главных победителей, считают аналитики.

• Финансовая устойчивость компании.
Alcoa отчиталась за 3-й финансовый квартал. Выручка достигла $3.11 млрд, превзойдя аналогичный показатель в прошлому году на 31%. Прибыль на акцию составила $2.05, что более чем в 7 раз выше прошлогоднего результата.

Чистый долг Alcoa в этом году снизился с $3.4 млрд до $1.7 млрд в результате продажи непрофильных активов и укрепления свободного денежного потока (FCF). Компания инициировала значительный возврат капитала: по итогам 3-го квартала было объявлено о выкупе акций на сумму $500 млн, что оказало положительное влияние на динамику акций.

📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $8.74 млрд
• fwd P/E = 7.17х
• fwd P/E сектора = 15.62x
• fwd темпы роста выручки = 7.95%
____________________________________
Авторы: Котегов Д. и Сметанин И.
Источники: отчеты Jefferies

💎 Наше мнение: Рост цен на алюминий оказывает положительное влияние на финансовые результаты Alcoa. Учитывая перспективы роста рынков электромобилей и возобновляемых источников энергии, для производства которых требуется алюминий в большом объеме, можно сделать вывод, что это благоприятно скажется на финансовых результатах Alcoa.

#инвестиционная_идея #акции #США #Abeta #материалы #AA

· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт

Обзор на индустрию химической промышленности от UBS

💡 UBS провел обзор на индустрию химической промышленности, а также представил свои прогнозы и лучшие идеи на 2022 год. 

Обзор аналитиков:

• Доходы индустрии должны сохраниться на высоком уровне в 2022 году. Наиболее перспективными станут компании, работающие с полиэтиленом, хлорвинилом, полиуретанами, метанолом, ацетилом и основными удобрениями. Стоимость оксида титана, который используется для производства лакокрасочных материалов, также будет расти, однако более скромными темпами.

• В то же время, в связи с сохраняющимися проблемами с цепями поставок, рисками дальнейшего удорожания энергоносителей, а также распространением COVID-19, аналитики предпочитают более качественные компании.

• В подборку UBS вошли компании со значительным свободным денежным потоком и низкой долговой нагрузкой. Помимо этого они обладают специализированным бизнесом, который еще не нашел отражение в ценах акций. 

• Ожидается, что совокупность этих факторов обеспечит гибкость для увеличения объемов возврата капитала акционерам, а также предоставит защиту от трудностей в цепочках поставок.

Топ-пики в индустрии

✅ DuPont #DD
🎯 Целевая цена - $102, потенциал роста +23%
По мнению аналитиков, рынок не оценил по достоинству последние стратегические изменения в бизнесе компании. DuPont планирует продать большую часть автомобильного сегмента и приобрести Rogers #ROG. После завершения сделок, большая часть бизнеса DuPont будет представлена на быстрорастущих рынках электронных материалов.

✅ Huntsman #HUN
🎯 Целевая цена - $44, потенциал роста +25%
Аналитики положительно оценивают недавнее смещение фокуса компании на более специализированные химикаты. Помимо этого, Huntsman объявила о байбеке на 4% от капитализации. 

✅ Univar #UNVR
🎯 Целевая цена - $36, потенциал роста +26%
По мнению аналитиков, компания обладает нераскрытым потенциалом для увеличения рентабельности и наращивания прибыли. UBS также ожидает что в ближайшие 2 года Univar снизит долговую нагрузку и увеличит свободный денежный поток, что позволит компании совершать новые поглощения.

Основные идеи в сегменте химикатов для автомобильной промышленности
Учитывая улучшение состояния производителей автомобилей, аналитики ожидают дальнейшего роста следующих поставщиков химикатов: 

✅ Albemarle #ALB
✅ Axalta Coating Systems #AXTA
✅ Cabot #CBT
✅ Element Solutions #ESI
✅ Orion Engineered Carbons #OEC

Основные идеи в сегменте химикатов для сельского хозяйства
На протяжении 2021 года наблюдался дефицит удобрений для производства продовольственных товаров. Аналитики считают, что данная тенденция продолжится и в этом году. Главными бенефициарами станут:

✅ CF Industries #CF
✅ Corteva #CTVA
✅ FMC #FMC
✅ Intrepid Potash #IPI
✅ Mosaic #MOS
✅ Nutrien #NTR
____________________________________
Авторы: Котегов Д. и Горелов С.
Источники: UBS

#акции #США #аналитика #UBS #материалы

· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт

Бриллианты - лучшие друзья девушек

💡 Рынок вступает в 2022 год с низким уровнем запасов и сильным спросом на ювелирные украшения с бриллиантами на ключевых рынках, включая США, Китай и Индию. В таких условиях перспективы мирового лидера по объему добычи алмазов выглядят крайне оптимистично.

✅ Алроса #ALRS – крупнейшая в мире компания по добыче алмазов.
🎯 Целевая цена от UBS - ₽140, потенциал роста +19%

Тезисы в пользу роста компании: 

• Смещение баланса в сторону спроса поддержит высокие цены на алмазы.
Запасы мировых лидеров алмазной отрасли в настоящее время сильно истощены. При этом сохраняющийся устойчивый спрос поддерживает высокие цены на драгоценные камни. Это должно компенсировать негативное влияние низких продаж Алросы, которое было вызвано истощением запасов.

Отсутствие новых алмазных проектов указывает на то, что предложение в мире останется неизменным или даже упадет. Это является еще одним аргументом в пользу роста цен на алмазы.

• Впечатляющий рост доходов и недооценка компании.
Выручка компании за последние 12 месяцев достигла ₽361 млрд, увеличившись на 62% по сравнению с 2020 годом. Чистая прибыль за аналогичный период более чем утроилась благодаря высоким ценам на алмазном рынке. К моменту написания статьи оценка компании по EV/EBITDA составляет около 5.4x, что ниже среднего значения данного показателя за последние 5 лет (5.8x). 

• Привлекательные дивиденды.
При текущем уровне долговой нагрузки компания направит на выплату дивидендов от 70% до 100% свободного денежного потока за отчетный период. По прогнозам, размер выплаты по итогам 2021 года составит ₽14.35, что предполагает дивидендную доходность выше 12%.  

• Отличная точка входа. 
Котировки Алроса откатились с сентябрьских максимумов примерно на 24%. Отрицательная динамика во многом была обусловлена общей коррекцией российского рынка. Как правило, в случае разворота наиболее пострадавшие акции демонстрируют опережающую динамику, поэтому акции Алроса имеют хороший потенциал роста в случае улучшения геополитической ситуации.

📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: ₽852.25 млрд
• fwd P/E = 6.9x
• fwd P/E сектора = 8.2x
____________________________________
Авторы: Котегов Д. и Дейнега М.

💎 Наше мнение: Позитивно смотрим на перспективы компании, учитывая высокий спрос на алмазы, который по мнению аналитиков, продолжит расти. Акции Алросы, как и весь российский рынок, способны продемонстрировать впечатляющий рост в случае улучшения отношений между Россией и Западом. Также долгосрочных инвесторов может привлечь высокая дивидендная доходность бумаг крупнейшего добытчика алмазов.

#инвестиционная_идея #акции #Россия #материалы

· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт

Dow - сильный участник рынка в период инфляции

💡 Citigroup считает, что превосходные результаты первого квартала Dow Inc. свидетельствуют о сильной позиции производителя в период инфляции, и повышает рейтинг компании до "покупать".

✅ Dow Inc. #DOW - американская химическая компания.
🎯 Целевая цена от Citigroup - $82, потенциал роста +20%

⚡️ Катализаторы роста:

• Дальнейшее повышение цен. Повышение рейтинга произошло после того, как Dow сообщила о более высоких, чем ожидалось, прибыли и выручке за 1-ый квартал, преодолев резкий рост цен на сырьевые товары, который был вызван опасениями относительно проблем с поставками из-за конфликта в Украине. Инфляция и высокие цены на энергоносители на самом деле способствуют росту цен на сырьевые химикаты. Однако аналитики Citi ожидают, что Dow и другие компании усилят ценовую политику, чтобы компенсировать цену сырья и, в конечном итоге, повысить маржу.

• Историческая динамика. Анализ динамики цен акций Dow в периоды инфляции и роста процентных ставок, проведенный Citi, показывает, что химическая компания, как правило, опережает рынок в таких условиях, особенно в период повышения ставок ФРС США с 2016 по 2019 год. И даже принимая во внимание, что участники рынка опасаются рецессии, и выражают обеспокоенность в отношении компаний, связанных с экономическим циклом, Citi считает, что риск невелик. Аналитики признают, если повышение ставок приведет к рецессии, котировки Dow могут и не продемонстрировать опережающую динамику, но не рассматривают это в качестве базового сценария развития событий. 

📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $50.61 млрд
• fwd P/E = 8.31х
• fwd P/E сектора = 12.42x
• fwd PEG = 0.94x



#инвестиционная_идея #акции #США #материалы #DOW #Citigroup

· получить доступ к premium
· telegram · сайт

Morgan Stanley: промышленный и сырьевой сектор

💡 Лучшие идеи в промышленном секторе, а также в секторе сырьевых материалов, по мнению Morgan Stanley .

Топ-идеи в промышленном секторе

✅ WillScot #WSC - поставщик инновационных передвижных складских решений для различных сфер экономики.
🎯 Целевая цена - $45, потенциал роста +32%
Слияние с Mobile Mini позволит компании стать лидером на рынке передвижных складских решений. Ожидается, что благодаря перекрестным продажам компания улучшит проникновение на рынок, а также повысит рентабельность бизнеса.

✅ Eaton #ETN - управляющая энергетическая компания, поставщик решений в области энергоэффективности, электрики и гидравлики.
🎯 Целевая цена - $174, потенциал роста +17%
Аналитики рассматривают Eaton как бенефициара увеличения инвестиций в электрификацию США.

✅ Northrop Grumman #NOC - американская военно-промышленная компания.
🎯 Целевая цена - $521, потенциал роста +12%
Модернизация бомбардировщика B-21 и разработка межконтинентальной баллистической ракеты будут оказывать существенную поддержку результатам Northrop в этом десятилетии.

✅ TransDigm #TDG - ведущий поставщик высокотехнологичных аэрокосмических компонентов, систем и подсистем.
🎯 Целевая цена - $801, потенциал роста +34%
Компания станет бенефициаром восстановления глобальных авиаперевозок.

✅ Maxar #MAXR - поставщик решений в области спутникового исследования Земли и космической инфраструктуры. 
🎯 Целевая цена - $42, потенциал роста +26%
Одним из главных катализаторов для компании является запуск спутников серии WorldView Legion в конце этого года. 

✅ Knight-Swift #KNX - пятый по величине поставщик логистических услуг в США.
🎯 Целевая цена - $82, потенциал роста +63%
Благодаря своему масштабу компания может стать одним из главных бенефициаром структурных проблем в цепях поставок.

✅ Southwest Airlines #LUV - бюджетная авиакомпания.
🎯 Целевая цена - $67, потенциал роста +42%
Southwest обладает наилучшим позиционированием в секторе, что позволит ей показать опережающие результаты по мере нормализации авиаперелетов. Помимо этого, Southwest обладает одной из самых привлекательных программ лояльности с широкой клиентской базой

✅ Driven Brands #DRVN - предоставляет автомобильные услуги, включая ремонт, сервисное обслуживание, покраску и т.д.
🎯 Целевая цена - $41, потенциал роста +50%
Акции Driven остаются привлекательными с точки зрения мультипликаторов, особенно если учитывать консервативные консенсус-прогнозы. 

✅ Sunrun #RUN - поставщик солнечных панелей и аккумуляторов для дома.
🎯 Целевая цена - $89, потенциал роста +256%
Партнерство с Ford #F в сфере зарядки электромобилей может значительно повысить темпы роста выручки Sunrun.

Лучшая идея в сырьевом секторе

✅ Corteva #CTVA - производитель сельскохозяйственных химикатов и семян.
🎯 Целевая цена - $67, потенциал роста +15%
Аналитики ожидают, что цены на сельскохозяйственную продукцию будут оставаться на высоком уровне достаточно продолжительное время, что должно обеспечить поддержку акциям Corteva.



#акции #США #аналитика #MS #промышленный_сектор #материалы

· получить доступ к premium
· telegram · сайт