#аналитика #акции #США #Evercore #retail
💡 Задаваясь главным вопросом - повлияет ли второй квартал на итоговые результаты непростого для розничной торговли года - инвестиционный банк Evercore ISI выявил некоторые тенденции для ведущих представителей ритейла и отметил те тренды, которые могут сохранится в периоде пост-COVID.
👉🏻 Особое внимание аналитики уделяют вопросу, сохранится ли рост в сегменте товаров и услуг для активного образа жизни. Пока основные тенденции в сфере фитнеса, домашних тренировок, занятий на свежем воздухе и моды на спортивную обувь сохраняются. Увеличилась активность интернет-трафика для брендов и розничных продавцов, включая Puma #PUMSY, Lululemon #LULU, Nike #NKE, Under Armour #UAA, Adidas #ADDYY, Skechers #SKX, Dick's Sporting Goods #DKS, Foot Locker #FL и Hibbett Sports #HIBB.
👉🏻 Skechers отчитался выше ожиданий аналитиков, и Evercore также обращает внимание на предварительный результаты Hibbett Sports. В течение двух недель свои отчеты представят Puma, Under Armour, VF Corp. #VFC и Adidas.
👉🏻 Что касается люксового сегмента, на следующей неделе выйдут отчеты LVMH #LVMUY, Kering #PPRUY и Moncler #MONRY, и аналитики считают, что слабые туристические потоки окажут на них большее влияние, чем возросшие внутренние траты китайских потребителей. Инвесторы будут пристально следить за обновлением даных от LVMH по ряду вопросов, таких как траты со стороны туристов, внутреннее потребление, соотношение электронной торговли и розничных магазинов, глобальные расходы китайских потребителей, категория товаров «Fashion & Leather», спрос на косметику и сделка с Tiffany & Co.
👉🏻 В целом, рост расходов в мае скорее всего был вызван отложенным спросом, который может закончиться к концу второго квартала, отмечают аналитики.
👉🏻 По мнению Evercore, пока универмаги и мультибрендовые магазины закрыты, инвесторы будут с настороженностью относиться к следующим компаниям: Levi Strauss #LEVI, PVH, Capri Holdings #CPRI, Guess #GES, Carter's #CRI, Hanesbrands #HBI, VF Corp #VFC. Однако эти компании активно развивают возможности электронной коммерции и многоканальной торговли, что делает их привлекательными в долгосрочной перспективе.
👉🏻 Ключевые критерии отбора аналитиков:
▪ сохранившаяся динамика роста прибыли;
▪ сфокусированность на наиболее устойчивых сегментах потребительского рынка;
▪ развитые e-commerce и службы доставки;
▪ продукция относится к товарам для спорта и активного образа жизни.
⚡️ ТОП Evercore:
✅ TJX Companies #TJX - американская корпорация, специализирующаяся на розничных магазинах.
🎯 Целевая цена - $65, потенциал роста +24%.
✅ Lululemon #LULU - производит одежду и аксессуары для активного образа жизни. С приобретением Mirror можно увидеть стремительный рост доходов, отмечает Evercore.
🎯 Целевая цена - $360, потенциал роста +9.3%.
✅ Nike #NKE - американская транснациональная компания, специализирующаяся на спортивной одежде и обуви.
🎯 Целевая цена - $115, потенциал роста +18%.
✅ Dick's Sporting Goods #DKS - американская компания по продаже спортивных товаров. Dick's и Nike пожинают плоды своевременных инвестиций в цифровые платформы за последние годы.
🎯 Целевая цена - $52, потенциал роста +13%.
💎 Нам нравится скрупулёзный подход к анализу Evercore, мы выделяем Lululemon #LULU и Nike #NKE.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Графики #TJX #LULU #NKE #DKS от TradingView
💡 Задаваясь главным вопросом - повлияет ли второй квартал на итоговые результаты непростого для розничной торговли года - инвестиционный банк Evercore ISI выявил некоторые тенденции для ведущих представителей ритейла и отметил те тренды, которые могут сохранится в периоде пост-COVID.
👉🏻 Особое внимание аналитики уделяют вопросу, сохранится ли рост в сегменте товаров и услуг для активного образа жизни. Пока основные тенденции в сфере фитнеса, домашних тренировок, занятий на свежем воздухе и моды на спортивную обувь сохраняются. Увеличилась активность интернет-трафика для брендов и розничных продавцов, включая Puma #PUMSY, Lululemon #LULU, Nike #NKE, Under Armour #UAA, Adidas #ADDYY, Skechers #SKX, Dick's Sporting Goods #DKS, Foot Locker #FL и Hibbett Sports #HIBB.
👉🏻 Skechers отчитался выше ожиданий аналитиков, и Evercore также обращает внимание на предварительный результаты Hibbett Sports. В течение двух недель свои отчеты представят Puma, Under Armour, VF Corp. #VFC и Adidas.
👉🏻 Что касается люксового сегмента, на следующей неделе выйдут отчеты LVMH #LVMUY, Kering #PPRUY и Moncler #MONRY, и аналитики считают, что слабые туристические потоки окажут на них большее влияние, чем возросшие внутренние траты китайских потребителей. Инвесторы будут пристально следить за обновлением даных от LVMH по ряду вопросов, таких как траты со стороны туристов, внутреннее потребление, соотношение электронной торговли и розничных магазинов, глобальные расходы китайских потребителей, категория товаров «Fashion & Leather», спрос на косметику и сделка с Tiffany & Co.
👉🏻 В целом, рост расходов в мае скорее всего был вызван отложенным спросом, который может закончиться к концу второго квартала, отмечают аналитики.
👉🏻 По мнению Evercore, пока универмаги и мультибрендовые магазины закрыты, инвесторы будут с настороженностью относиться к следующим компаниям: Levi Strauss #LEVI, PVH, Capri Holdings #CPRI, Guess #GES, Carter's #CRI, Hanesbrands #HBI, VF Corp #VFC. Однако эти компании активно развивают возможности электронной коммерции и многоканальной торговли, что делает их привлекательными в долгосрочной перспективе.
👉🏻 Ключевые критерии отбора аналитиков:
▪ сохранившаяся динамика роста прибыли;
▪ сфокусированность на наиболее устойчивых сегментах потребительского рынка;
▪ развитые e-commerce и службы доставки;
▪ продукция относится к товарам для спорта и активного образа жизни.
⚡️ ТОП Evercore:
✅ TJX Companies #TJX - американская корпорация, специализирующаяся на розничных магазинах.
🎯 Целевая цена - $65, потенциал роста +24%.
✅ Lululemon #LULU - производит одежду и аксессуары для активного образа жизни. С приобретением Mirror можно увидеть стремительный рост доходов, отмечает Evercore.
🎯 Целевая цена - $360, потенциал роста +9.3%.
✅ Nike #NKE - американская транснациональная компания, специализирующаяся на спортивной одежде и обуви.
🎯 Целевая цена - $115, потенциал роста +18%.
✅ Dick's Sporting Goods #DKS - американская компания по продаже спортивных товаров. Dick's и Nike пожинают плоды своевременных инвестиций в цифровые платформы за последние годы.
🎯 Целевая цена - $52, потенциал роста +13%.
💎 Нам нравится скрупулёзный подход к анализу Evercore, мы выделяем Lululemon #LULU и Nike #NKE.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Графики #TJX #LULU #NKE #DKS от TradingView
#аналитика #акции #США #UBS #retail
💡 UBS представил интересный взгляд на молодежный сегмент продавцов одежды и обуви, изучив активность модных брендов в популярной социальной сети TikTok.
👉🏻 Аналитики рассмотрели 43 бренда и отмечают, что эта группа увеличила количество публикаций в соц.сети, ориентированной на короткие видео, на 417% в июле (по сравнению с прошлым годом), а посты собрали 36 млн просмотров (больше на 74%, чем в июле 2019 года) и 5 млн «лайков» (+151%). Однако эти темпы роста немного ниже, чем в мае. UBS также отмечает, что новички опередили более известные бренды в этом отношении.
⚡️ Лидерами по количеству лайков в TikTok стали:
• PrettyLittleThing #BHOOY
• Fashion Nova
• Shein
• Gymshark
У каждого из этих молодых брендов за последние три месяца было больше лайков на TikTok, чем у Nike #NKE, Lululemon #LULU, Vans #VFC, Puma #PUMSY и Skechers #SKX вместе взятых.
👉🏻 По словам UBS, с точки зрения доходов это относительно небольшие бренды, но их активность сохраняется и в сети Instagram. Молодые бренды быстро поняли, как эффективно использовать социальные сети для привлечения внимания и, следовательно, представлять конкуренцию для более известных игроков.
👉🏻 Что касается популярных брендов, за период с мая по июль Skechers лидировали по общему количеству лайков и числу лайков на пост (27 300 лайков/пост) - вполне неплохо для шестого места рейтинга, при этом Vans (26 700 лайков/пост) на 7 месте и Nike (24 700) на 9 месте. Эти бренды получили больше лайков в TikTok, чем Lululemon, Puma, Ralph Lauren #RL, Crocs #CROX, American Eagle #AEO и Aerie.
👉🏻 По количеству просмотров видео безоговорочно лидировал Hugo Boss #BOSSY, опережая Gymshark, Fashion Nova, Shein и PrettyLittleThing. А лучшим крупным брендом по этому показателю был Nike, за которым следует Skechers.
💎 Мы считаем, что исследования такого плана со временем будут только набирать популярность у инвестиционных компаний, хотя на текущий момент они могут выглядеть нестандартно. Мир меняется, поэтому для того, чтобы выявлять зарождающиеся тренды раньше других иногда необходимо отклоняться от классических подходов. Из списка выше мы держим акции компании Nike #NKE в долгосрочном портфеле акций.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 UBS представил интересный взгляд на молодежный сегмент продавцов одежды и обуви, изучив активность модных брендов в популярной социальной сети TikTok.
👉🏻 Аналитики рассмотрели 43 бренда и отмечают, что эта группа увеличила количество публикаций в соц.сети, ориентированной на короткие видео, на 417% в июле (по сравнению с прошлым годом), а посты собрали 36 млн просмотров (больше на 74%, чем в июле 2019 года) и 5 млн «лайков» (+151%). Однако эти темпы роста немного ниже, чем в мае. UBS также отмечает, что новички опередили более известные бренды в этом отношении.
⚡️ Лидерами по количеству лайков в TikTok стали:
• PrettyLittleThing #BHOOY
• Fashion Nova
• Shein
• Gymshark
У каждого из этих молодых брендов за последние три месяца было больше лайков на TikTok, чем у Nike #NKE, Lululemon #LULU, Vans #VFC, Puma #PUMSY и Skechers #SKX вместе взятых.
👉🏻 По словам UBS, с точки зрения доходов это относительно небольшие бренды, но их активность сохраняется и в сети Instagram. Молодые бренды быстро поняли, как эффективно использовать социальные сети для привлечения внимания и, следовательно, представлять конкуренцию для более известных игроков.
👉🏻 Что касается популярных брендов, за период с мая по июль Skechers лидировали по общему количеству лайков и числу лайков на пост (27 300 лайков/пост) - вполне неплохо для шестого места рейтинга, при этом Vans (26 700 лайков/пост) на 7 месте и Nike (24 700) на 9 месте. Эти бренды получили больше лайков в TikTok, чем Lululemon, Puma, Ralph Lauren #RL, Crocs #CROX, American Eagle #AEO и Aerie.
👉🏻 По количеству просмотров видео безоговорочно лидировал Hugo Boss #BOSSY, опережая Gymshark, Fashion Nova, Shein и PrettyLittleThing. А лучшим крупным брендом по этому показателю был Nike, за которым следует Skechers.
💎 Мы считаем, что исследования такого плана со временем будут только набирать популярность у инвестиционных компаний, хотя на текущий момент они могут выглядеть нестандартно. Мир меняется, поэтому для того, чтобы выявлять зарождающиеся тренды раньше других иногда необходимо отклоняться от классических подходов. Из списка выше мы держим акции компании Nike #NKE в долгосрочном портфеле акций.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#аналитика #акции #США #JPM #retail #NKE #LULU
💡JP Morgan выпустил отчет, в котором рассмотрел текущие тренды спортивного ритейла и представляет топ-идеи в секторе.
⚡️ Основные тренды:
• Еще до начала пандемии краеугольным камнем стратегического роста компаний стало развитие собственных монобрендовых розничных продаж. Пандемия, в свою очередь, еще более усилила этот тренд за счет роста объемов и форм электронной коммерции. Объем розничных продаж от производителей - напрямую клиентам вырос с 25% в 2015 г. до 33% в 2019 г. – JP Morgan ожидает, что на горизонте следующих трех лет проникновение достигнет 45%.
• При этом, рост доли продаж напрямую потребителям имеет ряд стратегических последствий, таких как сокращение дистанции между брендом и конечным потребителем и улучшение финансового положения компаний. JP Morgan оценивает дополнительный рост выручки от этой тенденции в 350 б.п. в этом году и 100 б.п. в год в течение следующих нескольких лет, что должно привести к росту операционной прибыли и рентабельности инвестиций.
⚡️Топ-идеи JP Morgan среди спортивных ритейлеров:
✅ Nike #NKE – банк считает акции компании лучшей идеей среди спортивных ритейлеров и повышает их целевую цену.
⚡️ Факторы роста:
• Публикация финансовой отчетности компании за второй квартал 22 сентября может стать катализатором роста акций всего сектора спортивных товаров – JP Morgan ожидает трехзначного роста онлайн-продаж в Северной Америке и комментарии руководства по планам дальнейшего перехода компании на цифровые технологии.
• Банк ожидает операционную прибыль по итогам прошлого квартала в $799 млн при снижении выручки на 14.5% по отношению к прошлому году, что лучше консенсус-прогноза и объясняется это опережающим развитием бренда Nike, особенно в баскетболе. JPM также повышает прогноз по прибыли на акцию в 2021 г. – $2.44 против консенсуса в $2.35.
🎯 Цель - $136, потенциал роста +18%.
✅ VF Corp. #VFC – один из крупнейших бенефициаров описанного тренда с потенциалом ежегодного роста выручки на 100-150 б.п. и EBITDA на 300-400 б.п. Менеджмент компании отмечает рост уверенности в достижении прогнозов по прибыли по мере перехода на цифровые технологии
✅ Lululemon Athletica #LULU – компания в целом уже перешла на прямые продажи потребителям с рентабельностью онлайн сектора более 40%. Компанию также отличает более высокий средний чек и рентабельность, а также меньшая географическая диверсификация, означающая и более низкие расходы на распространение.
✅ Puma #PUMSY – JP Morgan ожидает ежегодный рост выручки на 140 б.п. и валовой прибыли на 55 б.п. в следующие три года по мере смещения фокуса на онлайн продажи. Также компанию выделяет сильный менеджмент.
💎 Nike #NKE отчитывается 22 сентября (вторник) после закрытия рынка, мы рассматриваем возможность спекулятивной покупки акций компании под отчетность. Также мы выделяем Lululemon Athletica #LULU - акции компании скорректировались уже на 26% с начала сентября.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Графики #NKE #LULU от TradingView
💡JP Morgan выпустил отчет, в котором рассмотрел текущие тренды спортивного ритейла и представляет топ-идеи в секторе.
⚡️ Основные тренды:
• Еще до начала пандемии краеугольным камнем стратегического роста компаний стало развитие собственных монобрендовых розничных продаж. Пандемия, в свою очередь, еще более усилила этот тренд за счет роста объемов и форм электронной коммерции. Объем розничных продаж от производителей - напрямую клиентам вырос с 25% в 2015 г. до 33% в 2019 г. – JP Morgan ожидает, что на горизонте следующих трех лет проникновение достигнет 45%.
• При этом, рост доли продаж напрямую потребителям имеет ряд стратегических последствий, таких как сокращение дистанции между брендом и конечным потребителем и улучшение финансового положения компаний. JP Morgan оценивает дополнительный рост выручки от этой тенденции в 350 б.п. в этом году и 100 б.п. в год в течение следующих нескольких лет, что должно привести к росту операционной прибыли и рентабельности инвестиций.
⚡️Топ-идеи JP Morgan среди спортивных ритейлеров:
✅ Nike #NKE – банк считает акции компании лучшей идеей среди спортивных ритейлеров и повышает их целевую цену.
⚡️ Факторы роста:
• Публикация финансовой отчетности компании за второй квартал 22 сентября может стать катализатором роста акций всего сектора спортивных товаров – JP Morgan ожидает трехзначного роста онлайн-продаж в Северной Америке и комментарии руководства по планам дальнейшего перехода компании на цифровые технологии.
• Банк ожидает операционную прибыль по итогам прошлого квартала в $799 млн при снижении выручки на 14.5% по отношению к прошлому году, что лучше консенсус-прогноза и объясняется это опережающим развитием бренда Nike, особенно в баскетболе. JPM также повышает прогноз по прибыли на акцию в 2021 г. – $2.44 против консенсуса в $2.35.
🎯 Цель - $136, потенциал роста +18%.
✅ VF Corp. #VFC – один из крупнейших бенефициаров описанного тренда с потенциалом ежегодного роста выручки на 100-150 б.п. и EBITDA на 300-400 б.п. Менеджмент компании отмечает рост уверенности в достижении прогнозов по прибыли по мере перехода на цифровые технологии
✅ Lululemon Athletica #LULU – компания в целом уже перешла на прямые продажи потребителям с рентабельностью онлайн сектора более 40%. Компанию также отличает более высокий средний чек и рентабельность, а также меньшая географическая диверсификация, означающая и более низкие расходы на распространение.
✅ Puma #PUMSY – JP Morgan ожидает ежегодный рост выручки на 140 б.п. и валовой прибыли на 55 б.п. в следующие три года по мере смещения фокуса на онлайн продажи. Также компанию выделяет сильный менеджмент.
💎 Nike #NKE отчитывается 22 сентября (вторник) после закрытия рынка, мы рассматриваем возможность спекулятивной покупки акций компании под отчетность. Также мы выделяем Lululemon Athletica #LULU - акции компании скорректировались уже на 26% с начала сентября.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Графики #NKE #LULU от TradingView