#аналитика #акции #США #здравоохранение #abeta

💡 Несмотря на опережающий рост нескольких биотехнологических компаний, сектор здравоохранения в целом снизился за последние 12 месяцев. Пандемия привела к дополнительным расходам и неопределенности.

👉🏻 Среди акций стоимости в секторе здравоохранения можно выделить пять недооцененных компаний S&P 500, которые дольше других торгуются ниже средних целевых значений.

⚡️ 5 недооцененных акций из сектора здравоохранения:

✅ Viatris #VTRS
🎯 Целевая цена - $21, потенциал роста +55%

⚡️ Основные тезисы:
• Компания образована в прошлом году в результате слияния производителя дженериков Mylan и дочерней компании Pfizer #PFE.
• Скептический настрой со стороны большого числа аналитиков частично может быть вызван недостаточным вниманием к компании.

✅ Vertex #VRTX
🎯 Целевая цена - $280, потенциал роста +29%

⚡️ Основные тезисы:
• Акции компании снизились в конце прошлого года после разочаровывающих результатов испытаний ключевого препарата, находящегося в разработке.
• Ключевые данные фазы 2 исследования препарата, направленного на дефицит альфа-1-антитрипсина, должны быть представлены во втором квартале этого года. И основная франшиза компании по лечению муковисцидоза остается сильной.
• Vertex выделит $900 млн на расширение партнерства с CRISPR Therapeutics для разработки и коммерциализации CTX001 - экспериментальной терапии для редактирования генов. CRISPR получит авансовый платеж с возможностью выплаты $200 млн после первого утверждения CTX001 регулирующими органами.

✅ Regeneron Pharmaceuticals #REGN
🎯 Целевая цена - $760, потенциал роста +51.6%

⚡️ Основные тезисы:
• Инвесторы с осторожностью относятся к конкурентному давлению на самый продаваемый препарат компании Eylea, средство от неоваскулярной возрастной дегенерации. Но аналитики сосредоточены на потенциале Dupixent, терапии антителами, которую Regeneron продает в сотрудничестве с Sanofi #SNY.

✅ Incyte #INCY
🎯 Целевая цена - $110, потенциал роста +28.5%

⚡️ Основные тезисы:
• Патентная защита Incyte на лекарство от редких заболеваний Jakafi, на которое приходится подавляющая часть доходов, истекает в 2027 году, что может отпугнуть инвесторов. Тем не менее, компания имеет большой портфель разработок.

✅ Catalent #CTLT
🎯 Целевая цена - $142, потенциал роста +22.7%

⚡️ Основные тезисы:
• Catalent предоставляет производителям лекарств контрактное производство. В этом году компания привлекла к себе внимание за счет предоставления оборудования для наполнения флаконов некоторым производителям вакцины против Covid-19.

@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

#инвестиционная_идея #акции #США #здравоохранение #CRSP #Abeta

💡 Компании Vertex Pharmaceuticals #VRTX и CRISPR Therapeutics #CRSP объявили о расширении своего соглашения в отношении экспериментальной терапии CTX001 для редактирования генов. В рамках соглашения Vertex понесет 60% расходов по программе и, соответственно, получит 60% прибыли от будущих продаж CTX001 по всему миру, что на 10% больше, чем в предыдущем соглашении. Кроме того, CRISPR получит авансовый платеж в размере $900 млн с возможностью выплаты $200 млн после первого утверждения CTX001 регулирующими органами.

👉🏻 Jefferies повышает рекомендацию по CRISPR Therapeutics с «держать» до «покупать» и увеличивает целевую цену с $165 до $172.

⚡️ Основные тезисы:
• Сделка подтверждает расширенные рыночные возможности для терапии, которая недооценена аналитиками.
• Недавний откат акций создает возможность для выгодной покупки.
• Внушительный размер капитала Crispr может помочь компании ускорить другие программы ее разработок.
• CTX001 проходит две фазы, 1/2 клинических испытаний для лечения тяжелой серповидно-клеточной анемии (SCD) и бета-талассемии, зависимой от переливания крови (TDT), которые компания должна полностью зарегистрировать в этом году. В 2021 году компания также должна представить дополнительные данные о терапии.

✅ CRISPR Therapeutics #CRSP
🎯 Целевая цена - $172, потенциал роста +30%

💎 Заключенная сделка и объем инвестиций, выделенных на такой инновационный сегмент, как геномика, вполне могут послужить мощным толчком для роста компании в долгосрочной перспективе.

@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

График #CRSP от TradingView

#аналитика #акции #США #Abeta

💡 За последние несколько месяцев инвесторы переключили свое внимание от дорогих акций роста в пользу циклических компаний, что негативно сказалось на котировках растущих историй. Однако, в то же время акции, стоимость которых сейчас находится ниже уровня годичной давности, имеют больше шансов на восстановление.

⚡️ Десять привлекательных идей с потенциалом роста:

✅ Etsy #ETSY - платформа электронной коммерции c изделиями ручной работы и уникальными товарами.
Рынок онлайн-товаров ручной работы за 12 месяцев взлетел на 316% на фоне пандемии. Однако, акции потеряли треть с марта 2021 года после того, как компания анонсировала более сдержанный прогноз роста на ближайшие годы. По оценкам аналитиков, Etsy может увеличить прибыль на акцию на 20% в 2021 году по сравнению с прошлым годом, а затем - еще на 22% в 2022 году.

✅ Advanced Micro Devices #AMD - производитель интегральных микросхем.
Акции продемонстрировали снижение после пика в январе. Недавно компания увеличила годовой прогноз, поскольку глобальная нехватка полупроводников создала огромную нагрузку на цепочку поставок микросхем. В настоящее время Advanced прогнозирует, что выручка вырастет примерно на 50% по сравнению с 2020 годом, а прибыль - на 66%.

✅ Penn National Gaming #PENN - американский оператор казино и гоночных треков.

✅ Citrix Systems #CTXS - разработчик программных решений для удаленной работы.

✅ Vertex Pharmaceuticals #VRTX - биофармацевтическая компания.

✅ MarketAxess #MKTX - международная финансовая технологическая компания.

✅ Incyte #INCY - фармацевтическая компания.

✅ IPG Photonics #IPGP - мировой лидер в индустрии волоконных лазеров большой мощности.

✅ Jack Henry & Associates #JKHY - технологическая компания и служба обработки платежей для индустрии финансовых услуг.

✅ DexCom #DXCM - производитель медицинского оборудования.

@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

#аналитика #акции #США #BofA

💡 Аналитики BofA выпустили отчет, в котором перечислили инвестиционные идеи среди акций роста и стоимости на июнь.

⚡️ Критерии отбора:
• Для того, что попасть в список рекомендованных акций роста, компании должны иметь оценку «покупать», рейтинг BofA должен быть выше по сравнению с рейтингом консенсус-прогнозов, занимать первое или второе место в рейтинге BofA по сравнению с консенсус-прогнозами в течение менее 10 месяцев и иметь одни из самых высоких 5-летних прогнозируемых темпов роста EPS.

• Для акций стоимости критерии те же, за исключением последнего, где акции выбираются из числа тех, у которых самый низкий 12-месячный скользящий P/E.

Топ-идеи, по мнению аналитиков BofA:
Акции роста:

✅ Amazon #AMZN
✅ Facebook #FB
✅ Freeport-McMoRan #FCX
✅ Alphabet #GOOG
✅ Netflix #NFLX
✅ Vertex Pharma #VRTX
✅ West Pharmaceutical Services #WST

Акции стоимости:
✅ Allstate #ALL
✅ Cardinal Health #CAH
✅ Carrier Global #CARR
✅ Laboratory Corp. of Americas #LH
✅ Marathon Petroleum, Morgan Stanley #MS
✅ M&T Bank #MTB
✅ NRG Energy #NRG
✅ Principal Financial #PFG
✅ T-Mobile #TMUS

💎 Полезно просматривать топ-пики крупных банков, таких как Bank of America, для поиска актуальных и интересных инвестиционных идей.

@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

#аналитика #акции #США #здравоохранение #Abeta

💡 Аналитики выделяют пять компаний в сфере здравоохранения из списка S&P 500, которые торгуются намного ниже своих средних целевых цен. Эти компании уверенно продвинулись на рынке, но до сих пор недооценены.

Топ-идеи в секторе здравоохранения:

✅ Vertex Pharmaceuticals #VRTX - американская биофармацевтическая компания.
🎯 Целевая цена от Goldman Sachs - $307, потенциал роста +50%

• Аналитики по-прежнему высоко оценивают акции и говорят, что франшиза компании по лечению муковисцидоза недооценена. Недавняя просадка может стать возможностью выгодной покупки.

✅ Hologic #HOLX - поставщик медицинских технологий, специализирующийся на женском здоровье, средствах диагностики и других областях.
🎯 Целевая цена от Baird - $91, потенциал роста +25%

• Компания продает высокопроизводительные аппараты, которые могут выполнять тесты на Covid-19, а также другие тесты.

• В этом году акции упали, поскольку инвесторы начали продавать акции производителей тестов на Covid-19, однако фундаментальные показатели компании сильны. 

• Аналитики считают, что инвесторы недооценивают стоимость основного бизнеса Hologic (P/E=~14x).

✅ Organon #OGN - компания специализируется на женском здоровье, также занимается продажей незапатентованных лекарств, биоаналогов и других продуктов.
🎯 Целевая цена от JP Morgan - $38, потенциал роста +30%

• Новый участник индекса S&P 500, Organon отделилась от Merck #MRK в начале июня.

• Аналитики указывают на низкое соотношение цены и прибыли, что предполагает потенциал роста, если компания сможет достичь своих финансовых целей. Акции торгуются с P/E=5x по прогнозным оценкам на следующие 12 месяцев.

✅ Incyte #INCY - американская фармацевтическая компания.
🎯 Целевая цена от Truist Securities - $120, потенциал роста +54%

• Инвесторы обеспокоены окончанием срока действия патентной защиты Jakafi, лекарства от редких заболеваний. Однако аналитики по-прежнему уверены в перспективах компании. 

✅ Cigna #CI - крупная медицинская страховая компания.
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $321, потенциал роста +42%

• Акции Cigna в этом году выросли на 15.2%, но аналитики все еще видят возможности для роста.
• Citi отмечает, что недооценены дополнительные возможности со стороны бирж медицинского страхования и программы Medicare Advantage, в которых участвует Cigna. 

💎 Стоит обратить внимание на привлекательную подборку, поскольку найти недооцененные акции в секторе здравоохранения бывает достаточно сложно. 

@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️

Подборка качественных акций от Goldman Sachs

💡 Аналитики выделили высококачественные акции с сильными фундаментальными показателями, которые при этом торгуются с дисконтом по отношению к аналогам. 
Перечисленные бумаги имеют рекомендацию от Goldman Sachs “покупать” и обладают потенциалом роста >10%. 

Топ-пики:

✅ Activision Blizzard #ATVI - один из ведущих мировых разработчиков развлекательного контента и видеоигр. 
🎯 Целевая цена - $100, потенциал роста +53%

✅ Bristol-Myers Squibb #BMY -  биофармацевтическая компания, разрабатывающая препараты для лечения хронических заболеваний.
🎯 Целевая цена - $72, потенциал роста +11%

✅ Darden Restaurants #DRI - мультибрендовый ресторанный оператор. 
🎯 Целевая цена - $165, потенциал роста +15%

✅ Dick’s Sporting Goods #DKS - розничный продавец спортивных принадлежностей.
🎯 Целевая цена - $161, потенциал роста +44%

✅  Intuit #INTU - разработчик ПО для управления финансами малого бизнеса.
🎯 Целевая цена - $840, потенциал роста +53%

✅ Las Vegas Sands #LVS - оператор казино с объектами в США, Сингапуре и Макао.
🎯 Целевая цена - $48, потенциал роста +12%

✅ Meta Platforms #FB - крупнейшая социальная сеть в мире, владеет Facebook, Instagram, WhatsApp и Workplace.
🎯 Целевая цена - $455, потенциал роста +37%

✅ Suncor #SU - канадская нефтегазовая компания.
🎯 Целевая цена - $36, потенциал роста +27%

✅ Vertex Pharmaceuticals #VRTX - фармацевтическая компания, занимается разработкой методов лечения муковисцидоза.
🎯 Целевая цена - $270, потенциал роста +16%

✅ Yelp #YELP - оператор платформы для поиска компаний и заведений на местном рынке.
🎯 Целевая цена - $40, потенциал роста +12%
____________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Горелов С.

#акции #США #аналитика #GS

· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт

Потенциальные кандидаты на M&A в биотехнологическом секторе

💡 По мнению аналитиков Wells Fargo, количество сделок поглощений биотехнологических компаний будет увеличиваться в ближайшее время. 

Причины активизации сделок
• Wells Fargo называет привлекательными оценки некоторых малых и средних биотехнологических компаний. При этом, по оценкам аналитиков, 5 крупнейших фармацевтических компаний, потенциальных покупателей, будут иметь около $400 млрд свободных наличных средств с настоящего момента до 2025 года. К таким компаниям относятся: Amgen #AMGN, Bristol Myers Squibb #BMY, Gilead Sciences #GILD, Merck #MRK и Pfizer #PFE.

• Хотя существуют регуляторные риски со стороны антимонопольных властей, Wells Fargo ожидает, что небольшие сделки на сумму ниже $20 млрд все же могут состояться. При этом, уже наблюдается активизация поглощений: в мае Pfizer приобрела Biohaven #BHVN, а на прошлой неделе Bristol Myers подписала соглашение о покупке Turning Point #TPTX.

• По словам аналитиков, рецессия в экономике также будет способствовать росту сделок, по аналогии с 2009 годом. Тогда Pfizer приобрела Wyeth, компания Merck объединилась с Schering-Plough, а Roche поглотила Genentech. Помимо этого, Wells Fargo отмечает: некоторые малые компании сектора будут испытывать нехватку денежных средств ближе к концу 2022 году, что сделает их оценку более привлекательной для поглощения.

В качестве потенциальных целей для поглощения аналитики выделили:
✅ Vertex Pharmaceuticals #VRTX
✅ Seagen #SGEN
✅ Horizon Therapeutics #HZNP
✅ Incyte #INCY
✅ Neurocrine Biosciences #NBIX

• Как правило, акции поглощаемой компании растут после объявления предложения о приобретении. Недавний пример: акции Turning Point выросли на 120% за один день, после того, как Pfizer выразил интерес в поглощении.

#акции #США #здравоохранение #аналитика #биотехнологии

· получить доступ к premium
· telegram · сайт

Инвестиционные идеи от UBS

💡 На фоне одной из самых глубоких коррекций аналитики швейцарского банка пересмотрели позиционирование на сектора и представили свои инвестиционные идеи. 

Позиционирование
Во втором полугодии замедление инфляции должно способствовать положительной динамике рынка, однако риск наступления рецессии будет играть роль сдерживающего фактора. В связи с этим, по мнению банка, акции из секторов здравоохранения, технологий и потребительских товаров будут демонстрировать опережающую динамику. 

Технологический сектор

✅ Apple #AAPL
Ключевые продукты Apple все еще пользуются высоким спросом, несмотря на перебои в цепях поставок и локдауны в Китае

✅ CrowdStrike #CRWD
Компания является лидером в области защиты конечных точек и расширяет свое присутствие на рынках облачной безопасности и аналитики угроз.

✅ Microsoft #MSFT
Аналитики отмечают отличные перспективы облачного сервиса Azure, темпы роста выручки которого выше, чем у основных конкурентов.

✅ Five9 #FINV
Все больше крупных компаний пользуются услугами Five9. Конкурентные преимущества компании оправдывают более высокую оценку, чем у аналогов.  

✅ Dell Technologies #DELL
Крупные объемы байбека и высокие дивиденды должны поддержать котировки Dell, несмотря на неопределенность в экономике.

✅ Micron #MU
Технологическое лидерство Micron обеспечит устойчивый рост рентабельности, а проблемы в цепях поставок будут поддерживать цены на DRAM чипы.

✅ Visa #V
Текущая оценка уже полностью отражает наступление рецессии, но не учитывает потенциал роста чистой прибыли и выручки.

Сектор здравоохранения

✅ Arvinas #ARVN
Решение компании в области лечения рака может стать крупнейшей инновацией в биофарме в ближайшие годы.

✅ Elevance #ELV
Компания обладает диверсифицированным портфелем страховых услуг, который может компенсировать неблагоприятные последствия рецессии.

✅ Horizon Therapeutics #HZNP
У ключевого препарата Tepezza сильная траектория роста, а запуск новых препаратов еще не нашел отражение в ценах акций.

✅ Humana #HUM
По мере улучшения перспектив развития Humana, мультипликаторы вернутся к историческим уровням.

✅ IQVIA #IQV
Компания станет бенефициаром развития аутсорсинга исследований и клинических испытаний.

✅ Vertex Pharma #VRTX
По оценкам UBS, выручка Vertex будет расти двузначными темпами в ближайшие пять лет на фоне запуска новых препаратов.

Товары первичной необходимости

✅ Constellation Brands #STZ
Учитывая низкую оценку по мультипликаторам, соотношение риска и доходности акций является одним из лучших в секторе.

✅ Dollar Tree #DLTR
Компания продолжит увеличивать рентабельность благодаря повышению минимальной цены товаров с $1 до $1.25.

✅ Nomad Foods #NOMD
По оценкам UBS, рынок недооценивает эффект от повышения отпускных цен на продукцию Nomad.

✅ Walmart #WMT
Ритейлер выиграет от снижения цен на некоторые категории товаров на фоне сокращения бюджетов потребителей.

Товары вторичной необходимости

✅ Chipotle #CMG
Аналитики видят солидный потенциал роста на фоне опережающего развития подразделений. Замедление инфляции также должно улучшить рентабельность.

✅ Hilton #HLT
Оператор отелей обладает возможностью повышать цены без ущерба для спроса. Франчайзинговая модель также позволяет частично компенсировать растущие издержки.

✅ Levi Strauss #LEVI
Компания будет использовать сильный бренд для преодоления последствий падения онлайн-продаж. UBS ждет двузначные темпы роста выручки компании до 2026 года.

✅ Nike #NKE
Инвестиции в инновационные продукты, цепи поставок и цифровизацию открывают возможности для многолетнего устойчивого роста.

#аналитика #акции #США #UBS

· получить доступ к premium
· telegram · сайт

Новые инвестиционные идеи от UBS. Часть 2.

💡 UBS представил подборку лучших инвестиционных идей от своих аналитиков. Стратеги отмечают, что на текущий момент риски рецессии уже заложены в цены на рынке уже примерно на 80%, что подразумевает привлекательную точку для формирования позиций с высоким потенциалом роста. Первая часть публикации доступна по ссылке.

Топ-пики UBS

Финансовый сектор

✅ Bank of America #BAC
Банк хорошо позиционирован для обеспечения опережающей доходности в условиях как роста экономики, так и рецессии. 

✅ Ameriprise Financial #AMP
Ожидается, что инвестиции в сегмент управления активами смогут существенно улучшить финансовые результаты.

✅ Nasdaq #NDAQ
Увеличение инвестиций в быстрорастущие сегменты бизнеса были хорошо восприняты инвесторами и обеспечили двузначный органический рост в последние 3 года.

✅ Allstate #ALL
Повышение стоимости страховки автомобилей сможет компенсировать рост издержек и выплат по страховым случаям.

✅ Reinsurance Group of America #RGA
Рынок закладывает в цены акций слишком высокие риски наступления страховых случаев, связанных с COVID-19. Этот дисконт, по мнению UBS, не оправдан, учитывая позитивные тенденции в страховании в 1-м квартале.

✅ Visa #V
Текущая оценка по мультипликаторам не полностью учитывает потенциал роста Visa на следующие пять лет и переоценивает риски со стороны конкурентов и регулятора. 

✅ Popular #BPOP
Региональный банк обладает крупными резервами для покрытия проблемных кредитов, что позволит ему показать результаты лучше других банков.

Сектор недвижимости

✅ Equity Residential #EQR
Плата за аренду жилья превысила допандемийный уровень на каждом из рынков компании. UBS ждет, что EQR сможет увидеть продолжение импульса и после пика весеннего сезона аренды

✅ SBA Communications #SBAC
Оператор вышек связи обладает наилучшим позиционированием для предстоящего инвестиционного цикла 5G.

Сектор здравоохранения

✅ Vertex Pharma #VRTX
По оценкам UBS, рынок недооценивает перспективы запуска новых препаратов Vertex.

✅ Acadia Healthcare #ACHC
Аналитики прогнозирует рост каждого подразделения бизнеса компании и ожидают ежегодного прироста EBITDA на 10% в течение следующих пяти лет.

✅ Laboratory Corp. #LH
Ожидается, что мультипликаторы начнут нормализовываться по мере уменьшения влияния от пандемии и улучшения состояния основного бизнеса.

✅ IQVIA #IQV
Благодаря сильной стратегии по привлечению новых пациентов и благоприятному отраслевому фону, IQVIA сможет представить результаты выше консенсус-прогнозов.

Технологический сектор

✅ Apple #AAPL
Ожидается, что выручка от сервисов и продажи аксессуаров будут расти опережающими темпами в ближайшие несколько лет на фоне наращивания доли iPhone на ключевых рынках.

✅ Micron #MU
По оценкам UBS, спрос на полупроводники окажется более устойчивым, что позитивно отразится на результатах Micron.

✅ CrowdStrike #CRWD
Поставщик решений в сфере кибербезопасности постоянно расширяет присутствие на рынке и обладает недооцененными возможностями для повышения рентабельности.

Сектор коммуникационных услуг

✅ T-Mobile #TMUS
UBS видит значительный потенциал для акций по мере того, как компания ускоряет темпы роста EBITDA, наращивает свободный денежный поток и запускает долгосрочную программу байбека.

✅ Fox #FOXA
Fox занимает выгодное положение среди традиционных СМИ благодаря своей стратегической ориентации на спорт и новости с минимальной экспозицией на развлекательный контент.

Потребительский сектор

✅ MYT Netherlands #MYTE
Клиентами платформы электронной коммерции являются состоятельные клиенты, которые менее подвержены инфляционному давлению. Это позволит MYT показать результаты выше консенсуса.

✅ Booking Holdings #BKNG
Компания является бенефициаром восстановления путешествий. Помимо этого, Booking получит дополнительную выгоду от запуска сервиса комплексных поездок.

#аналитика #акции #США #UBS

· получить доступ к premium
· telegram · сайт