Новости премаркета США - 28.10.2021
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.30% (4558 п.)
📈 Nasdaq: +0.54% (15672 п.)
📈 Dow Jones +0.20% (35457 п.)
🌕 Золото: +0.51% ($1805)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.53% ($82.85)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.39% (1.537%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. Волнения вокруг ужесточения денежно-кредитной политики ФРС США усиливаются. Вчера ЦБ Канады начал сокращение объемов покупки гособлигаций. Кроме того, сегодня пройдет заседание Европейского Центробанка, на котором состоится обсуждение завершения программы монетарного стимулирования. Все факторы указывают на то, что уже на заседании 3-го ноября ФРС может объявить сроки начала сокращений. Неопределенность относительно финансирования инфраструктурного проекта также усиливается. Демократы из Палаты представителей и Сената не смогли прийти к общему соглашению относительно введения налога на миллиардеров. Также сегодня инвесторы будут оценивать отчетности техгигантов Apple #AAPL и Amazon #AMZN. Европейские фондовые индексы торгуются без единой динамики, фондовые рынки Азии закрылись со снижением.
🟡 Вчера произошло уплощение доходностей казначейских облигаций, поскольку инвесторы начали давать новые оценки относительно будущей денежно-кредитной политики ФРС. Доходность 10-летних и 30-летних облигаций снизилась на 7 б.п. и 10 б.п. соответственно, в то время как доходность 2-летних казначейских облигаций выросла до новых 19-месячных максимумов. Уплощение обычно сигнализирует о снижении темпов экономического развития страны и неэффективности монетарного стимулирования.
🟢 GlobalFoundries - крупный производитель кремниевых плат для полупроводников сегодня выходит на IPO под тикером #GFS. Ожидается, что компания привлечет около $2.6 млрд. GlobalFoundries является одним из поставщиков для таких технологических гигантов, как AMD #AMD, Nvidia #NVDA и Apple #AAPL. Руководство заявило, что компания является крупнейшим производителем кремниевых пластин, не зависящим от Китая или Тайваня.
🟢 Фонд Third Point #TPOU инвестора-активиста Дэна Лоэба приобрел долю в европейском нефтяном гиганте Royal Dutch Shell #RDSA и предложил разделить бизнес компании. В частности, Лоэб настаивает на выделении сегмента возобновляемой энергетики от нефтеперерабатывающего бизнеса. Лоэб отметил, что нефтегазовый сектор имеет наилучшие возможности для реализации проектов по ESG.
🟢 Shiba Inu стала девятой крупнейшей криптовалютой в мире, с капитализацией около $38.5 млрд. За последние 24 часа Shibu выросла на 26%, а за месяц - на 1000%. Главным катализатором для роста данной криптовалюты стал твит Илона Маска, о том, что Shiba Inu взлетит 18 октября.
Сезон отчетности:
🟢 Caterpillar #CAT представил отчетность за 3-й квартал 2021 года. Прибыль на акцию составила $2.66 против ожидания аналитиков в $2.2. Выручка достигла $12.4 млрд, что на $600 млн выше консенсус-прогнозов. На премаркете акции компании уверенно растут.
🟢 Merck #MRK также представил квартальные результаты. Прибыль на акцию составила $1.75, что на $0.2 выше ожиданий аналитиков. Выручка достигла $13.15 млрд, что на $830 млн выше консенсус-прогнозов. Бумага на премаркете демонстрирует положительную динамику.
💎 Настроение на американском рынке неоднозначное. С одной стороны большинство компаний по-прежнему продолжают показывать сильные квартальные результаты и рынок находится вблизи накануне установленных рекордных максимумов. С другой стороны укрепляются опасения вокруг проблемной ситуации с цепочками поставок, а также приближается вероятность начала сокращения покупки активов регулятором, особенно с учетом того, что канадский регулятор уже вчера объявил о сворачивании монетарного стимулирования. Проявляем осторожность, фокусируемся на компаниях с конкретными драйверами роста.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.30% (4558 п.)
📈 Nasdaq: +0.54% (15672 п.)
📈 Dow Jones +0.20% (35457 п.)
🌕 Золото: +0.51% ($1805)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.53% ($82.85)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.39% (1.537%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. Волнения вокруг ужесточения денежно-кредитной политики ФРС США усиливаются. Вчера ЦБ Канады начал сокращение объемов покупки гособлигаций. Кроме того, сегодня пройдет заседание Европейского Центробанка, на котором состоится обсуждение завершения программы монетарного стимулирования. Все факторы указывают на то, что уже на заседании 3-го ноября ФРС может объявить сроки начала сокращений. Неопределенность относительно финансирования инфраструктурного проекта также усиливается. Демократы из Палаты представителей и Сената не смогли прийти к общему соглашению относительно введения налога на миллиардеров. Также сегодня инвесторы будут оценивать отчетности техгигантов Apple #AAPL и Amazon #AMZN. Европейские фондовые индексы торгуются без единой динамики, фондовые рынки Азии закрылись со снижением.
🟡 Вчера произошло уплощение доходностей казначейских облигаций, поскольку инвесторы начали давать новые оценки относительно будущей денежно-кредитной политики ФРС. Доходность 10-летних и 30-летних облигаций снизилась на 7 б.п. и 10 б.п. соответственно, в то время как доходность 2-летних казначейских облигаций выросла до новых 19-месячных максимумов. Уплощение обычно сигнализирует о снижении темпов экономического развития страны и неэффективности монетарного стимулирования.
🟢 GlobalFoundries - крупный производитель кремниевых плат для полупроводников сегодня выходит на IPO под тикером #GFS. Ожидается, что компания привлечет около $2.6 млрд. GlobalFoundries является одним из поставщиков для таких технологических гигантов, как AMD #AMD, Nvidia #NVDA и Apple #AAPL. Руководство заявило, что компания является крупнейшим производителем кремниевых пластин, не зависящим от Китая или Тайваня.
🟢 Фонд Third Point #TPOU инвестора-активиста Дэна Лоэба приобрел долю в европейском нефтяном гиганте Royal Dutch Shell #RDSA и предложил разделить бизнес компании. В частности, Лоэб настаивает на выделении сегмента возобновляемой энергетики от нефтеперерабатывающего бизнеса. Лоэб отметил, что нефтегазовый сектор имеет наилучшие возможности для реализации проектов по ESG.
🟢 Shiba Inu стала девятой крупнейшей криптовалютой в мире, с капитализацией около $38.5 млрд. За последние 24 часа Shibu выросла на 26%, а за месяц - на 1000%. Главным катализатором для роста данной криптовалюты стал твит Илона Маска, о том, что Shiba Inu взлетит 18 октября.
Сезон отчетности:
🟢 Caterpillar #CAT представил отчетность за 3-й квартал 2021 года. Прибыль на акцию составила $2.66 против ожидания аналитиков в $2.2. Выручка достигла $12.4 млрд, что на $600 млн выше консенсус-прогнозов. На премаркете акции компании уверенно растут.
🟢 Merck #MRK также представил квартальные результаты. Прибыль на акцию составила $1.75, что на $0.2 выше ожиданий аналитиков. Выручка достигла $13.15 млрд, что на $830 млн выше консенсус-прогнозов. Бумага на премаркете демонстрирует положительную динамику.
💎 Настроение на американском рынке неоднозначное. С одной стороны большинство компаний по-прежнему продолжают показывать сильные квартальные результаты и рынок находится вблизи накануне установленных рекордных максимумов. С другой стороны укрепляются опасения вокруг проблемной ситуации с цепочками поставок, а также приближается вероятность начала сокращения покупки активов регулятором, особенно с учетом того, что канадский регулятор уже вчера объявил о сворачивании монетарного стимулирования. Проявляем осторожность, фокусируемся на компаниях с конкретными драйверами роста.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Перспективные направления в полупроводниковом секторе на 2022
💡 Bank of America считает, что полупроводниковый сектор в целом будет демонстрировать позитивную динамику в ближайшие кварталы. Однако, особенно аналитики выделяют производителей оперативной памяти и чипов для хранения данных. По их мнению, они могут стать самыми перспективными историями в 2022 году.
Перспективы сегмента:
• Согласно историческим данным, четвертый и первый кварталы календарного года являются благоприятными для отдельных акций производителей полупроводников. В среднем акции из подборки опережают бенчмарк Semiconductor Index #SOXX на 3.5%.
• Акции сектора имеют недовес в портфелях институциональных инвесторов. Аналитики считают, что этот фактор может дать определенный импульс компаниям, когда институционалы вновь будут наращивать позиции.
• Поддержку сектору также может оказать тенденция решоринга производства в США. В настоящий момент правительство обсуждает принятие законопроекта стоимостью около $52 млрд, который направлен на развитие внутреннего производства чипов.
• Такие сферы как электромобили, метавселенные, искуственный интелект и облачные технологии будет поддерживать спрос на чипы. Однако аналитики отмечают, что пик продаж может быть достигнут в первом полугодии 2022 года.
• Что касается рисков распространения омикрон-штамма: спрос на чипы останется высоким по аналогии с предыдущими вариантами COVID-19.
• Аналитики утверждают, что производители оперативной памяти DRAM смогут опередить полупроводниковый сектор в следующем году. На данный момент правительство США ввело экспортные ограничения на некоторое оборудование для производства DRAM-чипов с Китаем. Данный фактор приведет к дефициту глобальных поставок микросхем из Китая, что положительно отразится на ценах DRAM.
Лучшие идеи в индустрии полупроводников:
✅ Nvidia #NVDA
🎯 Целевая цена от Bank of America - $375, потенциал роста +22%
✅ AMD #AMD
🎯 Целевая цена от Bank of America - $175, потенциал роста +22%
✅ Marvell #MRVL
🎯 Целевая цена от Deutsche Bank - $100, потенциал роста +20%
✅ ON Semiconductor #ON
🎯 Целевая цена от Bank of America - $75, потенциал роста +17%
✅ KLA #KLAC
🎯 Целевая цена от Atlantic Securities - $490, потенциал роста +22%
✅ Teradyne #TER
🎯 Целевая цена от Piper Sandler - $172, потенциал роста +14%
✅ GlobalFoundries #GFS
🎯 Целевая цена от Bank of America - $88, потенциал роста +27%
✅ Applied Materials #AMAT
🎯 Целевая цена от Citigroup - $175, потенциал роста +20%
Производители DRAM микросхем:
✅ Samsung #SMSN
🎯 Целевая цена - £2070, потенциал роста +29%
✅ Micron #MU
🎯 Целевая цена от Mizuho - $95, потенциал роста +16%
____________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Горелов С.
#США #Abeta #полупроводники #обзор_сектора #BofA
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Bank of America считает, что полупроводниковый сектор в целом будет демонстрировать позитивную динамику в ближайшие кварталы. Однако, особенно аналитики выделяют производителей оперативной памяти и чипов для хранения данных. По их мнению, они могут стать самыми перспективными историями в 2022 году.
Перспективы сегмента:
• Согласно историческим данным, четвертый и первый кварталы календарного года являются благоприятными для отдельных акций производителей полупроводников. В среднем акции из подборки опережают бенчмарк Semiconductor Index #SOXX на 3.5%.
• Акции сектора имеют недовес в портфелях институциональных инвесторов. Аналитики считают, что этот фактор может дать определенный импульс компаниям, когда институционалы вновь будут наращивать позиции.
• Поддержку сектору также может оказать тенденция решоринга производства в США. В настоящий момент правительство обсуждает принятие законопроекта стоимостью около $52 млрд, который направлен на развитие внутреннего производства чипов.
• Такие сферы как электромобили, метавселенные, искуственный интелект и облачные технологии будет поддерживать спрос на чипы. Однако аналитики отмечают, что пик продаж может быть достигнут в первом полугодии 2022 года.
• Что касается рисков распространения омикрон-штамма: спрос на чипы останется высоким по аналогии с предыдущими вариантами COVID-19.
• Аналитики утверждают, что производители оперативной памяти DRAM смогут опередить полупроводниковый сектор в следующем году. На данный момент правительство США ввело экспортные ограничения на некоторое оборудование для производства DRAM-чипов с Китаем. Данный фактор приведет к дефициту глобальных поставок микросхем из Китая, что положительно отразится на ценах DRAM.
Лучшие идеи в индустрии полупроводников:
✅ Nvidia #NVDA
🎯 Целевая цена от Bank of America - $375, потенциал роста +22%
✅ AMD #AMD
🎯 Целевая цена от Bank of America - $175, потенциал роста +22%
✅ Marvell #MRVL
🎯 Целевая цена от Deutsche Bank - $100, потенциал роста +20%
✅ ON Semiconductor #ON
🎯 Целевая цена от Bank of America - $75, потенциал роста +17%
✅ KLA #KLAC
🎯 Целевая цена от Atlantic Securities - $490, потенциал роста +22%
✅ Teradyne #TER
🎯 Целевая цена от Piper Sandler - $172, потенциал роста +14%
✅ GlobalFoundries #GFS
🎯 Целевая цена от Bank of America - $88, потенциал роста +27%
✅ Applied Materials #AMAT
🎯 Целевая цена от Citigroup - $175, потенциал роста +20%
Производители DRAM микросхем:
✅ Samsung #SMSN
🎯 Целевая цена - £2070, потенциал роста +29%
✅ Micron #MU
🎯 Целевая цена от Mizuho - $95, потенциал роста +16%
____________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Горелов С.
#США #Abeta #полупроводники #обзор_сектора #BofA
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Топ-пики BofA в секторе полупроводников
💡 Bank of America выделил компании в секторе полупроводников, которые могут выиграть от продолжающегося роста облачных вычислений и электрификации автомобилей. Особое внимание аналитики обращают на топ-идеи: Nvidia и On Semiconductor.
Компании, которые выиграют от перехода к облачным вычислениям:
✅ Nvidia #NVDA - прогнозируемый рост продаж на 23% г/г, прибыли на 25% г/г
🎯 Целевая цена - $271, потенциал роста +48%
✅ Advanced Micro Devices #AMD
✅ Marvell Technology #MRVL
Компании, которые выиграют от их влияния на автомобильную промышленность:
✅ On Semiconductor #ON - прогнозируемый рост продаж на 13% г/г, прибыли на 18% г/г
🎯 Целевая цена - $70, потенциал роста +18%
✅ Analog Devices #ADI
✅ NXP Semiconductors #NXP
Топ-пики BofA обслуживают конечные рынки, где, по ожиданиям, драйверы роста будут более устойчивыми, например, в сфере облачных вычислений/ИИ, высокотехнологичной промышленности, электромобилей/продвинутых систем помощи водителю и растущей сложности микросхем.
Компании, которые выиграют от роста расходов на полупроводники:
✅ KLA Corp. #KLAC
✅ Global Foundries #GFS
✅ Applied Materials #AMAT
✅ Lam Research #LRCX
✅ Teradyne #TER
Топ-идеи сейчас торгуются с мультипликаторами: 17-20х. Хотя один показатель P/E не является сигналом "дна", аналитики отмечают, что сектор полупроводников выглядит относительно привлекательно по сравнению с акциями промышленных компаний и ИТ-сектора S&P 500. Такие катализаторы, как ослабление ограниченией в Китае, могут способствовать восстановлению интереса инвесторов к сектору.
#акции #аналитика #полупроводники #ON #NVDA #BofA #информационные_технологии
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 Bank of America выделил компании в секторе полупроводников, которые могут выиграть от продолжающегося роста облачных вычислений и электрификации автомобилей. Особое внимание аналитики обращают на топ-идеи: Nvidia и On Semiconductor.
Компании, которые выиграют от перехода к облачным вычислениям:
✅ Nvidia #NVDA - прогнозируемый рост продаж на 23% г/г, прибыли на 25% г/г
🎯 Целевая цена - $271, потенциал роста +48%
✅ Advanced Micro Devices #AMD
✅ Marvell Technology #MRVL
Компании, которые выиграют от их влияния на автомобильную промышленность:
✅ On Semiconductor #ON - прогнозируемый рост продаж на 13% г/г, прибыли на 18% г/г
🎯 Целевая цена - $70, потенциал роста +18%
✅ Analog Devices #ADI
✅ NXP Semiconductors #NXP
Топ-пики BofA обслуживают конечные рынки, где, по ожиданиям, драйверы роста будут более устойчивыми, например, в сфере облачных вычислений/ИИ, высокотехнологичной промышленности, электромобилей/продвинутых систем помощи водителю и растущей сложности микросхем.
Компании, которые выиграют от роста расходов на полупроводники:
✅ KLA Corp. #KLAC
✅ Global Foundries #GFS
✅ Applied Materials #AMAT
✅ Lam Research #LRCX
✅ Teradyne #TER
Топ-идеи сейчас торгуются с мультипликаторами: 17-20х. Хотя один показатель P/E не является сигналом "дна", аналитики отмечают, что сектор полупроводников выглядит относительно привлекательно по сравнению с акциями промышленных компаний и ИТ-сектора S&P 500. Такие катализаторы, как ослабление ограниченией в Китае, могут способствовать восстановлению интереса инвесторов к сектору.
#акции #аналитика #полупроводники #ON #NVDA #BofA #информационные_технологии
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Новости премаркета США - 09.08.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.33% (4128 п.)
📉 Nasdaq: -0.66% (13096 п.)
📉 Dow Jones -0.11% (32755 п.)
🌕 Золото: +0.05% ($1789)
⚫️ Нефть марки Brent: +1.53% ($97.91)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.85% (2.812%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются без единой динамики. Давление на индексы оказало падение акций технологического сектора, после выхода предупреждений от Micron #MU. Компания завила, что может не достигнуть своих прогнозов по выручке из-за падения спроса на чипы памяти. Сегодня участники рынка, вероятно, продолжат занимать выжидательную позицию перед завтрашней публикации данных по инфляции в США, которые будут особо важными для оценки дальнейших перспектив ужесточения денежно-кредитной политики. Европейские фондовые индексы торгуются в красной зоне, фондовые рынки Азии закрылись разнонаправленно.
🔴 Украинская госкомпания «Укртранснафта» прекратила прокачку нефти по южной ветке нефтепроводной системы «Дружба». По этой ветке сырье поступает в Венгрию, Чехию и Словакию. Транснефть #TRNFP сообщила, что не смогла оплатить услуги транзита из-за санкций ЕС.
🟢 Гонконгская фондовая биржа одобрила заявку Alibaba #BABA на конвертацию листинга из вторичного в первичный. Ожидаемая дата вступления в силу решения - конец 2022 года. Переход на первичный листинг позволит включить Alibaba в торговый канал Stock Connect, что повысит доступность акций для инвесторов с материкового Китая.
🟢 Micron #MU несмотря на слабые прогнозы, планирует инвестировать $40 млрд до конца текущего десятилетия в расширение производства чипов в США. Компания будет использовать для этих целей кредиты и гранты в рамках закона о предоставлении $280 млрд на развитие полупроводниковых технологий, одобренного Конгрессом.
🟢 Qualcomm #QCOM согласилась расширить соглашение о приобретении чипов у GlobalFoundries #GFS еще на $4.2 млрд. Сделка охватывает чипы для трансиверов 5G и Wi-Fi-модулей, микросхемы для IoT-устройств, а также компоненты для систем автономного вождения.
🟢 Федеральное управление гражданской авиации США одобрило поставку первого с мая 2021 года самолета 787 Dreamliner компании Boeing #BA. Ожидается, что самолет будет доставлен авиакомпании American Airlines #AAL уже завтра, 10 августа, а эксплуатация лайнера начнется в ближайшие недели.
🟡 За июль Tesla #TSLA в Китае выпустила на 65.4% меньше электромобилей, чем за предыдущий месяц. Это связано в первую очередь с проведением модернизации производственных линий.
🟡 Яндекс #YNDX изменил модель бизнеса на рынках Франции и Великобритании, закрыв сервис быстрой доставки в этих странах и создав новое направление Yango Deli Tech, которое предлагает решения для сторонних компаний.
💎 Инвесторы затаились в ожидании завтрашних данных по потребительской инфляции и не совершают уверенных покупок. Мы также не планируем пока увеличивать экспозицию на акции в силу сохраняющейся до публикации неопределенности. Если смотреть на более долгосрочную перспективу, стоит отметить, что индекс настроений потребителей США, достигший в конце июня минимумов, развернулся вверх. Исторически этот момент является благоприятным для покупки акций — в среднем доходность S&P 500 на горизонте года превышала 20%. Несмотря на возможные всплески волатильности, можно начать присматриваться к наиболее привлекательным компаниям на долгосрок.
#США #новости_премаркета
telegram · сайт · курс
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.33% (4128 п.)
📉 Nasdaq: -0.66% (13096 п.)
📉 Dow Jones -0.11% (32755 п.)
🌕 Золото: +0.05% ($1789)
⚫️ Нефть марки Brent: +1.53% ($97.91)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.85% (2.812%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются без единой динамики. Давление на индексы оказало падение акций технологического сектора, после выхода предупреждений от Micron #MU. Компания завила, что может не достигнуть своих прогнозов по выручке из-за падения спроса на чипы памяти. Сегодня участники рынка, вероятно, продолжат занимать выжидательную позицию перед завтрашней публикации данных по инфляции в США, которые будут особо важными для оценки дальнейших перспектив ужесточения денежно-кредитной политики. Европейские фондовые индексы торгуются в красной зоне, фондовые рынки Азии закрылись разнонаправленно.
🔴 Украинская госкомпания «Укртранснафта» прекратила прокачку нефти по южной ветке нефтепроводной системы «Дружба». По этой ветке сырье поступает в Венгрию, Чехию и Словакию. Транснефть #TRNFP сообщила, что не смогла оплатить услуги транзита из-за санкций ЕС.
🟢 Гонконгская фондовая биржа одобрила заявку Alibaba #BABA на конвертацию листинга из вторичного в первичный. Ожидаемая дата вступления в силу решения - конец 2022 года. Переход на первичный листинг позволит включить Alibaba в торговый канал Stock Connect, что повысит доступность акций для инвесторов с материкового Китая.
🟢 Micron #MU несмотря на слабые прогнозы, планирует инвестировать $40 млрд до конца текущего десятилетия в расширение производства чипов в США. Компания будет использовать для этих целей кредиты и гранты в рамках закона о предоставлении $280 млрд на развитие полупроводниковых технологий, одобренного Конгрессом.
🟢 Qualcomm #QCOM согласилась расширить соглашение о приобретении чипов у GlobalFoundries #GFS еще на $4.2 млрд. Сделка охватывает чипы для трансиверов 5G и Wi-Fi-модулей, микросхемы для IoT-устройств, а также компоненты для систем автономного вождения.
🟢 Федеральное управление гражданской авиации США одобрило поставку первого с мая 2021 года самолета 787 Dreamliner компании Boeing #BA. Ожидается, что самолет будет доставлен авиакомпании American Airlines #AAL уже завтра, 10 августа, а эксплуатация лайнера начнется в ближайшие недели.
🟡 За июль Tesla #TSLA в Китае выпустила на 65.4% меньше электромобилей, чем за предыдущий месяц. Это связано в первую очередь с проведением модернизации производственных линий.
🟡 Яндекс #YNDX изменил модель бизнеса на рынках Франции и Великобритании, закрыв сервис быстрой доставки в этих странах и создав новое направление Yango Deli Tech, которое предлагает решения для сторонних компаний.
💎 Инвесторы затаились в ожидании завтрашних данных по потребительской инфляции и не совершают уверенных покупок. Мы также не планируем пока увеличивать экспозицию на акции в силу сохраняющейся до публикации неопределенности. Если смотреть на более долгосрочную перспективу, стоит отметить, что индекс настроений потребителей США, достигший в конце июня минимумов, развернулся вверх. Исторически этот момент является благоприятным для покупки акций — в среднем доходность S&P 500 на горизонте года превышала 20%. Несмотря на возможные всплески волатильности, можно начать присматриваться к наиболее привлекательным компаниям на долгосрок.
#США #новости_премаркета
telegram · сайт · курс
Стоит ли покупать акции полупроводниковых компаний?
💡 Индекс MSCI Semiconductor Index, отслеживающий акции производителей чипов, в этом году упал примерно на 43% на фоне опасений замедления роста глобальной экономики. В таких условиях некоторые инвесторы начали задаваться вопросом, не будет ли разумным сбросить акции чипмейкеров в пользу компаний из более успешных секторов. Инвестиционная фирма Foord Asset Management считает, что несмотря на существенную коррекцию, лучше оставаться инвестором в отдельных компаниях, чем полностью уходить из сектора.
Мнение аналитиков
• Исторически полупроводниковый сектор движется в тандеме с экономическим циклом. Во время подъема потребительский спрос на компьютеры, ноутбуки, телефоны и другую электронику превышает возможности предложения, что приводит к дефициту чипов и оказывает поддержку акциям производителей микросхем. В то же время, в периоды спада в экономике, потребность в чипах ослабевает, снижая доходы чипмейкеров.
• Аналитики считают целесообразным отвести скромную часть портфеля под акции полупроводниковых компаний, учитывая их привлекательную оценку. В будущем, когда появятся более мощные катализаторы, можно с более высокой уверенность нарастить аллокацию на чипмейкеров. В Foord Asset Management также отмечают, что стоит инвестировать только в лидеров рынка, которые имеют долгосрочную историю роста, а также обладают сильной командой менеджеров. Среди наиболее интересных идей аналитики выделяют TSMC.
✅ Taiwan Semiconductor Manufacturing #TSM
🎯 Целевая цена - $88, потенциал роста +38%
• Стратегам также нравятся полупроводниковые компании, которые являются бенефициарами принятия в США законопроекта стоимостью $52 млрд, направленного на стимулирование производства чипов внутри страны. Среди таких компаний - Intel и Global Foundries.
✅ Intel #INTC
🎯 Целевая цена - $32, потенциал роста +19%
✅ Global Foundries #GFS
🎯 Целевая цена - $70, потенциал роста +27%
#аналитика #акции #США
💡 Индекс MSCI Semiconductor Index, отслеживающий акции производителей чипов, в этом году упал примерно на 43% на фоне опасений замедления роста глобальной экономики. В таких условиях некоторые инвесторы начали задаваться вопросом, не будет ли разумным сбросить акции чипмейкеров в пользу компаний из более успешных секторов. Инвестиционная фирма Foord Asset Management считает, что несмотря на существенную коррекцию, лучше оставаться инвестором в отдельных компаниях, чем полностью уходить из сектора.
Мнение аналитиков
• Исторически полупроводниковый сектор движется в тандеме с экономическим циклом. Во время подъема потребительский спрос на компьютеры, ноутбуки, телефоны и другую электронику превышает возможности предложения, что приводит к дефициту чипов и оказывает поддержку акциям производителей микросхем. В то же время, в периоды спада в экономике, потребность в чипах ослабевает, снижая доходы чипмейкеров.
• Аналитики считают целесообразным отвести скромную часть портфеля под акции полупроводниковых компаний, учитывая их привлекательную оценку. В будущем, когда появятся более мощные катализаторы, можно с более высокой уверенность нарастить аллокацию на чипмейкеров. В Foord Asset Management также отмечают, что стоит инвестировать только в лидеров рынка, которые имеют долгосрочную историю роста, а также обладают сильной командой менеджеров. Среди наиболее интересных идей аналитики выделяют TSMC.
✅ Taiwan Semiconductor Manufacturing #TSM
🎯 Целевая цена - $88, потенциал роста +38%
• Стратегам также нравятся полупроводниковые компании, которые являются бенефициарами принятия в США законопроекта стоимостью $52 млрд, направленного на стимулирование производства чипов внутри страны. Среди таких компаний - Intel и Global Foundries.
✅ Intel #INTC
🎯 Целевая цена - $32, потенциал роста +19%
✅ Global Foundries #GFS
🎯 Целевая цена - $70, потенциал роста +27%
#аналитика #акции #США
Перспективы полупроводникового сектора
💡 Инвестбанк Credit Suisse повысил рейтинг для полупроводниковой промышленности, отметив, что большинство негативных факторов уже заложено в цены акций.
Тезисы в пользу роста:
• По мнению аналитиков, чипмейкеры вступают в период устойчивого роста, который будет поддерживаться высоким спросом со стороны инициатив искусственного интеллекта, облачных решений и автомобильной промышленности.
• В Credit Suisse также отмечают, что, хотя акции сектора все еще корректируются, потенциал дальнейшего падения ограничен. При этом, мультипликаторы уже достигли минимальных отметок, даже несмотря на недавний отскок на рынке.
Основные идеи в секторе:
✅ Nvidia #NVDA
🎯 Целевая цена - $210, потенциал роста +32%
Несмотря на публикацию смешанной отчетности, аналитики позитивно расценивают перспективы компании. Как ожидается, продолжение развития ИИ, высокий спрос на решения Grace и Hopper, а также новые инициативы в сфере ПО обеспечат компании устойчивый рост. Аналитики отмечают, что потенциал падение выручки от игрового сегмента становится все более ограниченным.
✅ Advanced Micro Devices #AMD
🎯 Целевая цена - $95, потенциал роста +31%
По мнению Credit Suisse, рост акций чипмейкера в долгосрочной перспективе является «неизбежным».
✅ Marvell Technology #MRVL
🎯 Целевая цена - $56, потенциал роста +33%
По оценкам, в 2024 финансовом году, компания может получить дополнительную выручку в размере $1.175 млрд, благодаря новым производственным возможностям. При этом, Marvell меньше других зависима от тенденций в секторе.
✅ Monolithic Power #MPWR
🎯 Целевая цена - $475, потенциал роста +27%
Чипмейкер продолжает демонстрировать неплохие финансовые результаты, несмотря на общий спад в секторе.
✅ Qualcomm #QCOM
🎯 Целевая цена - $150, потенциал роста +24%
Компания рассматривается главным фаворитом в сфере чипов для мобильных устройств. Отмечается, что консенсус-прогнозы по финансовым результатам уже оценили все негативные факторы, при этом, Qualcomm может заключить новые контракты с Apple.
✅ Skyworks #SWKS
🎯 Целевая цена - $125, потенциал роста +35%
✅ Qorvo #QRVO
🎯 Целевая цена - $120, потенциал роста +29%
✅ GlobalFoundries #GFS
🎯 Целевая цена - $78, потенциал роста +21%
По мнению Credit Suisse, эти компании станут бенефициарами улучшения ситуации на рынке мобильных устройств. Консенсус-прогнозы по чипмейкерам также уже оценили большинство негативных факторов.
#аналитика #акции #США #полупроводники #технологический_сектор #CS
· telegram · сайт · курс
💡 Инвестбанк Credit Suisse повысил рейтинг для полупроводниковой промышленности, отметив, что большинство негативных факторов уже заложено в цены акций.
Тезисы в пользу роста:
• По мнению аналитиков, чипмейкеры вступают в период устойчивого роста, который будет поддерживаться высоким спросом со стороны инициатив искусственного интеллекта, облачных решений и автомобильной промышленности.
• В Credit Suisse также отмечают, что, хотя акции сектора все еще корректируются, потенциал дальнейшего падения ограничен. При этом, мультипликаторы уже достигли минимальных отметок, даже несмотря на недавний отскок на рынке.
Основные идеи в секторе:
✅ Nvidia #NVDA
🎯 Целевая цена - $210, потенциал роста +32%
Несмотря на публикацию смешанной отчетности, аналитики позитивно расценивают перспективы компании. Как ожидается, продолжение развития ИИ, высокий спрос на решения Grace и Hopper, а также новые инициативы в сфере ПО обеспечат компании устойчивый рост. Аналитики отмечают, что потенциал падение выручки от игрового сегмента становится все более ограниченным.
✅ Advanced Micro Devices #AMD
🎯 Целевая цена - $95, потенциал роста +31%
По мнению Credit Suisse, рост акций чипмейкера в долгосрочной перспективе является «неизбежным».
✅ Marvell Technology #MRVL
🎯 Целевая цена - $56, потенциал роста +33%
По оценкам, в 2024 финансовом году, компания может получить дополнительную выручку в размере $1.175 млрд, благодаря новым производственным возможностям. При этом, Marvell меньше других зависима от тенденций в секторе.
✅ Monolithic Power #MPWR
🎯 Целевая цена - $475, потенциал роста +27%
Чипмейкер продолжает демонстрировать неплохие финансовые результаты, несмотря на общий спад в секторе.
✅ Qualcomm #QCOM
🎯 Целевая цена - $150, потенциал роста +24%
Компания рассматривается главным фаворитом в сфере чипов для мобильных устройств. Отмечается, что консенсус-прогнозы по финансовым результатам уже оценили все негативные факторы, при этом, Qualcomm может заключить новые контракты с Apple.
✅ Skyworks #SWKS
🎯 Целевая цена - $125, потенциал роста +35%
✅ Qorvo #QRVO
🎯 Целевая цена - $120, потенциал роста +29%
✅ GlobalFoundries #GFS
🎯 Целевая цена - $78, потенциал роста +21%
По мнению Credit Suisse, эти компании станут бенефициарами улучшения ситуации на рынке мобильных устройств. Консенсус-прогнозы по чипмейкерам также уже оценили большинство негативных факторов.
#аналитика #акции #США #полупроводники #технологический_сектор #CS
· telegram · сайт · курс
Новости премаркета США - 10.02.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.60% (4067 п.)
📉 Nasdaq: -0.94% (12309 п.)
📉 Dow Jones: -0.45% (33585 п.)
🌕 Золото: +0.21% ($1864)
⚫️ Нефть марки Brent: +1.29% ($85.26)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.66% (3.688%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне, продолжая вчерашнюю коррекцию. Давление на рынок оказывает возобновление роста доходностей трежерис. Инвесторы обеспокоены перспективой дальнейшего ужесточения ДКП. В последние дни сразу несколько представителей регулятора заявили, что считают необходимым продолжить повышение ставок. Сегодня участники рынка будут оценивать новые комментарии ФРС. Также выйдет февральский отчет по настроению потребителей от Мичиганского университета. Европейские фондовые индексы торгуются в красной зоне, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
🟡 Совет директоров Банка России на заседании принял решение оставить ключевую ставку неизменной на уровне 7.5%. При усилении проинфляционных рисков Банк России будет оценивать целесообразность повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях.
🟡 Вице-премьер Александр Новак заявил, что Россия в марте добровольно сократит добычу нефти на 500 тыс. б/сут. Страна не будет продавать нефть тем, кто прямо или косвенно придерживается потолка цен. Дальнейшие решения о добыче нефти будут приниматься с учетом складывающейся на рынке ситуации.
🟢 Спотовая цена газа в Европе опустилась ниже $600 за тысячу кубометров, впервые с сентября 2021 года, в ожидании нового потепления. Текущий уровень запасов газа в Европе сократился до 68.16% - это на 20 п.п выше среднего показателя на ту же дату за последние пять лет, сообщает ассоциация Gas Infrastructure Europe.
🔴 Вероятность того, что экономика США впадет в рецессию в текущем году, составляет 90%, оценили в Deutsche Bank. Инфляция существенно ниже цели ФРС и, вероятно, покажет устойчивую динамику. Аналитики отмечают, что исторически, если инфляция повышается выше 8%, ей требуется два года для того, чтобы опуститься ниже 6%.
🟡 Потребительские цены в Китае увеличились на 2.1% в годовом выражении после подъема на 1.8% в декабре, что ниже консенсуса на уровне 2.2%. Рост оказался ниже ожиданий, что свидетельствует о более плавном восстановлении потребительской активности. В то же время, низкая инфляция оставляет больше пространства для смягчения ДКП.
🟡 Согласно первой оценке, в 4-м квартале 2022 года объем ВВП Великобритании не изменился по сравнению с июлем-сентябрем. Это совпало с консенсус-прогнозом. В то же время, были пересмотрены данные за 3-й квартал: ВВП снизился на 0.2% кв/кв, а не на 0.3% кв/кв, как сообщалось ранее.
🟢 Всемирный банк сообщил о выделении $1.78 млрд для оказания помощи и ликвидации последствий после разрушительного землетрясения на юге Турции.
🔴 Yahoo, принадлежащая Apollo Global Management #APO, сократит 1.6 тыс. сотрудников или 20% штата. Компания также заявила о пересмотре стратегии бизнеса цифровой рекламы и уходу от коункуренции с Google #GOOG и Meta #META.
🟢 По сообщению Reuters, General Motors #GM удалось договориться с контрактным производителем GlobalFoundries #GFS о выделении обособленной производственной линии на предприятии в штате Нью-Йорк, которое будет использоваться для нужд только автопроизводителя.
#США #новости_премаркета
· бот-аналитик · сайт · youtube
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.60% (4067 п.)
📉 Nasdaq: -0.94% (12309 п.)
📉 Dow Jones: -0.45% (33585 п.)
🌕 Золото: +0.21% ($1864)
⚫️ Нефть марки Brent: +1.29% ($85.26)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.66% (3.688%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне, продолжая вчерашнюю коррекцию. Давление на рынок оказывает возобновление роста доходностей трежерис. Инвесторы обеспокоены перспективой дальнейшего ужесточения ДКП. В последние дни сразу несколько представителей регулятора заявили, что считают необходимым продолжить повышение ставок. Сегодня участники рынка будут оценивать новые комментарии ФРС. Также выйдет февральский отчет по настроению потребителей от Мичиганского университета. Европейские фондовые индексы торгуются в красной зоне, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
🟡 Совет директоров Банка России на заседании принял решение оставить ключевую ставку неизменной на уровне 7.5%. При усилении проинфляционных рисков Банк России будет оценивать целесообразность повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях.
🟡 Вице-премьер Александр Новак заявил, что Россия в марте добровольно сократит добычу нефти на 500 тыс. б/сут. Страна не будет продавать нефть тем, кто прямо или косвенно придерживается потолка цен. Дальнейшие решения о добыче нефти будут приниматься с учетом складывающейся на рынке ситуации.
🟢 Спотовая цена газа в Европе опустилась ниже $600 за тысячу кубометров, впервые с сентября 2021 года, в ожидании нового потепления. Текущий уровень запасов газа в Европе сократился до 68.16% - это на 20 п.п выше среднего показателя на ту же дату за последние пять лет, сообщает ассоциация Gas Infrastructure Europe.
🔴 Вероятность того, что экономика США впадет в рецессию в текущем году, составляет 90%, оценили в Deutsche Bank. Инфляция существенно ниже цели ФРС и, вероятно, покажет устойчивую динамику. Аналитики отмечают, что исторически, если инфляция повышается выше 8%, ей требуется два года для того, чтобы опуститься ниже 6%.
🟡 Потребительские цены в Китае увеличились на 2.1% в годовом выражении после подъема на 1.8% в декабре, что ниже консенсуса на уровне 2.2%. Рост оказался ниже ожиданий, что свидетельствует о более плавном восстановлении потребительской активности. В то же время, низкая инфляция оставляет больше пространства для смягчения ДКП.
🟡 Согласно первой оценке, в 4-м квартале 2022 года объем ВВП Великобритании не изменился по сравнению с июлем-сентябрем. Это совпало с консенсус-прогнозом. В то же время, были пересмотрены данные за 3-й квартал: ВВП снизился на 0.2% кв/кв, а не на 0.3% кв/кв, как сообщалось ранее.
🟢 Всемирный банк сообщил о выделении $1.78 млрд для оказания помощи и ликвидации последствий после разрушительного землетрясения на юге Турции.
🔴 Yahoo, принадлежащая Apollo Global Management #APO, сократит 1.6 тыс. сотрудников или 20% штата. Компания также заявила о пересмотре стратегии бизнеса цифровой рекламы и уходу от коункуренции с Google #GOOG и Meta #META.
🟢 По сообщению Reuters, General Motors #GM удалось договориться с контрактным производителем GlobalFoundries #GFS о выделении обособленной производственной линии на предприятии в штате Нью-Йорк, которое будет использоваться для нужд только автопроизводителя.
#США #новости_премаркета
· бот-аналитик · сайт · youtube
Важные события предстоящей недели - 13.02.2023
В центре внимания - выход январских данных по инфляции. Согласно консенсусу, индекс потребительских цен замедлит рост до 6.2% г/г после 6.5% г/г в декабре. В месячном выражении цены должны вырасти на 0.5%. Как ожидается, в отчете мы увидим увеличение цен на энергоносители и продовольствие. В то же время, прогнозируется спад цен на авиабилеты и жилье. Выход данных будет сопровождаться несколькими выступлениями представителей ФРС. Участники рынка будут следить за риторикой регулятора, чтобы определить дальнейшую траекторию процентных ставок.
⚠️ Макроэкономические данные:
14 февраля:
• Индекс потребительских цен (ИПЦ) (январь)
15 февраля:
• Объём розничных продаж (январь)
• Объем промышленного производства (январь)
16 февраля:
• Число выданных разрешений на строительство (январь)
• Индекс цен производителей (PPI) (январь)
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (февраль)
📰 Заметные отчетности:
13 февраля - Cadence #CDNS
14 февраля - Coca-Cola #KO, Airbnb #ABNB, Marriott #MAR, GlobalFoundries #GFS
15 февраля - Cisco #CSCO
16 февраля - Applied Materials #AMAT, Vale #VALE
17 февраля - Deere #DE
Другие корпоративные события:
14 февраля Faraday Future Intelligent Electric #FFIE представит обновленную презентацию по своей стратегии. В этот же день компании Aptiv #APTV и Ardmore Shipping #ASC проведут мероприятия для инвесторов. 16 февраля Shell #SHEL представит обзор на перспективы рынка СПГ, а Snap #SNAP проведет День инвестора с участием финансовых аналитиков и институциональных инвесторов. На неделе также пройдет конференция ASCO, посвященная решениям в области лечения онкологических заболеваний. Среди заметных участников: Bellicum Pharmaceuticals #BLCM, Lava Therapeutics #LVTX, Bicycle Therapeutics #BCYC и BioXcel Therapeutics #BTAI.
💡Barron’s выделяет для покупки акции следующих компаний:
✅ Hertz Global #HTZ - американская компания по прокату автомобилей. Аналитики отмечают привлекательную оценку акций по мультипликаторам, а также высокую профессиональность менеджмента Hertz. Недавно компания заключила партнерство с Tesla #TSLA и расширила программу байбека.
✅ Toast #TOST - компания, разрабатывающая облачное ПО для управления ресторанами. Barron’s нравятся долгосрочные перспективы Toast. Аналитики прогнозируют, что темпы роста выручки ускорятся, что позволит компании выйти на прибыльность в 2026 году. Они также считают, что у Toast есть потенциал для быстрого расширения доли рынка.
💎 За прошедшую неделю рынок акций растерял часть роста, тем не менее продолжает торговаться относительно дорого - выше прогнозов стратегов наиболее уважаемых инвестиционных банков. Поэтому мы сохраняем ощутимую долю кэша и не спешим увеличивать экспозицию.
Стоит отметить, что в последние месяцы на передний план выходит сток-пикинг по сравнению с макро-трейдами. Мы наблюдаем значительное снижение корреляции между отдельными акциями внутри индексов. Поэтому инвестиции в широкий рынок выглядят менее привлекательно по сравнению с выбором отдельных, пусть даже секторальных, инвестиционных тем. Мы отдаем предпочтение компаниям малой и средней капитализации с низкими мультипликаторами, бизнесам с экспозицией на сырьевые товары, сектору здравоохранения, добираем китайские бумаги на коррекции. Среди быстрорастущих сегментов рынка мы выделяем сектора альтернативной энергетики и полупроводников.
На облигационном рынке отлично чувствует себя шорт длинных трежерис, который мы открывали, когда 10-ти летние государственные бонды торговались на уровне 3.4% и ниже. Текущее значение доходностей мы считаем сбалансированным и планируем фиксировать прибыль в ближайшее время. Не исключаем, что начнем наращивать лонги в бондах, в особенности, если на данных по CPI доходности вырастут выше справедливых уровней.
#США #неделя_впереди
· бот-аналитик · сайт · youtube
В центре внимания - выход январских данных по инфляции. Согласно консенсусу, индекс потребительских цен замедлит рост до 6.2% г/г после 6.5% г/г в декабре. В месячном выражении цены должны вырасти на 0.5%. Как ожидается, в отчете мы увидим увеличение цен на энергоносители и продовольствие. В то же время, прогнозируется спад цен на авиабилеты и жилье. Выход данных будет сопровождаться несколькими выступлениями представителей ФРС. Участники рынка будут следить за риторикой регулятора, чтобы определить дальнейшую траекторию процентных ставок.
⚠️ Макроэкономические данные:
14 февраля:
• Индекс потребительских цен (ИПЦ) (январь)
15 февраля:
• Объём розничных продаж (январь)
• Объем промышленного производства (январь)
16 февраля:
• Число выданных разрешений на строительство (январь)
• Индекс цен производителей (PPI) (январь)
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (февраль)
📰 Заметные отчетности:
13 февраля - Cadence #CDNS
14 февраля - Coca-Cola #KO, Airbnb #ABNB, Marriott #MAR, GlobalFoundries #GFS
15 февраля - Cisco #CSCO
16 февраля - Applied Materials #AMAT, Vale #VALE
17 февраля - Deere #DE
Другие корпоративные события:
14 февраля Faraday Future Intelligent Electric #FFIE представит обновленную презентацию по своей стратегии. В этот же день компании Aptiv #APTV и Ardmore Shipping #ASC проведут мероприятия для инвесторов. 16 февраля Shell #SHEL представит обзор на перспективы рынка СПГ, а Snap #SNAP проведет День инвестора с участием финансовых аналитиков и институциональных инвесторов. На неделе также пройдет конференция ASCO, посвященная решениям в области лечения онкологических заболеваний. Среди заметных участников: Bellicum Pharmaceuticals #BLCM, Lava Therapeutics #LVTX, Bicycle Therapeutics #BCYC и BioXcel Therapeutics #BTAI.
💡Barron’s выделяет для покупки акции следующих компаний:
✅ Hertz Global #HTZ - американская компания по прокату автомобилей. Аналитики отмечают привлекательную оценку акций по мультипликаторам, а также высокую профессиональность менеджмента Hertz. Недавно компания заключила партнерство с Tesla #TSLA и расширила программу байбека.
✅ Toast #TOST - компания, разрабатывающая облачное ПО для управления ресторанами. Barron’s нравятся долгосрочные перспективы Toast. Аналитики прогнозируют, что темпы роста выручки ускорятся, что позволит компании выйти на прибыльность в 2026 году. Они также считают, что у Toast есть потенциал для быстрого расширения доли рынка.
💎 За прошедшую неделю рынок акций растерял часть роста, тем не менее продолжает торговаться относительно дорого - выше прогнозов стратегов наиболее уважаемых инвестиционных банков. Поэтому мы сохраняем ощутимую долю кэша и не спешим увеличивать экспозицию.
Стоит отметить, что в последние месяцы на передний план выходит сток-пикинг по сравнению с макро-трейдами. Мы наблюдаем значительное снижение корреляции между отдельными акциями внутри индексов. Поэтому инвестиции в широкий рынок выглядят менее привлекательно по сравнению с выбором отдельных, пусть даже секторальных, инвестиционных тем. Мы отдаем предпочтение компаниям малой и средней капитализации с низкими мультипликаторами, бизнесам с экспозицией на сырьевые товары, сектору здравоохранения, добираем китайские бумаги на коррекции. Среди быстрорастущих сегментов рынка мы выделяем сектора альтернативной энергетики и полупроводников.
На облигационном рынке отлично чувствует себя шорт длинных трежерис, который мы открывали, когда 10-ти летние государственные бонды торговались на уровне 3.4% и ниже. Текущее значение доходностей мы считаем сбалансированным и планируем фиксировать прибыль в ближайшее время. Не исключаем, что начнем наращивать лонги в бондах, в особенности, если на данных по CPI доходности вырастут выше справедливых уровней.
#США #неделя_впереди
· бот-аналитик · сайт · youtube
Важные события недели - 06.05.2024
Экономический календарь на предстоящей неделе не слишком насыщен. Тем не менее особое внимание может привлечь отчет SLOOS. Как ожидается, опрос покажет, что американские банки продолжают ужесточать стандарты кредитования, особенно в отношении потребительских кредитов, а также коммерческих и промышленных займов.
Просрочки и дефолты по потребительским инструментам растут, что способствует осторожности банков. Снижение объемов коммерческого кредитования г/г, которое обычно ассоциируется с рецессией, может стать предупреждающим знаком для ФРС.
Помимо этого, множество спикеров центрального банка возобновят свои выступления после «недели тишины» перед заседанием. Комментарии могут предоставить дополнительные сигналы о траектории ДКП и экономики.
На неделе также продолжится сезон отчетностей. Около 80% компаний из S&P 500 уже представили свои результаты. Из них 79% превысили ожидания по прибыли, однако в среднем акции опережали индекс в день отчета только на 0.1% - минимальное значение с 2020 года. Это связано с тем, что только 18% корпораций дали позитивные прогнозы, что является самым низким значением с пандемии. На этом фоне взгляд отчитывающихся на ближайшие кварталы вновь станет решающим для акций.
Среди других корпоративных событий стоит следить за мероприятием Apple #AAPL 7 мая. Компания представит новые iPad, аксессуары и может дать комментарии относительно продвижения в сфере ИИ, а также чипах M4.
⚠️ Макроэкономические данные:
6 мая:
• Опрос ФРС экспертов по кредитованию (SLOOS)
8 мая:
• Объём товарных запасов на оптовых складах (март)
9 мая:
• Число первичных заявок на получение пособий по безработице
10 мая:
• Индекс настроения и инфляционных ожиданий потребителей от Мичиганского университета (май)
📰 Заметные отчетности:
6 мая - Tyson Foods #TSN, Vertex Pharmaceuticals #VRTX, Palantir #PLTR, Realty Income #O
7 мая - Disney #DIS, BP #BP, Arista #ANET, McKesson #MCK, Ferrari #RACE, GlobalFoundries #GFS, Electronic Arts #EA, Rivian Automotive #RIVN, Datadog #DDOG
8 мая - SolarEdge #SEDG, Uber #UBER, Arm #ARM, Airbnb #ABNB, Shopify #SHOP, Affirm #AFRM
9 мая - Enel #ENEL, Hyatt Hotels #H, Roblox #RBLX
10 мая - Li Auto #LI, Enbridge #ENB
#США #неделя_впереди
@aabeta
Экономический календарь на предстоящей неделе не слишком насыщен. Тем не менее особое внимание может привлечь отчет SLOOS. Как ожидается, опрос покажет, что американские банки продолжают ужесточать стандарты кредитования, особенно в отношении потребительских кредитов, а также коммерческих и промышленных займов.
Просрочки и дефолты по потребительским инструментам растут, что способствует осторожности банков. Снижение объемов коммерческого кредитования г/г, которое обычно ассоциируется с рецессией, может стать предупреждающим знаком для ФРС.
Помимо этого, множество спикеров центрального банка возобновят свои выступления после «недели тишины» перед заседанием. Комментарии могут предоставить дополнительные сигналы о траектории ДКП и экономики.
На неделе также продолжится сезон отчетностей. Около 80% компаний из S&P 500 уже представили свои результаты. Из них 79% превысили ожидания по прибыли, однако в среднем акции опережали индекс в день отчета только на 0.1% - минимальное значение с 2020 года. Это связано с тем, что только 18% корпораций дали позитивные прогнозы, что является самым низким значением с пандемии. На этом фоне взгляд отчитывающихся на ближайшие кварталы вновь станет решающим для акций.
Среди других корпоративных событий стоит следить за мероприятием Apple #AAPL 7 мая. Компания представит новые iPad, аксессуары и может дать комментарии относительно продвижения в сфере ИИ, а также чипах M4.
⚠️ Макроэкономические данные:
6 мая:
• Опрос ФРС экспертов по кредитованию (SLOOS)
8 мая:
• Объём товарных запасов на оптовых складах (март)
9 мая:
• Число первичных заявок на получение пособий по безработице
10 мая:
• Индекс настроения и инфляционных ожиданий потребителей от Мичиганского университета (май)
📰 Заметные отчетности:
6 мая - Tyson Foods #TSN, Vertex Pharmaceuticals #VRTX, Palantir #PLTR, Realty Income #O
7 мая - Disney #DIS, BP #BP, Arista #ANET, McKesson #MCK, Ferrari #RACE, GlobalFoundries #GFS, Electronic Arts #EA, Rivian Automotive #RIVN, Datadog #DDOG
8 мая - SolarEdge #SEDG, Uber #UBER, Arm #ARM, Airbnb #ABNB, Shopify #SHOP, Affirm #AFRM
9 мая - Enel #ENEL, Hyatt Hotels #H, Roblox #RBLX
10 мая - Li Auto #LI, Enbridge #ENB
#США #неделя_впереди
@aabeta
Утренний обзор - 07.05.2024
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.02% (5207 п.)
📉 Nasdaq: -0.06% (18184 п.)
📈 Dow Jones: +0.03% (39008 п.)
🌕 Золото: -0.18% ($2319)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.11% ($83.29)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.27% (4.477%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются без выраженной динамики. Вчера основные индексы завершили день с повышением: S&P 500 вырос на 1.03%, Dow Jones - на 0.46%, а Nasdaq - на 1.19%. Инвесторы продолжили отыгрывать пятничные умеренные данные по занятости. Фондовый рынок Азии торгуется преимущественно в зеленой зоне.
Инвесторы интерпретировали статистику как хороший знак того, что экономика США наконец-то охлаждается достаточно, чтобы позволить нормализовать ДКП. Доходности казначейских облигаций продолжили падение четвертый день подряд. S&P 500 вчера поднялся выше своей 50-дневной скользящей средней, что многие трейдеры рассматривают ключевым для продолжения роста.
Дополнительную поддержку сентименту оказывают неплохие корпоративные отчетности. Несмотря на давление со стороны все еще высоких ставок, результаты за 1-й квартал оправдывают высокую оценку, отмечают эксперты из BlackRock. На этом фоне стратеги продолжают сохранять перевес на американские акции.
Все сектора S&P 500 завершили день с повышением. Лидерами роста стали акции финансовых и технологических компаний, а также коммуникационного сектора. Рост также наблюдался в нефтегазовых корпорациях и золоте на новостях об усилении напряженности на Ближнем Востоке. Израиль заявил, что продолжает операцию в Рафахе.
💎 «Быки будут стремиться сохранить импульс, вырвав прошлую неделю из лап медведей. На этой неделе мало важных экономических данных, но много выступлений членов ФРС. Трейдеры будут анализировать любые их комментарии о возможном снижении ставки», - говорит Крис Ларкин из ETrade от Morgan Stanley.
Вчера президент ФРБ Ричмонда Томас Баркин заявил, что, по его мнению, высокие ставки приведут к дальнейшему замедлению экономики и снижению инфляции до целевого уровня в 2%. Его коллега из Нью-Йорка Джон Уильямс сказал, что в конечном итоге ставки будут снижены, но решение о том, когда это произойдет, будет зависеть от совокупности данных.
Между тем, хедж-фонды меняют свое позиционирование относительно акций сектора товаров вторичной необходимости на фоне улучшения перспектив экономики. После четырех недель продаж, вновь проявились чистые притоки на прошлой неделе. Этому способствовали как покупки, так и крупнейшее закрытие коротких позиций с декабря 2023 года.
Сегодня инвесторы будут оценивать новые комментарии представителей ФРС. Помимо этого, отчитается множество корпораций, включая Disney #DIS, Arista #ANET, McKesson #MCK, Ferrari #RACE, GlobalFoundries #GFS, Electronic Arts #EA, Rivian Automotive #RIVN и Datadog #DDOG.
#обзор #рынок #утро
@aabeta
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.02% (5207 п.)
📉 Nasdaq: -0.06% (18184 п.)
📈 Dow Jones: +0.03% (39008 п.)
🌕 Золото: -0.18% ($2319)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.11% ($83.29)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.27% (4.477%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются без выраженной динамики. Вчера основные индексы завершили день с повышением: S&P 500 вырос на 1.03%, Dow Jones - на 0.46%, а Nasdaq - на 1.19%. Инвесторы продолжили отыгрывать пятничные умеренные данные по занятости. Фондовый рынок Азии торгуется преимущественно в зеленой зоне.
Инвесторы интерпретировали статистику как хороший знак того, что экономика США наконец-то охлаждается достаточно, чтобы позволить нормализовать ДКП. Доходности казначейских облигаций продолжили падение четвертый день подряд. S&P 500 вчера поднялся выше своей 50-дневной скользящей средней, что многие трейдеры рассматривают ключевым для продолжения роста.
Дополнительную поддержку сентименту оказывают неплохие корпоративные отчетности. Несмотря на давление со стороны все еще высоких ставок, результаты за 1-й квартал оправдывают высокую оценку, отмечают эксперты из BlackRock. На этом фоне стратеги продолжают сохранять перевес на американские акции.
Все сектора S&P 500 завершили день с повышением. Лидерами роста стали акции финансовых и технологических компаний, а также коммуникационного сектора. Рост также наблюдался в нефтегазовых корпорациях и золоте на новостях об усилении напряженности на Ближнем Востоке. Израиль заявил, что продолжает операцию в Рафахе.
💎 «Быки будут стремиться сохранить импульс, вырвав прошлую неделю из лап медведей. На этой неделе мало важных экономических данных, но много выступлений членов ФРС. Трейдеры будут анализировать любые их комментарии о возможном снижении ставки», - говорит Крис Ларкин из ETrade от Morgan Stanley.
Вчера президент ФРБ Ричмонда Томас Баркин заявил, что, по его мнению, высокие ставки приведут к дальнейшему замедлению экономики и снижению инфляции до целевого уровня в 2%. Его коллега из Нью-Йорка Джон Уильямс сказал, что в конечном итоге ставки будут снижены, но решение о том, когда это произойдет, будет зависеть от совокупности данных.
Между тем, хедж-фонды меняют свое позиционирование относительно акций сектора товаров вторичной необходимости на фоне улучшения перспектив экономики. После четырех недель продаж, вновь проявились чистые притоки на прошлой неделе. Этому способствовали как покупки, так и крупнейшее закрытие коротких позиций с декабря 2023 года.
Сегодня инвесторы будут оценивать новые комментарии представителей ФРС. Помимо этого, отчитается множество корпораций, включая Disney #DIS, Arista #ANET, McKesson #MCK, Ferrari #RACE, GlobalFoundries #GFS, Electronic Arts #EA, Rivian Automotive #RIVN и Datadog #DDOG.
#обзор #рынок #утро
@aabeta