#неделя_впереди #США
⚠️ Важные события предстоящей недели:
На этой неделе настроение инвесторов будет вновь зависеть от волатильности доходности на облигационном рынке. Федеральный комитет по операциям на открытом рынке США (FOMC) проведёт встречу, а Джером Пауэлл выступит на пресс-конференции. Bank of America считает встречу комитета одним из самых важных событий для ФРС, и ожидает, что регулятор пересмотрит свой прогноз по темпам роста и повысит ожидания по инфляции.
16 марта будут опубликованы данные по розничным продажам за февраль.
17 марта:
• данные по количеству выданных разрешений на строительство;
• выступление FOMC;
• еженедельные данные по запасам сырой нефти от Информационного Агентства энергетики (EIA).
18 марта - данные по количеству первоначальных заявок на пособие по безработице; индекс производственной активности за март от ФРС Филадельфии.
⚡️Корпоративные мероприятия: На этой неделе Volkswagen проведет мероприятие, на котором компания расскажет о своих планах по производству электромобилей. Advanced Micro Devices #AMD представит новое поколение процессоров EPYC на онлайн мероприятии. А Samsung проведёт второй крупный запуск новых продуктов за год. Ожидается, что техгигант представит обновленную версию бюджетного смартфона Galaxy A.
⚡️ Повышение доходности облигаций негативно влияет на большинство компаний, однако, Bank of America выделил несколько идей с положительным бета коэффициентом к показателю, которые выиграют от роста доходности:
✅ Qorvo #QRVO
✅ Live Nation #LYV
✅ Las Vegas Sands #LVS
✅ LyondellBasell Industries #LYB
✅ Equinix #EQIX
✅ United Rentals #URI
✅ CBRE Group #CBRE
✅ F5 Networks #FFIV
✅ General Motors #GM
✅ Akamai Technologies #AKAM
✅ Freeport-McMoran #FCX
⚡️ Также Bank of America отмечает компании, чьи оценки выглядят привлекательными на фоне стимулирования экономики США и поддержки граждан с низким уровнем дохода:
✅ Yum Brands #YUM
✅ Dollar Tree #DLTR
✅ Dollar General #DG
✅ Target #TGT
✅ Walmart #WMT
✅ McDonald's #MCD
✅ Kohl's #KSS
✅ TJX Companies #TJX
✅ Ross Stores #ROST
💡 Barron’s отмечает: Акции фармацевтических компаний явыглядят привлекательно, т.к. мультипликатор Р/Е в секторе является одним из самых низких среди всех основных отраслевых групп. Сейчас крупные компании сектора торгуются с мультипликатором 13X, в отличии с 22X в среднем по индексу S&P 500.
💡 ТОП-пики Barron's в сфере фармацевтики:
✅ AbbVie #ABBV
✅ Amgen #AMGN
✅ Bristol Myers Squibb #BMY
✅ Eli Lilly #LLY
✅ Johnson & Johnson #JNJ
✅ Merck #MRK
✅ Pfizer #PFE
⚡️ В секторе коммерческого ипотечного кредитования Barron's выделяет Walker & Dunlop #WD в связи с ростом инвестиций в строительство многоквартирных домов и интереса со стороны ипотечных агентств. Компания может удвоить прибыль на акцию к 2025 г.
💎 Мы с оптимизмом смотрим на перспективы рынка акций, новые порции ликвидности будут оказывать поддержку фондовому рынку. На текущий момент ключевой вопрос заключается в правильном выборе секторов и компаний, которые являются бенефициарами происходящих событий.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
⚠️ Важные события предстоящей недели:
На этой неделе настроение инвесторов будет вновь зависеть от волатильности доходности на облигационном рынке. Федеральный комитет по операциям на открытом рынке США (FOMC) проведёт встречу, а Джером Пауэлл выступит на пресс-конференции. Bank of America считает встречу комитета одним из самых важных событий для ФРС, и ожидает, что регулятор пересмотрит свой прогноз по темпам роста и повысит ожидания по инфляции.
16 марта будут опубликованы данные по розничным продажам за февраль.
17 марта:
• данные по количеству выданных разрешений на строительство;
• выступление FOMC;
• еженедельные данные по запасам сырой нефти от Информационного Агентства энергетики (EIA).
18 марта - данные по количеству первоначальных заявок на пособие по безработице; индекс производственной активности за март от ФРС Филадельфии.
⚡️Корпоративные мероприятия: На этой неделе Volkswagen проведет мероприятие, на котором компания расскажет о своих планах по производству электромобилей. Advanced Micro Devices #AMD представит новое поколение процессоров EPYC на онлайн мероприятии. А Samsung проведёт второй крупный запуск новых продуктов за год. Ожидается, что техгигант представит обновленную версию бюджетного смартфона Galaxy A.
⚡️ Повышение доходности облигаций негативно влияет на большинство компаний, однако, Bank of America выделил несколько идей с положительным бета коэффициентом к показателю, которые выиграют от роста доходности:
✅ Qorvo #QRVO
✅ Live Nation #LYV
✅ Las Vegas Sands #LVS
✅ LyondellBasell Industries #LYB
✅ Equinix #EQIX
✅ United Rentals #URI
✅ CBRE Group #CBRE
✅ F5 Networks #FFIV
✅ General Motors #GM
✅ Akamai Technologies #AKAM
✅ Freeport-McMoran #FCX
⚡️ Также Bank of America отмечает компании, чьи оценки выглядят привлекательными на фоне стимулирования экономики США и поддержки граждан с низким уровнем дохода:
✅ Yum Brands #YUM
✅ Dollar Tree #DLTR
✅ Dollar General #DG
✅ Target #TGT
✅ Walmart #WMT
✅ McDonald's #MCD
✅ Kohl's #KSS
✅ TJX Companies #TJX
✅ Ross Stores #ROST
💡 Barron’s отмечает: Акции фармацевтических компаний явыглядят привлекательно, т.к. мультипликатор Р/Е в секторе является одним из самых низких среди всех основных отраслевых групп. Сейчас крупные компании сектора торгуются с мультипликатором 13X, в отличии с 22X в среднем по индексу S&P 500.
💡 ТОП-пики Barron's в сфере фармацевтики:
✅ AbbVie #ABBV
✅ Amgen #AMGN
✅ Bristol Myers Squibb #BMY
✅ Eli Lilly #LLY
✅ Johnson & Johnson #JNJ
✅ Merck #MRK
✅ Pfizer #PFE
⚡️ В секторе коммерческого ипотечного кредитования Barron's выделяет Walker & Dunlop #WD в связи с ростом инвестиций в строительство многоквартирных домов и интереса со стороны ипотечных агентств. Компания может удвоить прибыль на акцию к 2025 г.
💎 Мы с оптимизмом смотрим на перспективы рынка акций, новые порции ликвидности будут оказывать поддержку фондовому рынку. На текущий момент ключевой вопрос заключается в правильном выборе секторов и компаний, которые являются бенефициарами происходящих событий.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#аналитика #акции #США #стимулирующие_выплаты #Abeta
💡 В предвкушении восстановления экономики американцы продолжают увеличивать расходы. JPMorgan считает, что производители выходной и повседневной одежды, а также магазины товаров по специальным ценам могут получить выручку выше ожиданий.
👉🏻 Факторы, способствующие росту потребительских расходов:
• стимулирующие выплаты должны получить миллионы граждан США;
• за счет расширенных налоговых льгот на детей ($3600 на каждого ребенка в возрасте до шести лет и до $3000 для детей постарше) многие семьи получат больше, чем в рамках других раундов государственной помощи;
• выплаты поступают гражданам на фоне сдерживаемого спроса и ускоренного внедрения вакцины, что позволяет покупателям более комфортно посещать магазины;
• теплая весенняя погода требует обновления гардероба.
👉🏻 В ходе опроса JPMorgan потребители назвали три компании, где они предпочли бы сделать покупки после пандемии:
✅ L Brands #LB
Дочерняя компания Victoria’s Secret стала самой цитируемой среди респондентов.
✅ American Eagle #AEO
✅ Gap #GPS
👉🏻 Также JPMorgan спросил покупателей об их предпочтениях в категориях товаров. На первом месте оказались джинсы - 58%, что выгодно для Old Navy и American Eagle, а также Levi Strauss & Co #LEVI. Следом по популярности идут такие категории, как спортивная обувь (54%) и спортивная одежда (51%), где выигрывают Nike #NKE и Lululemon Athletica #LULU.
✅ Levi Strauss & Co. #LEVI
✅ Nike #NKE
✅ Lululemon Athletica #LULU
👉🏻 Возврат к офлайн покупкам также благоприятно скажется на розничных магазинах, работающих по сниженным ценам, которые практически не представлены в интернете:
✅ TJX Cos. #TJX
✅ Ross Stores #ROST
✅ Burlington Stores #BURL
👉🏻 Помимо одежды, JPM отмечает, что дисконтные магазины занимают первое место в списке необязательных расходов после пандемии, а за ними следуют рестораны.
✅ Walmart #WMT
✅ Target #TGT
✅ Dollar Tree #DLTR
✅ Dollar General #DG
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 В предвкушении восстановления экономики американцы продолжают увеличивать расходы. JPMorgan считает, что производители выходной и повседневной одежды, а также магазины товаров по специальным ценам могут получить выручку выше ожиданий.
👉🏻 Факторы, способствующие росту потребительских расходов:
• стимулирующие выплаты должны получить миллионы граждан США;
• за счет расширенных налоговых льгот на детей ($3600 на каждого ребенка в возрасте до шести лет и до $3000 для детей постарше) многие семьи получат больше, чем в рамках других раундов государственной помощи;
• выплаты поступают гражданам на фоне сдерживаемого спроса и ускоренного внедрения вакцины, что позволяет покупателям более комфортно посещать магазины;
• теплая весенняя погода требует обновления гардероба.
👉🏻 В ходе опроса JPMorgan потребители назвали три компании, где они предпочли бы сделать покупки после пандемии:
✅ L Brands #LB
Дочерняя компания Victoria’s Secret стала самой цитируемой среди респондентов.
✅ American Eagle #AEO
✅ Gap #GPS
👉🏻 Также JPMorgan спросил покупателей об их предпочтениях в категориях товаров. На первом месте оказались джинсы - 58%, что выгодно для Old Navy и American Eagle, а также Levi Strauss & Co #LEVI. Следом по популярности идут такие категории, как спортивная обувь (54%) и спортивная одежда (51%), где выигрывают Nike #NKE и Lululemon Athletica #LULU.
✅ Levi Strauss & Co. #LEVI
✅ Nike #NKE
✅ Lululemon Athletica #LULU
👉🏻 Возврат к офлайн покупкам также благоприятно скажется на розничных магазинах, работающих по сниженным ценам, которые практически не представлены в интернете:
✅ TJX Cos. #TJX
✅ Ross Stores #ROST
✅ Burlington Stores #BURL
👉🏻 Помимо одежды, JPM отмечает, что дисконтные магазины занимают первое место в списке необязательных расходов после пандемии, а за ними следуют рестораны.
✅ Walmart #WMT
✅ Target #TGT
✅ Dollar Tree #DLTR
✅ Dollar General #DG
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
На какие акции Goldman Sachs советует обратить внимание во время сложной ситуации на рынке
💡 Поскольку сентябрьская слабость фондового рынка усилилась в понедельник, аналитики Goldman Sachs обращают внимание на более безопасные акции, в которые можно переложиться или приобрести на просадке.
Выделенные аналитиками акции, которые становятся актуальными во время спада на рынке, объединяет наличие прочных фундаментальных показателей. Это в свою очередь предполагает способность компании пережить спад без необходимости привлечения дополнительных денежных средств и разбавления инвесторов.
• По мнению аналитиков, когда у инвесторов есть беспокойство касательно состояния экономики в целом или стабильности рынка, следует рассматривать высококачественные акции. Поскольку в условиях слабой или неопределенной макроэкономической ситуации стоит делать ставку на безопасность и стабильность компаний.
Список высококачественных акций включает в себя компании из разных секторов, которым аналитики присвоили самый высокий рейтинг.
Группа высококачественных акций, по мнению Goldman Sachs:
✅ Mettler-Toledo International Inc #MTD
✅ Synopsys Inc #SNPS
✅ Alphabet Class A #GOOG
✅ Regeneron Pharmaceuticals Inc #REGN
✅ Thermo Fisher Scientific Inc #TMO
✅ Monster Beverage Corp #MNST
✅ Discovery Inc #DISCA
✅ Charter Communications Inc #CHTR
✅ Mastercard Inc #MA
✅ Dollar Tree Inc #DLTR
• Для инвесторов, которые находятся в поиске стабильного дохода или даже стремятся увеличить его в нестабильный период, Goldman Sachs предлагает группу акций с ожидаемым ростом дивидендной доходности. Росту дивидендов во время спада могут способствовать сильные фундаментальные показатели компании и рост денежных потоков.
Группа акций с ожидаемым ростом дивидендной доходности, по мнению Goldman Sachs:
✅ Motorola Solutions Inc #MSI
✅ Eli Lilly and Co #LLY
✅ Pfizer Inc #PFE
✅ Cisco Systems Inc #CSCO
✅ Kimco Realty Corp #KIM
✅ Allstate Corp #ALL
✅ Advance Auto Parts Inc #AAP
✅ Verizon Communications Inc #VZ
✅ Huntington Ingalls Industries Inc #HII
✅ Western Union Co #WU
• Третья группа акций - компании с сильными балансовыми показателями. Список акций сформирован на основании модели Альтмана и имеют наименьший риск банкротства.
Группа акций с сильным балансом, по мнению Goldman Sachs:
✅ NVIDIA Corp #NVDA
✅ Edwards Lifesciences Corp #EW
✅ Adobe Inc #ADBE
✅ Costco Wholesale Corp #COST
✅ Facebook #FB
✅ ServiceNow Inc #NOW
✅ Chipotle Mexican Grill Inc #CMG
✅ Old Dominion Freight Line Inc #ODFL
✅ Home Depot Inc #HD
✅ Fastenal Co #FAST
____________________________________
Авторы: Котегов Д.и Сметанин И.
Источники: Аналитика Goldman Sachs
#акции #США #аналитика #GS
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Поскольку сентябрьская слабость фондового рынка усилилась в понедельник, аналитики Goldman Sachs обращают внимание на более безопасные акции, в которые можно переложиться или приобрести на просадке.
Выделенные аналитиками акции, которые становятся актуальными во время спада на рынке, объединяет наличие прочных фундаментальных показателей. Это в свою очередь предполагает способность компании пережить спад без необходимости привлечения дополнительных денежных средств и разбавления инвесторов.
• По мнению аналитиков, когда у инвесторов есть беспокойство касательно состояния экономики в целом или стабильности рынка, следует рассматривать высококачественные акции. Поскольку в условиях слабой или неопределенной макроэкономической ситуации стоит делать ставку на безопасность и стабильность компаний.
Список высококачественных акций включает в себя компании из разных секторов, которым аналитики присвоили самый высокий рейтинг.
Группа высококачественных акций, по мнению Goldman Sachs:
✅ Mettler-Toledo International Inc #MTD
✅ Synopsys Inc #SNPS
✅ Alphabet Class A #GOOG
✅ Regeneron Pharmaceuticals Inc #REGN
✅ Thermo Fisher Scientific Inc #TMO
✅ Monster Beverage Corp #MNST
✅ Discovery Inc #DISCA
✅ Charter Communications Inc #CHTR
✅ Mastercard Inc #MA
✅ Dollar Tree Inc #DLTR
• Для инвесторов, которые находятся в поиске стабильного дохода или даже стремятся увеличить его в нестабильный период, Goldman Sachs предлагает группу акций с ожидаемым ростом дивидендной доходности. Росту дивидендов во время спада могут способствовать сильные фундаментальные показатели компании и рост денежных потоков.
Группа акций с ожидаемым ростом дивидендной доходности, по мнению Goldman Sachs:
✅ Motorola Solutions Inc #MSI
✅ Eli Lilly and Co #LLY
✅ Pfizer Inc #PFE
✅ Cisco Systems Inc #CSCO
✅ Kimco Realty Corp #KIM
✅ Allstate Corp #ALL
✅ Advance Auto Parts Inc #AAP
✅ Verizon Communications Inc #VZ
✅ Huntington Ingalls Industries Inc #HII
✅ Western Union Co #WU
• Третья группа акций - компании с сильными балансовыми показателями. Список акций сформирован на основании модели Альтмана и имеют наименьший риск банкротства.
Группа акций с сильным балансом, по мнению Goldman Sachs:
✅ NVIDIA Corp #NVDA
✅ Edwards Lifesciences Corp #EW
✅ Adobe Inc #ADBE
✅ Costco Wholesale Corp #COST
✅ Facebook #FB
✅ ServiceNow Inc #NOW
✅ Chipotle Mexican Grill Inc #CMG
✅ Old Dominion Freight Line Inc #ODFL
✅ Home Depot Inc #HD
✅ Fastenal Co #FAST
____________________________________
Авторы: Котегов Д.и Сметанин И.
Источники: Аналитика Goldman Sachs
#акции #США #аналитика #GS
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Мощный катализатор для Dollar Tree
💡 Покупка инвестором-активистом Mantle Ridge 5.7%-ной доли в Dollar Tree вызвала ажиотаж в акциях розничного ритейлера. Аналитики Deutsche Bank провели оперативный обзор, чтобы узнать, какие изменения претерпит компания.
✅ Dollar Tree #DLTR - американская сеть розничных магазинов. Ранее Dollar Tree реализовывала все категории товаров за $1, однако с конца сентября компания повысила цены на некоторые позиции с $1 до $5.
🎯 Целевая цена от JPMorgan - $175, потенциал роста +32%
На протяжении долгого времени Dollar Tree отставала как по рентабельности, так и по темпам роста акций от своего главного аналога Dollar General #DG. Аналитики считают, что приход Mantle Ridge в компанию сможет полностью изменить стратегию Dollar Tree в лучшую сторону.
⚡️Тезисы в пользу роста компании:
• Развитие сети. В 2015 году Dollar Tree приобрела аналогичную сеть розничных магазинов Family Dollar. Данное приобретение, в конечном итоге, привело к снижению рентабельности головной компании.
В своем заявлении Mantle Ridge сообщил о намерениях по укреплению бизнеса дочерней Family Dollar. Для помощи в разработке стратегии активист привлек Ричарда Драйлинга, который ранее занимал пост генерального директора конкурирующей Dollar General.
• Повышение цен. В сентябре Dollar Tree отошла от своей предыдущей ценовой политики и повысила цены на товары в нескольких магазинах.
Mantle Ridge, свою очередь, планирует более решительно подойти к данному вопросу и повысить цены в бОльшей части сетей Dollar Tree и Family Dollar.
Продажа некоторых товаров по более высоким ценам позволит компании расширить предлагаемый ассортимент. Аналитики считают, что данная мера улучшит финансовые результаты Dollar Tree, а также ослабит давление растущих расходов на оплату труда и доставку продукции.
• Ближайшая отчетность. 23 ноября Dollar Tree опубликует финансовые результаты за 3-й квартал, а также предоставит больше информации относительно сотрудничества с Mantle Ridge. Аналитики считают, что отчетность может стать катализатором сильного краткосрочного роста акций компании.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $25.43 млрд
• fwd P/E = 23.22х
• fwd P/E сектора = 15.64x
• fwd PEG = 3.2x
____________________________________
Авторы: Котегов Д. и Горелов С.
Источники: аналитика Deutsche Bank
💎 Наше мнение: Считаем, что акции Dollar Tree могут показать неплохую динамику в краткосрочной перспективе благодаря сильным катализаторам. Кроме того, рассматриваем Dollar Tree как долгосрочную инвестицию, поскольку участие Mantle Ridge может улучшить перспективы компании.
#инвестиционная_идея #акции #США #товары_вторичной_необходимости #DLTR
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Покупка инвестором-активистом Mantle Ridge 5.7%-ной доли в Dollar Tree вызвала ажиотаж в акциях розничного ритейлера. Аналитики Deutsche Bank провели оперативный обзор, чтобы узнать, какие изменения претерпит компания.
✅ Dollar Tree #DLTR - американская сеть розничных магазинов. Ранее Dollar Tree реализовывала все категории товаров за $1, однако с конца сентября компания повысила цены на некоторые позиции с $1 до $5.
🎯 Целевая цена от JPMorgan - $175, потенциал роста +32%
На протяжении долгого времени Dollar Tree отставала как по рентабельности, так и по темпам роста акций от своего главного аналога Dollar General #DG. Аналитики считают, что приход Mantle Ridge в компанию сможет полностью изменить стратегию Dollar Tree в лучшую сторону.
⚡️Тезисы в пользу роста компании:
• Развитие сети. В 2015 году Dollar Tree приобрела аналогичную сеть розничных магазинов Family Dollar. Данное приобретение, в конечном итоге, привело к снижению рентабельности головной компании.
В своем заявлении Mantle Ridge сообщил о намерениях по укреплению бизнеса дочерней Family Dollar. Для помощи в разработке стратегии активист привлек Ричарда Драйлинга, который ранее занимал пост генерального директора конкурирующей Dollar General.
• Повышение цен. В сентябре Dollar Tree отошла от своей предыдущей ценовой политики и повысила цены на товары в нескольких магазинах.
Mantle Ridge, свою очередь, планирует более решительно подойти к данному вопросу и повысить цены в бОльшей части сетей Dollar Tree и Family Dollar.
Продажа некоторых товаров по более высоким ценам позволит компании расширить предлагаемый ассортимент. Аналитики считают, что данная мера улучшит финансовые результаты Dollar Tree, а также ослабит давление растущих расходов на оплату труда и доставку продукции.
• Ближайшая отчетность. 23 ноября Dollar Tree опубликует финансовые результаты за 3-й квартал, а также предоставит больше информации относительно сотрудничества с Mantle Ridge. Аналитики считают, что отчетность может стать катализатором сильного краткосрочного роста акций компании.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $25.43 млрд
• fwd P/E = 23.22х
• fwd P/E сектора = 15.64x
• fwd PEG = 3.2x
____________________________________
Авторы: Котегов Д. и Горелов С.
Источники: аналитика Deutsche Bank
💎 Наше мнение: Считаем, что акции Dollar Tree могут показать неплохую динамику в краткосрочной перспективе благодаря сильным катализаторам. Кроме того, рассматриваем Dollar Tree как долгосрочную инвестицию, поскольку участие Mantle Ridge может улучшить перспективы компании.
#инвестиционная_идея #акции #США #товары_вторичной_необходимости #DLTR
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Ваше мнение по акциям Dollar Tree #DLTR
Anonymous Poll
27%
🟢 Покупать
12%
🟡 Держать
14%
🔴 Продавать
47%
См. результаты опроса
Основные посты за прошедшую неделю:
Тема недели:
Насколько обоснован рост акций в текущих макроэкономических условиях? (premium)
Инвестиционные идеи:
Twilio #TWLO
Caterpillar #CAT
Dollar Tree #DLTR
General Electric #GE
Blade Air Mobility #BLDE (premium)
Cinemark #CNK (premium)
Sea Limited #SE (premium)
Аналитика:
Компании, которым не страшен хаос, связанный с цепями поставок
UBS назвал лучшие компании в сегментах 5G, «зеленых», медицинских и финансовых технологий
Какие акции могут вырасти наряду с принятием инфраструктурного пакета стимулов? (premium)
К каким компаниям стоит присмотреться после выхода отчетности? (premium)
Акции, заслуживающие внимания на фоне развивающегося тренда на метавселенные (premium)
Технический анализ:
American Water Works #AWK
KeyCorp #KEY (premium)
NXP Semiconductor #NXPI (premium)
Обзор сектора:
Двойная выгода от роста цен на золото
Мнение инвестора:
Том Ли: «Потенциальная коррекция - отличная возможность закупиться»
Разбор сделки:
Albemarle #ALB
Watchlist «Алгоритмический»:
Изменения в портфеле
Облигации:
Комментарий (premium)
Watchlist «Еврооблигации USD» (premium)
Watchlist «Облигации RUB» (premium)
#навигатор
· получить доступ к premium
Тема недели:
Насколько обоснован рост акций в текущих макроэкономических условиях? (premium)
Инвестиционные идеи:
Twilio #TWLO
Caterpillar #CAT
Dollar Tree #DLTR
General Electric #GE
Blade Air Mobility #BLDE (premium)
Cinemark #CNK (premium)
Sea Limited #SE (premium)
Аналитика:
Компании, которым не страшен хаос, связанный с цепями поставок
UBS назвал лучшие компании в сегментах 5G, «зеленых», медицинских и финансовых технологий
Какие акции могут вырасти наряду с принятием инфраструктурного пакета стимулов? (premium)
К каким компаниям стоит присмотреться после выхода отчетности? (premium)
Акции, заслуживающие внимания на фоне развивающегося тренда на метавселенные (premium)
Технический анализ:
American Water Works #AWK
KeyCorp #KEY (premium)
NXP Semiconductor #NXPI (premium)
Обзор сектора:
Двойная выгода от роста цен на золото
Мнение инвестора:
Том Ли: «Потенциальная коррекция - отличная возможность закупиться»
Разбор сделки:
Albemarle #ALB
Watchlist «Алгоритмический»:
Изменения в портфеле
Облигации:
Комментарий (premium)
Watchlist «Еврооблигации USD» (premium)
Watchlist «Облигации RUB» (premium)
#навигатор
· получить доступ к premium
Новости премаркета США - 24.11.2021
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.31% (4673 п.)
📉 Nasdaq: -0.37% (16252 п.)
📉 Dow Jones -0.39% (35623 п.)
🌕 Золото: -0.37% ($1782)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.10% ($81.07)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0% (1.669%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. В преддверии Дня благодарения на рынок вернулись опасения по поводу высокой инфляции после публикации нескольких разочаровывающих отчетностей компаний из сектора розничной торговли. Сегодня инвесторы ожидают выхода ряда важных экономических данных, включая ВВП за 3-й квартал, заявки на пособия по безработице и протоколы последнего заседания ФРС. Европейские фондовые индексы торгуются, в основном, с отрицательной динамикой, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
🔴 Вчера акции нескольких розничных ритейлеров рухнули после выхода отчетностей за 3-й квартал. Акции Gap #GPS упали на 20% после снижения руководством прогноза, поскольку закрытие фабрик из-за пандемии привело к задержкам поставок. Nordstrom #JWN упал на 27%, так как высокие расходы на оплату труда существенно сократили прибыль компании. Abercrombie & Fitch #ANF также оказался в лидерах падения из-за снижения рентабельности.
🔴 Вчера президент США Джо Байден объявил о выпуске 50 млн баррелей нефти из стратегического резерва. Кроме того, Китай, Индия, Япония, Южная Корея и Великобритания также заявили о планах по высвобождению некоторого количества сырья из стратегических нефтехранилищ. Хотя данная мера должна была снизить цены на сырье, в моменте нефтяные котировки подскочили более чем на 3%. Экономисты отмечают, что со временем государствам придется восстанавливать стратегические резервы, что приведет к новой волне роста спроса на нефть. Через несколько недель состоится встреча ОПЕК+, на которой альянс может ввести ответные меры для компенсации вброса сырья на рынок.
🟢 Аналитики ожидают возвращения тенденций праздничных покупок. Согласно данным Национальной федерации розничной торговли, в этом году около 158.3 млн человек совершат покупки в период со Дня благодарения до «Киберпонедельника», что на 2 млн выше чем в прошлом году. В среднем, каждый потребитель потратит $997.73 на покупки. При таком показателе общий объем продаж составит от $843.4 млрд до $859 млрд, что на 8.5% - 10.5% выше значения 2020 года. Согласно опросу экономистов, 55% покупателей будут приобретать одежду, 46% - подарочные карты, 39% - детские игрушки, 34% - товары для досуга и 35% - продукты питания.
🟢 После 35 лет продажи товаров эксклюзивно за $1, ритейлер Dollar Tree #DLTR решил повысить отпускную цену до $1.25. Руководство обосновало свое решение тем, что высокие расходы на логистику и заработную плату сотрудников значительно снизили рентабельность Dollar Tree. Компания также отметила, что новая стратегия позволит магазинам расширить ассортимент товаров, которые ранее не могли продаваться по цене в $1. Кроме того, сеть планирует отдельно ввести уровни цен в $3 и $5.
Сезон отчетности:
🟢 Deere #DE представил отчетность за 3-й квартал 2021 года. Прибыль на акцию составила $4.12 против ожидания аналитиков в $3.88. Выручка достигла $11.33 млрд, что на $850 млн выше консенсус-прогнозов. На премаркете бумага торгуется с уверенным ростом.
💎 В течение нескольких торговых сессий отмечается нарастающий интерес инвесторов к акциям стоимости и ротация из бумаг роста. Согласно консенсусу аналитиков, опубликованному Bloomberg, рост доходностей на долговом рынке в 2022 году может стать одним из наиболее значимых факторов для коррекции в акциях роста. В преддверии выходного в честь Дня Благодарения и сокращенной торговой недели активность на рынке будет не высокая. Продолжаем делать упор на циклические акции и акции стоимости, сохраняем позиции в качественных технологических компаниях в качестве хеджа.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.31% (4673 п.)
📉 Nasdaq: -0.37% (16252 п.)
📉 Dow Jones -0.39% (35623 п.)
🌕 Золото: -0.37% ($1782)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.10% ($81.07)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0% (1.669%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. В преддверии Дня благодарения на рынок вернулись опасения по поводу высокой инфляции после публикации нескольких разочаровывающих отчетностей компаний из сектора розничной торговли. Сегодня инвесторы ожидают выхода ряда важных экономических данных, включая ВВП за 3-й квартал, заявки на пособия по безработице и протоколы последнего заседания ФРС. Европейские фондовые индексы торгуются, в основном, с отрицательной динамикой, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
🔴 Вчера акции нескольких розничных ритейлеров рухнули после выхода отчетностей за 3-й квартал. Акции Gap #GPS упали на 20% после снижения руководством прогноза, поскольку закрытие фабрик из-за пандемии привело к задержкам поставок. Nordstrom #JWN упал на 27%, так как высокие расходы на оплату труда существенно сократили прибыль компании. Abercrombie & Fitch #ANF также оказался в лидерах падения из-за снижения рентабельности.
🔴 Вчера президент США Джо Байден объявил о выпуске 50 млн баррелей нефти из стратегического резерва. Кроме того, Китай, Индия, Япония, Южная Корея и Великобритания также заявили о планах по высвобождению некоторого количества сырья из стратегических нефтехранилищ. Хотя данная мера должна была снизить цены на сырье, в моменте нефтяные котировки подскочили более чем на 3%. Экономисты отмечают, что со временем государствам придется восстанавливать стратегические резервы, что приведет к новой волне роста спроса на нефть. Через несколько недель состоится встреча ОПЕК+, на которой альянс может ввести ответные меры для компенсации вброса сырья на рынок.
🟢 Аналитики ожидают возвращения тенденций праздничных покупок. Согласно данным Национальной федерации розничной торговли, в этом году около 158.3 млн человек совершат покупки в период со Дня благодарения до «Киберпонедельника», что на 2 млн выше чем в прошлом году. В среднем, каждый потребитель потратит $997.73 на покупки. При таком показателе общий объем продаж составит от $843.4 млрд до $859 млрд, что на 8.5% - 10.5% выше значения 2020 года. Согласно опросу экономистов, 55% покупателей будут приобретать одежду, 46% - подарочные карты, 39% - детские игрушки, 34% - товары для досуга и 35% - продукты питания.
🟢 После 35 лет продажи товаров эксклюзивно за $1, ритейлер Dollar Tree #DLTR решил повысить отпускную цену до $1.25. Руководство обосновало свое решение тем, что высокие расходы на логистику и заработную плату сотрудников значительно снизили рентабельность Dollar Tree. Компания также отметила, что новая стратегия позволит магазинам расширить ассортимент товаров, которые ранее не могли продаваться по цене в $1. Кроме того, сеть планирует отдельно ввести уровни цен в $3 и $5.
Сезон отчетности:
🟢 Deere #DE представил отчетность за 3-й квартал 2021 года. Прибыль на акцию составила $4.12 против ожидания аналитиков в $3.88. Выручка достигла $11.33 млрд, что на $850 млн выше консенсус-прогнозов. На премаркете бумага торгуется с уверенным ростом.
💎 В течение нескольких торговых сессий отмечается нарастающий интерес инвесторов к акциям стоимости и ротация из бумаг роста. Согласно консенсусу аналитиков, опубликованному Bloomberg, рост доходностей на долговом рынке в 2022 году может стать одним из наиболее значимых факторов для коррекции в акциях роста. В преддверии выходного в честь Дня Благодарения и сокращенной торговой недели активность на рынке будет не высокая. Продолжаем делать упор на циклические акции и акции стоимости, сохраняем позиции в качественных технологических компаниях в качестве хеджа.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Важные события предстоящей недели - 31.01.2022
В центре внимания на этой неделе - отчетности крупнейших технологических компаний. Также инвесторы будут следить за отчетом по занятости населения за январь и итогами заседания ОПЕК+. 4 февраля состоится открытие зимних Олимпийских игр в Пекине.
⚠️ Макроэкономические данные:
1 февраля:
• Индекс деловой активности в производственном секторе от ISM (январь)
• Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) (декабрь)
2 февраля:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (январь)
• Ежемесячный отчет ОПЕК+
3 февраля:
• Индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы от ISM (январь)
• Затраты на рабочую силу (4 квартал)
4 февраля:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (январь)
• Уровень безработицы (январь)
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
1 февраля – Alphabet #GOOG, General Motors #GM, PayPal #PYPL
2 февраля – AbbVie #ABBV, Meta Platforms #FB, Qualcomm #QCOM
3 февраля – Amazon #AMZN
Превью отчетности Alphabet:
Материнская компания Google может предоставить слабые прогнозы из-за замедления темпов роста выручки и увеличения капитальных затрат. Однако Bank of America утверждает, что акции Alphabet будут привлекательны к покупке, даже если прогнозы компании окажутся ниже ожиданий. Как отмечают аналитики, Alphabet обладает разумной оценкой и высокими темпами роста прибыли от сегмента облачных технологий, что может стать драйвером долгосрочного роста акций.
Превью отчетности Meta Platforms:
JPMorgan положительно оценивает перспективы Meta и называет компанию свои топ-пиком на 2022 год несмотря на прогнозируемое замедление темпов роста выручки. Аналитики отмечают, что компания добилась значительного прогресса в корректировке бизнеса под изменения в маркетинговой политике от Apple #AAPL, что положительно отразится на результатах. Помимо этого, аналитики ожидают, что Meta представит отличные данные по продажам устройств виртуальной реальности Oculus.
Заседание ОПЕК+:
Встреча альянса состоится 2 февраля. Ожидается, что на заседании будет принято решение придерживаться плана по увеличению добычи на 400 тыс. баррелей в сутки ежемесячно. Более значительное повышение добычи является маловероятным, поскольку некоторые члены альянса с трудом наращивают добычу из-за проблем с производственными мощностями.
Конференция MicroStrategy:
На мероприятии большое внимание будет уделено внедрению биткоина. С докладами выступят руководители MicroStrategy #MSTR, Block #SQ и Silvergate Capital #SI.
💡 Аналитики Barron’s представили топ-пики портфельных управляющих:
✅ Dollar Tree #DLTR
✅ Raytheon Technologies #RTX
✅ Credicorp #BAP
✅ Hercules Capital #HTGC
Barron’s выделяет для покупки:
✅ Wesco International #WCC - предоставляет услуги по настройке инфраструктуры распределения электроэнергии. Аналитики считают, что спрос на решения компании будет расти, учитывая развитие облачных технологий, индустрии электромобилей и возобновляемых источников энергии.
✅ Moderna #MRNA - ожидается, что к концу 2022 года у Moderna будет $27.4 млрд наличными, которые она сможет использовать для сокращения отставания от конкурентов в плане развития инфраструктуры и организационной зрелости.
💎 Рынок акций продолжает лихорадить, но отвесное падение индексов широкого рынка приостановилось и видны попытки выкупа текущей коррекции. На предстоящей неделе продолжат отчитываться технологические гиганты, если компаниям удастся удивить инвесторов в лучшую сторону, это позволит поддержать рынок акций. К тому же стоит отметить, что обратные выкупы акций начнут реализовываться в полном объёме, чего не было большую часть января. Мы считаем, что повышенный уровень волатильности может сохраниться, но покупка качественных, прибыльных компаний на текущих уровнях в итоге принесет положительный финансовый результат.
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
В центре внимания на этой неделе - отчетности крупнейших технологических компаний. Также инвесторы будут следить за отчетом по занятости населения за январь и итогами заседания ОПЕК+. 4 февраля состоится открытие зимних Олимпийских игр в Пекине.
⚠️ Макроэкономические данные:
1 февраля:
• Индекс деловой активности в производственном секторе от ISM (январь)
• Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) (декабрь)
2 февраля:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (январь)
• Ежемесячный отчет ОПЕК+
3 февраля:
• Индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы от ISM (январь)
• Затраты на рабочую силу (4 квартал)
4 февраля:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (январь)
• Уровень безработицы (январь)
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
1 февраля – Alphabet #GOOG, General Motors #GM, PayPal #PYPL
2 февраля – AbbVie #ABBV, Meta Platforms #FB, Qualcomm #QCOM
3 февраля – Amazon #AMZN
Превью отчетности Alphabet:
Материнская компания Google может предоставить слабые прогнозы из-за замедления темпов роста выручки и увеличения капитальных затрат. Однако Bank of America утверждает, что акции Alphabet будут привлекательны к покупке, даже если прогнозы компании окажутся ниже ожиданий. Как отмечают аналитики, Alphabet обладает разумной оценкой и высокими темпами роста прибыли от сегмента облачных технологий, что может стать драйвером долгосрочного роста акций.
Превью отчетности Meta Platforms:
JPMorgan положительно оценивает перспективы Meta и называет компанию свои топ-пиком на 2022 год несмотря на прогнозируемое замедление темпов роста выручки. Аналитики отмечают, что компания добилась значительного прогресса в корректировке бизнеса под изменения в маркетинговой политике от Apple #AAPL, что положительно отразится на результатах. Помимо этого, аналитики ожидают, что Meta представит отличные данные по продажам устройств виртуальной реальности Oculus.
Заседание ОПЕК+:
Встреча альянса состоится 2 февраля. Ожидается, что на заседании будет принято решение придерживаться плана по увеличению добычи на 400 тыс. баррелей в сутки ежемесячно. Более значительное повышение добычи является маловероятным, поскольку некоторые члены альянса с трудом наращивают добычу из-за проблем с производственными мощностями.
Конференция MicroStrategy:
На мероприятии большое внимание будет уделено внедрению биткоина. С докладами выступят руководители MicroStrategy #MSTR, Block #SQ и Silvergate Capital #SI.
💡 Аналитики Barron’s представили топ-пики портфельных управляющих:
✅ Dollar Tree #DLTR
✅ Raytheon Technologies #RTX
✅ Credicorp #BAP
✅ Hercules Capital #HTGC
Barron’s выделяет для покупки:
✅ Wesco International #WCC - предоставляет услуги по настройке инфраструктуры распределения электроэнергии. Аналитики считают, что спрос на решения компании будет расти, учитывая развитие облачных технологий, индустрии электромобилей и возобновляемых источников энергии.
✅ Moderna #MRNA - ожидается, что к концу 2022 года у Moderna будет $27.4 млрд наличными, которые она сможет использовать для сокращения отставания от конкурентов в плане развития инфраструктуры и организационной зрелости.
💎 Рынок акций продолжает лихорадить, но отвесное падение индексов широкого рынка приостановилось и видны попытки выкупа текущей коррекции. На предстоящей неделе продолжат отчитываться технологические гиганты, если компаниям удастся удивить инвесторов в лучшую сторону, это позволит поддержать рынок акций. К тому же стоит отметить, что обратные выкупы акций начнут реализовываться в полном объёме, чего не было большую часть января. Мы считаем, что повышенный уровень волатильности может сохраниться, но покупка качественных, прибыльных компаний на текущих уровнях в итоге принесет положительный финансовый результат.
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Акции для «медвежьего» рынка
💡 На фоне падения S&P 500 стоит обратить внимание на компании, которые хорошо зарекомендовали себя во время предыдущих рыночных спадов.
На текущий момент индекс упал примерно на 16% от рекордного максимума. Обычно территория «медвежьего» рынка начинается, когда индекс падает более чем на 20%.
Критерий отбора
Всего с окончания Второй мировой войны было 14 «медвежьих» рынков. Согласно данным Bespoke Investment Group, в среднем S&P 500 откатывался примерно на 30%, а спад длился 359 дней.
Чтобы найти компании, которые выстояли в предыдущие периоды рыночных потрясений, были изучены три последних «медвежьих» рынка: 2020, 2009 и 2007-2008 годов. Были отобраны акции, которые снижались менее 20% в каждом из последних трех «медвежьих» рынков.
Акции, показавшие лучшую динамику в периоды спада
Большинство компаний относится к сектору товаров первой необходимости, который обладает защитными характеристиками.
✅ Walmart #WMT - управляет крупнейшей в мире сетью оптовой и розничной торговли.
✅ General Mills #GIS - один из крупнейших производителей пищевой продукции.
✅ Campbell Soup #CPB - крупнейший в мире производитель консервированных супов.
✅ Clorex #CLX - занимается производством и продажей бытовой химии.
✅ Dollar Tree #DLTR - американская сеть розничных магазинов.
✅ Church & Dwight #CHD - крупный производитель товаров для дома.
✅ Colgate-Palmolive #CL - производитель товаров личной гигиены.
#акции #США #аналитика
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 На фоне падения S&P 500 стоит обратить внимание на компании, которые хорошо зарекомендовали себя во время предыдущих рыночных спадов.
На текущий момент индекс упал примерно на 16% от рекордного максимума. Обычно территория «медвежьего» рынка начинается, когда индекс падает более чем на 20%.
Критерий отбора
Всего с окончания Второй мировой войны было 14 «медвежьих» рынков. Согласно данным Bespoke Investment Group, в среднем S&P 500 откатывался примерно на 30%, а спад длился 359 дней.
Чтобы найти компании, которые выстояли в предыдущие периоды рыночных потрясений, были изучены три последних «медвежьих» рынка: 2020, 2009 и 2007-2008 годов. Были отобраны акции, которые снижались менее 20% в каждом из последних трех «медвежьих» рынков.
Акции, показавшие лучшую динамику в периоды спада
Большинство компаний относится к сектору товаров первой необходимости, который обладает защитными характеристиками.
✅ Walmart #WMT - управляет крупнейшей в мире сетью оптовой и розничной торговли.
✅ General Mills #GIS - один из крупнейших производителей пищевой продукции.
✅ Campbell Soup #CPB - крупнейший в мире производитель консервированных супов.
✅ Clorex #CLX - занимается производством и продажей бытовой химии.
✅ Dollar Tree #DLTR - американская сеть розничных магазинов.
✅ Church & Dwight #CHD - крупный производитель товаров для дома.
✅ Colgate-Palmolive #CL - производитель товаров личной гигиены.
#акции #США #аналитика
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Важные события предстоящей недели - 18.07.2022
⚠️ Макроэкономические данные:
19 июля:
• Число выданных разрешений на строительство (июнь)
20 июля:
• Продажи на вторичном рынке жилья (июнь)
21 июля:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (июль)
22 июля:
• Индекс деловой активности в производственном секторе и в секторе услуг (PMI) (июль)
📰 Заметные отчетности:
18 июля - Bank of America #BAC, IBM #IBM, Goldman Sachs #GS
19 июля - Johnson & Johnson #JNJ, Netflix #NFLX
20 июля - Tesla #TSLA
20 июля - Philip Morris #PM
22 июля - Twitter #TWTR
Превью отчетности Philip Morris:
Финансовый директор компании ранее отметил, что фундаментальные показатели остаются устойчивыми на фоне роста продаж IQOS и крупной доли на рынке. Компания также планирует расширить портфель продуктов, запустив во втором полугодии одноразовые электронные сигареты VEEBA. Ожидается, что в своих прогнозах PM обозначит влияние конфликта на Украине, инфляции и крепкого доллара на финансовые результаты. Bank of America считает, что PM покажет солидные результаты, а акции имеют потенциал роста. Банк отметил, что стратегия по переводу курильщиков стандартных сигарет на новые высокорентабельные альтернативы компенсирует снижение продаж в Восточной Европе.
Превью отчетности Netflix:
Morgan Stanley считает консенсус-прогноз завышенным и ожидает, что показатели выручки не оправдают ожиданий на фоне укрепления доллара, а количество подписчиков за квартал упадет на 1.9 млн. Банк также предупреждает, что прогнозы Netflix на следующие периоды разочаруют инвесторов. Аналитики UBS также отмечают, что компания представит осторожный прогноз. Несмотря на это в 2023 году компания сможет возобновить приток подписчиков благодаря запуску новой платформы с поддержкой рекламы. Особое внимание инвесторы могут обратить на комментарии по поводу партнерства с Microsoft #MSFT.
Корпоративные события:
Microsoft проводет двухдневное мероприятие Inspire, посвященное облачным технологиям. В Нью-Йорке пройдет Bloomberg Crypto Summit. Среди наиболее заметных участников: FTX, Tezos, Ripple, Binance и Coinbase #COIN. Национальная федерация розничной торговли (NRF) представит отчет о потребительских ожиданиях в преддверии начала сезона покупок перед новым учебным годом. Данные могут оказаться значимыми для Walmart #WMT, Target #TGT, Costco #COST, Dollar General #DG и Dollar Tree #DLTR.
💡 Barron’s рекомендует обратить внимание на фонды REIT, инвестирующие в жилую недвижимость. Аналитики видят потенциал для роста на фоне высоких цен на недвижимость и ипотечных ставок.
✅ AvalonBay Communities #AVB
✅ Equity Residential #EQR
✅ Camden Property Trust #CPT
✅ Mid-America Apartment Communities #MAA
✅ Apartment Income REIT #AIRC
✅ UDR #UDR
💎 Рынок акций уверенно отскочил от недельных минимумов после публикации разочаровывающих данных по инфляции. Особенно сильно себя чувствуют акции роста за счет коррекции стоимости сырьевых товаров, что не могло не найти отражения в снижении инфляционных ожиданий и стабилизации доходностей на облигационном рынке. К тому же попытку нащупать локальное дно продемонстрировали акции нефтегазовых компаний - одна из наших среднесрочных ставок, которую мы держим в существенном перевесе относительно индексов. На наш взгляд еще рано говорить о смене медвежьего тренда, но первые звоночки начинают появляться - рынок проявляет устойчивость даже на фоне негативных новостей. При сохраняющейся высокой неопределенности: проходящего сезона отчётностей, предстоящего заседания ФРС, мы продолжаем держать портфель сформированный по принципу «штанга», с повышенной долей акций роста и нефтегазового сектора, при этом наращивая защитные инструменты (#SPXU, #UVXY) на росте индексов.
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
⚠️ Макроэкономические данные:
19 июля:
• Число выданных разрешений на строительство (июнь)
20 июля:
• Продажи на вторичном рынке жилья (июнь)
21 июля:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (июль)
22 июля:
• Индекс деловой активности в производственном секторе и в секторе услуг (PMI) (июль)
📰 Заметные отчетности:
18 июля - Bank of America #BAC, IBM #IBM, Goldman Sachs #GS
19 июля - Johnson & Johnson #JNJ, Netflix #NFLX
20 июля - Tesla #TSLA
20 июля - Philip Morris #PM
22 июля - Twitter #TWTR
Превью отчетности Philip Morris:
Финансовый директор компании ранее отметил, что фундаментальные показатели остаются устойчивыми на фоне роста продаж IQOS и крупной доли на рынке. Компания также планирует расширить портфель продуктов, запустив во втором полугодии одноразовые электронные сигареты VEEBA. Ожидается, что в своих прогнозах PM обозначит влияние конфликта на Украине, инфляции и крепкого доллара на финансовые результаты. Bank of America считает, что PM покажет солидные результаты, а акции имеют потенциал роста. Банк отметил, что стратегия по переводу курильщиков стандартных сигарет на новые высокорентабельные альтернативы компенсирует снижение продаж в Восточной Европе.
Превью отчетности Netflix:
Morgan Stanley считает консенсус-прогноз завышенным и ожидает, что показатели выручки не оправдают ожиданий на фоне укрепления доллара, а количество подписчиков за квартал упадет на 1.9 млн. Банк также предупреждает, что прогнозы Netflix на следующие периоды разочаруют инвесторов. Аналитики UBS также отмечают, что компания представит осторожный прогноз. Несмотря на это в 2023 году компания сможет возобновить приток подписчиков благодаря запуску новой платформы с поддержкой рекламы. Особое внимание инвесторы могут обратить на комментарии по поводу партнерства с Microsoft #MSFT.
Корпоративные события:
Microsoft проводет двухдневное мероприятие Inspire, посвященное облачным технологиям. В Нью-Йорке пройдет Bloomberg Crypto Summit. Среди наиболее заметных участников: FTX, Tezos, Ripple, Binance и Coinbase #COIN. Национальная федерация розничной торговли (NRF) представит отчет о потребительских ожиданиях в преддверии начала сезона покупок перед новым учебным годом. Данные могут оказаться значимыми для Walmart #WMT, Target #TGT, Costco #COST, Dollar General #DG и Dollar Tree #DLTR.
💡 Barron’s рекомендует обратить внимание на фонды REIT, инвестирующие в жилую недвижимость. Аналитики видят потенциал для роста на фоне высоких цен на недвижимость и ипотечных ставок.
✅ AvalonBay Communities #AVB
✅ Equity Residential #EQR
✅ Camden Property Trust #CPT
✅ Mid-America Apartment Communities #MAA
✅ Apartment Income REIT #AIRC
✅ UDR #UDR
💎 Рынок акций уверенно отскочил от недельных минимумов после публикации разочаровывающих данных по инфляции. Особенно сильно себя чувствуют акции роста за счет коррекции стоимости сырьевых товаров, что не могло не найти отражения в снижении инфляционных ожиданий и стабилизации доходностей на облигационном рынке. К тому же попытку нащупать локальное дно продемонстрировали акции нефтегазовых компаний - одна из наших среднесрочных ставок, которую мы держим в существенном перевесе относительно индексов. На наш взгляд еще рано говорить о смене медвежьего тренда, но первые звоночки начинают появляться - рынок проявляет устойчивость даже на фоне негативных новостей. При сохраняющейся высокой неопределенности: проходящего сезона отчётностей, предстоящего заседания ФРС, мы продолжаем держать портфель сформированный по принципу «штанга», с повышенной долей акций роста и нефтегазового сектора, при этом наращивая защитные инструменты (#SPXU, #UVXY) на росте индексов.
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Важные события предстоящей недели - 25.07.2022
Главное событие недели - двухдневное заседание ФРС, итоги которого будут опубликованы в среду. Помимо этого, отчитаются крупнейшие американские компании Microsoft #MSFT, Meta Platforms #META, Apple #AAPL и Amazon #AMZN. Также будут опубликованы предварительные данные по ВВП США за второй квартал.
⚠️ Макроэкономические данные:
26 июля:
• Индекс доверия потребителей от CB (июль)
27 июля:
• Базовые заказы на товары длительного пользования (июнь)
• Итоги заседания ФРС
28 июля:
• ВВП США (2-й квартал)
29 июля:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (июнь)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (июль)
📰 Заметные отчетности:
25 июля - NXP Semiconductors #NXPI
26 июля - Microsoft #MSFT, Alphabet #GOOG
27 июля - Meta Platforms #META, Qualcomm #QCOM
28 июля - Amazon #AMZN, Apple #AAPL
29 июля - Exxon Mobil #XOM, Chevron #CVX
Превью отчетности Apple:
Morgan Stanley считает, что негативное влияние на результаты компании окажет ухудшение макроэкономического фона и перебои с производством в Китае из-за COVID-19. Apple также может представить осторожный прогноз на фоне укрепления доллара и падения настроений потребителей с высоким уровнем дохода. Аналитики Wedbush отмечают, что Apple все еще обладает отличными среднесрочными перспективами.
Превью отчетности Amazon:
Ожидается, что отличные результаты Prime Day и последние данные о потребительских расходах поддержат прогноз по выручке Amazon. В то же время, прогноз по операционной прибыли может быть снижен из-за высокой инфляции, укрепления доллара и жестких сопоставимых показателей прошлого года.
Сезон покупок перед началом учебного года:
Согласно опросу Gordon Haskell, 37% потребителей планируют потратить на школьные товары больше, чем год назад, в то время как в 2021 году их было 52%. Ожидается, что потребители будут больше тратить на одежду и канцелярию, и меньше на электронику на фоне роста инфляционного давления. Аналитики выделили Dollar Tree #DLTR и Macy's #M как бенефициаров.
Кандидаты на шорт-сквиз:
S3 Partners опубликовала список компаний, в которых наблюдается наибольшее количество коротких позиций. При принудительном закрытии шортов акции могут показать опережающую динамику: Faraday Future #FFIE, Canoo #GOEV, Gossamer Bio #GOSS, Verve Therapeutics #VERV, Lightwave Logic #LWLG, Beam Therapeutics #BEAM, Cowen Group #COWN.
💡 Barron’s представил тезисы в пользу роста акций Amazon #AMZN. Компания обладает развитым рекламным бизнесом и логистической сетью, которая способна соперничать с FedEx #FDX и UPS #UPS. Также отмечается ведущий в США облачный бизнес Amazon Web Services (AWS), который генерирует 16% выручки для компании. Redburn Research, рекомендует покупать акции Amazon после падения на 30% от пика c перспективой на выделение AWS в отдельную компанию.
💎 На прошлой неделе широкий американский индекс прибавил более 3%, что безусловно позитивно, но нужно разбираться в деталях и в причинах этого роста. Из общения с клиентами и институциональными участниками рынка становится понятно, что основной причиной является закрытие шортов, а не открытие длинных позиций - говорить об уверенном росте пока преждевременно. Предстоящая неделя может добавить масла в огонь - внимание инвесторов направлено на продолжающийся сезон отчетности - до пятницы отчитаются все крупные техи. Результаты по прошлому кварталу и прогнозы на будущее могут как успокоить рынок и задать вектор на рост, так и повысить градус неопределенности. Помимо разгара сезона отчётности приближается заседание ФРС, на котором регулятор может поднять ставку на 75 бп. Однако, сейчас рынок закладывает 20%-ную вероятность ее повышения сразу на 100 бп. Реакция участников рынка может быть достаточно эмоциональной. Мы сохраняем КРАЙНЕ осторожную позицию - заранее наращивали хеджирующие позиции и кэш в портфеле, планировать точечные покупки будем уже по факту отчетностей и заседания ФРС.
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Главное событие недели - двухдневное заседание ФРС, итоги которого будут опубликованы в среду. Помимо этого, отчитаются крупнейшие американские компании Microsoft #MSFT, Meta Platforms #META, Apple #AAPL и Amazon #AMZN. Также будут опубликованы предварительные данные по ВВП США за второй квартал.
⚠️ Макроэкономические данные:
26 июля:
• Индекс доверия потребителей от CB (июль)
27 июля:
• Базовые заказы на товары длительного пользования (июнь)
• Итоги заседания ФРС
28 июля:
• ВВП США (2-й квартал)
29 июля:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (июнь)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (июль)
📰 Заметные отчетности:
25 июля - NXP Semiconductors #NXPI
26 июля - Microsoft #MSFT, Alphabet #GOOG
27 июля - Meta Platforms #META, Qualcomm #QCOM
28 июля - Amazon #AMZN, Apple #AAPL
29 июля - Exxon Mobil #XOM, Chevron #CVX
Превью отчетности Apple:
Morgan Stanley считает, что негативное влияние на результаты компании окажет ухудшение макроэкономического фона и перебои с производством в Китае из-за COVID-19. Apple также может представить осторожный прогноз на фоне укрепления доллара и падения настроений потребителей с высоким уровнем дохода. Аналитики Wedbush отмечают, что Apple все еще обладает отличными среднесрочными перспективами.
Превью отчетности Amazon:
Ожидается, что отличные результаты Prime Day и последние данные о потребительских расходах поддержат прогноз по выручке Amazon. В то же время, прогноз по операционной прибыли может быть снижен из-за высокой инфляции, укрепления доллара и жестких сопоставимых показателей прошлого года.
Сезон покупок перед началом учебного года:
Согласно опросу Gordon Haskell, 37% потребителей планируют потратить на школьные товары больше, чем год назад, в то время как в 2021 году их было 52%. Ожидается, что потребители будут больше тратить на одежду и канцелярию, и меньше на электронику на фоне роста инфляционного давления. Аналитики выделили Dollar Tree #DLTR и Macy's #M как бенефициаров.
Кандидаты на шорт-сквиз:
S3 Partners опубликовала список компаний, в которых наблюдается наибольшее количество коротких позиций. При принудительном закрытии шортов акции могут показать опережающую динамику: Faraday Future #FFIE, Canoo #GOEV, Gossamer Bio #GOSS, Verve Therapeutics #VERV, Lightwave Logic #LWLG, Beam Therapeutics #BEAM, Cowen Group #COWN.
💡 Barron’s представил тезисы в пользу роста акций Amazon #AMZN. Компания обладает развитым рекламным бизнесом и логистической сетью, которая способна соперничать с FedEx #FDX и UPS #UPS. Также отмечается ведущий в США облачный бизнес Amazon Web Services (AWS), который генерирует 16% выручки для компании. Redburn Research, рекомендует покупать акции Amazon после падения на 30% от пика c перспективой на выделение AWS в отдельную компанию.
💎 На прошлой неделе широкий американский индекс прибавил более 3%, что безусловно позитивно, но нужно разбираться в деталях и в причинах этого роста. Из общения с клиентами и институциональными участниками рынка становится понятно, что основной причиной является закрытие шортов, а не открытие длинных позиций - говорить об уверенном росте пока преждевременно. Предстоящая неделя может добавить масла в огонь - внимание инвесторов направлено на продолжающийся сезон отчетности - до пятницы отчитаются все крупные техи. Результаты по прошлому кварталу и прогнозы на будущее могут как успокоить рынок и задать вектор на рост, так и повысить градус неопределенности. Помимо разгара сезона отчётности приближается заседание ФРС, на котором регулятор может поднять ставку на 75 бп. Однако, сейчас рынок закладывает 20%-ную вероятность ее повышения сразу на 100 бп. Реакция участников рынка может быть достаточно эмоциональной. Мы сохраняем КРАЙНЕ осторожную позицию - заранее наращивали хеджирующие позиции и кэш в портфеле, планировать точечные покупки будем уже по факту отчетностей и заседания ФРС.
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · сайт